SHENZHEN BATIAN ECOTYPIC ENGINEERING CO., LTD. — Audit Report / Information 2007

Oct 12, 2007

中信建投关于芭田股份以募集资金 置换预先已投入募投项目的自筹资金情况

之

核查意见

根据《证券发行上市保荐制度暂行办法》、《深圳证券交易所中小 企业板块保荐工作指引》及深圳证券交易所《中小企业板上市公司募 集资金管理细则》等有关规定，作为深圳市芭田生态工程股份有限公 司（以下简称“芭田股份”、“公司”）IPO 及持续督导的保荐机构， 中信建投证券有限责任公司（（以下简称“中信建投”或“本保荐人”） 对芭田生态以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金情况进 行了认真、审慎的核查，核查意见如下：

一、本次募集资金拟投资项目

根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]256 号文核准， 芭田股份发行人民币普通股（A 股）2,400 万股，发行价格为每股人 民币 10.16 元，募集资金总额为人民币 24,384 万元，扣除发行费用 人民币 1,305.9 万元后，实际募集资金净额为人民币 23,078.1 万元。 以上新股发行的募集资金业经深圳大华天诚会计师事务所于 2007 年 9 月 12 日出具的深华验字[2007]91 号《验资报告》审验。

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本次发行《招股说明书》中募集资金投资项目具体内容如下：

序号	项目名称	项目总投 资（万元）	备案文号
1	生态型复肥的规模化生产项目（60 万 吨复合肥项目）	12,000	港北发改登字[2006]6号
2	徐州芭田30 万吨复合肥项目	5,700	沛发改经贸发[2005]16 号
	合计	17,700	---

二、以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况

为把握市场机遇，尽快完成募集资金投资项目以满足客户的需 求，芭田股份在首次公开发行股票募集资金到位之前，先期以自筹资 金预先投入募投项目的前期建设，上述生态型复肥的规模化生产项目 （60 万吨复合肥项目）一期工程已基本完工，并于 2007 年 7 月 1 日 适运行。截至 2007 年 10 月 9 日，芭田股份以自筹资金预先投入募

投项目的实际投资额为 4,602.04 万元。具体情况如下：

项目	项目投资金额	自筹资金实际投入	自筹资金实际投入
生态型复肥的规模化生产项目		2006 年	2007 年1 月1 日-10 月9 日	小计
固定资产投资
其中：1. 建筑安装工程费	3,417.00	321.09	735.87	1,056.96
2. 设备购置及安装费	6,783.00	829.76	1,692.06	2,521.82
小计	10,200.00	1,150.85	2,427.93	3,578.78
流动资金	1,800.00	---	1,323.26	1,323.26
合计	12,000.00	1,150.85	3,751.19	4,902.04
其中少数股东投入		300.00	---	300.00
本公司投入		850.85	3,751.19	4,602.04

2007 年 10 月 9 日，公司第三届董事会第三次会议审议通过了

《关于用募集资金置换募投项目先期投入的自筹资金的议案》，深圳 大华天诚会计师事务所于出具的《关于深圳市芭田生态工程股份有限 公司募集资金投资项目实际自筹资金使用情况专项审核报告》认为：

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“芭田股份董事会《关于首次公开发行股票募集资金投资项目实际自 筹资金使用情况的专项说明》的披露与实际使用情况相符”。

三、核查意见

经核查，本保荐人认为，芭田股份本次以募集资金 4,602.04 万元 置换预先已投入募投项目的自筹资金 4,602.04 万元，置换金额与预先 投入的自筹资金数额一致；不违反芭田股份在《招股说明书》中对募 集资金投资项目的承诺；不存在变相改变募集资金投资项目和损害股 东利益的情况。本次募集资金使用行为经过必要的审批程序，符合深 圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》的有关规定。

（以下无正文）

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（此页无正文，为《中信建投关于芭田股份以募集资金置换预先 已投入募投项目的自筹资金情况之核查意见》之签署页）

保荐代表人(签名)： 宋永祎

徐涛

保荐人：中信建投证券有限责任公司

二〇〇七年十月十日

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