SFINKS Polska S.A.

Quarterly Report • Dec 1, 2020

SFINKS POLSKA S.A.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020r. do 30 września 2020r.

Sfinks Polska S.A.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2020r. do 30 września 2020r.

Dla akcjonariuszy Sfinks Polska S.A.

Zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na koniec trzeciego kwartału roku obrotowego zaczynającego się 1 stycznia 2020r. i kończącego się 31 grudnia 2020r. oraz wyniku finansowego za ten okres.

Elementy jednostkowego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności: Strona

Śródroczne zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2020r. do 30 września 2020r. wykazujące stratę netto w kwocie 33.989 tys. zł oraz ujemny całkowity dochód w kwocie 33.989 tys. zł 3

Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 września 2020 roku wykazujące po stronie aktywów i pasywów kwotę 189.226 tys. zł 4

Śródroczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2020r. do 30 września 2020r., wykazujące spadek kapitałów własnych o kwotę 33.957 tys. zł 7

Śródroczny rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2020r. do 30 września 2020r. wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę 4.181 tys. zł 9

Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego 11

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 30 listopada 2020r. oraz podpisane przez:

Prezes Zarządu Sylwester Cacek Wiceprezes Zarządu Dorota Cacek

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zbigniew Machałowski

Zalesie Górne, dn. 30.11.2020r.

Śródroczne zestawienie całkowitych dochodów

za okres od 1 stycznia do 30 września 2020r.			skorygowany	opublikowany	korekta		skorygowany	opublikowany	korekta
	Nota	od 01.01.2020 do 30.09.2020 PLN'000	od 01.01.2019 do 30.09.2019 PLN'000	od 01.01.2019 do 30.09.2019 PLN'000	od 01.01.2019 do 30.09.2019 PLN'000	od 01.07.2020 do 30.09.2020 PLN'000	od 01.07.2019 do 30.09.2019 PLN'000	od 01.07.2019 do 30.09.2019 PLN'000	od 01.07.2019 do 30.09.2019 PLN'000
Przychody ze sprzedaży	7	63 245	119 599	119 599	-	23 625	42 327	42 327	-
Koszt własny sprzedaży	8	(56 479)	(97 178)	(98 478)	1 300	(18 641)	(33 238)	(33 675)	437
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		6 766	22 421	21 121	1 300	4 984	9 089	8 652	437
Koszty ogólnego zarządu	8	(13 263)	(18 101)	(18 192)	91	(3 965)	(5 990)	(6 022)	32
Pozostałe przychody operacyjne	9	2 792	1 160	1 160	-	569	283	283	-
Pozostałe koszty operacyjne	10	(16 158)	(7 120)	(7 189)	69	(513)	(6 298)	(6 300)	2
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(19 863)	(1 640)	(3 100)	1 460	1 075	(2 916)	(3 387)	471
Przychody finansowe	11	389	757	757	-	111	(595)	(595)	-
Koszty finansowe	11	(16 572)	(13 823)	(13 823)	-	(3 642)	(5 376)	(5 376)	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(36 046)	(14 706)	(16 166)	1 460	(2 456)	(8 887)	(9 358)	471
Podatek dochodowy	12	2 057	2 268	2 545	(277)	(110)	1 402	1 491	(89)
Zysk (strata) netto		(33 989)	(12 438)	(13 621)	1 183	(2 566)	(7 485)	(7 867)	382
Inne całkowite dochody które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Rachunkowość zabezpieczeń		-	(59)	(59)	-	-	(5)	(5)	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		-	11	11	-	-	1	1	-
Inne całkowite dochody (netto)		-	(48)	(48)	-	-	(4)	(4)	-
Całkowite dochody ogółem		(33 989)	(12 486)	(13 669)	1 183	(2 566)	(7 489)	(7 871)	382
Całkowity dochód na jedną akcję (w PLN)
Zwykły	13	(1,06)	(0,40)	(0,44)	0,04	(0,08)	(0,24)	(0,25)	0,01
Rozwodniony	13	(1,06)	(0,40)	(0,44)	0,04	(0,08)	(0,24)	(0,25)	0,01
Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w PLN)
Zwykły	13	(1,06)	(0,40)	(0,44)	0,04	(0,08)	(0,24)	(0,25)	0,01
Rozwodniony	13	(1,06)	(0,40)	(0,44)	0,04	(0,08)	(0,24)	(0,25)	0,01

Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 września 2020r.

	Nota	Na dzień 30.09.2020 PLN'000	Na dzień 30.06.2020 PLN'000	skorygowany Na dzień 31.12.2019 PLN'000	opublikowany Na dzień 31.12.2019 PLN'000	korekta Na dzień 31.12.2019 PLN'000	skorygowany Na dzień 30.09.2019 PLN'000	opublikowany Na dzień 30.09.2019 PLN'000	korekta Na dzień 30.09.2019 PLN'000
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	14	24 076	24 567	31 769	31 785	(16)	32 249	32 268	(19)
Rzeczowe aktywa trwałe	15	115 855	124 646	178 110	182 562	(4 452)	203 870	208 827	(4 957)
Należności długoterminowe	18	8 344	11 156	8 705	8 705	-	8 691	8 691	-
Udziały w jednostkach zależnych	17	3 783	3 783	3 783	3 783	-	3 783	3 783	-
Pożyczki udzielone długoterminowe	21	2	3	1 852	1 852	-	1 813	1 813	-
Aktywa finansowe z tytułu przyszłego prawa do udziałów	33	-	8 000	7 790	7 790	-	8 854	8 854	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	20	729	816	866	866	-	988	988	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	16 070	16 671	13 762	12 913	849	13 727	12 781	946
		168 859	189 642	246 637	250 256	(3 619)	273 975	278 005	(4 030)
Aktywa obrotowe
Zapasy	22	1 899	1 967	2 343	2 343	-	2 316	2 316	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	18	15 124	13 605	14 683	14 683	-	16 796	16 796	-
Pożyczki udzielone krótkoterminowe	21	609	652	735	735	-	763	763	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19	2 735	4 251	6 916	6 916	-	5 875	5 875	-
		20 367	20 475	24 677	24 677	-	25 750	25 750	-
Aktywa razem		189 226	210 117	271 314	274 933	(3 619)	299 725	303 755	(4 030)

		PLN'000	30.06.2020 PLN'000	31.12.2019 PLN'000	Na dzień 31.12.2019 PLN'000	Na dzień 31.12.2019 PLN'000	Na dzień 30.09.2019 PLN'000	Na dzień 30.09.2019 PLN'000	Na dzień 30.09.2019 PLN'000
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	23	32 199	32 199	32 199	32 199	-	31 099	31 099	-
Kapitał zapasowy	23	11 129	11 129	11 129	11 129	-	11 129	11 129	-
Kapitały z tytułu wyceny instrumentów finansowych	23	(135)	(135)	(135)	(135)	-	(189)	(189)	-
Inne składniki kapitału własnego	31	2 292	2 286	2 260	2 260	-	2 244	2 244	-
Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk netto okresu obrotowego		(58 530) (33 989)	(58 530) (30 823)	(43 437) (15 093)	(38 224) (16 687)	(5 213) 1 594	(43 437) (12 438)	(38 224) (13 621)	(5 213) 1 183
Kapitały przypadające akcjonariuszom		(47 034)	(43 874)	(13 077)	(9 458)	(3 619)	(11 592)	(7 562)	(4 030)
Zobowiązanie długoterminowe
Pożyczki i kredyty bankowe	24	3 354	3 464	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	26	87 334	92 304	123 741	123 741	-	143 857	143 857	-
Przychody rozliczane w czasie - długoterminowe	34	8 268	8 799	9 312	9 312	-	9 802	9 802	-
Zobowiązania finansowe z tytułu przyszłego prawa do udziałów	33	-	-	-	-	-	8 854	8 854	-
Inne zobowiązania długoterminowe	28	13 217	13 101	12 579	12 579	-	12 515	12 515	-
		112 173	117 668	145 632	145 632	-	175 028	175 028	-
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	28	32 633	36 157	29 807	29 807	-	29 050	29 050	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	26	18 709	19 609	28 163	28 163	-	31 478	31 478	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu instrumentów pochodnych	25	712	833	167	167	-	234	234	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu faktoringu odwrotnego	32	-	-	2 020	2 020	-	2 519	2 519	-
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	24	66 670	67 013	66 079	66 079	-	67 828	67 828	-
Rezerwy krótkoterminowe	30	3 188	2 578	2 197	2 197	-	2 701	2 701	-
Zobowiązania finansowe z tytułu przyszłego prawa do udziałów	33	-	8 000	7 790	7 790	-	-	-	-
Przychody rozliczane w czasie	34	2 175	2 133	2 536	2 536	-	2 479	2 479	-
		124 087	136 323	138 759	138 759	-	136 289	136 289	-
Pasywa razem		189 226	210 117	271 314	274 933	(3 619)	299 725	303 755	(4 030)

	Na dzień 30.09.2020 PLN'000	Na dzień 30.06.2020 PLN'000	skorygowany Na dzień 31.12.2019 PLN'000	opublikowany Na dzień 31.12.2019 PLN'000	korekta Na dzień 31.12.2019 PLN'000	skorygowany Na dzień 30.09.2019 PLN'000	opublikowany Na dzień 30.09.2019 PLN'000	korekta Na dzień 30.09.2019 PLN'000
Wartość księgowa	(47 034)	(43 874)	(13 077)	(9 458)	(3 619)	(11 592)	(7 562)	(4 030)
Liczba akcji	32 199 512	32 199 512	32 199 512	32 199 512	32 199 512	31 099 512	31 099 512	31 099 512
Wartość księgowa na jedną akcję w PLN	(1,46)	(1,36)	(0,41)	(0,29)	(0,11)	(0,37)	(0,24)	(0,13)
Rozwodniona liczba akcji	32 199 512	32 199 512	32 199 512	32 199 512	32 199 512	31 952 842	31 952 842	31 952 842
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w PLN	(1,46)	(1,36)	(0,41)	(0,29)	(0,11)	(0,37)	(0,24)	(0,13)

Śródroczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 września 2020r.

	od 01.01.2020 do 30.09.2020 PLN'000	od 01.01.2020 do 30.06.2020 PLN'000	od 01.01.2019 do 31.12.2019 PLN'000	od 01.01.2019 do 30.09.2019 PLN'000
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	32 199	32 199	31 099	31 099
Podwyższenie kapitału	-	-	1 100	-
Stan na koniec okresu	32 199	32 199	32 199	31 099
Kapitał zapasowy
Stan na początek okresu	11 129	11 129	11 129	11 129
Pokrycie strat	-	-	-	-
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej	-	-	-	-
Koszty emisji	-	-	-	-
Stan na koniec okresu	11 129	11 129	11 129	11 129
Inne składniki kapitału własnego
Stan na początek okresu	2 260	2 260	2 174	2 174
Zwiększenia	32	26	86	70
Zmniejszenia	-	-	-	-
Stan na koniec okresu	2 292	2 286	2 260	2 244
Kapitały z tytułu wyceny instrumentów finansowych
Stan na początek okresu	(135)	(135)	(141)	(141)
Zwiększenia	-	-	6	-
Zmniejszenia	-	-	-	(48)
Stan na koniec okresu	(135)	(135)	(135)	(189)
Nierozliczony wynik z lat ubiegłych
Stan na początek okresu przed korektą	(54 911)	(54 911)	(38 224)	(38 224)
korekta	(3 619)	(3 619)	(5 213)	(5 213)
Stan na początek okresu po korekcie	(58 530)	(58 530)	(43 437)	(43 437)
Pokrycie strat z lat ubiegłych z kapitału zapasowego	-	-	-	-
Stan na koniec okresu przed korektą	(54 911)	(54 911)	(38 224)	(38 224)
korekta	(3 619)	(3 619)	(5 213)	(5 213)
Stan na koniec okresu po korekcie	(58 530)	(58 530)	(43 437)	(43 437)

	od 01.01.2020 do 30.09.2020	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2019 do 30.09.2019
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zysk (strata) netto Zysk netto przed korektą	(33 989)	(30 823)	(16 687)	(13 621)
korekta	-	-	1 594	1 183
Zysk netto po korekcie	(33 989)	(30 823)	(15 093)	(12 438)
Razem kapitały własne
Stan na początek okresu przed korektą	(9 458)	(9 458)	6 037	6 037
korekta	(3 619)	(3 619)	(5 213)	(5 213)
Stan na początek okresu po korekcie	(13 077)	(13 077)	824	824
Stan na koniec okresu przed korektą	(47 034)	(43 874)	(9 458)	(7 562)
korekta	-	-	(3 619)	(4 030)
Stan na koniec okresu po korekcie	(47 034)	(43 874)	(13 077)	(11 592)

	od 01.01.2020 do 30.09.2020 PLN'000	skorygowany od 01.01.2019 do 30.09.2019 PLN'000	opublikowany od 01.01.2019 do 30.09.2019 PLN'000	korekta od 01.01.2019 do 30.09.2019 PLN'000	od 01.07.2020 do 30.09.2020 PLN'000	skorygowany od 01.07.2019 do 30.09.2019 PLN'000	opublikowany od 01.07.2019 do 30.09.2019 PLN'000	korekta od 01.07.2019 do 30.09.2019 PLN'000
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Zysk brutto roku obrotowego	(36 046)	(14 706)	(16 166)	1 460	(2 456)	(8 887)	(9 358)	471
Korekty:	49 924	48 484	50 358	(1 874)	6 758	20 867	21 367	(500)
Podatek dochodowy zapłacony	(270)	(218)	(218)	-	(133)	(149)	(149)	-
Różnice kursowe	4 023	1 203	1 203	-	750	2 026	2 026	-
Amortyzacja środków trwałych	16 834	22 978	24 774	(1 796)	4 643	7 636	8 131	(495)
Amortyzacja wartości niematerialnych	1 455	1 355	1 364	(9)	492	479	482	(3)
Odpis aktualizujący aktywa trwałe	13 585	4 280	4 280	-	1	4 270	4 270	-
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(280)	(63)	(18)	(45)	(191)	(23)	(23)	-
Likwidacja środków trwałych	(1 391)	20	44	(24)	(165)	15	17	(2)
Odpis aktualizujący udziały i udzielone pożyczki	2 044	-	-	-	61	-	-	-
Przychody z tytułu odsetek	(157)	(247)	(247)	-	(50)	(150)	(150)	-
Koszty odsetek	10 281	12 408	12 408	-	2 729	4 195	4 195	-
Wycena programu motywacyjnego	32	70	70	-	6	16	16	-
Zapasy	444	31	31	-	68	225	225	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	122	215	215	-	1 611	1 405	1 405	-
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	3 202	6 452	6 452	-	(3 064)	922	922	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	13 878	33 778	34 192	(414)	4 302	11 980	12 009	(29)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego	286	131	131	-	234	69	69	-
Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych	96	257	257	-	34	208	208	-
Wydatki na zakup majątku trwałego	(382)	(4 019)	(4 433)	414	(260)	(1 112)	(1 141)	29
Udzielone pożyczki	-	(142)	(142)	-	-	-	-	-
Odsetki uzyskane	6	19	19	-	-	6	6	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	6	(3 754)	(4 168)	414	8	(829)	(858)	29
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Odsetki zapłacone	(7 532)	(11 745)	(11 745)	-	(2 658)	(4 005)	(4 005)	-
Spłata kredytów i pożyczek	(1 707)	(1 768)	(1 768)	-	(898)	(966)	(966)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(10 306)	(16 249)	(16 249)	-	(2 270)	(5 467)	(5 467)	-
Zmiana zaangażowania z tytułu faktoringu odwrotnego	(2 020)	(5 474)	(5 474)	-	-	(1 644)	(1 644)	-
Otrzymane środki z pomocy publicznej	3 500	-	-	-	-	-	-	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(18 065)	(35 236)	(35 236)	-	(5 826)	(12 082)	(12 082)	-

Śródroczny rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 września 2020r.

	od 01.01.2020 do 30.09.2020	skorygowany od 01.01.2019 do 30.09.2019	opublikowany od 01.01.2019 do 30.09.2019	korekta od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2020 do 30.09.2020	skorygowany od 01.07.2019 do 30.09.2019	opublikowany od 01.07.2019 do 30.09.2019	korekta od 01.07.2019 do 30.09.2019
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(4 181)	(5 212)	(5 212)		(1 516)	(931)	(931)
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	6 916	11 087	11 087		4 251	6 806	6 806
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 735	5 875	5 875		2 735	5 875	5 875
W tym środki o ograniczonej dostępności	5	4 848	4 844		5	4 848	4 844

NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MSSF ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2020r. do 30 września 2020r.

Spółka Sfinks Polska S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 sierpnia 1999 roku w Kancelarii Notarialnej Andrzeja Gruszki (Rep. A Nr 2348/99). Dnia 3 września 1999 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy XXI Wydział Gospodarczy w Łodzi w dziale B pod numerem 7369. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi-Śródmieścia, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016481.

1. Podstawowe dane jednostki:

Firma Spółki	Sfinks Polska Spółka Akcyjna
Siedziba	ul. Młodych Wilcząt 36, 05-540 Zalesie Górne
Sąd rejestrowy	Sąd Rejestrowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego.
Numer w rejestrze	0000016481
Numer PKD	5610A
Przedmiot przedsiębiorstwa:	Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest organizacja i świadczenie usług gastronomicznych oraz prowadzenie działalności franczyzowej.
Sprawozdania finansowe:	Śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje dane za okres 9 miesięcy oraz za okres 3 zakończony 30.09.2020 roku i na dzień 30.09.2020 roku. Porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres 9 miesięcy oraz za okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2019r. i na dzień 30.06.2020r., 31.12.2019 r. oraz 30.09.2019r. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w identyczny sposób zapewniający porównywalność danych, z zastrzeżeniem, że z dniem 1 stycznia 2020r. Spółka dokonała zmiany polityki rachunkowości w zakresie zasad zaliczania wydatków do środków trwałych i wartości niematerialnych. Zmiana dotyczy podniesienia minimalnej kwoty wskazującej na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za środek trwały lub wartość niematerialną z dotychczasowej tj. 150,00 zł na 3.500,00 zł. W związku z retrospektywnym ujęciem w/w zmiany Spółka w zakresie danych porównywalnych prezentuje w raporcie dane przed zmianą polityki rachunkowości jako "opublikowane", korektę wynikającą ze zmiany jako "korekta" oraz dane sporządzone w oparciu o zmienioną politykę rachunkowości jako "skorygowane".

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest:

• prowadzenie restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO.

• działanie jako franczyzodawca w zakresie udzielania franczyzobiorcom prawa do prowadzenia restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO i Piwiarnia Warki.

Spółka jest właścicielem marek SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO, Piwiarnia Warki. Zgodnie ze stosowanym modelem biznesowym, część restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO oraz wszystkie Piwiarnie Warki są prowadzone przez odrębne podmioty, założone i prowadzone przez osoby trzecie.

Struktura właścicielska

Stan na dzień 31.12.2019 r., 30.06.2020r., 30.09.2020r. i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania według najlepszej wiedzy Spółki

Akcjonariusz	Udział w kapitale / głosach wg stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania	Udział w kapitale / głosach wg stanu na 31.12.2019r., 30.06.2020r. i 30.09.2020r.
Mateusz Cacek*	8,18%	nd
Michalina Marzec*	10,47%	nd
Sylwester Cacek*	0,05%	17,14%
Robert Dziubłowski**	7,97%	5,22%
Mariola Krawiec-Rzeszotek***	5,57%	5,57%
Quercus TFI S.A.****	5,06%	5,06%
Pozostali	62,70%	67,01%
Razem	100,00%	100,00%

* Zgodnie z treścią zawiadomienia opublikowanego raportem bieżącym nr 43/2020 Mateusz Cacek oraz Michalina Marzec poinformowali, że łącznie z Sylwestrem Cackiem tj. osobą z którą łączy ich ustne porozumienie o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy, posiadają łącznie 6.019.690 akcji Spółki, co stanowi 18,69% w ogólnej liczbie głosów.

** Robert Dziubłowski łącznie z Top Consulting i Top Crowth Equities Limited Spółka Prawa Cypryjskiego na dzień publikacji na podstawie informacji uzyskanych przez Spółkę od akcjonariusza na potrzeby niniejszego sprawozdania. Stan na 30.09.2020r., 30.06.2020 r. i 31.12.2019 r. na podstawie ostatniego formalnego ujawnienia stanu posiadania z 2013 r; Spółka zwraca uwagę, że w dniu 10 sierpnia 2017r. otrzymała Informację o transakcji uzyskaną w trybie art. 19 MAR dotyczącą nabycia 180 000 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 9 sierpnia 2017r.; w dniu 21 lutego 2019r. otrzymała od akcjonariusza zawiadomienie o transakcji uzyskane w trybie art. 19 MAR dotyczące zbycia 653 031 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 20 lutego 2019r; w dniu 25 lutego 2019r. otrzymała informację o transakcji uzyskaną w trybie art. 19 MAR dotyczącą nabycia 653 031 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 20 lutego 2019r. przez podmiot powiązany - Top Crowth Equities Limited Spółka Prawa Cypryjskiego; w dniu 02 stycznia 2020r. Sfinks otrzymał od akcjonariusza zawiadomienie uzyskane w trybie art.19 MAR dotyczące nabycia 293 250 akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 30.12.2019r. *** Łącznie z Andrzejem Rzeszotkiem

**** Łączny udział Quercus TFI S.A., który działa w imieniu zarządzanych funduszy inwestycyjnych - QUERCUS Parasolowy SFIO, QUERCUS Absolute Return FIZ, QUERCUS Global Balanced Plus FIZ oraz Acer Aggressive FIZ, posiadających wspólnie akcje Sfinks Polska S.A. W dniu 11 stycznia 2019r. Spółka otrzymała od Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie zawiadomienie, w którym poinformowano o przekroczeniu progu 5% w ogólnej liczbie głosów.

Skład Zarządu Spółki w okresie od 25 października 2019r. do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:

Sylwester Cacek – Prezes Zarządu; Dorota Cacek – Wiceprezes Zarządu;

Skład Rady Nadzorczej od 22 sierpnia 2019r. do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:

Sławomir Pawłowski – Członek Rady Nadzorczej (od 2 września 2019r. - Przewodniczący Rady Nadzorczej) Artur Wasilewski – Członek Rady Nadzorczej (od 2 września 2019r. - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej) Adam Lamentowicz - Członek Rady Nadzorczej delegowany do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych w Spółce, Robert Dziubłowski – Członek Rady Nadzorczej delegowany do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych w Spółce, Adam Karolak – Członek Rady Nadzorczej

2. Oświadczenie o zgodności sprawozdania z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") wydanymi przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zaakceptowanymi przez Unię Europejską dla sprawozdawczości finansowej (wersja skrócona zgodnie z MSR 34) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych.

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok:

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020r.
• Zmiany do MSR 1 i MSR 8 Definicja istotności obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020r.
• Zmiany w odwołaniach do Założeń Koncepcyjnych MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020r.

Wyżej wymienione zmiany nie miały istotnego wpływu na roczne sprawozdania finansowe za rok obrotowy 2020.

Pozostałe zmiany, które nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, są następujące:

• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach,

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa,

• Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego",

• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – zmiany do programu określonych świadczeń,

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE to:

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 r.
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.

3. Zasady sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego

Walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz walutą funkcjonalną jest złoty polski. W sprawozdaniu prezentowane są dane w zaokrągleniu do tysiąca złotych.

Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy, w której pełni rolę jednostki dominującej. Dla pełnego obrazu sytuacji finansowej jednostki, oba sprawozdania powinny być czytane łącznie.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia przez Zarząd określonych założeń, dokonania ocen i szacunków, które mają odzwierciedlenie w stosowanej polityce rachunkowości oraz w wykazywanych w sprawozdaniu finansowym wartościach aktywów oraz pasywów, przychodów oraz kosztów. Wyniki szacunków oraz związanych z nimi założeń będących rezultatem doświadczenia oraz różnorodnych czynników uważanych za uzasadnione w danych okolicznościach są podstawą dokonywania oceny wartości składników aktywów oraz zobowiązań, które nie wynikają wprost z innych źródeł. Rzeczywiste wyniki finansowe mogą się różnić od przyjętych szacunków.

Rodzaje ryzyka finansowego są rozpoznawane przez Spółkę i ujawniane w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym. W zależności od oceny Zarządu opartej na analizie sytuacji majątkowej i makroekonomicznej Spółki, Zarząd podejmuje odpowiednie kroki w celu zabezpieczenia przed danym rodzajem ryzyka finansowego lub decyduje o rezydualnym charakterze ryzyka. Podejście do ryzyka finansowego oraz powody zastosowania danej koncepcji są ujawniane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.

Szacunki oraz będące ich podstawą założenia są poddawane bieżącej weryfikacji. Korekta szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana pod warunkiem, że dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym została dokonana oraz w okresach przyszłych, jeśli dotyczy zarówno bieżącego jak i przyszłych okresów.

Spółka sporządza:

• zestawienie całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym,
• rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Zasady rachunkowości opisane powyżej stosowane były w sposób ciągły we wszystkich okresach zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

4. Założenie kontynuacji działalności

Śródroczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020r. do 30 września 2020r. zostało sporządzone z uwzględnieniem założenia kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy od daty publikacji i nie zawiera korekt, które byłyby konieczne w przypadku braku takiego założenia.

W analizowanym okresie Spółka odnotowała pogorszenie się wskaźników płynności, ujemny poziom rentowności netto, ujemny kapitał obrotowy oraz obniżenie poziomu finansowania kapitału obrotowego faktoringiem odwrotnym, który wpłynął na wzrost zobowiązań handlowych, w tym przeterminowanych. Ponadto w okresie sprawozdawczym Spółka wygenerowała stratę netto w wysokości 33 989 tys. zł (z czego: 17 645 tys. zł stanowiły odpisy na aktywa; natomiast 3 960 ujemne różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązań leasingowych wg. MSSF16). Na dzień 30.09.2020r. zobowiązania krótkoterminowe Spółki przewyższały aktywa obrotowe o 103 720 tys. zł (w tym 61 252 tys. zł z tytułu reklasyfikacji do zobowiązań krótkoterminowych części zobowiązania długoterminowego kredytu na skutek złamania kowenantu z umowy kredytowej i 18 285 tys. zł z tytułu wyceny krótkoterminowej części zobowiązań z tytułu leasingów rozpoznanych na skutek wdrożenia MSSF16). Ponadto Spółka raportuje wysoki poziom zadłużenia (wskaźnik ogólnego zadłużenia 125%) co generuje trudności w zarzadzaniu płynnością, szczególnie w sytuacji zamknięcia limitu faktoringu odwrotnego przez BOŚ S.A. a następnie zdarzeń związanych z epidemią COVID-19. Powyższe spowodowało wzrost innych zobowiązań Spółki, w tym również przeterminowanych.

Powyższe było spowodowane m.in. faktem, że realizacja strategii (zakładającej rozwój w oparciu o szeroki portfel marek zarówno poprzez rozwój organiczny, jak też akwizycje), pociągnęła za sobą ponoszenie przez Spółkę dodatkowych wydatków (przejęcie i rozwój konceptów, budowa kanału delivery, rozwój narzędzi IT). Na wyniki Spółki miały wpływ również zmiany zachodzące w otoczeniu prawno-gospodarczym i ryzyka z nimi związane. Jako najistotniejsze dla funkcjonowania Spółki Zarząd wskazuje ograniczenia działalności gastronomicznej w okresie sprawozdawczym związane z COVID-19, a w poprzednich okresach czynniki generujące wzrost kosztów działania restauracji jak również kosztów ogólnego zarządu (presja płacowa, koszty energii elektrycznej, ceny zakupu surowców), a także ograniczenie handlu w niedziele oraz częste zmiany przepisów prawa generujące dodatkowe nakłady/koszty (m.in. zmiany przepisów MSSF, VAT, CIT, ordynacja podatkowa, RODO, MAR).

W związku z niekorzystnymi zmianami w otoczeniu oraz pogorszoną sytuacją finansową Spółki Zarząd podjął w roku 2019 następujące działania:

• negocjacje z kontrahentami w zakresie dopasowania terminów spłat zobowiązań do wpływów Spółki, które częściowo zostały objęte zawartymi ugodami,
• zgodnie z przyjętą strategią, skupienie działań w zakresie rozwoju na modelu franczyzowym, dzięki czemu ulegną znacznemu ograniczeniu wydatki inwestycyjne po stronie Spółki oraz zostanie ograniczone ryzyko związane z rynkiem pracy,
• kontynuacja procesu przekształcania restauracji własnych na model franczyzowy,
• wdrożenie systemu informatycznego w sieciach SPHINX, Chłopskie Jadło i WOOK, co poprawi sprawność sprzedażową i operacyjną sieci,
• kontynuacja procesu emisji akcji serii P, która w związku z brakiem osiągnięcia minimalnego progu emisji nie doszła do skutku,

• emisja obligacji zamiennych na akcje pozyskanie 1.100 tys. zł zamienionych do daty bilansowej na 1.100 tys. akcji serii P,

• ze względu na wystąpienie naruszeń umowy kredytowej i faktoringu odwrotnego w zakresie braku dokapitalizowania, podjęcie przez Spółkę i jej głównego akcjonariusza działań w celu dodatkowego zabezpieczenia kredytu i umowy faktoringu odwrotnego: Spółka wystawiła, celem zabezpieczenia kredytu, weksel własny in blanco, poręczony przez głównego akcjonariusza (opisany w nocie 24) oraz wystąpiła z wnioskiem do walnego zgromadzenia o przyjęcie uchwał w sprawie przedłużenia terminu emisji obligacji serii A3, uchwały nie zostały podjęte,

• Zarząd wystąpił do akcjonariuszy o wyrażenie zgody na przeniesienie zorganizowanych części przedsiębiorstwa (ZCP) w postaci sieci pod markami Sphinx i Chłopskie Jadło do spółek zależnych (opisane w nocie 4.5 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej); Zarząd zakłada, że wydzielenie ZCP do osobnych spółek pozwoliłoby bez utraty kontroli Sfinks Polska S.A. nad tymi spółkami, na pozyskanie środków umożliwiających szybszą spłatę kredytu; uchwały nie zostały podjęte.

Wobec braku podjęcia uchwał przez Walne Zgromadzenie Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla Grupy Sfinks. Przegląd zakończono w dniu 10 stycznia 2020r.

W ramach przeglądu opcji strategicznych Zarząd Spółki dokonał analizy potencjalnych scenariuszy dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej, w szczególności w zakresie dostępnych opcji w obszarach: pozyskania kapitału, optymalizacji i poszerzenia bazy finansowania dłużnego, zarządzania płynnością, pozyskania partnerów kapitałowych i strategicznych, wspierających wzrost pozycji konkurencyjnej marek Spółki oraz wzrost wartości Spółki. Zarząd prowadził rozmowy z potencjalnymi inwestorami, bankiem finansującym, a także analizował dostępne oferty faktoringu. Wnioski z przeprowadzonego przeglądu wskazywały na zainteresowanie zagranicznych funduszy strategią Grupy ze względu m.in. na perspektywy rynkowe branży gastronomicznej w Polsce, skalę działania Grupy oraz siłę marki SPHINX. Większość funduszy potencjalnie zainteresowanych inwestycją jako główną barierę podjęcia decyzji wskazywało jednak obszerny zakres rozwoju objęty strategią Grupy. Jednocześnie wyrażano zainteresowanie inwestycją w wybrane projekty prowadzone przez Grupę. Powyższe stanowiło potwierdzenie, że kierunek działań podejmowanych przez Zarząd w zakresie wydzielenia poszczególnych biznesów do odrębnych spółek zwiększał atrakcyjność inwestycyjną spółki a tym samych szansę na pozyskanie finansowania działania i rozwoju.

Zarząd Spółki rozpoczął negocjacje z inwestorem zainteresowanym inwestycją w akcje Spółki na bazie istniejącej strategii w sprawie potencjalnego zaangażowania kapitałowego w akcje Spółki. Strategia inwestycyjna tego inwestora zakłada inwestycję na poziomie nie większym niż 9,9% w kapitale zakładowym/ogólnej liczby głosów, a proponowana kwota zaangażowania w okresie nie krótszym niż 3 lata może wynosić 25 mln zł, o czym Spółka informowała RB nr 65/2019.

W pierwszych dwóch miesiącach roku 2020 r. restauracje sieci zarządzanych przez Spółkę odnotowały znaczący wzrost sprzedaży gastronomicznej w stosunku do roku poprzedniego. Dodatkowo Spółka odnotowała wysoki wzrost zainteresowania ofertą franczyzową. Powyższe stanowiło potwierdzenie perspektywy realizacji zaciągniętych zobowiązań i pozyskanie inwestora.

Rozmowy z potencjalnymi inwestorami zostały zawieszone w związku z epidemią koronawirusa i ogłoszeniem w marcu 2020 r. stanu zagrożenia epidemicznego a następnie stanu epidemii oraz wprowadzenie zakazu podawania posiłków na miejscu w restauracjach. Zdarzenia związane z epidemią spowodowały istotną niepewność w zakresie warunków rynkowych oraz prawnych prowadzenia działalności gastronomicznej w dłuższej perspektywie. Zarząd Sfinks Polska S.A. podejmuje intensywne działania celem minimalizowania negatywnych skutków powyższych okoliczności na sytuację operacyjną, finansową oraz majątkową Spółki w obszarze pozyskania finansowania, restrukturyzacji działalności oraz restrukturyzacji zobowiązań.

W zakresie źródeł finansowania Spółka skorzystała z programów dedykowanych dla przedsiębiorstw dotkniętych skutkami COVID-19, takich jak: dofinansowanie wynagrodzeń z FGŚP, rozłożenie na raty zobowiązań publiczno-prawnych oraz subwencja z PFR.

W obszarze restrukturyzacji działalności w Spółce ograniczono koszty ogólnego zarządu, w tym czasowe obniżenie wymiaru czasu pracy personelu Spółki oraz zmniejszenie wysokości wynagrodzeń członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Sfinks, oraz podjęto działania ukierunkowane na restrukturyzację sieci. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd, zawarł z kontrahentami porozumienia obniżające wysokość płaconych przez Spółkę czynszów dotyczących ponad 70% zawartych przez Spółkę umow najmu lokali gastronomicznych, co pozwoli Spółce częściowo ograniczyć utracone marże na tych lokalach.

Ponadto Zarząd złożył oświadczenia o rozwiązaniu bez wypowiedzenia i bez winy którejkolwiek ze stron umów najmu lokali, dla których na skutek wystąpienia siły wyższej i nadzwyczajnej zmiany okoliczności prowadzących do istotnego pogorszenia warunków prowadzenia działalności istniało w ocenie zarządu duże ryzyko braku osiągnięcia dodatniej rentowności nawet w okresie co najmniej kilkunastu miesięcy od zakończenia zakazu przyjmowania gości w restauracjach. Powyższe pozwoli Spółce ograniczyć negatywny wpływ na przepływy gotówkowe i sukcesywnie zmniejszać stan zobowiązań Spółki. Nie można wykluczyć, że wynajmujący będą kwestionować skuteczność rozwiązania bez wypowiedzenia umów wskutek wystąpienia siły wyższej. W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu epidemii na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne. Jednocześnie Zarząd konsekwentnie prowadził dalsze negocjacje z wierzycielami Spółki celem dopasowania warunków spłaty zobowiązań do planowanych wpływów z działalności.

Zarząd zawarł aneks do umowy inwestycyjnej z udziałowcem Fabryka Pizzy Sp. z o. o., na podstawie którego termin zapłaty ceny za udziały ww spółki został przesunięty na dzień 30.07.2020r. Ponadto strony ustaliły, że w przypadku braku zapłaty przez Sfinks ceny w tym terminie Udziałowiec (poza uprawnieniem do odstąpienia od Umowy Inwestycyjnej, o którym Sfinks informował w rb 54/2019) będzie uprawniony do dochodzenia jej zapłaty, z zastrzeżeniem, że w pierwszej kolejności strony podejmą negocjacje celem uzgodnienia polubownego rozwiązania, a w przypadku braku osiągnięcia porozumienia udziałowiec może dochodzić zapłaty z tytułu roszczeń nie wcześniej niż od dnia 1 września 2021r.

W dniu 30.09.2020r. Spółka, SPV.REST 2 Sp. z o. o. oraz udziałowiec Fabryka Pizzy Sp. z o. o. zawarły umowę, na mocy której odstąpiono od wyżej opisanej umowy inwestycyjnej, w związku z czym udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. nie przeszły na Spółkę, zobowiązanie do zapłaty ceny wygasło, umowa masterfranczyzy udzielona Grupie uległa rozwiązaniu a restauracje pod marką Fabryka Pizzy prowadzone przez Grupę zostały przeniesione na Fabryka Pizzy sp. z o. o. ze skutkiem na dzień 1 listopada 2020 r..

Zgodnie z postanowieniami w/w umowy Grupa Kapitałowa ma prawo kupić od Udziałowca wszystkie udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. w terminie do 31.01.2022 r. za cenę 10.000.000 zł (Opcja Call). Spółka będzie kontynuowała prace nad pozyskaniem finansowania celem zrealizowania w w/w terminie transakcji nabycia spółki Fabryka Pizzy sp. z o. o.

Ponadto do dnia publikacji niniejszego raportu Spółka zawarła z bankiem aneksy skutkujące karencją spłaty sześciu rat i rozliczeniem dwóch kolejnych poprzez potrącenie z kaucji zdeponowanej w banku tytułem zabezpieczenia linii gwarancyjnej oraz kredytu, jak też przesunięcia terminów uzupełninia tych kaucji.

Rosnąca liczbę zakażeń COVID-19 na terenie kraju spowodowała, że w dniu 24 października br. został ponownie wprowadzony lockdown. Spowodowało to drastyczne pogorszenie sytuacji finansowej Spółki. Kolejny okres w tak krótkim czasie z drastycznie obniżonymi wpływami spowodował znaczne trudności w

regulowaniu zobowiązań przez Spółkę, również tych objętych porozumieniami zawartymi z kontrahentami wskutek prowadzonych wcześniej przez Zarząd negocjacji.

Z uwagi na powyższe Zarząd podjął decyzje o otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego. Z dniem 30.10.2020 r. zostało opublikowane w MSiG obwieszczenie o otwarciu postępowania o zatwierdzenie układu w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Dzień układowy ustalono na 1 listopada 2020r. Jednocześnie, celem pokrycia bieżącej luki płynnościowej w okresie najbliższych kilku miesięcy, Zarząd złożył wniosek do ARP S.A. o udzielenie pożyczki.

Kontynuowanie działalności przez Spółkę jest uzależnione od możliwości pozyskania narzędzi do zarządzania luką płynnościową w okresie lockdown i bezpośrednio po nim w postaci finansowania zewnętrznego w formie pożyczki z ARP S.A. lub innych programów pomocowych opracowanych przez rząd dla ratowania podmiotów objętych skutkami COVID-19 oraz od działania osób trzecich, w tym w szczególności od zatwierdzenia układu z wierzycielami na warunkach umożliwiających Spółce jego realizację.

Zarząd obserwuje również dalsze zmiany w otoczeniu gospodarczym, prawno-ekonomicznym oraz ryzyka i szanse z nimi związane. W ocenie Zarządu spodziewane spowolnienie gospodarcze wywołane pandemią COVID-19 może w krótkim czasie doprowadzić do wzrostu podaży lokali po gastronomii i uatrakcyjnienia warunków najmu, co w połączeniu z malejącą rentownością tradycyjnych form oszczędzania wpływać będzie na wzrost zainteresowania ofertą franczyzową Spółki ze strony podmiotów poszukujących możliwości zainwestowania w lokale z szerokiej palety sprawdzonych i rozpoznawalnych marek gastronomicznych, którymi dysponuje Spółka. Potwierdzeniem powyższego jest, już po okresie pierwszego lockdown, uruchomienie trzech nowych restauracji franczyzowych oraz przekształcenie ośmiu istniejących restauracji własnych we franczyzę.

Wobec powyższego Zarząd pozytywnie ocenia potencjał rozwoju ilościowego i jakościowego sieci w wyniku współpracy z franczyzobiorcami co wpłynie na poprawę ogólnej sytuacji Spółki, po wygaśnięciu epidemii.

Zarząd opracował projekcję finansową obejmującą okres 12 m-cy od daty publikacji raportu, która pozwala przyjąć założenie, że środki jakimi będzie dysponowała Spółka będą wystarczające do prowadzenia działalności przez najbliższe 12 m-cy w niezmienionym istotnie zakresie.

Niemniej Zarząd zwraca uwagę, że przy analizie planowanych przez Spółkę działań należy uwzględnić fakt, iż plany dotyczą zdarzeń przyszłych i są obarczone ryzykiem braku pełnej realizacji, szczególnie w przypadku planów uzależnionych od działań lub zaniechań osób trzecich lub obiektywnych uwarunkowań rynkowych. W szczególności, Zarząd zwraca uwagę, że w przypadku braku zatwierdzania układu w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego, dalszych uzgodnień z kontrahentami oraz z bankiem finansującym opisanych powyżej, wystąpi ryzyko zagrożenia kontynuacji działalności Spółki. Dodatkowo projekcja została opracowana na podstawie trendu wzrostu sprzedaży po zniesieniu zakazu obsługi klientów w lokalach gastronomicznych i zakłada utrzymanie tendencji wzrostowych do osiągnięcia do końca roku poziomów sprzedaży z roku 2019. Nie można wykluczyć, że w związku z wystąpieniem drugiej fali epidemii tempo osiągnięcia sprzedaży sprzed COVID-19 będzie dłuższe, co negatywnie wpłynie na sytuację Spółki a także całej branży.

5. Wybrane zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Z dniem 1 stycznia 2020r. Spółka dokonała zmiany polityki rachunkowości w zakresie zasad zaliczania wydatków do środków trwałych. Zmiana dotyczy podniesienia minimalnej kwoty wskazującej na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za środek trwały z dotychczasowej tj. 150,00 zł na 3.500,00 zł.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazane są w bilansie w wartości początkowej pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, z zastosowaniem metody liniowej oraz szacowanych przez Zarząd okresów ekonomicznej przydatności tych środków. Spółka stosuje następujące okresy ekonomicznej przydatności:

•	Ulepszenia w obcych środkach trwałych oraz budynki i budowle	od 10 - 15 lat
•	Maszyny i urządzenia	od 5 - 10 lat
•	Środki transportu	od 3 - 7,5 lat
•	Pozostałe środki trwałe	od 2 - 10 lat,

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne, a w przypadku jeśli umowa nie przewiduje przeniesienia własności lub Spółka nie planuje przenieść prawa własności - nie dłużej niż okres trwania leasingu.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w zestawieniu całkowitych dochodów.

Wartości niematerialne

Z dniem 1 stycznia 2020r. Spółka dokonała zmiany polityki rachunkowości w zakresie zasad zaliczania wydatków do wartości niematerialnych. Zmiana dotyczy podniesienia minimalnej kwoty wskazującej na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za wartość niematerialną z dotychczasowej tj. 150,00 zł na 3.500,00 zł.

Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania danego programu komputerowego. Aktywowany koszt odpisuje się przez szacowany okres użytkowania. Średni okres użytkowania oprogramowania komputerowego wynosi 5 lat.

Spółka dokonała przeglądu czynników, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie okresu użytkowania znaków towarowych, takich jak:

• oczekiwane wykorzystanie znaków towarowych i ocena czy znaki mogą być wydajnie zarządzane,

• techniczne, technologiczne, handlowe lub inne rodzaje zużycia,

• stabilność branży gastronomicznej,

• poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze znaków.

Biorąc pod uwagę powyższe czynniki Spółka uznała, że nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że usługi sprzedawane pod zarządzanymi przez Spółkę znakami towarowymi będą generowały korzyści finansowe i w związku z tym znaki towarowe są traktowane jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania, od których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. W każdym okresie sprawozdawczym następuje weryfikacja okresu użytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika nadal jest nieokreślony.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy czy wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W przypadku rzeczowych aktywów trwałych uznaje się, że najmniejszym możliwym do zidentyfikowania ośrodkiem generującym przepływy pieniężne jest pojedyncza restauracja, chyba że ustalenia umowne z wynajmującym stanowią inaczej. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej szacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Leasing

Do identyfikacji umów leasingu Spółka stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta.

Za okres leasingu Spółka przyjmuje nieodwołalny okres leasingu, wraz z okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu (jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji). Dla umów zawartych na czas nieokreślony Spółka szacuje najbardziej prawdopodobny okres trwania umowy, dla umów najmu lokali Spółka przyjęła okres 10 lat od późniejszej z dat: daty pierwotnego ujęcia leasingu lub daty generalnego remontu lokalu. Umowy krótkookresowe, tj. takie których okres nie przekracza 12 miesięcy oraz umowy o niskiej wartości Spółka ujmuje bezpośrednio w koszty.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy uwzględnia ryzyko spółki, okres leasingu i przedmiot leasingu. Z uwagi na fakt, że Spółka posiada istotne zobowiązanie kredytowe udzielone Spółce na długi okres, które zostało wykorzystane na sfinansowanie rozwoju sieci, Spółka przyjęła, że najlepszym szacunkiem krańcowej stopy leasingobiorcy dla zobowiązania z tytułu leasingów związanych z użytkowaniem lokali jest zastosowanie dla 10-letnich leasingów stopy procentowej równej efektywnej stopie procentowej w/w kredytu. Zobowiazania z tytułu leasingu na inne okresy lub w innej walucie są korygowane odpowiednio.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe Spółki są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:

• 1. aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• 1. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• 1. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do pierwszej z tych kategorii, jeżeli spełnione są dwa warunki:

1) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

2) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

W sytuacji, gdy nie są spełnione warunki zaklasyfikowania do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.

Spółka dokonuje podziału na pozycje krótkoterminowe i długoterminowe zgodnie z wytycznymi MSSF. Dany składnik aktywów zalicza się do aktywów obrotowych, gdy oczekuje się, że zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego lub stanowi składnik środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów (zgodnie z jego definicją w MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych) chyba, że występują ograniczenia dotyczące jego wymiany, czy wykorzystania do zaspokojenia zobowiązania w przeciągu przynajmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.

W momencie ujęcia początkowego oraz przez cały okres ujmowania aktywa finansowego w sprawozdaniach z sytuacji finansowej spółki szacuje się oczekiwane straty na aktywie.

Spółka stosuje dwa podejścia do szacowania oczekiwanej straty, zgodnie z którymi strata jest ustalana na podstawie:

• straty kredytowej oczekiwanej w okresie 12 miesięcy (odpis ogólny), albo

• straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności, w przypadku gdy dla danego składnika aktywów od momentu początkowego ujęcia nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego.

Zmiana wyceny aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujmowana jest w wyniku bieżącego okresu.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach, z tym zastrzeżeniem, że w momencie ujęcia początkowego instrumentu kapitałowego nie przeznaczonego do obrotu, Zarząd może podjąć nieodwołalną decyzję o wycenie takiego instrumentu finansowego, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:

• · zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• · stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• · jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:

• · taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub
• · składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
• · stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego, z zastrzeżeniem, że, zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych całkowitych dochodach. W przypadku, gdyby zastosowanie powyższego zastrzeżenia

powodowało brak współmierności przychodów i kosztów lub gdy zobowiązanie finansowe wynika ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych, cała zmiana wartości godziwej jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe są to inne zobowiązania niż wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

• Spółka klasyfikuje do tej pozycji m.in. · zobowiązania handlowe,
• · wyemitowane instrumenty dłużne (np. obligacje, weksle własne),
• · kredyty,
• · zaciągnięte pożyczki,
• . zobowiązania z tytułu leasingu.

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, gdzie koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu. Ewentualnie wycenia się je w wysokości kwoty kapitału pozostającego do spłaty powiększonego o odsetki naliczone na dzień bilansowy (jeżeli nie różni się istotnie ta wycena od wyceny po zamortyzowanym koszcie).

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa, to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania początkowo ujmowane są w księgach według ich wartości nominalnej, a następnie kwoty zobowiązania (wraz z odsetkami naliczonymi, o ile istnieje istotne prawdopodobieństwo ich zapłaty) na dzień bilansowy.

Zobowiązania finansowe zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, w tej części dla której spłata zobowiązania przypada na okres 12 miesięcy od dnia bilansowego, z wyjątkiem sytuacji gdy spółka nie spełni warunków umownych. W tej sytuacji całe zobowiązanie klasyfikowane jest jako krótkoterminowe.

Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia), nie wyższej niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania.

W odniesieniu do zapasów, które nie są wzajemnie wymienialne oraz wyrobów i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć koszt zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji poszczególnych kosztów. Metoda ta polega na przyporządkowaniu konkretnego kosztu (wartości początkowej) do poszczególnych pozycji zapasów. W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Kapitał podstawowy

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym, jako pomniejszenie wpływów z emisji. Kapitał opłacony, a niezarejestrowany wykazywany jest jako odrębna pozycja kapitałów.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy wynika z wielkości tworzonych ustawowo, ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kosztów i przychodów związanych z emisją akcji (zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja par 35-37).

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych.

Wartość kapitału z aktualizacji wyceny wynika z wyceny efektywnej części instrumentów zabezpieczających skorygowanych o podatek odroczony.

Inne składniki kapitału

Główną pozycję wśród tych kapitałów w Spółce stanowi kapitał wynikający z programów motywacyjnych skierowanych do Zarządu i kluczowej kadry kierowniczej. Wartość tego kapitału jest wyceniana zgodnie z MSSF2.

Spółka dopuszcza tworzenie innych pozycji kapitałów własnych wg potrzeb Spółki.

Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w bilansie wówczas, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, iż wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków. Jeżeli wpływ utraty wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość rezerwy ustalana jest jako przewidywana kwota przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, odzwierciedlającej wartość pieniądza w czasie oraz ryzyka charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań.

Rezerwy na zobowiązania spowodowane restrukturyzacją tworzone są wówczas, gdy Spółka posiada szczegółowy, formalny plan restrukturyzacji i restrukturyzacja taka rozpoczęła się lub informacja o niej została podana do publicznej wiadomości.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą. Przychód ze sprzedaży towarów ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio do zestawienia rachunku zysku i strat.

Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Aktywa i rezerwa na podatek odroczony prezentowane są w bilansie per saldo i ich zmiana rozpoznawana jest w rachunku zysku i strat lub w innych dochodach całkowitych (dla efektywnej części instrumentów zabezpieczających).

6. Segmenty działalności – branżowe i geograficzne

Spółka działa w obszarze jednego segmentu branżowego – rynku restauracyjnego. Spółka działa głównie w obszarze jednego segmentu geograficznego, jakim jest Polska.

7. Przychody ze sprzedaży

od 01.01.2020 do 30.09.2020	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2020 do 30.09.2020	od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN
62 044	116 994	22 890	41 469
	100 785	18 092	35 161
	3 564	1 251	1 374
9 819	12 645	3 547	4 934
1 201	2 605	735	858
63 245	119 599	23 625	42 327
	000'PLN 49 480 2 745	000'PLN	000'PLN

8. Koszty według rodzaju

	od 01.01.2020 do 30.09.2020 000'PLN	skorygowany od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	opublikowany od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	korekta od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	od 01.07.2020 do 30.09.2020 000'PLN	skorygowany od 1.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN	opublikowany od 1.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN	korekta od 1.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	(18 288)	(24 334)	(26 139)	1 805	(5 134)	(8 116)	(8 614)	498
w tym: wpływ MSSF 16	(14 124)	(19 241)	(19 241)	-	(3 860)	(6 425)	(6 425)	-
Zużycie materiałów i energii	(18 490)	(35 056)	(34 642)	(414)	(6 065)	(12 046)	(12 017)	(29)
Usługi obce	(23 626)	(42 731)	(42 731)	-	(8 495)	(14 682)	(14 682)	-
w tym: wpływ MSSF 16	15 472	22 942	22 942	-	3 888	7 719	7 719	-
Podatki i opłaty	(382)	(576)	(576)	-	(121)	(190)	(190)	-
Wynagrodzenia	(6 392)	(7 901)	(7 901)	-	(1 898)	(2 701)	(2 701)	-
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 172)	(1 282)	(1 282)	-	(339)	(412)	(412)	-
Pozostałe koszty rodzajowe	(565)	(839)	(839)	-	(167)	(249)	(249)	-
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(827)	(2 560)	(2 560)	-	(387)	(832)	(832)	-
Razem	(69 742)	(115 279)	(116 670)	1 391	(22 606)	(39 228)	(39 697)	469
Koszt własny sprzedaży	(56 479)	(97 178)	(98 478)	1 300	(18 641)	(33 238)	(33 675)	437
w tym: wpływ MSSF 16	729	3 487	3 487	-	(177)	1 200	1 200	-
Koszty ogólnego zarządu	(13 263)	(18 101)	(18 192)	91	(3 965)	(5 990)	(6 022)	32
w tym: wpływ MSSF 16	619	214	214	-	204	94	94	-
Razem	(69 742)	(115 279)	(116 670)	1 391	(22 606)	(39 228)	(39 697)	469

9. Pozostałe przychody operacyjne

	od 01.01.2020 do 30.09.2020 000'PLN	od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	od 01.07.2020 do 30.09.2020 000'PLN	od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	212	87	123	25
Rozwiązane rezerwy	-	3	-	3
Odszkodowania i kary umowne	125	124	93	10
Rozwiązane odpisy aktualizujące na należności	349	702	96	222
Rozwiązane odpisy aktualizujące na majątek trwały	2	-	-	-
Wynik na likwidacji leasingów	1 592	-	235	-
Sprzedaż wyposażenia	15	138	-	-
Bony przeterminowane	12	66	10	11
Dofinansowanie WUP	433	-	-	-
Pozostałe	52	40	12	12
Razem	2 792	1 160	569	283

10. Pozostałe koszty operacyjne

	od 01.01.2020 do 30.09.2020 000'PLN	po korekcie od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	opublikowany od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	różnica od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	od 01.07.2020 do 30.09.2020 000'PLN	po korekcie od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN	opublikowany od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN	różnica od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN
Utworzone rezerwy na prawdopodobne zobowiązania	(53)	-	-	-	-	-	-	-
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	68	(24)	(69)	45	68	(2)	(2)	-
Likwidacja środków trwałych	(202)	(20)	(44)	24	(71)	(15)	(17)	2
Odpisy aktualizujące należności	(1 985)	(2 737)	(2 737)	-	(192)	(2 004)	(2 004)	-
Utworzone odpisy aktualizujące majątek trwały	(13 586)	(4 280)	(4 280)	-	-	(4 270)	(4 270)	-
W tym na znak towarowy Chłopskie Jadło	(6 047)	-	-		-	-	-	-
Koszty procesowe	(114)	(10)	(10)	-	(56)	-	-	-
Kary umowne i odszkodowania	(52)	(34)	(34)	-	(46)	(1)	(1)	-
Darowizny	-	(1)	(1)	-	-	-	-	-
Pozostałe koszty	(32)	(14)	(14)	-	(14)	(6)	(6)	-
Umorzenie należności	(202)	-	-	-	(202)	-	-	-
Razem	(16 158)	(7 120)	(7 189)	69	(513)	(6 298)	(6 300)	2

W związku z przeprowadzonymi testami na utratę wartości majątku trwałego Spółka utworzyła odpis na środki trwałe w kwocie 7.539 tys. zł oraz na znak Chłopskie Jadło w wysokości 6 047tys. zł

11. Koszty finansowe netto

	od 01.01.2020 do 30.09.2020 000'PLN	od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	od 01.07.2020 do 30.09.2020 000'PLN	od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN
Uzyskane odsetki	379	756	124	230
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	(4 023)	(1 203)	(749)	(2 026)
w tym : wpływ MSSF 16	(3 960)	(1 198)	(675)	(2 022)
Koszty odsetek od kredytów i pożyczek	(3 944)	(4 356)	(1 316)	(1 465)
Koszty odsetek od leasingów	(5 743)	(7 496)	(1 793)	(2 502)
w tym : wpływ MSSF 16	(5 672)	(7 387)	(1 772)	(2 469)
Koszty odsetek od pozostałych zobowiązań	(129)	(312)	(43)	(81)
Dyskonto kaucje	57	101	262	11
Koszty faktoringu odwrotnego	(5)	(408)	-	(88)
Wycena i rozliczenie instrumentów pochodnych*	(545)	-	164	-
Dyskonto Grupa Żywiec	(152)	(148)	(52)	(50)
Odpisy aktualizujące pożyczki	(2 074)	-	(127)
Inne	(4)	-	(1)
	(16 183)	(13 066)	(3 531)	(5 971)

*Wynik wyceny IRS IRS począwszy od 2020 r. wykazywany jest w rachunku zysków i strat w związku z zaprzestaniem stosowania przez Sfinks Polska S.A. rachunkowości zabezpieczeń w świetle MSR 39 w zakresie instrumentu zabezpieczającego ryzyko zmiany stopy procentowej kredytu.

12. Podatek dochodowy

	od 01.01.2020 do 30.09.2020	skorygowany od 01.01.2019 do 30.09.2019	opublikowany od 01.01.2019 do 30.09.2019	korekta od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2020 do 30.09.2020	skorygowany od 01.07.2019 do 30.09.2019	opublikowany od 01.07.2019 do 30.09.2019	korekta od 01.07.2019 do 30.09.2019
	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN
Podatek bieżący	(251)	(260)	(260)	-	(110)	(135)	(135)	-
Podatek odroczony	2 308	2 528	2 805	(277)	(600)	1 537	1 626	(89)
Razem podatek	2 057	2 268	2 545	(277)	(710)	1 402	1 491	(89)

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

						skorygowany		opublikowany		korekta		skorygowany		opublikowany		korekta
Tytuł ujemnych różnic przejściowych	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.09.2020	Aktywa z tytułu podatku na dzień - 30.09.2020	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.06.2020	Aktywa z tytułu podatku na dzień 30.06.2020	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 31.12.2019	Aktywa z tytułu podatku na dzień 31.12.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 31.12.2019	Aktywa z tytułu podatku na dzień 31.12.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 31.12.2019	Aktywa z tytułu podatku na dzień 31.12.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.09.2019	Aktywa z tytułu podatku na dzień 30.09.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.09.2019	Aktywa z tytułu podatku na dzień 30.09.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.09.2019	Aktywa z tytułu podatku na dzień 30.09.2019
Odniesionych na wynik finansowy	85 759	16 293	88 627	16 838	73 830	13 954	69 362	13 105	4 468	849	73 182	13 913	68 244	12 967	4 938	946
Środki trwałe i wartości niematerialne	46 431	8 822	49 093	9 328	33 873	6 436	29 405	5 587	4 468	849	36 505	6 944	31 567	5 998	4 938	946
Odpisy na należności	12 595	2 393	12 961	2 463	11 703	2 224	11 703	2 224			11 568	2 198	11 568	2 198
Straty podatkowe	5 740	1 090	5 740	1 089	9 603	1 750	9 603	1 750			4 925	936	4 925	936
Udziały i pożyczki - odpisy Rezerwy na	2 553	485	2 553	485	2 553	485	2 553	485			2 553	485	2 553	485
zobowiązania i przychody przyszłych okresów	13 337	2 534	13 054	2 480	13 350	2 537	13 350	2 537			14 043	2 668	14 043	2 668
Inne	5 103	969	5 226	993	2 748	522	2 748	522			3 588	682	3 588	682
Odniesionych na kapitał własny	168	32	168	32	168	32	168	32	-	-	234	44	234	44	-	-
Wycena instrumentów zabezpieczających	168	32	168	32	168	32	168	32			234	44	234	44
RAZEM	85 927	16 325	88 795	16 870	73 998	13 986	69 530	13 137	4 468	849	73 416	13 957	68 478	13 011	4 938	946
Odpis aktualizujący wartość aktywa		-		-		-		-		-		-		-		-
Wartość netto aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w bilansie		16 325		16 870		13 986		13 137		849		13 957		13 011		946

Rezerwa na podatek odroczony

						skorygowany		opublikowany		korekta		skorygowany		opublikowany		korekta
Tytuł dodatnich różnic przejściowych	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.09.2020	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 30.09.2020	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.06.2020	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 30.06.2020	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 31.12.2019	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 31.12.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 31.12.2019	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 31.12.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 31.12.2019	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 31.12.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.09.2019	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 30.09.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.09.2019	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 30.09.2019	Kwota różnicy przejściow ej na dzień 30.09.2019	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 30.09.2019
Odniesionych na wynik finansowy	1 344	255	1 056	200	1 174	224	1 174	224	-	-	1 211	230	1 211	230	-	-
Zobowiązania	551	105	602	114	703	134	703	134	-	-	753	143	753	143	-	-
Odsetki	793	150	454	86	471	90	471	90	-	-	458	87	458	87	-	-
Inne	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Odniesionych na kapitał własny	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wycena instrumentów zabezpieczających	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	1 344	255	1 056	200	1 174	224	1 174	224	-	-	1 211	230	1 211	230	-	-

13. Zysk (Strata) przypadający na jedną akcję

	od 01.01.2020 do 30.09.2020 000'PLN	skorygowany od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	opublikowany od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	korekta od 01.01.2019 do 30.09.2019 000'PLN	od 01.07.2020 do 30.09.2020 000'PLN	skorygowany od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN	opublikowany od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN	korekta od 01.07.2019 do 30.09.2019 000'PLN
Zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)	(33 989)	(12 438)	(13 621)	1 183	(3 166)	(7 485)	(7 867)	382
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)	32 199 512	31 099 512	31 099 512	-	32 199 512	31 099 512	31 099 512	-
Podstawowy zysk (strata) na akcję (w PLN na jedną akcję)	(1,06)	(0,40)	(0,44)	0,04	(0,10)	(0,24)	(0,25)	0,01
Zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)	(33 989)	(12 438)	(13 621)	1 183	(3 166)	(7 485)	(7 867)	382
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku (straty) na akcję (szt.)	32 199 512	31 099 512	31 099 512	-	32 199 512	31 099 512	31 099 512	-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w PLN na jedną akcję)	(1,06)	(0,40)	(0,44)	0,04	(0,10)	(0,24)	(0,25)	0,01
Całkowity dochód przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)	(33 989)	(12 486)	(13 669)	1 183	(3 166)	(7 489)	(7 871)	382
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)	32 199 512	31 099 512	31 099 512	-	32 199 512	31 099 512	31 099 512	-
Podstawowy dochód na akcję (w PLN na jedną akcję)	(1,06)	(0,40)	(0,44)	0,04	(0,10)	(0,24)	(0,25)	0,01
Całkowity dochód przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)	(33 989)	(12 486)	(13 669)	1 183	(3 166)	(7 489)	(7 871)	382
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego dochodu na akcję (szt.)	32 199 512	31 099 512	31 099 512	-	32 199 512	31 099 512	31 099 512	-
Rozwodniony dochód (strata) na akcję (w PLN na jedną akcję)	(1,06)	(0,40)	(0,44)	0,04	(0,10)	(0,24)	(0,25)	0,01

Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne.

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych (program motywacyjny opisany w nocie 31).

Podstawowy dochód na akcję wylicza się jako iloraz całkowitego dochodu przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne.

Rozwodniony dochód na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych (program motywacyjny opisany w nocie 31).

14. Wartości niematerialne

30.09.2020	Umowy	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2020	4 213	30 170	14 133	715	1 527	50 758
w tym MSSF16	-	-	1450	-	-	1450
Zwiększenia	-	-	934	-	29	963
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	(402)	-	(920)	(1 322)
w tym MSSF16	-	-	(252)	-	-	(252)
Stan na 30 września 2020	4 213	30 170	14 665	715	636	50 399
w tym MSSF16	-	-	1 198	-	-	1 198
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2020	(3 406)	-	(5 945)	(179)		(9 530)
w tym MSSF16	-	-	(109)	-	-	(109)
Zwiększenia	(159)	-	(1 190)	(107)	-	(1 456)
w tym MSSF16	-	-	(235)	-	-	(235)
Zmniejszenia	-	-	70	-	-	70
w tym MSSF16	-	-	19	-	-	190
Stan na 30 września 2020	(3 565)	-	(7 065)	(286)	-	(10 916)
w tym MSSF16	-	-	(325)	-	-	(325)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2020	-	(8 839)	(140)	-	(480)	(9 459)
w tym MSSF16		-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(6 047)	-	-	-	(6 047)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	99	-	-	99
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2020	-	(14 886)	(41)	-	(480)	(15 407)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2020	807	21 331	8 048	536	1 047	31 769
w tym MSSF16	-	-	1341	-	-	1341
Wartość netto 30 września 2020	648	15 284	7 559	429	156	24 076
w tym MSSF16	-	-	873	-	-	873

30.06.2020	Umowy	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2020	4 213	30 170	14 133	715	1 527	50 758
w tym MSSF16	-	-	1 450	-	-	1 450
Zwiększenia	-	-	934	-	29	963
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	(402)	-	(920)	(1 322)
w tym MSSF16	-	-	(252)	-	-	(252)
Stan na 30 czerwca 2020	4 213	30 170	14 665	715	636	50 399
w tym MSSF16	-	-	1 198	-	-	1 198
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2020	(3 406)	-	(5 945)	(179)		(9 530)
w tym MSSF16	-	-	(109)	-	-	(109)
Zwiększenia	(106)	-	(787)	(72)	-	(965)
w tym MSSF16	-	-	(145)	-	-	(145)
Zmniejszenia	-	-	70	-	-	70
w tym MSSF16	-	-	19	-	-	19
Stan na 30 czerwca 2020	(3 512)	-	(6 662)	(251)	-	(10 425)
w tym MSSF16	-	-	(235)	-	-	(235)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2020	-	(8 839)	(140)	-	(480)	(9 459)
w tym MSSF16		-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(6 047)	-	-	-	(6 047)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	99	-	-	99
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2020	-	(14 886)	(41)	-	(480)	(15 407)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2020	807	21 331	8 048	536	1 047	31 769
w tym MSSF16	-	-	1 341	-	-	1 341
Wartość netto 30 czerwca 2020	701	15 284	7 962	464	156	24 567
w tym MSSF16	-	-	963	-	-	963

Skorygowany 31.12.2019	Umowy wniesione aportem	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	4 213 -	30 170 -	11 152 -	715 -	1 853 -	48 103 -
Zwiększenia	-	-	2 998	-	981	3 979
w tym MSSF16	-	-	1 450	-	-	1 450
Zmniejszenia	-	-	(17)	-	(1 307)	(1 324)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	4 213	30 170	14 133	715	1 527	50 758
w tym MSSF16	-	-	1 450	-	-	1 450
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019	(3 196)	-	(4 477)	(36)	-	(7 709)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	(210)	-	(1 487)	(143)	-	(1 840)
w tym MSSF16	-	-	(109)	-	-	(109)
Zmniejszenia	-	-	19	-	-	19
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	(3 406)	-	(5 945)	(179)	-	(9 530)
w tym MSSF16	-	-	(109)	-	-	(109)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019	-	(8 839)	(41)	-	(160)	(9 040)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	(99)	-	(377)	(476)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	57	57
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019 w tym MSSF16	- -	(8 839) -	(140) -	- -	(480) -	(9 459) -
Wartość netto 1 stycznia 2019	1 017	21 331	6 634	679	1 693	31 354
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 31 grudnia 2019	807	21 331	8 048	536	1 047	31 769
w tym MSSF16	-	-	1 341	-	-	1 341

Opublikowany 31.12.2019	Umowy wniesione aportem	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	4 213 -	30 170 -	11 679 -	715 -	1 853 -	48 630 -
Zwiększenia	-	-	3 000	-	981	3 981
w tym MSSF16	-	-	1 450	-	-	1 450
Zmniejszenia w tym MSSF16	- -	- -	(25) -	- -	(1 307) -	(1 332) -
Stan na 31 grudnia 2019	4 213	30 170	14 654	715	1 527	51 279
w tym MSSF16	-	-	1 450	-	-	1 450
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019	(3 196)	-	(4 976)	(36)	-	(8 208)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia w tym MSSF16	(210) -	- -	(1 499) (109)	(143) -	- -	(1 852) (109)
Zmniejszenia	-	-	25	-	-	25
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	(3 406)	-	(6 450)	(179)	-	(10 035)
w tym MSSF16	-	-	(109)	-	-	(109)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019	-	(8 839)	(41)	-	(160)	(9 040)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	(99)	-	(377)	(476)
w tym MSSF16 Zmniejszenia	- -	- -	- -	- -	- 57	- 57
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	-	(8 839)	(140)	-	(480)	(9 459)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2019	1 017	21 331	6 662	679	1 693	31 382
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 31 grudnia 2019	807	21 331	8 064	536	1 047	31 785
w tym MSSF16	-	-	1 341	-	-	1 341

			Oprogramowanie i licencje
Korekta	Umowy wniesione aportem	Znaki towarowe	komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019	-	-	527	-	-	527
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	3	-	-	3
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	(9)	-	-	(9)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	-	-	521	-	-	521
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019	-	-	(499)	-	-	(499)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	(12)	-	-	(12)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	6	-	-	6
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	-	-	(505)	-	-	(505)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2019	-	-	28	-	-	28
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 31 grudnia 2019	-	-	16	-	-	16
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-

Skorygowany 30.09.2019	Umowy	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	4 213 -	30 170 -	11 152 -	715 -	1 853 -	48 103 -
Zwiększenia	-	-	2 957	-	976	3 933
w tym MSSF16	-	-	1 449	-	-	1 449
Zmniejszenia	-	-	2	-	(1 209)	(1 207)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019	4 213	30 170	14 111	715	1 620	50 829
w tym MSSF16	-	-	1 449	-	-	1 449
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019	(3 196)	-	(4 477)	(36)	-	(7 709)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	(158)	-	(1 090)	(107)	-	(1 355)
w tym MSSF16	-	-	(72)	-	-	(72)
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019	(3 354)	-	(5 567)	(143)	-	(9 064)
w tym MSSF16	-	-	(72)	-	-	(72)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019	-	(8 839)	(41)	-	(160)	(9 040)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	(99)	-	(377)	(476)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019	-	(8 839)	(140)	-	(537)	(9 516)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2019	1 017	21 331	6 634	679	1 693	31 354
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 30 września 2019	859	21 331	8 404	572	1 083	32 249
w tym MSSF16	-	-	1 377	-	-	1 377

Opublikowany 30.09.2019	Umowy	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019	4 213	30 170	11 679	715	1 853	48 630
w tym MSSF16 Zwiększenia	- -	- -	- 2 959	- -	- 976	- 3 935
w tym MSSF16	-	-	1 449	-	-	1 449
Zmniejszenia	-	-	-	-	(1 209)	(1 209)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019	4 213	30 170	14 638	715	1 620	51 356
w tym MSSF16	-	-	1 449	-	-	1 449
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019	(3 196)	-	(4 976)	(36)	-	(8 208)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	(158)	-	(1 099)	(107)	-	(1 364)
w tym MSSF16	-	-	(72)	-	-	(72)
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019 w tym MSSF16	(3 354) -	- -	(6 075) (72)	(143) -	- -	(9 572) (72)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019	-	(8 839)	(41)	-	(160)	(9 040)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	(99)	-	(377)	(476)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019	-	(8 839)	(140)	-	(537)	(9 516)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2019	1 017	21 331	6 662	679	1 693	31 382
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 30 września 2019	859	21 331	8 423	572	1 083	32 268
w tym MSSF16	-	-	1 377	-	-	1 377

Korekta	Umowy	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019		- -	527	-	-	527
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Zwiększenia		- -	2	-	-	2
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym MSSF16		- - - -	(2) -	- -	- -	(2) -
Stan na 30 września 2019		- -	527	-	-	527
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019		- -	(499)	-	-	(499)
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Zwiększenia w tym MSSF16		- - - -	(9) -	- -	- -	(9) -
Zmniejszenia		- -	-	-	-	-
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019		- -	(508)	-	-	(508)
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019		- -	-	-	-	-
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Zwiększenia		- -	-	-	-	-
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Zmniejszenia		- -	-	-	-	-
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019		- -	-	-	-	-
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2019		- -	28	-	-	28
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-
Wartość netto 30 września 2019		- -	19	-	-	19
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-

Zmiana stanu odpisów na wartości niematerialne została omówiona w nocie 16.

Zabezpieczenia na wartościach niematerialnych zostały ujawnione w nocie 24 i 32 niniejszego sprawozdania.

15. Rzeczowe aktywa trwałe

			Maszyny i		Inne rzeczowe	Środki trwałe w budowie (w tym
30.09.2020	Grunty	Budynki i budowle	urządzenia	Środki transportu	aktywa trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2020	989	259 950	19 793	2 372	6 925	1409	291 438
w tym MSSF16	-	168 643	-	309	-	-	168 952
Zwiększenia	-	5 825	120	-	7	108	6 060
w tym MSSF16	-	5 677	-	-	-	-	5 677
Zmniejszenia	-	(71 709)	(534)	-	(211)	(474)	(72 928)
w tym MSSF16	-	(53 002)	-	-	-	-	(53 002)
Stan na 30 września 2020	989	194 066	19 379	2 372	6 721	1 043	224 570
w tym MSSF16	-	121 318	-	309	-	-	121 627
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2020	-	(81 022)	(14 841)	(1 901)	(5 365)	-	(103 129)
w tym MSSF16	-	(23 271)	-	(78)	-	-	(23 349)
Zwiększenia	-	(15 369)	(974)	(190)	(302)	-	(16 835)
w tym MSSF16	-	(13 773)	-	(116)	-	-	(13 889)
Zmniejszenia	-	22 002	396	-	198	-	22 596
w tym MSSF16	-	9 637	-	-	-	-	9 637
Stan na 30 września 2020	-	(74 389)	(15 419)	(2 091)	(5 469)	-	(97 368)
w tym MSSF16	-	(27 407)	-	(194)	-	-	(27 601)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2020	-	(7 150)	(1 813)	-	(1 068)	(168)	(10 199)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(7 212)	-	-	-	(327)	(7 539)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	6 203	5	-	-	183	6 391
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2020	-	(8 159)	(1 808)	-	(1 068)	(312)	(11 347)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2020	989	171 778	3 139	471	492	1241	178 110
w tym MSSF16	-	145 372	-	231	-	-	145 603
Wartość netto 30 września 2020	989	111 518	2 152	281	184	731	115 855
w tym MSSF16	-	93 911	-	115	-	-	94 026

			Maszyny i		Inne rzeczowe	Środki trwałe w budowie (w tym
30.06.2020	Grunty	Budynki i budowle	urządzenia	Środki transportu	aktywa trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2020	989	259 950	19 793	2 372	6 925	1 409	291 438
w tym MSSF16	-	168 643	-	309	-	-	168 952
Zwiększenia	-	4 161	87	-	7	92	4 347
w tym MSSF16	-	4 014	-	-	-	-	4 014
Zmniejszenia	-	(52 826)	(164)	-	(60)	(220)	(53 270)
w tym MSSF16	-	(45 615)	-	-	-	-	(45 615)
Stan na 30 czerwca 2020	989	211 285	19 716	2 372	6 872	1 281	242 515
w tym MSSF16	-	127 042	-	309	-	-	127 351
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2020	-	(81 022)	(14 841)	(1 901)	(5 365)	-	(103 129)
w tym MSSF16	-	(23 271)	-	(78)	-	-	(23 349)
Zwiększenia	-	(11 180)	(675)	(128)	(209)	-	(12 192)
w tym MSSF16	-	(10 042)	-	(77)	-	-	(10 119)
Zmniejszenia	-	12 851	101	-	60	-	13 012
w tym MSSF16	-	7 953	-	-	-	-	7 953
Stan na 30 czerwca 2020	-	(79 351)	(15 415)	(2 029)	(5 514)	-	(102 309)
w tym MSSF16	-	(25 360)	-	(155)	-	-	(25 515)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2020	-	(7 150)	(1 813)	-	(1 068)	(168)	(10 199)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(7 212)	-	-	-	(327)	(7 539)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	2 173	5	-	-	-	2 178
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2020	-	(12 189)	(1 808)	-	(1 068)	(495)	(15 560)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2020	989	171 778	3 139	471	492	1 241	178 110
w tym MSSF16	-	145 372	-	231	-	-	145 603
Wartość netto 30 czerwca 2020	989	119 745	2 493	343	290	786	124 646
w tym MSSF16	-	101 682	-	154	-	-	101 836

					Inne rzeczowe	Środki trwałe w budowie (w tym
Skorygowany 31.12.2019	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	aktywa trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019	989	282 195	20 706	2 773	7 119	959	314 741
w tym MSSF16	-	186 908	-	-	-	-	186 908
Zwiększenia	-	2 581	133	347	12	1 503	4 576
w tym MSSF16	-	2 111	-	309	-	-	2 420
Zmniejszenia	-	(24 826)	(1 046)	(748)	(206)	(1 053)	(27 879)
w tym MSSF16	-	(20 376)	-	-	-	-	(20 376)
Stan na 31 grudnia 2019	989	259 950	19 793	2 372	6 925	1 409	291 438
w tym MSSF16	-	168 643	-	309	-	-	168 952
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019	-	(56 814)	(14 402)	(2 318)	(5 113)	-	(78 647)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(27 781)	(1 376)	(298)	(429)	-	(29 884)
w tym MSSF16	-	(24 828)	-	(78)	-	-	(24 906)
Zmniejszenia	-	3 573	937	715	177	-	5 402
w tym MSSF16	-	1 557	-	-	-	-	1 557
Stan na 31 grudnia 2019	-	(81 022)	(14 841)	(1 901)	(5 365)	-	(103 129)
w tym MSSF16	-	(23 271)	-	(78)	-	-	(23 349)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019	-	(4 093)	(1 389)	-	(786)	-	(6 268)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(5 516)	(436)	-	(286)	(278)	(6 516)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	2 459	12	-	4	110	2 585
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	-	(7 150)	(1 813)	-	(1 068)	(168)	(10 199)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2019	989	221 288	4 915	455	1 220	959	229 826
w tym MSSF16	-	186 908	-	-	-	-	186 908
Wartość netto 31 grudnia 2019	989	171 778	3 139	471	492	1 241	178 110
w tym MSSF16	-	145 372	-	231	-	-	145 603

					Inne rzeczowe aktywa	Środki trwałe w budowie (w tym
Opublikowany 31.12.2019	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019	989	282 256	29 403	2 773	24 803	959	341 183
w tym MSSF16	-	186 908	-	-	-	-	186 908
Zwiększenia	-	2 584	258	347	336	1 503	5 028
w tym MSSF16	-	2 111	-	309	-	-	2 420
Zmniejszenia	-	(24 828)	(1 619)	(748)	(670)	(1 053)	(28 918)
w tym MSSF16	-	(20 376)	-	-	-	-	(20 376)
Stan na 31 grudnia 2019	989	260 012	28 042	2 372	24 469	1 409	317 293
w tym MSSF16	-	168 643	-	309	-	-	168 952
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019	-	(56 833)	(20 760)	(2 318)	(18 700)	-	(98 611)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(27 785)	(2 056)	(298)	(2 021)	-	(32 160)
w tym MSSF16	-	(24 828)	-	(78)	-	-	(24 906)
Zmniejszenia	-	3 573	1 464	715	556	-	6 308
w tym MSSF16	-	1 557	-	-	-	-	1 557
Stan na 31 grudnia 2019	-	(81 045)	(21 352)	(1 901)	(20 165)	-	(124 463)
w tym MSSF16	-	(23 271)	-	(78)	-	-	(23 349)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019	-	(4 094)	(1 443)	-	(799)	-	(6 336)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(5 516)	(436)	-	(286)	(278)	(6 516)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	2 454	20	-	-	110	2 584
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019 w tym MSSF16	-	(7 156)	(1 859)	-	(1 085)	(168)	(10 268) -
Wartość netto 1 stycznia 2019	989	221 329	7 200	455	5 304	959	236 236
w tym MSSF16	-	186 908	-	-	-	-	186 908
Wartość netto 31 grudnia 2019	989	171 811	4 831	471	3 219	1 241	182 562
w tym MSSF16	-	145 372	-	231	-	-	145 603

					Inne rzeczowe aktywa	Środki trwałe w budowie (w tym
Korekta	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019	-	61	8 697	-	17 684	-	26 442
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	3	125	-	324	-	452
w tym MSSF16 Zmniejszenia	- -	- (2)	- (573)	- -	- (464)	- -	- (1 039)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	-	62	8 249	-	17 544	-	25 855
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019	-	(19)	(6 358)	-	(13 587)	-	(19 964)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	(4)	(680)	-	(1 592)	-	(2 276)
w tym MSSF16 Zmniejszenia	- -	- -	- 527	- -	- 379	- -	- 906
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	-	(23)	(6 511)	-	(14 800)	-	(21 334)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019	-	(1)	(55)	-	(13)	-	(69)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-	-
w tym MSSF16 Zmniejszenia	- -	- (5)	- 9	- -	- (4)	- -	- -
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	-	(6)	(46)	-	(17)	-	(69)
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	- -	41 -	2 284 -	- -	4 084 -	- -	6 409 -
Wartość netto 31 grudnia 2019	-	33	1 692	-	2 727	-	4 452
w tym MSSF16	-	-	-	-	-	-	-

			Maszyny i		Inne rzeczowe	Środki trwałe w budowie (w tym
Skorygowany 30.09.2019	Grunty	Budynki i budowle	urządzenia	Środki transportu	aktywa trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	989 -	282 195 186 908	20 706 -	2 773 -	7 119 -	959 -	314 741 186 908
Zwiększenia w tym MSSF16	- -	1 999 1 940	103 -	347 309	12 -	1 343 -	3 804 2 249
Zmniejszenia w tym MSSF16	- -	(2 467) (2 467)	(111) -	(748) -	(101) -	(464) -	(3 891) (2 467)
Stan na 30 września 2019 w tym MSSF16	989 -	281 727 186 381	20 698 -	2 372 309	7 030 -	1 838 -	314 654 186 690
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	- -	(56 814) -	(14 402) -	(2 318) -	(5 113) -	- -	(78 647) -
Zwiększenia w tym MSSF16	- -	(21 385) (19 129)	(1 045) -	(225) (39)	(324) -	- -	(22 979) (19 168)
Zmniejszenia w tym MSSF16	- -	10 10	99 -	715 -	89 -	- -	913 10
Stan na 30 września 2019 w tym MSSF16	- -	(78 189) (19 119)	(15 348) -	(1 828) (39)	(5 348) -	- -	(100 713) (19 158)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	- -	(4 093) -	(1 388) -	- -	(786) -	- -	(6 267) -
Zwiększenia w tym MSSF16	- -	(3 525) -	- -	- -	- -	-279 -	(3 804) -
Zmniejszenia w tym MSSF16	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Stan na 30 września 2019 w tym MSSF16	- -	(7 618) -	(1 388) -	- -	(786) -	-279 -	(10 071) -
Wartość netto 1 stycznia 2019	989	221 288	4 916	455	1 220	959	229 827
w tym MSSF16	-	186 908	-	-	-	-	186 908
Wartość netto 30 września 2019 w tym MSSF16	989 -	195 920 167 262	3 962 -	544 270	896 -	1 559 -	203 870 167 532

			Maszyny i		Inne rzeczowe	Środki trwałe w budowie (w tym
Opublikowany 30.09.2019	Grunty	Budynki i budowle	urządzenia	Środki transportu	aktywa trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	989 -	282 256 186 908	29 403 -	2 773 -	24 803 -	959 -	341 183 186 908
Zwiększenia w tym MSSF16	- -	2 001 1 940	213 -	347 309	312 -	1 343 -	4 216 2 249
Zmniejszenia w tym MSSF16	- -	(2 467) (2 467)	(167) -	(748) -	(301) -	(464) -	(4 147) (2 467)
Stan na 30 września 2019 w tym MSSF16	989 -	281 790 186 381	29 449 -	2 372 309	24 814 -	1 838 -	341 252 186 690
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	- -	(56 833) -	(20 760) -	(2 318) -	(18 700) -	- -	(98 611) -
Zwiększenia w tym MSSF16	- -	(21 388) (19 129)	(1 565) -	(225) (39)	(1 596) -	- -	(24 774) (19 168)
Zmniejszenia w tym MSSF16	- -	10 10	141 -	715 -	234 -	- -	1 100 10
Stan na 30 września 2019 w tym MSSF16	- -	(78 211) (19 119)	(22 184) -	(1 828) (39)	(20 062) -	- -	(122 285) (19 158)
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16	- -	(4 094) -	(1 443) -	- -	(799) -	- -	(6 336) -
Zwiększenia w tym MSSF16	- -	(3 525) -	- -	- -	- -	(279) -	(3 804) -
Zmniejszenia w tym MSSF16	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Stan na 30 września 2019 w tym MSSF16	- -	(7 619) -	(1 443) -	- -	(799) -	(279) -	(10 140) - -
Wartość netto 1 stycznia 2019	989	221 329	7 200	455	5 304	959	236 236
w tym MSSF16	-	186 908	-	-	-	-	186 908
Wartość netto 30 września 2019 w tym MSSF16	989 -	195 960 167 262	5 822 -	544 270	3 953 -	1 559 -	208 827 167 532

			Maszyny i		Inne rzeczowe	Środki trwałe w budowie (w tym
Korekta	Grunty	Budynki i budowle	urządzenia	Środki transportu	aktywa trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2019		- 61	8 697	-	17 684	-	26 442
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Zwiększenia		- 2	110	-	300	-	412
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym MSSF16		- - - -	(56) -	- -	(200) -	- -	(256) -
Stan na 30 września 2019		- 63	8 751	-	17 784	-	26 598
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2019		- (19)	(6 358)	-	(13 587)	-	(19 964)
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Zwiększenia		- (3)	(520)	-	(1 272)	-	(1 795)
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Zmniejszenia		- -	42	-	145	-	187
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019 w tym MSSF16		- (22) - -	(6 836) -	- -	(14 714) -	- -	(21 572) -
Odpisy aktualizujące
Stan na 1 stycznia 2019 w tym MSSF16		- (1) - -	(55) -	- -	(13) -	- -	(69) -
Zwiększenia		- -	-	-	-	-	-
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Zmniejszenia		- -	-	-	-	-	-
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Stan na 30 września 2019		- (1)	(55)	-	(13)	-	(69)
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Wartość netto 1 stycznia 2019		- 41	2 284	-	4 084	-	6 409
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-
Wartość netto 30 września 2019		- 40	1 860	-	3 057	-	4 957
w tym MSSF16		- -	-	-	-	-	-

Zmiana stanu odpisów na rzeczowe aktywa trwałe została omówiona w nocie 16. Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych zostały ujawnione w nocie 24 i 32.

16. Utrata wartości wartości niematerialnych i środków trwałych.

a) Środki trwałe

Spółka przeprowadza test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych na poziomie poszczególnych restauracji.

Na dzień 30.09.2020r. testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych zostały przeprowadzone z uwzględnieniem prognozowanego wpływu stanu zagrożenia epidemicznego na działalności sieci restauracji.

Testy na utratę wartości zostały wykonane w oparciu o przepływy pieniężne poszczególnych restauracji za bieżący oraz kolejny rok obrotowy z uwzględnieniem ekstrapolacji wyników na kolejne 13,5 roku prognozowane w testach sporządzonych na dzień 30.06.2020 r., z uwzględnieniem zmiany prognozy dla 5 restauracji, w przypadku których wykonane wyniki sprzedażowe w trzecim kwartale 2020 r. były znacząco niższe niż prognozowane. Planowane przepływy za 2020r. i 2021r. zostały opracowane na podstawie projekcji finansowych restauracji przygotowanych z uwzględnieniem:

• danych historycznych z 2019 r.,

• danych sprzedażowych od stycznia do września 2020r.

• zakładanego tempa powrotu do poziomu sprzedaży sprzed epidemii (100% w grudniu 2020r. dla sieci SPHINX i Chłopskie Jadło oraz 100% w październiku 2020r. dla Piwiarni),

• zmniejszenia stanu ilościowego restauracji oraz kosztów ogólnego Zarządu,

• zrealizowanych i planowanych rezultatów negocjacji dotyczących obniżenia kosztów lokalowych restauracji.

Ekstrapolacja na kolejne lata zakłada 1,5% wzrost sprzedaży r/r. W testach przeprowadzonych wg stanu na 30.09.2020 r. stopa do dyskonta wynosiła 7,46% na wszystkie lata prognozy (w stosunku do 8,33% w 2019 roku). Stopa dyskontowa została ustalona w oparciu o średnią rynkową strukturę kapitału, zmiany stóp i warunków rynkowych.

Wyniki dokonanych testów w okresie 3 kwartałów 2020r. nie dają przesłanek do zmiany wartości odpisów na środki trwałe, w związku z czym Spółka pozostawiła ich wartość w niezmienionej kwocie 7.212 tys. zł. Dodatkowo w wyniku przeglądu środków trwałych w budowie Spółka rozpoznała odpis w kwocie 327 tys. zł.

b) Wartości niematerialne

Na dzień 30.09.2020r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło z uwzględnieniem prognozowanego wpływu stanu zagrożenia epidemicznego na działalność sieci restauracji.

Test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło został wykonany w oparciu o przepływy pieniężne sieci restauracji działających pod tą marką prognozowane w testach sporządzonych na dzień 30.06.2020 r., z uwzględnieniem zmiany prognozy dla 2 restauracji, w przypadku których wykonane wyniki sprzedażowe w trzecim kwartale 2020 r. były znacząco niższe niż prognozowane. Plany restauracji opracowano dla okresu 5 lat, przy czym planowane przepływy za 2020r. i 2021r. zostały opracowane na podstawie projekcji finansowych restauracji przygotowanych z uwzględnieniem:

• danych historycznych z 2019 r.,

• danych sprzedażowych od stycznia do września 2020r.

• zakładanego tempa powrotu do poziomu sprzedaży sprzed epidemii,

• zrealizowanych i planowanych rezultatów negocjacji dotyczących obniżenia kosztów lokalowych restauracji.

Sprzedaż za pozostały okres została zamodelowana na bazie prostej ekstrapolacji z wykorzystaniem danych historycznych poszczególnych restauracji, zakładającej 1,5% wzrost sprzedaży r/r. W przypadku umów franczyzowych w projekcjach zostały uwzględnione zapisy umów franczyzowych regulujących wysokość opłat ponoszonych przez franczyzobiorcę. W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu EBITDA.

Od grudnia 2017r. w testach na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło Spółka stosuje podwyższoną stopę dyskonta (o 4 p.p) w stosunku do stóp przyjmowanych do testów na utratę wartości środków trwałych (różnica wynika z wyższej stopy ryzyka). W teście przeprowadzonym wg stanu na 30.09.2020r. zastosowano stopę procentową 11,46%. Test nie wykazał utraty wartości testowanego aktywa, w związku z czym wartość znaku Chłopskie Jadło ujawniona w sprawozdaniu na dzień 30.09.2020r. wynosi 6.666 tys. zł.

Na dzień 30.09.2020r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaku Piwiarnia Warki oraz wartość umów z uwzględnieniem prognozowanego wpływu stanu zagrożenia epidemicznego na działalności sieci restauracji. Test wykonano w oparciu o prognozowane przepływy pieniężne generowane dla Spółki przez sieć restauracji franczyzowych działających pod tą marką. Plany opracowano dla okresu 5 lat, z uwzględnieniem prognozowanego spadku sprzedaży w okresie marzec – czerwiec 2020r. i zmniejszenia stanu ilościowego restauracji. W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu przychodów. W teście przeprowadzonym wg stanu na 30.09.2020r. zastosowano stopę procentową 7,46%. Test na utratę wartości nie wykazał utraty wartości znaku Piwiarnia Warki ani wartości umów. Wartość ww. znaku ujawniona w sprawozdaniu na dzień 30.09.2020r. wynosi 7.056 tys. zł.

Wartość znaku Sphinx w księgach na dzień 30.09.2020r. wynosi 1 500 tys. zł i nie odnotowano utraty wartości w/w znaku zarówno na dzień bilansowy, jak również na skutek zdarzeń po dacie bilansowej związanych z COVID-19.

17. Inwestycje w jednostkach zależnych (powiązanych kapitałowo)

Stan na 30 września 2020r., 30 czerwca 2020r., 31 grudnia 2019r. oraz 30 września 2019r.

Nazwa jednostki	Procent Procent posiadanych posiadanych udziałów głosów % %		Wartość brutto udziałów 000' PLN	Odpis aktualizujący 000' PLN	Wartość netto udziałów 000' PLN
Shanghai Express Sp. z o.o.	100	100	6 116	(2 553)	3 563
SPV.REST 1 Sp. z o.o.	100	100	5	-	5
SPV.REST 2 Sp. z o.o.	100	100	5	-	5
SPV.REST 3 Sp. z o.o.	100	100	5	-	5
CHJ S.A.	100	100	100	-	100
SFX S.A.	100	100	100	-	100
W-Z.PL Sp. zo.o.	100	100	5	-	5
Razem			6 336	(2 553)	3 783

W 2011r. Spółka utworzyła odpis na wartość udziałów w Shanghai Express (właściciela znaku WOOK) w wysokości 2 553 tys. zł. Tym samym wycena udziałów tej spółki uległa obniżeniu z 6 116 tys. zł wg stanu na koniec 2010r. do 3 563 tys. zł na koniec 2011r.

Na dzień bilansowy 30.09.2020r. Zarząd Spółki przeprowadził test na utratę wartości udziałów Shanghai Express Sp. z o.o., który nie wykazał zasadności korekty wyceny. Test przeprowadzono z uwzględnieniem prognozowanego wpływu stanu zagrożenia epidemicznego na działalności sieci restauracji, w oparciu o prognozowane przepływy pieniężne poszczególnych restauracji z uwzględnieniem danych sprzedażowych do września 2020r. oraz z uwzględnieniem zamknięcia jednego lokalu WOOK. Dla kolejnych okresów przyjęto brak wzrostu przychodów. Stopa dyskonta w całym okresie 6,6%.

18. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności długoterminowe
	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Należności długoterminowe	8 398	11 213	8 727	8 720
w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy	6 564	6 656	7 063	7 076
Odpis	(54)	(57)	(22)	(29)
	8 344	11 156	8 705	8 691

Należności krótkoterminowe	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Od jednostek powiązanych, w tym:	220	133	249	456
Handlowe	348	231	303	532
Rozliczenia międzyokresowe (czynne)	-	-	-	-
Odpis	(128)	(98)	(54)	(76)
Od jednostek pozostałych, w tym:	7 153	6 239	7 745	9 312
Handlowe	19 793	18 904	18 255	19 805
Rozliczenia międzyokresowe (czynne)	486	542	1 412	1 342
Odpis	(13 126)	(13 207)	(11 922)	(11 835)
Należności inne	2 210	2 069	2 263	2 863
Inne	7 926	7 770	7 814	8 226
Odpis	(5 716)	(5 701)	(5 551)	(5 363)
Należności budżetowe*	5 541	5 164	4 426	4 165
Razem należności krótkoterminowe	15 124	13 605	14 683	16 796

* W tym 992 tys. zł z tytułu rozliczenia podatku VAT za okres od lipca do listopada 2014r. w związku ze złożonymi korektami deklaracji podatkowych za ten okres wskazującymi nadpłatę tego podatku; Spółka otrzymała decyzję negującą prawo Sfinks Polska S.A. do otrzymania zwrotu podatku VAT; Spółka złożyła skargę na decyzję organów podatkowych do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego; Sąd uchylił decyzję organów podatkowych; Dyrektor Izby Administracji Skarbowej wniósł skargę kasacyjną od wyroku WSA; Spółka stoi na stanowisku, że zgodnie z obowiązującymi przepisami prawo do zwrotu podatku w ww. kwocie jest jej należne

Zestawienie zmian w odpisie aktualizującym wartość należności	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Odpis aktualizujący na początek okresu	17 549	17 549	15 298	15 298
Utworzenie odpisu	1 985	1 767	2 971	2 707
Korekta wartości należności do ceny nabycia	-	-	-	-
Wykorzystanie odpisu	(201)	-	(295)	-
Rozwiązanie odpisu	(309)	(253)	(425)	(702)
Odpis aktualizujący na koniec okresu	19 024	19 063	17 549	17 303

Wiekowanie należności handlowych na dzień 30.09.2020r.

Bieżące	1-30	31-90	91-180	181-365	>365	Razem
3 830	1 175	1 190	504	167	21	6 887
Wiekowanie należności handlowych na dzień 30.06.2020r.
Bieżące	1-30	31-90	91-180	181-365	>365	Razem
3 039	785	793	995	302	- 84	5 830

Wiekowanie należności handlowych na dzień 31.12.2019r.

Bieżące	1-30	31-90	91-180	181-365	>365	Razem
3 408	1 199	1 132	849	- 7	1	6 582
Wiekowanie należności handlowych na dzień 30.09.2019r.
Bieżące	1-30	31-90	91-180	181-365	>365	Razem
4 598	1 402	1 535	829	22	40	8 426

Ze względu na rozproszenie klientów docelowych (branża gastronomiczna, detaliczna), Spółka nie jest uzależniona od głównych klientów, z którymi transakcje stanowiłyby 10 lub więcej procent łącznych przychodów.

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN
Środki pieniężne w kasie i w banku	2 735	4 251	6 916	5 875
W tym środki o ograniczonej dostępności*	5	4	4 845	4 925
Razem	2 735	4 251	6 916	5 875

20. Pozostałe aktywa finansowe

	30.09.2020 000'PLN	30.06.2020 000'PLN	31.12.2019 000'PLN	30.09.2019 000'PLN
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	729	816	866	988
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-
	729	816	866	988

Na pozostałe aktywa finansowe składają się lokaty w wysokości 729 tys. zł, które są zabezpieczeniem gwarancji, o których mowa w nocie 29.

21. Pożyczki udzielone jednostkom zależnym oraz pozostałym jednostkom

Stan na 30 wrzesień 2020r.

Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki	Kwota pożyczki 000' PLN	Kwota naliczonych odsetek 000' PLN	Łączna wartość pożyczki 000' PLN	Odpis aktualizujący 000' PLN	Wartość pożyczki netto 000' PLN
Sfinks Hungary Catering, Trade and Services Ltd. (Sfinks Hungary Vendéglátó Kereskedelmi és Szolgáltató Kft.), Węgry**	85	55	140	(140)	-
SPV.REST1 Sp. z o.o., Polska*	285	25	310	-	310
SPV.REST2 Sp. z o.o., Polska*	1 634	350	1 984	(1 984)***	-
Sportlive24 S.A.**	-	-	-	-	-
Shanghai Express Spółka z o.o.*	290	24	314	-	314
Inne pożyczki**	74	3	77	(61)	16
Razem przed odpisem ogólnym	2 368	457	2 825	(2 185)	640
Odpis ogólny na pożyczki					(29)
Razem					611

* Jednostki zależne

** Inne jednostki

*** Odpis na skutek planowanej istotnej zmiany warunków prowadzenia działalności związanej z

ugodnieniami w zakresie rozwoju sieci Fabryka Pizzy

Stan na 30 czerwiec 2020r.

Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki	Kwota pożyczki 000' PLN	Kwota naliczonych odsetek 000' PLN	Łączna wartość pożyczki 000' PLN	Odpis aktualizujący 000' PLN	Wartość pożyczki netto 000' PLN
Sfinks Hungary Catering, Trade and Services Ltd. (Sfinks Hungary Vendéglátó Kereskedelmi és Szolgáltató Kft.), Węgry**	86	54	140	(140)	-
SPV.REST1 Sp. z o.o., Polska*	285	18	303	-	303
SPV.REST2 Sp. z o.o., Polska*	1 634	313	1 947	(1 947)***	-
Sportlive24 S.A.**	-	-	-	-	-
Shanghai Express Spółka z o.o.*	290	17	307	-	307
Inne pożyczki**	107	13	110	(35)	75
Razem przed odpisem ogólnym	2 402	405	2 807	(2 122)	685
Odpis ogólny na pożyczki					(30)
Razem					655

* Jednostki zależne

** Inne jednostki

*** Odpis na skutek planowanej istotnej zmiany warunków prowadzenia działalności związanej z ugodnieniami w zakresie

rozwoju sieci Fabryka Pizzy

Stan na 31 grudnia 2019r.

Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki	Kwota pożyczki 000' PLN	Kwota naliczonych odsetek 000' PLN	Łączna wartość pożyczki 000' PLN	Odpis aktualizujący 000' PLN	Wartość pożyczki netto 000' PLN
Sfinks Hungary Catering, Trade and Services Ltd. (Sfinks Hungary Vendéglátó Kereskedelmi és Szolgáltató Kft.), Węgry**	89	52	141	(141)	-
SPV.REST1 Sp. z o.o., Polska*	285	7	292	-	292
SPV.REST2 Sp. z o.o., Polska*	1 634	241	1 875	-	1 875
Sportlive24 S.A.**	6	(6)	-	-	-
Shanghai Express Spółka z o.o.*	320	6	326	-	326
Inne pożyczki**	126	10	136	-	136
Razem przed odpisem ogólnym	2 460	310	2 770	(141)	2 629
Odpis ogólny na pożyczki					(42)
Razem					2 587

* Jednostki zależne

** Inne jednostki

Stan na 30 września 2019r.

Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki	Kwota pożyczki 000' PLN	Kwota naliczonych odsetek 000' PLN	Łączna wartość pożyczki 000' PLN	Odpis aktualizujący 000' PLN	Wartość pożyczki netto 000' PLN
Sfinks Hungary Catering, Trade and Services Ltd. (Sfinks Hungary Vendéglátó Kereskedelmi és Szolgáltató Kft.), Węgry**	90	51	141	(141)	-
SPV.REST1 Sp. z o.o., Polska*	285	2	287	-	287
SPV.REST2 Sp. z o.o., Polska*	1 634	180	1 814	-	1 814
Sportlive24 S.A.**	6	(2)	4	-	4
Shanghai Express Spółka z o.o.*	350	2	352	-	352
Inne pożyczki**	143	4	147	-	147
Razem przed odpisem ogólnym	2 508	237	2 745	(141)	2 604
Odpis ogólny na pożyczki					(28)
Razem					2 576

* Jednostki zależne

** Inne jednostki

22. Zapasy

	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Materiały	1 716	1 823	2 158	2 158
Towary	183	144	185	158
Zaliczki na dostawy	-	-	-	-
Zapasy brutto	1 899	1 967	2 343	2 316
Odpis aktualizacyjny	-	-	-	-
Zapasy netto	1 899	1 967	2 343	2 316

23. Kapitały

Kapitał podstawowy	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony:
liczba akcji	32 199 512	32 199 512	32 199 512	31 099 512
wartość nominalna jednej akcji	0.001	0.001	0.001	0,001
Wartość nominalna wszystkich akcji	32 199	32 199	32 199	31 099
Kapitał zapasowy	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
AGIO emisyjne pomniejszone o koszty emisji	1 045	1 045	1 045	1 045
Z zysków lat ubiegłych	10 084	10 084	10 084	10 084
Stan na koniec okresu	11 129	11 129	11 129	11 129
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Wycena instrumentu zabezpieczającego	(135)	(135)	(167)	(233)
Podatek odroczony	-	-	32	44
Stan na koniec okresu	(135)	(135)	(135)	(189)
Inne składniki kapitału własnego	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Wycena programów motywacyjnych	2 292	2 286	2 260	2 244

24. Kredyty i pożyczki

Tabela zawiera informacje na temat kredytu w BOŚ – stan na 30.09.2020r.

Kwota kredytu wg umowy Kwota kredytu pozostała do spłaty na Nazwa (firma) Siedziba jednostki w tys. PLN 30.09.2020 w tys. PLN Warunki oprocentowania Termin spłaty Stopa procentowa równa jest wysokości stawki Bank Ochrony Warszawa 81 702 66 524 referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę 31.08.2028 r. Środowiska S.A. 6 punktu procentowego Zabezpieczenia i inne istotne warunki umowy wg stanu na 31.12.2019 (zmiany po tej dacie zostały omówione w dalszej części noty): 1. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w oparciu o art. 777 k.p.c. 2. Poręczenie spółki Shanghai Express Sp. Z o.o. z siedzibą w Piasecznie 3. Oświadczenie poręczyciela (Shanghai Express Sp. Z o.o.) o poddaniu się egzekucji, w oparciu o art. 777k.p.c. 4. Zastaw finansowy wraz z klauzulą kompensacyjną do wszystkich rachunków Sfinks w BOŚ, wraz z pełnomocnictwami 5. Zastaw finansowy wraz z blokadą i pełnomocnictwem do rachunku bankowego, na którym zostanie zdeponowana kwota 3 000 wynikających z ustanowienia zabezpieczenia w postaci warunkowej emisji obligacji o której mowa w 12 poniżej.) 6. Weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawione przez Sfinks, w tym jeden poręczony przez osobę fizyczną (Sylwestra Cacka) które to poręczenie zostało udzielone do czasu przedstawienia Bankowi dowodu potwierdzającego wpłatę na rachunek Spółki kwoty nie mniejszej niż 5,5 mln PLN tytułem wykonania uchwały o podwyższeniu kapitałów własnych poprzez emisję nowych akcji objętych przez Pana Sylwestra Cacka i przedstawienia Bankowi prawomocnego postanowienia Sądu o zarejestrowaniu ww. uchwały. 7. Zastaw rejestrowy i finansowy na 100% udziałów Sfinks w spółce Shanghai Express Sp. z o.o. CHŁOPSKIE JADŁO, 9. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych należących do Sfinks chociaż ich skład byłby zmienny o łącznej wartości 28,4 mln zł 10. Przelew wierzytelności przyszłej Sfinks z umów o współpracy – rozliczania transakcji opłacanych kartami płatniczymi z First Data Polska S.A. i Centrum Usług Płatniczych eService Sp. z o.o. 11. Przelew wierzytelności z umów zawartych z dostawcami w zakresie opłat RETRO i opłat marketingowych z zastrzeżeniem objęcia cesją w/w umów o wpływach powyżej 50 lub kierowanie wpływów od kontrahentów na wskazane w umowie kredytowej rachunki bankowe Spółki 12. Warunkowa emisja obligacji zamiennych serii A3 o łącznej wartości nominalnej 20 mln PLN (dwadzieścia milionów złotych) zamiennych na akcje serii L – z ceną zamiany 1 PLN – przez Sfinks określonych warunków Umowy Kredytu; Obligacje nie zostały wyemitowane do 31.12.2019 r. wobec czego zabezpieczenie w postaci warunkowej emisji obligacji wygasło. 13. Zastaw rejestrowy na aktualnych i przyszłych udziałach w spółkach SPV.REST1 Sp. z .o.o., SPV.REST3 Sp. z o.o.; 14. zastawionych udziałów nie może stanowić mniej niż 51% łącznej liczby udziałów) 15. Hipoteka łączna do 150% kwoty kredytu, na pierwszym miejscu, na nieruchomości zabudowanej należącej do Kredytobiorcy, położonej w Głogoczowie, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia. 16. narusza praw osób trzecich (wynajmujących). 17. Cesja bieżących wierzytelności oraz wierzytelności przyszłych z umów franczyzowych przysługujących spółce SPV.REST2 Sp. z o. o 18. Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bieżącym SPV.REST2 Sp. z o.o. w BOŚ S.A oraz pełnomocnictwo do tego rachunku. Najwyższa suma zabezpieczenia dla zabezpieczeń nie przekracza 150 % wartości kredytu. Dodatkowo Spółka zawarła transakcję Swapa Procentowego IRS na potrzeby zabezpieczenia ryzyka zmiany stopy procentowej WIBOR 10 500 tys. PLN, harmonogram skorelowany z kredytem, przy czym rozliczenie IRS kwartalne, stopa referencyjna Spółki 2.1 punktu procentowego p.a., stopa referencyjna BOŚ S.A. – WIBOR3M). zobowiązań finansowych netto do rocznej znormalizowanej EBITDA, wartości kapitału własnego, udziału własnego w finansowaniu majątku. akcjonariusza posiadającego największy udział w kapitale zakładowym Spółki, w wysokości powodującej spadek tego udziału w kapitale zakładowym poniżej 15%.
tys. PLN pochodząca ze środków z uruchomienia kredytu na zabezpieczenie potencjalnej kary umownej. (Umowa Kredytu przewiduje możliwość nałożenia kary umownej na Sfinks w kwocie 3 mln zł z tytułu niewłaściwego wykonania zobowiązań 8. Zastaw rejestrowy na znakach towarowych, znaku towarowym SPHINX, znaku towarowym SFINKS, znaku towarowym WOOK (należącym do Shanghai Express Sp. z o.o), znaku towarowym umów franczyzowych oraz wierzytelności Sfinks i Shanghai Express Sp. z o.o. z umów współpracy w zakresie obsługi 000,00 PLN rocznie z zagwarantowaniem prawa Banku do składania w imieniu Sfinks propozycji nabycia obligacji emitowanych w ramach emisji, z zastrzeżeniem, że w pierwszej kolejności obligacje zostaną zaoferowane akcjonariuszom posiadającym prawo do przynajmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Z zabezpieczenia tego Bank skorzystać może wyłącznie w przypadku naruszenia Zastaw rejestrowy na aktualnych i przyszłych udziałach w spółce SPV.REST2 Sp. z o.o. należących do SFINKS Polska SA lub spółek z Grupy Kapitałowej SFINKS Polska SA. (liczba Cesja wierzytelności z aktualnych i przyszłych umów ubezpieczenia lokali, w których Kredytobiorca prowadzi działalność gospodarczą, o ile ustanowienie cesji jest prawnie dopuszczalne i nie 3M wynikającej z Umowy Kredytowej (limit w wysokości Jednocześnie Spółka zobowiązała się w Umowie Kredytu m.in. do utrzymania na określonych w Umowie Kredytowej poziomach następujących wskaźników: wskaźnik obsługi długu, relacja Dodatkowo Umowa Kredytowa przewiduje zakaz, bez uprzedniej zgody Banku, zbycia akcji Spółki w ciągu 3 lat od zawarcia Aneksu z dnia 06 lutego 2018 r. do Umowy Kredytowej, przez

W dniu 13.02.2020r. Spółka zawarła z BOŚ S.A. aneks do Umowy Kredytu Nieodnawialnego z dnia 27.11.2015r. oraz Umowę o ustanowienie nieoprocentowanej kaucji, na skutek wniosku Spółki o zmianę zabezpieczeń. W ramach umowy kaucji w BOŚ zostanie zdeponowane 3 012 tys. zł przeniesione z zablokowanych w 2015r. na rzecz Banku środków Emitenta na zabezpieczenie płatności kary umownej z tytułu niewłaściwego wykonania przez Sfinks zobowiązań wobec BOŚ wynikających z ustanowienia zabezpieczenia kredytu w postaci warunkowej emisji obligacji zamiennych na akcje, której termin upłynął z dniem 31 grudnia 2019 roku. Kaucja umożliwia bankowi pobieranie środków na spłatę zobowiązań Spółki wobec Banku z obowiązkiem jej uzupełnienia przez Emitenta według zasad i w terminach opisanych w umowie do kwoty 3 012 tys. zł pod rygorem podwyższenia marży o 2,0 p.p. lub pod rygorem wypowiedzenia Umowy Kredytu lub podwyższenia opłat za korzystanie z każdej gwarancji. Przedmiotowy Aneks do Umowy Kredytu przewiduje także wymóg zapewnienia przez Sfinks miesięcznych wpływów na rachunki Spółki w BOŚ z prowadzonej działalności operacyjnej w określonej w Aneksie wartości. Wskaźnik ten mierzony będzie w ujęciu kwartalnym, po przedłożeniu (publikacji) sprawozdań finansowych Sfinks począwszy od sprawozdania za okres od 01.07.2020r. do 30.09.2020r., pod rygorem podwyższenia marży o 1 p.p. na kolejny kwartał.

W dniu 31 marca 2020r. Spółka zawarła z BOŚ S.A. aneks do Umowy kredytu nieodnawialnego dotyczący udzielenia Spółce karencji w spłacie trzech rat kredytu. Raty w wysokości 795 tys, zł każda, których termin płatności przypadał zgodnie z dotychczasowym brzmieniem ww. umowy na 31.03.2020r., 30.04.2020r. oraz 31.05.2020r. - zostały przesunięte na koniec okresu kredytowania, tj. na dzień 31.08.2028r. W tym samym dniu zawarty został z Bankiem aneks do Umowy kaucji nieoprocentowanej z dnia 13.02.2020r., na podstawie którego Sfinks udzielono karencji w spłacie trzech rat kaucji, każda w wysokości 135 tys. zł, których terminy zapłaty przypadały dotychczas na kwiecień, maj oraz czerwiec 2020r. Zostały one przesunięte na grudzień br. oraz styczeń i luty 2021 r.

W dniu 30 czerwca 2020r. Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. kolejne aneksy do umowy kredytu z dnia 27.11.2015 r. oraz umowy kaucji z dnia 13.02.2020 r., dotyczące udzielenia Sfinks Polska S.A. karencji w spłacie trzech rat kredytu oraz trzech rat kaucji. Spłata rat kredytu, w wysokości 795 tys, zł każda, których dotychczasowy termin płatności przypadał na 30.06.2020r., 31.07.2020r.,31.08.2020 r. została przesunięta na koniec okresu kredytowania tj. 31.08.2028r., a spłata rat kaucji, w wysokości 135 tys. zł każda, płatnych w lipcu, sierpniu i wrześniu 2020r. – została przesunięta na marzec, kwiecień oraz maj 2021r.

W dniu 29 września 2020r. Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. aneksy do Umowy kredytu nieodnawialnego z dnia 27.11.2015 r. oraz Umowy kaucji z dnia 13.02.2020 r. Na ich podstawie spłata rat kapitałowo-odsetkowych kredytu, których termin płatności przypada w dniu 30.09.2020 r. i 31.10.2020 r., każda w wysokości 795 tys. PLN nastąpi poprzez ich rozliczenie z kaucji ustanowionej przez Sfinks wobec BOŚ na podstawie ww. umowy kaucji. Spółka prowadzi dalsze rozmowy z bankiem finansującym na temat zmiany warunków spłat kolejnych rat kredytu.

Terminy na wpłatę przez Sfinks dwóch rat uzupełniających kaucję, w wysokości 134.948 PLN każda, zostały przesunięte z grudnia 2020 r. i stycznia 2021 r. na luty 2021 r. Spółka prowadzi dalsze rozmowy z bankiem finansującym na temat zmiany warunków spłat kolejnych rat kaucji.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie zrealizowała kowenantu podwyższenia kapitałów własnych o kwotę nie mniejszą niż 5,5 mln PLN w drodze emisji nowych akcji. Powyższe dawało Bankowi prawo do wypowiedzenia kredytu lub podwyższenia marży o 2 p.p. W dniu 07.02.2019 r. Sfinks Polska S.A. została poinformowana przez Bank Ochrony Środowiska S.A. o podwyższeniu o 2 pp. marży kredytu w związku z brakiem realizacji przez Spółkę

ww. kowenantu. Z uwagi na naruszenie zobowiązania, o którym mowa powyżej na dzień bilansowy cały kredyt jest prezentowany w pozycji zobowiązań krótkoterminowych.

Ponadto według stanu na dzień bilansowy Spółka nie zrealizowała kolejnych kowenantów, których naruszenie uprawnia Bank do wypowiedzenia kredytu lub podwyższenia marży łącznie maksymalnie o kolejne 2 p.p. (m.in. wskaźników finansowych związanych z poziomem kapitału własnego i strukturą źródeł finansowania majątku Spółki (udział kapitału własnego), wskaźnika Dług/EBITDA, poziomu środków pieniężnych).

W okresie sprawozdawczym Spółka otrzymała w ramach programów dedykowanych dla przedsiębiorstw dotkniętych skutkami COVID-19 środki zwrotne w postaci subwencji z PFR.

Na daty bilansowe salda kredytów i pożyczek przedstawiały się następująco:

Podmiot	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Bank Ochrony Środowiska S.A.	66 524	66 977	66 079	67 828
PFR	3 500	3 500	-	-
Razem	70 024	70 477	66 079	67 828
Stan kredytów i pożyczek	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Długoterminowych	3 354	3 464	-	-
Krótkoterminowych	66 670	67 013	66 079	67 828
Razem	70 024	70 477	66 079	67 828

25. Aktywa / Zobowiązania z tytułu kontraktów terminowych

Według stanu na dzień bilansowy Spółka posiadała zobowiązania finansowe z tytułu wyceny transakcji IRS, szczegółowo opisanego w nocie 24.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała żadnych kontraktów forward.

Wycena transakcji IRS na dzień bilansowy – zobowiązanie z tytułu instrumentów finansowych w wysokości 712 tys. zł. Z dniem 01.01.2020r. Spółka zaprzestała stosowania rachunkowości zabezpieczeń w zakresie ww. transakcji IRS, co skutkuje ujmowaniem bieżącej wyceny w całości w wynik finansowy. Kwoty wyceny ujęte w kapitale, zgodnie z dotychczas stosowaną rachunkowością zabezpieczeń, będą odnoszone w wynik w datach realizacji przepływów z nich wynikających.

26. Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - wartość bieżąca zobowiązań:

	30.09.2020 w PLN	30.06.2020 w PLN	31.12.2019 w PLN	30.09.2019 w PLN
Płatne w okresie do 1 miesiąca	1 551	1 518	2 484	2 703
Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy	3 134	3 170	4 843	5 374
Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku	14 024	14 921	20 836	23 401
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	54 184	58 093	79 254	89 619
Płatne w okresie powyżej 5 lat	33 150	34 211	44 487	54 238
Razem	106 043	111 913	151 904	175 335

Zobowiązania z tytuł leasingu finansowego – minimalne opłaty leasingowe:

	30.09.2020 w PLN	30.06.2020 w PLN	31.12.2019 w PLN	30.09.2019 w PLN
Płatne w okresie do 1 miesiąca	1 557	1 525	2 493	2 713
Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy	3 169	3 208	4 893	5 429
Płatne w okresieod 3 miesięcy do 1 roku	14 564	15 486	21 558	24 213
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	64 344	68 652	92 635	104 556
Płatne w okresie powyżej 5 lat	62 085	63 646	77 971	94 982
Razem minimalne opłaty leasingowe	145 719	152 517	199 549	231 893
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego	(39 676)	(40 604)	(47 646)	(56 558)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	106 043	111 913	151 904	175 335

27. Aktywa trwałe z tytułu leasingu

Wartości bilansowe netto środków trwałych pochodzących z leasingu finansowego kształtowały się następująco: Na dzień 30.09.2020r. - 275 tys. zł (23 samochody) Na dzień 30.09.2020r. - 759 tys. zł (pozostały sprzęt) Na dzień 30.09.2020r. - 93 910 tys. zł (z tyt. najmu nieruchomości zg. MSSF16) Na dzień 30.09.2020r. - 873 tys. zł (z tyt. wartości niematerialnych zg, MSSF 16) Na dzień 30.06.2020r. - 336 tys. zł (23 samochody) Na dzień 30.06.2020r. - 871 tys. zł (pozostały sprzęt) Na dzień 30.06.2020r. - 101 681 tys. zł (z tyt. najmu nieruchomości zg. MSSF16) Na dzień 30.06.2020r. - 963 tys. zł (z tyt. Wartości niematerialnych zg, MSSF 16) Na dzień 31.12.2019r. - 471 tys. zł (23 samochody) Na dzień 31.12.2019r. – 1 194 tys. zł (pozostały sprzęt)

Na dzień 31.12.2019r. - 145 372 tys. zł (z tyt. najmu nieruchomości zg. MSSF16) Na dzień 31.12.2019r. – 1 341 tys. zł (z tyt. wartości niematerialnych zg. MSSF16) Na dzień 30.09.2019r. - 536 tys. zł (24 samochodów) Na dzień 30.09.2019r. - 1338 tys. zł (pozostały sprzęt) Na dzień 30.09.2019r. - 167 261 tys. zł (z tyt. najmu nieruchomości zg. MSSF16) Na dzień 30.09.2019r. - 1 377 tys. zł (z tyt. WNIP)

28. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Inne zobowiązania długoterminowe	13 217	13 101	12 579	12 515
w tym z tytułu nabycia Piwiarni Warki	11 449	11 398	11 297	11 247

	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Zobowiązania handlowe	26 126	28 756	24 147	24 619
Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych	926	1 189	1 155	2 339
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	474	405	631	596
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków	2 887	2 986	1 387	677
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	2 220	2 821	2 487	819
	32 633	36 157	29 807	29 050

Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 30.09.2020r.

Bieżące	1-30	31-90	91-180	181-365	>365	Razem
5 181	3 219	3 629 4 800 7 265 2 958 27 052
Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 30.06.2020r.
Bieżące	1-30	31-90	91-180	181-365	>365	Razem
4 725	3 316	5 154	10 007	4 950	1 793	29 945

Bieżące	1-30	31-90	91-180	181-365	>365	Razem
10 617	4 844	4 448	2 555	1 741	1 097	25 302

Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 31.12.2019r.

Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 30.09.2019r.

Bieżące	1-30	31-90	91-180	181-365	>365	Razem
10 738	6 210	4 877	2 628	1 983	522	26 958

29. Zobowiązania i aktywa warunkowe

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Udzielone gwarancje na rzecz podmiotów od których Spółka wynajmuje lokale pod prowadzenie działalności gastronomicznej	2 025	4 611	5 188	5 536

Do daty bilansowej zostały zrealizowane 3 gwarancje na kwotę 169 tys. PLN oraz 14 gwarancji na kwotę 505 tys. EUR, natomiast po dacie bilansowej zostało zrealizowanych 8 gwarancji na kwotę 168 tys. EUR. Na dzień publikacji istnieje istotne ryzyko realizacji kolejnych gwarancji.

Zobowiązania warunkowe wg stanu na dzień 30.09.2020r. w stosunku do podmiotów powiązanych:

• Sfinks Polska S.A. udzieliła w imieniu spółki SPV REST1 Sp. z o. o. dwóch gwarancji bankowych dotyczących płatności z tytułu najmu lokali na łączną kwotę 36 tys. EUR. Powyższe gwarancje obowiązują do dnia 30 kwietnia 2023 roku.

Wg stanu na dzień 30.09.2020r. Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych wobec innych podmiotów.

Ponadto:

• Shanghai Express Sp. o. o., spółka z Grupy kapitałowej Sfinks udzieliła Sfinks Polska S.A. poręczenia Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A., ponadto dodatkowym zabezpieczeniem kredytu jest oświadczenie poręczyciela o poddaniu się egzekucji, w oparciu o art. 777k.p.c. (poręczenie, o którym mowa powyżej zostało udzielone nieodpłatnie) oraz zastaw rejestrowy na należącym do Shanghai Express Sp. z o. o. znaku towarowym WOOK.
• Sylwester i Dorota Cacek udzielili poręczenia osobistego weksli wystawionych przez Spółkę tytułem zabezpieczenia roszczeń wynikających z umowy zawartej z Eurocash S.A. – wartość poręczenia na dzień bilansowy 2 mln zł.
• Spółki SPV.REST1 Sp. z.o.o., SPV.REST3 Sp. z.o.o. ustanowiły zastaw na przedsiębiorstwie w związku z zabezpieczeniem Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej przez Spółkę z Bankiem Ochrony Środowiska S.A.
• Ustanowiono zabezpieczenie Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej przez Spółkę z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. w postaci cesji wierzytelności bieżących i przyszłych przysługujących spółce zależnej z umów franczyzowych.

• Sylwester Cacek udzielił poręczenia weksla Spółki na rzecz BOŚ Bank SA., o czym mowa w nocie 24.

Na dzień bilansowy Spółka naruszyła wymagane Umową Linii Gwarancyjnej zawartej z BOŚ Bank S.A. wskaźniki finansowe wskazane wraz z sankcjami za naruszenie w nocie 35 (Ryzyko związane z poziomem i strukturą zadłużenia).

30. Rezerwy i inne obciążenia

Zmiany dotyczące sald rezerw przedstawione są w poniższej tabeli:

30 września 2020	Stan na 01.01.2020 000' PLN	Zwiększenia 000' PLN	Wykorzystanie 000' PLN	Rozwiązanie 000' PLN	Stan na 30.09.2020 000' PLN
Rezerwa na prawdopodobne koszty	1 452	1 677	625	68	2 436
Odsetki	232	-	207	-	25
Rezerwy na świadczenia pracownicze	513	679	-	465	727
Razem	2 197	2 356	832	533	3 188

	Stan na 01.01.2020	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Stan na 30.06.2020
30 czerwca 2020	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Rezerwa na prawdopodobne koszty	1 452	872	430	68	1 826
Odsetki	232	-	207	-	25
Rezerwy na świadczenia pracownicze	513	679	-	465	727
Razem	2 197	1 551	637	533	2 578

	Stan na 01.01.2019	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Stan na 31.12.2019
31 grudnia 2019	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Rezerwa na prawdopodobne koszty	2 608	870	1 969	57	1 452
Odsetki	25	207	-	-	232
Rezerwy na świadczenia pracownicze	459	505	-	451	513
Razem	3 092	1 582	1 969	508	2 197

30 września 2019	Stan na 01.01.2019 000' PLN	Zwiększenia 000' PLN	Wykorzystanie 000' PLN	Rozwiązanie 000' PLN	Stan na 30.06.2019 000' PLN
Rezerwa na prawdopodobne koszty	2 608	1 527	58	1 860	2 217
Odsetki	25	-	-	-	25
Rezerwy na świadczenia pracownicze	459	-	-	-	459
Razem	3 092	1 527	58	1 860	2 701

31. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń podstawowych	000' PLN 474	000' PLN 405	000' PLN 631	000' PLN 596
Świadczenia z tytułu odpraw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych	-	-	-	-
	474	405	631	596
W zestawieniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty:	od 01.01.2020 do 30.09.2020 000' PLN	od 01.01.2019 do 30.09.2019 000' PLN	od 01.07.2020 do 30.09.2020 000' PLN	od 01.07.2019 do 30.09.2020 000' PLN
Koszty wynagrodzeń	(6 392)	(7 901)	(1 898)	(2 701)
- w tym wycena programu motywacyjnego	(32)	(70)	(6)	(16)
Koszty ubezpieczeń społecznych i pozostałych świadczeń na rzecz pracowników	(1 172)	(1 282)	(339)	(413)
Razem	(7 564)	(9 183)	(2 237)	(3 114)

W dniu 30 czerwca 2017r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 22 w sprawie wyrażenia zgody na uruchomienie programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki, kluczowych menedżerów oraz innych osób o istotnym znaczeniu dla Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych, inkorporujących prawo do objęcia, łącznie 1.118.340 akcji Spółki po cenie 3,7 zł za akcję, pod warunkiem spełnienia kryteriów określonych w ww. uchwale, a następnie - w uchwalonym w dniu 28 listopada 2017 r. przez Radę Nadzorczą - Regulaminie.

Zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego Spółka wyemitowała 1.118.340 szt. warrantów subskrypcyjnych serii B, które zostały objęte przez Powiernika, w celu ich oferowania na warunkach określonych w regulaminie programu osobom uprawnionym. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia jego posiadacza do objęcia jednej Akcji zwykłej na okaziciela serii O. Łączna pula warrantów dzieli się na 4 pule: Pula Rynkowa A, Pula Rynkowa B, Pula Nierynkowa A i Pula Nierynkowa B, przy czym:

a) Pula Rynkowa A - oznacza 279.585 Warrantów, przydzielonych na początku programu Osobom Uprawnionym będącym członkami Zarządu Spółki przyznawane w przypadku realizacji Kryterium Rynkowego,

b) Pula Rynkowa - B oznacza 167.751 Warrantów, przydzielonych na początku programu Osobom Uprawnionym niebędącym członkami Zarządu Spółki przyznawane w przypadku realizacji Kryterium Rynkowego,

c) Pula Nierynkowa A - oznacza 279.585 Warrantów, przydzielonych na początku programu Osobom Uprawnionym będącym członkami Zarządu Spółki przyznawane w przypadku realizacji Kryterium Nierynkowego,

d) Pula Nierynkowa B – oznacza 391.419 Warrantów, przydzielonych na początku programu Osobom Uprawnionym niebędącym członkami Zarządu Spółki przyznawane w przypadku realizacji Kryterium Nierynkowego.

Kryteria przyznania warrantów oparte są o cenę akcji Spółki (Kryterium Rynkowe) oraz o EBITDA Grupy Kapitałowej (Kryterium Nierynkowe). Kryteria są badane za 3 okresy roczne. Program przewiduje po 2 transze przyznania warrantów w każdym roku (po jednej z puli rynkowej i jednej z puli nierynkowej).

W dniu 28 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie ustalenia przydziału warrantów dla Osób Uprawnionych będących członkami Zarządu Spółki.

Spółka dokonała wyceny Programu w oparciu o symulację Monte Carlo, w której generowane są losowo trajektorie cen akcji zgodnie z powszechnie stosowaną konstrukcją modelu Blacka-Scholesa.

Wycena jest podzielona na 6 transz odpowiadających przyznanym warrantom na kolejne okresy. Spółka w raportowanym okresie ujęła w księgach koszty programu w kwocie 32 tys. zł. Wycena Programu w całym okresie trwania wynosi 245 tys. zł.

Program będzie rozliczany w formie instrumentów kapitałowych. Otrzymywane usługi (świadczenie pracy bądź pełnienie funkcji członka zarządu) nie kwalifikują się do ujęcia jako aktywa, w związku z tym zgodnie z MSSF 2 p.8 Spółka będzie je ujmować jako koszt.

Według wartości wskaźników na dzień 31.12.2018r. oraz na 31.12.2019 nie spełniły się przesłanki do zaoferowania warrantów.

Zatrudnienie	30.09.2020	30.06.2020	31.12.2019	30.09.2019
Pracownicy umysłowi	89	90	96	96
Pracownicy fizyczni	-	-	-	-
Razem	89	90	96	96
	od 01.01.2020 do 30.09.2020 000' PLN	od 01.01.2019 do 30.09.2019 000' PLN	od 01.07.2020 do 30.09.2020 000' PLN	od 01.07.2019 do 30.09.2019 000' PLN
Wynagrodzenia członków zarządu	561	1 276	183	372
w tym: Bieżąca wycena programu motywacyjnego	15	32	3	8

32. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego

	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
do 1 miesiąca	-	-	2 020	499
od 1 do 3 miesięcy	-	-	-	-
od 3 miesięcy do 1 roku	-	-	-	2 020
od 1 roku do 5 lat	-	-	-	-
powyżej 5 lat	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego	-	-	2 020	2 519

W dniu 31 lipca 2019r. podpisano aneks do Umowy o linię faktoringu odwrotnego z BOŚ S.A. na skutek, którego wydłużeniu uległ okres obowiązywania Umowy Faktoringu do dnia 31 stycznia 2020r. oraz termin spłaty wszelkich zobowiązań Spółki wynikających z w/w Umowy do dnia 31 maja 2020r. Jednocześnie ustalono zmianę dostępnego limitu faktoringowego i przyjęto w tym zakresie nowy harmonogram spłat, który zakłada stopniowe zmniejszanie dostępnego limitu do 0 zł w terminie do 01.02.2020r. Spółka w lutym 2020r. spłaciła zobowiązania z tytułu faktoringu. Do daty spłaty Bank nie skorzystał z przewidzianych umową możliwych sankcji z tytułu naruszeń, które miały miejsce w trakcie trwania umowy.

33. Aktywa i zobowiązania finansowe z tytułu prawa do udziałów

	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Aktywa finansowe z tytułu prawa do udziałów	-	8 000	7 790	8 854
	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Długoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu prawa do udziałów	-	-	-	8 854
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu prawa do udziałów	-	8 000	7 790	-

Na podstawie umowy inwestycyjnej z dnia 28 grudnia 2016r. w dniu 30 marca 2018r. Spółka złożyła właścicielowi Fabryka Pizzy Sp z o.o. zawiadomienie o przejściu do drugiego etapu inwestycji, który zakończy się nabyciem w/w spółki ze skutkiem najpóźniej na dzień 31 marca 2021r. W dniu 30 marca 2018r. Spółka rozpoznała powyższą transakcję w księgach po stronie aktywów w pozycji majątku trwałego, a w pasywach jako zobowiązanie długoterminowe. Wycena w/w aktywa została sporządzona na podstawie wyników realizowanych przez sieć zarządzaną przez Fabryka Pizzy Sp. z o.o. oraz planu rozwoju sieci franczyzowej. Do końca.2021r. sieć franczyzowa będzie rozwijana przez Grupę w SPV Rest 2 Sp. z o. o. w oparciu o umowę masterfranczyzy zawartą z Fabryka Pizzy Sp. z o.o.. Natomiast po przewidywanej dacie przejęcia udziałów, tj. 31.03.2021r., w Fabryka Pizzy Sp. z o.o. rozwój będzie realizowany bezpośrednio w tej spółce. Model do wyceny obejmuje projekcje wyników Fabryka Pizzy Sp. z o.o. na lata 2021-2026 oraz wartość rezydualną po tym okresie ustaloną bez planowanej rocznej stopy wzrostu przepływów. Biorąc pod uwagę, iż projekt jest obecnie we wstępnej fazie, istnieje niepewność dotycząca tempa rozwoju oraz osiąganych wyników, w związku z tym do wyceny przyjęto stopę dyskonta uwzględniającą dodatkowe ryzyko na poziomie 4 pp. Zobowiązanie finansowe z tytułu prawa do udziałów zostało rozpoznane w zamortyzowanym koszcie.

W październiku 2019r. Spółka otrzymała oświadczenia jedynego udziałowca Fabryka Pizzy Sp. z o.o. o przyjęciu oferty nabycia przez Sfinks Polska S.A. wszystkich posiadanych przez niego udziałów w/w spółki tj. 200 udziałów o nominalnej wartości 500,00 zł każdy, za łączną cenę 8 mln zł ze skutkiem na dzień 15 kwietnia 2020r., która to data była jednocześnie ostatecznym terminem zapłaty ceny za w/w udziały, a która wskutek zawarcia w kwietniu, maju 2020r. oraz czerwcu 2020r. aneksów do ww. umowy inwestycyjnej została wydłużona do dnia 30.07.2020r. Ponadto Udziałowiec oraz Sfinks Polska S.A. ustalili, że w przypadku braku zapłaty przez Sfinks ceny w tym terminie Udziałowiec (poza uprawnieniem do odstąpienia od Umowy Inwestycyjnej, o którym Sfinks informował w rb 54/2019) będzie uprawniony do dochodzenia jej zapłaty, z zastrzeżeniem, że w pierwszej kolejności strony podejmą negocjacje celem uzgodnienia polubownego rozwiązania, a w przypadku braku osiągnięcia porozumienia udziałowiec może dochodzić zapłaty z tytułu roszczeń nie wcześniej niż od dnia 1 września 2021r.

W dniu 30.09.2020r. Spółka, SPV.REST 2 Sp. z o. o. oraz udziałowiec Fabryka Pizzy Sp. z o. o. zawarły umowę, na mocy której odstąpiono od wyżej opisanej umowy inwestycyjnej, w związku z czym udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. nie przeszły na Spółkę, zobowiązanie do zapłaty ceny wygasło, umowa masterfranczyzy udzielona Grupie uległa rozwiązaniu a restauracje pod marką Fabryka Pizzy prowadzone przez Grupę zostały przeniesione na Fabryka Pizzy sp. z o. o. ze skutkiem na 1 listopada 2020 r..

W związku z zawarciem w/w umowy Spółka od dnia 30.09.2020 r. nie wykazuje w księgach aktywa i zobowiązania z w/w tytułu.

Zgodnie z postanowieniami w/w umowy Grupa ma prawo kupić od Udziałowca wszystkie udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. w terminie do 31.01.2022 r. za cenę 10.000.000 zł (Opcja Call). Spółka będzie kontynuowała prace nad pozyskaniem finansowania celem zrealizowania w w/w terminie transakcji nabycia spółki Fabryka Pizzy sp. z o. o.

34. Przychody przyszłych okresów

	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	2019.09.30 000' PLN
Rozliczenie umów - długoterminowe	8 268	8 799	9 312	9 802
Rozliczenie umów - krótkoterminowe	2 175	2 133	2 536	2 479
	10 443	10 932	11 848	12 281
w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy oraz umów franczyzy	8 410	8 708	9 329	9 494

35. Ryzyka finansowe

Spółka ponosi w związku ze swoją działalnością szereg ryzyk finansowych, w tym: ryzyko zmian rynkowych (obejmujące ryzyko zmian stóp procentowych i ryzyko walutowe), ryzyko związane z płynnością finansową, ryzyka związane ze zmianami w otoczeniu prawno-gospodarczym oraz w ograniczonym stopniu ryzyko kredytowe.

Ryzyko związane z pandemią COVID-19

Sytuacja finansowa Spółki uzależniona jest od sytuacji epidemiologicznej na rynku polskim oraz pośrednio na rynkach europejskich a także od skali i długości trwania obostrzeń wprowadzanych celem wygaszania pandemii. Powyższe bezpośrednio wpływa na przychody generowane przez restauracje, powodując powstawanie wysokich luk płynnościowych. Branża gastronomiczna należy do grupy sektorów gospodarki najbardziej dotkniętych skutkami pandemii, dlatego sytuacja finansowa spółek z tej branży zależy w istotnej mierze od wdrażanych w kraju narzędzi pomocowych dedykowanych dla podmiotów objętych skutkami COVID-19, a także od tempa powrotu sektora gastronomicznego do poziomu przychodów sprzed pandemii, co będzie pochodną sytuacji gospodarczej kraju.

Ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną w Polsce

Sytuacja finansowa Spółki uzależniona jest od sytuacji ekonomicznej na rynku polskim oraz pośrednio rynkach europejskich (ceny surowców spożywczych i pozostałych). Z tego też względu wyniki finansowe Spółki uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski. Wśród głównych czynników mogących mieć wpływ na sytuację finansową Spółki wymienić należy m.in.: stopę wzrostu PKB, stopę inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom inwestycji, poziom dochodów ludności, poziom bezrobocia i związane z tym możliwe zmiany trendów konsumenckich. Ewentualne negatywne zmiany

w otoczeniu makroekonomicznym mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej. Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście zdarzeń, które nastąpiły w związku z pandemią COVID-19 i jej wpływem na sytuację gospodarczą.

Ryzyko związane z systemem podatkowym, systemem danin publicznych i obowiązków administracyjnych oraz zmian innych przepisów prawa

Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego, prawa ubezpieczeń społecznych i innych przepisów dotyczących danin publicznych i obowiązków administracyjnych, są czynnikami generującymi ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Spółka prowadzi działalność. Ryzyko to może dotyczyć np. zwiększenia zobowiązań o charakterze publiczno-prawnym lub obciążeń z tytułu realizacji dodatkowych obowiązków o charakterze administracyjnym. W szczególności nie można wykluczyć ryzyka kwestionowania przez organy podatkowe, działające np. w oparciu o odmienną interpretację przepisów prawa podatkowego, dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych w związku z realizowanymi transakcjami, zarówno w normalnym toku działalności Spółki jak i innymi (np. transakcjami kapitałowymi).

Ponadto wprowadzenie zmian innych przepisów np. przepisów dotyczących bezpieczeństwa żywienia, przepisów sanitarno-epidemiologicznych, w tym również związanych z COVID-19, przepisów w zakresie zezwoleń na sprzedaż alkoholu, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa działalności gospodarczej, może powodować w przyszłości utrudnienia działalności Spółki.

Częste zmiany przepisów prawa generują konieczność alokowania części zasobów Spółki do projektów związanych z ich wdrażaniem. Generuje to ryzyko wzrostu kosztów działania i opóźnień w realizacji zakładanych planów biznesowych.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Kredyty bankowe zaciągane przez Spółkę oparte są na zmiennej stopie procentowej. W dniu 27 listopada 2015r. Spółka zawarła umowę Swapa Procentowego (patrz: nota 25) stanowiącego zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu odsetek płaconych od kredytu w BOŚ S.A. przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych WIBOR 3M.

Ustalenie nowego harmonogramu spłaty kredytu (zgodnie z aneksem do Umowy kredytu podpisanym w dniu 8 października 2018 r. z BOŚ S.A.) bez ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej spowodowało niedopasowanie instrumentu zabezpieczającego do pozycji zabezpieczanej i na dzień bilansowy ekspozycja podlegająca ryzyku zmiany rynkowej stopy procentowej wynosiła 32,1 mln zł; w miarę upływu czasu ekspozycja ta będzie rosła i w dacie wygaśnięcia Swapa Procentowego będzie wynosiła około 50,2 mln zł (przy założeniu braku istotnych zmian rynkowych stóp procentowych do listopada 2022r.). Zmiana rynkowej stopy procentowej o 1 p.p. w okresie sprawozdawczym spowodowałaby wzrost kosztów odsetkowych o ok. 202 tys. zł.

W przypadku niedotrzymania warunków kredytu w BOŚ S.A., bank ma prawo podnieść marżę kredytu, jednak suma podniesionej marży nie może przekroczyć 4 p.p. Podniesienie marży kredytu o 1 p.p. spowodowałoby wzrost kosztów finansowych o ok. 492 tys. zł w raportowanym okresie.

Ponadto poziom rynkowych stóp procentowych wpływa na wartość aktywów Spółki wycenianych wg wartości użytkowej, tj. testowanych w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne.

Ryzyko walutowe

Część umów najmu lokali, w których jest prowadzona działalność gastronomiczna przewiduje ustalanie czynszów najmu w walutach obcych (głównie w euro), przeliczanych na złote polskie według kursu ogłaszanego przez NBP, stąd Spółka jest narażona na ryzyko walutowe. Na dzień 30 września 2020 r. czynsze denominowane w euro występowały w ok. 50% lokali. Wzrost kursu wymiany złotego względem euro o 1 % powodowałby spadek wyniku finansowego Spółki o ok. 0,6 mln zł w okresie raportowym.

Ponadto, wprawdzie Spółka dokonuje większości zakupów surowców spożywczych w zł, niemniej istotne wahania kursów walutowych mogą mieć wpływ na ceny tych surowców. Wahania cen surowców spożywczych przekładają się wprost na rentowność sprzedaży.

Ryzyko związane ze zmianami na rynku pracy

Na krajowym rynku pracy obserwuje się rosnące koszty pracy wynikające w głównej mierze ze zmian przepisów prawa (m.in. płaca minimalna, PPK, zniesienie limitu ZUS, zwiększenie odpowiedzialności organów Spółki) a także ze spadku podaży pracowników z zagranicy. Spółka podejmuje działania w celu ograniczenia skutków powyższego, m.in. poprzez dostosowanie modelu prowadzonych restauracji.

Ryzyko wzrostu cen surowców i mediów

Kształtowanie się cen na rynku mediów i surowców ma istotny wpływ na poziom kosztów funkcjonowania restauracji. Spółka wskazuje, że w ostatnim okresie obserwuje presję cenową na rynku surowców (co jest również spowodowane niekorzystnym kształtowaniem się kursów walut) oraz mediów, w tym w szczególności energii elektrycznej.

Spółka stara się ograniczyć to ryzyko poprzez zawieranie z dostawcami kontraktów stabilizujących ceny w uzgodnionych okresach oraz wzrost skali działania.

Ryzyko utraty płynności finansowej

Płynność finansowa Spółki zależy w głównej mierze od poziomu i struktury zadłużenia, struktury bilansu (opisanej przez wskaźniki płynności) oraz realizowanych i planowanych przepływów finansowych. Wskaźniki zadłużenia Spółki utrzymują się na wysokim poziomie, co jest w głównej mierze spowodowane wysoką ekspozycją kredytową wynikającą z historii Spółki oraz zachodzących od czterech lat negatywnych zmian w otoczeniu jak wzrost kosztów zatrudnienia, zakaz handlu w niedzielę czy wpływ pandemii COVID-19.

Wprowadzenie w bieżącym roku czasowych zakazów świadczenia usług gastronomicznych w lokalach doprowadziło do powstania wysokiej luki płynnościowej i Spółka nie miała możliwości terminowego regulowania zobowiązań.

Już w okresie pierwszego lockdown Spółka odnotowywała rosnące zobowiązania, co było spowodowane praktycznym odcięciem od wpływów przy jednoczesnej konieczności ponoszenia kosztów działania. Powyższe spowodowało konieczność podjęcia przez Zarząd działań celem minimalizowania negatywnych skutków powyższych okoliczności na sytuację operacyjną, finansową oraz majątkową Spółki w obszarze pozyskania finansowania, restrukturyzacji działalności oraz restrukturyzacji zobowiązań. W ramach tych działań Spółka skorzystała z programów dedykowanych dla przedsiębiorstw

dotkniętych skutkami COVID-19, takich jak: dofinansowanie wynagrodzeń z FGŚP, rozłożenie na raty zobowiązań publiczno-prawnych oraz subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A..

Ponadto w Spółce ograniczono koszty ogólnego zarządu oraz podjęto działania ukierunkowane na restrukturyzację sieci, w tym obniżenie kosztów funkcjonowania lokali poprzez zawieranie porozumień z wynajmującymi zmniejszającymi czasowo koszty czynszów.

Ponadto Zarząd złożył oświadczenia o rozwiązaniu bez wypowiedzenia i bez winy którejkolwiek ze stron umów najmu lokali, dla których na skutek wystąpienia siły wyższej i nadzwyczajnej zmiany okoliczności prowadzących do istotnego pogorszenia warunków prowadzenia działalności istniało w ocenie zarządu duże ryzyko braku osiągnięcia dodatniej rentowności nawet w okresie co najmniej kilkunastu miesięcy od zakończenia zakazu przyjmowania gości w restauracjach. Powyższe pozwoliło Spółce ograniczyć negatywny wpływ na przepływy gotówkowe i sukcesywnie zmniejszać stan zobowiązań Spółki. Nie można wykluczyć, że wynajmujący będą kwestionować skuteczność rozwiązania bez wypowiedzenia umów wskutek wystąpienia siły wyższej. W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu epidemii na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne. Jednocześnie Zarząd konsekwentnie prowadził dalsze negocjacje z wierzycielami Spółki celem dopasowania warunków spłaty zobowiązań do planowanych wpływów z działalności.

W dniu 30.09.2020r. Spółka, SPV.REST 2 Sp. z o. o. oraz udziałowiec Fabryka Pizzy Sp. z o. o. zawarły umowę, na mocy której odstąpiono od transakcji nabycia udziałów Fabryka Pizzy Sp. z o. o na warunkach dotychczas uzgodnionych w skutek czego wygasło zobowiązanie Spółki do zapłaty na rzecz udziałowca spółki Fabryka Pizzy Sp. z o. o. 8,5 mln zł tytułem ceny nabycia w/w udziałów. Jednocześnie umowa, na podstawie której udzielono Grupie masterfranczyzy, uległa rozwiązaniu, a restauracje pod marką Fabryka Pizzy prowadzone przez Grupę zostały ze skutkiem na dzień 1 listopada 2020 r. przeniesione na Fabryka Pizzy sp. z o. o. Zgodnie z postanowieniami w/w umowy z 2020 r. Spółka ma prawo kupić od Udziałowca wszystkie udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. w terminie do 31.01.2022 r. za cenę 10.000.000 zł (Opcja Call).

Spółka zawarła z bankiem aneksy skutkujące karencją spłaty sześciu rat i rozliczeniem dwóch kolejnych poprzez potrącenie z kaucji zdeponowanej w banku tytułem zabezpieczenia linii gwarancyjnej oraz kredytu, jak też przesunięcia terminów uzupełninia tych kaucji. Dla zachowania płynności Spółki niezbędne będzie zawarcie porozumienia regulującego warunki spłaty kredytu uwzględniające tempo powrotu sprzedaży sprzed 13 marca 2020 r., w tym ryzyko wynikające z drugiej fali pandemii COVID-19.

Ponadto Spółka prowadziła negocjacje z wierzycielami w zakresie ustalania nowych warunków spłaty zobowiązań. Na podstawie dotychczas prowadzonych rozmów Zarząd zakładał, że Spółka porozumie się z wierzycielami w zakresie umożliwiającym zachowanie płynności i prowadzenie w niezakłócony sposób działalności.

Po zniesieniu w maju br. zakazu sprzedaży usług gastronomicznych w lokalach restauracje zarządzane przez Spółkę sukcesywnie odbudowywały wykorzystanie potencjału sprzedażowego. Kolejny lockdown, wprowadzony w październiku br. spowodował brak możliwości regulowania zaległych i bieżących zobowiązań, w tym również zobowiązań objętych porozumieniami. W związku z powyższym Zarząd podjął decyzję o otwarciu postępowania restukturyzacyjnego. Ponadto Spółka wystąpiła do ARP S.A. z wnioskiem o udzielenie wsparcia na ratowanie.

Pozyskanie narzędzi umożliwiających zarządzanie luką płynnościową w okresie pandemii (w postaci finansowania zewnętrznego czy też dedykowanych dla przedsiębiorców dotkniętych COVID-19 mechanizmów ograniczania kosztów działania) oraz skuteczne przeprowadzenie postępowania restrukturyzacyjnego

w połączeniu z planem działania uwzględniającym bezpieczny scenariusz wychodzenia z epidemii i zapewniającym możliwość realizacji układu będzie stanowiło podstawę do kontynuowania działalności i realizacji rozwoju Spółki.

Zarząd zwraca uwagę, że powyższe jest uzależnione od działań lub zaniechań osób trzecich i w związku z tym jest obarczone ryzykiem braku pełnej realizacji. Dodatkowo nie można wykluczyć, że tempo osiągniecia sprzedaży sprzed COVID-19 będzie dłuższe niż w swoich projekcjach zakłada Spółka, co negatywnie wpłynie na sytuację Spółki i może doprowadzić do braku możliwości kontynuowania działalności w dotychczasowym zakresie.

Według stanu na dzień 30.09.2020 r. Spółka posiada zobowiązania i rezerwy na zobowiązania w łącznej kwocie 236,3 mln zł. , tj. na poziomie o 48,1 mln zł niższym niż według stanu na dzień 31.12.2019 r. , co w głównej mierze było spowodowane rozwiązaniem i modyfikacją umów najmu wykazywanych w bilansie Spółki zgodnie z MSSF16.

Na dzień bilansowy Spółka posiadała przeterminowane zobowiązania handlowe oraz z tytułu zakupu majątku trwałego w kwocie 21,9 mln zł wobec 14,7 mln zł według stanu na 31.12.2019 r., co było w głównej mierze spowodowane sytuacją spowodowaną epidemią COVID-19 oraz koniecznością całkowitej spłaty linii faktoringu (zobowiązania Spółki z tego tytułu zmniejszyły się o 2,2 mln zł.).

Planowane przepływy z tytułu zobowiązań finansowych (w tys. zł) wg stanu na 30.09.2020r.

	Otrzymana			Zobowiązania
Okres płatności	Kredyt w BOŚ S.A.	pomoc publiczna - PFR	Leasing finansowy	handlowe i pozostałe zobowiązania	RAZEM
do 1 miesiąca	47	-	1 557	29 951	31 555
od 1 do 3 miesięcy	1 905	-	3 169	999	6 073
od 3 miesięcy do 1 roku	7 460	146	14 564	1 382	23 552
Razem płatności do 1 roku	9 412	146	19 290	32 332	61 180
od 1 roku do 5 lat	44 245	729	64 344	13 349	122 667
powyżej 5 lat	31 923	2 625*	62 085	720	97 353
Razem płatności	85 580	3 500	145 719	46 401	281 200
przyszłe koszty finansowe	(19 056)	-	(39 676)	(551)	(59 283)
Wartość bieżąca	66 524	3 500	106 043	45 850	221 917

*kwota subwencji PFR, która przy spełnieniu określonych warunków, podlega umorzeniu

Ryzyko wypowiadania umów przez kluczowych kontrahentów.

W związku z powstałą luką płynnościową, na skutek opisanych w niniejszym sprawozdaniu zdarzeń, w dniu 31.10.2020r. zostało otwarte uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne. Wskutek powyższego wierzytelności powstałe przed dniem układowym, tj. 1.11.2020r. zostaną objęte układem i zgodnie z ustawą Prawo restrukturyzacyjne nie mogą być regulowane do czasu zatwierdzenia układu. Wprawdzie ustawa Prawo restrukturyzacyjne chroni dłużnika przed wypowiedzeniem istotnych dla funkcjonowania dłużnika umów, jednak w związku z faktem, iż katalog wskazany w ustawie jest zamknięty, istnieje ryzyko, że część kluczowych kontrahentów Spółki podejmie działania celem wypowiedzenia umów łączących ich ze Spółką lub dalsza współpraca będzie na istotnie gorszych warunkach niż obecne. Powyższe może prowadzić do pogorszenia rentowności Spółki.

Ryzyko zakwestionowania przez kontrahentów skuteczności rozwiązania przez Spółkę bez wypowiedzenia umów.

W związku z COVID-10 Spółka złożyła oświadczenia o rozwiązaniu bez wypowiedzenia i bez winy którejkolwiek ze stron umów najmu lokali, dla których na skutek wystąpienia siły wyższej i nadzwyczajnej zmiany okoliczności prowadzących do istotnego pogorszenia warunków prowadzenia działalności istniało w ocenie zarządu duże ryzyko braku osiągnięcia dodatniej rentowności nawet w okresie co najmniej kilkunastu miesięcy od zakończenia zakazu przyjmowania gości w restauracjach. Powyższe pozwoliło Spółce ograniczyć negatywny wpływ na przepływy gotówkowe i sukcesywnie zmniejszać stan zobowiązań Spółki. Nie można wykluczyć, że wynajmujący będą kwestionować skuteczność rozwiązania bez wypowiedzenia umów wskutek wystąpienia siły wyższej. W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu epidemii na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne.

Ryzyko związane z dokonanymi inwestycjami kapitałowymi

Zarząd Spółki wskazuje na istnienie ryzyka nieuzyskania zakładanych poziomów zwrotów z dokonanych inwestycji kapitałowych.

Test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło przeprowadzony na 30 września 2020r. w oparciu o plany finansowe dla restauracji Chłopskie Jadło nie wykazał konieczności zmiany wyceny w/w znaku. Wartość znaku Chłopskie Jadło ujawniona w sprawozdaniu na dzień bilansowy wynosi 6.666 tys. zł. Biorąc pod uwagę większą niepewność osiągnięcia planowanych wyników przez sieć Chłopskie Jadło w stosunku do pozostałej działalności Spółki na podstawie decyzji Zarządu Spółki w teście na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło stosowana jest wyższa stopa procentowa niż w pozostałych testach i na dzień 30.09.2020 r. wynosi ona 11,46%.

W roku 2017 Spółka przejęła sieć 68 lokali działających w modelu franczyzowym pod szyldem Piwiarnia Warki za cenę 12 mln zł netto, a zasady zapłaty ceny przewidują spłatę począwszy od czwartego kwartału 2021 r. poprzez potrącenie części należności Spółki od Grupy Żywiec z tytułu umowy współpracy i spłaty pozostałej kwoty ze środków Spółki w roku 2023. W wyniku inwestycji Spółka wykazała w księgach nabycie środków trwałych w lokalach (głównie wyposażenie) w kwocie 2.450 tys. zł, wartość znaku towarowego Piwiarnia w kwocie 7.056 tys. zł oraz wartości umów franczyzowych przeniesionych na Spółkę w kwocie 1.262 tys. zł. Na dzień 30 września 2020 r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaku Piwiarnia oraz umów franczyzowych sieci Piwiarnia Warki, wyniki którego wykazały brak podstaw do dokonania odpisów.

Projekcje finansowe przyjęte w modelach do wyceny poszczególnych aktywów Spółki zostały opracowane na podstawie najlepszej wiedzy na dzień 30.09.2020 r. Z uwagi, iż obejmują one zdarzenia przyszłe istnieje potencjalne ryzyko, że realizowane wyniki będą w przyszłości różnić się od założonych i Spółka będzie zobowiązana do rozpoznania utraty wartości testowanych aktywów maksymalnie do wysokości wartości wykazanych w sprawozdaniu.

Ryzyko kapitałowe

Spółka zarządza kapitałem, w celu zagwarantowania zdolności kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy poprzez optymalizację relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty ujawnione w nocie 24, środki pieniężne i lokaty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom Spółki.

Na Spółkę nie są nałożone żadne prawne wymagania kapitałowe, z wyjątkiem art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych. Z uwagi na ujemne wyniki finansowe w przeszłości Spółka nie dokonywała odpisu z zysku na kapitał zapasowy (niepodzielony wynik finansowy).

Poziom poszczególnych kapitałów własnych (w tys. zł) na dzień bilansowy prezentuje poniższa tabela.

Kapitał podstawowy	32 199
Kapitał zapasowy	11 129
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych	(135)
Inne składniki kapitału własnego	2 292
Zysk (strata) z lat ubiegłych	(58 530)
Zysk (strata) netto okresu obrotowego	(33 989)
Kapitały przypadające akcjonariuszom	(47 034)

Ryzyko związane z poziomem i strukturą zadłużenia

Działalność operacyjna i finansowa Spółki podlega określonym ograniczeniom, z uwagi na zobowiązania wynikające z zawartej przez Spółkę z BOŚ S.A. umowy kredytowej, w której Spółka zobowiązała się m.in. do: przeprowadzania przez rachunek bankowy, prowadzony w banku kredytującym działalność Spółki, obrotów w uzgodnionych proporcjach, utrzymywania przez Spółkę wskaźników finansowych takich jak: wskaźnik obsługi długu, relacji zobowiązań finansowych do EBITDA, wysokości i struktury kapitału własnego, utrzymania stanu środków pieniężnych na poziomach określonych w umowie kredytowej (kowenanty). Niewypełnienie obowiązków określonych w umowie kredytowej może skutkować podniesieniem marży, skorzystaniem z zabezpieczeń jak również koniecznością przedterminowej spłaty zadłużenia, co może negatywnie wpływać na możliwość obsługi pozostałych zobowiązań oraz na poziom dostępnych środków finansowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub celów związanych z bieżącą działalnością, co w konsekwencji może mieć istotny negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki. W przypadku braku realizacji postanowień umowy kredytowej, bank ma prawo skorzystać z prawa do podniesienia marży, wypowiedzenia umowy kredytowej oraz skorzystania z zabezpieczeń. Skorzystanie przez bank z prawa do wypowiedzenia umowy, będzie mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową i wyniki Spółki, a w konsekwencji może wystąpić ryzyko zagrożenia kontynuacji działalności Spółki. Zarząd podejmuje szereg działań opisanych w nocie 4, których celem jest zapewnienie zrównoważonych przepływów pieniężnych oraz poprawa wskaźników finansowych.

Brak dokapitalizowania przyczynił się do niezrealizowania wskaźników finansowych związanych z poziomem kapitału własnego i strukturą źródeł finansowania majątku Spółki (udział kapitału własnego). W dniu 07.02.2019 r. Sfinks Polska S.A. została poinformowana przez Bank Ochrony Środowiska S.A. o podwyższeniu o 2 pp. marży kredytu w związku z brakiem realizacji przez Spółkę ww. kowenantu. Z uwagi na naruszenie zobowiązania, o którym mowa powyżej na dzień bilansowy cały kredyt jest prezentowany w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. Dodatkowo na dzień 30.09.2020 r. Spółka nie zrealizowała kolejnych kowenantów, których naruszenie uprawnia Bank do wypowiedzenia umowy kredytu lub podwyższenia marży łącznie maksymalnie o kolejne 2p.p., a w zakresie umowy linii gwarancyjnej do podwyższenia marży lub odmowy wystawienia gwarancji w ramach przyznanej linii. Na podstawie prowadzonych rozmów Zarząd ocenia ryzyko wypowiedzenia umów przez bank jako mało prawdopodobne.

Analiza wrażliwości wyników Spółki na zmianę marży banku została omówiona przy opisie ryzyka zmiany stóp procentowych.

Oprócz zobowiązań wobec Banku opisanych powyżej na dzień 30.09.2020 r. Spółka posiada zobowiązania handlowe opisane w nocie o ryzyku utraty płynności finansowej.

Z uwagi na pandemię i wprowadzane ograniczenia działalności przez podmioty z branży gastronomicznej, powodujące znaczące trudności w możliwości regulowania przez Spółkę zobowiązań z dniem 30.10.2020 r. zostało otwarte uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne. Skuteczne przeprowadzenie postępowania jest istotne dla dalszej działalności Spółki, co będzie podstawą do sukcesywnego regulowania zaległości i poprawy struktury bilansu Spółki.

Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na majątku

Spółka zawarła umowę kredytową z BOŚ S.A., której celem było dokonanie spłaty istniejących zobowiązań kredytowych oraz poprzez zmianę harmonogramu spłat, pozyskanie finansowania na realizację określonych inwestycji oraz na bieżącą działalność gospodarczą. Na podstawie w/w umowy Spółka oraz spółki zależne ustanowiły na rzecz banku zabezpieczenia spłaty opisane w nocie 24.

Nie można wykluczyć, iż w wyniku braku realizacji postanowień umowy kredytowej, w tym wobec braku terminowych spłat, bank skorzysta z prawa do podniesienia marży, wypowiedzenia umowy kredytowej oraz skorzystania z zabezpieczeń. Skorzystanie przez bank z prawa do wypowiedzenia umowy i/lub z zabezpieczeń ustanowionych na przedsiębiorstwie Spółki oraz SPV.Rest 1 Sp. z o.o. i SPV.Rest 3 Sp. z o.o., na składnikach majątkowych Spółki, w szczególności wyposażeniu lokali, w których prowadzone są restauracje pod markami należącymi do Spółki, może spowodować częściowe lub całkowite uniemożliwienie prowadzenia działalności przez Spółkę, co może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową i wyniki Spółki.

Ryzyko kredytowe

W związku z faktem, że Spółka działa na rynku usług detalicznych (większość przychodów jest realizowana gotówkowo lub z wykorzystaniem kart płatniczych) poziom ryzyka kredytowego dotyczy należności od franczyzobiorców i innych kontrahentów. Stan należności na dzień bilansowy (po wyłączeniu należności budżetowych) wynosi 18 537 tys. zł.

Z uwagi na zakładany w strategii wzrost udziału sieci franczyzowej, Spółka wskazuje, że ryzyko kredytowe w przyszłych okresach będzie wzrastało. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka stosuje w umowach franczyzowych różne instrumenty zabezpieczenia płatności.

36. Główne przyczyny niepewności danych szacunkowych

Kluczowe źródła wątpliwości dotyczących szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania profesjonalnych osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz szeregu innych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Szacunkom takim towarzyszy

niepewność m.in. co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, rynkowych stóp procentowych, zmian technologicznych, zachowań kontrahentów i konkurencji na rynku, co w rezultacie może wpłynąć na ostateczne wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.

Zarząd dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, dotyczą głównie testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz wartości firmy, amortyzacji, rezerw, odpisów na należności, a także kalkulacji podatku odroczonego.

Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście zdarzeń związanych z epidemią COVID-19 i jej wpływem na Spółkę.

37. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Na dzień bilansowy 30 września 2020r. Spółka nie sprawowała kontroli nad żadnymi podmiotami prowadzącymi restaurację w modelu franczyzowym, z wyjątkiem podmiotów powiązanych kapitałowo.

Nazwa jednostki zależnej oraz powiązanie bezpośrednie	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacjii
SHANGHAI EXPRESS Sp. z o.o.	05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A	100	100	Pełna
W-Z Sp. z o.o.	61-701 Poznań, ul. Fredry 12	100	100	Pełna
SPV.REST1 Sp. z o.o.	05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A	100	100	Pełna
SPV.REST2 Sp. z o.o.	05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A	100	100	Pełna
SPV.REST3 Sp. z o.o.	05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A	100	100	Pełna
SFX S.A.	05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A	100	100	nie dotyczy*
CHJ S.A.	05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A	100	100	nie dotyczy*

Jednostki zależne powiązane kapitałowo:

* spółka niekonsolidowana z uwagi na poziom istotności

Transakcje handlowe z podmiotami podlegającymi konsolidacji w sprawozdaniu Grupy Kapitałowej

	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.07.2020	od 01.07.2019
	do 30.09.2020	do 30.09.2019	do 30.09.2020	do 30.09.2019
	000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Przychody ze sprzedaży towarów i usług jednostkom powiązanym*	308	697	160	228
* (w tym usługi franczyzowe, refaktury, opłaty marketingowe i inne)
Zakupy towarów,środków trwałych i usług od jednostek powiązanych	973	1 665	350	502

Salda rozrachunków z tymi podmiotami na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży i zakupu towarów i usług są następujące:

	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN
Należności od jednostek powiązanych	348	230	299	532
Odpis aktualizujący wartość należności	(128)	(98)	(54)	(76)
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto	220	132	245	456
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	1 274	922	646	918
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych	65	65	65	65
Salda rozrachunków z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom powiązanym	30.09.2020 000' PLN	30.06.2020 000' PLN	31.12.2019 000' PLN	30.09.2019 000' PLN

Należności od podmiotów powiązanych - udzielone pożyczki :
SPV REST.1 Sp. z o.o.	309	303	292	287
SPV REST.2 Sp. z o.o.	1 947	1 947	1 875	1 814
Shanghai Express Sp. z o.o.	314	307	326	352
	2 570	2 557	2 493	2 453
Odpis aktualizacyjny wartość udzielonych pożyczek	(1 976)	(1 977)	(40)	-
Razem	594	580	2 453	2 453

Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo:

Z tytułu poręczenia udzielonego przez Dorotę i Sylwestra Cacek, opisanego w nocie 29 została w roku 2020r. utworzona rezerwa wysokości 45 tys. zł (łączny stan rezerwy z tego tytułu wynosi 105 tys. zł). Ponadto zobowiązanie Spółki z tytułu poręczenia kredytu opisanego w nocie 24 wynosi 377 tys. zł.

38. Zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 1 października 2020 r. Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska aneks do umowy o ustanowienie nieoprocentowanej kaucji z dnia 13.02.2020 r. Na jego podstawie strony ustaliły zasady spłaty przez Sfinks na rzecz Banku kaucji w wysokości 3 mln PLN w ten sposób, że nastąpi to w dziesięciu równych ratach płatnych począwszy od 01.02.2021 r. do 01.11.2021 r. W pozostałym zakresie aneks nie wprowadził istotnych zmian do ww. umowy kaucji.

https://sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb%2035\_2020\_pdf.pdf

W związku z sytuacją epidemiczną oraz wprowadzonymi w dniu 24 października bieżącego roku kolejnymi ograniczeniami dotyczącymi prowadzenia działalności gastronomicznej, jej nieprzewidywalnością i związanym z tym potencjalnym brakiem możliwości wywiązania się z zawartych dotychczas porozumień z kontrahentami Spółki na zasadach w nich określonych, a nie uwzględniających okoliczności ograniczenia prowadzenia stacjonarnej działalności gastronomicznej, która została wprowadzona na terytoriom Polski w związku z rozprzestrzenianiem się pandemii koronawirusa, Zarząd podjął w dniu 26.10.2020r. decyzję o rozpoczęciu działań zmierzających do otwarcia uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Spółki w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne ze zmianami wynikającymi z tzw. Tarczy 4.0, czyli ustawy z dnia 19 czerwca 2020 r. o dopłatach do oprocentowania kredytów bankowych udzielanych przedsiębiorcom dotkniętym skutkami COVID-19 oraz o uproszczonym postępowaniu o zatwierdzenie układu w związku z wystąpieniem COVID-19. W konsekwencji powyższego w dniu 28.10.2020 r. Spółka zawarła z kwalifikowanym doradcą restrukturyzacyjnym Jerzym Mirosławem Sławek, prowadzącym działalność gospodarczą pod nazwą Kancelaria Prawnicza INLEX Jerzy Sławek, ul. Pogodna 36/11, (20-337) Lublin, NIP 712-171-44-17, posiadającym licencję Doradcy Restrukturyzacyjnego o numerze 2, umowę o pełnienie funkcji nadzorcy układu w postępowaniu o zatwierdzenie układu. W dniu 29.10.2020 r. Spółka złożyła wniosek do Monitora Sądowego i Gospodarczego o publikację obwieszczenia o otwarciu postępowania o zatwierdzenie układu w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Dzień układowy został w nim ustalony na 01.11.2020r. W dniu 2 listopada 2020 r. Spółka powzięła wiedzę o opublikowaniu ww. obwieszczenia w Monitorze Sądowym i Gospodarczym nr 213 z dnia 30.10.2020r. Na dzień publikacji ww. postępowanie jest w toku. W wyniku powyższego Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 3 listopada 2020 r. podjął Uchwałę Nr 848/2020 w sprawie szczególnego oznaczania instrumentów finansowych spółki SFINKS POLSKA S.A. W RESTRUKTURYZACJI notowanych na Głównym Rynku GPW poprzez umieszczenie odnośnika w postaci liczby porządkowej oznaczającej: - "nastąpiło otwarcie postępowania o zatwierdzenie układu", a GPW Benchmark S.A. przeprowadził korektę nadzwyczajną polegająca na wykreśleniu akcji spółki SFINKS (ISIN PLSFNKS00011) z indeksów WIG oraz WIG-Poland. Operacja wykreślenia akcji spółki SFINKS z portfeli ww. indeksów wynika z ich metodologii, zgodnie z którą w indeksie nie mogą uczestniczyć spółki oznaczone w sposób szczególny.

https://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb\_37\_2020\_wysy%C5%82ka.pdf

https://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb\_38\_2020pdf.pdf

https://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb\_39\_2020\_wniosek%20do%20MSIGpdf.pdf

https://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb\_41\_2020\_pdf.pdf

Po dacie bilansowej została podpisana Umowa dystrybucyjna z EuroCash S.A. w zakresie dystrybucji gotowych produktów spożywczych produkowanych wedle receptur i pod markami należącymi do Grupy Sfinks Polska lub co do których Spółka posiada prawo do ich wykorzystania w taki sposób. Na podstawie tej umowy produkty, w zakresie ich asortymentu - uzgodnionego przez Strony - będą sprzedawane przez Spółkę do EuroCash S.A. celem ich dalszej odsprzedaży. Produkty będą wytwarzane w zakładach produkcyjnych podwykonawców Sfinks wedle ściśle określonych norm i receptur Spółki.

O powyższym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 45/2020

W dniu 30 listopada 2020 r. Zarząd Spółki powziął informację o zarejestrowaniu w dniu 26 listopada 2020 r. przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy KRS zmian Statutu Sfinks Polska S.A. dokonanych uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Sfinks Polska S.A. nr 3 z dnia 31 sierpnia 2020r. W związku z powyższym zmianie uległ także adres siedziby Spółki z: Piaseczno na: Zalesie Górne. O powyższym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 46/2020

Prezes Zarządu Sylwester Cacek Wiceprezes Zarządu Dorota Cacek

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zbigniew Machałowski

Zalesie Górne, dn. 30.11.2020r.