SGL CARBON SE — Earnings Release 2011

Mar 22, 2012

Bilanzpressekonferenz

Frankfurt22. März 2012

SGL Group Umsatz- und Ergebnisplus in verändertem wirtschaftlichem Umfeld

Geschäftliche Entwicklung

Konzernziele für 2011 erreicht:

• •Umsatz: +12 % auf 1,54 Mrd. € (2010: 1,38 Mrd. €)
• •EBIT: + 25% auf 160 Mio. € (2010: 128 Mio. €)
• •Konzernergebnis: +40% auf 73 Mio. €. (2010: 52 Mio. €)
• •Umsatzrendite: 10,4% (2010: 9,3%)
• •Investitionen: 139 Mio. € niedriger als geplant (2010: 137 Mio. €)
• •Free Cashflow: -33 Mio. € entspricht ursprünglicher Prognose (2010: -38 Mio. €)
• •Verschuldungsgrad (Gearing) mit 0,33 besser als prognostiziert
• •SGL X: Einsparungen von 24 Mio. € (2010: 23 Mio. €)

SGL Group Umsatz- und Ergebnisplus in verändertem wirtschaftlichem Umfeld

Strategische Weiterentwicklung

• •PP: Planmäßiger Fortschritt der Investition in Graphit-Werk in Banting (Malaysia)
• • GMS: Ausweitung der globalen Produktionskapazität für Graphitspezialitäten
• Schwerpunkte: Deutschland, China, USA, Indien
• • CFC: Ausbau der CFC-Aktivitäten
• Start Carbonfaser-Produktion im JV mit BMW Group (USA)
• Weiterentwicklung der Automatisierungstechnologie für die Luftfahrt (HITCO)
• • Technology & Innovation:
• Inbetriebnahme Carbonfaser-Pilotanlage in Meitingen (Deutschland)
• Produkt- und Prozessentwicklung in den Bereichen synthetischer Graphit, Energiespeichersysteme, Carbonfasern und Verbundwerkstoffe sowie keramische Fasern
• Weiterer Ausbau von internationalen Forschungsnetzwerken und strategischen Allianzen

DividendeWiederaufnahme der Dividendenzahlung wird HV vorgeschlagen

Dividendenpolitik 2011/12ff

• • Hauptversammlung 2011: "Wir haben die Absicht für das Geschäftsjahr 2011 eine Dividende zu zahlen, wenn keine gesamtwirtschaftlichen Störungen eintreten."
• • 2012: Wichtige Wachstumsprojekte werden abgeschlossen
• Basis für nachhaltig profitables Wachstum ist geschaffen
• Mittelfristig abnehmender Investitionsbedarf
• •Ab 2013 wird positiver Free Cashflow erwartet
• • Bilanzpressekonferenz 2012: "Der Vorstand wird mit Zustimmung des Aufsichtsrates der Hauptversammlung die Ausschüttung einer Dividende von 20 €-Cent je dividendenberechtigte Aktie für das Jahr 2011 vorschlagen."

Geschäftsergebnisse 2011

SGL Group Geschäftsjahr 2011: Umsatz- und Ergebnissteigerung

i M i € n o	2 0 1 1	2 0 1 0
U t m s a z	1. 5 4 0, 2	1. 3 8 1, 8
* E B I T D A	2 3 1, 7	1 9 4 8 ,
E B I T *	1 6 0, 4	1 2 8, 4
" E b i d A t- E i t b i l i t B t i l i r g e n s e r " q u y a n z e r e n e e g u n g e n	3 2 6 - ,	1 1, 9 -
N f i b i t t e o n a n z e r g e n s	4 9, 2 -	4 3, 3 -
E b i E t t r g e n s v o r r r a g s e u e r n	8 3, 7	3, 2 7
K b i o n z e r n e r g e n s	7 3, 2	5 2 2 ,
E b i j A k i ä ( i € ) t t r g e n s e e, u n v e r w s s e r n	1, 0 9	0, 8 0
( € ) D i i d d h l j A k t i i e n e n o r s c a g e e n v v	0, 2 0	-

i % n	2 0 1 1	2 0 1 0
( O S ) * U t d i t R m s a r e n e z	1 0, 4	9, 3
K i l d i ( R O C E ) * t t a p a r e n e	1 0, 0	9, 0

•Umsatzwachstum von 12% - währungsbereinigt 13%

•EBIT 2011 beinhaltet Kosteneinsparungen von 24 Mio. € aus der SGL Excellence Initiative (SGL X)

* Vor positivem Nettoeffekt aus Werthaltigkeitsüberprüfungen

SGL Group Geschäftsjahr 2011: Performance Products (PP)

i M i € n o	2 0 1 1	2 0 1 0
U t m s a z	8 4 7 5 ,	7 6 2 6 ,
E B I T D A	1 7 9 9 ,	1 7 7 5 ,
E B I T	1 4 3 3 ,	1 4 4 1 ,
( % ) U t d i t i m s a r e n e n z	1 6 9 ,	1 8 9 ,

• • Umsatzanstieg: 11%, währungsbereinigt 13%
• Wachstumstreiber: Anziehende Nachfrage bei Graphitelektroden durch weltweites Wachstum der Elektrostahlproduktion
• Umsatzwachstum teilweise aufgezehrt von erwartet schwacher Kathodennachfrage durch Investitionspause und Lagerabbau in der Aluminiumindustrie

•EBIT auf Vorjahresniveau

• •Niedrigere Verkaufspreise, vor allem für Kathoden
• •Weitere Anlaufkosten für Inbetriebnahme des Graphitwerks in Malaysia
• •Einsparungen aus der SGL X von 10 Mio. €

SGL Group Geschäftsjahr 2011: Graphite Materials & Systems (GMS)

€ i M i n o	2 0 1 1	2 0 1 0
U t m s a z	4 6 8 7 ,	3 9 9 5 ,
E B I T D A	1 0 1 6 ,	5 4 9 ,
E B I T	8 4 0 ,	3 6 9 ,
U d i ( i % ) t t m s a z r e n e n	1 7 9 ,	9 3 ,

• • Umsatzanstieg: 18%, währungsbereinigt 17%
• 2011 war Rekordjahr für GMS: Sehr hohe Nachfrage aus allen Kundenindustrien, vor allem aus den Bereichen Solar, Halbleiter und LED
• Umsatz in Q1/2010 als Folge der weltweiten Finanzkrise noch auf niedrigem Niveau

•EBIT mehr als verdoppelt

• Hohe Auslastung der Produktionskapazitäten
• Erfolgreiche Umsetzung von Preiserhöhungen und von Maßnahmen zur Verbesserung der Ertragskraft
• GMS hat sich 2011 als zweite Ertragssäule etabliert
• •Einsparungen aus SGL X von 8 Mio. €

SGL Group Geschäftsjahr 2011: Carbon Fibers & Composites (CFC)

i M i € n o	2 0 1 1	2 0 1 0
U t m s a z	2 2 0, 2	2 1 8, 5
* E B I T D A	5, 3 -	4 8 ,
* E B I T	1 6, 9 -	6, 6 -
U t d i t ( i % ) m s a z r e n e n	7, 7 -	3, 0 -

• • Umsatzanstieg: 1%, währungsbereinigt 3%
• Wachstum begrenzt durch Umsatzentwicklung bei SGL Rotec (Windenergie)
• Umsatz der CFC betreffenden "At-Equity" bilanzierten Beteiligungen stieg um 14%

•Deutlicher EBIT-Rückgang

• EBIT-Rückgang durch enttäuschende Entwicklung der Windenergie-Industrie
• Ohne SGL Rotec hat CFC ein leicht positives EBIT erzielt
• Q2/2011: Positiver Nettoeffekt aus Werthaltigkeitsüberprüfungen von 5,1 Mio. €
• •Einsparungen aus SGL X von 5 Mio. €

* Vor Werthaltigkeitsüberprüfungen

SGL Group Geschäftsjahr 2011: Überblick Konzernbilanz und Cashflow

i M i € n o	3 1 1 2 2 0 1 1	3 1 1 2 2 0 1 0
B i l a n z s u m m e	2 2 1, 3 7	2 1 1 3, 3
E i k i t l d A t i l i g e n a p a e r n e s e g n e r	1. 0 4 1, 1	8 6 4 4 ,
( % ) E i k i t l t i g e n a p a q o e n u	4 5, 8	4 0, 9
L i i d M i t t l q u e e	2 4 1, 7	2 8 4 7 ,
f N t t i h l d e o n a n s c e n z u	3 4 3, 3	4 1 0, 5
( f / ) V h l d d N t t i h l d E i k i t l e r s c u u n g s g r a e o n a n z s c u e n g e n a p a	0, 3 3	0, 4 7
€ i M i n o	2 0 1 1	2 0 1 0
f M i t t l l b t i b l i h T ä t i k i t e s s a s e r e c e r g e z u u u	1 3 6, 2	1 1 5, 5
I i i i i i l l V ö d S h l t t t t n v e s o n e n n m m a e r e e e r m g e n s w e r e u n a c a n a g e n	1 3 8, 8	1 2 9, 5 *
M i l b f l I i i ä i k i t t t t t t t e a u s s a u s n v e s o n s g e	1 6 9, 3 -	1 3, 8 * 5 -
F C h f l r e e a s o w	3 3, 1 -	3 8, 3 -

* Nach Abzug von Finanzierungsbeitrag in Höhe von 7,4 Mio. € von BMW

Finanzierungsstruktur, Bilanzkennzahlen und Liquiditätsausstattung Basis für Fortsetzung des Wachstumskurses

Etablierung einer langfristigen und soliden Finanzierungsstruktur im Mai 2007

• •200 Mio. € Unternehmensanleihe zu EURIBOR plus 1,25% (Fälligkeit 2015)
• • 145,5 Mio. €* Wandelanleihe zu 0,75%, Wandlungspreis 36,52 € (Fälligkeit 2013) (Ursprungsbetrag 200 Mio. € teilweise gewandelt)
• •200 Mio. € nicht gezogene Kreditlinie (ursprüngliche Fälligkeit 2012, verlängert bis 2015)

Ergänzt durch ein weiteres Finanzierungsinstrument im Juni 2009

• 134,7 Mio. €* Wandelschuldverschreibung zu 3,5%, Wandlungspreis 29,39 € (Fälligkeit 2016) (Ursprungsbetrag 190 Mio. € teilweise gewandelt)

SGL Group verfügt über eine solide Bilanzstruktur und Liquiditätsausstattung

• • Eigenkapitalquote: 46% •Verschuldungsgrad (Gearing): 0,33
• •Liquidität: 242 Mio. €

* Zum 29. Februar 2012

SGL Group Fälligkeitsprofil der Finanzierungsinstrumente

Zukunftssicherung Capex nach Geschäftsfeldern

• • PP:
• Weitere Investition in Graphitwerk für GE + CA in Malaysia
• • GMS:
• Kapazitätsausbau für isostatischen Graphit in Deutschland
• Kapazitätserweiterungen in USA, China und Indien
• Wiederaufbau und Erweiterung Graphitfolien-Fertigung in Meitingen
• Ersatz- und ESHA Investitionen
• • CFC:
• Automatisierungstechnologien bei HITCO und SGL Kümpers
• ESHA-Investitionen

Hauptinvestitio Capex und Abschreibungen (in Mio. €) nsprojekte 2011:

* Capex von 136,9 Mio. € für 2010 beinhaltet Barmittelzufluss von 7,4 Mio. € für von SGL Group erbrachte Dienstleistungen. Daher belief sich der Mittelabfluss für Investitionen auf 129,5 Mio. €

Aktuell Übernahme FISIPEErweiterung der europäischen Carbonfaser-Precursor-Produktionsbasis

SGL Group: Erweiterung Carbonfaser-Precursor-Produktion durch mehrheitliche Übernahme von Fisipe

• •Erweiterung der eigenen Rohstoffversorgung für Carbonfaserherstellung
• •Stärkung europäischer Precursor-Produktionsbasis
• •Strategischer Schritt im Rahmen der Precursor Multi-Sourcing-Strategie

Transaktion

• •Übernahme von 86% an portugiesischer Fisipe S.A.
• •Umsetzung der Multisourcing-Strategie für Carbonfaser-Precursor
• • Pflichtangebot zur Übernahme der restlichen Anteile bei portugiesischer Börsenaufsicht eingereicht
• •Abschluss (Closing) der Transaktion voraussichtlich Ende April 2012
• •Topmanagement von Fisipe bleibt im Unternehmen

Fisipe - Fibras Sintéticas de Portugal S.A. Facts & Figures

Unternehmen

• •Seit 1973 etablierter Hersteller von textilen Polymerfasern
• •Börsennotiert seit 1985 (86,2% Negofor, 10,5% Einzelinvestor, 3,3% Streubesitz)
• •Gute ausgebaute Logistik: Standort nahe Lissabon mit direktem Hafenzugang
• •Umsatz 2011: rund 130 Mio. €
• •Operativ und Cashflow positiv
• •330 Mitarbeiter
• •Eigene Energieversorung (KWK-Kraftwerk)

SGL Group: Rückwärtsintegration stärkt Technologiebasis entlang der Carbonfaser-Wertschöpfungskette

• • Multi-Sourcing Ansatz sichert eigene Rohstoffversorgung
• Etablierte JVs zur Rohstoffversorgung für industrielle Carbonfasern (50K)
  • EPG (JV mit Lenzing AG) in Kelheim (SGL-Anteil 44%)
  • MSP (JV mit Mitsubishi Rayon) in Otake/Japan (SGL-Anteil 33%) exklusiv für BMW i-Serie

•Strategischer Fit

• Ergänzung Produktionskapazitäten für Carbonfaser-Precursor (inkl. 3K-24K)
• Zusammenarbeit bei Entwicklungsprojekten
• F&E Infrastruktur (inkl. Precursor-Pilotline)
• Attraktive Kostenposition durch eigene Energieversorgung
• Möglichkeit zur kostengünstigen Umwandlung von Textilfaserlinien zu Precursor-Linien

PrecursorRohstoff für die Carbonfaserherstellung

• • Bestimmt maßgeblich Carbonfasereigenschaften
• • Hauptkostenfaktor für Carbonfaserherstellung
• •Basiert auf Polyacrylnitrilfasern (PAN)
• • Unterscheidung je nach Filamenten je Faserbündel
• Heavy Tow 24.000 (24K) Filamente und mehr
• Low Tow 12.000 (12K) Filamente und weniger
• •Industrial Grade: 50K Carbonfaser

SGL Group Expansion entlang der Wertschöpfungskette

• • Dynamisches Wachstum von Carbonfasern durch globale Trends
• Energieeffizienz
• Ressourcenschonung
• Materialsubstitution
• • Starkes Wachstum durch neue Anwendungen diverser Industrien
• Automobilindustrie (CFK-Fahrgastzelle BMW i3 und i8)
• Maschinenbau
• Windenergie
• Luftfahrt
• Bauwirtschaft

SGL Group Einziger integrierter europäischer Carbonfaserhersteller

Ausblick 2012

SGL Group Ausblick 2012 abhängig von konjunktureller Entwicklung im 2. Halbjahr 2012

K	o n	z	e r n

• • Weiteres Umsatz- und EBIT-Wachstumauf Basis einer Erholung der Weltwirtschaft und wirtschaftliche Stabilisierung in H2/ 2012
• • Ziel-Konzernumsatzrendite (ROS) von 12% schwierig wegen schwächerer Entwicklung im 1. Halbjahr
• • Niedrigere Nettofinanzaufwendungen und geringere Verluste aus "At-Equity" bilanzierten Beteiligungen

Capex, Bilanz, Cash Flow

• •Beibehaltung Verschuldungsgrad von ca. 0,5 (basierend auf aktuellem Portfolio)
• •Investitionen abhängig von Ziel-Verschuldungsgrad von ~0,5
• •Investitionen von bis zu 150 Mio. € primär aus operativem Cashflow finanziert
• • Free Cashflow von rund minus 60 Mio. € aufgrund hoher Investitionen und Working Capital-Bedarfs (ohne Akquisitionen)

Unsicherheiten

•Politisches und konjunkturelles Umfeld sowie Entwicklung der Finanzmärkte

Mittelfristentwicklung

Mittelfristentwicklung Konzernumsatzwachstum >10 % jährlich*

Mittelfristentwicklung

Konzernumsatzwachstum >10 % jährlich*

• • PP erwartet Umsätze über historischem Rekordniveau durch Wachstum bei Elektrostahl und Aluminium
• • GMS und CFC erreichen gleiches Umsatzniveau wie PP (= ca. 50% des Konzernumsatzes)
• • GMS-Umsatz beschleunigt durch Wachstum mit Produkten für alternative Energieträger und Energieeffizienz
• •CFC mit größtem Wachstumspotenzial durch zunehmende Materialsubstitution
• • CFC: Gesamtumsatz >1 Mrd. € (inklusive ca. 500 Mio. € Umsatz aus "At-Equity" bilanzierten Beteiligungen**)

*organisches Wachstum, ohne Akquisitionen **jeweils 100% der Umsatzerlöse dieser Gesellschaften

Mittelfristentwicklung Ziel für Umsatzrendite bleibt bei mindestens 12%

• •Ausblick für 2012, insbesondere H2, bleibt unsicher aufgrund gesamtwirtschaftlicher Unsicherheiten
• •Zusätzliche Produktionskapazitäten tragen zu Umsatzwachstum und Cashflow bei
• •Höhere Kapazitätsauslastung führt 2013 im Jahresverlauf zu Umsatzrendite ^≥ 12%

Mittelfristentwicklung

Capex bis 2012 auf hohem Niveau – Positiver Free Cashflow ab 2013e

• •Hauptinvestitionsprojekte im Plan
• •Investitionsbedarf (Capex) 2012 bis zu 150 Mio. €, danach Capex-Rückgang
• •Investitionen weiterhin primär aus operativem Cashflow finanziert
• •Positiver Free Cashflow ab 2013
• •Ziel für Verschuldungsgrad (Gearing) bleibt bei ca. 0,5 und definiert Investitionshöhe

Mittelfristentwicklung Performance Products

• •Investitionen in kosteneffizientes Carbon & Graphit-Werk in Malaysia verbessern Wettbewerbsfähigkeit
• • Umsatzrenditeerwartung am oberen Ende des langfristigen Zielkorridors von 15 -20%; innerhalb Übergangsperiode durch verlangsamtes globales Wachstum und Investitionspause in der Aluminiumindustrie belastet
• • Langfristziel von ≥20% bleibt weiterhin erreichbar
• •Erhöhung der Investitionen in Elektrodenproduktion in China geplant
• •PP bleibt hochprofitables Geschäftsfeld mit deutlichem Umsatzwachstum und hohem Cashflow

Mittelfristentwicklung Graphite Materials & Systems

• • Jährliches Umsatzwachstum von ≥ 10% p.a (bisherige Prognose: 6-8% p.a.) aufgrund steigender Nachfrage aus stark wachsenden Kundenbranchen (Halbleiter, Solar, LED, Lithium-Ionen-Batterien)
• • Umsatzrendite bei ≥10% über die gesamte Planungsperiode
• • Umsatzrendite 2012 wird von Investitionspause in der Solar- und LED-Industrie nach Rekordjahr 2011 beeinflusst

Mittelfristentwicklung Carbon Fibers & Composites

• • Ziel für Umsatzwachstum bleibt ≥ 20% p.a. trotz der Rückschläge durch den Windenergiemarkt in jüngster Vergangenheit
• • Umsatzwachstum getrieben durch fortschreitende Materialsubstitution bei Luftfahrt, Windenergie, Automotive, industrielle Anwendungen
• • Ziel CFC Gesamtumsatz > 1 Mrd. € zum Ende der Planungsperiode (inklusive ca. 500 Mio. € Umsätze aus "At-Equity" bilanzierten Beteiligungen*)
• •Break-Even-Ergebnis in 2012 bleibt abhängig von Unsicherheiten im Windenergiemarkt
• • Umsatzrenditeziel ≥10% ab Ende 2013 kann durch Wind/Rotorblattgeschäft gefährdet sein

*jeweils 100% der Umsatzerlöse dieser Gesellschaften

Mittelfristentwicklung Kernbotschaften und Ziele auf Kurs

• • Zusätzliche Produktionskapazitäten führen zu deutlichem Umsatzwachstum über 10% p.a.
• •Zielgröße für konsolidierten Konzernumsatz über 2,5 Mrd. €
• •Zusätzlich ca. 500 Mio. € aus "At-Equity" bilanzierten Beteiligungen* bei CFC
• • Ziele für Umsatzwachstum angehoben und bestätigt
• • CFC von ≥15% p.a. ^≥ 20% p.a.
• •GMS von 6% - 8% p.a. ^≥ 10% p.a.
• •PP erreicht Rekord-Umsatzniveau
• •Alle drei Geschäftsfelder entwickeln sich zu Ertragssäulen durch ausgewogeneres Portfolio
• •Konzernumsatzrenditeziel (ROS) ^≥ 12% wird im Jahresverlauf 2013 erreicht
• •Gesamtkapitalrenditeziel (ROCE) ^≥ 17% wird am Ende der Planungsperiode erreicht
• •Ziel für Verschuldungsgrad (Gearing) bleibt bei ca. 0,5
• •Positiver Free Cashflow in 2013 erwartet

*jeweils 100% der Umsatzerlöse dieser Gesellschaften

Ihre Fragen bitte!

22. März 2012 Bilanzpressekonferenz 3. Mai 2012 Bericht über das 1. Quartal 2012 10. Mai 2012 Hauptversammlung 9. August 2012 Bericht über das 1. Halbjahr 2012 8. November 2012 Bericht über das Dreivierteljahr 2012

Kontakt

SGL CARBON SESGL Group – The Carbon Company

Corporate Communications,

Tino Fritsch

Rheingaustraße 182, 65203 Wiesbaden Tel.: +49 611 6029-100, Fax +49 611 6029-101 E-Mail: presse@sglcarbon.de / www.sglgroup.com

Wichtiger Hinweis

Zukunftsgerichtete Aussagen:

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält, beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit bekannten wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z.B. nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer Hauptkundenindustrien wie z.B. der Elektrostahlproduktion, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u.a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Group übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen oder sonst zu aktualisieren.