SFINKS Polska S.A.

Audit Report / Information • Oct 1, 2019

Grupa Kapitałowa Sfinks Polska S.A.

ul. Świętojańska 5A 05-500 Piaseczno

Raport z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01.2019 do 30.06.2019

Roedl Audit Sp. z o.o.

ul. Sienna 73 00-833 Warszawa Telefon: + 48 (22) 244 00 00 Telefax: + 48 (22) 244 00 01 e-mail warszawa@roedl.pl Internet www.roedl.pl

Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 01.01.2019 do 30.06.2019

Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A.

Wprowadzenie

Przeprowadziliśmy przegląd załączonego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A., której Jednostką dominującą jest Sfinks Polska S.A. z siedzibą w Piasecznie sporządzonego na dzień 30 czerwca 2019 roku, na które składają się: skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2019 roku, skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku oraz wybrane informacje dodatkowe i objaśniające ("śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe").

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i przedstawienie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ogłoszonego w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

My jesteśmy odpowiedzialni za sformułowanie wniosku na temat śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie przeprowadzonego przez nas przeglądu.

Zakres przeglądu

Przegląd przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Przeglądu 2410 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Przeglądu 2410 Przegląd śródrocznych informacji finansowych przeprowadzony przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki przyjętym uchwałą nr 2041/37a/2018 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 5 marca 2018 roku. Przegląd sprawozdania finansowego polega na kierowaniu zapytań przede wszystkim do osób odpowiedzialnych za kwestie finansowe i księgowe, przeprowadzaniu procedur analitycznych oraz innych procedur przeglądu.

Przegląd ma istotnie węższy zakres niż badanie przeprowadzane zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 2041/37a/2018 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 5 marca 2018 roku. Na skutek tego przegląd nie wystarcza do uzyskania pewności, że wszystkie istotne kwestie, które zostałyby zidentyfikowane w trakcie badania, zostały ujawnione. W związku z tym nie wyrażamy opinii z badania na temat tego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wniosek

Na podstawie przeprowadzonego przeglądu stwierdzamy, że nic nie zwróciło naszej uwagi, co kazałoby nam sądzić, że załączone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ogłoszonego w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Paragraf objaśniający

Nie składając zastrzeżeń do wniosku z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę na informacje zawarte w dodatkowej nocie objaśniającej nr 4 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w której wskazano na poniesioną w I półroczu 2019 roku stratę netto w kwocie 5.959 tys. zł. Ponadto Grupa poinformowała o utrzymującym się znaczącym udziale finansowania dłużnego oraz, że planowana na 2019 rok emisja akcji Jednostki dominującej o wartości 6.000 tys. zł obarczona jest ryzykiem braku pełnej realizacji.

Dodatkowo w notach objaśniających 24 i 35 Grupa ujawniła fakt niedotrzymania założeń umowy kredytowej na dzień 30.06.2019 roku, co uprawnia bank m.in. do podniesienia marży kredytu o 2 p.p. lub wypowiedzenia umowy przed terminem jej obowiązywania. Podwyższenie marży, oprócz wzrostu kosztów odsetkowych, wpłynęłoby na obniżenie wyceny wartości niematerialnych Grupy o ok 1.700 tys. zł. Skorzystanie przez bank z prawa do wypowiedzenia umowy, będzie mieć istotnie negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy. Na dzień sporządzenia tego raportu pomimo niedotrzymania założeń umowy kredytowej bank nie skorzystał z możliwości podniesienia marży ani nie wypowiedział umowy kredytowej.

Powyższe warunki wraz z pozostałymi ujawnieniami w notach 4, 24 i 35 wskazują na istnienie znaczącej niepewności, która może budzić poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności.

Jednocześnie Zarząd Jednostki dominującej w nocie nr 4 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego opisał okoliczności, które w ocenie Zarządu Jednostki dominującej pozwalają na przyjęcie założenia o kontynuowaniu przez Grupę działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Nasz raport nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do powyższej kwestii.

Warszawa, 30.09.2019
………………………………………………………………
Tomasz Martyniuk Kluczowy biegły rewident Nr w rejestrze 13001
Działający w imieniu: Roedl Audit Sp. z o.o. z		siedzibą w Warszawie, ul. Sienna 73, nr na liście 2623.
………………………………………………………………

Magdalena Ludwiczak Biegły rewident Członek Zarządu Roedl Audit Sp. z o.o.

Ludwiczak Roedl Audit sp. z o.o. Date / Data: 2019-09- 30 23:03