SHENZHEN BATIAN ECOTYPIC ENGINEERING CO., LTD. — Capital/Financing Update 2016

Jan 22, 2016

深圳市芭田生态工程股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及填补措施的公告

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证券代码：002170 证券简称：芭田股份 公告编号：16-12

深圳市芭田生态工程股份有限公司 关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示 及填补措施的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。

深圳市芭田生态工程股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2015年7月24 日召开第五届董事会第十九次会议、2015年8月12日召开2015年第三次临时股东 大会审议通过了公司本次非公开发行A股股票的相关议案，并于2015年12月8日 召开第五届董事会第二十三次会议、2015年12月25日召开2015年第五次临时股东 大会审议并通过了上述关于调整本次发行有关议案。

为落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工 作的意见》（国办发[2013]110号），保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益， 公司根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》 （证监会公告[2015]31号）的相关要求，就本次非公开发行对即期回报摊薄的影 响进行了认真分析，现就即期回报摊薄对公司主要财务指标的影响及公司采取的 填补措施公告如下：

一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

（一）基本假设

1、根据目前进度，假设公司于2016年6月完成本次非公开发行。

2、公司2015年第三季度报告中披露了2015年全年业绩预告，预计2015年度 归属于普通股股东的净利润较2014年下降0-20%，本次假设公司2015年扣除非经 常性损益后归属于普通股股东的净利润较2014年下降10%。

3、假设2016年扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润分别较2015 年增长0%、10%、20%。

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• 4、本次非公开发行数量为13,147万股，在预测公司股本时，未考虑除本次

• 非公开发行股数之外的其他因素对股本的影响。

• 5、上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况

• （如财务费用、投资收益）等的影响。

• 6、公司经营环境未发生重大不利变化。

（二）对公司主要财务指标的影响

基于上述假设前提，公司测算了2016年度在上述假设条件下本次非公开发行 摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响。

1、假设2016年扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润增长0%

项目	2015 年度/2015 年12 月31 日	2016 年度/2016 年12 月31 日	2016 年度/2016 年12 月31 日
		本次发行前	本次发行后
总股本（股）	876,780,499.00	876,780,499.00	1,008,250,499.00
扣非后归属母公司所有 者净利润（元）	164,060,361.44	164,060,361.44	164,060,361.44
基本每股收益（元/股）	0.19	0.19	0.17
稀释每股收益（元/股）	0.19	0.19	0.17

2、假设2016年扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润增长10%

项目	2015 年度/2015 年 12 月31 日	2016 年度/2016 年12 月31 日	2016 年度/2016 年12 月31 日
		本次发行前	本次发行后
总股本（股）	876,780,499.00	876,780,499.00	1,008,250,499.00
扣非后归属母公司所有 者净利润（元）	164,060,361.44	180,466,397.59	180,466,397.59
基本每股收益（元/股）	0.19	0.21	0.19
稀释每股收益（元/股）	0.19	0.21	0.19

3、假设2016年扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润增长20%

项目	2015 年度/2015 年 12 月31 日	2016 年度/2016 年12 月31 日	2016 年度/2016 年12 月31 日
		本次发行前	本次发行后
总股本（股）	876,780,499.00	876,780,499.00	1,008,250,499.00
扣非后归属母公司所有 者净利润（元）	164,060,361.44	196,872,433.73	196,872,433.73
基本每股收益（元/股）	0.19	0.22	0.21
稀释每股收益（元/股）	0.19	0.22	0.21

（三）关于上述测算的说明

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1、公司对2015年和2016年净利润的假设分析并不构成公司的盈利预测，投 资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担 赔偿责任；

2、本次非公开发行的股份数量和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会 核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准；

二、关于本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示

本次募集资金到位后，由于本次发行后公司股本总额将增加，募集资金投资 项目体现经营效益需一定的时间，短期内很可能导致公司每股收益等财务指标与 上年同期相比出现一定程度的下降，本公司将面临当期每股收益被摊薄的风险。

三、本次非公开发行的必要性和合理性及募集资金投资项目与公司现有业务的 关系、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 （一）本次非公开发行的必要性和合理性

本次非公开发行募集资金主要用于贵州二期项目、智慧芭田大数据综合平台 项目和补充流动资金。

1 、新型复合肥具备高效、长效、多功能等特点，是未来肥料行业的发展主 要方向之一

硝酸磷肥、氨化硝酸钙等作为肥料行业中的新型复合肥，具有养分含量高、 副成分少、环境污染小且物理性状好等优点，对于平衡施肥，提高肥料利用率， 促进作物高产稳产具有重大意义。

硝酸磷肥是一种含铵态氮、硝态氮、有效磷的高浓度复合肥，与传统复合肥 相比，具有肥效快、吸收率高，抗土壤板结等特点。其工艺的主要流程是利用硝 酸分解磷矿生成磷酸，然后通过氨中和将其转化成硝酸基复合肥，其有效成分约 为 40%，其中含氮 25%～27%、磷 11%～13.5%，并含有 3.5%以上的中微量元素 (钙、镁、硫、锌、铜、铁、锰)。由于硝酸磷肥是由天然磷矿加工而成，故磷矿 中的微量元素和硝酸中的稀土元素在生产过程中会得到活化，从而生产出可被作 物吸收的相对应的硝酸盐，进而使土壤中的微量元素得到一定补充，而避免或减 轻作物缺素症的发生。

氨化硝酸钙作为硝酸铵的替代品，是一种比硝酸铵更为安全的硝态氮肥。由

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于有钙元素的存在，其吸湿性低于普通硝酸铵，从而改善了结块性和热稳定性， 在储藏和搬运过程中都不易发生火灾和出现爆炸的危险性。同时其具有挥发损失 小，利用率高的特点。传统氮肥在储存和使用过程中的氮损失比率较高，我国每 年因氮的流失造成的环境污染也相当严重。因此，提高化肥的利用率和保护环境 已成为我国农业发展至关重要的问题。氨化硝酸钙含硝态氮，无需土壤转化即能 被农作物直接吸收，氮的挥发损失小，作基肥和追肥其肥效快，可以对作物进行 快速补氮。所以，作为一种高效环保型肥料，氨化硝酸钙极具推广和应用的价值。

硝酸磷肥与氨化硝酸钙具有高效、长效及环保的特点，符合复合肥行业的发 展趋势，是我国未来肥料行业的主要发展方向之一。

2 、紧跟国家产业政策导向，符合我国的可持续发展战略

根据国家发改委于2011 年颁布的《产业结构调整指导目录（2011 年本）》， 其将各种专用肥的生产、磷石膏综合利用技术开发与应用等列入鼓励类。

硝酸磷肥生产工艺是采用硝酸分解磷矿生产硝酸磷肥，其生产过程完全不依 赖于硫磺或硫铁矿，既摆脱了磷化工对于硫资源的依赖，且不产生磷石膏等废渣， 从而避免了硫资源加工过程对环境的污染，符合我国农业的可持续发展战略。硝 酸磷肥的生产过程不仅利用了硝酸中的活性氢离子，而且其阴离子作为氮组分保 留于成品中，得到了含有氮素的氮磷复肥，使得肥料变得多元化、丰富化，且硝 酸磷肥产品中硝态氮的含量高，适合于节水农业需求的全水溶性肥料、液体肥和 硝基肥料，是国家石油和化学工业“十二五”发展指南中鼓励发展的肥料品种之 一。

此外，通过在氨化硝酸钙中添加添加剂，可生产高效水溶性灌溉肥。作为高 浓度、专用复合肥，灌溉肥富含各种营养元素，用途广泛，经水溶解或稀释后， 可用于灌溉施肥、叶面施肥、无土栽培、浸种蘸根等方面，而且相对于普通的肥 力产品，灌溉肥能迅速地溶解于水中，结合喷灌、滴灌设施进行施肥（此种施肥 方法简称“灌溉施肥技术”），发挥水肥的最大效益，显著减少了水的用量。因 此，灌溉施肥技术对水资源的利用率较一般的水肥施用方法能够提高40%-60%， 在目前水资源短缺的情况下，灌溉施肥技术是实现节水农业目标的重要途径。

因此，公司必须紧跟国家产业政策导向，适应资源节约、环境友好农业的发 展需求，才能够在我国现代农业的长远发展中实现自身的壮大。

3 、实现改善产品结构、丰富产品梯队，应对日益激烈的市场竞争

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虽然目前我国复合肥行业产能扩张速度较快，但总体而言我国复合肥市场仍 处于调整、升级的发展阶段，行业空间巨大。为抓住新型复合肥市场机遇，尽早 布局以抢占市场空间，公司加快通过贵州二期项目的实施，从而实现改善产品结 构，丰富产品梯队，提升产品质量，积极应对竞争日益激烈的市场，力争将硝酸 磷肥等新型复合肥发展成为公司重要的盈利增长点。

4 、构建智慧芭田大数据综合平台是公司战略实施的关键环节

公司的目标是打造“生态芭田”、“智慧芭田”，即通过提供农资解决方案、 创造优质农产品、延伸提供农产品流通服务以及农业金融服务这三大块服务，来 实现“创造品质品牌化”、“流通质保品牌化”和“种植者信用品牌化”，最终 达到为农户提供个性化种植解决方案的目的。

公司通过“智慧芭田大数据综合平台项目”建设，建立线上大数据综合平台 及线下300个农业定制服务站，通过两者的有效结合为用户提供植物营养配置、 种植标准化、农业机械化等个性化的种植解决方案，是公司实现战略目标的最为 重要的环节之一，也是决定战略目标能否实现的关键所在。

5 、有效完善公司渠道建设、缩短流通渠道，从而降低产品成本

公司渠道建设的完善有助于农民形成对品牌和渠道的长期信任。我国农民收 入水平较低，对农资价格十分敏感，对新产品的接受程度普遍较低。因此，农民 对农资产品的选择主要基于经验及对企业品牌和经销渠道的信任。

随着我国农业产业变革速度的加快，种植专业户将成为未来肥料消费的主 体，这些专业户对专业、高效的服务有着更高的要求。公司通过建立渠道能将服 务辐射到农户的站点，有效拉近和种植专业户的距离，切实了解农民需求，通过 渠道扁平化和专业农化服务提高公司品牌的认可度及客户的忠诚度。

长期以来，农资流通模式是从生产企业，经过市、县农资部门，再到乡镇、 村经销商，最后才到农户。由于流通环节过多、销售链条过长导致农资成本过高， 优质农资产品竞争不过质量差、价格低的假冒伪劣品种，农民深受其害。

公司通过本项目线下建设300个农业定制服务站，紧贴产品用户终端销售市 场，减少农资产品的流通环节，能有效降低用户使用产品的成本；此外，农业定 制服务站将通过天气、土壤、农作物生长规律等方面对农户的种植进行技术支持， 根据农户的实际生产需求提供相应的定制化的复合肥或其他农资材料，切实解决 了农户的利益诉求。

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（二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系

1 、贵州二期项目

贵州二期项目建设内容为年产45万吨（222.5万吨）硝酸磷肥、年产25万吨 （212.5万吨）氨化硝酸钙及配套的附属设施工程。硝酸磷肥、氨化硝酸钙等作 为肥料行业中的新型复合肥，具有养分含量高、副成分少、环境污染小且物理性 状好等优点，对于平衡施肥，提高肥料利用率，促进作物高产稳产具有重大意义。 为抓住新型复合肥市场机遇，尽早布局以抢占市场空间，公司加快通过贵州二期 项目的实施，从而实现改善产品结构，丰富产品梯队，提升产品质量，积极应对 竞争日益激烈的市场，力争将硝酸磷肥等新型复合肥发展成为公司重要的盈利增 长点。

2 、智慧芭田大数据综合平台项目

公司通过线上大数据综合平台与线下农业定制服务站建设，以农业大数据 为基础，凭借公司雄厚的研发制造能力，为农户提供包括植物营养配置、种植标 准化、农业机械化等个性化的种植解决方案。

（1）大数据综合平台是提升农业定制服务站服务能力的重要保障

公司始终围绕种植农作物创造品质，提升农产品美味、营养、安全为目标。 公司通过农业定制服务站农户种植信息的收集，并结合公司试验田、示范田等数 据以及土壤、天气、病虫害防治等历史数据的分析及挖掘，以农业大数据为基础， 以为农户提供个性化种植解决方案及优质复合肥或其原材料为目的，通过模拟各 种农作物的生长模型，对其相适应的复合肥原粒、原液、原剂进行研发制造，构 建科学高效的种植模式，从而推动农业定制服务站的农资、农技、农机等服务能 力，为公司提升产品销售收入奠定坚实的基础。

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（2）农业定制服务站提供农技支持、农资支持、农机支持等服务

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农业定制服务站通过大数据分析，为其量身打造包括植物营养配置、种植 标准化、农业机械化等个性化的种植解决方案。该解决方案主要包括农技支持、 农资支持和农机支持三大块。

①农技支持：为每位农户单独建立数据库，实时了解农户的种植情况，同 时农户可以通过与农业定制服务站的“土专家”交流，获取有关病虫害、测土测 叶、天气等方面信息，为农户种植提供技术支持；

②农资支持：结合上述农技支持方案，为农户提供公司的优质复合肥或其 相关原材料等农资，并由公司负责订单的物流配送。

③农机支持：为农户提供涉及种肥同播、灌溉水肥一体化、无人机施肥等 农业机械，有效帮助农户提高耕地使用效率。

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通过上述举措，公司可以为农户提供个性化的农作物种植解决方案，包括 农技支持、农资支持、农机支持等服务，实现农业服务的收益；此外，由于农业 定制服务站紧贴复合肥销售终端市场，公司能够在缩短复合肥销售链条的同时， 更快、更直接的实现复合肥的销售，有效提升公司产品的核心竞争力，有利于公 司进一步增强盈利能力。

（三） 公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

1 、人员储备

本项目成功的关键在于充足的农业技术背景的农化服务人员保障和农业大 数据、物联网、肥料品质创造的强大技术支撑。

公司坚持“走出去，请进来”的创新机制，每月定期让公司的农化服务专 家和研发技术人员走进用户，服务用户；此外，公司通过与南方农村报合作，招 募了 500 多位以农村种植能手和意见领袖为主体的土专家，直接贴近用户，以农 业定制站为依托，可以满足用户的个性化服务需求。

2 、技术储备

在技术储备方面，公司是国内最早从事复合肥生产的企业之一，是国内复 合肥行业首家上市公司。经过多年的积累，公司已经在技术、研发方面取得了较 强的竞争优势，为项目的实施打下了良好的基础：

（1）丰厚的技术沉淀

公司在技术创新方面坚持以自主创新为重点，实施平台创新战略。以六大 创新中心为主导的创新机制和创新方法论为指导，通过自主创新和“走出去、引 进来”机制，创新形成芭田的养分平衡技术、微环境养分高效利用技术、生物长 效技术、复合长效组合技术、不同形态养分利用技术、中微量元素添加技术、植 物营养调理等多项技术，在灌溉施肥、长效肥、植物营养调理品、硝基肥族、液 体肥系列五大系列产品进行应用。多年坚持技术创新，让公司创造了许多行业第 一。

（2）强大的科研能力

公司拥有“深圳市生态肥业工程技术研究开发中心”、“企业博士后工作 站”、“国家钙镁磷复肥研究中心”和“全国农化服务中心”等科研中心，为公 司产品更贴近市场、公司技术持续改进和创新提供了技术保证。

公司通过与中国农科院、南京农业大学、华南农业大学、广东农科院、贵

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州大学、贵州化工研究院、大原理工大学等高校和研究院所的行业专家、大数据 技术专家先后开展了农产品快速检测、农业物联网、农业大数据、矿物质肥料、 有机碳肥、氨基酸肥料等项目合作。截至本反馈回复出具之日，公司在以上技术 领域已累计申请发明专利超过 50 项。

3 、市场储备

公司从 2001 年起在复合肥行业中首推“金网工程”，采用深度分销服务的 营销模式，建立了以县级为物流中心、辐射近万个销售网点的渠道管理系统，改 变了原有的大农资粗放经营格局。公司将渠道作为营销网络的核心，通过提高营 销人员的素质和管理全面提升渠道管理质量和效率，从而为经销商、零售商提供 更有价值的服务，进一步提升渠道的质量。目前，公司有 195 名营销人员分布在 全国各地，随着公司营销网络的逐步完善，销售网络覆盖全国二十三个省份，四 个直辖市、四个自治区。

强大的营销网络强化了公司与各级农业土肥、植保、农技推广等单位紧密 合作，推进了测土配方施肥，加强了对农民科学施肥的指导，对产品的知名度、 农民认可度以及经销商的忠诚度、稳定性有较大的促进作用，为贵州二期项目与 智慧芭田大数据综合平台项目的推进提供了强大的支撑。

四、公司现有业务的运营状况和发展势态及应对本次非公开发行摊薄即期回报 采取的措施

（一）公司现有业务的运营状况和发展势态

作为国内最早从事复合肥专业生产的上市公司之一，公司自设立以来一直致 力于为现代农业提供科学施肥技术、测土施肥、农化服务以及高效生态型复合肥 产品，是开发利用工农业废弃物变废为肥的国家级高新技术企业、国家科技创新 型星火龙头企业。公司产品主要用于各种经济作物、蔬菜、果树、油料作物、旱 地作物的基肥和追肥，尤其在蔬菜、果树、大蒜等经济作物方面有一定竞争力优 势。

经过多年的发展，公司已经形成了上百个复合肥配方，产品主要包括芭田系 列、好阳光系列、哈乐系列、中美系列、中挪系列、中俄系列等，基本涵盖了95% 以上的国内主要农作物品种的施肥需求。公司产品既适应不同农作物、不同土壤、 不同施肥方式，又具备水资源消耗少、养分均匀、供肥平稳、肥力利用率高、肥

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效长、农业耕作简化等优点，满足了我国低消耗、低污染、节水的现代化农业可 持续发展的要求。

公司依托研发优势、产品优势、品牌优势和资本优势，顺利的实现了产能的 扩张，市场已从以经济作物为主的华南和华东市场开始向华北和中原地区的农业 大省扩张，建成了覆盖全国二十三个省、四个直辖市、四个自治区，拥有一万多 个网络终端的全国性营销网络。同时，公司开始整合产业链上下游，上游矿产原 材料与下游销售渠道同时进行布局，紧跟行业发展步伐，对肥料产业链进行了融 合创新，为实现全产业链布局奠定基础。

2014年，农村土地确权工作已经在各地方有序展开，伴随后续土地流转进入 规范化和常态化阶段，农业生产的规模化经营将不断提速，而一旦规模化经营成 为主流趋势，势必彻底改变现有的粗放型农业生产经营模式，取而代之的是以信 息化、机械化为特色的现代农业模式，农业信息化的发展高潮也将随之到来。面 对我国农业产业发展的巨大机遇，新农人和产业资本纷纷涌入，这将不断改善我 国农业人才结构，创新农业商业模式，不断推动我国农业产业升级。

目前我国农业领域正处于改革拐点，新经营主体崛起，新技术及新型商业模 式不断涌现，能否把握时机成为公司在进军品牌种植中面临的挑战，也是公司的 发展机遇，公司将采取积极措施，把握机会，实现转型升级。

（二）公司现有业务的主要风险及改进措施

1 、现有业务的主要风险

（1）行业竞争及市场风险

复合肥行业具有轻资产的特性，技术壁垒不高，行业进入门槛较低。随着我 国政府逐步取消各项价格干预措施，复合肥行业正处于由政府限制价向完全市场 价过渡期，行业竞争日趋激烈。公司不排除因产品价格市场化以及其他企业加入 竞争，导致市场竞争环境日益激烈的可能。如果公司不能继续维持和扩大优势并 不断创新以应对行业竞争，公司的现有行业和市场优势将会减弱。

（2）宏观政策风险

目前，国家大力支持本行业发展，出台了多项利好政策，包括化肥生产用电、 用气和铁路运输实行的价格优惠政策以及对化肥生产、流通实行的税收优惠政策 等，但不能排除以上政策只是暂时性措施的可能，特别是铁路运价近年来多次连 续向上调整，使得公司因政策优惠节省的成本费用是否能够继续节省存在着不确

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定性。公司将持续关注国家宏观政策、经济形势和市场动向，及时做出准确判断 和科学的决策。

（3）原材料价格波动的风险

公司主要原材料包括氯化钾、尿素、氯化铵等基础肥料，占产品生产成本比 重较高，原材料价格对公司毛利率水平影响较大。原材料价格的大幅波动仍可能 对公司的经济效益产生不利影响。因此，公司存在主要原材料价格发生大幅波动 而引致盈利水平波动的风险。

（4）环保风险

随着国家对环境保护的日益重视以及公众环保意识日益增强，国家及地方政 府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准。由于公司所处行业为化工行业， 对环保要求相对较高，公司产品生产过程中处理不当会造成污染环境。此外，随 着本次募集资金投资项目的实施，公司“三废”污染物的排放量将会加大，公司 将持续增加环保支出，进而可能影响公司的经营业绩。

（5）税收风险

根据《关于对化肥恢复征收增值税政策的通知》（财税【2015】90 号）规定， 自 2015 年 9 月 1 日起，对纳税人销售和进口的化肥，统一按 13%税率征收增值 税，原有增值税免税和先征后返政策相应停止执行。如果公司未能根据市场产品 价格的变化情况制定有效的应对措施，上述政策的实施可能会对公司未来的盈利 能力产生一定的不利影响。

（6）财务风险

当前公司处于快速发展期，各项目的土地、基建、设备、矿产资源等投入资 金较大，后续仍有较大资金投入需求，同时公司通过债权融资解决资金需求也导 致资产负债率逐年上升。如果未来筹资方面存在障碍，可能会出现财务风险。

2 、公司主要改进措施

（1）做大做强复合肥业务，改善产品结构、丰富产品梯队

目前，公司通过自身研发及外延并购的方式，已逐步建立起以水溶肥、有机 肥、植物营养调理品等新型环保肥料为发展重点，普通复合肥为基础的产品结构。 未来，公司将加强构建社会化研发体系，加大新型肥料技术研发及产业化，完成 产品品质再次升级；提高新型肥料销量占比，进一步优化产品结构。同时，公司 继续巩固传统营销渠道，夯实农化服务、试验示范等基础工作，实现重点区域的

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渠道下沉及密集分销，加强渠道渗透，实现营销突破。

（2）推进品牌种植模式，打造生态农业产业链运营平台

公司将继续牢牢把握行业发展机遇，进军品牌种植领域。未来，公司将逐步 构建以种植大户、农场、农业合作社等区域龙头为核心服务对象，以农资服务为 突破口，以信息化服务为核心技术支撑，以金融服务为杠杆，以流通服务实现最 终品牌溢价的“四位一体”品牌种植模式，打造生态农业产业链运营平台。

（3）持续关注国家宏观政策，及时应对

公司将紧跟国家产业政策导向，保证业务的推进符合我国的可持续发展战 略，并持续关注国家宏观政策、经济形势和市场动向，及时做出准确判断和科学 的决策。

（4）通过本次非公开发行调整资产负债结构

发行人本次募集资金 16 亿元，其中 3 亿用于补充流动资金，可改善公司资 产负债率不断上升的情况，优化公司资产负债结构，提高短期偿债能力，降低流 动性风险，并降低公司的财务费用，提升盈利水平。

（5）有效构建安全管理与风险防范体系

公司针对化工行业特点，有效的构建了自己的安全管理与风险防范体系，包 括以下几个方面：一是建立长效的安全生产机制、完善各种安全管理制度及安全 操作规程；二是加强安全培训及安全教育；三是总结国内外同行业的经验教训， 结合公司实际情况，加强安全检查和隐患排查；四是加强管理，加大安全生产投 入。

（三）提升公司经营业绩的具体措施

公司将通过以下具体措施填补本次发行对即期回报的摊薄：

1 、加强募集资金管理，保障募集资金按计划使用

公司本次非公开发行股份的募集资金在扣除发行费用后全部用于贵州二期 项目、智慧芭田大数据综合平台项目及补充流动资金，募集资金到位后，可在较 大程度上满足公司经营资金需求，优化企业财务结构，综合提升公司资本实力及 盈利能力。本次发行完成后，公司将加强募集资金管理，进一步提升募集资金使 用效率，同时，公司将根据相关法规和公司募集资金使用管理办法的要求，严格 管理募集资金使用，保证募集资金按照计划用途得到充分有效利用。公司将基于 《募集资金管理办法》，对募集资金进行专项存储、定期对募集资金进行内部审

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深圳市芭田生态工程股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及填补措施的公告

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计、配合保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以合理防范募集资金使用风险， 具体措施包括：（1）募集资金到位后，公司将审慎选择商业银行并开设募集资 金专项账户，公司募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理；（2）公司 在募集资金到位后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金 专户存储三方监管协议；（3）公司按照发行申请文件中承诺的募集资金使用计 划使用募集资金；（4）公司在进行募集资金项目投资时，资金支出必须严格按 照公司资金管理制度履行资金使用审批手续；（5）年度审计时，公司聘请会计 师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告等。

2 、完善公司渠道建设，扩大规模、优化产品结构

公司通过建立能将服务辐射到农户的站点，有效拉近和种植专业户的距离， 切实了解农民需求，通过渠道扁平化和专业农化服务提高公司品牌的认可度及客 户的忠诚度；大力发展生态型高效复肥，壮大主业，形成产业规模化、集约化的 格局，同时配套搞好“三废”综合治理、资源整合以及资源综合利用。

3 、引领农业互联网，持续提升公司核心竞争能力

以主业为核心，依靠自身的技术创新能力和管理优势，并通过产品经营、资 本运营和农业互联网相结合的方式，积极稳健地向现代农业领域拓展，逐步实现 产品的升级换代，使公司形成产业一体化、规模集团化的发展模式，形成多方位、 高效益的利润增长点。

4 、进一步完善利润分配制度，强化投资回报机制

公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通 知》、《上市公司监督指引第 3 号——上市公司现金分红》及芭田股份《公司 章程》，制定了《芭田股份未来三年（2015-2017）股东回报规划》，上述事宜 已经董事会审议通过。公司将严格执行相关分红制度，落实回报规划，积极有效 地回报投资者，以填补本次发行对即期回报的摊薄。

五、公司董事、高级管理人员对本次非公开发行股票摊薄即期回报采取填补措 施的承诺

（一）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用 其他方式损害公司利益。

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深圳市芭田生态工程股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及填补措施的公告

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（二）承诺对本人的职务消费行为进行约束。

（三）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

（四）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执 行情况相挂钩。

（五）承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情 况相挂钩。

（六）本承诺出具日后至公司本次非公开发行股票实施完毕前，若中国证监 会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能满足中 国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承 诺。

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述 承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

深圳市芭田生态工程股份有限公司董事会 二〇一六年一月二十三日

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