SHENZHEN BATIAN ECOTYPIC ENGINEERING CO., LTD. — Capital/Financing Update 2015

Jun 30, 2015

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深圳市芭田生态工程股份有限公司

2012 年公司债

受托管理事务报告（ 2014 年度）

债券受托管理人

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（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

2015 年 6 月 30 日

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重要声明

中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）编制本报告的内容及 信息均来源于深圳市芭田生态工程股份有限公司（以下简称“发行人”、“芭田股 份”、“公司”）对外公布的《深圳市芭田生态工程股份有限公司 2014 年年度报告》 等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。中信建投对报告 中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的 真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信建 投不承担任何责任。

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目录

重要声明................................................................................................................. 1 目录......................................................................................................................... 2 第一章 本期债券概况........................................................................................... 3 一、本期公司债核准情况及核准规模.......................................................... 3 二、本期债券的主要条款.............................................................................. 3 第二章 发行人 2014 年度经营及财务情况......................................................... 6 一、发行人基本信息...................................................................................... 6 二、2014 年公司主要经营情况..................................................................... 6 三、2014 年公司主要财务状况..................................................................... 7 四、发行人 2014 年度利润分配预案............................................................ 8 第三章 本期债券募集资金使用情况................................................................... 9 一、本期债券募集资金情况.......................................................................... 9 二、本期债券募集资金使用情况.................................................................. 9 第四章 本期债券担保情况................................................................................. 10 第五章 债券持有人会议召开情况..................................................................... 11 第六章 本期债券本息偿付情况......................................................................... 12 第七章 本期债券跟踪评级情况......................................................................... 13 第八章 公司董事会秘书及证券事务代表的变动情况..................................... 14 第九章 本期债券的其他情况............................................................................. 15 一、对外担保情况........................................................................................ 15 二、涉及的未决诉讼或仲裁事项................................................................ 15 三、相关当事人............................................................................................ 15

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第一章 本期债券概况

一、本期公司债核准情况及核准规模

2013年1月16日，经中国证监会证监许可[2013]41号文核准，芭田股份获准 于境内公开发行不超过5.4亿元（含5.4亿元）人民币的公司债券。

二、本期债券的主要条款

1、本期公司债券的名称

本期公司债券的名称为“深圳市芭田生态工程股份有限公司2012年公司债 券”。

2、债券简称及代码

本期公司债券简称为：12芭田债；上市代码为：112149。

3、本期公司债券的发行规模

本期公司债券的发行规模为54,000万元。

4、本期公司债券的票面金额

本期公司债券每一张票面金额为100.00元。

5、发行价格

本期公司债券按面值发行。

6、债券期限

本期公司债券为5年期固定利率债券，附第3年末发行人上调票面利率选择权 和投资者回售选择权。

7、债券利率

票面利率为5.80%。本期公司债券存续期前3年的票面利率固定不变。在本期 公司债券存续期内第3年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分 债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加上调基点， 在债券存续期后2年执行新利率；若发行人未行使上调票面利率选择权，未被回 售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。

本期公司债券采取单利按年计息，不计复利，逾期未付的利息金额自该年度 付息日起，按照该未付利息对应债券品种的票面利率另计利息（单利），逾期未

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付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应债券品种的票面利率计算利 息（单利）。

• 8、还本付息的期限和方式

本期公司债券按年付息，到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息 随本金一起支付。若投资者放弃回售选择权，则至2018年1月25日一次兑付本金； 若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的本金在2016年1月25日 兑付，未回售部分债券的本金至2018年1月25日兑付（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1个工作日，下同）。

• 9、起息日

本期公司债券的起息日为2013年1月25日。

10、付息日

本期公司债券存续期内，2014年至2018年每年的1月25日为上一个计息年度

• 的付息日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日） 11、到期日

本期公司债券的到期日为2018年1月25日。

12、兑付日

本期公司债券的本金兑付日为2018年1月25日。若投资者行使回售选择权， 则回售部分债券的兑付日为2016年1月25日。（如遇法定节假日或休息日，则顺 延至其后的第1个工作日）

13、付息、兑付方式

本期公司债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有

• 人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。 14、上调票面利率选择权

• 发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利

• 率，调整幅度为 1 至 100 个基点（含本数），其中 1 个基点为 0.01%。

发行人将于本期债券第 3 个计息年度回售申报日前的第 10 个交易日，在中 国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率 以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本次公司债券后续期 限票面利率仍维持原有票面利率不变。

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15、投资者回售选择权

发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有 权选择在本期债券的第 3 个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的 本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。发行人发出 关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个交易日内，行使回 售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报 经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报 的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债 券票面利率及上调幅度的决定。

16、债券形式

本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构 开立的托管账户记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的 规定进行债券的转让、质押等操作。

17、担保条款

本期债券为无担保债券。

18、发行时信用级别

根据鹏元资信出具的鹏信评[2012]第 Z[638]号《深圳市芭田生态工程股份有 限公司 2012 年不超过 5.4 亿元（含 5.4 亿元）公司债券信用评级报告》，发行人 的主体长期信用等级为 AA，本期公司债券信用等级为 AA。

19、跟踪评级结果

根据鹏元资信评估有限公司 2015 年 6 月 15 日出具的《深圳市芭田生态工程 股份有限公司 2012 年公司债券 2015 年跟踪信用评级报告》，发行人的主体长期 信用等级维持为 AA，本期公司债券的信用等级维持为 AA，评级展望维持为稳 定。

20、债券受托管理人

本期公司债券的受托管理人为中信建投证券股份有限公司。

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第二章 发行人 2014 年度经营及财务情况

一、发行人基本信息

• 1、中文名称：深圳市芭田生态工程股份有限公司 英文名称：SHENZHEN BATIAN ECOTYPIC ENGINEERING CO.，LTD.

• 2、股票上市地：深圳证券交易所

• 3、股票简称及代码：芭田股份（002170）

• 4、法定代表人：黄培钊

• 5、成立时间：1989 年 7 月 21 日

• 6、注册资本：85,155.3360 万元

• 7、注册地址：深圳市南山区高新技术园粤兴二道 10 号 7-8 楼

• 8、办公地址：深圳市南山区高新技术园粤兴二道 10 号 7-8 楼

• 9、邮政编码：518057

• 10、电话：0755-26951598、0755-86578985

11、传真：0755-26584355

12、互联网网址：www.batian.com.cn

13、经营范围：生产、经营复合肥料、复混肥料、掺混肥料、有机－无机复 混肥料、其他类型复肥等各类肥料。化工原料的购销（不含易燃易爆品）。碳购 销。硫磺、硫酸的进出口经营。技术服务。国内商业、物资供销业（不含专营、 专控、专卖商品）。有机肥料的技术开发与研究（不含限制项目）。投资兴办实业 （具体项目另行申报）。经营进出口业务（具体按深贸管登证字第 2002-159 号资 格证书经营）。道路货物运输业务。生产研发和销售喷灌、微灌、滴灌，农业给 水设备，施肥器械及灌溉自动化控制设备。承包农田水利、机电设备、节水农业 工程的设计及安装（按资质证书经营）。

二、 2014 年公司主要经营情况

2014 年，公司实现营业收入 236,120.93 万元，同比增长 10.72%，实现归属 于母公司所有者的净利润 13,662.01 万元，同比增长 36.24%，主营业务毛利率 21.31%，较去年同期毛利率 16.58%上升 4.73 个百分点。报告期内公司利润来源

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和利润构成未发生重大变化。

复合肥行业具有轻资产的特性，技术壁垒不高，行业进入门槛较低，行业竞 争日趋激烈。面对宏观经济和行业形势带来的挑战，公司从营销、技术、品牌和 创新等方面持续努力，并积极探索新的商业模式。

2014年是公司战略升级的新纪元，公司积极调整产品结构，并提高产能利用 率，复合肥产销规模均实现增长，公司全年复合肥产量同比增长12.77%，销量同 比增长13.22%；2014年，公司收购贵州瓮安高品位磷矿，整合上游磷矿资源，并 收购金禾天成部分股权，购买阿姆斯股权，产业链向下游延伸，通过对优质磷矿 资源的把控、新型肥料的创新、品牌种植和农业信息化的探索，公司从行业的参 与者演变为引导行业的创新者；公司从注重肥料生产和销售到把控产业链稀缺资 源，构建生态农业运营平台。

三、 2014 年公司主要财务状况

根据发行人 2014 年度审计报告，截止 2014 年 12 月 31 日，发行人总资产达 313,339.03 万元，较 2013 年末增长 25.83%；归属于母公司的股东权益为 157,443.57 万元，较 2013 年末增长 9.38%。发行人 2014 年实现营业收入 236,120.93 万元，较 2013 年增长 10.72%；2014 年度，发行人实现归属于母公司所有者的净 利润 18,613.25 万元，较 2013 年度增长 36.24%。

发行人主要财务数据如下：

（一）合并资产负债表主要数据

单位：元

			单位：元
项 目	2014年12月31日	2013年12月31日	同比增长
资产总计	3,133,390,320.20	2,490,200,389.81	25.83%
其中：流动资产	1,018,151,816.96	1,539,483,216.32	-33.86%
非流动资产	2,115,238,503.24	950,717,173.49	122.49%
负债合计	1,531,893,566.13	1,024,635,960.67	49.51%
其中：流动负债	990,889,349.68	482,515,472.18	105.36%
非流动负债	541,004,216.45	542,120,488.49	-0.21%
所有者权益合计	1,601,496,754.07	1,465,564,429.14	9.28%
归属于母公司所有者权益	1,574,435,739.96	1,439,396,398.06	9.38%

（二）合并利润表主要数据

单位：元

项 目 2014年度 2013年度 同比增长

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营业收入	2,361,209,332.08	2,132,553,599.60	10.72%
营业利润	204,615,747.97	135,602,156.29	50.89%
利润总额	209,049,424.99	149,434,977.70	39.89%
净利润	187,408,791.55	136,669,679.94	37.13%
归属于母公司所有者的净利润	186,132,543.50	136,620,060.28	36.24%

（三）合并现金流量表主要数据

单位：元

			单位：元
项 目	2014年度	2013年度	同比增长
经营活动产生的现金流量净额	263,964,980.26	174,344,296.81	51.40%
投资活动产生的现金流量净额	-1,159,181,435.22	-439,160,896.35	163.95%
筹资活动产生的现金流量净额	414,351,506.45	407,747,811.19	1.62%
现金及现金等价物净增加额	-480,864,948.51	142,931,211.65	-436.43%
期末现金及现金等价物余额	467,764,829.18	948,629,777.69	-50.69%

四、发行人 2014 年度利润分配预案

根据 2015 年 4 月 20 日召开的公司第五届董事会第十七次会议通过的决议， 结合公司 2014 年度盈利情况和后续资金安排，2014 年度权益分配预案为不派发 现金股利，不送红股，不以公积金转增股本。

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第三章 本期债券募集资金使用情况

一、本期债券募集资金情况

发行人经中国证券监会证监许可[2013]41 号文批准，于 2013 年 1 月 25 日公 开发行了人民币 5.4 亿元的公司债券，票面利率 5.80%，扣除发行费用之后的净 募集资金已于 2013 年 1 月 30 日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的大华 会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券网上发行认购资金到位情况出具了编 号为大华验字[2013]000035 号的验资报告，对网下发行认购资金到位情况出具了 编号为大华验字[2013]000040 号的验资报告，对募集资金到位情况出具了编号为 大华验字[2013]000038 号的验资报告。

二、本期债券募集资金使用情况

本期债券期限为 5 年，附第三年末公司上调利率选择权和投资者回售选择 权。债券起息日为 2013 年 1 月 25 日，本期债券存续期内前 3 年票面利率固定不 变；在本期债券存续期的第 3 年末，如公司行使上调票面利率选择权，未被回售 部分的票面年利率为债券存续期前 3 年票面年利率加上调基点，在债券存续期后 2 年固定不变。

本期债券每年付息一次，到期一次还本，付息日为 2014-2018 年的 1 月 25 日；如投资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为 2014-2016 年的每年 1 月 25 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日。

截至 2015 年 3 月底，本期债券募集资金已全部使用完毕。

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第四章 本期债券担保情况

本期债券为无担保债券。

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第五章 债券持有人会议召开情况

截至本报告书出具日，未召开债券持有人会议。

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第六章 本期债券本息偿付情况

2015 年 1 月 26 日，公司兑付了本期债券的第二期利息合计人民币 3,132 万 元。截至本报告书出具日，本期债券还本付息情况如下表所示：

			单位：万元
时间	偿还本金金额	偿付利息金额	期末本金余额
2014年1月27日	0.00	3,132	54,000
2015年1月26日	0.00	3,132	54,000

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第七章 本期债券跟踪评级情况

2015 年 6 月 15 日，鹏元资信评估有限公司出具了《深圳市芭田生态工程股 份有限公司 2012 年公司债券 2015 年跟踪信用评级报告》，将本期债券的 2014 年跟踪评级结果维持为 AA，发行主体长期信用等级维持为 AA，评级展望维持 为稳定。

在本期公司债券的存续期内，鹏元资信评估有限公司将在每年进行跟踪评 级。

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第八章 公司董事会秘书及证券事务代表的变动情况

2014 年度，发行人的董事会秘书为张重程先生，证券事务代表为熊小菊女 士，本年度均未发生变动。

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第九章 本期债券的其他情况

一、对外担保情况

截止 2014 年 12 月 31 日，发行人不存在对外担保。

二、涉及的未决诉讼或仲裁事项

2014 年度，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、 未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。

三、相关当事人

2014 年度，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。

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（本页无正文，为《深圳市芭田生态工程股份有限公司 2012 年公司债受托 管理事务报告（2014 年度）》之盖章页）

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