Shede Spirits Co., Ltd. — Interim / Quarterly Report 2013

Aug 30, 2013

四川沱牌舍得酒业股份有限公司 2013 年半年度报告摘要

四川沱牌舍得酒业股份有限公司

2013 年半年度报告摘要

一、 重要提示

• 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊 载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

1.2公司简介
股票简称	沱牌舍得	股票代码		600702
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	马力军		周建
电话	0825-6618268		0825-6618269
传真	0825-6618269		0825-6618269
电子信箱	tzfz@tuopai.cn		tzgl@tuopai.cn

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年 度末增减(%)
总资产	3,296,284,126.78	3,463,319,160.99	-4.82
归属于上市公司股东的净资产	2,366,595,291.54	2,338,342,129.28	1.21
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同 期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	78,083,547.74	293,910,368.26	-73.43
营业收入	755,222,634.95	868,337,496.72	-13.03
归属于上市公司股东的净利润	28,253,162.26	185,947,166.30	-84.81
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	28,170,879.82	186,098,118.10	-84.86
加权平均净资产收益率（%）	1.20	8.76	减少7.56个百分点
基本每股收益（元／股）	0.0838	0.5513	-84.80
稀释每股收益（元／股）	0.0838	0.5513	-84.80

2.2 前 10 名股东持股情况表

单位：股

2.2前10 名股东持股情况表	2.2前10 名股东持股情况表	2.2前10 名股东持股情况表	2.2前10 名股东持股情况表			单位：股
报告期末股东总数						56,926
	前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比	持股数量		持有有限售条	质押或冻结

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			例(%)		件的股份数量	的股份数量
四川沱牌舍得集团有限公司	国有法人		29.85	100,695,768		无
四川省射洪广厦房地产开发公司	境内非国有法人		3.49	11,777,751		无
博时价值增长证券投资基金	境内非国有法人		2.82	9,516,298		未知
魏全毅	未知		1.48	5,000,000		未知
四川省射洪顺发贸易公司	境内非国有法人		1.19	4,018,291		无
裕隆证券投资基金	境内非国有法人		0.99	3,355,595		未知
中国建设银行－博时价值增长贰 号证券投资基金	境内非国有法人		0.94	3,172,123		未知
钟幸华	未知		0.89	3,000,000		未知
中国建设银行－诺德价值优势股 票型证券投资基金	境内非国有法人		0.87	2,938,396		未知
中国平安人寿保险股份有限公司 －分红－个险分红	境内非国有法人		0.62	2,099,739		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司前10名大股东和前10名无限售条件股东中控股股东沱牌舍得集 团与其他股东之间不存在关联关系和一致行动人情况，公司未知其他 股东之间的关联关系和一致行动人情况。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

本公司属白酒制造业，主营生产、销售酒类及纯净水，技术服务等。酒类产品主要有天 子呼、吞之乎、舍得系列、沱牌天曲系列、陶醉系列、沱牌特曲系列和沱牌大曲系列等品种。 2013 年上半年，国内白酒行业受宏观形势影响，中高档酒需求下降，市场竞争日益激烈， 公司面临严峻的挑战。在董事会的领导下，公司坚持以市场为导向，以顾客为中心，积极改 进营销模式，加大中低档酒的推广，继续推动销售渠道深入化和精细化，加大市场开拓力度。 同时继续深入践行“卓越绩效”管理模式，加强公司内部控制规范建设，努力提高公司治理 与规范运作水平，确保企业实现稳定发展。

报告期内公司实现营业收入 75,522.26 万元，较上年同期下降 13.03 %，实现营业利润 5,317.64 万元，较上年同期下降 78.17 %，实现净利润（归属于母公司股东）2,825.32 万元， 较上年同期下降 84.81 %，主要是因为一方面公司高档白酒销售收入有所下降，另一方面公 司为了加大销售推广力度增加销售费用所致。

报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明：

单位:元 币种：人民币

				单位:元 币种：人民币
项 目	期末数	期初数	增减比例	主要变动原因
货币资金	115,718,850.83	224,079,485.38	-48.36%	主要是支付其他与经营活动有关的现金增加所致。

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应收票据	64,199,814.62	317,285,549.52	-79.77%	主要是上年销售商品收到的银行承兑汇票本期银行托收所致。
预付款项	15,230,394.83	5,864,979.91	159.68%	主要是预付扩建工程项目购买设备、工程材料等款项所致。
其他非流动资产	773,583.32	170,583.33	353.49%	主要是本期购买书画作品及青铜器所致。
交易性金融负债		209,279,950.78	-100.00%	主要是本期归还了发行的第二期理财产品款所致。
应付票据		60,000,000.00	-100.00%	主要是本期兑付到期银行承兑汇票所致。
预收款项	142,692,001.53	94,036,468.86	51.74%	主要是本期预收客户购买沱牌曲酒、特曲货款增加所致。
应交税费	89,861,692.42	166,151,748.57	-45.92%	主要是本期缴纳增值税、消费税、所得税后期末余额 减少所致。

3.1 主营业务分析

3.1.1 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	755,222,634.95	868,337,496.72	-13.03
营业成本	255,197,771.07	337,137,447.63	-24.30
销售费用	266,429,507.57	112,525,536.50	136.77
管理费用	93,571,492.52	73,855,133.10	26.70
财务费用	8,875,539.77	21,679,754.65	-59.06
经营活动产生的现金流量净额	78,083,547.74	293,910,368.26	-73.43
投资活动产生的现金流量净额	-22,207,017.36	-9,928,841.63	-123.66
筹资活动产生的现金流量净额	-164,237,164.93	-238,941,714.99	31.26
研发支出	5,112,902.67		100.00
资产减值损失	-132,421.59	482,504.98	-127.44
投资收益	6,863,160.15	10,241,616.55	-32.99
营业外收入	133,363.46	1,296,880.63	-89.72
营业外支出	35,015.29	1,513,051.71	-97.69
所得税费用	25,021,585.64	57,472,121.35	-56.46
净利润	28,253,162.26	185,947,166.30	-84.81

⑴营业收入变动原因说明：主要是公司高档产品收入下降所致。

⑵营业成本变动原因说明：主要是收入下降，相应营业成本减少所致。

⑶销售费用变动原因说明：主要是本期加大广告宣传促销所致。

⑷管理费用变动原因说明：主要是工资及应支付职工养老保险费等增加所致。

⑸财务费用变动原因说明：主要是本期银行借款减少支付的利息下降及上期发行理财产

品承担的利息较大所致。

⑹经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期支付的工资、税费及其他与 经营活动有关的现金增加所致。

⑺投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期购买固定资产及工程项目支 付的款项增加所致。

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⑻筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是归还银行借款减少所致。

⑼研发支出变动原因说明：主要是药业公司新药产品研究试制费用增加所致。 ⑽资产减值损失变动原因说明：主要是按照公司会计政策计提的坏账准备减少所致。 ⑾投资收益变动原因说明：主要是参股公司—四川天马玻璃有限公司本期利润下降所致。 ⑿营业外收入变动原因说明：主要是规范销售市场后处理的窜货违约金较少和上期处理

部分长期无法付出款项所致。

⒀营业外支出变动原因说明：主要是上期为四川省见义勇为基金会捐款 150 万元所致。 ⒁所得税费用变动原因说明：主要是本期利润下降所致。

⒂净利润变动原因说明：主要是本期销售下降及发生的销售费用增加所致。

3.1.2 其它

• （ 1 ）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动，公司利润来源仍主要为酒类业务。

（ 2 ） 经营计划进展说明

2013 年上半年，公司紧紧围绕“十二五”发展规划和 2013 年生产经营计划，坚持质量 经营和生态化经营相结合，以市场营销为导向，加大中低档产品销售力度。2013 年度公司计 划实现营业收入 220,000.00 万元，报告期内实际实现营业收入 75,522.26 万元，完成全年计 划的 34.33%。

3.2 行业、产品或地区经营情况分析

3.2.1 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

				主营业务分行业情况	主营业务分行业情况	主营业务分行业情况	主营业务分行业情况
分行业	营业收入			营业成本	毛利率 （％）	营业收入比上 年增减(%)		营业成本比上 年增减(%)		毛利率比上年增减 （%）
酒类	654,331,661.64			195,845,790.67	70.07	-13.70		-24.13		增加4.12个百分点
医药	75,882,174.63			45,007,436.47	40.69	22.49		9.53		增加7.02个百分点
合计	730,213,836.27			240,853,227.14	67.02	-10.97		-19.51		增加3.50个百分点
				主营业务分产品情况
分产品		营业收入		营业成本	毛利率 （％）	营业收入比 上年增减(%)		营业成本比上 年增减(%)		毛利率比上年增减 （%）
酒类		654,331,661.64		195,845,790.67	70.07	-13.70		-24.13		增加4.12个百分点
其中：中高档酒		472,629,645.44		102,213,993.16	78.37	-19.02		-28.40		增加2.83个百分点
低档酒		181,702,016.20		93,631,797.51	48.47	4.08		-18.85		增加14.57个百分点
医药		75,882,174.63		45,007,436.47	40.69	22.49		9.53		增加7.02个百分点
合计		730,213,836.27		240,853,227.14	67.02	-10.97		-19.51		增加3.50个百分点

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3.2.2 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

3.2.2主营业务分地区情况		单位:元 币种:人民币
地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
四川省遂宁市	654,331,661.64	-13.70
四川省成都市	75,882,174.63	22.49

注：公司主营业务为酒类产品和医药产品，均按出厂地划分，四川省遂宁市为酒类产品

生产和销售，四川省成都市为医药产品生产和销售。

3.3 核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

3.4 投资状况分析

3.4.1 对外股权投资总体分析

截止 2013 年 6 月 30 日，公司长期股权投资余额为 19,688.55 万元，比期初增加 686.32

万元，主要是从被投资公司四川天马玻璃有限公司取得的投资收益。

被投资公司情况：

被投资公司情况：
被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例(%)
四川天马玻璃有限公司	玻璃制品的生产和销售	40%
四川射洪太和投资管理 有限公司	向证券、期货投资，向基金投资管理，资产管理， 委托资产管理，资本运营等	49%

3.4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3.4.3 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

3.4.4 主要子公司、参股公司分析

单位：万元 币种:人民币

单位名称	注册资本	拥有股 权比例	主营业务	总资产	净资产	营业收入	营业成本	利润总额	净利润
四川沱牌舍得供 销有限公司	2,980.00	100%	批发、零售酒类 产品，物资采 购、销售。	79,881.11	15,464.82	87,395.10	52,911.65	9,702.57	7,263.00
四川舍得酒业有 限公司	3,000.00	100%	舍得系列酒及 其包装物的生 产销售	4,970.02	4,547.79	-14.66	-6.98	-4.31	-5.81

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四川太平洋药业 有限责任公司	5,200.00	100%	医药制造、销售	22,290.50	8,530.04	7,588.22	4,500.74	620.84	551.63
四川天马玻璃有 限公司	4070万 美元	40%	玻璃制品的生 产和销售	50,568.31	44,077.42	19,223.60	14,933.89	2,155.07	1,738.54
四川射洪太和投 资管理有限公司	2,000.00	49%	向证券、期货投 资，向基金投资 管理，资产管 理，委托资产管 理，资本运营等	2,814.01	2,814.01

3.4.5 非募集资金项目情况

单位:元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	本报告期投入 金额	累计实际投入 金额	项目收益情况
药业公司三期扩 建工程	81,600,000.00	19%	6,833,488.92	15,887,377.76
不锈钢罐群扩建 工程	62,700,000.00	3%	1,033,796.85	1,777,410.85
包装物资及成品 酒库房扩建工程	76,700,000.00	1%	201,100.00	750,100.00
合计	221,000,000.00	/	8,068,385.77	18,414,888.61	/

四、 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

2013 年 7 月 13 日公司在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和上海证券交易 所发布了 2012 年度利润分配实施公告。根据 2012 年度股东大会决议，以公司年末股份总数 337,300,000 股为基数按每 10 股派发现金 3.30 元(含税)向全体股东分配股利 111,309,000.00 元，股权登记日为 2013 年 7 月 19 日，除息日为 2013 年 7 月 22 日，公司 2012 年度利润分 配实施方案于 2013 年 7 月 26 日已实施完毕。

五、 其他披露事项

5.1 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度 变动的警示及说明

经初步预计和测算，公司2013 年1 月1 日至9 月30 日实现归属于上市公司股东的净利 — 润与上年同期相比，将下降80% 100%。下降原因是受宏观政策变化的影响，公司高档酒的 销售下滑，导致公司营业收入及净利润下降；同时由于公司为加大产品宣传推广力度，销售费 用较去年同期大幅度增加，导致公司的净利润较去年同期下降。

以上数据仅为预测数据，未经注册会计师审计,具体准确的财务数据以公司正式披露的

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2013 年第三季度报告为准，敬请广大投资者注意投资风险。

• 5.2 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

• √ 不适用

董事长：李家顺

四川沱牌舍得酒业股份有限公司

2013 年8 月29 日

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