SGL CARBON SE

Earnings Release • Mar 25, 2021

Bilanzpressekonferenz 2021

Dr. Torsten Derr Vorstandsvorsitzender Thomas Dippold Finanzvorstand

Wiesbaden I 25. März 2021

Agenda

• 1. Aktuelle Entwicklungen
• 2. Jahresergebnis 2020
• 3. Restrukturierungs- und Transformationsprogramm
• 4. Ausblick 2021
• 5. Neuer Mittelfristplan
• 6. Zusammenfassung

Aktuelle Entwicklungen

Transformation gut angelaufen

Unser Marktumfeld	• Viele Geschäfte durch COVID-19 negativ beeinflusst • Halbleiter, Chinageschäft und Carbonfasern für Wind laufen gut
Unsere Highlights	• COVID-19: wenige infizierte Mitarbeiter & keine Betriebsschließungen • Neue & transparente Organisation • Restrukturierungsprogramm über Plan
Unsere Finanzen	• 15 % Umsatzrückgang & überproportionaler EBITDA-Rückgang • Starke Verbesserung beim Free Cashflow & Nettofinanzschulden unverändert (trotz BMW-Zahlung) • Wertberichtigung des Bereichs Carbonfasern mit 107 Mio. €
Unsere Prognose 2021	• Umsatzwachstum: mittlerer einstelliger Prozentsatz • EBITDApre*-Verbesserung: 10 bis 30 % • Nettoergebnis: -20 bis 0 Mio. €

Verdoppelung des Aktienkurses & Wiederaufstieg in den SDAX

Aktie der SGL Carbon (in €) Regulärer Aufstieg zum 22. März 2021

IPCEI: 42,9 Mio. € EU-Förderung für Batterieentwicklung

Important Project of Common European Interest

Jahresergebnis 2020

Corona sorgt für Umsatzrückgang – Gegenmaßnahmen halfen dabei, dass das EBIT leicht positiv blieb

Wichtige Kennzahlen 2020 in Mio. €

Umsatz

• 15 % unter 2019 aufgrund erwartetem geringeren GAM-Geschäft und Corona-Abschwung
• Erholung in zweiter Hälfte 2020

EBIT

• 4 % höher als 2019 aufgrund einmaliger Gegenmaßnahmen wie Landverkauf und SDK-Ausgleichszahlung
• Das wiederkehrende operative EBIT liegt deutlich unter dem Vorjahr

Wesentliche Entwicklungen

^* vor Sondereinflüssen; ** vor Sondereinflüssen und Einmaleffekten

SGL Carbon mit leicht positivem operativem EBIT im Jahr 2020

EBIT-Brücke 2020 in Mio. € 50 20 Wertminderungsaufwand 9 SDK/ Sonstiges -8 Nettoergebnis Landverkauf -7 Personalmaßnahmen Versicherungserträge -5 EBIT Operatives EBIT* 29 -10 Zinsen Steuern/ Sonstiges -94 -132 10 EBIT vor Sondereinflüssen Kaufpreisallokation 25 Restrukturierungsprogramm 2 Andere Restrukturierung 107

* vor Sondereinflüssen und Einmaleffekten

Starke Cash-Entwicklung aufgrund strenger Investitions- und Ausgabenbegrenzungen sowie mehrerer Einmaleffekte

Wichtige Kennzahlen 2020

* aus fortgeführte Aktivitäten

Nettoergebnis

• Mit minus 132 Mio. € am oberen Ende der Prognose
• Wertminderung und Restrukturierungsaufwendungen Haupteffekte für den Verlust

Free Cashflow/Nettoverschuldung

• Erster positiver Free Cashflow seit sieben Jahren
• Mehrere zahlungswirksame Einmaleffekte trugen dazu bei
• Nettoverschuldung trotz BMW- -132 Zahlung leicht reduziert

BU Graphite Materials & Systems litt unter dem Verlust des GAM-Geschäfts und dem allgemeinen Marktabschwung

Wichtige Kennzahlen 2020 in Mio. €

Umsatz

• Umsatzrückgang aufgrund (erwarteten) Verlusts des GAM-Geschäfts und der insgesamt rückläufigen Marktentwicklung im Zusammenhang mit COVID-19

EBIT

• Aufgrund hoher Kapitalintensität und des Verlusts des margenstarken GAM-Geschäfts war EBIT überproportional getroffen
• Gegenmaßnahmen halfen, EBIT-Rückgang teilweise zu

BU Composites - Fibers & Materials überwand den Marktrückgang und erreichte einen operativen Turnaround

Wichtige Kennzahlen 2020

in Mio. €

Umsatz

• Rückgang bei Automobil und Aerospace kompensiert durch Marktpenetration bei Wind

EBIT

• Trotz des margenschwachen Windgeschäfts verbesserte sich das EBIT stark
• Operative Verbesserungen und Preiserhöhungen führten zu höheren Margen

Corporate mit stabiler Entwicklung und großen Einmaleffekten

Wichtige Kennzahlen 2020 in Mio. €

Umsatz

• Umsatz blieb stabil, Ausstieg der Showa Denko durch Ausgleichszahlung kompensiert

EBIT

• Einmalige EBIT-Maßnahmen und Gesamtkosteneinsparungen verbesserten das EBIT gegenüber 2019

* vor Sondereinflüssen; ** vor Sondereinflüssen und Einmaleffekten

Restrukturierungs- und Transformationsprogramm 3

Der erste Schritt der Restrukturierung: die Unternehmenskultur!

Ad-hoc-Maßnahmen zur schnellen Ergebnisverbesserung

Spend Control Tower Jede Bestellung wird geprüft Einstellungsstopp Vorstandsfreigabe benötigt

Disziplin bei Investitionen Rigides Investitionsmittelcontrolling

Neue Organisation steigert Transparenz und Fokus

Transformation der SGL Carbon über Plan

Ausblick 2021

Vier neue Geschäftsbereiche mit klarer Ergebnisverantwortung

• Gasdiffusionsschichten
• Graphitanodenmaterial
  • ~ 500 Mio. € Umsatz
• Synthese-Systeme
• PTFE-Produkte
  • ~ 100 Mio. € Umsatz

~ 300 Mio. € Umsatz

• Prepregs

• Thermische Isolation
  • ~ 100 Mio. € Umsatz

Ergebnisverbesserung in 2021 erwartet

• Brennstoffzellen und Lithium-Ionen-Batterien
• Halbleiter und LED
• Chemische und petrochemische Industrie
• Windenergie • Automobil
• Automobil (Leichtbau)
• Elektromobilität

SGL Carbon – Profitabilität wichtiger als Umsatz in 2021

Umsatz (in Mio. €)

Haupttreiber

• Restrukturierungsprojekt
  • Auf Kurs
  • Pipeline mit neuen Ideen
• EBITDApre
  • 2020 geprägt durch Einmaleffekte
  • 2021 Verbesserung des operativen Geschäfts
• Unsicherheit über das allgemeine Marktumfeld und das EBITDApre (in Mio. €) Tempo der Erholung von der Pandemiesituation

Neuer Mittelfristplan

SGL Carbon setzt auf einen Stufenplan zur Wertsteigerung

Profitabilität

• Erst bei verbesserter Performance

Transformation

• Größere organische Investitionen (z.B. GAM)
• Selektive Veräußerungen/Akquisitionen

2.

Beschleunigung

• Analyse der Produktionsstandorte
• Selektives organisches Wachstum in profitablen Bereichen
• ESG-Verpflichtung

• Kostenreduktion

Verbesserung

• Fokus auf Profitabilität und Cash
• Neue Organisation und Kulturwandel

1.

Fokus auf Profitabilität – Plan ohne Berücksichtigung von größeren Wachstumsprojekten wie Batterie

Konzernumsatz & EBITDA-Marge, 2018 - 2025

Zusammenfassung

SGL Carbon auf dem richtigen Weg – Key Takeaways

1. Corona-Jahr 2020 genutzt (Transformation, Wertberichtigung, 49%-Anteil an BMW-JV bezahlt)

2. EBITDA & Cash 2020 verbessert durch Einmaleffekte – 2021 operative Erholung

3. Transformation auf Kurs – mehr als 100 Mio. € jährliche Einsparungen möglich

4. IPCEI: EU-Förderung von 42,9 Mio. € für Batterieentwicklung

5. Stabile Liquiditätsausstattung

Vielen Dank

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Wichtiger Hinweis:

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält, beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit bekannten wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z. B. nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer Hauptkundenindustrien, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u. a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Carbon übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen oder sonst zu aktualisieren.