SGL CARBON SE — AGM Information 2012

May 10, 2012

Hauptversammlung 2012

Wiesbaden10. Mai 2012

Das Geschäftsjahr 2011

SGL Group Profitables Wachstum fortgesetzt

in Mio. €

Strategische Weiterentwicklung

• • PP: Planmäßiger Fortschritt der Investition in Graphitwerk in Banting
• Fertigstellung aller Produktionsstufen für Graphitelektroden
• Aufbau Kathodenproduktion
• • GMS: Ausweitung der globalen Produktionskapazität für Spezialgraphite
• Schwerpunkte: Deutschland, China, USA, Indien
• • CFC: Weiterer Aufbau/Entwicklung der Carbonfaser & Composites Aktivitäten
• Start Carbonfaserproduktion im JV mit BMW Group (USA)
• Ausbau Automatisierung der Bauteilfertigung für die Luftfahrt (HITCO)

SGL Group Unsere Forschungsschwerpunkte

S t h t i h G h i t f ü S t h l- d A l- I d t i y n e s c e r r a p r a u n n u s r e	K h l t f f d k t f ü E i t o e n s o p r o u e r n e r g e s y s e m e
G h i l k d t t r a p e e r o e n • f H h k l i d o c o e n a u s e u n g e n • K h d t a o e n • T h e c n	T h l M t e r m a a n a g e m e n • ®) ( E h i t c o p L i t h i I B t t i u m o n e n- a e r e n • - R d F l B t t i e o x- o w a e r e n • - S k d t u p e r o n e n s a o r e n • B f f l l t r e n n s o z e e n • l o o g y &
I n n o v C f b a r o n a s e r • P i l t l o a n a g e ö H h F t i k i t e r e e s g e e n - H ö h S t i f i k i t e r e e g e e n - E f f i i t z e n e r e - H t l l e r s e p r o z e s s e	i t a o n S i C F a s e r n • - ä F t k t a s e r v e r s r e • K i k e r a m e n H h P ä i i o e r z s o n - N i d i V h l i ß e r g e r e r s c e -
C b f & V b d k f f f ü L i h b t t a r o n a s e r n e r n e r s o e r e c a u w u	K i k f & S i C V b d k t f f e r a m a s e r n e r n e r s o e u w -

Weiterer Ausbau von internationalen Forschungsnetzwerken und strategischen Allianzen

Performance Products (PP)

Solide Performance und anhaltend hohe Profitabilität

€ i M i n o	2 0 1 1	2 0 1 0
U t m s a z	8 4 5 7 ,	6 2 6 7 ,
E B I T D A	1 7 9 9 ,	1 7 7 5 ,
E B I T	1 3 3 4 ,	1 1 4 4 ,
U d i ( i % ) t t m s a z r e n e n	1 6 9 ,	1 8 9 ,

Umsatzanstieg: 11 %

• •Wachstumstreiber: Verbesserte Nachfrage bei Graphitelektroden
• • Erwartet schwache Kathodennachfrage durch Investitionspause und Lagerabbau in der Aluminiumindustrie

EBIT auf Vorjahresniveau

• •Niedrigere Verkaufspreise, vor allem für Kathoden
• •Weitere Anlaufkosten für Inbetriebnahme des Graphitwerks in Malaysia

Einsparungen aus SGL X: 10 Mio. €

Graphite Materials & Systems (GMS)

Rekordergebnis im Jahr 2011

i M i € n o	2 0 1 1	2 0 1 0
U t m s a z	4 6 8 7 ,	3 9 5 9 ,
E B I T D A	1 0 1 6 ,	5 4 9 ,
E B I T	8 4 0 ,	3 6 9 ,
U t d i t ( i % ) m s a r e n e n z	1 7 9 ,	9 3 ,

Umsatzanstieg: 18 %

• 2011 war Rekordjahr für GMS: Sehr hohe Nachfrage aus allen Kundenindustrien, vor allem aus den Bereichen Solar, Halbleiter und LED

EBIT mehr als verdoppelt

• •Hohe Auslastung der Produktionskapazitäten
• •Erfolgreiche Preiserhöhungen und Maßnahmen zur Verbesserung der Ertragskraft

Einsparungen aus SGL X: 8 Mio. €

Carbon Fibers & Composites (CFC)

Probleme in der Windenergie prägen Ergebnis

i M i € n o	2 0 1 1	2 0 1 0
U t m s a z	2 2 0 2 ,	2 1 8 5 ,
) 1 E B I T D A	5 3 - ,	4 8 ,
1 ) E B I T	1 6 9 - ,	6 6 - ,
( % ) U t d i t i m s a r e n e n z	7 7 - ,	3 0 - ,

Umsatzanstieg: 1 %

• •Wachstum beeinträchtigt durch Windenergie (SGL Rotec)
• • Positive Entwicklung der Joint Ventures mit 155,7 Mio. € Umsatz (+14 %; "At-Equity" bilanziert)

Deutlicher EBIT-Rückgang

• •EBIT-Rückgang durch Windenergie (SGL Rotec)
• •Ohne SGL Rotec hat CFC ein leicht positives EBIT erzielt
• •2011: Positiver Nettoeffekt aus Werthaltigkeitsüberprüfungen von 5,1 Mio. €

Einsparungen aus SGL X: 5 Mio. €

1) Vor Werthaltigkeitsüberprüfungen

SGL Group Bilanzstruktur deutlich verbessert

SGL Group Langfristige solide Finanzierungsstruktur

in Mio. €

Zukunftssicherung

Konsequente Fortsetzung der Investitions- und Wachstumsstrategie

Hauptinvestitionsprojekte 2011

• • PP:
• Graphitwerk in Banting
• • GMS:
• Ausbau isostatischer Graphit in Deutschland und China
• Kapazitätserweiterungen in USA, China und Indien
• Wiederaufbau und Erweiterung Graphitfolien-Fertigung in Meitingen
• • CFC:
• Automatisierungstechnologien

SGL Group Aktuelle Studien indizieren Erhöhung der Reputation

Top Arbeitgeber Deutschlands 2012

• • SGL Group zertifiziert als "Top Arbeitgeber Deutschlands 2012"
• •Platz 1 im Kriterium "Primäre Benefits"

"Imageprofile 2012" Studie manager magazin mit Humboldt Universität Berlin

• • SGL Group und Siemens mit größter Imageverbesserung seit 2008
• • Position 26 (2008: 93) in "Imageprofil-Rangliste 2012", Platz 5 im Bereich Industrie
• •Höchste Bewertung bei "Innovationen"

Fisipe Stärkung Precursor-Produktionsbasis

SGL Group Einziger integrierter europäischer Carbonfaserhersteller

1) Carbonfaserverstärkter Kunststoff; 2) Carbonfaserverstärkter Kohlenstoff; 3) Carbonfaserverstärktes Siliziumcarbid

Precursor ist Schlüssel-Rohstoff für Carbonfaserherstellung

• •Bestimmt maßgeblich Carbonfasereigenschaften
• •Hauptkostenfaktor (55 % der Herstellkosten für Carbonfasern)

Strategischer Schritt im Rahmen der Precursor Multi-Sourcing-Strategie

Erweiterung der eigenen Rohstoffversorgung für Carbonfaserherstellung

Stärkung europäischer Precursor-Produktionsbasis

Fisipe – Fibras Sintéticas de Portugal S.A. Informationen zum Unternehmen

Unternehmen

• •Seit 1973 etablierter Hersteller von textilen Polymerfasern
• •Börsennotiert seit 1985
• •Gute ausgebaute Logistik: Standort nahe Lissabon mit Hafenzugang
• •Umsatz 2011: rund 130 Mio. €
• •Operativ und Cashflow positiv
• •330 Mitarbeiter
• •Eigene Energieversorung (KWK-Kraftwerk)

SGL Group CFC: Technologie noch im Entwicklungs- und Aufbaustadium

Dynamisches Wachstum von Carbonfasern durch globale Trends

• Energieeffizienz
• Ressourcenschonung
• Materialsubstitution

Starkes Wachstum durch neue Anwendungen diverser Industrien

• Automobilindustrie
• Maschinenbau
• Windenergie
• Luftfahrt
• Bauwirtschaft

1. Quartal und Ausblick 2012

SGL Group 1. Quartal 2012: Besserer Start ins Jahr 2012 als geplant

Highlights 1. Quartal 2012

• Umsatz: 382 Mio. €(Q1/2011: 364 Mio. €)
• Betriebsergebnis (EBIT): 36 Mio. € (Q1/2011: 36 Mio. €)
• Umsatzrendite: 9,5 % (Q1/2011: 10,0 %)
• Eigenkapitalquote: 47,2 % (31.12.2011: 45,8 %)
• Verschuldungsgrad: 0,39 auf niedrigem Niveau

Konzern

• • Weiteres Umsatz- und EBIT-Wachstumauf Basis einer Erholung/Stabilisierung der Weltwirtschaft im 2. Halbjahr 2012
• • Verschuldungsgrad weiterhin bei ca. 0,5 (basierend auf aktuellem Portfolio)
• • Investitionen von bis zu 150 Mio. € primär aus operativem Cashflow finanziert
• basierend auf Ziel-Verschuldungsgrad von ~0,5
• • Free Cashflow (vor Akquisitionen und Dividende für das Geschäftsjahr 2011) von rund minus 60 Mio. € aufgrund hoher Investitionen und Working Capital-Bedarfs

Konjunkturelle Belebung im 2. Halbjahr 2012 unsicher

Mittelfristentwicklung

SGL Group Fundamentaltrends bieten Wachstumschancen

Mittelfristentwicklung Konzernumsatzwachstum > 10 % jährlich1)

1) organisches Wachstum, ohne Akquisitionen

2) zusätzliches Umsatzvolumen aus "At-Equity" bilanzierten Beteiligungen bei CFC, jeweils mit 100 % der Umsatzerlöse dieser Gesellschaften

Mittelfristentwicklung Ziel für Umsatzrendite bleibt bei mindestens 12 %

• •Ausblick für 2012 bleibt unsicher aufgrund gesamtwirtschaftlicher Unsicherheiten
• •Zusätzliche Produktionskapazitäten tragen zu Umsatzwachstum und Cashflow bei
• •Höhere Kapazitätsauslastung führt 2013 im Jahresverlauf zu Umsatzrendite ^≥ 12 %

Mittelfristentwicklung

Investitionen bis 2012 auf hohem Niveau – Positiver Free Cashflow1) ab 2013e

• •Hauptinvestitionsprojekte im Plan
• •Investitionsbedarf (Capex) 2012 bis zu 150 Mio. €, danach Capex-Rückgang
• •Investitionen weiterhin primär aus operativem Cashflow finanziert
• •Positiver Free Cashflow1) ab 2013
• •Ziel für Verschuldungsgrad bleibt bei ca. 0,5 und definiert Investitionsentscheidungen

1) vor Akquisitionen

Mittelfristentwicklung Kernbotschaften und Ziele auf Kurs

• • Zusätzliche Produktionskapazitäten führen zu deutlichem Umsatzwachstum über 10 % p.a. konzernweit
• Zielgröße für konsolidierten Konzernumsatz über 2,5 Mrd. € über 4 5 Jahre
• Zusätzlich ca. 500 Mio. € aus "At-Equity" bilanzierten Beteiligungen1) bei CFC
• • Ziele für Umsatzwachstum angehoben und bestätigt
• CFC von ≥15 % p.a. ^≥ 20 % p.a.
• GMS von 6 % 8 % p.a. ^≥ 10 % p.a.
• PP erreicht Rekord-Umsatzniveau
• • Alle drei Geschäftsfelder entwickeln sich zu Ertragssäulen eines ausgewogenen Portfolios
• •Ziel für Verschuldungsgrad bleibt bei ca. 0,5
• •Positiver Free Cashflow in 2013 erwartet2)

1) jeweils 100 % der Umsatzerlöse dieser Gesellschaften; 2) vor Akquisitionen

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Wichtiger Hinweis

Zukunftsgerichtete Aussagen:

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält, beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit bekannten wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z.B. nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer Hauptkundenindustrien wie z.B. der Elektrostahlproduktion, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u.a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Group übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen oder sonst zu aktualisieren.