Shede Spirits Co., Ltd. — Interim / Quarterly Report 2014

Aug 18, 2014

四川沱牌舍得酒业股份有限公司 2014 年半年度报告摘要

四川沱牌舍得酒业股份有限公司

2014 年半年度报告摘要

• 一、 重要提示

• 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时 刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

1.2公司简介
股票简称	沱牌舍得	股票代码		600702
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	马力军		周建
电话	0825-6618268		0825-6618269
传真	0825-6618269		0825-6618269
电子信箱	tzfz@tuopai.cn		tzgl@tuopai.cn

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年 度末增减(%)
总资产	3,496,408,984.06	3,407,895,808.43	2.60
归属于上市公司股东的净资产	2,249,276,823.47	2,238,807,323.08	0.47
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同 期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-90,642,092.83	78,083,547.74	-216.08
营业收入	731,114,746.63	755,222,634.95	-3.19
归属于上市公司股东的净利润	10,469,500.39	28,253,162.26	-62.94
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润	9,985,069.73	28,170,879.82	-64.56
加权平均净资产收益率（%）	0.47	1.20	减少0.73个百分点
基本每股收益（元／股）	0.0310	0.0838	-63.01
稀释每股收益（元／股）	0.0310	0.0838	-63.01

• 2.2 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

						单位：股
报告期末股东总数						47,327
	前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例	持股数量	持有有限售条件	质押或冻结

1

四川沱牌舍得酒业股份有限公司 2014 年半年度报告摘要

			(%)		的股份数量	的股份数量
四川沱牌舍得集团有限公司	国有法人		29.85	100,695,768		无
四川省射洪广厦房地产开发公司	境内非国有法人		3.49	11,777,751		无
中国工商银行－建信优化配 置混合型证券投资基金	未知		1.61	5,437,345		未知
中国建设银行－银华富裕主 题股票型证券投资基金	未知		1.39	4,693,240		未知
四川省射洪顺发贸易公司	境内非国有法人		1.19	4,018,291		无
中国工商银行－天弘精选混 合型证券投资基金	未知		1.00	3,372,498		未知
重庆国际信托有限公司－重 庆信托－渝信创新优势贰号 集合资金信托计划	未知		0.99	3,351,686		未知
康平	未知		0.89	2,988,500		未知
云南宇恒投资开发有限公司	未知		0.60	2,013,100		未知
中国工商银行－汇添富优势 精选混合型证券投资基金	未知		0.46	1,546,908		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司前10名大股东和前10名无限售条件股东中控股股东沱牌舍得集团 与其他股东之间不存在关联关系和一致行动人情况，公司未知其他股东 之间的关联关系和一致行动人情况。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

本公司属白酒制造业，主营生产、销售酒类及纯净水，技术服务等。酒类产品主要有天 之呼、吞之乎、舍得系列、陶醉系列、沱牌天曲系列、沱牌特曲系列等品种。

2014 年上半年，白酒行业的深度调整仍在继续，高端白酒市场持续低迷，整个白酒行 业的市场竞争已进入白热化。面对市场环境的变化，公司一方面以市场为导向，以顾客为中 心，积极推动产品转型和结构调整，加码中低端酒的市场开发，精耕细作销售渠道。另一方 面坚持“质量经营和生态化经营相结”的经营理念，深入践行“卓越绩效”管理模式，强化 生产过程质量控制，确保产品质量安全，加强公司治理与规范运作，实现了企业平稳发展。

报告期内公司实现营业收入 73,111.47 万元，较上年同期下降 3.19 %，实现营业利润 1,584.71 万元，较上年同期下降 70.20%，实现净利润（归属于母公司股东）1,046.95 万元， 较上年同期下降 62.94 %，主要是因为公司高档产品销售下滑，产品结构发生调整，从而导 致公司产品毛利率下降。

• 3.1 主营业务分析

• 3.1.1 财务报表相关科目变动分析表

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四川沱牌舍得酒业股份有限公司 2014 年半年度报告摘要

		单位：元 币种:人民币	单位：元 币种:人民币
科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	731,114,746.63	755,222,634.95	-3.19
营业成本	371,463,048.56	255,197,771.07	45.56
销售费用	168,981,137.25	266,429,507.57	-36.58
管理费用	92,563,472.53	93,571,492.52	-1.08
财务费用	19,328,245.29	8,875,539.77	117.77
经营活动产生的现金流量净额	-90,642,092.83	78,083,547.74	-216.08
投资活动产生的现金流量净额	-26,292,616.99	-22,207,017.36	-18.40
筹资活动产生的现金流量净额	157,652,329.11	-164,237,164.93	195.99
研发支出	10,460,069.89	5,112,902.67	104.58

变动原因说明：

• （1）营业收入：主要是公司酒类产品销售收入下降所致。

• （2）营业成本：主要是公司产品结构调整，产品毛利率下降所致。

• （3）销售费用：主要是本期广告宣传费用减少所致。

• （4）财务费用：主要是本期银行借款增加所致。

• （5）经营活动产生的现金流量净额：主要是本期销售商品收到货款减少所致。

• （6）投资活动产生的现金流量净额：主要是本期支付工程项目款项增加所致。

• （7）筹资活动产生的现金流量净额：主要是本期银行借款增加及上期兑付了发行的第二

期舍得 30 年年份酒天工绝版酒理财产品款所致。

• （8）研发支出：主要是本期药业产品研发费用增加所致。

3.1.2 其它

• (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动，公司利润来源仍主要为酒类业

务。

• (2) 经营计划进展说明

2014 年上半年，公司围绕“十二五”发展规划和 2014 年生产经营计划，坚持质量经营 和生态化经营相结合，以市场营销为导向，加大中低端产品销售力度。2014 年度公司计划 实现营业收入 170,000.00 万元，报告期内实际实现营业收入 73,111.47 万元，完成全年计划 的 43.01%。

• 3.2 行业、产品或地区经营情况分析

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3.2.1 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况

3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币	3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币	3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币	3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币	3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币	3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币	3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币	3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币	3.2.1主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业		营业收入		营业成本	毛利率 （％）	营业收入比上 年增减(%)	营业成本比上 年增减(%)	毛利率比上年增减 （%）
酒类		630,703,425.07		316,328,327.45	49.85	-3.61	61.52	减少20.22个百分点
医药		81,046,115.40		42,640,213.29	47.39	6.81	-5.26	增加6.70个百分点
合计		711,749,540.47		358,968,540.74	49.57	-2.53	49.04	减少17.45个百分点
				主营业务分产品情况
分产品		营业收入		营业成本	毛利率 （％）	营业收入比上 年增减(%)	营业成本比上 年增减(%)	毛利率比上年增减 （%）
酒类		630,703,425.07		316,328,327.45	49.85	-3.61	61.52	减少20.22个百分点
其中： 中高档酒		444,338,965.21		173,044,159.26	61.06	-5.99	69.30	减少17.31个百分点
低档酒		186,364,459.86		143,284,168.19	23.12	2.57	53.03	减少25.35个百分点
医药		81,046,115.40		42,640,213.29	47.39	6.81	-5.26	增加6.70个百分点
合计		711,749,540.47		358,968,540.74	49.57	-2.53	49.04	减少17.45个百分点

3.2.2 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

		单位:元 币种:人民币
地区	营业收入	营业收入比上年增减（％） -3.61 6.81
四川省遂宁市	630,703,425.07
四川省成都市	81,046,115.40

注：公司主营业务为酒类产品和医药产品，均按出厂地划分，四川省遂宁市为酒类产品 生产和销售，四川省成都市为医药产品生产和销售。

3.3 核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

3.4 投资状况分析

3.4.1 对外股权投资总体分析

截止 2014 年 6 月 30 日，公司长期股权投资余额为 20,505.93 万元，比期初增加 1,026.60

万元，主要是从被投资公司四川天马玻璃有限公司取得的投资收益。

被投资公司情况：

被投资公司情况：
被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例(%)
四川天马玻璃有限公司	玻璃制品的生产和销售	40%
四川射洪太和投资管理有限公司	向证券、期货投资，向基金投资管理，资 产管理，委托资产管理，资本运营等	49%

3.4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

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四川沱牌舍得酒业股份有限公司 2014 年半年度报告摘要

(1) 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

(3) 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

3.4.3 主要子公司、参股公司分析

单位：万元 币种:人民币

单位名称	注册资 本	拥有股权 比例	主营业务	总资产	净资产	营业收入	营业成本	利润总额	净利润
四川沱牌舍得供 销有限公司	2,980.00	100%	批发、零售酒 类产品，物资 采购、销售。	71,567.43	14,866.27	93,701.17	65,907.39	6,519.53	6,088.32
四川舍得酒业有 限公司	3,000.00	100%	舍得系列酒及 其包装物的生 产销售	4,930.04	4,788.52	10,591.58	10,246.94	312.34	235.54
四川太平洋药业 有限责任公司	5,200.00	100%	医药制造、销 售	25,558.85	9,537.14	8,104.81	4,267.30	646.74	548.16
四川天马玻璃有 限公司	4070万 美元	40%	玻璃制品的生 产和销售	53,673.58	46,121.45	18,860.39	13,705.01	3,567.70	2,566.51
四川射洪太和投 资管理有限公司	2,000.00	49%	向证券、期货 投资，向基金 投资管理，资 产管理，委托 资产管理，资 本运营等	2,813.54	2,813.54

3.4.4 非募集资金项目情况

单位:元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目 进度	本报告期投入 金额	累计实际投入 金额	项目收 益情况
药业公司三期扩建工程	81,600,000.00	60%	6,109,601.60	31,714,584.62	建设中
不锈钢罐群扩建工程	62,700,000.00	50%	11,840,707.81	24,718,244.83	建设中
包装物资及成品酒库房扩建工程	76,700,000.00	1%	7,551.62	2,619,908.79	建设中
合计	221,000,000.00	/	17,957,861.03	59,052,738.24	/

3.5 利润分配或资本公积金转增预案

报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

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四川沱牌舍得酒业股份有限公司 2014 年半年度报告摘要

2014 年 7 月 14 日，公司在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和上海证券交 易所发布了 2013 年度利润分配实施公告。根据 2013 年度股东大会决议，公司以年末股份总 数 337,300,000 股为基数，按每 10 股派发现金 0.20 元(含税)向全体股东分配股利 6,746,000.00 元，股权登记日为 2014 年 7 月 17 日，除息日为 2014 年 7 月 18 日，现金红利发放日为 2014 年 7 月 18 日。上述现金分红方案已于 2014 年 7 月 18 日实施完毕。

四、 涉及财务报告的相关事项

• 4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

• 4.2 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。

• 4.3 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围未发生变化。

• 4.4 公司 2014 年半年度财务报告未经审计。

董事长：李家顺 四川沱牌舍得酒业股份有限公司 2014 年 8 月 18 日

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