Shede Spirits Co., Ltd. — Annual Report 2006

Mar 22, 2007

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

§1 重要提示

• 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了 解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

• 1.2 公司全体董事出席董事会会议。

• 1.3 四川君和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

• 1.4 公司负责人李家顺，主管会计工作负责人李富全，会计机构负责人（会计主管人员）颜怀彦声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

§2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介
股票简称	沱牌曲酒
股票代码	600702
上市交易所	上海证券交易所
注册地址和办公地址	四川省射洪县柳树镇中街149号
邮政编码	629209
公司国际互联网网址	http://www.chinatuopai.com
电子信箱	tuopai@tuopai.cn

2.2 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	马力军	周建
联系地址	四川省射洪县柳树镇中街149号	四川省射洪县柳树镇中街149号
电话	0825-6618268	0825-6618269
传真	0825-6618269	0825-6618269
电子信箱	tzfz@tuopai.cn	tzgl@tuopai.cn

§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位:元 币种:人民币

主要会计数据	2006 年	2005 年	本年比上年增减(%)	2004 年
主营业务收入	811,087,407.87	813,966,877.84	-0.35	803,528,684.06
利润总额	25,240,686.34	23,192,778.43	8.83	21,297,892.46
净利润	19,941,247.37	14,676,869.67	35.87	13,766,952.85
扣除非经常性损益的净利润	587,070.90	9,190,418.66	-93.61	1,872,414.86
经营活动产生的现金流量净额	2,490,893.24	116,737,147.48	-97.87	71,276,702.28
	2006 年末	2005 年末	本年末比上年末增减(%)	2004 年末
总资产	2,519,735,649.37	2,191,306,907.73	14.99	2,084,684,925.35
股东权益（不含少数股东权益）	1,664,783,477.30	1,649,587,148.85	0.92	1,633,823,208.63

第 1 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

3.2 主要财务指标

3.2 主要财务指标
				单位:元
主要财务指标	2006年	2005年	本年比上年增减(%)	2004年
每股收益	0.0591	0.0435	35.86	0.0408
净资产收益率（%）	1.20	0.89	增加0.31 个百分点	0.84
扣除非经常性损益的净利润为基础计 算的净资产收益率（%）	0.04	0.56	减少0.52 个百分点	0.11
每股经营活动产生的现金流量净额	0.0074	0.35	-97.89	0.21
	2006 年末	2005 年末	本年末比上年末增减(%)	2004 年末
每股净资产	4.94	4.89	1.02	4.84
调整后的每股净资产	4.86	4.82	0.83	4.82

扣除非经常性损益项目 √适用 □不适用

扣除非经常性损益项目 √适用 □不适用
	单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目	金额
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	3,515,963.06
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他 各项营业外收入、支出	16,047,372.39
存货跌价准备	182,033.48
投资收益	-391,192.46
合计	19,354,176.47

3.3 国内外会计准则差异

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

4.1 股份变动情况表	4.1 股份变动情况表	4.1 股份变动情况表
								单位:股
	本次变动前			本次变动增减（＋，－）				本次变动后
	数量	比例 (%)	发行新 股	送 股	公积金 转股	其他	小计	数量	比例 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	155,081,400	45.98				-47,639,632	-47,639,632	107,441,768	31.85
3、其他内资持股	33,600,000	9.96				-10,321,622	-10,321,622	23,278,378	6.90
其中：
境内法人持股	33,600,000	9.96				-10,321,622	-10,321,622	23,278,378	6.90
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	188,681,400	55.94				-57,961,254	-57,961,254	130,720,146	38.75

第 2 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要	四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	148,618,600	44.06				57,961,254	57,961,254	206,579,854	61.25
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通 股份合计	148,618,600	44.06				57,961,254	57,961,254	206,579,854	61.25
三、股份总数	337,300,000	100						337,300,000	100

4.2 股东数量和持股情况

单位:股

4.2 股东数量和持股情况								单位:股
报告期末股东总数							62,329
			前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)		持股总数		持有有限售条 件股份数量	质押或冻结的股份数 量
四川沱牌集团有限公司	国有股东		29.78		100,437,810		100,437,810	质押 70,000,000
四川省射洪广厦房地产开发公司			5.04		17,000,000		17,000,000	质押 17,000,000
四川省射洪顺发贸易公司			1.72		5,800,000		5,800,000	质押 5,800,000
射洪县融达房地产实业综合开发公司			0.82		2,771,234		2,771,234
遂宁金宁商贸有限公司			0.62		2,078,427		2,078,427
中国工商银行成都市总府支行			0.62		2,078,427		2,078,427
李锦涛			0.51		1,711,936
谭坚艺			0.45		1,504,332
马方明			0.31		1,057,299
周巧霞			0.30		1,000,000
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量					股份种类
李锦涛		1,711,936					人民币普通股
谭坚艺		1,504,332					人民币普通股
马方明		1,057,299					人民币普通股
周巧霞		1,000,000					人民币普通股
彭雁英		768,700					人民币普通股
银城房产		720,030					人民币普通股
冯春		673,268					人民币普通股
李东兴		579,461					人民币普通股
陈素梅		578,900					人民币普通股
谭国良		507,900					人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关 系的说明		公司前10 名大股东中第1-6 位股东之间不存在关联关系和一致行动人情况，公 司未知7-10 位股东之间的关联关系和一致行动人情况。 公司未知前十名无限售条件股东的关联关系和一致行动人情况。 公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间关联关系和一致行动人情况。

第 3 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

(1)法人控股股东情况 控股股东名称：四川沱牌集团有限公司 法人代表：马继苗 注册资本：11,380 万元 成立日期：1995 年5 月28 日

主要经营业务或管理活动：制造、销售：酒类、饮料及包装物，生物制品（有专项规定的除外），玻 瓶，药品及生物肥料；批发、零售：百货、其它食品、化工产品（不含危险品）、建筑材料、食糖； 餐饮、住宿、娱乐；出口本企业自产的各类酒、饮料、玻璃制品；进口本企业所需要的原辅料、机械 设备、仪表、仪器及零件；收购粮食；技术咨询与服务。

(2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：射洪县人民政府

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

==> picture [301 x 152] intentionally omitted <==

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股 币种:人民币

姓名	职务	性 别	年 龄	任期起止日期	年初持 股数	年末持 股数	变动原 因	报告期内从公司 领取的报酬总额 (元)税前	是否在股东单 位或其他关联 单位领取
李家顺	董事长、 总经理	男	56	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	40,560	56,378	股改 送股	69,600	否
张树平	副董事长	男	47	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	50,834	70,659	股改 送股	55,200	否
毛明坤	董事	男	60	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0			是
李富全	董事、财务 负责人	男	35	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0		43,200	否
马力军	董事、董事 会秘书	男	37	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0		43,200	否
李云龙	独立董事	男	56	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0			否
黄辉	独立董事	男	43	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0			否
李家民	副总经理	男	43	2005年6月17日～	15,600	21,684	股改	55,200	否

第 4 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

				2008年6月16 日			送股
王祥兵	副总经理	男	35	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0		55,200	否
崔泽贵	监事会召 集人	男	50	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0		55,200	否
文焰	监事	男	41	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0			是
马勇	监事	男	45	2005年6月17日～ 2008 年6 月16 日	1,100	2,929	股改送 股和二 级市场 买入	34,800	否
母仕君	监事	女	37	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0		30,000	否
李 雪	监事	女	31	2005年6月17日～ 2008年6月16 日	0	0		27,600	否
合计	/	/	/	/	108,094	151,650	/	469,200	/

§6 董事会报告

• 6.1 管理层讨论与分析

6.1.1 报告期内公司经营情况

6.1.1.1 白酒行业总体情况

2006 年，白酒制造企业大力推进企业改革，重点在科研开发、人才培养、营销管理、品牌建设和 资本变革等方面进行建设,大大提高了企业核心竞争力，同时通过开展以节能降耗和综合利用为重点的 循环经济工作，极大地提高了酒类企业的可持续发展。白酒行业消费继续向名优产品集中,低端酒发展 速度放缓，中高端酒持续增长。行业竞争更加激烈,龙头企业稳定发展,行业挑战者积极争夺市场。同 时，白酒消费税税率调整对白酒企业的影响在报告期内也充分体现。上述因素加快了酒类企业结构调 整，优化了酒类企业产品质量，白酒产品出现整体提价，白酒企业盈利能力逐步增强。

6.1.1.2 公司总体经营情况

2006 年，公司坚持“外拓市场，内强管理”的经营方针，在不断提高产品质量和强化内部管理的 基础上，集中精力推进公司产品销售。特别是集中人力、物力、财力加强了以“舍得”、“沱牌曲酒” 为主的中高档产品的销售。同时加强对控股和参股企业的管理，大力提高企业整体竞争力。

在销售方面公司继续实施以中高档产品创利润、中低价位产品占市场的市场竞争策略，依靠品牌 优势、规模优势、价格优势及公司强大的技术实力，对“沱牌酒”系列低价位白酒进行整合，对“沱 牌精品”和“沱牌大曲”等中档价位白酒进行提升，对“舍得”和“四星沱牌曲酒”、“沱牌金酒”、 “沱牌特曲”等中高档价位白酒继续进行拓展。在营销机制方面积极推行成本控制考核及经营目标激 励考核制度，进一步完善销售渠道和销售模式，从而确保公司2006 年产品结构调整和销售保持稳定增 长。

在生产方面公司采取了一系列有效的管理措施和技术措施，降低生产经营成本，进一步完善生产 管理机制，使传统工艺得到全面落实，基础酒内在质量不断提升，优质品率大幅提高。

在资本市场方面，公司顺利完成了股权分置改革和以资抵债工作。同时为集中资源发展公司酒类 主业，加强以“舍得酒”为代表的中高档白酒销售，公司将全资子公司吉林天福生化能源有限公司100 ％股权全部转让给吉林龙谷生物科技有限公司，为增强企业发展后劲奠定了坚实的基础。

在管理方面公司继续推进企业治理结构的完善，推进制度创新和管理创新，促进了公司各项管理 工作的不断强化。公司着力推进“名牌兴企”和“科技兴企”战略，先后荣获“中国驰名商标”、“中 华老字号”等荣誉称号，企业品牌入选“中国500 最具价值品牌”，品牌价值达50 亿元以上，公司自 主研发的《舍得系列酒工艺技术的研究及应用》科技成果荣获四川省科技进步一等奖，这是近几年四 川省食品轻纺行业一等奖的唯一获得者，标志着公司自主创新能力跃上新的台阶，为开发和促进高端 白酒销售提供了强有力的保障。

在公司管理层的带领下，经过全体员工的共同努力，公司圆满完成了年初制定的2006 年全年经营 计划，使公司业绩保持持续、健康稳定的增长。报告期内公司实现主营业务收入811,087,407.87 元, 较上年同期减少 0.35%，主营业务利润199,236,196.26 元,较上年同期增加28.64%，主营业务利润的 增长，主要由于高档精制白酒新品牌“舍得”和“四星沱牌曲酒”等系列酒销量的增加。投资收益

第 5 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

2,700,044.21 元，较上年同期增加318.93%，投资收益的大幅增长，主要由于参股子公司四川天马玻 璃有限公司本年度效益显著增加。净利润19,941,247.37 元,较上年同期增加35.87%。 6.1.2、主要供应商、客户情况

	单位:万元 币种:人民币	单位:万元 币种:人民币
38,978.07	占采购总额比重	65.21%
21,744.76	占销售总额比重	26.81%

6.1.3、资产构成变动情况

单位:万元 币种:人民币

项目	2006年		2005年		增减比例%
	金额	占总资产比 例%	金额	占总资产比 例%
应收帐款	4,070.16	1.62	4,065.52	1.86	0.11
其他应收款	13,116.01	5.21	36,586.58	16.7	-64.15
存货	76,708.66	30.44	71,397.63	32.58	7.44
长期股权投资	9,057.24	3.59	8,808.50	4.02	2.82
固定资产净额	89,255.41	35.42	65,270.62	29.79	36.75
在建工程	2,587.12	1.03	4,366.48	2	-40.75
短期借款	35,900.00	14.25	5,500.00	2.51	552.73
长期借款	-		0	0
资产总额	251,973.56	100.00	219,130.69	100	14.99

• （1）、其他应收款本年末余额较上年末余额减少64.15%，主要是控股股东四川沱牌集团有限公

• 司的上年往来款本年度“以资抵债”全部收回，以及吉林龙谷生物科技有限公司欠款增加所致。 （2）、短期借款本年末余额较上年末余额增加552.73%，主要是为补充流动资金而向银行借款。

6.1.4、期间费用、所得税等情况

单位:元 币种:人民币

项目	2006年	2005年	比去年增减额	比去年增减(%)
营业费用	134,335,393.49	93,817,096.69	40,518,296.80	43.19
管理费用	54,352,355.16	55,361,127.63	-1,008,772.47	-1.82
财务费用	8,797,976.12	-5,505,980.83	14,303,956.95	259.79
所得税	4,852,048.45	8,064,522.37	-3,212,473.92	-39.83
投资收益	2,700,044.21	-1,233,287.18	3,933,331.39	318.93
营业外支出	-15,755,649.79	466,845.56	-16,222,495.35	-3474.92

增减变动原因：

• 1、营业费用2006 年发生数较上年增加43.19%，主要是本年度加大 “舍得” 等高档酒的市场促

• 销力度，市场开发费用、市场促销费用、交易会费用等增大所致。

• 2、财务费用2006 年发生数较上年增加较大，主要是本年度短期借款增大导致银行借款利息增大，

• 以及本年度四川沱牌集团有限公司“以资抵债”后收取的资金占用费减少所致。

3、投资收益2006 年发生数较上年数变动较大，主要是由于按权益法核算的四川天马玻璃有限公 司损益调整金额与上年比变动较大，以及计提四川晶樽包装有限公司长期股权投资减值准备 603,894.01 元所致。

4、营业外支出2006 年发生数较上年数变动较大，主要是资产减值准备转回的原因。由于近来年 土地及建筑材料价格上涨，原计提减值准备的土地、房屋建筑物和部份设备价值大幅回升，转回固定 资产减值准备12,539,959.17 元（其中原始金额15,416,514.49 元、补计累计折旧2,876,555.32 元）、 转回土地使用权减值准备5,100,830.90 元（其中原始金额5,784,377.80 元、补计摊销683,546.90 元），冲减营业外支出。

第 6 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

6.1.5、现金流量分析

6.1.5、现金流量分析
			单位:元 币种:人民币 比去年增减 -114,246,254.24 -12,502,669.70 269,374,359.43
项目	2006年	2005年	比去年增减
经营活动产生的现金流量净额	2,490,893.24	116,737,147.48	-114,246,254.24
投资活动产生的现金流量净额	-174,164,988.01	-161,662,318.31	-12,502,669.70
筹资活动产生的现金流量净额	283,332,865.11	13,958,505.68	269,374,359.43

6.1.6、公司未来发展展望

• 6.1.6.1 公司所处行业发展和消费需求趋势

• 1、市场将进一步规范有序,市场结构将进一步优化；

• 2、白酒需求量将趋于稳定,但仍有一定的市场空间,随着我国经济的持续发展,白酒行业将逐渐实

• 现消费结构的升级换代；

• 3、白酒业将进一步高档化和精品化。高品质白酒将会继续发展，品牌影响力凸显，有一定品牌知

• 名度、美誉度和产品质量有保证的名优酒将会成为消费者的首选；

• 4、国家的产业政策将更利于名优企业和名优品牌的发展；

• 5、多香型、多度数和个性化推广将成为白酒开发的主流。

• 6.1.6.2 公司面临的市场竞争格局

• 6.2.6.2.1 行业内竞争格局

一是由于白酒行业进入门槛较低，业内企业数量较多，行业内围绕终端的争夺进入白热化阶段； 二是白酒行业呈现出品牌化经营的趋势，名优白酒企业因良好的产品品质和品牌优势将继续增长， 行业集中度将进一步提高，高端市场的竞争将更加激烈；

三是区域品牌白酒受地方保护的影响，在渠道、价格、消费习惯方面拥有的一定的优势，仍然有 强大的生命力。

• 6.2.6.2.2 相关行业竞争

黄酒、红酒、洋酒对白酒形成严重挑战,国内白酒企业面临的内外竞争压力加大，对白酒行业的整 合产生较大的影响，也加剧了传统白酒产品的竞争。媒体和广告行业的丰富和发展也对白酒行业产生 了影响。随着部份消费者消费习惯转向啤酒、红酒市场，白酒市场竞争将更趋激烈，加快了酒类企业 调整产品结构，优化产品质量，加快新型现代化模式的酒类企业建设的步伐。

• 6.2.6.2.3 政策影响

在国家产业政策方面，国家质监总局颁布了新的《白酒产品生产许可证实施细则》, 提高新企业 进入白酒行业的门槛。白酒消费税和进口酒类产品消费税得以调整，有关专家认为，维持从量税将使 大型白酒生产企业进一步收缩低档白酒产能，而从价税的小幅下调也将进一步刺激白酒企业继续高端 战略，将使整个行业趋向高端市场竞争。

6.1.7、公司未来发展挑战与机遇

公司未来发展面临的挑战：

一是原材料价格短期内仍将小幅上升,公司生产成本也面临一定程度的上升；

二是白酒行业现行消费税政策调整，虽然从价税从25%降低至20%，但仍保留每斤白酒0.5 元的从

量税政策。由于公司在低价位白酒市场比重较大，中高档价位白酒市场份额暂时不足，此政策给公司 的利好影响较小。

• 三是白酒行业市场竞争日趋激烈，公司中高档白酒仍处于市场拓展阶段。 公司未来发展面临的机会：

• 一是随着人们的健康消费意识的逐渐形成和消费水平的提升，白酒消费向着追求健康、品质和品

• 位的方向发展，具有较高知名度、美誉度和品质优良的名优酒需求会持续上升；

• 二是公司拥有年产20万吨优质白酒的生产规模优势、稳定的产品质量和强大的技术实力优势； 三是公司在销售方面拥有较强市场资源、品牌优势、营销渠道等资源。

• 6.1.8、公司战略发展规划

2007年公司将继续以市场为导向，重点发展白酒主业，坚持质量经营、产品结构调整，加大营销 力度，提升公司形象，进一步提升品牌竞争力。加强制度体系建设；创新管理体制；加强管理团队建 设，强化内部管理，严格控制各项成本。逐步培育公司在品牌、渠道，管理能力等方面的竞争优势，

第 7 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

提高 “四星沱牌曲酒”、“沱牌金酒”、“沱牌特曲”和“舍得”等中高档价位白酒的市场份额，确 保2007年公司经营业绩稳定提高。

为确保2007年经营目标全面实现，公司拟采取以下保障措施：

1、以市场为导向,突破营销瓶颈

选准目标品牌及重点市场，相对集中市场投入，以点带面，适当兼顾非重点品牌及市场，平衡发 展。提高品种的含金量，加大盒装酒及舍得、曲酒、特曲等中高端价位产品销售力度，提高吨酒售价。 加强品牌开发和品种更新，保证品牌及市场策略的延续性，规避断层及资源浪费。发展3-4 个中、低 价位品牌市场。

实施深度与宽度相结合的市场策略。提高现有客户的销售规模，实施深度市场策略，维护、巩固 老市场、老客户，有计划、有步骤进行新市场开发，发展新客户，提高整体营业规模。加强空白市场 的网点建设，实施宽度市场策略，增加有效客户数量来提高营业额度。

创新营销经营模式，公开竞聘省区经理，推进“营销工作承包”的管理模式，充分调动营销人员 积极性、创新性。

2、依靠技术创新，优化产品结构，全力保障市场需要

紧紧围绕公司生产经营目标，继续贯彻公司“增产节约、节能降耗”的生产方针，以“精细化、 规范化、标准化、科学化”为重点，狠抓落实，科学、合理调度安排生产，做到“安全、优质、高效、 低耗”。

大力推广“四新”技术的应用，全面贯彻落实沱牌六粮浓香型工艺规范，进一步提高优质率和 出酒率，降低生产成本。利用生产热季和其他间歇性停产时间，持续地做好全面的工艺总结。

深化全面质量管理，提高企业管理水平。充分发挥制曲、窖泥、酿酒、陈勾、包装等环节各道 工序的监督管理，加大对生产关键工序操作和过程控制力度，督促车间加强生产现场“5S”定置管理， 提高现场操作质量。质量检验实行“分段操作、封闭运行”，完善质量检验机制，严把原辅料和产品 质量关。

3、加强经营计划工作，促进企业可持续发展

加强计划、目标管理。以市场为导向，加强科学分析，并坚持按需生产原则，制定切实可行的月 度生产经营计划；进一步提高计划管理水平，完善报表体系，全面、客观地反映生产经营成果；加强 年度经营计划关键因素的跟踪及检查力度，积极做好相关协调服务工作，确保2007 年经营目标顺利实 现。

进一步拓展供货渠道，加强市场信息调研，严格采购计划控制，不断改进采购模式，降低采购成

本；进一步优化库存结构；加强与相关部门协调沟通，做好常规物资淡季储存工作，保障生产经营。 4、加强设备管理

强化设备运行管理。在设备现场管理方面，深入贯彻实施“5S”管理要求，保持整洁的设备卫生 和良好的设备品质。强化设备“三定”制度和设备三种状态管理，深入推进“全系统、全效率、全规 范、全员”的管理模式。分级落实设备管理责任，并进行严格的现场检查和考核，兑现奖惩，定期总 结、分析和通报。

5、加强和规范人力资源管理，促进生产经营

搞好人员培训与开发。着重加强管理人员培训和技能型人才培训。探索同其他培训机构合作共同 开展培训的方式，共享管理培训资源，提高管理人员培训的质量。在技能型人才培训方面，充分利用 职业技能鉴定所资源，加强对关键岗位人员的技能提升培训，开展技能等级鉴定考核。

6、加强财务管理

加强财务信息化建设。全面完成OA 办公自动化与资金支付和稽核系统；实现数据的集中管理，建 立一个存储与服务的数据中心，加强公司数据资产的管理；推进财务信息化扩展应用。

7、公司未来资金需求、使用计划及来源

公司未来发展战略的资金需要，主要是公司为发展主营业务而需要的流动资金。公司实现未来发 展战略所需资金仍将以自有资金及银行贷款为主。同时，公司将积极研究资本市场政策、结合公司财 务状况和经营发展计划，在银行贷款等传统融资渠道外，积极开拓新的融资渠道。

6.1．9 公司执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务 状况和经营成果的影响情况

关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析；

第 8 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

根据财政部发布的财会[2006]3 号文“关于印发《企业会计准则第1 号—存货》等38 项具体准则 的通知要求，公司于2007 年1 月1 日起执行新的会计准则。2006 年12 月31 日，公司依照新准则的 有关规定，已认定的新旧准则差异如下：

（1）以公允价值模式计量的投资性房地产

本公司按照现行会计准则的规定，制定了本公司的会计政策。根据新会计准则对于有确凿证据表 明可以采用公允价值模式计量的投资性房地产，在首次执行日可以按照公允价值进行计量。本公司对 投资性房地产采用公允价值模式计量，在首次执行日将账面价值与公允价值的差额1,780,349.75 元调 整留存收益，增加2007 年1 月1 日留存收益1,780,349.75 元。

（2）所得税

本公司按照现行会计准则的规定，制定了本公司的会计政策，据此计提了应收款项坏账准备、计 提了存货跌价准备、按权益法核算了长期股权投资、计提了固定资产减值准备。根据新会计准则应将 资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额以及可抵扣的亏损额，计算递延所得税资产或递延所 得税负债。经计算，本公司形成递延所得税资产28,455,029.47 元，其中母公司产生递延所得税资产 24,191,870.80 元、全资子公司产生递延所得税资产4,263,158.67 元，共计增加2007 年1 月1 日留 存收益28,455,029.47 元。

（3）少数股东权益

公司2006 年12 月31 日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为 4,678,017.23 元。根据新准则的要求，应调增2007 年1 月1 日的股东权益。

6.3.2、执行新准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响

（1）根据《企业会计准则第2 号－长期股权投资》的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益 法核算变更为采用成本法核算，将减少母公司当期投资收益，但不影响合并报表

（2）根据《企业会计准则第3 号－投资性房地产》的规定，公司对外出租的房屋和土地资产将作 为投资性房地产核算，将采用公允价值模式进行计量，其公允价值变动将计入当期损益，此政策变化 将影响公司当期利润和期末资产总额、股东权益。

（3）根据《企业会计准则第17 号－借款费用》的规定，利息资本化的借款费用范围不仅包括专 门借款，而且包括一般借款，其用途只要是用于购置固定资产尚未达到可使用状态。公司以后发生该 类业务时，其利息资本化额将影响公司当期利润和期末资产总额、股东权益。

公司属于酒类产销企业，存在需要储存一年或以上时间才能达到可销售状态的存货，根据准则17 号规定，发生的借款费用可能会计入该类存货成本，从而影响公司当期利润和期末资产总额、股东权 益。

（4）根据《企业会计准则第18 号－所得税》的规定，公司将企业所得税的核算方法由现行的应 付税款法变更为资产负债表债务法，该政策的变更将会影响当期所得税费用，从而影响公司当期利润 和期末资产总额、股东权益。

（5）根据《企业会计准则第33 号－合并报表》的规定，“少数股东权益”在资产负债表中不再 介于负债与股东权益间单独列示，而是作为股东权益的一项列示。合并利润表中“少数股东损益”不 再按原准则作为利润总额下的减项，而是作为公司净利润的组成，只是在净利润项目下列示“少数股 东损益”。此项政策变更将影响公司合并报表利润和股东权益。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

					单位:元	币种:人民币
分行业或分产 品	主营业务收入	主营业务成本	主营业务 利润率 (%)	主营业务 收入比上 年增减(%)	主营业务成 本比上年增 减(%)	主营业务利润 率比上年增减 (%)
分行业
酒业	792,804,274.92	519,514,764.18	24.91	-2.60	-11.51	增加30.90 个百分点
药业	18,283,132.95	16,457,765.83	9.40
合计	811,087,407.87	535,972,530.01	24.56	-0.35	-8.71	增加27.72 个百分点
分产品
沱牌大曲系列	176,436,614.49	136,000,191.06	15.87	0.51	-4.00	增加61.86 个百分点
沱牌酒系列	322,441,598.06	241,872,142.34	11.71	-16.66	-21.77	减少2.58 个百分点

第 9 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

其他酒系列	293,926,062.37	141,642,430.78	44.83	16.86	3.96	增加20.58 个百分点
药品系列	18,283,132.95	16,457,765.83	9.40
合计	811,087,407.87	535,972,530.01	24.56	-0.35	-8.71	增加27.72 个百分点

6.3 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

6.3 主营业务分地区情况		单位:元 币种:人民币
地区	主营业务收入	主营业务收入比上年增减（％）
射洪县	792,804,274.92	-2.60
成都市	18,283,132.95

6.4 募集资金使用情况

□适用√不适用

变更项目情况 □适用√不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用			单位:元 币种:人民币
项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
酿酒车间配套	2,475,624.17	65%
柳明路排水沟工程	95,891.28	100%
厂区道路及管网	468,725.05	98%
污水综合治理工程	29,404,895.39	100%
312 环境工程	2,848,999.30	95%
江油四厂酿酒车间	236,108.65	80%
其它工程	8,153,417.45
合计	43,683,661.29	/	/

6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

□适用√不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

经四川君和会计师事务所审计，公司2006 年度共实现净利润19,941,247.37 元，按《公司章程》 的规定，提取法定公积金1,994,124.74 元，加上上年度未分配利润341,653,423.63 元，减去2005 年度已分配股利6,746,000.00 元，2006 年度可供股东分配的利润合计352,854,546.26 元。公司拟以 年末股份总数337,300,000 股为基数,按每10 股派发现金0.3 元(含税)向全体股东分配股利 10,119,000.00 元，结余的未分配利润342,735,546.26 元全部结转至下年度。公司本年度不进行资本 公积金转增股本。

公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用

第 10 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用√不适用

7.2 出售资产 √适用□不适用

单位:元 币种:人民币

交易对方及被出 售或置出资产	出售日	出售价格	本年初起至出 售日该出售资 产为上市公司 贡献的净利润	出售产生的 损益	是否为关 联交易（如 是，说明定 价原则）	所涉及的 资产产权 是否已全 部过户	所涉及的 债权债务 是否已全 部转移
吉林龙谷生物科 技有限公司/吉林 天福生化能源有 限公司	2006 年12 月28 日	147,000,000.00		212,701.55	否	是	是

本次股权转让有利于调整公司资产结构，收缩对外非主业投资，集中资源加强公司主营业务的发 展，促进公司以“舍得”为代表的中高档白酒的销售，有利于公司的中长期的发展，但本次交易对公 司2006 年利润不构成显著影响。 资产出售后根据协议，协议签署后的一个月内，吉林龙谷向沱牌曲 酒支付股权转让价款2205 万元人民币；其余股权转让价款12495 万元将于协议签署后15 个月内予以 支付。

7.3 重大担保

□适用√不适用

7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

关联方	向关联方销售产品和提供劳务	向关联方销售产品和提供劳务	向关联方采购产品和接受劳务	向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金 额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比 例(%)
四川天马玻璃有限公司	5,526,539.68	48.79
四川省蓬溪县蓬山酒业有限公司	3,183,195.00	8.49
四川天马玻璃有限公司			77,557,141.03	59.10
四川天华包装有限公司			59,637,457.66	56.07
吉林沱牌农产品开发有限公司			84,221,689.32	52.87
四川沱牌集团有限公司			108,820,982.42	62.64
合 计	8,709,734.68		330,237,270.43

7.4.2 关联债权债务往来

□适用√不适用

7.4.3 2006 年资金被占用情况及清欠进展情况

√适用□不适用

第 11 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

大股东及其附属企业非经 营性占用上市公司资金的 余额（万元）	大股东及其附属企业非经 营性占用上市公司资金的 余额（万元）	报告期清欠总额 （万元）	清欠方式	清欠金额 （万元）	清欠时间(月 份)
期初	期末
37,173.24	0	37,528.58	以资抵债	36,784.36	2006 年8 月
			现金清偿	744.22	2006 年8 月
大股东及其附属企业非经 营性占用上市公司资金及 清欠情况的具体说明		截止2006 年8 月25 日，四川沱牌集团有限公司已将《以资抵债议案》 中的全部资产移交四川沱牌曲酒股份有限公司，相关资产权属变更手 续办理完毕，公司非经营性资金占用清欠工作全部完成。

报告期内新增资金占用情况 □适用√不适用

截止2006 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用√不适用

7.5 委托理财 □适用√不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况 √适用□不适用

√适用□不适用
股东名称	承诺事项	承诺履行情况	备注
四川沱牌集团有限公司、四川 省射洪广厦房地产开发公司 、 四川省射洪顺发贸易公司、射 洪县融达房地产实业综合开发 公司、遂宁金宁商贸有限公司、 中国工商银行成都市总府支 行 、射洪县金穗物业管理有限 责任公司 、射洪县金鑫城市信 用社	承诺所持有的沱牌曲酒非流通股股份取 得流通权后的第十三个月至第三十六个 月内，当价格低于5.00 元/股（因公司 送股、公积金转增股本、配股、增发新 股及派现等时，按复权价格计算）时， 不通过证券交易所挂牌交易方式出售所 持有的股份。	严格按照承诺履 行。	无

报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况 □适用√不适用

7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明 □适用√不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。

第 12 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

§9 财务报告

财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见

审计意见全文

审计报告

君和审字（2007）第1060 号

四川沱牌曲酒股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的四川沱牌曲酒股份有限公司（以下简称沱牌曲酒公司）财务报表，包括2006 年12 月31 日的资产负债表和合并的资产负债表，2006 年度的利润及利润分配表和合并的利润及利润 分配表、股东权益变动表和合并的股东权益变动表、现金流量表和合并的现金流量表，以及财务报表 附注和合并的财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是沱牌曲酒公司管理层的责任。这种责任 包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作 以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财 务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见

我们认为，沱牌曲酒公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重 大方面公允反映了沱牌曲酒公司2006 年12 月31 日的财务状况以及2006 年度的经营成果和现金流量。 四川君和会计师事务所有限责任公司

中国注册会计师：贺军 李夕甫

中国、成都市

2007 年3 月21 日

9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

第 13 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

资产负债表 2006 年12 月31 日

编制单位: 四川沱牌曲酒股份有限公司 单位: 元 币种:人民币

项目	合并	合并	母公司	母公司
	期末数	期初数	期末数	期初数
流动资产：
货币资金	143,569,987.67	31,933,271.29	139,731,047.03	23,364,691.96
短期投资
应收票据	22,618,000.00	14,595,000.00	16,818,000.00
应收股利
应收利息
应收账款	40,701,567.30	40,655,232.51	3,480,763.52	709,820.99
其他应收款	131,160,061.34	365,865,836.01	175,498,169.43	363,321,192.16
预付账款	26,319,698.95	10,904,802.24	33,438,613.34	20,947,948.01
应收补贴款
存货	767,086,578.52	713,976,295.16	754,786,146.55	711,181,594.58
待摊费用	0	64,946.57		64,946.57
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计	1,131,455,893.78	1,177,995,383.78	1,123,752,739.87	1,119,590,194.27
长期投资：
长期股权投资	90,572,360.57	88,085,017.91	272,721,505.00	132,969,137.44
长期债权投资
长期投资合计	90,572,360.57	88,085,017.91	272,721,505.00	132,969,137.44
其中：合并价差(贷差以“-”号表 示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-” 号表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价	1,368,911,589.12	1,095,302,557.02	1,198,380,794.52	1,071,257,907.46
减：累计折旧	429,833,803.06	380,261,874.31	393,853,655.13	370,530,227.87
固定资产净值	939,077,786.06	715,040,682.71	804,527,139.39	700,727,679.59
减：固定资产减值准备	46,523,712.40	62,334,513.55	40,047,265.25	55,817,843.48
固定资产净额	892,554,073.66	652,706,169.16	764,479,874.14	644,909,836.11
工程物资	7,813,560.92	9,596,232.09	7,813,560.92	9,596,232.09
在建工程	25,871,154.19	43,664,789.06	25,871,154.19	43,664,789.06
固定资产清理
固定资产合计	926,238,788.77	705,967,190.31	798,164,589.25	698,170,857.26
无形资产及其他资产：
无形资产	348,345,402.46	195,325,937.13	309,208,181.57	195,325,937.13
长期待摊费用	22,978,103.79	23,710,078.60	22,978,103.79	23,710,078.60
其他长期资产	145,100.00	223,300.00	145,100.00	223,300.00
无形资产及其他资产合计	371,468,606.25	219,259,315.73	332,331,385.36	219,259,315.73
递延税项：

第 14 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

递延税款借项
资产总计	2,519,735,649.37	2,191,306,907.73	2,526,970,219.48	2,169,989,504.70
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款	359,000,000.00	55,000,000.00	359,000,000.00	55,000,000.00
应付票据	281,750,000.00	85,051,603.13	281,750,000.00	85,051,603.13
应付账款	117,817,974.22	237,804,820.53	110,531,446.56	145,952,200.22
预收账款	41,077,344.15	36,367,889.21	153,583,828.13	186,680,141.17
应付工资	5,029,610.72	4,831,007.98	4,827,117.72	4,586,972.51
应付福利费	417,079.37	54,154,497.59	344,743.07	54,082,161.29
应付股利
应交税金	19,978,099.28	39,909,834.79	-82,900,187.20	-51,105,619.44
其他应交款	4,048,083.96	2,341,558.01	2,550,774.44	1,730,294.30
其他应付款	20,905,962.66	18,864,047.98	32,249,019.46	36,824,893.68
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计	850,024,154.36	534,325,259.22	861,936,742.18	518,802,646.86
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款		1,417,711.48		1,177,711.48
专项应付款	250,000.00	150,000.00	250,000.00	150,000.00
其他长期负债
长期负债合计	250,000.00	1,567,711.48	250,000.00	1,327,711.48
递延税项：
递延税款贷项		271,997.51		271,997.51
负债合计	850,274,154.36	536,164,968.21	862,186,742.18	520,402,355.85
少数股东权益(合并报表填列)	4,678,017.71	5,554,790.67
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	337,300,000.00	337,300,000.00	337,300,000.00	337,300,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额	337,300,000.00	337,300,000.00	337,300,000.00	337,300,000.00
资本公积	799,603,126.37	797,602,045.29	799,603,126.37	797,602,045.29
盈余公积	175,025,804.67	173,031,679.93	175,025,804.67	173,031,679.93
其中：法定公益金		60,878,842.37		60,878,842.37
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润	352,854,546.26	341,653,423.63	352,854,546.26	341,653,423.63
拟分配现金股利	10,119,000.00	6,746,000.00	10,119,000.00	6,746,000.00
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计	1,664,783,477.30	1,649,587,148.85	1,664,783,477.30	1,649,587,148.85
负债和股东权益总计	2,519,735,649.37	2,191,306,907.73	2,526,970,219.48	2,169,989,504.70

公司法定代表人:李家顺 主管会计工作负责人:李富全 会计机构负责人:颜怀彦

第 15 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

利润及利润分配表 2006 年1-12 月

编制单位: 四川沱牌曲酒股份有限公司 单位:元 币种:人民币

项目	合并	合并	母公司	母公司
	本期数	上年同期数	本期数	上年同期数
一、主营业务收入	811,087,407.87	813,966,877.84	271,150,556.21	274,581,791.02
减：主营业务成本	535,972,530.01	587,114,057.25	595,283,080.34	507,205,497.51
主营业务税金及附加	75,878,681.60	71,968,136.90	69,358,370.68	65,481,819.11
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）	199,236,196.26	154,884,683.69	-393,490,894.81	-298,105,525.60
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）	4,751,183.96	13,268,537.26	4,725,884.47	13,232,297.94
减: 营业费用	134,335,393.49	93,817,096.69	395,572.36	460,114.43
管理费用	54,352,355.16	55,361,127.63	48,926,370.72	52,430,338.52
财务费用	8,797,976.12	-5,505,980.83	7,131,890.91	-6,361,980.29
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	6,501,655.45	24,480,977.46	-445,218,844.33	-331,401,700.32
加：投资收益（损失以“-”号填列）	2,700,044.21	-1,233,287.18	447,314,861.71	348,379,638.58
补贴收入	0
营业外收入	283,336.89	411,933.71	260,850.03	365,583.02
减：营业外支出	-15,755,649.79	466,845.56	-17,584,379.96	246,443.46
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	25,240,686.34	23,192,778.43	19,941,247.37	17,097,077.82
减：所得税	4,852,048.45	8,064,522.37		2,420,208.15
减：少数股东损益(合并报表填列)	447,390.52	451,386.39
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列）	19,941,247.37	14,676,869.67	19,941,247.37	14,676,869.67
加：年初未分配利润	341,653,423.63	329,911,927.90	341,653,423.63	329,911,927.90
其他转入
六、可供分配的利润	361,594,671.00	344,588,797.57	361,594,671.00	344,588,797.57
减：提取法定盈余公积	1,994,124.74	1,467,686.97	1,994,124.74	1,467,686.97
提取法定公益金		1,467,686.97		1,467,686.97
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润	359,600,546.26	341,653,423.63	359,600,546.26	341,653,423.63
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利	6,746,000.00		6,746,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列)	352,854,546.26	341,653,423.63	352,854,546.26	341,653,423.63
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他

公司法定代表人:李家顺 主管会计工作负责人:李富全 会计机构负责人:颜怀彦

第 16 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

现金流量表 2006 年1-12 月

编制单位: 四川沱牌曲酒股份有限公司 单位:元 币种:人民币

编制单位:四川沱牌曲酒股份有限公司		单位:元 币种:人民币
项目	合并数	母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	744,670,684.21	198,310,986.75
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金	14,414,945.25	45,373,448.94
经营活动现金流入小计	759,085,629.46	243,684,435.69
购买商品、接受劳务支付的现金	440,680,837.57	48,212,490.57
支付给职工以及为职工支付的现金	71,096,841.84	66,313,500.59
支付的各项税费	144,333,114.81	61,714,645.62
支付的其他与经营活动有关的现金	100,483,942.00	41,939,520.26
经营活动现金流出小计	756,594,736.22	218,180,157.04
经营活动产生的现金流量净额	2,490,893.24	25,504,278.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	3,000,000.00	3,000,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金	212,701.55	212,701.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金	18,847,298.45	18,847,298.45
收到的其他与投资活动有关的现金	8,237,877.49	7,442,193.37
投资活动现金流入小计	30,297,877.49	29,502,193.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	154,451,010.78	135,939,073.38
投资所支付的现金	3,150,000.00	39,150,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金	46,861,854.72	46,861,854.72
投资活动现金流出小计	204,462,865.50	221,950,928.10
投资活动产生的现金流量净额	-174,164,988.01	-192,448,734.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现 金
借款所收到的现金	567,000,000.00	567,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	567,000,000.00	567,000,000.00
偿还债务所支付的现金	263,000,000.00	263,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	17,188,725.00	17,188,725.00
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金	3,478,409.89	3,478,409.89
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计	283,667,134.89	283,667,134.89
筹资活动产生的现金流量净额	283,332,865.11	283,332,865.11
四、汇率变动对现金的影响	-22,053.96	-22,053.96
五、现金及现金等价物净增加额	111,636,716.38	116,366,355.07

第 17 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	19,941,247.37	19,941,247.37
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)	447,390.52
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备	-28,579,111.34	-28,642,858.33
固定资产折旧	60,293,598.70	55,534,052.31
无形资产摊销	7,220,412.23	6,421,521.24
长期待摊费用摊销	2,378,640.44	2,378,640.44
待摊费用减少（减：增加）	64,946.57	64,946.57
预提费用增加（减：减少）	-428,137.34
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)	121,372.34
固定资产报废损失	63,446.61	56,410.11
财务费用	6,926,761.94	6,926,761.94
投资损失（减：收益）	-2,700,044.21	-447,314,861.71
递延税款贷项（减：借项）	-271,997.51	-271,997.51
存货的减少（减：增加）	-41,656,739.68	-43,422,518.49
经营性应收项目的减少(减：增加)	231,881,635.36	167,772,379.68
经营性应付项目的增加(减：减少)	-253,212,528.76	286,060,555.03
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额	2,490,893.24	25,504,278.65
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额	143,569,987.67	139,731,047.03
减：现金的期初余额	31,933,271.29	23,364,691.96
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	111,636,716.38	116,366,355.07

公司法定代表人:李家顺 主管会计工作负责人:李富全 会计机构负责人:颜怀彦

第 18 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化

9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。 本报告期无重大会计差错更正。

9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明

（一）合并范围的增加

1、由于历史原因和资金困难，控股股东四川沱牌集团有限公司（简称沱牌集团公司）长期占用本 公司资金。为解决控股股东资金占用问题，沱牌集团公司以其拥有的部分经营性资产和部分现金，抵 偿对本公司的资金占用。2005 年12 月23 日，经射洪县人民政府[射府函（2005）86 号]《关于同意四 川沱牌集团有限公司以三项资产偿还占用四川沱牌曲酒股份有限公司资金的批复》同意，沱牌集团公 司以所拥有的吉林沱牌农产品开发有限公司部分经营性资产、四川沱牌药业有限责任公司的全部股权、 以及射洪县北门土地（商业用地）及房产等三项非现金资产偿还占用本公司资金3.72 亿元，不足部分 以现金偿还。

2005 年12 月25 日，本公司与沱牌集团公司签订“以资抵债协议”，沱牌集团公司以经评估的吉 林沱牌农产品开发有限公司部分经营性资产、四川沱牌药业有限责任公司的全部股权、以及射洪县北 门土地（商业用地）及房产等三项非现金资产和部分现金，抵偿占用本公司的资金，以资抵债的非现 金资产价格由双方协商确定为评估价值的98%，共计抵偿367,843,596.78 元，差额3,786,221.51 元 由沱牌集团公司以现金偿还。该项债务偿还方案于2006 年1 月11 日经中国证监会上市公司监管部[上 市部监管函（2006）003 号]《关于同意四川沱牌曲酒股份有限公司将有关解决资金占用方案提交股东 大会审议的函》同意。2006 年3 月20 日，本公司2006 年第1 次临时股东大会审议通过了上述以资抵 债方案。

2005 年12 月20 日，四川省射洪县糖酒公司召开经理办公会并形成“四川省射洪县糖酒公司关于 将其持有的四川沱牌药业有限责任公司2%的出资额代四川沱牌集团清偿对沱牌曲酒债务”的决定：同 意以其持有的四川沱牌药业有限责任公司2%的股权转让给本公司，应收股权转让价款用于充抵沱牌集 团公司对本公司的债务，转让价格按深圳市鹏城会计师事务所评估的股权价值的98%作价。2005 年12 月25 日，本公司与沱牌集团公司和四川省射洪县糖酒公司签订“四川沱牌药业有限责任公司股权转让 暨以资抵债协议”，同意以深圳市鹏城会计师事务所评估并经射洪县国有资产管理委员会核准的评估 结果净资产为101,053,194.85 元作为定价基础，由双方协商确定评估价值的98%，充抵沱牌集团公司 对本公司的债务99,032,130.95 元。

四川沱牌药业有限责任公司的股权过户的工商变更登记手续于2006年4月末办理完毕，成为本公司 的全资子公司，从2006年5月起将其会计报表纳入了本公司合并会计报表范围。

第 19 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

2、2006年12月8日，本公司董事会五届十九次会议决议，审议通过设立四川省射洪沱牌供销有限 公司的议案，本公司以货币资金和实物资产出资2,980万元，独资设立四川省射洪沱牌供销有限公司。 2006年12月18日，四川省射洪沱牌供销有限公司经四川省遂宁市射洪县工商行政管理局登记成立，从 2006年12月起将其会计报表纳入了本公司合并会计报表范围。

（二）合并范围的减少：无。

• （三）本年度纳入合并会计报表范围的子公司概况如下：

公司名称	业务性质	注册地	注册资本	实际 投资额	权益 比例	合并 基准日
四川射洪沱牌曲酒营销有限公司	销售酒类饮料 酒类包装	射洪县	950万元	950万元	100%	1993年
上海复旦沱牌生物技术有限公司	医药、生物制 品等	上海市	2,400万元	1,920万元	80%	2001年
四川舍得酒业有限公司	舍得系列酒及 其包装物销售	射洪县	3,000万元	3,000万元	100%	2002年
四川沱牌药业有限责任公司	医药制造、销 售	成都市	5,200万元	5,200万元	100%	2006年
四川省射洪沱牌供销有限公司	批发零售酒类 产品、物资采 购销售	射洪县	2,980万元	2,980万元	100%	2006年

9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表 重要提示

根据财政部第33 号令、财会（2006）3 号、财会（2006）18 号文件的规定，四川沱牌曲酒股份有 限公司（以下简称本公司）于2007 年1 月1 日起开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会 计准则—基本准则》和《企业会计准则第1 号—存货》等38 项具体准则及其应用指南（以下简称“新 会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生 的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007 年度财 务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相 关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007 年1 月1 日股东权益（新会 计准则）与2007 年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。

附:会计师事务所关于公司新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅报告

关于四川沱牌曲酒股份有限公司新旧会计准则股东权益差异调节表的 审阅报告

君和审字（2007）第1062 号

四川沱牌曲酒股份有限公司全体股东：

我们审阅了后附的四川沱牌曲酒股份有限公司（以下简称沱牌曲酒公司）新旧会计准则股东权益 差异调节表（以下简称差异调节表）。按照《企业会计准则第38 号―首次执行企业会计准则》和中国 证监会[证监发（2006）136 号]《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（以下 简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是沱牌曲酒公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅 工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。

根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101 号—财务报表审阅》的规 定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取 有限保证。审阅主要限于询问沱牌曲酒公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了 解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时 实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。 根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38 号―首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。

四川君和会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：贺军

中国、成都市 中国注册会计师：李夕甫

二○○七年三月二十一日

第 20 页 共 21 页

四川沱牌曲酒股份有限公司 2006 年度报告摘要

股东权益调节表

		股东权益调节表
			单位:元 币种:人民币
项 目	注 释	项目名称	金额
		2006 年12 月31 日股东权益（现行会计准则）	1,664,783,477.30
1		长期股权投资差额
		其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
		其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2		拟以公允价值模式计量的投资性房地产	1,780,349.75
3		因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4		符合预计负债确认条件的辞退补偿
5		股份支付
6		符合预计负债确认条件的重组义务
7		企业合并
		其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
		根据新准则计提的商誉减值准备
8		以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及 可供出售金融资产
9		以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10		金融工具分拆增加的收益
11		衍生金融工具
12		所得税	28,455,029.47
14		少数股东权益	4,678,017.71
13		其他
		2007 年1 月1 日股东权益（新会计准则）	1,699,696,874.23

公司法定代表人:李家顺 主管会计工作负责人:李富全 会计机构负责人:颜怀彦

四川沱牌曲酒股份有限公司

董事长: 李家顺

2007 年3 月21 日

第 21 页 共 21 页