SGL CARBON SE — AGM Information 2013

Apr 30, 2013

Hauptversammlung 2013

Wiesbaden 30. April 2013

Das Geschäftsjahr 2012

2 0 1 2 :	i J h f ü P P d G M S t e n g u e s a r r u n -
	i h l h f i d J h f ü C F C t t e n s c e c e s r s r e r e n e s a r r u - ,

• Umsatz+11% auf 1,71 Mrd. € (2011: 1,54 Mrd. €)
• EBIT1) -4% auf 154 Mio. € (2011: 160 Mio. €)
• Umsatzrendite1) 9,0% (2011: 10,4%)
• Konzernergebnis 7,2 Mio. € (2011: 73,2 Mio. €) durch nicht zahlungswirksame Wertberichtigungen von 54,2 Mio. € auf Boeing B-787 Aufträge belastet

1) EBIT / Umsatzrendite vor Wertberichtigungen auf PoC-Forderungen in 2012 und vor Wertaufholungen / Wertminderungen in 2011

Stabile Bilanzdaten und hohe Liquidität zum 31. Dezember 2012

Eigenkapitalquote 42%

Verschuldungsgrad (Gearing) 0,43, unterhalb Zielgröße von 0,5

Liquidität 356 Mio. €

• Umsetzung und Weiterverfolgung der strategischen Projekte im Plan:
• Inbetriebnahme Graphithub Malaysia
• Iso-Graphit-Investitionen in Deutschland und China
• Rückwärtsintegration in Carbonfaser-Precursor durch Fisipe Akquisition
• Planung für mögliche künftige Graphitelektroden-Produktion in China
• Wiederaufnahme der Dividendenzahlung
• Erfolgreiche Platzierung einer Wandelanleihe über 240 Mio. €
• SGL als "Germany's Top Employer 2012" zertifiziert
• Neue Konzernzentrale in Wiesbaden ÆStärkung der "Corporate Identity"
• 20 Jahre SGL Group

SGL Group Wachstum trotz schwieriger Rahmenbedingungen

in Mio. €

1) EBIT / Umsatzrendite vor Wertberichtigungen auf PoC-Forderungen in 2012 und vor Wertaufholungen / Wertminderungen in 2011

Eigenkapitalquote Verschuldungsgrad (Gearing)

SGL Group Stabile Finanzierungsstruktur

in Mio. €

Bilaterale KreditlinienKapitalmarktinstrumente

2) Wandelanleihe fällig 2016, Investor-Put Option 2014 1) Rückzahlung aus Liquidität (Mai 2013); letzter Wandlungstag: 2. Mai 2013

Umsatz (+11% auf 941 Mio. €) und Ergebnis (+27% auf 182 Mio. €)

Positiver Umsatz- und Ergebnisbeitrag aus Endabwicklung eines langfristigen Liefervertrags und wegen Preiserhöhung bei Graphitelektroden

Umsatzrendite mit 19,3% über Vorjahr aufgrund höherer Graphitelektrodenpreise und Sondereffekt (2011: 16,9%)

Fertigstellung Graphitelektroden-Produktion in Malaysia Eröffnung im September 2012

Preisdruck bei Kathoden und seit Ende 2012 auch bei Elektroden durch temporäre Überkapazitäten und schwierige Konjunktur

Rekordumsatz: 486 Mio. € (2011: 469 Mio. €) trotz zyklischem Abschwung in wichtigen Kundenindustrien (Solar/LED/Halbleiter)

Zweitbestes EBIT: 69 Mio. € (2011: 84 Mio. €), Umsatzrendite 14,3% (2011: 17,9%)

Richtfest Iso-Graphitwerk in Bonn (Deutschland)

Ecophit Joint Venture mit Lindner

Starke Nachfrage von Lithium-Ionen-Batterien im 3C1) Segment

PT-Großauftrag aus China (QSL-Projekt: ca. 20 Mio. €)

Werkseröffnung in Pune (Indien)

1) 3C = Cell phones, Computer, Cameras

Umsatz +26% auf 277 Mio. € (2011: 220 Mio. €); organisch +4%

EBIT vor Sondereffekten1) -39 Mio. € (2011: -17 Mio. €)

• Ergebnissituation durch Sondereffekte belastet:
• Wertberichtigungen auf langfristige PoC-Forderungen für Boeing B-787
• Hohe Belastungen durch Verschiebungen im Windbereich
• Verschiebungen bei vielen industriellen Entwicklungen und Aufbauarbeiten
• Übernahme von Fisipe zur Rohstoffsicherung für Carbonfasern
• Positive Entwicklung der "At-Equity" bilanzierten Geschäftsaktivitäten (SGL ACF, Benteler-SGL, Brembo-SGL)
• Neues Produktionswerk von Benteler-SGL in Ort/Österreich eröffnet

Langfristige Wachstumstrends der Materialsubstitution intakt

1) vor Wertberichtigungen auf PoC-Forderungen von -54 Mio. € in 2012 und Werthaltigkeitsüberprüfungen von 5 Mio. € in 2011

Hauptinvestitionsprojekte 2012

• PP:
• Graphitwerk in Malaysia
• GMS:
• Kapazitätsausbau für Iso-Graphit in Bonn (Deutschland)
• Kapazitätserweiterungen in USA und China
• Graphitfolien- und Sigraflex-Fertigung in Meitingen

• CFC:

– Automatisierungstechnologien bei HITCO (USA) und SGL Kümpers (Deutschland)

• Erweiterung der eigenen Rohstoffversorgung für Carbonfaserherstellung (Precursor)
• Precursor ist zentraler Rohstoff für die Carbonfaserherstellung
• Umrüstung der textilen Produktionsstraßen auf Precursor
• 1 Teil Carbonfaser braucht 2 Teile Precursor

Der Precursor ist erfolgskritisch für geplantes Wachstum von Carbonfaser-Verbundwerkstoffen in den Branchen Automobil, Maschinenbau, Windenergie, Luftfahrt, Bauwirtschaft Î

Fotos (alle): SGL Group

Dividendenpolitik

Wiederaufnahme Dividendenzahlung für 2011 mit 0,20 € je Aktie

Unveränderter Dividendenvorschlag für 2012 an Hauptversammlung trotz nicht zahlungswirksamer Wertberichtigung (Boeing)

• ÆBasis für nachhaltig profitables Wachstum ist geschaffen
• ÆMittelfristig abnehmender Investitionsbedarf
• ÆAb 2013 wird positiver Free Cashflow (vor Akquisitionen) erwartet

1. Quartal und Ausblick 2013

Schwacher Start ins Jahr 2013

• Umsatz414 Mio. € (Q1/2012: 382 Mio. €)
• EBITDA34 Mio. € (Q1/2012: 53 Mio. €)
• Periodenergebnis -9,4 Mio. € (Q1/2012: 13,8 Mio. €)
• Eigenkapitalquote 41,5% (31.12.2012: 41,7%)
• Verschuldungsgrad 0,45
• Free Cashflow-17,0 Mio. € (Q1/2012: -69,8 Mio. €)

Konzern

• Umsatz auf Vorjahresniveau (stabile Währungen)
• EBITDA rund 20-25% unter dem vergleichbaren 2012er Niveau (240 Mio. €)
• Investitionen rückläufig auf ca. 100-110 Mio. € (2012: 134 Mio. €) aus operativem Cashflow finanziert
• Positiver Free Cashflow (vor Akquisitionen)

Unsicherheiten

• Politische, wirtschaftliche und währungsbedingte Unsicherheiten
• Marktrisiken durch Diskrepanz zwischen neuen Kapazitäten und schleppender Nachfrage

SGL Group Globale Trends stützen mittel- und langfristiges Wachstum

Globale Megatrends: Energieeffizienz Ressourcenschonung Materialsubstitution

•

• • Graphitelektroden
• • Hochofenauskleidungen
• Hochtemperaturanwendungen
• •Umwelttechnik
• •Kathoden

Traditionelles Geschäft in Basisindustrien

Infrastrukturaufbau inSchwellenländern

Foto: SGL Group Foto: BMW Group

Foto: Boeing Foto: SGL Group Foto: SGL Group

Neue Geschäfte in Wachstumsmärkten

Industriestaaten beschleunigte Innovation und technologischer Fortschritt

Mittel- bis Langfristentwicklung

Konzernumsatzwachstum > 10% jährlich1); Profitabilität auf hohem Niveau

	U i l t m s a z z e e	P f i b i l i ä i l t t t r o a s z e e
K o n e r n z	i i V l l k l d K t t o o n s o e r e r o n e r n m s a z u z l l 2 5 M d € i h s o r e r r e c e n ~ , l 5 0 0 M i € U t p u s o m s a z a u s ~ ) 2 A E i " B i l i t t t q u y e e g u n g e n - - "	i f i i M l t t t e r s g e s i i E B I T D A R d l 1 5 1 7 % t e n e e z - -

• Positiver Free Cashflow

• Verschuldungsgrad (Gearing): Zielgröße 0,5 unverändert

1) organisches Wachstum, ohne Akquisitionen, 2) jeweils 100% der Umsatzerlöse dieser Gesellschaften

SGL Group Wegbereiter in ein neues Carbonzeitalter

Leuchtturmprojekte 2013

BMW i3

erste Serienfahrzeuge Ende 2013 Ramp-up im Jahr 2013 erwartet

Boeing 787

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Wichtiger Hinweis

Zukunftsgerichtete Aussagen:

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält, beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit bekannten wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z.B. nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer Hauptkundenindustrien wie z.B. der Elektrostahlproduktion, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u.a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Group übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen oder sonst zu aktualisieren.