SHENZHEN BATIAN ECOTYPIC ENGINEERING CO., LTD. — Capital/Financing Update 2014

Apr 10, 2014

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深圳市芭田生态工程股份有限公司

2012 年公司债

受托管理事务报告（ 2013 年度）

债券受托管理人

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（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

2014 年 4 月 3 日

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重要声明

中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）编制本报告的内容及 信息均来源于深圳市芭田生态工程股份有限公司（以下简称“发行人”、“芭田股 份”、“公司”）对外公布的《深圳市芭田生态工程股份有限公司 2013 年年度报告》 等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。中信建投对报告 中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的 真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信建 投不承担任何责任。

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目录

重要声明................................................................................................................. 1 目录......................................................................................................................... 2 第一章 本期债券概况........................................................................................... 3 一、本期公司债核准情况及核准规模.......................................................... 3 二、本期债券的主要条款.............................................................................. 3 第二章 发行人 2013 年度经营及财务情况......................................................... 6 一、发行人基本信息...................................................................................... 6 二、2013 年公司主要经营情况..................................................................... 6 三、2013 年公司主要财务状况..................................................................... 7 四、发行人 2013 年度利润分配预案............................................................ 8 第三章 本期债券募集资金使用情况................................................................... 9 一、本期债券募集资金情况.......................................................................... 9 二、本期债券募集资金使用情况.................................................................. 9 第四章 本期债券担保情况................................................................................. 10 第五章 债券持有人会议召开情况..................................................................... 11 第六章 本期债券本息偿付情况......................................................................... 12 第七章 本期债券跟踪评级情况......................................................................... 13 第八章 公司董事会秘书及证券事务代表的变动情况..................................... 14 第九章 本期债券的其他情况............................................................................. 15 一、对外担保情况........................................................................................ 15 二、涉及的未决诉讼或仲裁事项................................................................ 15 三、相关当事人............................................................................................ 15

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第一章 本期债券概况

一、本期公司债核准情况及核准规模

2013年1月16日，经中国证监会证监许可[2013]41号文核准，芭田股份获准 于境内公开发行不超过5.4亿元（含5.4亿元）人民币的公司债券。

二、本期债券的主要条款

1、本期公司债券的名称

本期公司债券的名称为“深圳市芭田生态工程股份有限公司2012年公司债 券”。

2、债券简称及代码

本期公司债券简称为：12芭田债；上市代码为：112149。

3、本期公司债券的发行规模

本期公司债券的发行规模为54,000万元。

4、本期公司债券的票面金额

本期公司债券每一张票面金额为100.00元。

5、发行价格

本期公司债券按面值发行。

6、债券期限

本期公司债券为5年期固定利率债券，附第3年末发行人上调票面利率选择权 和投资者回售选择权。

7、债券利率

票面利率为5.80%。本期公司债券存续期前3年的票面利率固定不变。在本期 公司债券存续期内第3年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分 债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加上调基点， 在债券存续期后2年执行新利率；若发行人未行使上调票面利率选择权，未被回 售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。

本期公司债券采取单利按年计息，不计复利，逾期未付的利息金额自该年度 付息日起，按照该未付利息对应债券品种的票面利率另计利息（单利），逾期未

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付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应债券品种的票面利率计算利 息（单利）。

• 8、还本付息的期限和方式

本期公司债券按年付息，到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息 随本金一起支付。若投资者放弃回售选择权，则至2018年1月25日一次兑付本金； 若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的本金在2016年1月25日 兑付，未回售部分债券的本金至2018年1月25日兑付（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1个工作日，下同）。

• 9、起息日

本期公司债券的起息日为2013年1月25日。

10、付息日

本期公司债券存续期内，2014年至2018年每年的1月25日为上一个计息年度

• 的付息日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日） 11、到期日

本期公司债券的到期日为2018年1月25日。

• 12、兑付日

本期公司债券的本金兑付日为2018年1月25日。若投资者行使回售选择权， 则回售部分债券的兑付日为2016年1月25日。（如遇法定节假日或休息日，则顺 延至其后的第1个工作日）

• 13、付息、兑付方式

• 本期公司债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有

• 人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。 14、上调票面利率选择权

• 发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利

• 率，调整幅度为 1 至 100 个基点（含本数），其中 1 个基点为 0.01%。

• 发行人将于本期债券第 3 个计息年度回售申报日前的第 10 个交易日，在中

• 国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率 以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本次公司债券后续期 限票面利率仍维持原有票面利率不变。

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15、投资者回售选择权

发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有 权选择在本期债券的第 3 个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的 本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。发行人发出 关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个交易日内，行使回 售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报 经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报 的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债 券票面利率及上调幅度的决定。

16、债券形式

本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构 开立的托管账户记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的 规定进行债券的转让、质押等操作。

17、担保条款

本期债券为无担保债券。

18、发行时信用级别

根据鹏元资信出具的鹏信评[2012]第 Z[638]号《深圳市芭田生态工程股份有 限公司 2012 年不超过 5.4 亿元（含 5.4 亿元）公司债券信用评级报告》，发行人 的主体长期信用等级为 AA，本期公司债券信用等级为 AA。

19、跟踪评级结果

根据鹏元资信评估有限公司 2013 年 6 月 27 日出具了《深圳市芭田生态工程 股份有限公司 2012 年 5.4 亿元公司债券 2013 年跟踪信用评级报告》，发行人的 主体长期信用等级维持为 AA，本期公司债券的 2013 年跟踪评级结果维持为 AA， 评级展望维持为稳定。

20、债券受托管理人

本期公司债券的受托管理人为中信建投证券股份有限公司。

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第二章 发行人 2013 年度经营及财务情况

一、发行人基本信息

• 1、中文名称：深圳市芭田生态工程股份有限公司

英文名称：SHENZHEN BATIAN ECOTYPIC ENGINEERING CO.，LTD.

• 2、股票上市地：深圳证券交易所

• 3、股票简称及代码：芭田股份（002170）

• 4、法定代表人：黄培钊

• 5、成立时间：1989 年 7 月 21 日

• 6、注册资本：85,155.3360 万元

• 7、注册地址：深圳市南山区高新技术园粤兴二道 10 号 7-8 楼

• 8、办公地址：深圳市南山区高新技术园粤兴二道 10 号 7-8 楼

• 9、邮政编码：518057

10、电话：0755-26951598、0755-86578985

11、传真：0755-26584355

12、互联网网址：www.batian.com.cn

13、经营范围：生产、经营多元复合肥和其他肥料（生产执照另发）；化工 原料的购销（不含易燃易爆物品）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、 专卖商品）；有机肥料的技术开发与研究（不含限制项目）；投资兴办实业（具体 项目另行申报）；经营进出口业务（具体按深贸管登证字第 2002-159 号资格证书 经营）；道路货物运输。

二、 2013 年公司主要经营情况

2013 年，公司实现营业收入 213,255.36 万元，与上年基本持平，实现归属 于母公司所有者的净利润 13,662.01 万元，同比增长 53.27%，主营业务毛利率 16.58%，较去年同期毛利率 12.71%上升 3.87%。报告期内公司利润来源和利润 构成未发生重大变化。

2013年，生产复合肥产品的主要原材料市场价格持续下行，公司相应调低产 品售价；面对市场价格下行，渠道和用户降低持仓的不利局面，公司在加强营销

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渠道建设、提升用户服务，推动销量的同时，严格控制库存，加快存货周转速度， 另一方面，公司生产车间管理引进“内公司模利”管控方法，降低产品成本取得 成效，报告期内公司在增加产品销量的同时，产品毛利率同比有所提升。由于芭 田产品品牌在复合肥市场有较高的知名度，同时，优化营销渠道服务，通过产品 创新、营销策略创新，激发了员工的生产经营积极性，推动了产品成本的降低和 费用的下降，使公司效益同比有所提升，报告期内公司产品毛利率和归母公司净 利润同比有所提高。在2013年复合肥行业整体受到影响的情况下，公司取得了净 利润增长53.27%的好业绩。

三、 2013 年公司主要财务状况

根据发行人 2013 年度审计报告，截止 2013 年 12 月 31 日，发行人总资产达 249,020.04 万元，较 2012 年末增长 34.04%；归属于母公司的股东权益为 143,939.64 万元，较 2012 年末增长 4.97%。发行人 2013 年实现营业收入 213,255.36 万元，较 2012 年下降 1.60%；2013 年度，发行人实现归属于母公司所有者的净 利润 13,662.01 万元，较 2012 年度增长 53.27%。

发行人主要财务数据如下：

（一）合并资产负债表主要数据

单位：元

			单位：元
项 目	2013年12月31日	2012年12月31日	同比增长
资产总计	2,490,200,389.81	1,857,737,248.30	34.04%
其中：流动资产	1,539,483,216.32	1,523,359,771.07	1.06%
非流动资产	950,717,173.49	334,377,477.23	184.32%
负债合计	1,024,635,960.67	468,461,172.61	118.72%
其中：流动负债	482,515,472.18	461,999,672.61	4.44%
非流动负债	542,120,488.49	6,461,500.00	8290.01%
所有者权益合计	1,465,564,429.14	1,389,276,075.69	5.49%
归属于母公司所有者权益	1,439,396,398.06	1,371,281,571.97	4.97%

（二）合并利润表主要数据

单位：元

			单位：元
项 目	2013年度	2012年度	同比增长
营业收入	2,132,553,599.60	2,167,196,965.24	-1.60%
营业利润	135,602,156.29	93,535,188.86	44.97%
利润总额	149,434,977.70	100,687,917.50	48.41%
净利润	136,669,679.94	91,448,112.53	49.45%

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归属于母公司所有者的净利润 136,620,060.28 89,136,445.32 53.27%

（三）合并现金流量表主要数据

			单位：元
项 目	2013年度	2012年度	同比增长
经营活动产生的现金流量净额	174,344,296.81	309,326,933.50	-43.64%
投资活动产生的现金流量净额	-439,160,896.35	-227,897,704.30	92.70%
筹资活动产生的现金流量净额	407,747,811.19	465,749,819.08	-12.45%
现金及现金等价物净增加额	142,931,211.65	547,179,048.28	-73.88%
期末现金及现金等价物余额	948,629,777.69	805,698,566.04	17.74%

四、发行人 2013 年度利润分配预案

根据 2014 年 3 月 26 日召开的公司第五届董事会第五次会议通过的决议，公 司拟以 2013 年 12 月 31 日总股本 851,553,360 股为基数，向全体股东每 10 股派 发现金红利 0.60 元（含税），共分配现金股利 51,093,201.60 元（含税）。

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第三章 本期债券募集资金使用情况

一、本期债券募集资金情况

发行人经中国证券监会证监许可[2013]41 号文批准，于 2013 年 1 月 25 日至 2012 年 1 月 29 日公开发行了人民币 5.4 亿元的公司债券，扣除发行费用之后的 净募集资金已于 2013 年 1 月 30 日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的大 华会计师事务所（特殊普通合伙）已对本期债券网上发行认购资金到位情况出具 了编号为大华验字[2013]000035 号的验资报告，对网下发行认购资金到位情况出 具了编号为大华验字[2013]000040 号的验资报告，对募集资金到位情况出具了编 号为大华验字[2013]000038 号的验资报告。

二、本期债券募集资金使用情况

根据发行人 2013 年 1 月 23 日公告的本期公司债券募集说明书的相关内容， 发行人对本期公司债券募集资金的使用计划为将 9,363.80 万元募集资金用于偿 还公司的银行贷款，以进一步改善财务结构，降低财务费用，剩余资金用于补充 公司流动资金。

截至本报告出具日，发行人已按照募集说明书的约定使用募集资金。

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第四章 本期债券担保情况

本期债券为无担保债券。

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第五章 债券持有人会议召开情况

截至本报告书出具日，未召开债券持有人会议。

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第六章 本期债券本息偿付情况

2014 年 1 月 27 日，公司兑付了本期债券的首期利息合计人民币 3,132 万元。

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第七章 本期债券跟踪评级情况

2013 年 6 月 27 日，鹏元资信评估有限公司出具了《深圳市芭田生态工程股 份有限公司 2012 年 5.4 亿元公司债券 2013 年跟踪信用评级报告》，将本期债券 的 2013 年跟踪评级结果维持为 AA，发行主体长期信用等级维持为 AA，评级展 望维持为稳定。

在本期公司债券的存续期内，鹏元资信评估有限公司将在每年进行跟踪评 级。

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第八章 公司董事会秘书及证券事务代表的变动情况

2013 年度，发行人的董事会秘书为张重程先生，本年度未发生变动；2013 年 10 月 23 日，根据公司第五届董事会第三次会议（临时）通过的决议，同意聘 任熊小菊女士为公司证券事务代表。

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第九章 本期债券的其他情况

一、对外担保情况

截止 2013 年 12 月 31 日，发行人不存在对外担保。

二、涉及的未决诉讼或仲裁事项

2013 年度，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、 未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。

三、相关当事人

2013 年度，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。

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