SGL CARBON SE — AGM Information 2015

Apr 30, 2015

Hauptversammlung 2015 Verändern. Verbessern. Verdienen.

Wiesbaden 30. April 2015

1. Geschäftsjahr 2014

2. Finanzkennzahlen 2014

3. Ausblick und Strategie

Strategische Neuausrichtung wird weiter umgesetzt. Verändern. Verbessern. Verdienen.

Eckpfeiler der Neuausrichtung

Verändern durch Fokussieren

3

1

Verbessern der Profitabilität

Verdienen: Rendite erhöhen

Verändern. Geschäfts- und Anlagenportfolio stärker an Markt und Kernkompetenzen ausgerichtet

Strategischer Fokus Maßnahmen

Produktionsanlagen

• Verlegung, Konsolidierung, Schließung

• Fokus auf wettbewerbsfähige Kostenposition

• Schließung Lachute (Kanada)

• Schließung Narni (Italien)
• Konsolidierung von Produktkapazitäten für Graphitspezialitäten

Portfolio

Fokus auf Materialkompetenz und Mindestkapitalrendite

• Verkauf der Rotorblattaktivitäten (Rotec)
• Verkauf von Hitco eingeleitet
• NEU: Beendigung Joint Venture SGL Lindner

Verbessern. Optimieren der Kostenstrukturen durch vielfältige Effizienzmaßnahmen

SGL2015 Maßnahme	Einsparziel	Status*
Operative Verbesserungen und SGL Excellence (Material- und Energiekosten)	~ 115 Mio. €	85 %
Optimierung Organisation (Personalkosten, Sach ausgaben, Reduktion auf 3 Geschäftsbereiche)	~ 60 Mio. €	95 %
Veräußerungen (Rotec, Hitco)	~ 15 Mio. €	50 %
Schließung von Anlagen (Lachute, Narni)	~ 50 Mio. €	70 %
		*31.03.2015

Einsparziel in zwei Schritten angehoben , von 150 Mio. € auf insgesamt 240 Mio. €

Verdienen (I). Fokus auf Wachstumsbereiche und stringente Ressourcenallokation

Substitution traditioneller Materialien durch Werkstoffe aus Carbonfasern

Wachstum in Solar-, LED- & Halbleiterindustrie

Nachfrage nach Graphitelektroden steigt mit höherer Schrottverfügbarkeit Bedarf an Kathoden erhöht sich durch Aluminium-Wachstum

Verdienen (II). Fokus auf Wachstumsbereiche und stringente Ressourcenallokation

Selektive Investitionen

Steigender Bedarf an Lithium-Ionen-Batterien Automobiler Leichtbau erfordert mehr Carbonfasern

Eigener Precursor aus Fisipe

1. Geschäftsjahr 2014

2. Finanzkennzahlen 2014

3. Ausblick und Strategie

Performance Products.

Preisverfall bei Graphitelektroden belastet

in Mio. €	2014	2013
Umsatz	588,2	755,9
EBIT vor Sondereinflüssen	26,0	69,4

• Umsatz und Ergebnis stark durch Preisverfall bei Graphitelektroden belastet
• Kostensenkungsmaßnahmen zeigen zunehmend positive Effekte
• SGL2015 sorgt für Einsparungen von 48 Mio. €
• Umstrukturierung abgeschlossen: Elektrodenkapazitäten um 60.000 t reduziert

Graphite Specialties.

Starkes Wachstum bei Graphit für Batterien

in Mio. €	2014	2013
Umsatz	345,5	296,7
EBIT vor Sondereinflüssen	29,9	15,9

• Umsatzwachstum bedingt durch Großauftrag und weiterhin hohe Nachfrage nach Anodenmaterial für Lithium-Ionen-Batterien
• Ergebnis aufgrund besserer Auftragslage und höherer Kapazitätsauslastung nahezu verdoppelt
• Kosteneinsparungen aus SGL2015 von über 14 Mio. €

Carbon Fibers & Materials. Verbesserungen trotz Anlaufkosten bei SGL ACF

in Mio. €	2014	2013
Umsatz	296,4	251,5
EBIT vor Sondereinflüssen	-22,5	-27,5

• Umsatzwachstum durch hohen Umsatzbeitrag aus Joint Venture mit der BMW Group (SGL ACF) und guter Nachfrage aus Windenergiesektor
• Ergebnisverbesserung durch höhere Mengen und bessere Auslastung
• Weltweite Überkapazitäten bei Carbonfasern belasten weiter
• Anlaufkosten bei SGL ACF in 2014
• Kosteneinsparungen aus SGL2015 von über 6 Mio. €

SGL Group. Schwierige Rahmenbedingungen und Neuausrichtung prägen operative Entwicklung

SGL Group. Konzernergebnis erneut mit hohen negativen Sondereinflüssen

[in Mio. €]

SGL Group. Bilanzqualität durch Kapitalerhöhung deutlich verbessert

in Mio. €	31.12.2014	31.12.2013
Bilanzsumme	2.170,3	2.059,1
Nettofinanzschulden	389,9	491,1
Verschuldungsgrad (Nettofinanzschulden/Eigenkapital)	0,69	0,81

Kapitalerhöhung im Oktober 2014 mit breiter Aktionärsunterstützung:

• Bruttoemissionserlös von 267 Mio. €
• Bezugsquote von 99,65 %

SGL Group. Free Cashflow geprägt durch Einmaleffekte

"Bereinigter" Free Cashflow
 Berichteter Free Cashflow	-121 Mio. €
 Investitionen SGL ACF	70 Mio. €
 SGL2015 Auszahlungen	53 Mio. €
 "Bereinigter" Free Cashflow	+2 Mio. €

Auf dem Weg zum Turnaround. Wo wir heute stehen

Ziele der strategischen Neuausrichtung		Status Ende 2014
ROCE EBITDA	≥ 15 %	5,9 %
Verschuldungsgrad	~ 0,5	0,69
Eigenkapitalquote	> 30 %	26 %
Nettoergebnis Fortgeführte Aktivitäten	positiv	minus 128 Mio. €
Verschuldungsfaktor*	< 2,5	4,6
Free Cashflow Fortgeführte Aktivitäten	positiv	minus 121 Mio. €

Maßnahmen zur Zielerreichung sind definiert und werden konsequent umgesetzt

1. Geschäftsjahr 2014

2. Finanzkennzahlen 2014

3. Ausblick und Strategie

in Mio. €	Q1 2015	Q1 2014
Umsatz	315	319
EBIT vor Sondereinflüssen	5	1
Konzernergebnis	-17	-24

• Konzernumsatz nahezu stabil
• Operatives Ergebnis verbessert, strategische Neuausrichtung trägt Früchte
• Signifikante Verbesserungen bei PP
• Ergebnis bei CFM nähert sich Gewinnschwelle
• Weitere Kosteneinsparungen von 15 Mio. € aus SGL2015

Konzernausblick 2015. Bessere Kosteneffizienz und niedrigere Restrukturierungskosten erhöhen Ergebnisse

• StabilerKonzernumsatz
• Deutliche Verbesserung des Ergebnisses
• SGL2015:
• Einsparungen in mittlerer zweistelliger Millionenhöhe
• Einmalbelastungen nur noch in einstelliger Millionenhöhe
• Investitionen sinken auf die Höhe der Abschreibungen von etwa 90 Mio. € (trotz nochmals hoher Investitionsaufwendungen für SGL ACF im ersten Halbjahr)
• Free Cashflow: Operative Verbesserungen werden von Einmalbelastungen und weiterhin hohen Investitionen für SGL ACF teilweise aufgezehrt
• Dies führt zu einer höheren Nettoverschuldung

Performance Products. Fokus auf Verbesserung der Kostenposition

Ausblick 2015

• Bessere Kostenstrukturen
• Gesunkene Rohstoff-kosten, teilweise Anpassung der Preise notwendig
• Positiver Währungseffekt
• Deutliche prozentuale Verbesserung des EBIT

Strategie & Wachstum

• In den Regionen für die Regionen produzieren
• Kostengünstige, moderne Produktionsstandorte
• Ausbau technischer Service

Stahlschrott führt zu Aufschwung bei Graphitelektroden

Kontinuierlich steigende Alu-Nachfrage (5 % p.a.) bedingt steigende Kathodennachfrage

Graphite Materials & Systems. Innovative Lösungen für neue Kundenanwendungen

• Steigende Nachfrage nach Graphit für Batterien
• Nachfrageplus aus den übrigen Industrien

Stabile Umsatzerwartung, anhaltend hohes EBIT- und Renditeniveau

Ausblick 2015 Strategie & Wachstum

• Lösungen mit hoher Wertschöpfung
• Innovationen gemeinsam mit Kunden entwickeln
• Verbindung von Material- und Engineering-Kompetenz
• Starkes Wachstum bei Li-Ionen-Batterien (14 % p.a.) und LED-Anwendungen (13 % p.a.), dadurch Nachfrageanstieg für Graphit

Carbon Fibers & Materials.

Profitabilität durch Fokus auf Wertschöpfung

• Mengensteigerungen bei CF/CM und SGL ACF
• Ölpreisbasierter Umsatzrückgang bei Fisipe

Leichtes Umsatzwachstum, deutliche Verbesserung EBIT

Ausblick 2015 Strategie & Wachstum

• Start eigener Precursor-Produktion
• Fokus auf Kernkompetenzen
• SGL ACF als Erfolgsmodell
• Wachstum auch bei Joint-Ventures Benteler SGL, SGL Kümpers und Brembo SGL
• Signifikantes Wachstumspotenzial im Automobilbereich, attraktive Wachstumschancen auch bei Wind und Druckbehälter

Carbon im Automobil (I). Immer mehr Autohersteller setzen serienmäßig auf innovativen Leichtbau

SGL Group mit breitem Material-Knowhow, und maßgeschneiderten Lösungen…

• SGL ACF
• Benteler SGL
• SGL Kümpers
• BremboSGL

Bilder, Quelle: BMW Group, Volvo

…für eine Vielzahl von unterschiedlichen Serienprojekten mit namhaften Kunden, z.B.:

• Audi
• BMW
• Daimler
• Ferrari
• General Motors
• Jaguar
• Lamborghini
• McLaren
• Porsche
• Volvo

Carbon im Automobil(II). Integrierte Wertschöpfungskette der SGL Group am Beispiel Audi

InnovativerMaterialmix im Audi R8 (Quelle: Audi AG)

Neuausrichtung. Solides Fundament für Rückkehr zu nachhaltig profitablem Wachstum

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Wichtiger Hinweis:

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält, beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit bekannten wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z.B. nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer Hauptkundenindustrien wie z.B. der Elektrostahlproduktion, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u.a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Group übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen oder sonst zu aktualisieren.

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