Shengyi Electronics Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Feb 4, 2021

生益电子股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市

投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：东莞证券股份有限公司

生益电子股份有限公司（以下简称“生益电子”或“发行人”）首次公开发 行不超过16,636.40 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申 请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会委员审议通过，并已经中国证监会 证监许可〔2021〕7 号文注册通过。本次发行的保荐机构（主承销商）为东莞证 券股份有限公司（以下简称“东莞证券”或“保荐机构（主承销商）”）。

本次发行中，网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”） 和网上向持有上海市场非限售A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资 者定价发行（以下简称“网上发行”）将于2021 年2 月8 日（T 日）分别通过 上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台和上交所交易系统实 施。

发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下 向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A 股股份和非限售 存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。

本次发行的战略配售、初步询价和网上、网下发行由保荐机构（主承销商） 负责组织实施；战略配售在东莞证券处进行；初步询价和网下发行通过上交所网 下申购电子平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交 所交易系统进行。

本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合 确定，为参与跟投的保荐机构相关子公司东莞市东证宏德投资有限责任公司与其 他战略投资者。

2、发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合条件的投资者报价后的 初步询价结果，在剔除最高部分报价后，综合考虑剩余报价及拟申购数量、发

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行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风 险等因素，协商确定本次发行价格为12.42 元/股，网下发行不再进行累计投标 询价。

本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数 和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理 产品（简称“公募产品”）、基本养老保险基金（简称“养老金”）、全国社 会保障基金（简称“社保基金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低 值。

投资者请按此价格在2021 年2 月8 日（T 日）进行网上和网下申购，申购 时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2021 年2 月8 日 （T 日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30， 13:00-15:00。

3、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照《生益电子股 份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下 简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申 购价格高于12.48 元/股（不含12.48 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格 为12.48 元/股的配售对象中，申购数量少于4,500 万股配售对象全部剔除；拟 申购价格12.48 元/股，且申购数量等于4,500 万股的配售对象中，申购时间在 2021 年2 月3 日14:56:48.865（不含2021 年2 月3 日14:56:48.865）之后的 配售对象全部剔除；拟申购价格12.48 元/股，且申购数量等于4,500 万股的配 售对象中，申购时间均为2021 年2 月3 日14:56:48.865 的配售对象，按照上交 所网下申购电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除127 个配售对象。以 上过程共剔除1,010个配售对象，对应剔除的拟申购数量总和为3,429,350 万股， 占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和34,279,810 万股的10%。剔除 部分不得参与网下及网上申购。

4、本次发行价格为12.42 元/股,此价格对应的市盈率为：

（1）18.73 倍（每股收益按照2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

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（2）18.75 倍（每股收益按照2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

（3）23.42 倍（每股收益按照2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；

（4）23.44 倍（每股收益按照2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。

5、本次发行价格为12.42 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定 价的合理性。

（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人 所属行业为C39“计算机、通信和其他电子设备制造业”。截止2021 年2 月3 日（T-3 日）,中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为54.57 倍。

本次发行价格12.42 元/股对应的发行人2019 年扣除非经常性损益前后孰 低的摊薄后市盈率低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈 率，但存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构 （主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做 出投资。

（2）截止2021 年2 月3 日（T-3 日）,可比上市公司估值水平如下：

证券简称	证券代码	T-3 日收盘价 (元/股)	2019 年扣非前 EPS（元/股）	2019 年扣非后 EPS（元/股）	2019 年扣非前 市盈率	2019 年扣非后 市盈率
深南电路	002916.SZ	107.00	2.52	2.35	42.47	45.46
沪电股份	002463.SZ	17.59	0.70	0.67	25.15	26.42
崇达技术	002815.SZ	12.14	0.60	0.56	20.37	21.54
市盈率均值（倍）					29.33	31.14

本次发行价格12.42元/股对应的发行人2019年扣除非经常性损益后摊薄后 市盈率为23.44 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈 率，低于可比公司2019 年扣非后平均市盈率，但公司仍存在未来股价下跌给投 资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险， 审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

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（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网 下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《生益电子 股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行 公告》”）。

（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基 于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合 考虑剔除最高部分报价后的剩余报价及拟申购数量、发行人所处行业、市场情况、 同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行 价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法 和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可 能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机 构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

6、发行人本次募投项目的计划资金需求量为396,090.70 万元。按本次发行 价格12.42 元/股和发行新股16,636.40 万股计算，若本次发行成功，预计发行 人募集资金总额为206,624.0880 万元，扣除预计发行费用9,130.1959 万元（不 含税），预计募集资金净额为197,493.8921 万元。存在因取得募集资金导致净 资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务 状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

7、限售期安排 ：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期 安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。

网下发行部分，获配的公募产品、养老金、社保基金、根据《企业年金基金 管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资 金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外 机构投资者资金等配售对象中，10%账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配 售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6 个月，前述配售对象 账户将在2021 年2 月18 日（T+3 日）通过摇号抽签方式确定（以下简称“网下 配售摇号抽签”）。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流 通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。

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网下配售摇号抽签采用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户 数的数量进行配号，每一个获配单位获配一个编号。网下投资者一旦报价即视为 接受本次发行的网下限售期安排。参与本次发行初步询价并最终获得网下配售的 公募产品、养老金、社保基金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者 资金，承诺其所管理的配售对象账户若在网下配售摇号抽签阶段被抽中，该配售 对象所获配的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6 个月。

战略配售部分，保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售期为24 个月， 其他战略投资者获配股票的限售期均为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票 在上交所上市之日起开始计算。

8、自主表达申购意向： 网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托 证券公司进行新股申购。

9、网下投资者的配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申 购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。 投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用 多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同 一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

10、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所科创板公开挂牌交 易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算 银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。

11、当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将采取中止发行措 施：

（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；

（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额 认购的；

（3）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合 计不足本次公开发行数量的70%；

（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

（5）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《上海证券交易所科 创板股票发行与承销实施办法》第二十六条，中国证监会或者上交所对证券发行

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承销过程实施事中事后监管中，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令 发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查。

如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、 恢复发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且 满足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和保荐机构（主承 销商）将择机重启发行。

12、本次发行回拨机制 ：网上、网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承 销商）将根据网上申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进 行调节。具体回拨机制及回拨后各类别投资者的股份分配情况请见《发行公告》 “二、本次发行的基本情况”之“（五）回拨机制”。

13、获配投资者缴款与弃购股份处理 ：网下获配投资者应根据《生益电子股 份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下发行初步配售结果及网上中 签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于 2021 年2 月10 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与获配数量,及时 足额缴纳新股认购资金及对应的新股配售经纪佣金。 网下投资者如同日获配多只 新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总 计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。

网上投资者申购新股中签后,应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公 告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2021 年2 月10 日（T+2 日）终有足 额的新股认购资金,不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由 投资者自行承担，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。

14、中止发行情况 ：网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最 终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐机构（主承销商） 将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。具体中止 条款请见《发行公告》“七、中止发行情况”。

15、配售对象应严格遵守行业监管要求,申购金额不得超过相应的资产规模 或资金规模。有效报价网下投资者未参与网下申购或者未足额申购以及获得初步 配售的网下投资者未及时足额缴纳认购资金及对应的新股配售经纪佣金的，将被

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视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报证券业协会备 案。

网上投资者连续12 个月内累计出现3 次中签后未足额缴款的情形时，自中 国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”） 收到弃购申报的次日起6 个月（按180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、 存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的申购。放弃认购的次数按照投资 者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并 计算。

16、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《生益电 子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招 股意向书》”）。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理 的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

17、中国证监会、上交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。

任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判 发行定价的合理性，理性做出投资决策。

18、拟参与本次发行申购的投资者，须仔细阅读2021 年1 月29 日（T-6 日） 登载于上交所网站（www.sse.com.cn）的《招股意向书》全文及相关资料，特别 是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因 素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、 经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的 投资风险应由投资者自行承担。

19、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资 者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力， 并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：生益电子股份有限公司 保荐机构（主承销商）：东莞证券股份有限公司 2021 年2 月5 日

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（本页无正文，为《生益电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投 资风险特别公告》之盖章页）

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（本页无正文，为《生益电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投 资风险特别公告》之盖章页）

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