Shanghai Baosight Software Co.,Ltd. — Annual Report 2006

Mar 19, 2007

上海宝信软件股份有限公司 600845

2006 年年度报告

上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

目录

一、重要提示......................................................................... 3 二、公司基本情况简介................................................................. 3 三、主要财务数据和指标............................................................... 4 四、股本变动及股东情况............................................................... 6 五、董事、监事和高级管理人员........................................................ 11 六、公司治理结构.................................................................... 14 七、股东大会情况简介................................................................ 15 八、董事会报告...................................................................... 16 九、监事会报告...................................................................... 23 十、重要事项........................................................................ 23 十一、财务会计报告.................................................................. 26 十二、备查文件目录.................................................................. 69

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

一、重要提示

• 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

• 2、独立董事高文先生因故缺席，委托独立董事夏健明先生代为出席并行使表决权。

• 3、安永大华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

• 4、公司董事长王文海先生、总经理陈在根先生、财务总监夏雪松先生声明：保证本年度报告中财务报 告的真实、完整。

二、公司基本情况简介

• 1、 公司法定中文名称：上海宝信软件股份有限公司

• 公司法定中文名称缩写：宝信软件 公司英文名称：Shanghai Baosight Software Co.,Ltd. 公司英文名称缩写：Baosight

• 2、 公司法定代表人：王文海

3、 公司董事会秘书：夏雪松 电话：021-50801155 传真：021-50803294 E-mail：investor@baosight.com 联系地址：上海浦东新区张江高科技园区郭守敬路515 号 公司证券事务代表：胡德康 电话：021-50801155-1462 传真：021-50803294 E-mail：hudekang@baosight.com 联系地址：上海浦东新区张江高科技园区郭守敬路515 号 4、 公司注册地址：上海市浦东新区张江高科技园区郭守敬路515 号 公司办公地址：上海市浦东新区张江高科技园区郭守敬路515 号 邮政编码：201203 公司国际互联网网址：http://www.baosight.com 公司电子信箱：investor@baosight.com 5、 公司信息披露报纸名称：中国证券报（境内）、上海证券报（境内）、香港商报（境外） 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书室 6、 公司A 股上市交易所：上海证券交易所 公司A 股简称：宝信软件 公司A 股代码：600845 公司B 股上市交易所：上海证券交易所 公司B 股简称：宝信B 公司B 股代码：900926 7、 其他有关资料 公司首次注册登记日期：1994 年8 月15 日 公司首次注册登记地点：上海市逸仙路2950 号 公司第1 次变更注册登记日期：2001 年6 月14 日 公司第1 次变更注册登记地址：上海浦东新区张江高科技园区郭守敬路515 号 公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019032 号（市局） 公司税务登记号码：国税沪字310115607280598

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公司聘请的境内会计师事务所名称：安永大华会计师事务所

公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海长乐路989 号世纪商贸广场23 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：安永会计师事务所

公司聘请的境外会计师事务所办公地址：上海长乐路989 号世纪商贸广场23 楼

三、主要财务数据和指标

(一)本报告期主要财务数据

单位:元 币种:人民币

三、主要财务数据和指标 (一)本报告期主要财务数据	单位:元 币种:人民币
项目	金额
利润总额	92,900,574.49
净利润	86,354,096.79
扣除非经常性损益后的净利润	73,406,847.63
主营业务利润	357,275,176.68
其他业务利润	882,353.65
营业利润	75,656,588.69
投资收益	16,402,412.35
补贴收入	1,984,396.24
营业外收支净额	-1,142,822.79
经营活动产生的现金流量净额	36,390,456.38
现金及现金等价物净增加额	39,390,121.69

（二）国内外会计准则差异

单位:元 币种:人民币

		单位:元 币种:人民币
	国内会计准则	境外会计准则
净利润	86,354,096.79	92,436,406.42
净资产	517,512,988.29	552,385,840.24

净利润调整内容如下：

净利润调整内容如下：
本期商誉摊销	205,335.73
本期确认递延收益	670,443.64
梅山负商誉调整收入	3,253,874.94
短期投资公允价值变动	1,791,882.83
递延所得税对当年净损益的影响	36,195.93
资本公积确认为其它业务收入	124,576.56

净资产调整内容如下：

净资产调整内容如下：
商誉摊销	737,248.12
递延收益	-2,331,330.91
递延所得税资产	5,225,716.85
递延所得税负债	-268,782.42
短期投资公允价值变动	1,791,882.83
少数股东权益	29,718,117.48

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(三)扣除非经常损益项目和金额

(三)扣除非经常损益项目和金额
项目名称	对2006年度合并净利润的影响金额
处置固定资产损益	-337,998.71
各种形式的政府补贴	1,984,396.24
以前年度计提本年转回的存货跌价准备	1,377,580.43
委托投资损益	74,155.54
基金投资损益	45,358.34
处置长期股权投资收益	11,376,886.76
以前年度计提本年转回的坏账准备	444,695.66
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的 资产减值准备后的其他各项营业外收入	86,792.80
不可抵税的罚款支出	-55,468.76
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的 资产减值准备后的其他各项营业外支出	-810,179.02
所得税影响数	-1,238,970.12
合计	12,947,249.16

（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

主要会计数据	2006 年	2005 年	本年比上年增减(%)	2004 年
主营业务收入	1,521,849,753.97	1,336,822,430.56	13.84	1,311,488,207.61
利润总额	92,900,574.49	78,255,887.63	18.71	68,813,072.06
净利润	86,354,096.79	65,186,083.73	32.47	54,145,551.19
扣除非经常性损益的净利润	73,406,847.63	61,834,180.34	18.72	54,007,148.14
每股收益	0.329	0.249	32.13	0.206
最新每股收益
净资产收益率（%）	16.69	15.29	增加1.4 个百分点	13.14
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的 净资产收益率（%）	14.18	14.50	减少0.32 个百分点	13.11
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的 加权平均净资产收益率（%）	15.56	14.75	增加0.81 个百分点	14.03
经营活动产生的现金流量净额	36,390,456.38	54,660,359.62	-33.42	70,051,101.37
每股经营活动产生的现金流量净额	0.139	0.208	-33.42	0.267
	2006 年末	2005 年末	本年末比上年末增 减(%)	2004 年末
总资产	1,073,497,003.80	872,936,737.16	22.98	702,580,750.25
股东权益（不含少数股东权益）	517,512,988.29	426,317,353.97	21.39	411,982,701.01
每股净资产	1.973	1.626	21.34	1.571
调整后的每股净资产	1.953	1.605	21.68	1.547

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(五)报告期内股东权益变动情况及变化原因

单位:元 币种:人民币

项目	股本	资本公积	盈余公积	法定公益金	未分配利润	股东权益合计
期初数	262,244,070.00	23,188,154.58	45,492,750.55	20,269,909.86	95,465,238.24	426,390,213.37
本期增加		4,980,170.91	9,874,506.93		86,354,096.79	101,208,774.63
本期减少				20,269,909.86	9,874,506.93	9,874,506.93
期末数	262,244,070.00	28,168,325.49	55,367,257.48		171,944,828.10	517,724,481.07

1）、资本公积变动原因：

外币资本折算差额本年增加919.41 元系按比例计入的子公司上海宝立自动化工程有限公司外方 股东本年以外币投资时的汇率折算差额；

股权投资准备本年增加3,253,874.94 元系收购上海梅山工业民用工程设计研究院有限公司95%股 权时，购买价格与股权转让日净资产的差额；

其他资本公积本年增加125,376.56 元，其中：(1)杭州分公司无法支付的应付款转增资本公积 12,000.00 元；(2)按比例计入的子公司上海宝景信息技术发展有限公司接受现金捐赠的113,376.56 元

2)、盈余公积变动原因：本年净利润提取

• 3)、法定公益金变动原因：根据财企[2006]67 号《关于〈公司法〉施行后有关企业财务处理问题

• 的通知》规定，2005 年12 月31 日的公益金结余，转作任意盈余公积金管理使用

• 4)、未分配利润变动原因：本年实现净利润和提取盈余公积

四、股本变动及股东情况

(一)股本变动情况

1、股份变动情况表

单位:股

								单位:股	单位:股
	本次变动前			本次变动增减（＋，－）				本次变动后
	数量	比例 (%)	发 行 新 股	送股	公积 金转 股	其 他	小计	数量	比例 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持 股	150,044,070.00	57.22		-4,488,000			-4,488,000	145,556,070	55.5
3、其他内资持 股	11,000,000	4.19						11,000,000	4.19
其中：
境内法人持股	11,000,000	4.19						11,000,000	4.19
境内自然人持 股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持 股
有限售条件股 份合计	161,044,070	61.41		-4,488,000			-4,488,000	156,556,070	59.69
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通	13,200,000	5.03		4,488,000			4,488,000	17,688,000	6.75

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股
2、境内上市的 外资股	88,000,000	33.56						88,000,000	33.56
3、境外上市的 外资股
4、其他
无限售条件流 通股份合计	101,200,000	38.59		4,488,000			4,488,000	105,688,000	40.31
三、股份总数	262,244,070	100						262,244,070	100

有限售条件股份可上市交易时间

单位:股

				单位:股
时 间	限售期满新 增可上市交 易股份数量	有限售条件 股份数量余 额	无限售条件 股份数量余 额	说明
2007 年6 月 28日	11,000,000	145,556,070	105,688,000	公司社会法人持有的非流通股股份自获得上 市流通权之日起，在12 个月内不上市交易或 者转让。
2008 年6 月 28 日	7,277,803	138,278,267	116,688,000	公司控股股东持有的非流通股股份自获得上 市流通权之日起，在24 个月内不上市交易或 者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券 交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股 份总数的比例在12 个月内不超过5%，在24 个月内不超出10%。
2009 年6 月 28 日	7,277,803	131,000,464	123,965,803	公司控股股东持有的非流通股股份自获得上 市流通权之日起，在24 个月内不上市交易或 者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券 交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股 份总数的比例在12 个月内不超过5%，在24 个月内不超出10%。
2010 年6 月 28 日	131,000,464	0	131,243,606	公司控股股东持有的非流通股股份自获得上 市流通权之日起，在24 个月内不上市交易或 者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券 交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股 份总数的比例在12 个月内不超过5%，在24 个月内不超出10%。

股份变动的批准情况

1、2006 年5 月，获得国务院国有资产监督管理委员会《关于上海宝信软件股份有限公司股权分置改 革有关问题的批复》（国资产权〔2006〕598 号）批准，同意本公司实施股权分置改革方案，即公司 控股股东宝山钢铁股份有限公司转让448.8 万股股份给A 股流通股股东。

• 2、2006 年6 月，收到中华人民共和国商务部批转上海市外资委《关于同意上海宝信软件股份有限公 司转股的批复》（商资批<2006>1359 号），同意本公司股权分置改革方案。

股份变动的过户情况

2006 年6 月2 日，公司召开A 股市场相关股东会议，审议通过了《上海宝信软件股份有限公司股权分 置改革方案》。方案实施股权登记日为2006 年6 月26 日，2006 年6 月28 日公司实施了股权分置改 革方案，由公司主要非流通股股东宝山钢铁股份有限公司向方案实施股权登记日登记在册的全体流通 A 股股东每10 股送出3.4 股股票对价。

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2、股票发行与上市情况

• (1) 前三年历次股票发行情况

截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。

(2) 公司股份总数及结构的变动情况

报告期内根据中国证监会要求，公司开展了股权分置改革工作，经过流通股东和非流通股东协商，以 流通A 股股份总额13,200,000 股为基数，由公司主要非流通股股东宝山钢铁股份有限公司向方案实施 股权登记日登记在册的全体流通A 股股东每10 股送出3.4 股股票对价，公司流通A 股股东总共获得 4,488,000 股股份。

(3) 现存的内部职工股情况

本报告期末公司无内部职工股。

(二)股东情况

1、股东数量和持股情况

单位:股

							单位:股
报告期末股东总 数				15045
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例 (%)	持股总数	年度内增减	持有有限售 条件股份数 量	质押或冻结 的股份数量
宝山钢铁股份有限公司		其他	55.5	145,556,070	-4,488,000	145,556,070
申银万国证券股份有限公司		其他	1.07	2,794,550		2,794,550
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.		其他	0.92	2,411,842	2,411,842
MTBJ S/A PARTNERS ASSET MANAGEMENT CO LTD		其他	0.69	1,809,936	1,809,936
吴嘉毅		其他	0.59	1,557,000	-195,500
上海电气实业公司		其他	0.53	1,400,000		1,400,000
上海电气(集团)总公司		其他	0.42	1,100,000		1,100,000
邵献军		其他	0.38	996,617	-20,000
费建民		其他	0.31	818,000
上海机电股份有限公司		其他	0.31	800,000		800,000

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.	2,411,842	境内上市外资股
MTBJ S/A PARTNERS ASSET MANAGEMENT CO LTD	1,809,936	境内上市外资股
吴嘉毅	1,557,000	境内上市外资股
邵献军	996,617	境内上市外资股
费建民	818,000	境内上市外资股

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WARBURG DILLON READ NOMINEES (HONG KONG) LTD - GENERAL A/C	676,994	境内上市外资股
HKSBCSB A/C HSBC SHANGHAI S/A MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL LTD.	642,700	境内上市外资股
王炜	621,400	境内上市外资股
山下文子	595,900	境内上市外资股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED	577,914	境内上市外资股
上述股东关联关系或一致行动关 系的说明	公司前十位股东中，上海电气实业公司、上海机电股 份有限公司分别为上海电气（集团）总公司全资、控 股子公司，存在关联关系；其他股东未知有关联关系 或一致行动关系。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位:股

					单位:股
序 号	有限售条 件股东名 称	持有的有限 售条件股份 数量	有限售条件股份 可上市交易情况		限售条件
			可上市 交易时 间	新增 可上 市交 易股 份数 量
1	宝山钢铁 股份有限 公司	145,556,070	2008 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在24 个月内 不上市交易或者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券交 易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12 个月内不超过5%，在24个月内不超出10%。
2	申银万国 证券股份 有限公司	2,794,550	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。
3	上海电气 实业公司	1,400,000	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。
4	上海电气 (集团)总 公司	1,100,000	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。
5	上海机电 股份有限 公司	800,000	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。
6	哈尔滨锅 炉厂有限 责任公司	550,000	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。
7	宝钢集团 上海五钢 有限公司	550,000	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。
8	宝钢集团 上海第一 钢铁有限 公司	550,000	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。

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9	上海锅炉 厂	550,000	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。
10	宝钢集团 上海二钢 有限公司	330,000	2007 年 6 月28 日		其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内 不上市交易或者转让。

• 2、控股股东及实际控制人简介

• （1）法人控股股东情况

控股股东名称：宝山钢铁股份有限公司 法人代表：徐乐江 注册资本：17,512,000,000.00 元人民币 成立日期：2000 年2 月3 日

主要经营业务或管理活动：钢铁冶炼、加工,电力、煤炭、工业气体生产、码头、仓储、运输等与 钢铁相关的业务,技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，商品和技术的进出 口，[有色金属冶炼及压延加工,工业炉窑,化工原料及产品的生产和销售,金属矿石、煤炭、钢铁、非 金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水运货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作， 国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销、转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）] （限分支机构经营）

• (2) 法人实际控制人情况

实际控制人名称：宝钢集团有限公司

法人代表：徐乐江 注册资本：494.78571 亿元人民币 成立日期：1992 年1 月1 日

主要经营业务或管理活动：经营国务院授权范围内的国有资产，并开展有关投资业务；钢铁、冶金矿 产、化工（除危险品）、电力、码头、仓储、运输与钢铁相关的业务以及技术开发、技术转让、技术 服务和技术管理咨询业务，外经贸部批准的进出口业务，国内外贸易（除专项规定）及其服务。 （3）控股股东及实际控制人变更情况

本报告期内控股股东及实际控制人没有发生变更。

• （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

==> picture [182 x 166] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

国务院国有资产监督管理委员会
100％
宝钢集团有限公司
78.32％
宝山钢铁股份有限公司
55.50％
上海宝信软件股份有限公司
----- End of picture text -----

• 3、其他持股在百分之十以上的法人股东

截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。

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五、董事、监事和高级管理人员

(一)董事、监事、高级管理人员情况

								单位:股 币种:人民币	单位:股 币种:人民币
姓名	职务	性 别	年 龄	任期起始日 期	任期终止日 期	年初持股数	年末持股数	股份增减数	变动原因	报 告 期 内 从 公 司 领 取 的 报 酬 总 额 (万 元)
王文 海	董事长	男	53	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日	36256A	57683A	21427A	股权激励、股 改送股
王力	董 事	男	50	2005 年8 月 17 日	2007 年4 月 28 日	79700B	79700B
冯国 成	董 事、党委书记	男	55	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日	31410A13700B	42090A35000B	10680A21300B	股权激励、股 改送股
盛更 红	董 事	男	42	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日
王成 然	董 事	男	47	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日
丛力 群	董 事	男	49	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日	23600A	38124A	14524A	股权激励、股 改送股
高文	独立董事	男	50	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日
夏健 明	独立董事	男	55	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日
薛云 奎	独立董事	男	42	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日
陈德 林	监事会主席	男	51	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日
钟永 群	监 事	男	49	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日
冯建 生	监 事	男	53	2005 年3 月 10 日	2007 年4 月 28 日	7900A	14286A	6386A	股权激励、股 改送股
陈在 根	总经理	男	40	2006 年9 月 18 日	2007 年4 月 28 日	19110A	25608A15700B	6498A15700B	股权激励、股 改送股
朱立 强	副总经理	男	49	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日	6400A65400B	13076A70500B	6676A5100B	股权激励、股 改送股
周建 平	副总经理	男	43	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日	70200B	86500B	16300B	股权激励
胡国 奋	副总经理	男	44	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日	26400A	41376A	14976A	股权激励、股 改送股
夏雪 松	董事会秘书、财 务总监	男	36	2004 年4 月 29 日	2007 年4 月 28 日	63200B	78600B	15400B	股权激励
合计	/	/	/	/	/	151076A 股 292200B 股	232243A366000B	81167A73800B	/

董事、监事、高级管理人员最近5 年的主要工作经历：

(1)王文海,曾任上海宝信软件股份有限公司董事总经理。现任上海宝信软件股份有限公司董事长,

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

中冶赛迪工程技术股份有限公司董事，上海交大信息投资有限公司独立董事。

• (2) 王力,曾任上海宝信软件股份有限公司副总经理、总经理、董事。现任上海宝信软件股份有限公 司董事、宝山钢铁股份有限公司总经理助理兼系统创新部部长。

• (3)冯国成,现任上海宝信软件股份有限公司董事、党委书记、纪委书记、工会主席。

• (4)盛更红,曾任规划部副部长兼规划处处长。现任上海宝信软件股份有限公司董事、宝钢集团有限 公司科技发展部部长。

• (5)王成然,曾任上海宝钢集团公司计财部资产经营处处长。现任上海宝信软件股份有限公司董事、 宝钢集团有限公司资产经营部部长。

• (6)丛力群,曾任上海宝信软件股份有限公司监事。现任上海宝信软件股份有限公司董事、技术总监。

• (7)高文,曾任国家863 计划智能计算机主题专家组组长、中科院计算技术研究所所长、中国科技大 学副校长等。现任上海宝信软件股份有限公司独立董事、中国科学院研究生院常务副院长。

• (8)夏健明,曾任上海财经大学校长助理、党委副书记、纪委书记。现任上海宝信软件股份有限公司 独立董事、中国浦东干部学院人力资源部、教学研究部主任。

• (9)薛云奎,曾任上海国家会计学院副院长、上海财经大学会计学院副院长。现任上海宝信软件股份 有限公司独立董事、长江商学院副院长、会计学教授。

• (10)陈德林,曾任上海宝钢集团公司法律事务部部长。现任上海宝信软件股份有限公司监事会主席、 宝钢集团有限公司总法律顾问兼董事会秘书。

• (11)钟永群,曾任上海宝钢集团公司计财部投资管理处处长、纪委副书记、监察部部长。现任上海宝 信软件股份有限公司监事、上海宝钢国际经济贸易有限公司副总经理。

• (12)冯建生,曾任上海宝钢研究院（技术中心）副院长。现任上海宝信软件股份有限公司职工监事、 技术总监。

• (13)陈在根,曾任上海宝信软件股份有限公司企划部经理、自动化工程事业部总经理、公司监事。现 任上海宝信软件股份有限公司总经理。

• (14)朱立强,现任上海宝信软件股份有限公司副总经理。

• (15)周建平,现任上海宝信软件股份有限公司副总经理。

• (16)胡国奋,现任上海宝信软件股份有限公司副总经理。

• (17)夏雪松,现任上海宝信软件股份有限公司财务总监、董事会秘书。

(二)在股东单位任职情况

姓名	股东单位名称	担任的职务	任期起始日期	任期终止日期	是否领取报酬 津贴
王力	宝山钢铁股份有 限公司	总经理助理			是

在其他单位任职情况

姓名	其他单位名称	担任的 职务	任期起始日 期	任期终止日 期	是否领取报 酬津贴
王文海	中冶赛迪工程技术股份有限公司	董事
王文海	上海交大信息投资有限公司	独立董 事
王文海	宝钢集团有限公司	专项业 务总监
王力	金川集团自动化工程有限公司	董事
王力	东方钢铁电子商务有限公司	董事

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

不在公司领取报酬津贴的董事监事情况

不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
王力	是
盛更红	是
王成然	是
陈德林	是
钟永群	是

• （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况

• 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：薪酬与考核委员会研究审查政策与方案，董事会决定。

• 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：行业市场水平、企业经营效率、岗位责任风险。

3、报告期内，在公司领取报酬、津贴的董事、监事、高级管理人员的年度报酬总额中，30－40 万元 之间1 人，40－50 万元之间4 人，50－60 万元5 人。

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名	担任的职务	离任原因
王力	总经理	工作变动
陈在根	副总经理	职务变动

2006 年9 月18 日召开了上海宝信软件股份有限公司第四届董事会第十一次会议，在充分沟通的 基础上，公司9 名董事以通讯表决方式审议并通过了“关于公司总经理人选变动的议案”，其内容为 “王力先生因工作变动原因不再担任公司总经理职务，经董事长王文海先生提名，董事会同意聘任陈 在根先生为本公司总经理。

（五）公司员工情况

截至报告期末，公司在职员工1768 人，需承担费用的离退休职工为20 人。 员工结构如下：

1、专业构成情况

员工结构如下： 1、专业构成情况
专业构成类别	人 数
行政人员	105
营销人员	107
技术开发人员	1491
财务人员	39
其他	26
合计	1768

2、教育程度情况

技术开发人员 财务人员 其他 合计 2、教育程度情况	1491 39 26 1768
学 历	人 数
研究生	395
本科生	1016
专科生	265
中专生及以下	92
合计	1768

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

六、公司治理结构

(一)公司治理的情况

公司自上市以来严格按照中国证监会和上海证券交易所发布的有关上市公司治理规范性文件的要求进 行规范化运作，严格按照现代企业制度的要求不断完善法人治理结构，健全治理机制和各项规章制度， 强化规范运作和信息披露，逐步形成了较为完善的法人治理结构和运作机制。报告期内，公司圆满完 成了股权分置改革，并根据新颁布的《公司法》、《证券法》和《股票上市规则》的有关规定和要求， 重新修改了《公司章程》，同时修订并完善了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事 会议事规则》等相关议事规则，并提交公司第四届董事会第十次会议和2006 年度第一次临时股东大会 审议通过。

(二)独立董事履行职责情况

1、独立董事参加董事会的出席情况

独立董事姓名	本年应参加董事会次数	亲自出席（次）	委托出席（次）	缺席（次）	备注
高文	6	5	1
夏健明	6	6	0
薛云奎	6	6	0

2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。

• (三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

1、业务方面：公司自主开展业务活动，独立经营。经过2001 年3 月整体资产置换后，公司主营业务 从钢管生产转向计算机应用服务，与控股股东及其下属企业在业务特征、产品特征、客户对象等方面 完全属于不同的行业，两者业务相互独立，不存在同业竞争的情况。对于公司与控股股东发生的主营 业务关联交易，根据上交所的有关规定在程序上予以了规范，并履行相应的信息披露义务，日常操作 均以服务合同的形式明确双方的权利义务关系，价格依据市场化原则订立，主要条款对双方均是公允 和合理的，体现了三公原则。

2、人员方面：公司具有独立的劳动、人事、工资管理部门及相应的管理制度。公司董事长、总经理、 副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人员均在本公司领取薪酬，不存在在股东单位担任行政 职务和领取薪酬情况；所有员工均经过严格规范的人事聘用程序录用并签订劳动合同；严格执行有关 工资制度，独立发放员工工资。公司的董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》和《公司章程》 等有关规定，由股东大会、董事会通过合法程序进行任免，并及时准确地履行了信息披露义务。

3、资产方面：公司资产独立完整、权属清楚，拥有独立的运营系统，保证了公司业务的正常开展。在 公司资产方面，未发生控股股东挪用上市公司资金问题，也不存在为控股股东或关联企业担保事项。 4、机构方面：机构方面：公司根据《公司法》等有关法律的规定，按照法定程序制订了公司章程并设 置了独立的经营机构和管理机构，包括独立的行政体系、财务体系、营销体系、技术开发体系和质量 控制体系，不存在控股股东干预本公司机构设置和干预公司生产经营活动的情形。

5、财务方面：公司设立了独立的财务会计部门和审计部门，建立了独立的会计核算体系和系统的财务 管理制度。拥有独立的银行帐户，独立纳税，独立做出财务决策，不存在控股股东干预资金使用的情 况。

• (四)高级管理人员的考评及激励情况

根据公司第三届董事会第二次会议和公司2001 年第三次临时股东大会审议通过的延期支付长期激励 制度，报告期内根据业绩考核结果，实施了2005 年度延期支付激励计划。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

七、股东大会情况简介

(一)年度股东大会情况

1、公司于2006 年4 月12 日召开2005 年度股东大会。决议公告刊登在2006 年4 月13 日的《中国证 券报》、《上海证券报》和《香港商报》。

上海宝信软件股份有限公司2005 年度股东大会于2006 年4 月12 日在上海浦东张江郭守敬路515 号召 开，出席会议的股东及股东受托人共140 人，代表公司股份156,708,911 股，占公司总股本的59.76% （其中B 股股东37 人，代表公司股份2,932,622 股；社会公众股股东103 人，代表公司股份153,776,289

股）；会议符合公司章程和国家有关法律、法规的规定，会议审议并投票通过了以下事项：

一、通过2005 年度董事会工作报告

二、通过2005 年度监事会工作报告

三、通过2005 年度公司利润分配的预案

• 四、通过2006 年度公司财务预算的议案

五、通过公司2006 年度日常关联交易的议案

• 六、通过公司2006 年度续聘会计师事务所的议案

公司董事、监事和高管人员出席了会议，竞天公诚律师事务所律师到会并现场出具了法律意见书。

(二)临时股东大会情况

• 1、第1 次临时股东大会情况：

公司于2006 年9 月1 日召开2006 年第1 次临时股东大会。决议公告刊登在2006 年9 月2 日的《中 国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。

上海宝信软件股份有限公司2006 年第一次临时股东大会于2006 年9 月1 日在上海浦东张江郭守 敬路515 号召开，出席会议的股东及股东受托人共 24 人，代表公司股份 148,478,887 股，占公司总 股本的 56.62 %（其中B 股股东 11 人，代表公司股份 2844956 股；A 股股东 13 人，代表公司股份 145,633,931 股）；本次会议由王文海董事长主持，会议符合《公司法》及《公司章程》有关的规定。 会议审议并投票通过了《关于修改公司章程及有关议事规则的议案》。

公司董事、监事和高管人员出席了会议，竞天公诚律师事务所律师到会并现场出具了法律意见书。

(三) 股权分置改革A 股市场相关股东会议

公司于2006 年6 月2 日召开股权分置改革A 股市场相关股东会议。决议公告刊登在2006 年6 月 5 日的《中国证券报》、《上海证券报》。

上海宝信软件股份有限公司股权分置改革A 股市场相关股东会议于2006 年6 月2 日在上海浦东张江郭 守敬路515 号召开，本次相关股东会议参加表决的股东及股东授权代表共527 人，代表公司股份 157,334,023 股，占公司有表决权股份总数的90.30%（其中：参加表决的非流通股股东及股东授权代 表2 人，代表公司股份152,838,620 股；参加表决的流通股股东及股东授权代表525 人，代表公司股 份4,495,403 股）；本次会议由王文海董事长主持，会议符合《公司法》及《公司章程》有关的规定。 会议审议并通过了《上海宝信软件股份有限公司股权分置改革方案》。

公司部分董事、监事、高级管理人员及聘请的保荐机构代表出席了本次相关股东会议，竞天公诚律师 事务所律师到会并现场出具了法律意见书。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

八、董事会报告

(一)报告期内经营情况回顾

1、报告期内总体经营情况

报告期内，公司继续坚持“扎根宝钢、优化结构、降本增效、提升能级”的工作总方针，全面推 行具有宝信特色的战略管理模型，不断强化和提升公司的战略管理能力, 优化业务内涵和资源配置, 着力推进从基于机会到基于战略的增长模式的转变，逐步提炼优化各业务板块的商业（赢利）模式， 实现公司综合变革能力与核心竞争能力的提升。公司积极开展降本增效活动，积极开拓市场，强化细 化基础管理，努力提高经营质量，全面完成年度经营目标，实现公司持续、稳健、高效、可靠的发展。 2006 年度公司完成销售收入15.22 亿元，比上年同期增长13.84％；实现净利润8,635.41 万元，比上 年同期增长32.47％；全年实现经营性净现金流3,639.05 万元。经营状况主要表现在：

<1>、行业地位、资质

报告期内公司获得“国家规划布局内重点软件企业”称号；入选科学技术部、国务院国资委、中 华全国总工会联合公布的首批103 家创新型企业试点企业名单； 被认定为第13 批国家级企业技术中 心(分中心) ；荣获上海市政府颁发的“上海市质量金奖”企业荣誉称号；被《人民网》等多家知名媒 体和权威网站评定为2006 年度（第四届）中国软件业用户满意度首选品牌；入选信息产业部、国家发 改委、科学技术部联合评定的“信息产业科技创新先进集体名单” ；评为2006 年度 “中国最具竞争 力IT 服务企业 ” ；国家信产部公布的2006 年度“中国软件产业最大规模前100 家企业”评比中列 第20 位；入选中国企业改革与发展研究会下属全国企业自主创新审定委员会评选的全国企业自主创新 优秀奖；在2006 年度“中国服务业500 强”评比中位列358，位于软件和计算机应用服务业第6 位； <2>、核心能力

1）钢铁板块

报告期内，公司紧紧围绕宝钢建设适应全球化经营的一体化信息系统、推进两个基地建设的中心 任务，进一步集中优势资源，全面优化与提升服务宝钢集团及所属企业的综合能力，并在宝钢内外多 个钢铁市场也取得了较大进展。

公司成功完成宝钢分公司二炼钢、1580 热轧L3 系统、钢管ERW 工程MES(生产管理和过程控制) 系统、宝钢采购供应链系统、梅钢公司物料管理系统、特殊钢分公司设备管理系统、本钢浦项冷轧产 销系统、通钢股份UTSP-L3 系统、攀钢统计系统、兴澄特钢信息系统扩容改造项目、湘钢宽厚板MES 系统等多个系统，标志着宝信产品化软件的成熟度和项目管理能力取得了新的突破，在更加全面的信 息化和自动化集成能力上迈进了一步，也巩固了宝信在国内钢铁行业信息化解决方案首选供应商的领 先地位。

公司成功完成梅钢炼钢厂RH 装置改造、梅钢炼铁厂一号高炉三电系统改造、宝钢分公司二焦化三 电改造、一连铸及Kip/CAS 三电改造等项目，表明公司工厂设计、自主开发的能力得到了提升；设备 设计和设备成套能力进一步加强，逐步将三电总承发展为自动化的主要经营模式。同时，产品化模块 的研发及应用使软件复用率得到提高，有效地降低了项目成本。

在宝钢钢铁主业实现了信息系统运维服务的集中管理，有利于公司整体信息化专业技术、服务能 力的全面提高。截至目前，宝信软件系统运维服务集中管理平台已累计记录近万条系统故障标准处理 信息，形成了丰富的系统故障处理和技术支持典型案例，为开展信息系统故障诊断、远程故障处理、 技术人员培训等方面的工作积累了宝贵的经验，成为提供“全流程、全层次、全生命周期”服务的重 要平台。

2）非钢铁板块

①、现代服务业

公司完成了江苏水利局共享与交换系统、上海水务局防汛墙潮拍门自动监测、顾桥煤矿综合自动 化集成系统、刘庄煤矿自动化集成及综合监控平台、上海市突发公共卫生事件应急信息系统项目系统 集成合同、上海证券交易所新一代交易系统用户验证测试项目、星光树脂项目等多个领域项目；启动 中国第二重型机械集团公司信息化建设、“长江第一隧”——武汉长江隧道监控系统、福建紫金铜业 ERP 等重大项目。

②非钢铁板块业务的拓展标志着公司在业务转型取得进展，钢铁外市场的核心竞争力有了显著提 升。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

③海外外包

公司海外业务板块在人民币较大幅度升值压力和激烈市场竞争环境中，基本实现了海外业务稳步 快速增长的目标，形成了一支以本部力量为基础吸收外协合作伙伴的200 多人的海外业务团队，成功 开拓了日本电气（NEC）、索尼等新的战略大客户，与5 家日本战略大客户建立了长期稳定的合作关系， 项目管理的度量标准、模板和规程得到进一步完善。

2、分析公司主营业务及其经营状况

公司属信息行业,经营范围包括计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研究、设计、开发、 制造、集成，及相应的外包、维修、咨询等服务，智能交通、智能建筑、机电一体化系统及产品的研 究、设计、开发、制造，销售相关产品，公共安全防范工程及信息系统安全工程的设计、施工和维修 （涉及许可经营的凭许可证经营）。

（1）、主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

					单位:元	币种:人民币
分行业或 分产品	主营业务收入	主营业务成本	主营业务 利润率 (%)	主营业务 收入比上 年增减(%)	主营业务成 本比上年增 减(%)	主营业务利润率 比上年增减(%)
软件开发	896,306,636.11	661,476,817.23	26.2	19.8	19.36	增加0.27 个百分 点
服务外包	153,917,736.65	97,720,806.30	36.51	20.19	33.64	减少6.39 个百分 点
系统集成	366,023,471.48	324,861,008.53	11.25	-8.32	-9.34	增加1.01 个百分 点
智能交通	91,630,902.23	59,488,847.35	35.08	49.35	34.82	增加7 个百分点
工程设计	13,971,007.50	7,442,489.61	46.73
合计	1,521,849,753.97	1,150,989,969.02	24.37	13.84	11.77	增加1.40 个百分 点

（2）、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

（2）、主营业务分地区情况		单位:元 币种:人民币
地区	主营业务收入	主营业务收入比上年增减（％）
境外	48,860,897.32	38.21
境内	1,472,988,856.65	13.18
合计	1,521,849,753.97	13.84

（3）、公司资产和利润构成变动情况

			单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
资产负债表类项目	期末数	期初数	增减额	增减幅度
应收票据	24,253,500.00	40,047,765.00	-15,794,265.00	-39.44%
应收账款	433,304,762.29	325,589,544.25	107,715,218.04	33.08%
预付账款	46,094,870.08	35,990,763.92	10,104,106.16	28.07%
存货	187,610,387.80	138,359,028.40	49,251,359.40	35.60%
应付票据	31,422,301.21	21,530,747.72	9,891,553.49	45.94%
应付账款	190,678,909.18	148,149,354.17	42,529,555.01	28.71%
未分配利润	171,944,828.10	95,465,238.24	76,479,589.86	80.11%

应收票据变化原因：期初票据到期； 应收帐款、存货变化原因：销售规模增加和总包工程量增加所致； 预付帐款变化原因：供应商采购政策所致；

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

应付票据、应付帐款变化原因：采购付款政策所致； 未分配利润变化原因：本期经营盈利所致

单位：元 币种：人民币

利润表类项目	本期数	上年同期数	增减额	增减幅度
营业费用	102,583,266.88	72,493,684.97	30,089,581.91	41.51%
投资收益	16,402,412.35	3,628,809.99	12,773,602.36	352.01%

营业费用变化原因：销售规模增加和人员增加所致； 投资收益变化原因：转让仁维软件32%股权及中冶赛迪分红所致

（4）公司现金流量情况分析；

单位:元 币种:人民币

			单位:元	币种:人民币
现金流量项目	本期数	上年同期数	增减额	增减幅度
经营活动产生的现金流量净额	36,390,456.38	54,660,359.62	-18,269,903.24	-33.42%
投资活动产生的现金流量净额	-10,621,665.43	-3,006,317.15	-6,025,843.05	253.31%
筹资活动产生的现金流量净额	14,827,239.21	-52,079,508.33	66,906,747.54

经营活动产生的现金流量净额变动原因：总包项目资金占用增加所致；

投资活动产生的现金流量净额变动原因：固定资产新购、更新增加所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2005 年度年中分红而本期未分红所致；

(5)主要供应商与客户情况

(5)主要供应商与客户情况
		单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计	149,758,209.05	占采购总额比重	15.90%
前五名销售客户销售金额合计	706,953,483.47	占销售总额比重	46.45%

（6）主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析。

单位:元 币种:人民币

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	资产规模	净利润
上海宝希计算机 技术有限公司	开发、制作计算机软件，销售自产产品 和从事计算机信息技术咨询服务费	软件开发、系统 集成、系统服务	4,967,280.00	6,364,133.11	538,330.38
上海宝景信息技 术发展有限公司	计算机网络工程、网吧、电气、仪表、 通讯专业内“四技”服务，电子产品、 文教用品、家电批发零售代购代销，设 备安装工程，网络集成，电子商务。（以 上涉及专项规定的凭许可证经营）	软件开发、系统 集成、系统服务	5,000,000.00	13,857,920.63	1,522,768.34
上海宝利计算机 集成技术有限公 司	开发、销售计算机软件及系统，并提供 有关硬件组装和技术服务（涉及许可经 营的凭许可证经营）	软件开发、系统 集成、系统服务	18,792,188.00	17,843,500.46	-274,746.12
上海宝康电子控 制工程有限公司	国内外电气设备、仪表、计算机及程序 控制插件板的修复、制造及电子控制系 统和公共安全防范系统的设计、开发、 集成、安装、调试及技术服务、咨询（涉 及许可经营的凭许可证经营）	软件开发、系统 集成、系统服务、 智能交通	20,000,000.00	118,270,816.87	6,517,904.17
日本宝信株式会 社	计算机系统及自动化控制软件设计、应 用和受委托开发；应用软件的企划、制 作、售后维护；软件产品的维护支持； 上述各项相关软件、硬件销售、出口、 进口；计算机网络相关机器及系统销售、 运用、维护；计算机系统设计以及管理 运用技术人员的派遣；附带于上述各项 一切的业务	软件开发、系统 集成、系统服务	1,689,750.00	9,382,150.64	530,207.56
上海梅山工业民 用工程设计研究 院有限公司	冶金工程设计，建筑工程设计，工程总 承包，机电设备，建筑材料，装潢材料， 卫生洁具，五金交电的销售	工程设计	6,000,000	16,699,481.77	2,185,690.59

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

	上海宝立自动化 工程有限公司	自动控制系统的研发，设计，钢铁冷轧 机及工艺线设备的相关软件的设计，制 作，销售自产产品，系统集成的安装， 调试维护，并提供相关的技术咨询，技 术服务以售后服务。	软件开发、系统 集成、系统服务	15,000,000	13,892,896.17	-1,448,457.07

（二）公司未来发展的展望

１、所处行业发展趋势

国务院发展研究中心最新研究报告显示，“十一五”期间（2006 年到2010 年）中国经济将持续 保持快速增长，年均经济增长速度将保持在8％左右，国内市场对信息化的需求潜力很大，国内外市 场环境继续有利于软件产业较快增长。“十一五”期间，我国软件产业将保持30%以上的增长速度， 预期2010 年的软件产业销售收入将达到13000 亿元，并将形成若干年销售额超过50 亿元的骨干企业。 未来五年内，我国软件产业从业人员要达到250 万左右。公司新一轮规划期内，宝钢股份将构建一体 化信息系统，以支撑钢铁主业的一体化发展战略和与之相适应的管理体制的有效运作；国内钢铁行业 面临重组兼并，信息化应用继续深入，公司的未来发展充满机遇。

2、新年度的经营计划：

• 1）经营方针：扎根宝钢、优化结构、降本增效、提升能级；

2）经营目标：在经营环境没有重大变化的情况下，公司管理层有信心实现总体销售收入突破 16 亿 元，经常性净利润持续增长的目标。

为实现上述经营计划，公司2007 年工作重点为：

• 1) 进一步推进公司增长模式的转型，优化产品—工程—服务链环结构

从基于机会增长为主的发展模式，转变为主要基于战略增长的发展模式，这是公司一项长期的任 务。2007 年，公司对此的基本指导思想是：充分结合公司发展战略、公司内外的资源条件、公司特有 的差异化能力结构和公司对未来市场的判断和预期，拓展新的发展空间；

a、产品方面：公司要加大产品研发投入，扩展深化产品领域，特别是要在相对成熟的解决方案的 基础上提炼产品；同时要强化优化产品营销模式和低成本的实施模式，强势推广公司自有产品，不断 扩大市场占有率。

b、服务方面：公司要扩大成熟服务业务的规模（如运维服务，尤其是宝钢外市场的运维服务）， 探索新的服务模式（如数据中心、ASP），提升多样化服务的设计能力和远程服务支持的能力，提高服 务能力和质量。

c、工程方面：公司要不断强化工程赢利模式的优化与转型，提高项目过程管理的规范性和执行的 有效性；同时要完善大客户经理制，积极探索并实施业务群总监制和集群项目经理制，提升市场响应 速度和力度。

• 2) 探索以企业为主体的技术创新体系

2007 年，公司将结合创新型试点企业方案的实施，通过自主创新，实现重点领域突破，明确科研 开发重点、提升技术企划能力、强化专有技术的应用能力、持续提升成果转化的产业化能力，不断提 升企业的核心竞争力。

• 3) 加强分公司管理与内控制度落实

结合公司新一轮规划（2007——2012）的推进落实，公司要进一步梳理并明确各分公司的业务定 位和发展方向。

4）加大宝钢外市场的开拓力度

公司将进一步加大宝钢外市场的开拓力度，并选择相对成熟的行业，结合行业特点和公司的资源 条件，对公司的增长、种子业务，从推进平台、资源倾斜、考核激励、分析评估等方面，探索中长期 的机制安排。

３、资金需求和使用计划 为了完成2007 年经营计划，公司资金来源主要有: 1)自有资金：2006 年度未分配积累的发展资金；

2)银行贷款：对于阶段性资金周转需求将通过银行贷款方式解决。

４、风险和对策：

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

随着公司经营规模不断扩大，分支经营机构增加，各单元经营质量和风险控制能力参差不齐，发 展不平衡，如果出现经营失误，会影响公司整体效益。

针对以上的风险以及产生的影响，公司将积极采取以下应对措施：

1）加强公司内控建设，覆盖全公司，提高经营风险识别和控制意识；

2）结合公司发展规划和核心竞争力建设要求，经营重新定位；

3）加强管理和协同运作，加强经营监管

执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营 成果的影响情况

1、关于2007 年1 月1 日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析： 根据财政部 2006 年 2 月 15 日发布的财会[2006]3 号《关于印发〈企业会计准则第 1 号—存货〉 等 38 项具体准则的通知》的规定，公司应于2007 年 1 月 1 日起执行新会计准则。公司依据财政 部新会计准则规定已经辨别认定的 2007 年 1 月 1 日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况 如下：

（1）、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产 公司 2006 年 12 月 31 日持有账面价值为1,000,000.00 元的信托投资和账面价值为 3,000,000.00 元的开放式基金，根据持有目的，公司认定1,000,000.00 元的信托投资为持有至到期 的投资，3,000,000.00 元的开放式基金为交易性金融资产。2006 年 12 月 31 日，开放式基金的公 允价值大于其账面价值的差额为 3,380,910.67 元，调增2007 年 1 月 1 日留存收益3,380,910.07 元，其中归属于母公司的所有者权益增加1,791,882.50 元，归属于少数股东的权益增加1,589,028.17 元。

（2）、长期股权投资差额

报告期末，长期投资股权投资差额中包含投资宝利的摊销余额5,324.64 元，根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定，对同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额，应将属于同一控 制下企业合并产生的长期股权投资其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，减少了2007 年 1 月 1 日留存收益5,324.64 元。

（3）、所得税

本公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此计提了应收款项坏账准备，存货 跌价准备和固定资产减值准备。根据《企业会计准则第 18 号——所得税》的规定，形成了资产账面 价值小于资产计税基础的差异，产生了递延所得税资产，增加了2007 年 1 月 1 日留存收益 5,230,846.43 元，其中归属于母公司的所有者权益增加4,956,934.44 元，归属于少数股东的权益增 加273,911.99 元。

（4）、少数股东权益

本公司 2006 年 12 月 31 日按新会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为 29,722,117.47 元，新会计准则下计入股东权益，由此增加 2007 年 1 月 1 日股东权益 29,722,117.47 元。

2、执行新会计准则后可能发生额会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响： （1）、长期股权投资

根据《企业会计准则第2 号—长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益 法核算变更为采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。此项政策变化将减少子 公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是不影响公司合并财务报表。 （2）、长期股权投资差额

公司现行会计政策规定：对长期股权投资取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间 的差额计入长期股权投资差额，分别进行会计处理；股权投资差额的借方按合同规定的投资期限摊销， 没有规定投资期限的按 10 年平均摊销；股权投资差额的贷方计入资本公积。 根据《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定，同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调整资本公积，资本公 积不足冲减的，调整留存收益；其他情况下产生长期股权投资差额的计入当期损益。此项政策变化将

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

会影响公司当期的利润和股东权益。

（3）、所得税

根据《企业会计准则第 18 号—所得税》的规定，公司将现行会计政策下所得税的会计处理方法 —应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变化将会影响公司当期会计所得税费 用，从而影响 公司的利润和股东权益。

（4）、根据新企业会计准则第 6 号无形资产规定，公司将自 2007 年 1 月 1 日起对购买或从存货 中转为自用的房屋建筑物所属的土地使用权，价款能够合理分配的，按照无形资产的要求进行摊销， 而不再随同房屋建筑物计入固定资产进行核算。这一政策变化不会对公司经营成果产生变动影响。 （5）、合并财务报表

根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中 少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。 此项政策变化将会影响公司的股东权益。

（6）、根据新企业会计准则第 16 号政府补助的规定，公司目前现行制度下的直接计入专项应付款的 政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府 补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益。这一政策变化将会 影响公司的当期利润和股东权益。

上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。

(三)公司投资情况

1、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

2、非募集资金项目情况

报告期内公司控股子公司宝康公司投资11,310,188.26 元建设杨行基地，预算总投资为4,000 万 元，资源来源为银行贷款和自有资金。

上海宝信软件股份有限公司于2006 年3 月17 日以通讯表决方式召开四届三次董事会临时会议， 会议审议同意由公司与株式会社日立制作所、日立(中国)有限公司合计投资1500 万元人民币，设立上 海宝立自动化工程有限公司，其中公司出资765 万元人民币，持股比例为51.0％。该合资公司于2006 年5 月11 日取得外商投资企业批准证书（商外资沪张合资字【2006】1304 号），于2006 年5 月17 日取得营业执照。经营范围为自动控制系统的研发、设计，钢铁冷轧机及工艺线设备的相关软件的设 计，制作，销售自产产品，系统集成的安装、调试、维护，并提供相关的技术咨询，技术服务及售后 服务（涉及行政许可的，凭许可证经营）。截至2006 年12 月31 日，投资各方已经完成出资。

上海宝信软件股份有限公司于2006 年3 月8 日召开四届八次董事会，同意收购宝钢集团梅山有限 公司及上海梅山工程技术有限公司分别持有的上海梅山工业民用工程设计研究院有限公司5%及90%股 权，合计95%股权；公司控股子公司上海仁维软件股份有限公司收购宝钢集团梅山有限公司持有的上 海梅山工业民用工程设计研究院有限公司5%股权。经营范围：冶金工程设计、建造工程设计、工程总 承包；机电设备、建造材料、装潢材料、卫生洁具、五金交电的销售。（涉及行政许可的，凭许可证 经营）。本次股权收购具体价格以评估基准日的资产评估净值为基准，确定股份转让的最终价格为860 万元。截至2006 年12 月31 日，宝信软件和仁维软件已经全部支付收购款项。该收购事项为关联交易。

(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。

(五) )董事会日常工作情况

• 1、董事会会议情况及决议内容

（1）、公司于2006 年3 月8 日召开第四届董事会第八次会议董事会会议，会议审议并一致通过了以 下议案:一、听取2005 年度总经理工作报告；二、通过2005 年度董事会工作报告的议案；三、通过 2005 年公司年度报告和摘要的议案；四、通过2005 年度公司利润分配的预案；五、通过2006 年度公

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

司财务预算的议案；六、通过公司2006 年度日常关联交易的议案；七、通过公司2006 年度续聘会计 师事务所的议案；八、通过关于收购上海梅山工业民用工程设计研究院有限公司股权的议案；九、通 过关于转让控股子公司上海仁维软件有限公司部分股权的议案；十、通过关于收购优利系统（中国） 有限公司持有的上海宝利计算机集成技术有限公司股权的议案；十一、通过关于提议召开2005 年年度 股东大会的议案。决议公告刊登在2006 年3 月10 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商 报》。

（2）、公司于2006 年3 月17 日召开第四届董事会第三次临时会议董事会会议，会议审议并一致通过 了关于合资设立上海宝日自动化工程有限公司的议案。决议公告刊登在2006 年3 月18 日的《中国证 券报》、《上海证券报》和《香港商报》。 （3）、公司于2006 年4 月14 日召开第四届董事会第九次会议董事会会议，会议审议并一致通过了公 司2006 年第一季度报告全文。决议公告刊登在2006 年4 月18 日的《中国证券报》、《上海证券报》 和《香港商报》。

（4）、公司于2006 年7 月28 日召开第四届董事会第十次会议董事会会议，会议听取并审议通过了以 下报告和议案：一、通过关于修订上海宝信软件股份有限公司章程及议事规则的议案，并提交2006 年度第一次临时股东大会审议通过；二、听取了总经理上半年度工作报告；三、通过公司2006 年度中 期报告全文；四、关于提议召开2006 年度第一次临时股东大会的议案。决议公告刊登在2006 年8 月 1 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。

（5）、公司于2006 年9 月18 日召开第四届董事会第十一次会议董事会会议，会议审议并通过了关于 公司总经理人选变动的议案。决议公告刊登在2006 年9 月19 日的《中国证券报》、《上海证券报》 和《香港商报》。

（6）、公司于2006 年10 月20 日召开第四届董事会第十二次会议董事会会议，会议审议并通过了公 司2006 年度第三季度报告。决议公告刊登在2006 年10 月21 日的《中国证券报》、《上海证券报》 和《香港商报》。

• 2、董事会对股东大会决议的执行情况

2006 年6 月2 日，公司召开了A 股市场相关股东会议，审议通过了《上海宝信软件股份有限公司股权 分置改革方案》。

2006 年6 月28 日公司实施了股权分置改革方案，由公司主要非流通股股东宝山钢铁股份有限公 司向股改实施股权登记日即2006 年6 月26 日登记在册的全体流通A 股股东每10 股送出3.4 股股票对 价。

（六）利润分配或资本公积金转增预案

经安永大华会计师事务所按国内会计准则审计确认，本公司2006 年合并报表净利润86,354,096.79 元，加上年初未分配利润95,465,238.24 元，可供分配的利润为181,819,335.03 元，提取法定公积金 9,874,506.93 元，本年度末可供股东分配的利润为171,944,828.10 元。经安永会计师事务所按国际 会计准则审计确认，本公司2006 年合并报表净利润 92,436,406.42 元，加上年初未分配利润 107,590,742.78 元，可供分配的利润为200,027,149.20 元，提取法定公积金9,874,506.93 元，递 延收益转资本公积670,443.64,本年度末可供股东分配的利润为189,482,198.63 元。根据新一轮战略 规划，公司在保持经营规模适当扩张的同时，更加注重了经营质量和盈利能力的提高，主营业务将进 一步向盈利较稳定但结算周期较长的总包工程倾斜，预计公司营运资金占用将有所上升。为确保公司 的稳健经营，维护广大股东的长远利益，结合公司目前的营运资金状况和资产负债结构，拟对本次利 润不分配、不进行资本公积金转增股本。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

八、监事会报告

(一)监事会的工作情况

1、公司于2006 年3 月8 日召开了第四届监事会第八次会议,会议审议并一致通过了以下议案:一、听 取2005 年度总经理工作报告；二、通过2005 年度董事会工作报告的议案；三、通过2005 年公司年度 报告和摘要的议案；四、通过2005 年度公司利润分配的预案；五、通过2006 年度公司财务预算的议 案；六、通过公司2006 年度日常关联交易的议案；七、通过公司2006 年度续聘会计师事务所的议案； 八、通过关于收购上海梅山工业民用工程设计研究院有限公司股权的议案；九、通过关于转让控股子 公司上海仁维软件有限公司部分股权的议案；十、通过关于收购优利系统（中国）有限公司持有的上 海宝利计算机集成技术有限公司股权的议案；十一、通过关于提议召开2005 年年度股东大会的议案 2、公司于2006 年4 月14 日召开了第四届监事会第九次会议,会议审议并一致通过了公司2006 年第一 季度报告全文

• 3、公司于2006 年7 月28 日召开了第四届监事会第十次会议,会议听取并审议通过了以下报告和议案： 一、通过关于修订上海宝信软件股份有限公司章程及议事规则的议案，并提交2006 年度第一次临时股 东大会审议通过；二、听取了总经理上半年度工作报告；三、通过公司2006 年度中期报告全文；四、 关于提议召开2006 年度第一次临时股东大会的议案

• 4、公司于2006 年10 月20 日召开了第四届监事会第十一次会议,会议审议并一致通过了公司2006 年 度第三季度报告

(二)监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，公司监事会严格按照《公司法》和《公司章程》等相关规定，列席各次董事会会议，维护 公司和广大股东的利益，对公司日常依法运作、财务状况、关联交易等方面开展监督工作。 监事会认 为，公司董事会能依据《公司法》、《证券法》和《公司章程》的相关规定依法规范运作，严格执行 股东大会的各项决议，决策程序科学、合法，公司已建立了较完善的法人治理结构和内部控制制度； 公司董事及其他高级管理人员在执行职务时勤勉尽职、依法经营，无违反法律、法规、《公司章程》 及损害公司利益的行为。

(三)监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司本年度财务报告真实反映了公司的财务状况及经营成果，公司聘请的安永大华会计师事务所和安 永会计师事务所对公司2006 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

(四)监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司的关联交易公平合理，未发现有损害公司利益的行为。

九、重要事项

• (一)重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

• (二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项

公司与ILOG S.A.于2006 年8 月4 日签订股权转让协议，以1,688,000 美元出售所持有上海仁维 软件有限公司的32%股权，转让日为2006 年10 月26 日。故自2006 年11 月1 日起，公司不再将仁维 软件纳入合并范围。

• (三)报告期内公司重大关联交易事项

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1、与日常经营相关的关联交易

• (1)、销售商品、提供劳务的重大关联交易

		2006年
关联方名称	交易内容	交易金额	占同类交易	定价原则	结算方式
			金额的比例(%)
宝山钢铁股份有限公司	软件开发	379,258,474.19	42.31	协议价或市价	现金支付
	服务外包	105,259,032.09	68.39	协议价	现金支付
	系统集成	85,276,004.01	23.30	协议价或市价	现金支付
	工程设计	985,909.00	7.06	协议价或市价	现金支付
上海梅山钢铁股份有限公司	软件开发	42,793,078.74	4.77	协议价或市价	现金支付
	服务外包	14,365,744.39	9.33	协议价	现金支付
	系统集成	5,082,399.06	1.39	协议价或市价	现金支付
	工程设计	8,199,927.00	58.69	协议价或市价	现金支付

2、资产、股权转让的重大关联交易

上海宝信软件股份有限公司于2006 年3 月8 日召开四届八次董事会，同意收购宝钢集团梅山有限 公司及上海梅山工程技术有限公司分别持有的上海梅山工业民用工程设计研究院有限公司5%及90%股 权，合计95%股权；公司控股子公司上海仁维软件股份有限公司收购宝钢集团梅山有限公司持有的上 海梅山工业民用工程设计研究院有限公司5%股权。本次股权收购具体价格以评估基准日的资产评估净 值为基准，确定股份转让的最终价格为860 万元。本事项构成关联交易。

(四)托管情况 本年度公司无托管事项。

(五)承包情况 本年度公司无承包事项。

(六)租赁情况

公司将电子设备租赁给宝山钢铁股份有限公司，租赁期限2002 年11 月18 日至2007 年9 月20 日，租赁费合计为人民币294,189.60 元。

(七)担保情况 本年度公司无担保事项。

(八)委托理财

2005年9月子公司上海宝希计算机技术有限公司委托华宝信托投资有限公司向宝钢新日铁汽车板 有限公司进行信托投资人民币250万元，期限一年，于2006年9月到期收回，并获得了人民币105,936.49 元投资收益。

2006年9月子公司上海宝希计算机技术有限公司在华宝信托投资有限公司购入点金二十三号结构 化证券投资100万元进行信托投资，期限二年。

(九)其他重大合同

本年度公司无其他重大合同。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

(十)承诺事项履行情况

1、2006年9月，子公司上海宝康电子控制工程有限公司与上海久隆电力集团有限公司签订了电力 设备安装合同，建造生产基地变电站，合同总价133万元。截止2006年12月31日，宝康已支付了33.9 万元进度款，余下部分尚未支付。

• 2、重大经营租赁事项

公司地处各地的分支机构为经营需要租赁的办公场地以后年度将支付的不可撤销经营租赁的最低 租赁付款额如下：

单位：万元 2006年 2005年 1年以内 740.00 641.16 2～5年(含5年) 973.96 811.56 5年以上 - 173.89 合计 1,713.96 1,626.61

3、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

股东名称	承诺事项	承诺履行情况	备注
宝山钢铁股份有限公司	其持有的非流通股股份 自获得上市流通权之日 起，在24 个月内不上市 交易或者转让；在上述 承诺期期满后，通过上 海证券交易所挂牌交易 出售股份，出售数量占 公司股份总数的比例在 12 个月内不超过5%，在 24 个月内不超出10%。	正在履行承诺
其它原非流通股股东	其持有的非流通股股份 自获得上市流通权之日 起，在12 个月内不上市 交易或者转让。	正在履行承诺

• (十一)聘任、解聘会计师事务所情况

• 报告期内，公司未改聘会计师事务所。

• 公司现聘任安永大华会计师事务所为公司的境内审计机构，其年度审计工作的酬金52.5 万元人民

• 币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了14 年审计服务。

• 公司现聘任安永会计师事务所为公司的境外审计机构，其年度审计工作的酬金共计52.5 万元人民 币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了14 年审计服务。

• (十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所

• 的公开谴责。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

(十三)其它重大事项

报告期内公司无其它重大事项。

(十四)公司内部控制制度的建设情况

公司按照《公司法》、《证券法》和公司章程的规定，建立了现代企业制度，形成了较为完善的 法人治理结构。公司设立了健全的部门体系，制订了相应的岗位职责，各职能部门之间职责明确，并 结合实际设立了董事会审计委员会和独立的内审部门，对公司及所属子公司的财务收支及其有关经营 活动进行内部审计监督。随着公司经营规模壮大，为有效规避经营风险，公司逐年修订和完善各项管 理制度，并在日常工作中有效执行，有效保证了公司生产经营和各项计划指标的完成。公司还将根据 新的法律法规和政策出现，进一步健全和完善公司内部控制制度。

十、财务会计报告

公司年度财务报告已经安永大华会计师事务所有限责任公司注册会计师汪阳、倪春华审计，并出具了 标准无保留意见的审计报告。

（一）审计报告

审计报告

安永大华业字(2007)第248号

上海宝信软件股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的上海宝信软件股份有限公司(“母公司”)及其子公司(统称“贵集团”)财务 报表，包括2006年12月31日的合并及母公司的资产负债表，2006年度合并及母公司的利润及利润分配 表和现金流量表以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。 这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审 计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评 估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

三、审计意见

我们认为，上述财务报表已经按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制， 在所有重大方面公允地反映了贵集团和贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和 现金流量。

安永大华会计师事务所有限责任公司

中国注册会计师 汪 阳

中国 上海

中国注册会计师 倪春华

2007年3月17日

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

(二)财务报表

资产负债表 2006 年12 月31 日

编制单位: 上海宝信软件股份有限公司

单位: 元 币种:人民币

					单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
项目	附注		合并		母公司
	合并	母公 司	期末数	期初数	期末数	期初数
流动资产：
货币资金	五/1		200,227,882.28	160,837,760.59	152,837,714.13	118,032,042.22
短期投资	五/2		4,000,000.00	5,500,000.00
应收票据	五/3		24,253,500.00	40,047,765.00	23,913,500.00	40,007,765
应收股利					247,329.17	247,329.17
应收利息
应收账款	五/4	六/1	433,304,762.29	325,589,544.25	401,444,586.89	306,936,452.89
其他应收款	五/5	六/2	14,863,033.27	14,103,935.76	9,997,199.63	8,951,115.21
预付账款	五/6		46,094,870.08	35,990,763.92	42,474,417.09	32,860,683.23
应收补贴款
存货	五/7		187,610,387.80	138,359,028.40	123,766,251.64	108,744,093.63
待摊费用	五/8		990,171.92	949,898.79	766,838.59	715,521.47
一年内到期的长期债权 投资
其他流动资产
流动资产合计			911,344,607.64	721,378,696.71	755,447,837.14	616,495,002.82
长期投资：
长期股权投资	五/9	六/3	27,871,895.03	25,342,992.01	95,702,775.41	73,911,605.31
长期债权投资
长期投资合计			27,871,895.03	25,342,992.01	95,702,775.41	73,911,605.31
其中：合并价差(贷差以 “-”号表示，合并报表 填列)	五/9		1,028,656.95	1,233,992.67
其中：股权投资差额(贷 差以“-”号表示，合并 报表填列)
固定资产：
固定资产原价	五/10		193,728,530.70	180,933,911.88	167,663,597.37	157,163,054.55
减：累计折旧	五/10		71,679,206.42	57,661,063.45	58,154,700.02	44,108,436.53
固定资产净值			122,049,324.28	123,272,848.43	109,508,897.35	113,054,618.02
减：固定资产减值准备	五/10		2,246,544.52	2,259,196.27
固定资产净额			119,802,779.76	121,013,652.16	109,508,897.35	113,054,618.02
工程物资
在建工程	五/11		11,310,188.26

28

上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

固定资产清理
固定资产合计			131,112,968.02	121,013,652.16	109,508,897.35	113,054,618.02
无形资产及其他资产：
无形资产	五/12		219,317.43	1,205,372.64	159,317.37	1,105,372.62
长期待摊费用	五/13		2,948,215.68	3,996,023.64	2,511,824.57	3,397,452.65
其他长期资产
无形资产及其他资产合 计			3,167,533.11	5,201,396.28	2,671,141.94	4,502,825.27
递延税项：
递延税款借项
资产总计			1,073,497,003.80	872,936,737.16	963,330,651.84	807,964,051.42
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款	五/14		8,000,000.00	3,000,000.00
应付票据	五/15		31,422,301.21	21,530,747.72	30,990,701.21	20,478,591.95
应付账款	五/16		190,678,909.18	148,149,354.17	173,564,652.93	128,304,884.75
预收账款	五/17		181,477,761.79	147,832,958.53	131,331,144.09	136,692,795.87
应付工资	五/18		11,363,985.54	9,007,609.20	8,990,450.92	6,477,011.61
应付福利费			1,126,764.87	107,915.90
应付股利	五/19		82,443.05	797,009.36
应交税金	五/20		24,537,799.04	21,217,249.81	24,584,173.98	18,691,057.3
其他应交款	五/21		20,782.07	16,537.81	6,261.23	3,771.2
其他应付款	五/22		45,269,138.55	42,550,508.61	42,582,540.31	40,728,142.82
预提费用	五/23		10,691,788.00	9,365,350.00	10,678,000.00	9,351,000
预计负债
一年内到期的长期负债	五/24		327,624.96	343,030.27
其他流动负债
流动负债合计			504,999,298.26	403,918,271.38	422,727,924.67	360,727,255.5
长期负债：
长期借款	五/25		247,293.84	601,952.16
应付债券
长期应付款
专项应付款	五/26		22,878,246.10	20,846,582.55	22,878,246.10	20,846,582.55
其他长期负债
长期负债合计			23,125,539.94	21,448,534.71	22,878,246.10	20,846,572.55
递延税项：
递延税款贷项
负债合计			528,124,838.20	425,366,806.09	445,606,170.77	381,573,838.05
少数股东权益(合并报 表填列)			27,859,177.31	21,252,577.10
所有者权益（或股东权 益）：

29

上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

实收资本（或股本）	五/27		262,244,070.00	262,244,070.00	262,244,070.00	262,244,070.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净 额	五/27		262,244,070.00	262,244,070.00	262,244,070.00	262,244,070.00
资本公积	五/28		28,168,325.49	23,188,154.58	28,168,325.49	23,188,154.58
盈余公积	五/29		55,367,257.48	45,492,750.55	52,995,137.06	44,359,727.4
其中：法定公益金	五/29			20,269,909.86		20,269,909.86
减：未确认投资损失(合 并报表填列)
未分配利润	五/30		171,944,828.10	95,465,238.24	174,316,948.52	96,598,261.39
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合 并报表填列)			-211,492.78	-72,859.40
股东权益合计			517,512,988.29	426,317,353.97	517,724,481.07	426,390,213.37
负债和股东权益总计			1,073,497,003.80	872,936,737.16	963,330,651.84	807,964,051.42

公司法定代表人: 王文海 财务总监:夏雪松 会计机构负责人：单志健

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

利润及利润分配表 2006 年1-12 月

编制单位: 上海宝信软件股份有限公司

单位:元 币种:人民币

					单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
项目	附注		合并		母公司
	合并	母 公 司	本期数	上年同期数	本期数	上年同期数
一、主营业务收 入	五/31	六/4	1,521,849,753.97	1,336,822,430.56	1,347,742,884.10	1,172,933,650.51
减：主营业务成 本	五/31	六/4	1,150,989,969.02	1,029,800,650.05	1,030,694,888.00	906,597,829.55
主营业务税金及 附加	五/32		13,584,608.27	14,439,789.51	10,925,808.47	12,596,182.78
二、主营业务利 润（亏损以“-” 号填列）			357,275,176.68	292,581,991.00	306,122,187.63	253,739,638.18
加：其他业务利 润（亏损以“-” 号填列）			882,353.65	1,899,633.41	2,202,303.37	2,139,935.48
减: 营业费用			102,583,266.88	72,493,684.97	87,902,070.21	65,090,722.33
管理费用			179,090,087.58	151,560,044.24	152,976,198.76	125,973,072.61
财务费用	五/33		827,587.18	362,186.54	479,570.69	61,051.15
三、营业利润（亏 损以“-”号填列）			75,656,588.69	70,065,708.66	66,966,651.34	64,754,727.57
加：投资收益（损 失以“-”号填列）	五/34	六/5	16,402,412.35	3,628,809.99	20,965,648.25	5,821,472.04
补贴收入	五/35		1,984,396.24	1,345,440.96	1,984,396.24	1,012,440.96
营业外收入			131,960.76	3,716,015.08	99,893.39	3,035,690.06
减：营业外支出			1,274,783.55	500,087.06	1,145,242.17	357,488.77
四、利润总额（亏 损总额以“-”号 填列）			92,900,574.49	78,255,887.63	88,871,347.05	74,266,841.86
减：所得税			6,254,994.12	11,515,329.97	2,517,250.26	9,080,758.13
减：少数股东损 益(合并报表填 列)			291,483.58	1,554,473.93
加：未确认投资 损失(合并报表 填列)
五、净利润（亏 损以“-”号填列）			86,354,096.79	65,186,083.73	86,354,096.79	65,186,083.73
加：年初未分配 利润			95,465,238.24	96,604,081.67	96,598,261.39	96,898,208.40
其他转入
六、可供分配的 利润			181,819,335.03	161,790,165.40	182,952,358.18	162,084,292.13
减：提取法定盈 余公积			8,981,689.72	6,518,608.37	8,635,409.66	6,518,608.37

31

上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

提取法定公益金				6,518,608.37		6,518,608.37
提取职工奖励及 福利基金(合并 报表填列)
提取储备基金			446,408.61	419,448.21
提取企业发展基 金			446,408.60	419,448.21
利润归还投资
七、可供股东分 配的利润			171,944,828.10	147,914,052.24	174,316,948.52	149,047,075.39
减：应付优先股 股利
提取任意盈余公 积
应付普通股股利				52,448,814.00		52,448,814.00
转作股本的普通 股股利
八、未分配利润 (未弥补亏损以 “-”号填列)			171,944,828.10	95,465,238.24	174,316,948.52	96,598,261.39
补充资料：
1.出售、处置部 门或被投资单位 所得收益
2.自然灾害发生 的损失
3.会计政策变更 增加(或减少)利 润总额
4.会计估计变更 增加(或减少)利 润总额
5.债务重组损失
6.其他

公司法定代表人: 王文海 财务总监:夏雪松 会计机构负责人：单志健

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

现金流量表 2006 年1-12 月

编制单位: 上海宝信软件股份有限公司

单位:元 币种:人民币

				单位:元 币种:人民币
项目	附注		合并数	母公司数
	合并	母公 司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金			1,638,744,993.59	1,423,877,638.59
收到的税费返还			7,381,706.04	6,842,882.83
收到的其他与经营活动有关的现金	五/36		7,081,759.51	6,196,492.77
经营活动现金流入小计			1,653,208,459.14	1,436,917,014.19
购买商品、接受劳务支付的现金			996,022,158.69	851,095,788.37
支付给职工以及为职工支付的现金			373,141,453.69	321,875,160.23
支付的各项税费			95,273,571.58	80,912,629.03
支付的其他与经营活动有关的现金	五/37		152,380,818.80	138,514,916.05
经营活动现金流出小计			1,616,818,002.76	1,392,398,493.68
经营活动产生的现金流量净额			36,390,456.38	44,518,520.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金			30,782,872.00	28,282,872.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金			4,951,294.83	5,079,777.06
处置固定资产、无形资产和其他长期 资产而收回的现金			1,472,862.78	28,446.30
收到的其他与投资活动有关的现金	五/38		11,279,678.67
投资活动现金流入小计			48,486,708.28	33,391,095.36
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金			32,059,573.60	14,702,704.44
投资所支付的现金			24,600,000.00	30,820,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金	五/39		2,448,800.11
投资活动现金流出小计			59,108,373.71	45,522,704.44
投资活动产生的现金流量净额			-10,621,665.43	-12,131,609.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金			7,351,802.77
其中：子公司吸收少数股东权益性投 资收到的现金			7,351,802.77
借款所收到的现金			34,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金	五/40		3,794,094.15	3,631,663.55
筹资活动现金流入小计			45,145,896.92	3,631,663.55
偿还债务所支付的现金			29,370,063.63
分配股利、利润或偿付利息所支付的 现金			948,594.08	368,041.40
其中：支付少数股东的股利			100,465.17

33

上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股 东的现金
筹资活动现金流出小计			30,318,657.71	368,041.40
筹资活动产生的现金流量净额			14,827,239.21	3,263,622.15
四、汇率变动对现金的影响			-1,205,908.47	-844,861.67
五、现金及现金等价物净增加额			39,390,121.69	34,805,671.91
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流 量：
净利润			86,354,096.79	86,354,096.79
加：少数股东损益(亏损以“-”号填 列)			291,483.58
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备			10,794,780.82	10,961,505.29
固定资产折旧			20,490,601.44	17,988,036.62
无形资产摊销			986,055.21	946,055.25
长期待摊费用摊销			1,047,807.96	885,628.08
待摊费用减少（减：增加）			-40,273.13	-51,317.12
预提费用增加（减：减少）			1,326,438.00	1,327,000.00
处理固定资产、无形资产和其他长期 资产的损失(减:收益)			350,701.12	231,942.19
固定资产报废损失
财务费用			1,842,544.60	1,212,903.07
投资损失（减：收益）			-16,402,412.35	-20,965,648.25
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）			-47,873,778.97	-13,644,577.58
经营性应收项目的减少(减：增加)			-112,476,719.10	-101,400,773.00
经营性应付项目的增加(减：减少)			89,699,130.41	60,673,669.17
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额			36,390,456.38	44,518,520.51
2．不涉及现金收支的投资和筹资活 动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额			200,227,882.28	152,837,714.13
减：现金的期初余额			160,837,760.59	118,032,042.22
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额			39,390,121.69	34,805,671.91

公司法定代表人: 王文海 财务总监:夏雪松 会计机构负责人：单志健

34

上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

合并资产减值准备明细表 2006 年1-12 月

编制单位: 上海宝信软件股份有限公司

					单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
项目	行 次	期初余额	本期增加数		本期减少数		期末余额
				因资 产价 值回 升转 回数	其他原因转出 数	合计
一、坏账准备合计	1	12,206,053.67	12,218,013.00		33,000.00	33,000.00	24,391,066.67
其中：应收账款	2	11,666,817.34	12,175,652.54		33,000.00	33,000.00	23,809,469.88
其他应收款	3	539,236.33	42,360.46				581,596.79
二、短期投资跌价准 备合计	4
其中：股票投资	5
债券投资	6
三、存货跌价准备合 计	7	1,437,501.27			1,377,580.43	1,377,580.43	59,920.84
其中：库存商品	8	1,303,937.42			1,303,937.42	1,303,937.42
原材料	9
四、长期投资减值准 备合计	10
其中：长期股权投资	11
长期债权投资	12
五、固定资产减值准 备合计	13	2,259,196.27			12,651.75	12,651.75	2,246,544.52
其中：房屋、建筑物	14
机器设备	15	2,259,196.27			12,651.75	12,651.75	2,246,544.52
六、无形资产减值准 备合计	16
其中：专利权	17
商标权	18
七、在建工程减值准 备合计	19
八、委托贷款减值准 备合计	20
九、总 计	21	15,902,751.21	12,218,013.00		1,423,232.18	1,423,232.18	26,697,532.03

公司法定代表人: 王文海 财务总监:夏雪松 会计机构负责人：单志健

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

母公司资产减值准备明细表 2006 年1-12 月

编制单位: 上海宝信软件股份有限公司

单位:元 币种:人民币

						单位:元	币种:人民币
项目	行 次	期初余额	本期增加数		本期减少数		期末余额
				因资产价 值回升转 回数	其他原因转出 数	合计
一、坏账准 备合计	1	10,849,752.76	12,450,306.79		33,000.00	33,000.00	23,267,059.55
其中：应收 账款	2	10,572,863.79	12,372,085.72		33,000.00	33,000.00	22,911,949.51
其他应收款	3	276,887.97	78,222.07				355,110.04
二、短期投 资跌价准备 合计	4
其中：股票 投资	5
债券投资	6
三、存货跌 价准备合计	7	1,377,580.43			1,377,580.43	1,377,580.43
其中：库存 商品	8	1,303,937.42			1,303,937.42	1,303,937.42
原材料	9
四、长期投 资减值准备 合计	10
其中：长期 股权投资	11
长期债权投 资	12
五、固定资 产减值准备 合计	13
其中：房屋、 建筑物	14
机器设备	15
六、无形资 产减值准备 合计	16
其中：专利 权	17
商标权	18
七、在建工 程减值准备 合计	19
八、委托贷 款减值准备 合计	20
九、总 计	21	12,227,333.19	12,450,306.79		1,377,580.43	1,410,580.43	23,267,059.55

公司法定代表人: 王文海 财务总监:夏雪松 会计机构负责人：单志健

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9 号的要求计算的净资产收益率及每 股收益

股收益
			单位:元 币种:人民币
报告期利润	净资产收益率（%）		每股收益
	全面摊薄	加权平均	全面摊薄	加权平均
主营业务利润	69.04	75.71	1.362	1.362
营业利润	14.62	16.03	0.288	0.288
净利润	16.69	18.30	0.329	0.329
扣除非经常性损益后的净利润	14.18	15.56	0.280	0.280

上海宝信软件股份有限公司2006年度会计报表附注

1. 公司的历史沿革

公司前身为“上海钢管股份有限公司”，1993年9月25日经上海市经委沪经(企1993)第409号文 批准改制为股份有限公司。公司于1994年3月发行A股和B股，并于1994年6月23日经上海市人民 政府外经贸股制字(1994)05号文批准为中华人民共和国外商投资企业。1995年5月，根据上海 市证券管理办公室沪证办(95)073号文，公司将资本公积转增股本，按10:1的比例送股，业经 上海会计师事务所验证并出具上会师报字(95)第562号验资报告，并于1995年10月换领了注册 号为企股沪总字第019032号(市局)的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币262,244,070.00 元。

原公司国家股持股单位为上海冶金控股(集团)公司，持股比例为57.22%。根据财政部财企 (2000)499号《关于上海冶金控股(集团)公司和上海梅山(集团)有限公司资产划转问题的通知》 精神，2000年11月该国家股正式划转给宝钢集团有限公司。

2001年3月26日，公司2001年第一次临时股东大会审议通过《关于公司重大资产重组的议案》， 同意公司与宝钢集团有限公司下属全资子公司上海宝钢信息产业有限公司(以下简称“原宝信 公司”)进行整体资产置换，置出资产为公司的全部资产和负债，置入资产为原宝信公司的整 体资产。

2001年3月30日公司已与原宝信公司在上海产权交易所办理了产权交割手续，完成了资产置换。 资产置换后，公司更名为“上海宝信软件股份有限公司”,并于2001年6月14日取得由上海市工 商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。

2004年8月11日，公司原控股股东宝钢集团有限公司(以下简称“宝钢集团”)与其子公司宝山 钢铁股份有限公司(以下简称“宝钢股份”)签订《关于上海宝信软件股份有限公司的股份收购 协议》，宝钢集团将其持有的公司未上市流通的150,044,070股(占公司总股本的57.22%)国家 股全部转让给宝钢股份。截至2005年12月31日止，上述股权转让的相关手续已办理完毕。 公司股权分置改革方案于2006年5月30日取得国务院国有资产监督管理委员会国资产权［2006］ 598号《关于上海宝信软件股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》，并经公司于2006年6 月2日召开的公司股权分置改革A股市场相关股东会议审议通过，公司的主要非流通股股东宝山 钢铁股份有限公司按照每10股送3.4股的对价向流通股股东支付以换取其持有的非流通股份的 流通权。以上股权分置方案已于2006年6月28日实施完毕。公司的总股本不变，其中：境内上 市人民币普通股(A股)17,688,000股，境内上市外资股(B股)88,000,000股。公司所发行的A股

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

和B股分别于1994年3月11日和1994年3月15日在上海证券交易所上市交易。现法定代表人为王 文海。

2. 公司所属行业性质和业务范围

公司所属行业：计算机应用服务业。

经营范围：计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研究、设计、开发、制造、集成， 及相应的外包、维修、咨询等服务。智能交通、智能建筑、机电一体化系统及产品的研究、设 计、开发、制造，销售相关产品。公共安全防范工程及信息系统安全工程的设计、施工和维修。 (涉及许可经营的凭许可证经营)。

3. 主要产品或提供的劳务

公司业务主要为通过系统集成和应用软件的开发为用户提供信息化解决方案，涉及领域主要为 工业过程自动化、企业信息化、城市信息化。

二、 公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法

1. 会计准则和会计制度： 公司及子公司执行国家颁布的企业会计准则、《企业会计制度》及其补 充规定。

2. 会计年度： 自公历1月1日至12月31日。

3. 记账本位币： 人民币。

4. 记账基础： 权责发生制； 计价原则： 历史成本。

5. 外币业务核算方法：

会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场汇价(中间价) 及 国家外汇管理局提供的套算汇率折合人民币入账。月末将外币账户中的外币余额按月末市场汇 价(中间价)及套算汇率进行调整，发生的差额(损益)，与购建固定资产有关的外币专门借款的 本金及利息在所购建的固定资产达到预定可使用状态前发生的部分予以资本化，属于筹建期间 的部分计入长期待摊费用，其他部分计入当期费用。

6. 外币财务报表的折算方法：

资产负债表中所有资产、负债类项目按资产负债表日的市场汇价(中间价)折合为人民币；股东 权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时的市场汇率(中间价)折合为人民币；“未分配利 润”项目按折算后的利润及利润分配表中该项目的数额填列；折算后资产类项目总计与负债类 项目及股东权益类项目合计的差额作为“外币报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列 示。年初数按照上年折算后的资产负债表的数额列示。

利润及利润分配表中发生额项目按会计期间内销售收入实现时间的平均汇率折合为人民币， “年初未分配利润”项目按上年折算后的“年末未分配利润”数额填列。

现金流量表中的项目按性质分类，参照上述两表折合人民币的原则折算后编制。

7.

现金等价物的确定标准：

公司及子公司持有的期限短(从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金， 价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

8. 短期投资核算方法：

(1) 短期投资计价及其收益确认方法

根据《企业会计准则－投资》规定，短期投资以其初始投资成本，即取得投资时实际支 付的全部价款(包括税金、手续费和相关费用)扣除实际支付的价款中包含的已宣告但尚 未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息入账；短期证券投资持有期间 所收到的现金股利或利息不确认为投资收益，作为冲减投资成本处理。在处置时，按所 收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损益。

(2) 短期投资跌价准备的确认标准及计提方法

短期投资在年末按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的部分确认为跌价准备。具体 计提方法为：按单项投资计算并确定所计提的跌价损失准备，并计入当期损益。

9. 应收款项坏账损失核算方法：

(1) 坏账的确认标准

① 因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项； ② 因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。

以上确实不能收回的应收款项，报经股东大会/董事会批准后作为坏账转销。

(2) 坏账损失核算方法

坏账损失采用备抵法核算。坏账准备的计提范围为除汇总、合并范围内的各单位之间的 内部往来款以外的应收账款和其他应收款。坏账准备的计提方法为：公司对应收账款和 其他应收款的坏账准备计提采用个别认定法和账龄分析法相结合的方法。对于可收回性 与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项(例如，债务单位所处的特定地区、债务 人的财务和经营状况、与债务人之间的争议和纠纷等)，导致该项应收款项如果按照与 其他应收款项同样的方法计提坏账准备，将无法真实地反映其可收回金额的，采用个别 认定法计提坏账准备，即根据债务人的经营状况、现金流量状况、以前的信用记录等资 料对其欠款的可回收性进行逐笔详细分析，据以分别确定针对每一笔此类应收款项的坏 账准备计提比例；对于其他不纳入个别认定范围的应收款项，按账龄分析计提，具体计 提比例为：

账龄 1年以下 1～2年 2～3年 3年以上	计提比例 0.5% 10% 30% 50%

10. 待摊费用摊销方法：

待摊费用明细项目 房屋租赁费 其他	摊销期限 摊销方式 12个月 按受益期平均摊销 12个月 按受益期平均摊销

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

11. 存货核算方法：

• (1) 公司存货的分类

存货是指公司在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然 处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料物料等。公 司存货分类为：库存商品、原材料、在产品、在途物资、自制半成品和发出商品。

• (2) 取得存货入账价值的确定方法

各种存货按取得时的实际成本记账。

• (3) 发出存货的计价方法

存货日常核算采用实际成本核算，库存商品和原材料发出采用移动加权平均法计价。

对于不能替代使用的存货以及为特定项目专门购入或制造的存货，公司采用个别计价法 确定发出存货的成本。

• (4) 存货的盘存制度

公司的存货盘存制度采用永续盘存制。

• (5) 存货跌价损失准备的确认标准和计提方法

公司年末存货按成本与可变现净值孰低计价。由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时 和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货项目的成本高 于可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于数量繁多，单价较低的存货，按存货类别 计量成本与可变现净值。

存货可变现净值按公司在正常生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所 必需的估计费用后的价值确定。

12.

长期投资的核算方法：

• (1) 长期股权投资计价和收益确认方法： 长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。长 期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。

公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法核 算；公司对被投资单位具有控制、共同控制或者重大影响的，长期股权投资采用权益 法核算。

(2) 股权投资差额的会计处理： 对外长期股权投资采用权益法核算时，其取得成本大于其 在被投资企业所有者权益中所占份额的差额，计入长期股权投资差额，并按10年平均 摊销计入损益。对于取得成本小于其在被投资企业所有者权益中所占份额的差额，如 相应的投资是在2002年或其以前年度发生的，则计入长期股权投资差额，并按10年平 均摊销计入损益；如相应的投资是在2003年或其年度以后发生的，则计入资本公积。 2004年5月28日及其以后对被投资企业的追加投资所形成的股权投资差额，如借贷方向 与初次投资所形成的股权投资差额不同，则首先抵减初次投资所形成的股权投资差额 (或其所形成的资本公积准备项目)的余额，对于追加投资所形成的股权投资差额大于 初次投资所形成的股权投资差额余额的差额，再按照上述原则处理。

• (3) 长期债权投资的计价及收益确认方法： 按其初始投资成本，即取得时实际支付的全部 价款(包含支付的税金、手续费等各项附加费用)扣除实际支付的分期付息债券价款中

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包含的已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账，并按权责发生 制原则按期计提利息，经调整溢(折)价摊销后，计入投资收益。

• (4) 长期债券投资溢价和折价的摊销方法： 在债券购入后至到期日止的期间内按直线法， 于确认相关债券利息收入的同时摊销。

• (5) 长期投资减值准备的确认标准和计提方法： 采用逐项计提的方法。公司对被投资企业 由于市价持续下跌或被投资企业经营情况变化等原因，导致其可收回金额低于长期投 资账面价值，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。 长期投资减值准备的计提和冲回额通常计入当年度损益，但2004年5月28日及其以后针 对以权益法核算的长期股权投资所计提的长期投资减值准备，如该项长期股权投资存 在对应的股权投资差额的，则应当依据财政部“关于执行《企业会计制度》和相关会 计准则有关问题解答(四)”(财会[2004]3号)的规定，首先全部或者部分转销股权投资 差额(或其所形成的资本公积准备项目)的余额，在此基础上确定应计入当期损益的减 值准备计提额。

• 固定资产计价与折旧政策及固定资产减值准备的计提方法：

• (1) 固定资产的标准： 固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：①为生产商品、提供 劳务、出租或经营管理而持有；②使用期限超过1年；③单位价值较高。具体标准为： ①使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营 有关的设备、器具、工具等；②单位价值在2,000元以上，并且使用期超过2年的，不 属于生产、经营主要设备的物品。

• (2) 固定资产分类为： 房屋建筑物、电子设备、运输设备、其他设备、租入固定资产改良 支出。

• (3) 固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法： 固定资产按实际成本或确定的价值 入账。

每年末，对固定资产逐项进行检查，将由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲 置等原因导致的可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入当期 损益。固定资产减值准备按单项资产计提。

(4) 固定资产的折旧方法

固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济使用年限扣 除残值(原值的4%)制定其折旧率。各类固定资产折旧率如下：

资产类别 房屋建筑物 电子设备 运输设备 其他设备 租入固定资产改良支出	估计经济使用年限 年折旧率 20～30年 3.2%～4.8% 5年 19.2% 7年 13.7% 5年 19.2% 5年～9年7个月 10.4%～20%(无残值)

对于房屋建筑物的账面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用权的预计使用年 限高于房屋建筑物的预计使用年限的，在预计该项房屋建筑物的净残值时，考虑该项因 素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残值。

已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使 用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢 复，则按照该项固定资产恢复后的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和 折旧额。

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14. 在建工程

在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前发生的必要支出，包括工程直接材 料、直接工资、待安装设备，工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益及允许资本化 的借款费用。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

对长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的项目，或者所建项目在性能上或技术上已经 落后，并且给企业带来的经济利益具有很大不确定性的项目，计提减值准备，计入当年损益。

1. 无形资产计价及摊销方法：

2. (1) 无形资产的计价： 无形资产按购入时实际支付的价款计价。

3. (2) 无形资产的摊销方法和摊销年限： 自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受益年 限与法律规定的有效年限三者中的最短者平均摊销(如合同未规定受益年限，法律也未 规定有效年限，则摊销年限最长不超过10年)。各项无形资产的摊销年限如下表所示：

无形资产类别 软件著作权 软件使用权	摊销年限 5年 5年

• (3) 无形资产减值准备的确认标准和计提方法： 每年末，检查各项无形资产预计给公司带 来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，应当计提减值准备， 计入当期损益。无形资产减值准备按单项项目计提。

无形资产减值准备计提和转回后，相关无形资产的剩余摊销年限和年摊销额也需要根 据无形资产的账面价值等因素重新确定。

16. 长期待摊费用的摊销方法：

• (1) 装修费按受益年限平均摊销；

• (2) 其他按受益年限平均摊销。

• 收入确认方法：

• (1) 销售商品： 公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品 实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入公司，并且相关的收入和 成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。

• (2) 提供劳务： 在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款 的证据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同会计年度的，在劳务合同的总 收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成 本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认劳务收入。

如在资产负债表日不能可靠地估计所提供劳务的交易成果，按以下办法确认收入：

• A： 如果已发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已发生的劳务成本金额确认收 入，同时按相同金额结转成本；

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• B： 如果已经发生的劳务成本预计不能全部得到补偿，应按能够得到补偿的劳务成 本全额确认收入，并按已经发生的劳务成本，作为当期费用。确认的金额小于 已经发生的劳务成本的差额，作为当期损失；

• C： 如果已经发生的劳务成本全部不能得到补偿，应按已经发生的成本作为当期费 用，不确认收入。

• 所得税的会计处理方法：

采用应付税款法。

19. 关联方：

在财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大 影响，则他们之间存在关联方关系；如果两方或多方同受一方控制，则他们之间也存在关联方 关系。

20. 合并财务报表编制方法：

合并范围的确定原则和合并所采用的会计方法：根据财政部财会字(1995)11号《关于印发〈合 并会计报表暂行规定〉的通知》和财会二字(96)2号《关于合并报表合并范围请示的复函》等 文件的规定，以公司本部和纳入合并范围的子公司本年度的财务报表以及其他有关资料为依 据，合并各项目数额编制而成。合并时，公司间的重大内部交易和资金往来均相互抵销。

• 三、

公司适用的税种与税率

税种 所得税 增值税 营业税 城市维护建设税 公司适用的费种与费率 费种 教育费附加 河道工程维检费	税率 计税基数 110% 应纳税所得额 17% 按销项税额扣除当期允许 抵扣的进项税额后的差额 25% 应税营业额 1% 应纳营业税额、增值税额 费率 计费基数 3% 应纳营业税额、增值税额 0.5% 应纳营业税额、增值税额

• *1 根据国发[2000]18号文以及发改高技[2007]30号文，公司2006年减按照10%税率征收企业 所得税；日本宝信株式会社的所得税税率为42%；上海宝康电子控制工程有限公司的所得 税税率为27%；上海梅山工业民用工程设计研究院有限公司的所得税按销售收入带征税方 式核定。公司其他子公司均为高新技术企业或是注册地在浦东新区张江高科技园区内的企 业，所得税税率为15%。

• *2 根据财政部、国家税务总局发布的财税字[1999]273号《关于贯彻落实〈中共中央国务院 关于加强技术创新，发展高技，实现产业化的决定〉有关税收问题的通知》及上海市财政 局、上海市国家税务局、上海市地方税务局发布的沪财办(1999)93号《关于转发财政部、 国家税务总局〈关于贯彻落实〈中共中央国务院关于加强技术创新，发展高科技，实现产 业化的决定〉有关税收问题的通知〉和本市实施意见的通知》的规定，公司及其子公司取

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

得的部分技术开发收入免征营业税。本年度享受免税的主营业务收入为298,018,924.60 元。

四、 控股子公司及合营企业

除以下(一)和(二)的说明外， 合并报表范围与上年度一致。

(一) 本年度新增子公司

被投资单位名称	注册资本	经营范围	公司投资额	占权益比例	投资期限
上海宝立自动化	RMB15,000,000.00	自动控制系统的研发， 7,650,000.00		51%	10年
工程有限公司		设计，钢铁冷轧机及
（以下简称		工艺线设备的相关软
“宝立公司”）		件的设计，制作，销
		售自产产品，系统集
		成的安装，调试维护,
		并提供相关的技术咨
		询，技术服务及售后
		服务。
上海梅山工业	RMB6,000,000.00	冶金工程设计，建筑， 8,170,000.00		95%	10年
民用工程设计		冶金工程设计，建筑
研究究院有限公司		工程设计，工程总承
（以下简称		包；机电设备，建筑
“梅山公司”）		材料，装潢材料、卫
		生洁具，五金交电的
		销售。

公司和株式会社日立制作所、日立(中国)有限公司于2006年5月17日共同出资设立宝立公司， 公司拥有其51%的权益，故自其成立起纳入合并报表范围。

公司于2006年4月3日与上海梅山工程技术有限公司和宝钢集团上海梅山有限公司签订股权转 让协议，受让梅山公司95%的股权。公司于2006年5月12日支付了全部的股权转让款，取得了梅 山公司的实际控制权，故自2006年5月起，梅山公司纳入公司合并范围。梅山公司2006年5月12 日的资产和负债状况如下：

流动资产 固定资产 资产总计 流动负债 负债总计	2006年5月12日 13,257,505.42 557,023.43 13,814,528.85 1,789,397.33 1,789,397.33

梅山公司自2006年5月13日至2006年12月31日期间的经营成果如下：

主营业务收入 主营业务利润 利润总额 所得税 净利润	13,971,007.50 5,944,076.64 2,609,167.47 423,476.88 2,185,690.59

(二) 本年度减少子公司

被投资单位名称 注册资本 经营范围 公司投资额 占权益比例 投资期限 上海仁维软件 US＄1,500,000.00 计算机、自动化 5,131,591.00 41.33% 20年 有限公司 软硬件产品的开 （以下简称 发、生产、集成， “仁维软件”） 销售自产产品， 提供相关的技术 咨询、技术服务

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

(涉及许可经营的 凭许可证经营)。

公司与ILOG S.A.于2006年8月4日签订股权转让协议，以1,688,000美元出让仁维软件的32%股 权。仁维软件于2006年9月27日获得上海市人民政府换发的外商投资企业批准证书，公司于2006 年10月26日收到全部股权转让款。至此，仁维软件不再纳入公司合并范围。如下所列示的仁维 软件本年度1月1日至10月26日的经营成果已包含于本合并报表：

		2006年1月1日			2005年度	2005年度
		至10月26日期间
主营业务收入		3,744,604.16		9,515,522.42
主营业务利润		(1,050,648.39)		3,044,964.81
利润总额		(4,611,041.88)			(830,841.01)
净利润		(4,611,041.88 )			(830,841.01 )
此外， 仁维软件于2006年10月26日及2005年12月31日的资产和负债情况如下：
		2006年10月26日		2005年12月31日
流动资产		4,389,800.83		9,286,811.13
长期投资		430,000.00				-
固定资产		1,127,834.85		1,516,871.25
资产总计		5,947,635.68		10,803,682.38
流动负债		1,366.00			246,370.82
负债总计		1,366.00			246,370.82
(三) 纳入合并范围的所有子公司
被投资单位名称	注册资本	经营范围		公司	公司所	是否
				投资额	占权益	合并
					比例(%)
①上海宝希计算机	US＄600,000.00	开发、制作计算机软件，销售自产产	3,477,096.00		70	是
技术有限公司		品和从事计算机信息技术咨询服务费。
②上海宝景信息技	RMB5,000,000.00	计算机网络工程、网吧、电气、仪表、	3,490,000.00		69.8	是
术发展有限公司		通讯专业内“四技”服务，电子产品、
		文教用品、家电批发零售代购代销，
		设备安装工程，网络集成，电子商务。
		(以上涉及专项规定的凭许可证经营)
③上海宝利计算机	US＄2,170,000.00	开发、销售计算机软件及系统，并提	8,984,310.00		52.9954	是
集成技术		供有关硬件组装和技术服务(涉及许
有限公司		可经营的凭许可证经营)。
④上海宝康电子控	RMB20,000,000.00	国内外电气设备、仪表、计算机及程	18,624,359.30		75	是
制工程有限公司		序控制插件板的修复、制造及电子控
		制系统和公共安全防范系统的设计、
		开发、集成、安装、调试及技术服务、
		咨询(涉及许可经营的凭许可证经营)。

(三) 纳入合并范围的所有子公司(续)

被投资单位全称 注册资本 经营范围 公司 公司所 是否 投资额 占权益 合并 比例(%) ⑤日本宝信株式 JP￥25,000,000.00 计算机系统及自动化控制软件设计、 1,689,750.00 100 是 会社 应用和受委托开发；应用软件的企划、 制作、售后维护；软件产品的维护支 持；上述各项相关软件、硬件销售、 出口、进口；计算机网络相关机器及

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		系统销售、运用、维护；计算机系统
		设计以及管理运用技术人员的派遣；
		附带于上述各项一切的业务。
�仁维软件	US＄1,500,000.00	计算机、自动化软硬件产品的开发、	5,131,591.00	41.33	*
		生产、集成，销售自产产品，提供相
		关的技术咨询、技术服务(涉及许可
		经营的凭许可证经营)。
⑦梅山公司	RMB6,000,000.00	冶金工程设计，建筑工程设计，工程	8,170,000.00	95	是
		总承包；机电设备，建筑材料，装潢
		材料、卫生洁具，五金交电的销售。
⑧宝立公司	RMB15,000,000.00	自动控制系统的研发，设计，钢铁冷轧	7,650,000.00	51	是
		机及工艺线设备的相关软件的设计，制作
		，销售自产产品，系统集成的安装，调试
		维护，并提供相关的技术咨询，技术服务
		及售后服务。

• 仁维软件的利润表合并期间是2006年1月1日至2006年10月26日。

五、 合并财务报表主要项目附注

1. 货币资金

项目			2006年					2005年
		原币	汇率	本位币			原币	汇率	本位币
现金				188,265.09					421,812.61
其中： 美元		0.26	7.8077	2.03		5,952.00		8.0709	48,038.00
日元	706,209.00		0.0656	46,348.69		753,690.00		0.0685	51,611.88
欧元		69.11	10.2665	709.52		19,019.40		9.5624	181,871.11
港元	1,200.00		1.0047	1,205.64		1,200.00		1.0405	1,248.60
英镑		535.00	15.3232	8,197.91		535.00		13.9150	7,444.53
银行存款				200,039,617.19					144,614,809.25
其中： 美元	70,219.60		7.8087	548,323.80		76,219.42		8.0615	614,443.11
日元	185,179,762.00		0.0656	12,153,347.78	70,851,504.00			0.0687	4,866,254.32
欧元		2.88	10.2674	29.57		4,857.21		9.5624	46,446.58
其他货币资金				-					15,801,138.73
合计				200,227,882.28					160,837,760.59
短期投资
项目			投资金额
	年初数	本年增加 本年减少 年末数					年末市价		备注
基金 3,000,000.00		15,000,000.00 15,000,000.00 3,000,000.00					6,380,910.67		市价系年末基金净值
信托投资 2,500,000.00		1,000,000.00 2,500,000.00 1,000,000.00						华宝-点金二十三号结构化证券投资
合计 5,500,000.00		16,000,000.00 17,500,000.00 4,000,000.00
上述投资变现不存在重大限制。
应收票据
票据种类					2006年				2005年
银行承兑汇票				24,253,500.00				39,858,149.00
商业承兑汇票						-			189,616.00
合 计				24,253,500.00				40,047,765.00

2. 短期投资

3. 应收票据

本项目年末数中无已被质押或贴现的商业承兑汇票。

本项目年末数中无持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。

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4. 应收账款

账龄 1年以内 1－2年 2－3年 3年以上 合计	2006年 余额 占应收账 坏账准 坏账准备 款总额 备计提 比例(%) 比例(%) 379,421,412.84 83.00 0.57 2,172,121.28 50,206,451.89 10.98 19.48 9,777,714.68 21,330,682.50 4.67 33.17 7,074,595.80 6,155,684.94 1.35 77.734,785,038.12 457,114,232.17 100.00 23,809,469.88	2005年 余额 占应收账 坏账准 坏账准备 款总额 备计提 比例(%) 比例(%) 292,840,158.71 86.83 0.43 1,273,801.00 36,318,924.14 10.77 11.12 4,037,925.31 4,593,649.88 1.36 72.46 3,328,368.20 3,503,628.86 1.04 86.393,026,722.83 337,256,361.59 100.00 11,666,817.34

本项目年末数中持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款有113,465,083.31元，其明 细资料在本附注七中披露。

本年度全额计提坏账准备的金额为8,576,907.33元，计提原因为：对方无力偿还或者失去联系， 现与对方无供销关系，收回可能性极小。

上年度已全额计提坏账准备，但在本年度又全部或部分以银行存款收回的金额为33,000.00元， 均为通过加大催讨力度收回的款项。上年度对该部分应收账款计提全额坏账准备的原因为：账 龄已逾二年，已超过收款信用期，上年度全年无业务往来，收回可能性小。

本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为183,254,029.42元，占应收账款总额的比例 为40.06%。

5. 其他应收款

账龄 1年以内 1－2年 2－3年 3年以上 合计	2006年 余额 占其他应 坏账准 坏账准备 收款总额 备计提 比例(%) 比例(%) 12,346,052.17 79.94 0.43 53,647.82 1,281,259.91 8.30 16.78 214,943.18 1,251,230.35 8.10 18.22 227,929.13 566,087.63 3.66 15.03 85,076.66 15,444,630.06 100.00 581,596.79	2005年 余额 占其他应 坏账准 坏账准备 收款总额 备计提 比例(%) 比例(%) 9,957,821.17 68.00 0.49 49,218.79 4,100,000.00 28.00 8.96 367,279.39 519,114.47 3.55 15.86 82,317.45 66,236.45 0.45 61.02 40,420.70 14,643,172.09 100.00 539,236.33

本项目年末数中无持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。

其他应收款年末数中金额较大的债务人情况：

债务人名称	年末欠款余额	性质或内容	欠款时间(账龄)
淄博建委	1,635,176.00	履约保证金	<1年
云南省卷烟烤烟交易市场	700,000.00	履约保证金	<1年
苏州市苏信项目投资管理有限公司	500,000.00	投标保证金	<1年
佛山顺德区政府	464,285.00	履约保证金	<1年
小龙潭监狱	400,000.00	投标保证金	<1年

本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为3,699,461.00元，占其他应收款总额的比例 为23.95%。

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6. 预付账款

账龄 1年以内 1－2年 2－3年 3年以上 合计	2006年 余额 占总额比例(%) 45,224,416.57 97.71 693,623.32 1.91 156,348.18 0.34 20,482.01 0.04 46,094,870.08 100.00		2005年 余额 占总额比例(%) 35,628,736.82 98.99 301,242.10 0.84 58,272.00 0.16 2,513.00 0.01 35,990,763.92 100.00

本项目年末数中无预付持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。

7. 存货

类 别 库存商品 原材料 在产品 在途物资 自制半成品 发出商品 其他* 合 计	账面余额 年末数 年初数 157,378,630.65 110,834,572.57 4,913,933.38 4,430,221.57 16,838,651.97 11,407,674.29 158,151.98 720,051.19 - 1,191,699.38 - 3,171,516.12 8,380,940.66 8,040,794.55 187,670,308.64 139,796,529.67			跌价准备	跌价准备		年末数 - - 59,920.84 - - - - 59,920.84
	年末数 157,378,630.65 4,913,933.38 16,838,651.97 158,151.98 - - 8,380,940.66 187,670,308.64	年初数 1,303,937.42 - 59,920.84 - 73,643.01 - - 1,437,501.27	本年增加 - - - - - - - -		本年减少	合计 1,303,937.42 - - - 73,643.01 - - 1,377,580.43
				因资产价值 回升转回数 1,303,937.42 - - - 73,643.01 - - 1,377,580.43	其他原因 转出数 - - - - - - - -

* 系公司用专项应付款进行项目研究而支用的金额。

公司上述存货年末数中所包含的存货项目的取得方式有：外购和自制。

上述存货年末数中没有作为债务担保的存货。

8. 待摊费用

费用类别 ①房屋租赁费 ②其他 合计	2006年 854,804.39 135,367.53 990,171.92	2005年 年末余额结存原因 948,601.67 受益期未结束 1,297.12 受益期未结束 949,898.79

1. 长期投资

(1) 明细项目

项目 一、长期股权投资 (权益法) 其中：对子公司投资 其中：联营公司投资 二、长期股权投资 (成本法) 其中：其他长期股权 投资 合 计		金额			减	值准备			- -
	年初数 本年增加 1,233,992.67 2,734,238. 1,233,992.67 - 2,734,238. 24,108,999.34 24,108,999.34 25,342,992.01	本年减少 年末数 74 205,335.72 3,762,895. - 205,335.72 1,028,656. 74 - 2,734,238. - - - - 2,734,238.74 205,335.72	年初数 69 - 95 - 74 - 24,108,999.34 24,108,999.34	本年增加 - - - - -		本年减少		年末数 - - - -
					因资产价值 回升转回数 - - - - -	其他原因 转出数 - - - - -	合计 - - - -
			27,871,895.03	-	-	-	-	-

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(2) 长期股权投资(权益法)

①联营企业

				权益调整
被投资 占其注册	初始	累计追加	本年损	累计损 本年分得		投资准备		年末余额
公司名称 资本比例	投资额	投资额	益变动	益变动 现金红利		本年		累计
						增加额	增加额
上海仁维软 41.33 9,104,755.00(3,973,164.00)(1,034,531.77)(2,397,352.26)					-	-		- 2,734,238.74
件有限公司
②股权投资差额
被投资企业名称		初始金额	形成原因	摊销期限	本年摊销额			摊余金额
上海宝景信息技术
发展有限公司	2,042,882.71		购买股权	10年	204,288.24		1,023,332.31
上海宝利计算机集
成技术有限公司		10,474.74	购买股权	10年		1,047.48		5,324.64
小计	2,053,357.45				205,335.72		1,028,656.95

• (3) 长期股权投资(成本法)

其他长期股权投资(成本法)

10.

被投资企业名称 投资期限 投资金额 占被投资企业 注册资本的比例 东方钢铁电子商务有限公司 无期限 13,600,000.00 17% 中冶赛迪工程技术股份有限公司 无期限 9,508,999.34 8% 金川集团自动化工程有限公司 无期限 1,000,000.00 7.128% 合计 24,108,999.34 固定资产及累计折旧 固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数 (1)固定资产原值 房屋建筑物 83,451,373.97 60,398.96 - 83,511,772.93 电子设备 71,363,362.23 12,658,329.27 5,739,855.74 78,281,835.76 运输设备 16,749,719.81 5,052,152.54 2,367,031.82 19,434,840.53 其他设备 4,921,297.92 2,554,842.81 313,213.81 7,162,926.92 租入固定资产 改良支出 4,448,157.95 1,551,496.61 662,500.00 5,337,154.56 合计 180,933,911.88 21,877,220.19 9,082,601.37 193,728,530.70 (2) 累计折旧 房屋建筑物 11,587,466.20 2,450,259.61 - 14,037,725.81 电子设备 33,363,823.72 14,387,834.78 4,468,105.71 43,283,552.79 运输设备 8,419,276.73 2,593,329.65 1,921,278.59 9,091,327.79 其他设备 2,329,399.26 1,111,007.54 194,516.14 3,245,890.66 租入固定资产 改良支出 1,961,097.54 722,097.11 662,485.28 2,020,709.37

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

合计	57,661,063.45	57,661,063.45	57,661,063.45	21,264,528.69	21,264,528.69	21,264,528.69	21,264,528.69	7,246,385.72	7,246,385.72	7,246,385.72	7,246,385.72	71,679,206.42
(3) 净值
房屋建筑物	71,863,907.77											69,474,047.12
电子设备	37,999,538.51											34,998,282.97
运输设备	8,330,443.08											10,343,512.74
其他设备	2,591,898.66											3,917,036.26
租入固定资产
改良支出	2,487,060.41											3,316,445.19
合计	123,272,848.43											122,049,324.28
固定资产分类	年初数	本年增加					本年减少					年末数 计提原因
					因资产价值		其他原因			合计
					回升转回数			转出数
(4) 固定资产减值准备
房屋建筑物	-		-		-			-		-		-
电子设备 1,840,110.25			-		-	4,899.75				4,899.75	1,835,210.50 评估减值
运输设备	344,998.06		-		-			-		-	344,998.06 评估减值
其他设备	74,087.96		-		-	7,752.00				7,752.00		66,335.96 评估减值
租入固定资产
改良支出	-		-		-			-		-		-
合计 2,259,196.27			-		-	12,651.75			12,651.75		2,246,544.52
固定资产分类		年初数										年末数
(5)固定资产净额
房屋建筑物	71,863,907.77											69,474,047.12
电子设备	36,159,428.26											33,163,072.47
运输设备	7,985,445.02											9,998,514.68
其他设备	2,517,810.70											3,850,700.30
租入固定资产
改良支出	2,487,060.41											3,316,445.19
合计	121,013,652.16											119,802,779.76
(6) 固定资产及累计折旧本年增减变动原因分析
① 固定资产原值：
年初数												180,933,911.88
本年增加：
外购												20,546,269.51
合并范围增加												1,330,950.68
本年增加小计												21,877,220.19
本年减少：
报废和出售												6,299,394.20
合并范围减少												2,783,207.17
本年减少小计												9,082,601.37
年末数												193,728,530.70
② 累计折旧：
年初数												57,661,063.45
本年增加：
计提												20,490,601.44

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

合并范围增加 本年增加小计 本年减少： 报废和出售 合并范围减少 本年减少小计 年末数	773,927.25 21,264,528.69 5,591,013.40 1,655,372.32 7,246,385.72 71,679,206.42

• (7) 年末固定资产的账面价值中，暂时闲置的固定资产为10,220.01元；已提足折旧仍继 续使用的固定资产为1,141,958.51元；无已退废和准备处置的固定资产。

• (8) 已包含于上述各表中的各类经营租赁租出固定资产的账面价值(即净额)明细情况如 下：

固定资产分类 年初数 年末数 电子设备 275,748.20 316,351.20

1. 在建工程

工程	预算数	年初数	本年	本年转	其他	年末数	其中:借	资金	工程投	资本
名称			增加	入固定	减少数		款费用	来源	入占预	化率
				资产			资本化		算比例
杨行基地	40,000,000.00	-	11,310,188.26	-	-	11,310,188.26	-	银行贷款	28.28%	-
								自有资金

在建工程本年未发生减值情况，故未提取在建工程减值准备。

12. 无形资产

类别 取得 方式 ①软件著作权 购买 ②软件使用权 购买 合 计	原始金额 12,508,732.00 1,803,093.00 14,311,825.00	年初数 625,436.51 579,936.13 1,205,372.64	本年 增加额 - - -	本年 摊销额 625,436.51 360,618.70 986,055.21	累计 摊销额 12,508,732.00 1,583,775.57 14,092,507.57	本年 转出 - - -	年末数 剩余摊 销年限 - 219,317.43 7个月 219,317.43

无形资产本年未发生减值情况，故未提取无形资产减值准备。

13. 长期待摊费用

类别 装修费 其他 合 计	原始发生额 年初数 8,966,987.00 3,788,825.80 517,996.80 207,197.84 9,484,983.80 3,996,023.64	本年增加 - - -	本年摊销额 1,021,908.08 25,899.88 1,047,807.96	累计摊销额 本年转出 6,200,069.28 - 336,698.84 - 6,536,768.12 -	累计摊销额 本年转出 6,200,069.28 - 336,698.84 - 6,536,768.12 -	年末数 剩余摊销 年限 2,766,917.72 22-45个月 181,297.96 84个月 2,948,215.68
					-

14. 短期借款

借款类别 信用	2006年 8,000,000.00	2005年 3,000,000.00

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15. 应付票据

票据种类 银行承兑汇票 商业承兑汇票 合计	2006年 8,750,613.33 22,671,687.88 31,422,301.21	2005年 12,807,396.41 8,723,351.31 21,530,747.72

上述年末应付票据均将于下一会计年度内到期。其中无应付给持公司5%(含5%)以上表决权股份 的股东单位的票据。

16. 应付账款

本项目年末数中应付给持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项有2,551,904.39元， 其明细资料在本附注七中披露。

17. 预收账款

本项目年末数中预收持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项有45,739,424.15元， 其明细资料在本附注七中披露。

18. 应付工资

本项目年末数中包含的工效挂钩性质的应付工资余额为11,363,985.54元。

19. 应付股利

主要投资者 宝钢集团有限公司 美国优利系统(中国)有限公司 香港康宁公司 合计	2006年 - - 82,443.05 82,443.05	2005年 未付原因 378,687.27 股东未取 335,879.04 股东未取 82,443.05 股东未取 797,009.36

20. 应交税金

税种 增值税 营业税 城建税 企业所得税 个人所得税 其他 合计	2006年 4,882,134.18 3,225,032.44 17,268.03 3,448,956.96 12,430,475.27 533,932.16 24,537,799.04	2005年 1,947,102.11 1,376,173.18 14,396.06 5,441,349.66 12,863,212.08 (424,983.28 ) 21,217,249.81

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21. 其他应交款

费种 教育费附加 河道工程维检费 合计	2006年 12,874.15 7,907.92 20,782.07	2005年 10,085.86 6,451.95 16,537.81

22. 其他应付款

本项目年末数中应付给持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项有4,000.00元，其明 细资料在本附注七中披露。

年末数中金额较大的明细项目的说明：

债权人名称	2006年	性质或内容
宝钢集团有限公司	30,500,000.00	履约保证金
代扣代缴基本养老金	2,816,879.60	扣缴养老金
四技酬劳金结余	2,708,536.86	以前年度结余工资
代扣代缴医疗金	1,176,240.50	扣缴医疗金
代扣代缴工会会费	750,438.40	扣缴工会费

23. 预提费用

费用类别 审计费 延期激励基金 利息 其他 合计	2006年 1,200,000.00 9,200,000.00 13,788.00 278,000.00 10,691,788.00	2005年 结存原因 1,020,000.00 未到支付日 8,200,000.00 未到支付日 4,350.00 未到支付日 141,000.00 9,365,350.00

24. 一年内到期的长期借款

25.

借款类别 2006年 2005年 币种 原币 本位币 币种 原币 本位币 保证 日元 4,992,000.00 327,624.96 日元4,992,000.00 343,030.27 长期借款 借款类别 2006年 2005年 币种 原币 本位币 币种 原币 本位币 保证 日元 3,768,000.00 247,293.84 日元8,760,000.00 601,952.16

• 保证人系子公司日本宝信株式会社的总经理。

26. 专项应付款

类别 2006年 2005年 内容

①国家拨入的具有专门用途的拨款 6,000,000.00 14,255,000.00

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其中： ②其他来源取得的款项： 其中： 上海市浦东新区科学技术局 宝钢集团有限公司 上海市科委 财政部 上海市新产品委员会 上海市信息化委员会 上海计算机软件技术 开发中心 成都市高新区 合计	- 6,000,000.00 16,878,246.10 726,902.00 150,000.00 1,050,000.00 3,647,344.10 70,000.00 1,020,000.00 180,000.00 280,000.00 350,000.00 6,000,000.00 2,404,000.00 500,000.00 300,000.00 200,000.00 22,878,246.10	1冶金工业MES关键技术 8,255,000.00 (EMS-EAM-IPS)研究与应用 6,000,000.00 2冷连轧先进控制技术集成 6,591,582.55 726,902.00 技术开发设备购置资金 - Hosted CRM关键技术 50,000.00 创建上海市知识 产权示范企业 2,084,680.55 *详见财务报表附注七 70,000.00 启明星计划-数据挖 掘和知识发现系统 940,000.00 统一认证授权管理系统 140,000.00 钢铁行业信息 - 基于NTCIP城市交通系统 - 冶金企业能源管理 技术标准研究 - 大中型高炉生产过程综合 自动化系统高技术 产业化示范工程 2,400,000.00 宝信软件技术中心能力建设 - 高炉自动化软件 的产业化实现 180,000.00 基于构件化的城市 智能交通信息系统 - 成都市高新区科技创新基金 20,846,582.55

• *1 863计划课题-冶金工业MES关键技术研究及应用项目于本年完成形成固定资产 1,600,000.00元，通过验收后留归公司，该款项同时计入资本公积。

• *2 2001年10月，上海宝钢集团公司被指定为公司“冷连轧先进控制技术集成”示范工程(简 称“冷连轧项目”)国家资本金出资人代表，转拨公司600万元专项资金，并通知公司该 专项资金留待公司增资扩股时记入股本。截至2005年12月31日止，冷连轧项目已经结束。 宝钢集团与公司就此专项资金的账务处理尚在商议中。

27. 股本： 每股面值1元，其股本结构为：(股票种类：普通股A股/B股)

一、尚未上市流通股份 1.发起人股份 其中： (1)国家拥有股份 (2)境内法人持有股份 (3)境外法人持有股份 (4)其 他 2.募集法人股份 3.内部职工股 4.优先股或其他 其中： 转配股 基金配售股份 柜台交易公司内部职工股份 战略投资者配售股份 一般法人配售股份 未上市流通股份合计	年初数 股数 比例(%) 150,044,070.00 57.22 - - 150,044,070.00 57.22 - - - - 11,000,000.00 4.19 - - - - - - - - - - - - - - 161,044,070.00 61.41
	股数 150,044,070.00 - 150,044,070.00 - - 11,000,000.00 - - - - - - - 161,044,070.00

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二、已上市流通股份

1.人民币普通股 2.境内上市的外资股 3.境外上市的外资股 4.其 他 已上市流通股份合计 三、股份总数	13,200,000.00 88,000,000.00 - - 101,200,000.00 262,244,070.00	5.03 33.56 - - 38.59 100.00

一. 有限售条件股份 1.国家持股 2.国有法人持股 3.其他内资持股 其中： 境内法人持股 境内自然人持股 4.外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 二. 无限售条件股份 1.人民币普通股 2.境内上市的外资股 3.境外上市的外资股 4.其他 无限售条件股份合计 三.股份总数	年末数 股数 比例(%) - - 145,556,070.00 55.50 11,000,000.00 4.19 11,000,000.00 4.19 - - - - - - - - 156,556,070.00 59.69 17,688,000.00 6.75 88,000,000.00 33.56 - - - - 105,688,000.00 40.31 262,244,070.00 100.00
	股数 - 145,556,070.00 11,000,000.00 11,000,000.00 - - - - 156,556,070.00 17,688,000.00 88,000,000.00 - - 105,688,000.00 262,244,070.00

根据股权分置改革方案，公司主要非流通股股东宝山钢铁股份有限公司于2006年内向公司流 通A股股东执行每10股送3.4股的对价，以获得其所有非流通股份的上市流通权。

28. 资本公积

项目 外币资本折算差额 股权投资准备 其他资本公积 拨款转入 整体资产置换差价 合计	年初数 本年增加 本年减少 年末数 369,935.70 919.41 - 370,855.11 246,056.85 3,253,874.94 - 3,499,931.79 2,562,630.76 125,376.56 - 2,688,007.32 1,752,218.19 1,600,000.00 - 3,352,218.19 18,257,313.08 - - 18,257,313.08 23,188,154.58 4,980,170.91 - 28,168,325.49

外币资本折算差额本年增加919.41元系按比例计入的子公司上海宝立自动化工程有限公司外 方股东本年以外币投资时的汇率折算差额。

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股权投资准备本年增加3,253,874.94元系收购梅山公司95%股权时，购买价格与股权转让日所 享有的梅山公司净资产份额的差额。

其他资本公积本年增加125,376.56元，其中：(1)无法支付的应付款转增资本公积12,000.00 元；(2)按比例计入的子公司上海宝景信息技术发展有限公司接受现金捐赠113,376.56元。

29. 盈余公积

项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 法定盈余公积 23,938,758.22 9,874,506.93 - 33,813,265.15 公益金 20,269,909.86 - 20,269,909.86 - - 任意盈余公积 1,284,082.47 20,269,909.86 21,553,992.33 合计 45,492,750.55 30,144,416.79 20,269,909.86 55,367,257.48

本年任意盈余公积增加20,269,909.86元，系根据财企[2006]67号《关于〈公司法〉施行 后有关企业财务处理问题的通知》规定，将2005年12月31日的公益金结余转作盈余公积金 管理使用。

30. 未分配利润

2006年 (1)年初未分配利润额 95,465,238.24 (2)加：当年度合并净利润 86,354,096.79 (3)减：提取法定盈余公积金 9,874,506.93 - (4)减：分配普通股股利 (5)年末未分配利润余额 171,944,828.10

(5)年末未分配利润余额

报告期利润预分配情况：根据公司第四届董事会第十三次会议有关利润分配预案决议，按当年 度的税后利润10%提取法定盈余公积，不分配普通股股利，该预分配方案尚待股东大会审议批 准。

上年利润实际分配情况：根据公司2005年度股东大会决议，按上年度净利润的10%、10%分别提 取法定盈余公积和公益金,不分配普通股股利。

31. 主营业务收入和主营业务成本

行业种类 营业收入 2006年 2005年 �软件开发 896,306,636.11 748,190,476.76 �服务外包 153,917,736.65 128,058,858.14 �系统集成 366,023,471.48 399,221,346.58 �工程设计 13,971,007.50 - ⑤智能交通 91,630,902.23 61,351,749.08 小计 1,521,849,753.97 1,336,822,430.56 减：公司内各业 务分部间 互相抵减 - 合计 1,521,849,753.97 1,336,822,430.56	营业成本 2006年 2005年 661,476,817.23 554,205,565.68 97,720,806.30 73,122,904.58 324,861,008.53 358,345,906.50 7,442,489.61 - 59,488,847.35 44,126,273.29 1,150,989,969.02 1,029,800,650.05 - - 1,150,989,969.02 1,029,800,650.05	营业毛利 2006年 2005年 234,829,818.88 193,984,911.08 56,196,930.35 54,935,953.56 41,162,462.95 40,875,440.08 6,528,517.89 - 32,142,054.88 17,225,475.79 370,859,784.95 307,021,780.51 - - - 370,859,784.95 307,021,780.51
	2006年 661,476,817.23 97,720,806.30 324,861,008.53 7,442,489.61 59,488,847.35 1,150,989,969.02 - 1,150,989,969.02	2006年 234,829,818.88 56,196,930.35 41,162,462.95 6,528,517.89 32,142,054.88 370,859,784.95 - 370,859,784.95

本年度公司向前五名客户销售的收入总额为711,866,063.76元，占公司全部销售收入的 46.78%。

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32. 主营业务税金及附加

税费种类 营业税 城市维护建设税 教育费附加 其他 合计 33. 财务费用 费用项目 ①利息支出 减：利息收入 ②汇兑损失 减：汇兑收益 ③其 他 合计 34. 投资收益 项目 债权投资收益 股权投资差额摊销 其他股权投资收益(权益法) 其他股权投资收益(成本法) 转让股权收益 其他投资收益 合计 投资收益汇回不存在重大限制。	2006年 13,363,820.30 98,354.06 118,327.68 4,106.23 13,584,608.27 2006年 848,128.91 1,585,289.39 994,415.69 - 570,331.97 827,587.18 2006年 - (205,335.72) 279,566.48 4,800,000.00 11,376,886.76 151,294.83 16,402,412.35	2005年 14,346,903.46 31,434.27 39,778.73 21,673.05 14,439,789.51 2005年 541,314.97 1,195,993.98 719,537.80 - 297,327.75 362,186.54 2005年 120,000.00 (205,335.73) - 3,360,000.00 - 354,145.72 3,628,809.99

35. 补贴收入

项目 增值税免退税 软件集成电路 即征即退 高新技术类财 政专项补贴 软件企业CMM 认证资助资金 软件著作权登 记补助 专利费资助 合计

金 额 来源 依据 相关批准文件 批准机关 文件时效 2006年 2005年 1,082,413.10 1,012,440.96 浦东新区 财税[2000]25号 浦税(直一所)[2004]0075 浦东新区 2000.6.24- 国家税务局 关于鼓励软件 号21669/浦税十所流退 国家税务局 2010.12.31 产业集成电路 签(2005) 0009号24494/ 浦税十所流退签(2005) 0068号29409/浦税十所 流退签(2005) 31849/ 浦税十所所退606341691 浦税十所流退601039714 333,000.00 上海市科学 高新技术成果 沪府发[2005]55号文 上海市科学 技术委员会 转化优惠政策 技术委员会 800,000.00 - 上海市信息 国发[2000]18号 上海市软件企业能力 上海市信息 化办公室 成熟度模型认证资助 化办公室 资金管理暂行办法 45,983.14 - 上海市计算 上海市软件著 著作权登记费 上海市计算 计软件技术 作权登记费资 用补助说明 计软件技术 开发中心助办法 开发中心 56,000.00 - 浦东新区知 上海市专利保 上海市专利费资助办法 浦东新区知 识产权中心 护条例 识产权中心 1,984,396.24 1,345,440.96

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36.	收到的其他与经营活动有关的现金:
	其中价值较大的项目情况如下：
	项目名称						2006年
	收到补贴款					901,983.14
	银行存款利息收入					1,585,289.39
	收回投标保证金					3,227,786.93
37.	支付的其他与经营活动有关的现金:
	其中价值较大的项目情况如下：
	项目名称						2006年
	付现的管理费用和销售费用					136,477,395.20
38.	收到的其他与投资活动有关的现金:
	其中价值较大的项目情况如下：
	项目名称						2006年
	梅山公司股权收购日货币资金转入					11,279,678.67
39.	支付的其他与投资活动有关的现金:
	其中价值较大的项目情况如下：
	项目名称						2006年
	仁维软件股权出售日货币资金转出					2,448,800.11
40.	收到的其他与筹资活动有关的现金:
	其中价值较大的项目情况如下：
	项目名称						2006年
	专项应付款					3,631,663.55
六、	母公司财务报表主要项目附注
1.	应收账款
	2006年				2005年
	账龄 余额 占应收账 坏账准	坏账准备	余额 占应收账			坏账准	坏账准备
	款总额 备计提				款总额	备计提
	比例(%) 比例(%)			比例(%)		比例(%)
	1年以内 355,215,453.54 83.71 0.55	1,941,617.36 276,293,732.41			87.01	0.41	1,125,184.57
	1－2年 42,581,913.29 10.03 22.23	9,466,056.82	34,152,621.08		10.76	10.78	3,682,819.20
	2－3年 20,578,448.42 4.85 33.24	6,840,832.05	3,926,712.31		1.24	78.77	3,093,233.32
	3年以上 5,980,721.15 1.41 77.97	4,663,443.28	3,136,250.88		0.99	85.19	2,671,626.70
	合计 424,356,536.40 100.00 22,911,949.51		317,509,316.68		100.00	10,572,863.79

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本年度全额计提坏账准备的金额为8,576,907.33元，计提原因为：现与对方无供销关系，或对 方无力偿还，收回可能性极小。

上年度已全额计提坏账准备，但在本年度又全部或部分以银行存款收回的金额为33,000.00元， 均为通过加大催讨力度收回的款项。上年度对该部分应收账款计提全额坏账准备的原因为：账 龄已逾二年，已超过收款信用期，上年度全年无业务往来，收回的可能性小。

本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为177,275,157.53元，占应收账款总额的比例 为41.78%。

2. 其他应收款

账龄 1年以内 1－2年 2－3年 3年以上 合计		2006年 余额 占其他应 坏账准备 坏账准备 收款总额 计提比例 比例(%) (%) 8,329,267.75 80.47 0.41 34,032.85 1,066,757.91 10.30 18.15 193,619.48 723,021.60 6.98 10.03 72,526.50 233,262.41 2.25 23.5554,931.21 10,352,309.67 100.00 355,110.04		2005年 余额 占其他应 坏账准备 坏账准备 收款总额 计提比例 比例(%) (%) 7,374,265.06 79.91 0.49 35,860.81 1,586,557.12 17.19 10.00 158,709.71 267,181.00 2.90 30.81 82,317.45 - - - - 9,228,003.18 100.00 276,887.97

其他应收款年末数中金额较大的债务人情况：

债务人名称	年末欠款余额	性质或内容	欠款时间(账龄)
云南省卷烟烤烟市场	700,000.00	投标保证金	<1年
苏州市苏信项目投资管理有限公司	500,000.00	投标保证金	<1年
武汉长江隧道工程中铁隧道集团
联合体指挥部	300,000.00	投标保证金	<1年
中国钢铁工业协会	299,973.60	投标保证金	<1年
江苏省工商行政管理局信息中心	211,242.58	履约保证金	<1年
无锡市重点水利工程建设管理处	200,000.00	投标保证金	<1年

年末坏账准备比例低于5%，主要原因是1年以内的其他应收款的总额比例为80.47%，大部分款 项为投标保证金及备用金，坏账的可能性较小。

本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为2,011,216.18元，占其他应收款总额的比例 为19.43%。

3. 长期投资

(1) 明细项目如下：

项目 一、长期股权投资 (权益法) 其中：对子公司投资 其中：联营公司投资 二、长期股权投资- (成本法) 其中：其他长期股权 投资 合 计	金额	4 4 4 24 24		减值准备 本年减少 年末数 因资产价 其他原因 合计 值回升 转出数 转回数 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- - - - -
	年初数 本年增加 本年减少 年末数 49,802,605.97 26,204,088.54 4,412,918.4 49,802,605.97 23,469,849.80 4,412,918.4 - 2,734,238.74 - 2,734,238.7 24,108,999.34 - - 24,108,999.34 - - 73,911,605.31		年初数 本年增加 71,593,776.07 68,859,537.33 - - ,108,999.34 ,108,999.34 ,702,775.41
		95

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(2) 长期股权投资(权益法)

� 长期股权投资(权益法)

被投资企业 与母公 投资 占被投资 初始 累计追加 损益调整额 投资准备 年末数 名称 司关系 期限 企业注册 投资额 投资额 本年 分得现金 累计 本年 累计 资本的 增减额 红利额 增减额 增加额 增加额 比例 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12)=(5)+(6) +(9)+(11) 上海宝希计算 子公司 1999.0370% 3,477,096.00 - 376,831.27 (234,418.72) 521,849.37 - - 3,998,945.37 机技术有限 2019. 03 公司 上海宝景信息 子公司 2001.12- 69.80% 1,295,840.55 151,276.74 1,062,892.30 - 1,523,195.03 113,376.56 347,560.65 3,317,872.97 技术发展有 2051.12 限公司 上海宝利计算 子公司 2002.2- 52.9954% 8,973,835.26 - (145,602.81) - 133,653.30 - 60,722.13 9,168,210.69 机集成技术 2009.3 有限公司 上海宝康电子 子公司 2003.175% 6,739,261.83 12,131,154.32 4,888,428.13 - 8,805,852.59 - 2,735.70 27,679,004.44 控制工程有 2009.1 限公司 日本宝信株式 子公司 100% 1,689,750.00 - 530,207.56 - 1,564,609.61 - - 3,254,359.61 会社 上海仁维软件 联营公司 2005.3- 41.33% 9,104,755.00 (3,973,164.00) *(1,034,531.77) - (2,397,352.26) - - 2,734,238.74 有限公司 2024.3 上海梅山工业 子公司 2001.895% 11,423,874.94 - 2,076,406.06 - 2,076,406.06 - - 13,500,281.00 民用工程设计 2011.8 研究设计院有限公司 上海宝立自动化 子公司 2006.551% 7,650,000.00 - (738,713.11) - (738,713.11) 919.41 919.41 6,912,206.30 工程有限公司 2016.5 小计 50,354,413.58 8,309,267.06 7,015,917.63 (234,418.72) 11,489,500.59 114,295.97 411,937.89 70,565,119.12

*其中：①按权益法核算的被投资公司的净损益中所占的份额为-3,101,710.53元。 ②股权转让时转出的损益调整金额为2,067,178.76元。

② 股权投资差额

被投资企业名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 上海宝景信息技术 发展有限公司 2,042,882.71 购买股权 10年 204,288.24 1,023,332.31 上海宝利计算机集 10,474.74 购买股权 10年 1,047.48 5,324.64 成技术有限公司 小计 2,053,357.45 205,335.72 1,028,656.95 长期股权投资(成本法) 被投资企业名称 投资期限 投资金额 占被投资企业 注册资本的比例 东方钢铁电子商务有限公司 无期限 13,600,000.00 17% 中冶赛迪工程技术股份有限公司 无期限 9,508,999.34 8% 金川集团自动化工程有限公司 无期限 1,000,000.00 7.128% 小计 24,108,999.34

(3) 长期股权投资(成本法)

上述投资变现不存在重大限制。

4. 主营业务收入和主营业务成本

种类

主营业务 营业收入 营业成本 营业毛利 2006年数 2005年 2006年 2005年 2006年 2005年

� 软件开发 899,966,613.07 728,646,412.04 670,423,730.38 544,981,734.79 229,542,882.69 183,664,677.25

� 服务外包 149,214,794.85 112,626,210.54 94,241,838.18 65,591,957.49 54,972,956.67 47,034,253.05

� 系统集成 298,561,476.18 331,661,027.93 266,029,319.44 296,024,137.27 32,532,156.74 35,636,890.66 合计 1,347,742,884.10 1,172,933,650.51 1,030,694,888.00 906,597,829.55 317,047,996.10 266,335,820.96

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5. 投资收益

项目 债权投资收益 转让股权收益 其他股权投资收益(成本法) 在按权益法核算的被投资公司 的净损益中所占的份额 股权投资差额摊销 其他投资收益 合计	2006年 - 11,376,886.76 4,800,000.00 4,948,738.87 (205,335.72) 45,358.34 20,965,648.25	2005年 120,000.00 - 3,360,000.00 2,393,434.73 (205,335.73) 153,373.04 5,821,472.04

投资收益汇回不存在重大限制。

七、 关联方关系及其交易的披露

(一) 存在控制关系的关联方情况

1. 存在控制关系的关联方情况

企业名称 注册地址 主营业务 与公司 经济性质 法定 关系 或类型 代表人 宝山钢铁股份 上海市宝山区 钢铁冶炼、加工、电力、煤炭、 母公司 上市公司 徐乐江 有限公司 牡丹江路1813 工业气体生产、码头、仓储、 号南楼 运输等与钢铁相关的业务

子公司概况详见本附注四。

2. 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化情况

企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 上海宝立自动化工程有限公司 - 15,000,000.00 - 15,000,000.00

母公司宝山钢铁股份有限公司与其余子公司注册资本本年度未发生变化。

3. 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化情况

企业名称 宝山钢铁股份有限 公司 上海仁维软件有限 公司 上海宝立自动化工 程有限公司 上海梅山工业民用 工程设计研究院 有限公司	年初数 金额 % 150,044,070.00 57.22 9,104,755.00 73.33 - - - -	本年增加 金额 % - - - - 7,650,000.00 51.00 5,700,000.00 95.00	本年减少 金额 % (4,488,000.00) 1.72 (3,973,164.00) 32.00 - - - -	年末数 金额 % 145,556,070.00 55.50 5,131,591.00 41.33 7,650,000.00 51.00 5,700,000.00 95.00
		金额 - - 7,650,000.00 5,700,000.00

公司所占其余子公司权益比例本年度未发生变化。

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(二) 不存在控制关系的关联方情况

企业名称	与公司的关系
宝钢集团有限公司	母公司控股股东
宝钢集团上海第一钢铁有限公司	同一实际控制方
宝钢集团上海五钢有限公司	同一实际控制方
华宝信托投资有限责任公司	同一实际控制方
南通宝钢新日制钢有限公司	同一实际控制方
上海宝钢工程技术有限公司	同一实际控制方
上海宝钢设备检修有限公司	同一实际控制方
上海宝钢国际经济贸易有限公司	同一实际控制方
上海宝国物业管理有限公司	同一实际控制方
上海梅山钢铁股份有限公司	同一母公司
宁波宝新不锈钢有限公司	同一母公司
企业名称	与公司的关系
宝钢集团财务有限责任公司	同一母公司
华宝兴业基金管理公司	同一实际控制方
上海宝钢钢材贸易有限公司	同一母公司
上海宝钢化工有限公司	同一母公司
上海宝钢浦东国际贸易有限公司	同一母公司
上海宝钢实业有限公司	同一母公司
上海三钢有限责任公司	同一实际控制方
上海宝钢商贸有限公司	同一实际控制方
宝钢集团上海浦东钢铁有限公司	同一实际控制方
宝钢集团上海梅山有限公司	同一实际控制方
上海梅山工程技术有限公司	同一实际控制方
宝钢集团其他子公司	同一实际控制方

(三) 关联方交易

1. 采购货物

公司2006年度和2005年度向关联方采购货物的有关明细资料如下(单位：元)：

2006年 企业名称 金额 占年度购货 计价标准 百分比(%) 上海仁维软件 822,452.83 0.09 市价或 有限公司 协议价 宝山钢铁股份 2,490,451.38 0.26 市价或 有限公司 协议价 上海宝钢集团 61,046.00 0.01 市价或 协议价 上海宝钢集团 208,557.30 0.02 市价或 其他子公司 协议价	2005年 企业名称 金额 占年度购货 计价标准 百分比(%) 宝山钢铁股份 5,024,891.72 0.61 市价或 有限公司 协议价 上海宝钢集团 - - 市价或 协议价 上海宝钢集团 5,673,589.54 0.70 市价或 其他子公司 协议价

公司向关联方采购货物的价格由双方协商决定。

2. 销售货物

公司2006年度和2005年度向关联方销售货物的有关明细资料如下(单位：元)：

2006年 2005年 企业名称 金额 占年度销货 计价标准 企业名称 金额 占年度销货 计价标准 百分比(%) 百分比(%) 宝山钢铁股份 570,779,419.29 37.51 协议价或市价 宝山钢铁股份 447,709,440.57 33.49 协议价或市价 有限公司 有限公司

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宝钢集团上海第	374,071.61	0.02 协议价或市价 宝钢集团上海第12,131,397.12 0.91 协议价或市价	0.02 协议价或市价 宝钢集团上海第12,131,397.12 0.91 协议价或市价
一钢铁有限公司		一钢铁有限公司
上海宝钢国际经	3,187,545.28	0.21 协议价或市价 上海宝钢国际经39,546,968.83 2.96 协议价或市价
济贸易有限公司		济贸易有限公司
宝钢集团有限 22,964,709.56		1.51 协议价或市价 宝钢集团有限 18,276,958.92 1.37 协议价或市价
公司		公司
宝钢集团上海	2,483,491.97	0.16 协议价或市价 宝钢集团上海 13,103,197.96 0.98 协议价或市价
五钢有限公司		五钢有限公司
上海宝钢浦东国	617,731.23	0.04 协议价或市价 上海宝钢浦东国	1,609,909.50 0.12 协议价或市价
际贸易有限公司		际贸易有限公司
南通宝钢新日	51,452.99	0.00 协议价或市价 南通宝钢新日	4,278,619.81 0.32 协议价或市价
制钢有限公司		制钢有限公司
上海梅山钢铁 70,441,149.19		4.63 协议价或市价 上海梅山钢铁 74,647,025.01 5.58 协议价或市价
股份有限公司		股份有限公司
华宝兴业基金	364,297.44	0.02 协议价或市价 华宝兴业基金	900,504.81 0.07 协议价或市价
管理公司		管理公司
上海宝钢工程	4,409,096.44	0.29 协议价或市价 上海宝钢工程	521,300.00 0.04 协议价或市价
技术有限公司		技术有限公司
上海宝钢化工	-	- 协议价或市价 上海宝钢化工	5,665,450.55 0.42 协议价或市价
有限公司		有限公司
宁波宝新不锈	5,598,962.66	0.37 协议价或市价 宁波宝新不锈	9,384,608.89 0.70 协议价或市价
钢有限公司		钢有限公司
上海宝钢设备	8,743,586.31	0.57 协议价或市价 上海宝钢设备 18,878,249.42 1.41 协议价或市价
检修有限公司		检修有限公司
宝钢集团上海 15,461,136.88		1.02 协议价或市价 宝钢集团上海	1,246,095.39 0.09 协议价或市价
浦东钢铁有限公司		浦东钢铁有限公司
华宝人寿有限 14,190,286.76		0.93 协议价或市价
责任公司(筹建)
上海宝钢商贸	3,463,611.04	0.23 协议价或市价 上海宝钢商贸	1,222,241.22 0.09 协议价或市价
有限公司		有限公司
宝钢集团其他 40,967,570.24		2.70 协议价或市价 宝钢集团其他 33,540,469.82 2.52 协议价或市价
子公司		子公司

其中，对于某一关联方，报告期内累计交易总额高于3,000万元，且占公司最近一期经审计净 资产额5%以上的，详细情况如下：

		2006年
关联方名称	交易内容	交易金额	占同类交易	定价原则	结算方式
			金额的比例(%)
宝山钢铁股份有限公司	软件开发	379,258,474.19	42.31	协议价或市价	现金支付
	服务外包	105,259,032.09	68.39	协议价	现金支付
	系统集成	85,276,004.01	23.30	协议价或市价	现金支付
	工程设计	985,909.00	7.06	协议价或市价	现金支付
上海梅山钢铁股份有限公司	软件开发	42,793,078.74	4.77	协议价或市价	现金支付
	服务外包	14,365,744.39	9.33	协议价	现金支付
	系统集成	5,082,399.06	1.39	协议价或市价	现金支付
	工程设计	8,199,927.00	58.69	协议价或市价	现金支付
		2005年
关联方名称	交易内容	交易金额	占同类交易	定价原则	结算方式
			金额的比例(%)
宝山钢铁股份有限公司	软件开发	298,470,182.71	39.89	协议价或市价	现金支付
	服务外包	87,818,460.22	68.58	协议价	现金支付
	系统集成	61,420,797.64	15.39	协议价或市价	现金支付
上海宝钢国际经济贸易有限	软件开发	17,328,636.03	2.32	协议价或市价	现金支付
公司	服务外包	700,553.50	0.55	协议价	现金支付
	系统集成	21,517,779.30	0.05	协议价或市价	现金支付
上海梅山钢铁股份有限公司	软件开发	49,330,470.43	6.59	协议价或市价	现金支付
	服务外包	10,612,214.91	8.29	协议价	现金支付
	系统集成	14,704,339.67	3.68	协议价或市价	现金支付

由于原宝信公司在置入公司前系宝钢集团有限公司的全资子公司，长期以来一直主要为宝钢集 团内其他关联公司提供IT服务；置入后，由于持续经营和服务的需要，该等情况也将长期存在， 因此造成公司主营业务关联交易比重较大。

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公司销售给关联企业的产品价格由双方协商或招投标决定。公司所提供的服务是具有较高附加 值的钢铁业定制化软件及系统集成、服务外包等服务。

3. 公司与关联方应收应付款项余额

2006年末和2005年末与关联方应收应付款项余额(单位：元)

项目 应收账款： 宝山钢铁股份有限公司 宝钢集团有限公司 宁波宝新不锈钢有限公司 上海宝钢实业有限公司 上海宝钢工程技术有限公司 宝钢集团上海第一钢铁有限公司 上海宝国实业管理有限公司 南通宝钢新日制钢有限公司 上海宝钢设备检修有限公司 上海宝钢国际经济贸易有限公司 宝钢集团财务有限责任公司 上海梅山钢铁股份有限公司 华宝信托投资有限责任公司 华宝人寿有限责任公司(筹建) 宝钢集团上海浦东钢铁有限公司 上海宝钢商贸有限公司 上海三钢有限责任公司 上海宝钢钢材贸易有限公司 宝钢集团其他子公司 合计 项目 应付股利： 宝钢集团有限公司 预付账款： 上海宝钢工程技术有限公司 合计 应付账款： 宝山钢铁股份有限公司 宝钢集团有限公司 宝钢集团其他子公司 合计 预收账款： 宝山钢铁股份有限公司 宝钢集团有限公司 宝钢集团财务有限责任公司 上海宝钢设备检修有限公司

占全部应收(付)款项 年末数(金额) 余额的比重(%) 2006年 2005年 2006年 2005年 113,465,083.31 114,550,006.64 24.82 33.97 5,146,796.22 7,840,930.34 1.13 2.32 3,153,667.20 1,837,430.78 0.69 0.54 5,359.77 1,435,590.00 0.00 0.43 254,268.89 171,728.89 0.06 0.05 57,262.51 - 0.01 - - 51,461.67 - 0.02 3,358.51 433,158.51 0.00 0.13 1,507,751.97 4,463,975.83 0.33 1.32 991,070.00 80,000.00 0.22 0.02 - 1,149,119.37 - 0.34 5,780,971.94 2,854,547.89 1.27 0.85 439,815.67 1,002,246.13 0.10 0.30 14,190,286.76 - 3.10 - 3,373,072.17 400,000.00 0.74 0.12 2,091,576.19 - 0.46 - 1,747,140.00 1,407,146.60 0.38 0.42 1,385,893.24 335,516.00 0.30 0.10 5,059,133.49 2,742,327.15 1.10 0.81 158,652,507.84 140,755,185.80 34.71 41.74 占全部应收(付)款项 年末数(金额) 余额的比重(%) 2006年 2005年 2006年 2005年 - 378,687.27 - 47.51 100,000.00 - 0.22 - 100,000.00 - 0.22 - 2,551,904.39 1,992,594.85 1.34 1.36 61,046.00 235,776.42 0.03 0.16 990,400.00 179,454.00 0.52 0.12 3,603,350.39 2,407,825.27 1.89 1.64 45,739,424.15 51,750,849.43 25.20 35.01 433,690.84 1,655,079.51 0.24 1.12 497,787.61 1,280,000.00 0.27 0.87 122,311.76 292,994.35 0.07 0.20

2006年 - 100,000.00 100,000.00 2,551,904.39 61,046.00 990,400.00 3,603,350.39 45,739,424.15 433,690.84 497,787.61 122,311.76

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

上海梅山钢铁股份有限公司 上海宝钢钢材贸易有限公司 上海宝钢商贸有限公司 宝钢集团上海浦东钢铁有限公司 宝钢集团其他子公司 合计	3,413,108.33 575,000.00 25,000.00 13,663,469.32 5,160,216.98 69,630,008.99	4,436,696.35 1,348,212.31 1,087,758.78 7,347.88 2,573,315.59 64,432,254.20	1.88 0.32 0.01 7.53 2.85 38.37	3.00 0.91 0.74 0.00 1.73 43.58

4. 公司与关联方其他应收款、其他应付款余额

2006年末和2005年末与关联方其他应收款和其他应付款余额(单位：元)

项目 其他应收款 上海宝钢国际经济贸易有限公司 合计 其他应付款 宝山钢铁股份有限公司 宝钢集团有限公司 合计	占全部其他应收(付) 年末数(金额) 款项余额的比重(%) 2006年 2005年 2006年 2005年 - 981,037.00 - 6.70 - 981,037.00 - 6.70 4,000.00 - 0.01 - 30,500,000.00 30,500,000.00 67.37 71.68 30,504,000.00 30,500,000.00 67.38 71.68
	2006年 - - 4,000.00 30,500,000.00 30,504,000.00

5. 其他应披露事项

• (1) 资产、股权转让发生的关联交易

				2006年
关联方名称	交易内容	定价原则	资产的	资产的	资产的	结算方式	获得的转让收益	转让价格与账面
			账面价值	评估价值	转让价格		相关的资本公积	价值或评估价值
							增加额	存在较大差异
								的原因
上海梅山	收购其持有的上海	协议价	703.57万元	699.41万元 774.00万元		现金支付	3,082,618.36
工程技术	梅山工业民用工
有限公司	程设计研究院
	有限公司90%的
	股权
宝钢集团	收购其持有的上海	协议价	39.09万元	38.86万元	43.00万元	现金支付	171,256.58
上海梅山	梅山工业民用工
有限公司	程设计研究院
	有限公司5%的
	股权
				2005年
关联方名称	交易内容	定价原则	资产的	资产的	资产的	结算方式	获得的转让收益	转让价格与账面
			账面价值	评估价值	转让价格		相关的资本公积	价值或评估价值
							增加额	存在较大差异
								的原因
上海宝钢	收购其持有的上海	协议价	426.68万元	461.67万元 441.37万元		现金支付	217,595.02
集团公司	宝康电子控制工
	程有限公司25%
	的股权

• (2) 2005年9月子公司上海宝希计算机技术有限公司委托华宝信托投资有限公司向宝钢芯日 铁汽车板有限公司进行信托投资250万元，期限一年，于2006年9月到期收回，并获得了 105,936.49元投资收益。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

• (3) 2006年9月子公司上海宝希计算机技术有限公司在华宝信托投资有限公司购入点金二十 三号结构化证券投资100万元进行信托投资，期限二年，预期年收益率为4.5%。

• (4) 子公司上海宝利计算机集成技术有限公司持有华宝兴业基金管理公司的华宝兴业开放 式基金，交易本金为300万元。

• (5) 公司及子公司在宝钢集团财务有限责任公司的存贷款

公司 开户银行 2006年末 2005年末 计息标准 名称 存款余额 存款余额 宝信 工行国贸支行 7,524,022.02 1,042,252.86 活期存款利率 宝利 工行国贸支行 2,261,867.60 1,148,889.21 活期存款利率 工行国贸支行 USD4,580.17 USD4,614.22 活期存款利率 宝康 工行国贸支行 3,739,696.90 3,126,164.34 活期存款利率

子公司上海宝康电子控制工程有限公司2006年度获得宝钢集团财务有限责任公司累计 贷款1,800万元，截至2006年12月31日止，已全部偿还，年利率为5.22%~5.58%，本年度 支付利息费用合计为178,725.00元。

• (6) 技术开发

• ① 2003年7月，公司受宝钢集团有限公司委托进行技术开发。项目名称：多数据源协 同条件下的数据挖掘和知识发现系统。合同有效期限：2003年7月至2005年8月。 该项目的研究开发经费200万元全额收到，项目已于2006年内完工结题。

• ② 2004年9月，公司受宝钢集团有限公司委托进行技术开发。项目名称：冶金企业管 理控制数据软总线的研究开发。合同有效期限：2004年9月至2006年12月。该项目 的研究开发经费300万元全额收到，项目正在办理完工结题。

• (7) 租赁

公司将电子设备租赁给宝山钢铁股份有限公司，租赁期限2002年11月18日至2007年9月 20日，租赁费合计为人民币294,189.60元。

• (8) 关键管理人员报酬

报告期内，在公司领取报酬、津贴的董事、监事、高级管理人员的年度报酬总额中，30-40 万元有1人，40-50万元有4人，50-60万元有5人。

• 八、 或有事项

无。

• 九、 承诺事项

• 2006年9月，子公司上海宝康电子控制工程有限公司与上海久隆电力集团有限公司签订了电力 设备安装合同，建造生产基地变电站，合同总价133万元。截止2006年12月31日，宝康已支付 了33.9万元进度款，余下部分尚未支付。

2. 重大经营租赁事项

公司地处各地的分支机构为经营需要租赁的办公场地以后年度将支付的不可撤销经营租赁的 最低租赁付款额如下：

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

1年以内 2～5年(含5年) 5年以上 合计	2006年 740.00 973.96 - 1,713.96	单位：万元 2005年 641.16 811.56 173.89 1,626.61

十、 资产负债表日后事项

公司根据《财政部关于印发〈企业会计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2006]3 号），自2007年1月1日起执行《企业会计准则第1号—存货》等38项具体准则，同时不再执行 现行的企业会计准则和《企业会计制度》。

十一、非经常性损益

根据证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益(2004年修 订)》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关， 但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正常盈利能力的各项收入、支 出。非经常性损益对公司合并净利润的影响如下表所示：

项目名称	对2006年度合并	对2006年度合并	对2005年度合并
	净利润的影响金额	净利润的影响金额
处置固定资产损益	(296,535.51)		2,559,819.01
各种形式的政府补贴	1,785,956.62		182,317.50
以前年度计提本年转回的存货
跌价准备	1,377,580.43		-
委托投资损益	63,032.01		-
基金投资损益	40,822.51		249,826.83
处置长期股权投资收益	10,239,198.08		-
以前年度计提本年转回的坏账准备	444,695.66		305,047.24
扣除公司日常根据企业会计制
度规定计提的资产减值准备
后的其他各项营业外收入	77,129.24		270,636.77
不可抵税的罚款支出	(55,468.76)		-
扣除公司日常根据企业会计制
度规定计提的资产减值准备
后的其他各项营业外支出	(729,161.12 )		(215,743.96 )
合计	12,947,249.16		3,351,903.39

十二、其他重要事项

无。

十三、财务报表的批准报出

本财务报表业经公司第四届董事会第十三次会议于2007年3月17日批准报出。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

关于上海宝信软件股份有限公司 新旧会计准则股东权益差异调节表的 审阅报告

安永大华业字2007第249号

上海宝信软件股份有限公司全体股东：

我们审阅了后附的上海宝信软件股份有限公司（以下简称“贵公司”）按照附注二所述的编制基 础编制的2006年12月31日及2007年1月1日新旧会计准则合并股东权益差异调节表（以下简称“差异调 节表”）。 按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财 务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表 是贵公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。

根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规 定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有 限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节 表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程 序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述差异调节表在重大方面没有按照《企 业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。

安永大华会计师事务所有限责任公司

中国注册会计师：汪 阳

中国 上海

中国注册会计师：倪春华

2007年3月17日

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

上海宝信软件股份有限公司 新旧会计准则股东权益差异调节表

		金额单位：人民币：元	金额单位：人民币：元
项 目	注释	项目名称	金额
		2006年12月31日合并股东权益（现行会计准则）	517,512,988.29
1		长期股权投资差额	0
		其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额	-5,324.64
		其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额	0
2		拟以公允价值模式计量的投资性房地产	0
3		因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等	0
4		符合预计负债确认条件的辞退补偿	0
5		股份支付	0
6		符合预计负债确认条件的重组义务	0
7		企业合并	0
		其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值	0
		根据新准则计提的商誉减值准备	0
8		以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售 金融资产	1,791,882.50
9		以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	0
10		金融工具分拆增加的权益	0
11		衍生金融工具	0
12		所得税	4,956,934.44
13		对合营企业、联营企业长期股权投资的影响	0
14		其他
		2007年1月1日归属于母公司股东权益（新会计准则）	524,256,480.59
15		少数股东权益列报的变化	29,722,117.47
		2007年1月1日股东权益（新会计准则）	553,978,598.06

后附差异调节表附注为本差异调节表的组成部分。

公司法定代表人: 王文海 财务总监:夏雪松 会计机构负责人：单志健

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

新旧会计准则股东权益差异调节表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元)

一、

编制目的

公司于2007年1 月1日起开始执行新会计准则。为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务 状况的影响，中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布了“关于做好与新会计准则相关财 务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”），要求公司按照《企 业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，在2006年度财务报告 的“补充资料”部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程。

二、 编制基础

差异调节表系公司根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条 和“通知”的有关规定，结合公司的自身特点和具体情况，以2006年度合并财务报表为基础， 并依据重要性原则编制。

此外，对于下述事项，本差异调节表依据如下原则进行编制：

• 1、 子公司按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定进 行调整，对于影响上述公司留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资产份额的事 项，公司根据其业务实际情况相应调整留存收益或资本公积。

• 2、 公司按照新会计准则调整少数股东权益，并在差异调节表中单列项目反映。

• 三、 主要项目附注

• 1、 2006年12月31日合并股东权益（现行会计准则）的金额取自公司按照现行《企业会计准则》 和《企业会计制度》 (以下简称“现行会计准则”)编制的2006年12月31日合并资产负债 表。该报表业经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，并于2007年3月17日出具了安 永大华业字2007第248号的无保留意见审计报告。该报表相关的编制基础和主要会计政策 参见公司2006年度财务报告。

• 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产

根据新会计准则，在首次执行日，企业应当将所持有的可供出售金融资产调整为按公允价 值计量，公允价值与账面价值的差额，调整留存收益。2007年1月1日，公司持有的可供出 售金融资产按市价计量，调增留存收益3,380,910.07元，其中归属于母公司的所有者权益 增加1,791,882.50元，归属于少数股东的权益增加1,589,028.17元。

• 3、 所得税

根据新会计准则，在首次执行日，企业应当停止采用应付税款法，改按《企业会计准则第 18号－所得税》规定的资产负债表债务法对所得税进行处理。在2007年1月1日，对资产、 负债的账面价值与其计税基础不同形成的时间性差异，应当按照相关条件确认递延所得税 资产或递延所得税负债，调增留存收益5,230,846.43元，其中归属于母公司的所有者权益 增加4,956,934.44元，归属于少数股东的权益增加273,911.99元。

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上海宝信软件股份有限公司 2006 年年度报告

十一、备查文件目录

（一） 载有法人代表、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

（二） 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三） 报告期内在中国证监会指定报表上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。

上海宝信软件股份有限公司董事会 董事长：王文海 二零零七年三月十七日

[附:董事、高级管理人员对2006 年年度报告的书面确认意见] 声 明

本公司董事会、董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 声明人签字：

王文海、王力、冯国成、盛更红、王成然、丛力群、高文、夏健明、薛云奎、陈在根、朱立强、周建 平、胡国奋、夏雪松

上海宝信软件股份有限公司 董 事 会 2007 年3 月17 日

[附:监事对2006 年年度报告的书面确认意见] 声 明

本公司监事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 经监事会对董事会编制的《2005 年年度报告》进行谨慎审核，监事会认为：

1、年度编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；

• 2、年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反 映出公司当年度的经营管理和财务状况等事项；

3、在提出本意见前，没有发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 声明人签字： 陈德林、钟永群、冯建生

上海宝信软件股份有限公司 监 事 会 2007 年3 月17 日

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Audited Financial Statements

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. (Incorporated in the People’s Republic of China with limited liability)

31 December 2006

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Shanghai Baosight Software Co., Ltd.

CONTENTS

	Pages
INDEPENDNENT AUDITORS’ REPORT	1 - 2
AUDITED FINANCIAL STATEMENTS
Consolidated:
Income Statement	3
Balance Sheet	4
Statement of Changes in Equity	5
Cash Flow Statement	6 - 7
Notes to Consolidated Financial Statements	8 – 50

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. (Incorporated in the People’s Republic of China with limited liability)

We have audited the accompanying financial statements of Shanghai Baosight Software Co., Ltd. and its subsidiaries (the “Group”), which comprise the consolidated balance sheet as at 31 December 2006 and the consolidated income statement, consolidated statement of changes in equity and consolidated cash flow statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes.

Management’s responsibility for the financial statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards. This responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and true and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.

Auditors’ responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. This report is made solely to you, as a body, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any other person for the contents of this report.

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditors’ judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditors consider internal control relevant to the entity’s preparation and true and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

1

Opinion

In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as at 31 December 2006, and of its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards.

Certified Public Accountants

Hong Kong [17 March 2007]

2

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. Consolidated Income Statement For the year ended 31 December 2006

Notes Revenue 4 Cost of sales Gross profit Other income 5.1 Selling and distribution costs Administrative expenses Operating profit Finance revenue 5.2 Finance costs 5.3 Share of profit of an associate Profit before tax Income tax expense 7(a) Profit for the year Attributable to: Equity holders of the parent Minority interests Earnings per share attributable to ordinary equity holders of the parent basic - for profit for the year 8	2006 RMB’000 1,494,526 (1,152,281 ) 342,245 41,974 (102,584) (180,339 ) 101,296 1,585 (2,413) 273 100,741 (6,278 ) 94,463 92,436 2,027 94,463 RMB0.3525	2005 RMB’000 1,310,582 (1,029,801 ) 280,781 22,117 (72,494) (151,434 ) 78,970 1,196 (1,558) - 78,608 (6,418 ) 72,190 70,455 1,735 72,190 RMB0.2687

The accompanying notes on pages 8 to 50 form an integral part of the consolidated financial statements.

3

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. Consolidated Balance Sheet As at 31 December 2006

Notes ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 10 Prepaid land premiums 11 Investment in an associate 12 Available-for-sale investments 13 Held-to-maturity investments 16 Intangible assets 14 Deferred tax assets 7(c) Current assets Investments at fair value through profit or loss 15 Held-to-maturity investments 16 Inventories 17 Trade and other receivables 18 Unbilled amounts due from customers for contract works 19 Cash and cash equivalents TOTAL ASSETS EQUITY AND LIABILITIES Equity attributable to equity holders of the parent Issued capital 24 Reserves 25 Minority interests Total equity Non-current liabilities Interest-bearing loans and borrowings 20 Government grants 22 Long-term liabilities 23 Deferred tax liabilities 7(c) Current liabilities Interest-bearing loans and borrowings 20 Trade and other payables 21 Income tax payable 7(b) Total liabilities TOTAL EQUITY AND LIABILITIES	2006 RMB’000 111,694 22,368 2,734 24,109 1,000 1,985 5,738 169,628 6,381 - 187,610 386,286 133,219 200,228 913,724 1,083,352 262,244 260,423 522,667 29,718 552,385 247 2,331 22,879 507 25,964 8,328 493,226 3,449 505,003 530,967 1,083,352	2005 RMB’000 102,106 22,904 - 24,109 - 2,971 5,097
		157,187
		3,000 2,500 138,359 334,803 81,879 160,838
		721,379
		878,566
		262,244 168,125 430,369 21,429 451,798 602 1,402 20,846 - 22,850 3,343 395,134 5,441 403,918 426,768 878,566

The accompanying notes on pages 8 to 50 form an integral part of the consolidated financial statements.

4

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. Consolidated Statement of Changes in Equity For the year ended 31 December 2006

Issued capital RMB’000 (Note 24) At 1 January 2005 262,244 Net profit for the year - Arising from acquisition of additional equity interests in a subsidiary - Capital contribution from a minority investor of a subsidiary - Foreign currency translation difference - Government grants - Equity dividends (Note 9) - Dividends of subsidiaries - Appropriation of statutory surplus reserve and statutory public welfare fund - At 31 December 2005 262,244 Net profit for the year - Arising from acquisition of subsidiaries - Disposal of a subsidiary - Foreign currency translation difference - Equity dividends (Note 9) - Transfer of statutory public welfare fund to general surplus reserve - Appropriations of statutory surplus reserve - Government grants - Dividends of subsidiaries - At 31 December 2006 262,244			Attri	butable to equity holders o	butable to equity holders o	f the parent			Minority interests RMB’000 24,018 1,735 (4,631) 2,501 - - - (2,194) - 21,429 2,027 7,951 (1,588) - - - - - (101 ) 29,718	Total equity RMB’000 436,769 72,190 (4,631) 2,504 (391) - (52,449) (2,194) - 451,798 94,463 7,951 (1,588) (138) - - - - (101 ) 552,385
		Share premium RMB’000 14,410 - - 3 - 350 - - - 14,763 - - - - - - - 671 - 15,434	Statutory surplus reserve RMB’000 (Note 25) 16,146 - - - - - - - 7,358 23,504 - - - - - - 9,875 - - 33,379	General surplus reserve RMB’000 (Note 25) 1,910 - - - - - - - - 1,910 - - - - - 20,430 - - - 22,340	Statutory public welfare fund RMB’000 (Note 25) 13,911 - - - - - - - 6,519	Foreign currency translation difference RMB’000 318 - - - (391) - - - - (73) - - - (138) - - - - - (211 )	Retained earnings RMB’000 (Note 25) 103,812 70,455 - - - (350) (52,449) - (13,877 ) 107,591 92,436 - - - - - (9,875) (671) - 189,481	Total RMB’000 412,751 70,455 - 3 (391) - (52,449) - - 430,369 92,436 - - (138) - - - - - 522,667
					20,430 - - - - - (20,430) - - -
					-

5

Shanghai Baosight Software Co., Ltd.

The accompanying notes on pages 8 to 50 form an integral part of the consolidated financial statements.

6

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. Consolidated Cash Flow Statement For the year ended 31 December 2006

Notes Operating activities Profit before tax Adjustment to reconcile profit before tax to net cash flows Non-cash: Depreciation 6 Amortisation of prepaid land premiums 6 Amortisation of intangible assets 6 (Gains)/losses on disposal of property, plant and equipment 6 Investment income and fair value gains 5.1 Recognised negative goodwill 5.1 Amortisation of government grants 22 Provision for bad and doubtful debts 6 Provision for obsolete inventories 6 Interest expenses 5.3 Interest income 5.2 Share of net profit of an associate 12 Working capital adjustments: Increase in inventories Increase in trade and other receivables Increase in trade and other payables Income tax paid 7(b) Net cash flows from operating activities	2006 RMB’000 100,741 21,000 536 986 351 (19,716) (3,254) (671) 12,185 (1,377) 848 (1,585) (273) (47,874) (114,980) 96,303 (8,404 ) 34,816	2005 RMB’000 78,608 17,803 535 2,863 (3,336) (3,834) (217) (350) 4,993 1,437 541 (1,196) - (41,273) (59,939) 62,436 (5,631 ) 53,440

The accompanying notes on pages 8 to 50 form an integral part of the consolidated financial statements.

7

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. Consolidated Cash Flow Statement For the year ended 31 December 2006

Notes Net cash flows from operating activities Investing activities Purchases of property, plant and equipment Proceeds from disposal of property, plant and equipment Purchases of held-to-maturity investments Proceeds from disposal of held-to-maturity investments Investment income received Receipt of interest Receipt of government grants Proceeds from disposal of a subsidiary, net of cash forgone 3 Acquisition of additional equity interests in a subsidiary from a minority investor Acquisition of a subsidiary, net of cash acquired 3 Net cash flows from/(used) in investing activities Financing activities Dividends paid to minority shareholders Interest paid 5.3 Repayment of interest-bearing loans and borrowings Proceeds from interest-bearing loans and borrowings Capital contribution from a minority investor of a subsidiary Dividends paid to equity holders of the parent Net cash flows from/(used) in financing activities Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents Net foreign exchange difference Cash and cash equivalents at 1 January Cash and cash equivalents at 31 December	2006 RMB’000 34,816 (31,855) 345 (1,000) 2,500 4,958 1,585 3,633 10,405 - 3,110 (6,319 ) (101) (848) (29,370) 34,000 7,350 - 11,031 39,528 (138) 160,838 200,228	2005 RMB’000 53,440 (15,447) 7,269 (2,500) 8,941 3,513 1,196 2,825 - (4,744) - 1,053 (731) (541) (27,045) 25,000 854 (52,449 ) (54,912 ) (419) (391) 161,648 160,838

The accompanying notes on pages 8 to 50 form an integral part of the consolidated financial statements.

8

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. Notes to Consolidated Financial Statements 31 December 2006

1. Corporate information

Shanghai Baosight Software Co., Ltd. (the “Company”) was reorganised into a joint stock limited company in the People’s Republic of China (the “PRC”) on 5 January 1994. Subsequent to a further reorganisation to rationalise the Company’s structure in preparation for the listing of its shares, its ordinary (“A”) and special ordinary (“B”) shares have been listed on the Shanghai Stock Exchange since 1994. The Company was originally engaged in the manufacture and sale of steel tubes.

Pursuant to the board of directors’ meeting and the first extraordinary shareholders meeting of the Company held in early 2001, it was resolved to swap with Baosteel Information Technology Company Limited (“BIT”), a wholly-owned subsidiary of Shanghai Baosteel Group (“SBG”), all of the business undertakings of the Company together with its underlying assets and liabilities in return for all of the business undertakings of BIT and its underlying assets and liabilities (the “Asset Restructuring”), based on the revalued amounts of their respective net assets as at 30 November 2000. The difference in the revalued amounts was reimbursed by cash.

Upon completion of the Asset Restructuring on 31 March 2001, the principal activities of the Company and its subsidiaries (the “Group”) changed from the manufacture and sale of steel tubes to software development, system integration and surveillance equipment.

The registered office of the Company is located at No. 515 Guoshoujin Road, Shanghai, the PRC.

On 2 May 2005, upon approval from Shanghai Foreign Investment Commission and State-owned Assets Supervision and Administration Commission of the State Council, SBG transferred all its 150,044,070 shares in the Company (57.22% of total shares of the Company) to Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. (the “Bao Steel”). Thereafter, Bao Steel has become the major shareholder of the Company.

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2.1 Basis of preparation

The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis, except for investments at fair value through profit or loss that have been measured at fair value. The consolidated financial statements are presented in Renminbi (“RMB”) and all values are rounded to the nearest thousand (RMB’000) except when otherwise indicated.

Statement of compliance

The consolidated financial statements of the Company and all its subsidiaries have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRSs”), which comprise standards and interpretations approved by the International Accounting Standards Board, and International Accounting Standards and Standing Interpretations Committee interpretations approved by the International Accounting Standards Committee that remain in effect.

The Group maintains its books and prepares its statutory financial statements in accordance with the relevant accounting principles and financial regulations promulgated by the Ministry of Finance of the PRC. The accounting policies and bases adopted in the preparation of the statutory financial statements differ in certain respects from IFRSs. The differences arising from restating the results of operations and financial position to comply with IFRSs have been adjusted in these financial statements, but will not be taken up in the accounting records of the Group. The principal adjustments made in presenting the financial statements of the Group to conform with IFRSs include:

• Recognition of goodwill/excess over the cost of business combination;

• Recognition of deferred taxes;

• Recognition of government grants;

• Treatment of financial assets and liabilities; and

• Other adjustments.

The net impact of these IFRSs adjustments is included in Note 30 to the consolidated financial statements.

Basis of consolidation

The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries as at 31 December each year. The financial statements of the subsidiaries are prepared for the same reporting year as the parent company, using consistent accounting policies.

All intra-group balances, transactions, income and expenses and profits and losses resulting from intra-group transactions that are recognised in assets, are eliminated in full.

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2.1 Basis of preparation (continued)

Basis of consolidation (continued)

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Group obtains control, and continue to be consolidated until the date that such control ceases.

Minority interests represent the portion of profit or loss and net assets not held by the Group and are presented separately in the income statement and within equity in the consolidated balance sheet, separately from parent shareholders’ equity. Acquisitions of minority interests are accounted for using the parent entity method, whereby, the difference between the consideration and the book value of the share of the net assets acquired is recognised as goodwill.

Particulars of the Group’s consolidated subsidiaries as at 31 December 2006 are as follows:

Name Shanghai Baoxi Computer Technology Co., Ltd. (“Baoxi”) Shanghai Baoscope Information Technology Co., Ltd. Shanghai Baoli Computer Systems Integration Co., Ltd. Shanghai Baokang Electronic Engineering Co., Ltd. (“Baokang”) Japan Baosight Co., Ltd. (“Japan Baosight”) Shanghai Baoli Automation & Engineering Co., Ltd. (“Baoli Automation”) Shanghai Meishan Engineering Design Institute Co., Ltd. (“Meishan”)	est	Date of ablishment 9 March 1999 13 May 1998 7 March 1994 January 1994 January 2003 17 May 2006 August 2001	Percentage of equity attributable to the Group Principal activities 70% Software development, computer information and provision of consultancy services 69.8% Computer networks, equipment installation and e-commerce 53% Software development, system integration and provision of related technical services 75% Design, development, manufacture and sale of electronics surveillance systems and equipment and provision of related technical services 100% Software development and system integration 51% Research and design of automation system for cold-roll steel production line, system integration and provision of related technical services 95% Metallurgical engineering design, construction engineering design, sales of electric equipment, construction and decoration materials, etc.
	1 1 11 10 28

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2.2 Changes in accounting policies

The accounting policies adopted are consistent with those of the previous financial year except as follows:

The Group has adopted the following amended IFRSs and International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) interpretations during the year. Adoption of these revised standards and interpretations did not have any material effect on the consolidated financial statements of the Group.

·IAS 21 Amendment-The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates ·IAS 39 Amendment-Financial Instruments: Recognition and Measurement ·IFRIC-Int 4 Determining Whether an Arrangement Contains a Lease

The principal effects of these changes are as follows:

IAS 21 Amendment-The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates

As of 1 January 2006, the Group adopted the amendments to IAS 21. As a result, all exchange differences arising from a monetary item that forms part of the Group’s net investment in a foreign operation are recognised in a separate component of equity in the consolidated financial statements regardless of the currency in which the monetary item is denominated. This change has had no significant impact as at 31 December 2006 or 31 December 2005.

IAS 39 Amendment-Financial Instruments: Recognition and Measurement

Amendment for the fair value option (issued June 2005) – amended IAS 39 to restrict the use of the option to designate any financial asset or any financial liability to be measured at fair value through the income statement. The Group had not previously used this option, hence the amendment did not have an effect on the financial statements.

IFRIC-Int-4 Determining Whether an Arrangement Contains a Lease

The Group adopted IFRIC Interpretation 4 as of 1 January 2006, which provides guidance in determining whether arrangements contain a lease to which lease accounting must be applied. This change in accounting policy has had no significant impact as at 31 December 2006 or 31 December 2005.

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2.3 Significant accounting judgments, estimates and assumptions

Judgments

In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgments, apart from those involving estimations, which has the most significant effect on the amounts recognised in the consolidated financial statements:

- Operating Lease Commitments Group as Lessor

The Group has entered into commercial property leases on its certain property, plant and equipment. The Group has determined that it retains all the significant risks and rewards of ownership of these property, plant and equipment and so accounts for them as operating leases.

Estimates and assumptions

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the balance sheet date, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below.

Impairment of Goodwill

The Group determines whether goodwill is impaired at least on an annual basis. This requires an estimation of the ‘value in use' of the cash-generating units to which the goodwill is allocated. Estimating a value in use amount requires management to make an estimate of the expected future cash flows from the cash-generating unit and also to choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of those cash flows.

Deferred Tax Assets

Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which these differences can be utilised. Significant management judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognised, based upon the likely timing and level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Development Costs

Development costs are capitalised in accordance with the accounting policy in Note 2.4. Determining the amounts to be capitalised requires management to make assumptions regarding the expected future cash generation of the assets, discount rates to be applied and the expected period of benefits.

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2.3 Significant accounting judgments, estimates and assumptions (continued)

Estimates and assumptions (continued)

Useful lives and residual values of property, plant and equipment

The Group’s management determines the estimated useful lives and residual values and consequently related depreciation charges. This estimate is based on the historical experience of the actual useful lives and residual values of property, plant and equipment of similar nature and functions. It could change significantly as a result of technical innovations and competitor actions in response to severe industry cycles. Management will increase the depreciation charge where useful lives and residual values are less than previously estimated lives, or it will write-off or write-down technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold.

Estimated impairment of receivables

The Group records impairment of receivables based on an assessment of the recoverability of trade and other receivables. Provisions are applied to trade receivable and other receivables where events or changes in circumstances indicate that the balances may not be collectible. The identification of doubtful debts requires the use of judgment and estimates. Where the expectation is different from the original estimate, such difference will impact carrying value trade and other receivables and doubtful debt expenses in the period in which such estimate has been changed.

2.4 Summary of significant accounting policies

Subsidiaries

A subsidiary is an entity whose financial and operating policies the Company controls, directly or indirectly, so as to obtain benefits from its activities.

The results of subsidiaries are included in the Company’s income statement to the extent of dividends received and receivable. The Company’s investments in subsidiaries that are not classified as held for sale in accordance with IFRS 5 are stated at cost less any impairment losses.

Associates

An associate is an entity, not being a subsidiary or a jointly-controlled entity, in which the Group has a long term interest of generally not less than 20% of the equity voting rights and over which it is in a position to exercise significant influence.

The Group’s share of the post-acquisition results and reserves of associates is included in the consolidated income statement and consolidated reserves, respectively. The Group’s interests in associates are stated in the consolidated balance sheet at the Group’s share of net assets under the equity method of accounting, less any impairment losses.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Associates (continued)

The results of associates are included in the Company’s income statement to the extent of dividends received and receivable. The Company’s investments interests in associates are treated as non-current assets and are stated at cost less any impairment losses.

Related parties

A party is considered to be related to the Group if:

• (a) the party, directly or indirectly through one or more intermediaries, (i) controls, is controlled by, or is under common control with, the Group; (ii) has an interest in the Group that gives it significant influence over the Group; or (iii) has joint control over the Group;

• (b) the party is an associate;

• (c) the party is a jointly-controlled entity;

• (d) the party is a member of the key management personnel of the Group or its parent;

• (e) the party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d); or

• (f) the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e).

Business Combinations and Goodwill

Business combinations are accounted for using the acquisition accounting method. This involves recognising identifiable assets (including previously unrecognised intangible assets) and liabilities (including contingent liabilities and excluding future restructuring) of the acquired business at fair value.

Goodwill acquired in a business combination is initially measured at cost being the excess of the cost of the business combination over the Group’s interest in the net fair value of the acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities. Following initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s cash generating units, or groups of cash generating units, that are expected to benefit from the synergies of the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the Group are assigned to those units or groups of units. Each unit or group of units to which the goodwill is allocated:

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Business Combinations and Goodwill (continued)

• represents the lowest level within the Group at which the goodwill is monitored for internal management purposes; and

• is not larger than a segment based on either the Group’s primary or the Group’s secondary reporting format determined in accordance with IAS 14-Segment Reporting.

Where goodwill forms part of a cash-generating unit (group of cash generating units) and part of the operation within that unit is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the cash-generating unit retained.

When subsidiaries are sold, the difference between the selling price and the net assets plus cumulative translation differences and unamortised goodwill is recognised in the income statement.

Any excess of the Group’s interest in the net fair value of the acquirees’ identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of a acquisition of subsidiaries, after reassessment, is recognised immediately in the income statement.

Foreign currencies

The consolidated financial statements are presented in RMB, which is the Company’s functional and presentation currency. Each entity in the Group determines its own functional currency and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency. Transactions in foreign currencies are initially recorded at the functional currency rate ruling at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are retranslated at the functional currency rate of exchange ruling at the balance sheet date. All differences are taken to profit or loss. Non monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are translated using the exchange rates as at the dates of the initial transactions. Non monetary items measured at fair value in a foreign currency are translated using the exchange rates at the date when the fair value was determined.

The functional currency of the foreign operation, Japan Baosight, is Japanese Yen. As at the reporting date, the assets and liabilities of Japan Baosight are translated into the presentation currency of the Group (RMB) at the rate of exchange ruling at the balance sheet date and its income statements are translated at the weighted average exchange rates for the year. The exchange differences arising on the translation are taken directly to a separate component of equity.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Property, plant and equipment

Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any impairment in value.

The cost of an item of property, plant and equipment comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after items of property, plant and equipment have been put into operation, such as repairs and maintenance, is normally charged to the consolidated income statement in the period in which it is incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditure has resulted in an increase in future economic benefits expected to be obtained from the use of an item of property, plant and equipment, and where the cost of the item can be measured reliably, the expenditure is capitalised as an additional cost of the asset or as a replacement.

Depreciation is calculated on a straight-line basis to write off the cost of property, plant and equipment over their estimated useful lives, after taking into account their estimated residual values (apart from leasehold improvements which do not have residual value). The estimated useful lives of assets are as follows:

Leasehold improvements	Over the lease terms
Buildings	10 to 30 years
Computer, electronic and related equipment	5 years
Motor vehicles, furniture and fixtures	7 years

The asset’s residual values, useful lives and depreciation method are reviewed, and adjusted if appropriate, at each financial year end.

An item of property, plant and equipment is derecognised upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the consolidated income statement in the year the asset is derecognised.

Construction in progress

Construction in progress represents property, plant and machinery during the course of acquisition and/or under construction and is stated at cost less any impairment losses. The acquisition period of an asset includes the period when the asset is under construction, installation and testing. Cost comprises direct costs of acquisition or construction, installation and testing as well as interest expenses on the related borrowings during the period of construction, installation and testing.

Construction in progress is transferred to the appropriate category of property, plant and equipment when it is completed and ready for its intended use. No depreciation is provided on construction in progress until the asset is completed and is ready for its intended use.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Leases

The determination of whether an arrangement is, or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date of whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets or the arrangement conveys a right to use the asset. A reassessment is made after inception of the lease only if one of the following applies:

• (a) There is a change in contractual terms, other than a renewal or extension of the arrangement;

• (b) A renewal option is exercised or extension granted, unless the term of the renewal or extension was initially included in the lease term;

• (c) There is a change in the determination of whether fulfilment is dependant on a specified asset; or

• (d) There is a substantial change to the asset.

Where a reassessment is made, lease accounting shall commence or cease from the date when the change in circumstances gave rise to the reassessment for scenarios a), c) or d) and at the date of renewal or extension period for scenario b).

For arrangements entered into prior to 1 January 2005, the date of inception is deemed to be 1 January 2005 in accordance with the transitional requirements of IFRIC 4.

Group as a lessee

Operating lease payments are recognised as an expense in the income statement on a straight line basis over the lease term.

Prepaid land premiums under operating leases are initially stated at cost and subsequently recognised on the straight-line basis over the unexpired lease terms of 50 years.

Group as a lessor

Leases where the Group does not transfer substantially all the risks and benefits of ownership of the asset are classified as operating leases. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognised over the lease term on the same bases as rental income. Contingent rents are recognised as revenue in the period in which they are earned.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Intangible assets

Intangible assets acquired separately are measured on initial recognition at cost. The cost of intangible assets acquired in a business combination is fair value as at the date of acquisition. Following initial recognition, intangible assets are carried at cost less any accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. Internally generated intangible assets, excluding capitalised development costs, are not capitalised and expenditure is reflected in the income statement in the year in which the expenditure is incurred.

The useful lives of intangible assets are assessed to be either finite or indefinite.

Intangible assets with finite lives are amortised over the useful economic life and assessed for impairment whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired. The amortisation period and the amortisation method for an intangible asset with a finite useful life is reviewed at least at each financial year end. Changes in the expected useful life or the expected pattern of consumption of future economic benefits embodied in the asset is accounted for by changing the amortisation period or method, as appropriate, and treated as changes in accounting estimates. The amortisation expense on intangible assets with finite lives is recognised in the income statement in the expense category consistent with the function of the intangible asset.

Intangible assets with indefinite useful lives are tested for impairment annually either individually or at the cash generating unit level. Such intangibles are not amortised. The useful life of an intangible asset with an indefinite life is reviewed annually to determine whether indefinite life assessment continues to be supportable. If not, the change in the useful life assessment from indefinite to finite is made on a prospective basis.

Research and development costs

Research costs are expensed as incurred. An intangible asset arising from development expenditure on an individual project is recognised only when the Group can demonstrate the technical feasibility of completing the intangible asset so that it will be available for use or sale, its intention to complete and its ability to use or sell the asset, how the asset will generate future economic benefits, the availability of resources to complete the asset and the ability to measure reliably the expenditure during the development.

During the period of development, the asset is tested for impairment annually. Following the initial recognition of the development expenditure, the cost model is applied requiring the asset to be carried at cost less any accumulated amortisation and accumulated impairment losses. Amortisation of the asset begins when development is complete and the asset is available for use. It is amortised over the period of expected future sales. During the period of which the asset is not yet in use, it is tested for impairment annually.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Intangible assets (continued)

Patents and computer software licences

Patents and computer software licences are stated at cost less than any impairment losses and are amortised on the straight-line basis over their estimated useful lives of 5 years.

Borrowing costs

Borrowing costs are recognised as an expense when incurred.

Impairment of non-financial assets

The Group assesses at each reporting date whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount. An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or cash-generating unit’s fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, an appropriate valuation model is used. These calculations are corroborated by valuation multiples, quoted share prices for publicly traded subsidiaries or other available fair value indicators.

Impairment losses of continuing operations are recognised in the income statement in those expense categories consistent with the function of the impaired asset.

For assets excluding goodwill, an assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognised impairment losses may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the Group makes an estimate of recoverable amount. A previously recognised impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognised. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. That increased amount cannot exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognised for the asset in prior years. Such reversal is recognised in the income statement in the period when it arises. After such a reversal, the depreciation charge is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining life. Impairment losses recognised in relation to goodwill are not reversed for subsequent increases in its recoverable amount.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Impairment of non-financial assets (continued)

The following criteria are also applied in assessing impairment of specific assets:

Goodwill

Goodwill is reviewed for impairment, annually or more frequently if events or changes in circumstances indicate that the carrying value may be impaired.

Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of the cash-generating unit (or group of cash-generating units), to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the cash-generating unit (or group of cash-generating units) is less than the carrying amount of the cash-generating unit (group of cashgenerating units) to which goodwill has been allocated, an impairment loss is recognised. Impairment losses relating to Goodwill cannot be reversed in future periods. The Group performs its annual impairment test of goodwill as at 31 December.

Intangible assets

Intangible assets with indefinite useful lives are tested for impairment annually as of 31 December either individually or at the cash generating unit level, as appropriate.

Investments and other financial assets

Financial assets within the scope of IAS 39 are classified as either financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity investments, and available for sale financial assets, as appropriate. When financial assets are recognised initially, they are measured at fair value, plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. The Group considers whether a contract contains an embedded derivative when the entity first becomes a party to it. The embedded derivatives are separated from the host contract which is not measured at fair value through profit or loss when the analysis shows that the economic characteristics and risks of embedded derivatives are not closely related to those of the host contract.

The Group determines the classification of its financial assets after initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end.

All regular way purchases and sales of financial assets are recognised on the trade date, which is the date that the Group commits to purchase the asset. Regular way purchases or sales are purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within the period generally established by regulation or convention in the marketplace.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Investments and other financial assets (continued)

Financial assets at fair value through profit or loss

Financial assets at fair value through profit or loss includes financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition as at fair value through profit and loss.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivatives, including separated embedded derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments or a financial guarantee contract. Gains or losses on investments held for trading are recognised in profit and loss.

Where a contract contains one or more embedded derivatives, the entire hybrid contract may be designated as a financial asset at fair value through profit or loss, except where the embedded derivative does not significantly modify the cash flows or it is clear that separation of the embedded derivative is prohibited.

Financial assets may be designated at initial recognition as at fair value through profit or loss if the following criteria are met: (i) the designation eliminates or significantly reduces the inconsistent treatment that would otherwise arise from measuring the assets or recognising gains or losses on them on a different basis; or (ii) the assets are part of a group of financial assets which are managed and their performance evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management strategy; or (iii) the financial asset contains an embedded derivative that would need to be separately recorded.

Held-to-maturity investments

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets which carry fixed or determinable payments and fixed maturities and which the Group has the positive intention and ability to hold to maturity. After initial measurement held to maturity investments are measured at amortised cost. This cost is computed as the amount initially recognised minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortisation using the effective interest method of any difference between the initially recognised amount and the maturity amount, less allowance for impairment. This calculation includes all fees and points paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs and all other premiums and discounts. Gains and losses are recognised in the income statement when the investments are derecognised or impaired, as well as through the amortisation process.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Investments and other financial assets (continued)

Loans and receivables

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial measurement loans and receivables are subsequently carried at amortised cost using the effective interest method less any allowance for impairment. Amortised cost is calculated taking into account any discount or premium on acquisition and includes fees that are an integral part of the effective interest rate and transaction costs. Gains and losses are recognised in the income statement when the loans and receivables are derecognised or impaired, as well as through the amortisation process.

Available-for-sale financial investments

Available-for-sale financial assets are those non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, available-for-sale financial assets are measured at fair value with unrealised gains or losses being recognised directly in equity in the net unrealised gains reserve. When the investment is disposed of, the cumulative gain or loss previously recorded in equity is recognised in the income statement. Interest earned or paid on the investments is reported as interest income or expense using the effective interest rate. Dividends earned on investments are recognised in the income statement as ‘Dividends received’ when the right of payment has been established.

Fair value

The fair value of investments that are actively traded in organised financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business on the balance sheet date. For investments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques include using recent arm’s length market transactions; reference to the current market value of another instrument, which is substantially the same; discounted cash flow analysis or other valuation models.

Impairment of financial assets

The Group assesses at each balance sheet date whether a financial asset or group of financial assets is impaired.

Assets carried at amortised cost

If there is objective evidence that an impairment loss on loans and receivables carried at amortised cost has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset's original effective interest rate (ie the effective interest rate computed at initial recognition). The carrying amount of the asset is reduced through use of an allowance account. The amount of the loss shall be recognised in profit or loss.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Impairment of financial assets (continued)

Assets carried at amortised cost (continued)

The Group first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, and individually or collectively for financial assets that are not individually significant. If it is determined that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognised are not included in a collective assessment of impairment.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognised in profit or loss, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortised cost at the reversal date.

In relation to trade receivables, a provision for impairment is made when there is objective evidence (such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtor) that the Group will not be able to collect all of the amounts due under the original terms of the invoice. The carrying amount of the receivable is reduced through use of an allowance account. Impaired debts are derecognised when they are assessed as uncollectible.

Available-for-sale financial investments

If an available-for-sale asset is impaired, an amount comprising the difference between its cost (net of any principal payment and amortisation) and its current fair value, less any impairment loss previously recognised in the income statement, is transferred from equity to the income statement. Reversals in respect of equity instruments classified as available for sale are not recognised in the income statement. Reversals of impairment losses on debt instruments are reversed through the income statements, if the increase in fair value of the instrument can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognised in the income statement.

Inventories

Inventories are valued at the lower of cost and net realisable value. Cost is determined on a moving average basis. The costs of raw materials and merchandise comprise the purchasing costs of the materials and merchandises and other costs incurred in bringing the materials and merchandises to their present location and condition. The costs of work in progress and finished goods, comprises direct materials, direct labour and an appropriate proportion of production overheads.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Inventories (continued)

Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

Cash and cash equivalents

Cash and short term deposits in the balance sheet comprise cash at banks and at hand and short-term deposits with an original maturity of three months or less.

For the purpose of the consolidated cash flow statement, cash and cash equivalents consist of cash and cash equivalents as defined above.

Unbilled amounts due from customers for contract works

Contract revenue on software development, system integration and the provision of related services mainly comprises the following contract amounts:

• sale of hardware (including computer hardware, parts and components and equipment); and

• software development (including system development, system design and the provision of related services).

Cost of sale of hardware comprises, inter alia, the costs of computer hardware, parts and components and equipment. Cost of software development comprises, inter alia, labour, other costs of personnel and relevant equipment directly engaged in providing software development and attributable overheads.

Revenue from software development is recognised based on the percentage of completion of the contract, provided that revenue and the costs incurred as well as the estimated costs to completion can be measured reliably.

The percentage of completion of a contract is measured by reference to the percentage of labour hours incurred to date to the estimated total labour hours for each contract, which approximates to the percentage determined based on costs incurred.

Unbilled amounts due from customers for contract works are recorded in the consolidated balance sheet at the amount of contract costs incurred plus attributable profits less provisions for foreseeable losses and progress billings.

Management reviews contract works on a regular basis. When it is probable that total contract costs will exceed total contract revenue, the expected loss is recognised as an expense immediately.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Provisions

Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Where the Group expects some or all of a provision to be reimbursed, for example under an insurance contract, the reimbursement is recognised as a separate asset but only when the reimbursement is virtually certain. The expense relating to any provision is presented in the income statement net of any reimbursement.

When the effect of the time value of money is material, provisions are discounted using a current pre tax rate that reflects, where appropriate, the risks specific to the liability. Where discounting is used, the increase in the provision due to the passage of time is recognised as a finance cost.

Interest-bearing loans and borrowings

All interest-bearing loans and borrowings are initially recognised at the fair value of the consideration received less directly attributable transaction costs. After initial recognition, interest bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortised cost using the effective interest method. Amortised cost is calculated by taking into account any issue costs, and any discount or premium on settlement.

Gains and losses are recognised in the income statement when the liabilities are derecognised as well as through the amortisation process.

Dividends

Dividends proposed by the directors are classified as a separate allocation of retained profits within the equity section of the balance sheet, until they have been approved by the shareholders in a general meeting. When these dividends have been approved by the shareholders and declared, they are recognised as a liability.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Derecognition of financial assets and liabilities

Financial assets

A financial asset (or, where applicable a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognised when:

• the rights to receive cash flows from the asset have expired;

• the Group retains the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass through” arrangement; or

• the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (a) has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Where the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognised to the extent of the Group’s continuing involvement in the asset. Continuing involvement that takes the form of a “guarantee” over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.

Where continuing involvement takes the form of a written and/or purchased option (including a cash settled option or similar provision) on the transferred asset, the extent of the Group’s continuing involvement is the amount of the transferred asset that the Group may repurchase, except that in the case of a written put option (including a cash settled option or similar provision) on an asset measured at fair value, the extent of the Group’s continuing involvement is limited to the lower of the fair value of the transferred asset and the option exercise price.

Financial liabilities

A financial liability is derecognised when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expires.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in the income statement.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Retirement benefits

Obligatory retirement benefits in the form of contributions under a defined contribution retirement scheme administered by local government agencies are charged to the income statement as incurred.

Revenue recognition

Revenue is recognised to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates, and other sales taxes or duty. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognised:

• (a) Software development income:

• when the contract outcome can be reliably measured, revenue is recognised by reference to the stage of completion. Stage of completion is measured on the basis as explained in the accounting policy for “Unbilled amounts due from customers for contract works” above;

• where the contract outcome cannot be reliably measured, revenue is recognised only to the extent of the expenses recognised which are recoverable;

• (b) Sale of goods, when the significant risks and rewards of ownership have been transferred to the buyer, provided that the Group maintains neither managerial involvement to the degree usually associated with ownership, nor effective control over the goods sold;

• (c) Maintenance services income, on a time proportion basis over the period of the contract;

• (d) rental income, on a time proportion basis over the lease terms;

• (e) Interest income, on an accrual basis using the effective interest method by applying the rate that discounts the estimated future cash receipts through the expected life of the financial instrument to the net carrying amount of the financial asset; and

• (f) Dividends and investment income, when the shareholders’ right to receive payment has been established.

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Government grants

Government grants are recognised where there is reasonable assurance that the grant will be received and all attaching conditions will be complied with. When the grant relates to an expense item, it is recognised as income over the period necessary to match the grant on a systematic basis to the costs that it is intended to compensate. Where the grant relates to an asset, it is set up as deferred income. Where the Group receives non-monetary grants, the asset and that grant are recorded at nominal amounts and is released to the income statement over the expected useful life of the relevant asset by equal annual installments.

Taxes

Current income tax

Current income tax assets and liabilities for the current and prior periods are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the taxation authorities. The tax rates and tax laws used to compute the amount are those that are enacted or substantively enacted by the balance sheet date.

Current income tax relating to items recognised directly in equity is recognised in equity and not in the income statement.

Deferred income tax

Deferred income tax is provided using the liability method on temporary differences at the balance sheet date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes.

Deferred income tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences, except:

• where the deferred income tax liability arises from the initial recognition of goodwill or of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; and

• in respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries, associates and interests in joint ventures, where the timing of the reversal of the temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future.

Deferred income tax assets are recognised for all deductible temporary differences, carry forward of unused tax credits and unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax credits and unused tax losses can be utilised except:

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2.4 Summary of significant accounting policies (continued)

Taxes (continued)

Deferred income tax (continued)

• where the deferred income tax asset relating to the deductible temporary difference arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; and

• in respect of deductible temporary differences associated with investments in subsidiaries, associates and interests in joint ventures, deferred income tax assets are recognised only to the extent that it is probable that the temporary differences will reverse in the foreseeable future and taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.

The carrying amount of deferred income tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred income tax asset to be utilised. Unrecognised deferred income tax assets are reassessed at each balance sheet date and are recognised to the extent that it has become probable that future taxable profit will allow the deferred tax asset to be recovered.

Deferred income tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date.

Deferred income tax relating to items recognised directly in equity is recognised in equity and not in the income statement.

Deferred income tax assets and deferred income tax liabilities are offset, if a legally enforceable right exists to set off current tax assets against current income tax liabilities and the deferred income taxes relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

2.5 Future changes in accounting policies

The Group has not applied the following new and revised IFRSs that have been issued but are not yet effective, to the consolidated financial statements of the Group.

·IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures ·IAS 1 Amendment-Presentation of Financial Statements-Capital Disclosure ·IFRS 8 Operating Segments ·IFRS 9 Reassessment of Embedded Derivatives ·IFRIC 10 Interim Financial Reporting and Impairment ·IFRIC 11 IFRS2-Group and Treasury Share Transactions ·IFRIC 12 Service Concession Arrangements

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2.5 Future changes in accounting policies (continued)

The directors of the Group expect that the adoption of the pronouncements listed above will not have any significant impact on the Group’s consolidated financial statements or not relevant to the activities of the Group in the period of initial application.

3. Business combinations and acquisition of minority interests

Acquisitions in 2006

Acquisition of a subsidiary

On 30 April 2006, the Company acquired 5% and 90% equity interests in Shanghai Meishan Engineering Design Institute Co., Ltd. (“Meishan”) from Baosteel Group Shanghai Meishan Co., Ltd. and Shanghai Meishan Engineering Technology Co., Ltd., respectively.

The fair value of the identifiable assets and liabilities of Meishan as at the date of acquisition and the corresponding carrying amounts immediately before the acquisition were:

RMB’000 Fair value recognised on acquisition Property, plant and equipment 557 Cash and cash equivalents 11,280 Trade and other receivables 1,978 Trade and other payables (1,790 ) Net assets 12,025 Net assets acquired 11,424 Negative goodwill arising on acquisition (Note 5.1) (3,254 ) Total Consideration 8,170 Cash outflow on acquisition: Net cash acquired with the subsidiary Cash paid Net cash inflow

RMB’000 Carrying value 557 11,280 1,978 (1,790 ) 12,025 RMB’000 11,280 8,170 3,110

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3. Business combinations and disposals (continued)

Acquisitions in 2006 (continued)

Acquisition of a subsidiary (continued)

From the date of acquisition, Meishan has contributed RMB2,186,000 to the net profit of the Group. If the combination had taken place at the beginning of the year, the profit for the Group would have been RMB96,256,000 and revenue would have been RMB1,498,047,000. The negative goodwill arising on the acquisition is recognised in the consolidated income statement.

Establishment of a subsidiary

On 17 May 2006, the Company entered into a cooperation contract with Hitachi Ltd. and Hitachi China Limited to set up Baoli Automation. The registered and paid-in capital of Baoli Automation is RMB15,000,000. Hitachi Ltd., Hitachi China Limited and the Company contributed RMB5,850,000, RMB1,500,000 and RMB7,650,000 respectively, and holds 10%, 39% and 51% of the equity interests in Baoli Automation, respectively. Baoli Automation incurred a net loss of RMB1,448,457 in 2006.

Disposal in 2006

Disposal of a subsidiary

On 31 October 2006, the Company sold 32% of its equity interests in Shanghai FirstTech Co., Ltd. (“FirstTech”) to ILOG SA, a French software company, at a consideration of RMB13,283,000. After this equity transaction, the Company’s equity interest in FirstTech decreased to 41.33%. In this connection, the directors considers that the Company no longer exercises control over FirstTech. Therefore, the investment in FirstTech is treated as investment in an associate after the equity transfer. Details of the transaction are as follows:

Net assets: Property, plant and equipment Cash and bank balances Trade and other receivables Trade payables Total net asset Net assets disposed of Gain on disposal of a subsidiary Satisfied by cash Percentage of equity interest in FirstTech held by the Company after the equity transfer Initial investment in an associate	2006 RMB'000 1,128 2,878 1,950 (1 ) 5,955
	1,906 11,377
	13,283
	41.33% 2,461

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3. Business combinations and disposals (continued)

Disposal in 2006 (continued)

Disposal of a subsidiary (continued)

An analysis of the net inflow of cash and cash equivalents in respect of the disposal of a subsidiary is as follows:

Cash consideration Cash and bank balances disposed of Net inflow of cash and cash equivalents in respect of the disposal of a subsidiary	2006 RMB'000 13,283 2,878
	10,405

4. Segment information

Revenue mainly represents the total invoiced value of goods supplied and services and contract revenue on the rendering of software development, net of returns and allowances, and after deducting various types of sales taxes.

The Group’s revenue and profit for the current year were mainly derived from the rendering of software development, system integration and related maintenance services as well as the sales of electronics security systems and equipments carried out in the PRC. The principal assets employed by the Group are also located in the PRC. Accordingly, no segment analysis by business nature and geographical area is provided. An analysis of revenue is set out below:

Software development income Sales of hardware Maintenance service income Sales of electronics surveillance systems and equipment Engineering design service Others Less: Sales taxes	2006 RMB’000 896,306 366,023 153,918 91,631 13,972 1,370 1,523,220 (28,694 ) 1,494,526	2005 RMB’000 748,190 399,222 128,059 61,352 - - 1,336,823 (26,241 ) 1,310,582

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5. Other revenues and expense

5.1 Other income

Subsidy income Amortisation of government grants Investment income Fair value gains, net Investments at fair value through profit or loss Recognised negative goodwill Rental income Others 5.2 Finance revenue Bank interest 5.3 Finance costs Bank loans Foreign exchange loss, net Others	2006 RMB’000 17,250 671 16,335 3,381 3,254 789 294 41,974 2006 RMB’000 1,585 2006 RMB’000 848 994 571 2,413	2005 RMB’000 13,160 350 3,834 - 217 3,523 1,033
		22,117
		2005 RMB’000 1,196
		2005 RMB’000 541 720 297
		1,558

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6. Profit before income tax

The Company’s profit before income tax is arrived at after charging:

Cost of sales Depreciation Amortisation of prepaid land premiums Amortisation of intangible assets Provision for bad and doubtful debts Provision for obsolete inventories Net (gains)/loss on disposal of property, plant and equipment Staff costs: Wages and salaries Contribution to statutory pension scheme Other staff benefits Research and development costs Operating lease expenses: Land and buildings	2006 RMB’000 1,152,281 21,000 536 986 12,185 (1,377) 351 309,357 30,221 56,460 53,145 4,989	2005 RMB’000 1,029,801 17,803 535 2,863 4,993 1,437 (3,336) 230,816 29,503 35,954 42,187 4,550

7. Income tax

(a) Income tax expense in the consolidated income statement represents:

Current income tax: Current income tax charge Adjustments in respect of current income tax of previous year Deferred income tax: Relating to origination and reversal of temporary differences Income tax expense	2006 RMB’000 12,016 (5,761) 23 6,278	2005 RMB’000 14,423 (2,908) (5,097 ) 6,418

The Group’s applicable tax rate represents the weighted average of the statutory corporate income tax rates in the tax jurisdictions in which the Group operates. The statutory corporate income tax rates range between 10% and 42% (2005: 15% and 42%).

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7. Income tax (continued)

• (a) Income tax expense in the consolidated income statement represents (continued):

A reconciliation of income tax expense applicable to accounting profit before income tax using the statutory income tax rate in which the Company is domiciled to the income tax expense at the Group’s effective income tax rate for the year ended 31 December 2006 and 2005 is as follows:

Accounting profit before income tax Computed tax using the statutory corporate income tax rate of the Company (Note (i)) Differences in subsidiaries’ tax rate relative to the Company’s tax rate Adjustments in respect of current income tax of previous year Tax exemptions according to the relevant tax rules and regulations in the PRC Non-deductible expenses/ non-taxable income Income tax expense in the consolidated income statement	2006	% 100 10 2 (6) (1) 1 6	2005	% 100 15 1 (4) (1) (3 ) 8
	RMB’000 100,741 10,074 1,859 (5,761) (1,283) 1,389 6,278		RMB’000 78,608 11,791 489 (2,908) (863) (2,091 ) 6,418

Income tax expense in the consolidated income statement represents:

Note (i) The Company is located in Shanghai Pudong New Area, a corporate income tax reate of 15% is applicable to the Company. Pursuant to the Notice Caishui[2002] No.25 issued by Ministry of Finance and State Administration of Taxation, the Company was entitled to a preferential income tax rate of 10% as it was included in 2006 National Key Software Companies list issued by National Development and Reform Commission of China.

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7. Income tax (continued)

• (b) The movements in income tax payable in the consolidated balance sheet during the year are as follows:

PRC income tax (recoverable)/payable at beginning of year Provision for the year Payments during the year PRC income tax payable at end of year	2006 RMB’000 5,441 6,412 (8,404 ) 3,449	2005 RMB’000 (443) 11,515 (5,631 ) 5,441

• (c) Deferred income tax assets and liabilities in the consolidated balance sheet and income statement represents:

	Consolidated	Consolidated	Consolidated	Consolidated
	balance sheet		income	statement
	2006	2005	2006	2005
	RMB’000	RMB’000	RMB’000	RMB’000
Deferred income tax assets
Provisions	2,610	2,205	405	2,205
Government grants	-	210	(210)	210
Accruals and other liabilities	3,128	2,682	446	2,682
	5,738	5,097	641	5,097
Deferred income tax liabilities
Fair value adjustments on
held for trading investment	(507 )	-	(507 )	-
Deferred income tax income			134	5,097

8. Earnings per share attributable to ordinary equity holders of the parent

The calculation of basic earnings per share for the year ended 31 December 2006 is based on the net profit attributable to the equity holders of the parent of RMB 92,436,000 (2005: RMB70,454,000) and the total number of 262,244,070 (2005: 262,244,070) ordinary shares in issue during the year.

Diluted earnings per share amounts for the years ended 31 December 2006 and 2005 have not been calculated as there were no diluting events during these two years.

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9. Dividends

2006 RMB’000 Dividends on ordinary shares: Dividends for 2006: Nil (2005: RMB20 cents) per share - The proposed dividends in 2006 was nil (2005: RMB52,449,000).	2005 RMB’000 52,449

10. Property, plant and equipment

Leasehold improvements RMB'000 Cost: At 1 January 2005 6,682 Additions 50 Disposals (403 ) At 31 December 2005 6,329 Additions 1,551 Acquisitions of subsidiaries (Note 3) - Disposals - Disposal of a subsidiary (Note 3) (663 ) At 31 December 2006 7,217 Accumulated depreciation and impairment loss: At 1 January 2005 3,420 Charge for the year 1,365 Disposals (1,542 ) At 31 December 2005 3,243 Charge for the year 884 Acquisitions of a subsidiaries (Note 3) - Disposals - Disposal of a subsidiary (Note 3) (662 ) At 31 December 2006 3,465 Net book value: At 31 December 2006 3,752 At 31 December 2005 3,086	Computer, electronic and related Buildings equipment RMB'000 RMB’000 68,526 64,958 - 16,447 (2,919 ) (5,120 ) 65,607 76,285 - 14,525 60 687 - (4,346) - (1,707 ) 65,667 85,444 10,830 28,981 2,755 11,820 (336 ) (3,194 ) 13,249 37,607 2,758 15,313 39 186 - (3,807) - (869 ) 16,046 48,430 49,621 37,014 52,358 38,678	Motor vehicles, furniture and Construction fixtures in progress RMB'000 RMB’000 16,007 - 2,139 - (1,397 ) - 16,749 - 4,469 11,310 583 - (1,954) - (413 ) - 19,434 11,310 7,736 - 1,863 - (834 ) - 8,765 - 2,045 - 548 - (1,797) - (124 ) - 9,437 - 9,997 11,310 7,984 -	Total 156,173 18,636 (9,839 ) 164,970 31,855 1,330 (6,300) (2,783 ) 189,072 50,967 17,803 (5,906 ) 62,864 21,000 773 (5,604) (1,655 ) 77,378 111,694 102,106

All buildings of the Group are located in the PRC.

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11. Prepaid land premiums

Cost: At beginning and end of year Amortisation: At beginning of year Charge for the year At end of year Net book value: At end of year 12. Investment in an associate Share of the associate’s balance sheet: Current assets Non-current assets Current liabilities Non current liabilities Net assets Carrying amount of the investment Share of the associate’s revenue and profit: Revenue Profits 13. Available-for-sale investments Shares, unlisted	2006 RMB’000 25,448 2,544 536 3,080 22,368 2006 RMB’000 2,173 619 (58) - 2,734 2,734 1,040 273 2006 RMB’000 24,109	2005 RMB’000 25,448 2,009 535 2,544 22,904 2005 RMB’000 - - - - - - - - 2005 RMB’000 24,109

Available-for-sale investments consist of investments in ordinary shares in unlisted companies, and therefore have no fixed maturity date or coupon rate.

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14. Intangible assets

Cost: At 1 January and 31 December 2006 Accumulated amortisation: At 1 January 2006 Charge for the year At 31 December 2006 Net book value: At 31 December 2006 At 31 December 2005	Patents RMB’000 12,509 11,884 625 12,509 - 625	Computer software licences RMB’000 1,804 1,224 361 1,585 219 580	Goodwill RMB’000 1,766 - - - 1,766 1,766	Total RMB’000 16,079
				13,108 986
				14,094
				1,985
				2,971

The cost of goodwill represented its cost as at 1 January 2004 net of accumulated amortisation. Since 1 January 2004, goodwill was no longer amortised and was annually tested for impairment.

15. Investments at fair value through profit or loss

Listed equity investment funds	2006 RMB’000 6,381	2005 RMB’000 3,000

The fair values of listed equity investment funds are assessed each year at the balance sheet date with reference to the quoted prices on the last trading day on applicable exchanges.

16. Held-to-maturity investments

Current - Entrusted investment Long term - Entrusted investment	2006 RMB’000 - 1,000	2005 RMB’000 2,500
		-

The entrusted investment as at 31 December 2006 has a fixed maturity date on 27 September 2008. Interest is earned at a rate of 4.8% per annum.

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17. Inventories

Purchased computer hardware and equipments (at cost) Raw materials (at cost) Work in progress (at cost) Finished goods (at cost) Less: Provision for obsolete inventories	2006 RMB’000 157,537 4,915 25,218 - 187,670 (60 ) 187,610	2005 RMB’000 109,871 4,430 20,640 4,855 139,796 (1,437 ) 138,359

18. Trade and other receivables

Notes receivable Accounts receivable Prepayments and other receivables Amounts due from the ultimate holding company Amounts due from the immediate holding company Amounts due from related companies Less: Provision for bad and doubtful debts	2006 RMB’000 24,254 253,234 62,292 2,284 50,424 18,189 410,677 (24,391 ) 386,286	2005 RMB’000 40,048 165,772 50,602 7,359 60,794 22,434 347,009 (12,206 ) 334,803

For terms and conditions relating to receivables due from related parties, refer to Note 28.

Trade receivables are unsecured, interest-free and are generally on 30-90 days’ terms.

19. Unbilled amounts due from customers for contract works

Unbilled amounts due from customers for contract works amounted to approximately RMB133,219,000 as at 31 December 2006 (2005: RMB81,879,000).

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19. Unbilled amounts due from customers for contract works (continued)

Included in unbilled amounts due from customers for contract works, there are amounts due from related parties that can be analysed as below:

Amounts due from the ultimate holding company Amounts due from the immediate holding company Amounts due from related companies	2006 RMB’000 2,863 63,113 22,015 87,991	2005 RMB’000 482 53,756 -
		54,238

The aggregate contract costs incurred plus recognised profits for contracts in progress amounted to approximately RMB772,123,000 as at 31 December 2006 (2005: RMB709,181,000).

20. Interest-bearing loans and borrowings

Bank loans: Unsecured Secured Classified as: Current liabilities Long term portion The long term bank loans are repayable within a period of: Over one years but not exceeding five years	2006 RMB’000 8,000 575 8,575 8,328 247 247	2005 RMB’000 3,000 945
		3,945 3,343
		602
		602

Interest-bearing bank loan of RMB575,000 (2005: RMB945,000) is guaranteed by Mr.Nanruy Isozato, an employee of Japan Baosight and bears interest at a rate of 2.125% per annum. The loans are repayable by 36 equal monthly installments of RMB28,586 starting from 5 October 2005.

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21. Trade and other payables

Notes payable Accounts payable Accruals and other liabilities Dividend payable Amounts due to the ultimate holding company Amounts due to the immediate holding company Amounts due to related companies	2006 RMB’000 31,422 187,076 170,909 82 30,995 48,295 24,447 493,226	2005 RMB’000 21,531 145,741 129,725 797 32,391 53,743 11,206
		395,134

For terms and conditions relating to payable due to related parties, refer to Note 28.

All remaining trade and other payables balances are unsecured, interest-free and have no fixed term of repayment.

22. Government grants

Cost: At 1 January Addition At 31 December Accumulated amortisation: At 1 January Change for the year At 31 December Net book value at 31 December	2006 RMB’000 1,752 1,600 3,352 350 671 1,021 2,331	2005 RMB’000 - 1,752 1,752 - 350 350 1,402

Government grants of RMB3,352,000 (2005: RMB1,752,000) were received in connection with the Group’s purchases of certain equipment.

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23. Long term liabilities

Long term liabilities represented subsidies received from various government authorised and institutions for the research and development of new softwares by the Company. Included in long term liabilities, there is an amount due to the ultimate holding company of RMB3,647,000 (2005: RMB7,163,000).

24. Issued capital

Registered, issued and fully paid: 150,044,070 unlisted state-owned shares of RMB1 each 11,000,000 unlisted legal-person-owned shares of RMB1 each 174,244,070 (2005: 13,200,000) listed A shares of RMB1 each 88,000,000 (2005: 88,000,000) listed B shares of RMB1 each	2006 RMB’000 - - 174,244 88,000 262,244	2005 RMB’000 150,044 11,000 13,200 88,000 262,244

During the year, the Company has completed the Revised State Share Reform which aimed to convert the unlisted shares of listed A share companies to listed A shares. Pursuant to the approval of the general shareholders meeting held on 2 June 2006, Bao Steel, the unlisted state-owned share shareholder transferred 4,488,000 shares of the Company to the listed A share shareholders at no consideration, representing a consideration of 3.4 shares paid by Bao Steel for every 10 listed A shares held by the listed A shareholders. In the meantime, the remaining 145,556,070 unlisted stateowned shares held by Bao Steel as well as the other 11,000,000 unlisted legal-personowned shares held by the other legal person shareholders have been granted listing status at the A-share market of Shanghai Stock Exchange commencing 28 June 2006. The 4,488,000 shares which were transferred by Bao Steel to the listed A share shareholders at no consideration can be freely traded on 28 June 2006 and after. The number of listed A shares with no trading restrictions increased from 13,200,000 shares to 17,688,000 shares. Including in the 145,556,070 listed state-owned shares with trading restriction held by Bao Steel, 13,112,204 shares, 26,224,407 shares and the remaining 106,219,459 shares can be freely traded in Shanghai Stock Exchange on 28 June 2008, 28 June 2009 and 28 June 2010 and after, respectively, and 11,000,000 listed legal-person-owned shares with trading restriction held by the other legal person shareholders can be freely traded in Shanghai Stock Exchanges on 28 June 2007 and after.

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24. Issued capital (continued)

The shareholders of A shares and B shares are entitled to receive the same amount of dividends per share as declared from time to time, and are entitled to one vote per share at annual general meetings of the Company.

25. Reserves

Share premium Statutory surplus reserve General surplus reserve Statutory public welfare fund Foreign currency translation difference Retained earnings	2006 RMB’000 15,434 33,379 22,340 - (211) 189,481 260,423	2005 RMB’000 14,763 23,504 1,910 20,430 (73) 107,591 168,125

Statutory surplus reserve

In accordance with the Company Law of the PRC and the articles of association of the Company, the Company is required to allocate 10% of its profit after tax, as determined in accordance with the Accounting Standards for Business Enterprises, the Accounting System for Business Enterprises and other related regulations issued by the Ministry of Finance of the People’s Republic of China (the “PRC GAAP”) applicable to the Company, to the statutory surplus reserve (the “SSR”) until such reserve reaches 50% of the registered capital of the Company. Subject to certain restrictions set out in the Company Law of the PRC, part of the SSR may be converted to increase paid-up capital of the Company, provided that the remaining balance after the capitalisation is not less than 25% of the registered capital.

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25. Reserves (continued)

Reserve fund, enterprise expansion fund and staff bonus and welfare fund

Pursuant to the PRC laws and regulations on joint venture companies with foreign investments, certain subsidiaries of the Company are required to provide for certain statutory funds, namely, reserve fund, enterprise expansion fund and staff bonus and welfare fund, which are appropriated from net profit after tax (based on its PRC statutory accounts) but before dividend distribution. These funds are created for specific purposes and appropriations to these funds are at the discretion of its board of directors. The reserve fund can only be used upon approval by the relevant authority, to offset the accumulated losses or increase capital. The enterprise expansion fund can only be used to increase capital upon approval by the relevant authority. The staff bonus and welfare fund can only be used for special bonuses or collective welfare of its employees, and assets acquired through this fund shall not be treated as the Group’s assets. The reserve fund and enterprise expansion fund are included in statutory surplus reserve in the consolidated financial statements and the staff bonus and welfare fund is included in accruals and other liabilities in the consolidated financial statements.

Statutory public welfare fund

In accordance with the Company Law of the PRC and the articles of association of the Company, the Company and certain subsidiaries were required to transfer 5%-10% of its profits after tax, as determined in accordance with PRC GAAP applicable to the Company, to the statutory public welfare fund (the “PWF”) which was a nondistributable reserve other than in the event of liquidation of the Company. The PWF must be used for capital expenditure on staff welfare facilities and these facilities remain the properties of the Company.

When the PWF was utilised, an amount equal to the lower of the cost of the assets and the balance of the PWF was transferred from the PWF to the general surplus reserve (“GSR”). The GSR was non-distributable other than in liquidation. On disposal of the relevant assets, the original transfers from the PWF were reversed.

According to the revised Company Law of the PRC effective from 1 January 2006, the Company is not required to transfer its profit after tax to PWF. All unutilised PWF as of 1 January 2006 was converted to GSR.

Distributable reserve

For dividend purpose, the amount which the Company can legally distribute by the way of dividend is determined by reference to its profits as reflected in its PRC statutory financial statements prepared in accordance with PRC GAAP. These profits differ from those that are reflected in this report, which are prepared in accordance with IFRSs.

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25. Reserves (continued)

Distributable reserve (continued)

In accordance with the Company Law of the PRC, profit after tax can be distributed as dividends after the transfers to the SSR and PWF as set out above.

According to the relevant regulations in the PRC, the amount of retained earnings available for distribution is the lower of the amount determined under PRC GAAP and regulations and the amount determined under IFRSs.

26. Commitments

(a) Capital commitments

Contracted, but not provided for: Prepaid land premiums (b) Operating lease commitments	2006 RMB’000 -	2005 RMB’000 6,050

Future minimum lease rentals payable under non-cancelable operating leases as at 31 December are as follows:

Within one year In the second to fifth years, inclusive Over five years	2006 RMB’000 7,400 9,740 - 17,140	2005 RMB’000 6,412 8,116 1,739
		16,267

27. Pension contribution

The employees of the Company and its subsidiaries participate in retirement plans organised by the Shanghai Retirement Fund Bureau. The applicable rate of contribution for the year was 22.5% (2005: 22.5%) of the basic salaries of the employees. The Group has no further significant obligations in connection with the retirement plans beyond the annual contributions made.

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28. Related party transactions

The immediate parent of the Company is Bao Steel. The ultimate parent of the Company is SBG.

During the year, the Group had the following significant related party transactions:

• (1) In September 2006, Baoxi subscribed from Fortune Trust & Investment Co., Ltd., a fellow subsidiary of the Company, an entrusted investment of RMB1,000,000.

• (2) On 30 April 2006, the Company acquired 5% and 90% of the stakes of Meishan from Baosteel Group Shanghai Meishan Co., Ltd., and Shanghai Meishan Engineering Technology Co., Ltd, two companies controlled by SBG, respectively, for a total consideration of RMB8,170,000.

• (3) In 2006, Baokang borrowed short-term loans of RMB18,000,000 (2005: RMB16,470,000) from Baosteel Group Finance Co., Ltd., a subsidiary of Bao Steel, all of which had been repaid during the year. Total interest paid to Baosteel Group Finance Co., Ltd. in 2006 were RMB179,000. (2005: RMB208,000)

• (4) As at 31 December 2006, the Group had current deposits totaling RMB13,785,000 with Baosteel Group Finance Co., Ltd. (2005: RMB5,354,000).

• (5) Other transactions

2006 RMB’000 Hardware purchase from ultimate holding company 61 Hardware purchases from the immediate holding company 2,490 Hardware purchases from fellow subsidiaries 1,031 Software development income from the ultimate holding company 5,157 Software development income from the immediate holding company 379,258 Software development income from fellow subsidiaries 113,732 Hardware sales to the ultimate holding company 8,417 Hardware sales to the immediate holding company 85,276 Hardware sales to fellow subsidiaries 14,821 Maintenance services provided to the ultimate holding company 9,391 Maintenance services provided to the immediate holding company 105,259 Maintenance services provided to fellow subsidiaries 29,698 Engineering service provided to the immediate holding company 986 Engineering service provided to fellow subsidiaries 12,103 Rental income from the immediate holding company - Investment income from the ultimate holding company -

2005 RMB’000 - 5,025 5,674 5,495 298,470 146,226 4,486 61,421 50,290 8,295 87,818 20,161 - - 1,084 120

In the opinion of directors, the above transactions were conducted on normal commercial terms. Outstanding balances at the year end are unsecured, interest-free and with no fixed terms of repayment.

Notes to Consolidated Financial Statements

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29. Financial risk management objectives and policies

The Group’s principal financial instruments comprise cash and cash equivalents and interest-bearing loans and borrowings. The main purpose of these financial instruments is to raise finance for the Group’s operations. The Group has various other financial assets and liabilities such as investments at fair value through profit or loss, held-to-maturity investments, available-for-sale investments, trade and other receivables, unbilled amounts due from customers for contract works, trade and other payables. The particular recognition methods adopted are disclosed in the individual policy statements associated with each item.

It is, and has been, throughout the year under review, the Group’s policy that no trading in financial instruments should be undertaken.

The main risks arising from the Group’s financial instruments are cash flow interest rate risk, foreign currency risk and credit risk. The Company does not hold or issue derivative financial instruments either for hedging or for trading purposes. The board reviews and agrees policies for managing each of the risks and they are summarised below:

Interest rate risk

The Group’s income and operating cash flows are substantially independent of changes in market interest rate. The interest rates and terms of repayments of the interestbearing loans and borrowings of the Group are set out in note 19 to the consolidated financial statements. Other financial assets and liabilities do not have material interest rate risk. The Company does not use derivative financial instruments to hedge its interest rate risk.

Foreign currency risk

The Group operates mainly domestically and therefore is not exposed to significant foreign exchange risks.

Credit risk

The Group trades only with recognised and creditworthy customers. It is the Group’s policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis and the Group’s exposure to bad debts is not significant.

With respect to credit risk arising from cash and cash equivalents, substantial amounts of the cash and bank balances are deposited with China Construction Bank, Bank of China and Industrial and Commercial Bank of China. The credit risk of the Group’s other financial assets, which comprise investments at fair value through profit or loss, held-to-maturity investments, available-for-sale investments, trade and other receivables and unbilled amounts due from customers for contract works, arises from default of the counterparty, with a maximum exposure equal to the carrying amount of these instruments.

Since the Group trades only with recognised and creditworthy third parties, there is no requirement for collateral.

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29. Financial risk management objectives and policies (continued)

Fair value

The fair values of cash and cash equivalents, trade and other receivables, unbilled amounts due from customers for contract works, trade and other payables are not materially different from their carrying amounts.

The carrying values of investments at fair value through profit or loss, held-to-maturity investments, available-for-sale investments and interest-bearing loans and borrowings are estimated to approximate to their fair values based on the nature of the instruments.

Fair value estimates are made at a specific point in time and are based on relevant market information and information about the financial instruments. These estimates are subjective in nature and involved uncertainties and matters of significant judgement and therefore cannot be determined with precision. Changes in assumptions could significantly affect the estimates.

30. Differences between consolidated financial statements prepared under IFRSs and PRC accounting regulations

The effects of differences between IFRSs and PRC accounting regulations on the consolidated net profit attributable to equity holders of the parent for the year and the net assets attributable to equity holders of the parent as at 31 December 2006 are summarised as follows:

Profit for the year 2006 2005 RMB’000 RMB’000 As reported in statutory audited financial statements prepared in accordance with the relevant PRC accounting regulations 86,354 65,187 Impact of cumulative IFRSs adjustments 6,082 5,268 As restated in conformity with IFRSs 92,436 70,455		Net assets 2006 2005 RMB’000 RMB’000 517,513 426,317 5,154 4,052 522,667 430,369
		2006 RMB’000 517,513 5,154 522,667

31. Comparative amounts

Certain prior year comparative amounts have been reclassified to conform with current year’s presentation. These mainly include reclassifications to better present balances and transactions with the related parties.

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32. Approval of the financial statements

The financial statements were approved and authorised for issue in accordance with a resolution of the board of directors on [17 March 2007].

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