Shede Spirits Co., Ltd. — Interim / Quarterly Report 2015

Aug 20, 2015

公司代码： 600702 公司简称：沱牌舍得

四川沱牌舍得酒业股份有限公司

2015 年半年度报告摘要

一 重要提示

• 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于 上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票种类 A股			公司股票简况
	股票上市交易所		股票简称	股票代码		变更前股票简称
	上海证券交易所		沱牌舍得	600702		沱牌曲酒
联系人和联系方式 姓名 电话 传真 电子信箱
			董事会秘书		证券事务代表
		马力军			周建
		0825-6618268			0825-6618269
		0825-6618269			0825-6618269
		tzfz@tuopai.cn			tzgl@tuopai.cn

二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

		单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年 度末增减(%)
总资产	3,791,013,640.01	3,678,835,910.16	3.05
归属于上市公司股东的净资产	2,252,196,524.71	2,245,450,676.19	0.30
	本报告期 （1-6月）	上年同期	本报告期比上年同 期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	4,644,121.18	-90,642,092.83	105.12
营业收入	627,196,073.10	731,114,746.63	-14.21
归属于上市公司股东的净利润	6,745,848.52	10,469,500.39	-35.57
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	5,469,478.78	9,985,069.73	-45.22
加权平均净资产收益率（%）	0.30	0.47	减少0.17个百分点
基本每股收益（元／股）	0.0200	0.0310	-35.48
稀释每股收益（元／股）	0.0200	0.0310	-35.48

• 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况 表

单位: 股	单位: 股	单位: 股	单位: 股	单位: 股	单位: 股	单位: 股	单位: 股
截止报告期末股东总数（户）				30,902
前10 名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比 例(%)	持股 数量		持有有限 售条件的 股份数量	质押或冻 结的股份 数量
四川沱牌舍得集团有限公司	国有法人	29.85	100,695,768		0	无
四川省射洪广厦房地产开发 公司	境内非国有法人	3.49	11,777,751		0	无
新华人寿保险股份有限公司 －分红－团体分红－018L－ FH001 沪	未知	3.31	11,148,144		0	未知
全国社保基金四零一组合	未知	2.67	9,000,083		0	未知
中国银行－南方高增长股票 型开放式证券投资基金	未知	1.33	4,500,054		0	未知
四川省射洪顺发贸易公司	境内非国有法人	1.19	4,018,291		0	无
中国建设银行－银华富裕主 题股票型证券投资基金	未知	1.01	3,410,546		0	未知
中国农业银行－大成精选增 值混合型证券投资基金	未知	0.87	2,935,400		0	未知
徐浩然	未知	0.79	2,652,443		0	未知
中国银行股份有限公司－招 商中证白酒指数分级证券投 资基金	未知	0.76	2,550,915		0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司前10名大股东和前10名无限售条件股东中 控股股东沱牌舍得集团与其他股东之间不存在 关联关系和一致行动人情况，公司未知其他股东 之间的关联关系和一致行动人情况。

2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表 □适用 √不适用

2.4 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用

三 管理层讨论与分析

本公司属白酒制造业，主营生产、销售酒类及纯净水，技术服务等。酒类产品主要有天之呼、 吞之乎、舍得系列、陶醉系列、沱牌天曲系列、沱牌特曲系列等品种。

报告期内，在国内经济增长趋缓、白酒市场持续低迷的情况下，公司坚持“质量经营和生态 化经营相结合”的经营理念，围绕年度经营计划，认真开展各项生产经营工作，首先，继续实施 和深化营销战略转型，从调整公司营销组织架构、营运模式、市场管控等方面落实聚集战略。坚 持沱牌、舍得双品牌战略，以市场为导向，加强品牌建设和新产品的开发，创新性地策划、实施 营销活动。同时，进一步完善、修订营销管理制度，完成了营销信息化平台的搭建并投入运行， 加强了对营销人员的系统培训，使营销团队的业务水平和业务能力得到了提高。其次，加强公司 内部治理，继续完善“卓越绩效”管理模式，强化生产经营管理，提高公司信息化管理水平。坚 持以“创新、执行、质量”为工作主题，以提升工作质量与效率为工作切入点，继续推进“开源 节流、挖潜增效”工作，加强生产消耗控制，降低经营成本，提高产品质量，不断深入推进技术 改造和开发工作，同时强化安全生产，保持了公司各项经营业务的平稳运行。

报告期内公司实现营业收入 62,719.61 万元，较上年同期下降 14.21% ，实现营业利润 1,812.72 万元，较上年同期下降 14.39% ，实现净利润（归属于母公司股东） 674.58 万元，较上年同期下降 35.57 % 。

报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明：

单位 : 元 币种：人民币

				单位:元 币种：人民币
项 目	期末数	期初数	增减比例	主要变动原因
应收账款	57,221,171.38	42,027,943.35	36.15%	主要是对部分信誉较好的老客户赊销增加所致
预付款项	686,483.11	448,126.45	53.19%	主要是本期预付药业三期扩建项目设备款所致
长期待摊费用	1,039,766.55	2,287,486.77	-54.55%	主要是本期公司酿酒生态园绿化费摊销所致
应付票据	14,800,000.00	54,900,000.00	-73.04%	主要是本期银行承兑汇票贴现增加所致
应交税费	-20,145,858.34	-42,104,802.00	52.15%	主要是本期消费税增加所致

3.1 主营业务分析

3.1.1 财务报表相关科目变动分析表

		单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	627,196,073.10	731,114,746.63	-14.21
营业成本	303,247,367.99	371,463,048.56	-18.36

销售费用	138,569,950.26	168,981,137.25	-18.00
管理费用	88,169,283.52	92,563,472.53	-4.75
财务费用	19,627,412.38	19,328,245.29	1.55
经营活动产生的现金流量净额	4,644,121.18	-90,642,092.83	105.12
投资活动产生的现金流量净额	-19,116,958.37	-26,292,616.99	27.29
筹资活动产生的现金流量净额	69,887,126.19	157,652,329.11	-55.67
研发支出	8,304,797.14	10,460,069.89	-20.60
资产减值损失	1,065,116.99	1,703,598.18	-37.48
营业外收入	1,596,060.36	696,766.12	129.07
所得税费用	12,928,460.18	6,019,622.24	114.77
净利润	6,745,848.52	10,469,500.39	-35.57
收到其他与经营活动有关的现金	3,266,211.04	6,446,765.88	-49.34
收到其他与投资活动有关的现金	1,811,299.61	1,043,077.00	73.65
偿还债务所支付的现金	520,800,000.00	340,000,000.00	53.18

营业收入变动原因说明 : 主要是本期销售下降所致。

营业成本变动原因说明 : 主要是本期收入下降导致成本下降所致。

销售费用变动原因说明 : 主要是本期广告费及人员费用减少所致。

管理费用变动原因说明 : 主要是本期机构调整计入管理费用工资减少及研发费用减少所致。 财务费用变动原因说明 : 主要是本期办理银行融资相关费用增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期购买商品支付的现金减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期支付的工程项目款项减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期归还流动资金借款增加所致。 研发支出变动原因说明:主要是本期药业公司新产品研发费用减少所致。

资产减值损失变动原因说明:主要是本期按照公司会计政策计提的坏账准备减少所致。 营业外收入变动原因说明:主要是本期收到药业公司驰名商标奖励及补贴款所致。

所得税费用变动原因说明:主要是上期应纳税所得额中调减了以前年度超额税前列支的广告费所致。 净利润变动原因说明:主要是本期所得税费用增加所致。

收到其他与经营活动有关的现金变动原因说明:主要是本期收到的员工个人缴纳的社保费较同期 减少所致。

收到其他与投资活动有关的现金变动原因说明:主要是本期收到的银行存款利息增加所致。 偿还债务所支付的现金变动原因说明:主要是本期归还流动资金借款增加所致。

3.1.2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动，公司利润来源仍主要为酒类业务。

(2) 经营计划进展说明

2015 年上半年，面对竞争激烈的白酒市场，公司围绕 2015 年生产经营计划，扎实认真做好 各项工作，深入开展营销战略转型，共实现营业收入 62,719.61 万元， 2015 年度公司计划实现营 业收入 180,000.00 万元，完成全年计划的 34.84% 。

3.2 行业、产品或地区经营情况分析

3.2.1 主营业务分行业、分产品情况

单位 : 元 币种 : 人民币

		主营业务分行业情况	主营业务分行业情况	主营业务分行业情况	主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入比 上年增减 （%）		营业成本比上 年增减（%）		毛利率比上年增减 （%）
酒类	531,054,348.88	248,299,213.25	53.24	-15.80		-21.51		增加3.39个百分点
医药	74,413,229.31	38,122,459.54	48.77	-8.18		-10.60		增加1.38个百分点
合计	605,467,578.19	286,421,672.79	52.69	-14.93		-20.21		增加3.12个百分点
		主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入比上 年增减（%）		营业成本比上 年增减（%）		毛利率比上年增减 （%）
酒类	531,054,348.88	248,299,213.25	53.24	-15.80		-21.51		增加3.39个百分点
中高档酒	373,049,940.23	140,483,432.86	62.34	-16.04		-18.82		增加1.28个百分点
低档酒	158,004,408.65	107,815,780.39	31.76	-15.22		-24.75		增加8.64个百分点
医药	74,413,229.31	38,122,459.54	48.77	-8.18		-10.60		增加1.38个百分点
合计	605,467,578.19	286,421,672.79	52.69	-14.93		-20.21		增加3.12个百分点

3.2.2 主营业务分地区情况

3.2.2 主营业务分地区情况
		单位：元 币种：人民币
地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
四川省遂宁市	531,054,348.88	-15.80
四川省成都市	74,413,229.31	-8.18

公司主营业务为酒类产品和医药产品，均按出厂地划分，四川省遂宁市为酒类产品生产和销售， 四川省成都市为医药产品生产和销售。

3.3 核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。公司为全国最大规模优质白酒生产企业之一，

产品质量不断追求卓越，获得全国质量管理奖，旗下核心品牌“沱牌”、“舍得”均为“中国驰名 商标”， “陶醉”为“四川省著名商标” 。公司建立了行业首家国家龙头企业技术创新中心，拥 有强大技术研发能力，率先倡导“生态酿酒”， 建设中国第一个绿色生态酿酒工业园，以“生态 循环、绿色环保”享誉业界。

3.4 投资状况分析

3.4.1 对外股权投资总体分析

截止 2015 年 6 月 30 日，公司长期股权投资余额为 22,246.61 万元，比期初增加 848.81 万元， 主要是从被投资公司四川天马玻璃有限公司取得的投资收益。

被投资公司情况：

被投资公司情况：
被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例(%)
四川天马玻璃有限公司	玻璃制品的生产和销售	40%
四川射洪太和投资管理有限公司	向证券、期货投资，向基金投资管理，资 产管理，委托资产管理，资本运营等	49%

(1) 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

• (2) 持有其他上市公司股权情况

• 适用 √ 不适用

• (3) 持有金融企业股权情况

• 适用 √ 不适用

3.4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

• (1) 委托理财情况

• 适用 √ 不适用

(2) 委托贷款情况

• 适用 √ 不适用

• (3) 其他投资理财及衍生品投资情况

• 适用 √ 不适用

3.4.3 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况 □ 适用 √ 不适用

• (2) 募集资金承诺项目情况

□ 适用 √ 不适用

• (3) 募集资金变更项目情况

□ 适用 √ 不适用

3.4.4 主要子公司、参股公司分析

单位：万元 币种 : 人民币

单位名称 四川沱牌舍得供 销有限公司 四川舍得酒业有 限公司 四川太平洋药业 有限责任公司 四川天马玻璃有 限公司 四川射洪太和投 资管理有限公司	注册资 本	拥有股权 比例	主营业务	总资产	净资产	营业收入	营业成本	利润总额	净利润
	2,980.00	100%	批发、零售酒类产品， 物资采购、销售	65,174.22	13,360.88	88,934.60	65,686.06	5,756.65	4,582.93
	3,000.00	100%	舍得系列酒及其包装 物的生产销售	4,405.34	4,431.51	16,803.64	16,958.62	-139.89	-146.11
	5,200.00	100%	医药制造、销售	26,215.78	10,608.00	7,441.37	3,812.25	774.33	656.83
	4070万 美元	40%	玻璃制品的生产和销 售	57,732.64	50,473.31	18,269.30	13,696.98	3,187.89	2,122.01
	2,000.00	49%	向证券、期货投资， 向基金投资管理，资 产管理，委托资产管 理，资本运营等	2,813.41	2,813.41

3.4.5 非募集资金项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位 : 元 币种 : 人民币

项目名称	项目金额	项目 进度	本报告期投入 金额	累计实际投入 金额	项目收益 情况
药业公司三期扩建工程	81,600,000.00	75%	1,849,073.06	52,333,813.73
不锈钢罐群扩建工程	62,700,000.00	85%	16,549,504.89	49,876,740.76
包装物资及成品酒库房 扩建工程	76,700,000.00	1%	0	2,619,908.79
合计	221,000,000.00	/	18,398,577.95	104,830,463.28	/

3.5 利润分配或资本公积金转增预案

3.5.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

2015 年 7 月 9 日，公司在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和上海证券交易所发

布了 2014 年度利润分配实施公告。根据 2014 年度股东大会决议，公司以年末股份总数 337,300,000 股为基数，按每 10 股派发现金 0.20 元 ( 含税 ) 向全体股东分配股利 6,746,000.00 元，股权登记日为 2015 年 7 月 15 日，除息日为 2015 年 7 月 16 日，现金红利发放日为 2015 年 7 月 16 日。上述现 金分红方案已于 2015 年 7 月 16 日实施完毕。

3.5.2 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增

3.6 其他披露事项

3.6.1 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动 的警示及说明

□ 适用 √ 不适用

• 3.6.2 董事会、监事会对会计师事务所 “ 非标准审计报告 ” 的说明 □ 适用 √ 不适用

四 涉及财务报告的相关事项

• 4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影 响。

不适用

• 4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影 响。

不适用

• 4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 不适用

• 4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作 出说明。

不适用

（此页无正文，为四川沱牌舍得酒业股份有限公司2015 年半年度报告摘要签字页）

董事长：李家顺

四川沱牌舍得酒业股份有限公司

2015 年 8 月 19 日