SGL CARBON SE — AGM Information 2011

May 3, 2011

Hauptversammlung 2011

Wiesbaden3. Mai 2011

Hauptversammlung 2011 Agenda

• 1.Das Geschäftsjahr 2010
• 2.1. Quartal und Ausblick 2011
• 3. Vision 2015 –Mittelfristziele bis 2015

Geschäftsentwicklung

• •Geschäftsjahr 2010 besser ausgefallen als ursprünglich erwartet
• •Umsatzanstieg +13 % auf 1,4 Mrd. €
• •Operativer Gewinn (EBIT) +16 % auf 128 Mio. €
• •Umsatzrendite von 9,1 % auf 9,3 % verbessert
• •Investitionsprogramm planmäßig fortgesetzt (137 Mio. €)
• •Kosteneinsparungen aus SGL Excellence Initiative von 23 Mio. €
• •Ergebnis je Aktie 0,80 € (Vorjahr -0,93 €)

ÎSolide Basis für weiteres profitables Wachstum

Strategische Weiterentwicklung

• •PP: Planmäßiger Ausbau des Carbon- und Graphitwerks in Malaysia
• •GMS: Beschluss zur Verdreifachung Isographit-Produktionskapazitäten
• • CFC: Ausbau Carbonfaser & Composites-Aktivitäten
• JV mit BMW: Neues Carbonfaserwerk in Moses Lake (USA) und Aufbau Gelegefertigung in Wackersdorf (Deutschland)
• JV mit Mitsubishi Rayon (Japan) zur Produktion von PAN-Precursor

Strategische Weiterentwicklung

• • Ausbau F&E Infrastruktur
• Neue Carbonfaser-Pilotanlage für die Luftfahrtindustrie
• Neue Laboranlage für Verbundwerkstoffe (Prepreg)
• Unterstützung des akademischen und wissenschaftlichen Umfelds
  • •Lehrstuhl für Carbonfasern & Composites an der TUM
  • •Fraunhofer Institut, Projektgruppe "Funktionsintegrierter Leichtbau"
  • • "SGL Carbonum" - Management Center für Weiterbildung und Wissenstransfer an der Universität Augsburg

SGL Group Performance Products (PP)

i M i € n o	2 0 1 0	2 0 0 9
U t m s a z	7 6 3	6 4 2
E B I T D A	1 8 7	1 8 1
E B I T	1 4 4	1 5 2
U d i ( i % ) t t m s a r e n e n z	1 8 9 ,	2 3 7 ,

•Umsatzanstieg: +19 %

• Graphitelektroden: Gestiegene Nachfrage durch Stahlindustrie
• Kathoden: Nachfrage erwartungsgemäß schwächer durch Investitionspause in der Aluminiumindustrie
• • EBIT-Rückgang 5 % durch:
• Höhere Rohstoffkosten bei Graphitelektroden
• Rückgang des Kathodenabsatzes
• Anlaufkosten für neues Werk in Malaysia
• Kosteneinsparungen von 8 Mio. € aus der SGL Excellence-Initiative

SGL Group Graphite Materials & Systems (GMS)

€ i M i n o	2 0 1 0	2 0 0 9
U t m s a z	3 9 6	3 6 5
E B I T D A	5 5	4 5
E B I T	3 7	2 8
( % ) U d i i t t m s a z r e n e n	9 3 ,	7 7 ,

•Umsatzanstieg: +9 %

• Bessere Auftragslage seit Jahresanfang 2010 führt erst ab Q2 zu steigenden Umsätzen
• Verbesserungen in allen Kundenindustrien, insbesondere Halbleiter-, LED- und Solarbranche
• Ausnahme Chemiebranche: Weniger Investitionsprojekte nach zwei Rekordjahren
• • EBIT-Anstieg von 32 % durch:
• Deutlich verbessertes Geschäftsvolumen und damit gestiegene Auslastung
• Kosteneinsparungen von 9 Mio. € aus der SGL Excellence-Initiative

SGL Group Carbon Fibers & Composites (CFC)

i M i € n o	2 0 1 0	2 0 0 9
U t m s a z	2 1 9	2 0 8
E B I T D A	5	1 2 -
E B I T	7 -	* 2 3 -
U d i ( i % ) t t m s a r e n e n z	3 0 - ,	1 1 0 * - ,

•Umsatzanstieg: +5 %

• Steigende Nachfrage nach Carbonfasern, Composites und Strukturbauteilen für die Luftfahrt
• Geringerer Umsatzbeitrag von SGL Rotec wegen Produktionsumstellung
• Ohne SGL Rotec ÆCFC-Umsatzanstieg von über 30 %
• • EBIT-Verbesserung von über 70 % durch:
• Höhere Umsätze mit der Luftfahrtindustrie
• Produktivitätssteigerungen in allen Geschäftsbereichen
• Kosteneinsparungen von 6 Mio. € aus der SGL Excellence-Initiative
• Preisniveau durch hohe Lagerbestände noch unbefriedigend

*vor Wertminderungsaufwendungen

Solide Finanzierungsstruktur und Liquiditätsausstattung als Basis für Wachstum

Langfristig solide Finanzstruktur

• • 200 Mio. €Unternehmensanleihe (Fälligkeit 2015)
• • 200 Mio. €Wandelanleihe (Fälligkeit 2013, Wandlungspreis 36,52 €)
• • 200 Mio. €nicht gezogene Kreditlinie (Fälligkeit ursprünglich 2012, verlängert bis 2015)

Ergänzt durch ein weiteres Finanzierungsinstrument im Juni 2009

• 190 Mio. €Wandelanleihe € (Fälligkeit 2016, Wandlungspreis 29,39 €)

SGL Group verfügt Ende 2010 über eine solide Bilanzstruktur und Liquiditätsausstattung

• •Eigenkapitalquote: 41 %
• •Verschuldungsgrad (Gearing)*: 0,47
• •Liquidität: 285 Mio. €

Kein Refinanzierungsbedarf vor 2013 frühestens

* Nettofinanzschulden zu Eigenkapital

Zukunftssicherung Investitionen in die Zukunft auch 2010 auf hohem Niveau

Hauptinvestitionsprojekte 2010: Performance Products: Graphit-Werk in Malaysia Graphite Materials & Systems: Kapazitätsausbau für isostatischen Graphit in Deutschland Kapazitätserweiterungen in USA Carbon Fibers & Composites: Automatisierungstechnologie bei HITCO (USA) Kapazitätsausbau bei SGL Rotec Corporate F&E Pilotanlage für luftfahrtgeeignete Carbonfasern in Deutschland Laboranlage für Prepreg in DeutschlandInvestitionen [in Mio. €] 12 ²⁰ 39 30 212523 2111 14 90306911180662007 2008 2009 2010Corporate F&E Projekte Carbon Fibers & Composites Graphite Materials & Systems Performance Products 131 Mio. €240 Mio. €154 Mio. €137 Mio. €*

*Brutto, d. h. vor Finanzierungsbeiträgen von Dritten

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Highlights 1. Quartal 2011

• •Umsatz: Steigerung um +20 % auf 364 Mio. €
• •EBIT: Steigerung um +40 % auf 36 Mio. €
• •Umsatzrendite: 10 % (Q1/2010: 9 %)
• •Periodengewinn: +60 % auf 15 Mio. € verbessert
• • Free Cashflow: -18 Mio. €(Q1/2010: 26 Mio. €)
• •Eigenkapitalquote: 41 % unverändert solide (2010: 41 %)
• •Verschuldungsgrad mit 0,49 weiterhin im Zielbereich

SGL Group Ausblick 2011: Zweistelliger Umsatz- und Ergebnisanstieg

Konzern

• •Umsatzwachstum von mindestens 10 %
• •EBIT-Anstieg auf 150 – 165 Mio. €
• •Konzernumsatzrendite (ROS) steigt auf 10 % – 11 %
• •Steuerquote ca. 30 %

Investitionen, Bilanz, Cashflow

• •Beibehaltung Verschuldungsgrad von ca. 0,5 (basierend auf aktuellem Portfolio)
• •Verschuldungsgrad definiert Höhe der Investitionen
• • Investitionen von rund 150 Mio. €(primär Cashflow finanziert)
• • Free Cashflow von minus 30 –35 Mio. € (2010: minus 38 Mio. €)

Risiken

• •Rohstoffversorgung
• •Politische und wirtschaftliche Unsicherheiten

Vision 2015

Mittelfristziele

SGL Group Fundamentaltrends bieten Wachstumschancen

SGL Group / BMW Group Joint Venture

Meilenstein für den Serieneinsatz von Carbonfasern im Automobil

Grundsteinlegung CFK-Bauteilfertigung Juli 2010

Grundsteinlegung für Werkserweiterung November 2010

2011 – 2015 Konzernumsatzwachstum >10 % jährlich auf 2,5 Mrd. € in 2015*

• •Alle Geschäftsfelder ab 2011 profitabel
• • Zusätzliche Produktionskapazitäten tragen zu Umsatzwachstum und operativem Cashflow bei
• • Höhere Kapazitätsauslastung insbesondere in PP führt ab 2012 zu Konzernumsatzrendite von ≥12 %

2011 – 2015 Investitionen bis 2012 auf hohem Niveau –Positiver Free Cashflow ab 2013e

• •Investitionsprojekte im Plan
• •Investitionsbedarf (Capex) 2011 und 2012 von jährlich 150 Mio. €, danach Capex-Rückgang
• •Investitionen weiterhin primär aus operativem Cash Flow finanziert
• •Positiver Free Cash Flow ab 2013 erwartet
• •Ziel für Verschuldungsgrad (Gearing) bleibt bei ca. 0,5 und definiert Investitionshöhe

SGL Group erwartet signifikantes Umsatzwachstum von mehr als 10 % pro Jahr

• •Zielgröße für konsolidierten Konzernumsatz in 2015 bei 2,5 Mrd. €
• • Zusätzlich ca. 500 Mio. €aus 'At-Equity' bilanzierten JVs* bei CFC

*jeweils 100 % der Umsatzerlöse dieser Gesellschaften

Ziele für Umsatzwachstum der Geschäftsfelder angehoben

• • CFC von ≥15 % p.a. ^≥ 20 % jährlich
• •GMS von +6-8 % p.a. ^≥ 10 % jährlich
• •PP erreicht Rekord-Umsatzniveau und Ergebniswachstum

Verbesserte Umsatzund Ergebnisqualität

• • Alle drei Geschäftsfelder werden Ertragssäulen durch ausgewogeneres Portfolio
• •Konzernumsatzrendite (ROS) ^≥ 12 % für 2012 und Folgejahre erwartet
• •Gesamtkapitalrenditeziel (ROCE) ^≥ 17 % wird Ende 2015 erreicht
• •Ziel für Verschuldungsgrad (Gearing) bleibt bei ca. 0,5
• •Positiver Free Cashflow ab 2013 erwartet

Dividendenpolitik 2009/10

•Ursprüngliche Planung:

Aufnahme Dividendenzahlung für Rekordjahr 2008

• • Prioritäten für Krisenbewältigung 2009/10
• -Sicherstellung Liquidität und niedrige Verschuldung
• -Hohes Investitionsprogramm für zukünftiges Wachstum
• Wiedererlangung der Dividendenfähigkeit

Dividendenpolitik 2011/12ff

• •Basis für nachhaltig profitables Wachstum ist geschaffen
• • Mittelfristig abnehmender Investitionsbedarf, da Wachstumsinvestitionen umgesetzt
• •Daher positiver Free Cashflow ab 2013 erwartet
• • Entscheidung über Wiederaufnahme der Dividendenzahlungen noch 2011

Wiederaufnahme der Dividendenzahlung für das Geschäftsjahr 2011

im Jahr 2012 geplant*

* Voraussetzung: keine gesamtwirtschaftlichen Störungen

SGL Group Die Rolle von Carbon für die Herausforderungen von Morgen

Luftfahrt / Verteidigung Windenergie Elektromobilität

Mobile Endgeräte Bauwirtschaft

Marine

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Wichtiger Hinweis

Zukunftsgerichtete Aussagen:

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält, beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit bekannten wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z.B. nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer Hauptkundenindustrien wie z.B. der Elektrostahlproduktion, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u.a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Group übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen oder sonst zu aktualisieren.