SFC Energy AG

Quarterly Report • May 15, 2024

Quartalsmitteilung 1. Januar bis 31. März 2024

INHALTSVERZEICHNIS

SFC ENERGY AG – KOMPAKT	3
ZWISCHENMITTEILUNG ZUR GESCHÄFTSLAGE ZUM 31. MÄRZ 2024	4
GESCHÄFTSVERLAUF UND WIRTSCHAFTLICHE LAGE	5
Ertragslage	5
Vermögens- und Finanzlage	12
PROGNOSE	17
ERGÄNZENDE FINANZINFORMATIONEN	19
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	19
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	20
Konzern-Bilanz	21
Konzern-Kapitalflussrechnung	23
Konzern-Segmentberichterstattung	25
NACHTRAGSBERICHT	26
Finanzkalender 2024	27
Aktieninformationen	27

Die in der vorliegenden Quartalsmitteilung dargestellten Zahlen wurden kaufmännisch gerundet. Dies kann dazu führen, dass sich einzelne Werte nicht zu dargestellten Summen addieren lassen.

Die Finanzzahlen für die ersten drei Monate 2024 und 2023 sind ungeprüft und unterliegen keiner prüferischen Durchsicht.

SFC ENERGY A G – KOMPAKT

KONZERN–KENNZAHLEN in TEUR

	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03. 2023	Veränderung
Umsatz	40.048	27.454	45,9%
Bruttoergebnis vom Umsatz	17.893	10.214	75,2%
Bruttomarge	44,7%	37,2%
EBITDA	8.640	3.506	146,4%
EBITDA-Marge	21,6%	12,8%
EBITDA bereinigt	8.997	3.347	168,8%
EBITDA-Marge bereinigt	22,5%	12,2%
EBIT	7.191	2.310	211,3%
EBIT-Marge	18,0%	8,4%
EBIT bereinigt	7.548	2.151	250,9%
EBIT-Marge bereinigt	18,8%	7,8%
Konzernperiodenergebnis	5.248	2.035	157,8%
Ergebnis je Aktie, unverwässert	0,30	0,12	156,7%
Ergebnis je Aktie, verwässert	0,29	0,11	156,3%

UMSATZERLÖSE NACH QUARTALEN in TEUR

Q1		27.454	40.048	2024 2023
Q2	–	29.599
Q3	–	30.977
Q4	–	30.118
FY	–			118.148

Z WISCHENMI T TEIL UNG Z UR GE SCHÄF T SLAGE Z UM 31. MÄRZ 2024

Brunnthal, 15. Mai 2024

Die SFC Energy AG (ISIN: DE0007568578), ein führender Anbieter von Brennstoffzellenlösungen für stationäre und mobile Anwendungen auf Basis der Wasserstoff (PEMFC)- sowie Direkt-Methanol (DMFC)-Technologie, gibt heute im Rahmen der Veröffentlichung der Quartalsmitteilung Q1/2024 für den Zeitraum vom 1. Januar 2024 bis 31. März 2024 Erläuterungen des Geschäftsverlaufs und wesentlicher Ereignisse bekannt.

Die SFC Energy AG ("SFC AG oder "SFC GE") bildet gemeinsam mit ihren Tochterunternehmen eine international tätige Unternehmensgruppe ("SFC" oder "Konzern") im Brennstoffzellen-Sektor. Der Konsolidierungskreis des Konzerns umfasst neben dem Mutterunternehmen SFC Energy AG (Deutschland) die nachstehend aufgeführten Tochterunternehmen.

				in %
Sitz	Anteil am Kapital			Währung
	unmittelbar	mittelbar	gesamt
Almelo, Niederlande	100%	–	100%	EUR
Cluj-Napoca, Rumänien	-	100%	100%	RON
Calgary, Kanada	100%	-	100,00	CAD
Swindon, UK	100%	-	100%	GBP
Gurgaon, Indien	92%	-	92%	INR
Cluj-Napoca, Rumänien	100%	-	100%	RON
Wilmington, USA	100%	-	100%	USD
		TOCHTERUNTERNEHMEN IM KONSOLIDIERUNGSKREIS

Der Konzern ist in verschiedenen Geschäftsfeldern aktiv, die sich in Segmente und Geschäftsbereiche untergliedern.

Die Segmentierung der Konzernaktivitäten folgt primär der internen Organisations- und Berichtsstruktur des Konzerns nach Geschäftsfeldern. Diese orientieren sich an den Technologieplattformen bzw. dem angebotenen Produkt- und Dienstleistungsportfolio des Konzerns. Das Segment Clean Energy umfasst das Portfolio von Produkten, Systemen und Lösungen für die stationäre und mobile netzferne Energieversorgung auf Basis von Wasserstoff- (PEMFC) und Direktmethanol- (DMFC) Brennstoffzellen. Die Brennstoffzellenlösungen finden Anwendung im industriellen, privaten und staatlichen (öffentliche Sicherheit) Sektor in unterschiedlichen Märkten, wie etwa den Märkten für Telekommunikationsausrüstung, Sicherheit- und Überwachungstechnologie, Fernerkundungstechnologie (Remote Sensing), Verteidigungstechnologie, aber auch im Caravaning- und Marinemarkt. Das Segment Clean Power Management bündelt das gesamte Geschäft mit hochtechnologischen, standardisierten und semi-standardisierten Power Management-Lösungen wie z. B. Spannungswandlern und Spulen, die zum Einsatz in Geräten für die Hightech Industrie kommen. Des Weiteren umfasst das Segment das Geschäft mit Frequenzwandlern für die Upstream Öl- und Gasindustrie, die zum Teil integriert und zum Teil vertrieben werden.

GESCHÄFTSVERLAUF UND WIRTSCHAFTLICHE LAGE

Ertragslage

Im Vergleich zur Vorjahresperiode ("Vorjahr") realisierte der Konzern in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2024 ("Berichtszeitraum") ein außergewöhnlich starkes Umsatzwachstum von 45,9% bzw. TEUR 12.594 und erzielte einen Quartalsumsatz von TEUR 40.048 (Vorjahr: TEUR 27.454). Diese ausgesprochen positive Umsatzentwicklung ist erneut auf ein außerordentlich starkes organische Wachstum des Segmentumsatzes Clean Energy zurückzuführen, welcher im Vergleich zum Vorjahr um 73,4% gesteigert werden konnte. Der Umsatz des Segments Clean Power Management hingegen nahm im Vergleich zur Vorjahresperiode um 4,6% ab und lag leicht unter Vorjahresniveau.

Das Segment Clean Energy, dessen Anteil am Konzernumsatz im Berichtszeitraum deutlich auf 76,9% (Vorjahr: 64,7%) zugenommen hat, blieb das umsatzstärkere Segment. Der Umsatzanteil des Segments Clean Power Management am Konzernumsatz hat im Berichtszeitraum symmetrisch auf 23,1% (Vorjahr: 35,3%) abgenommen.

Im Berichtsquartal führten sowohl das Gesamtumsatzwachstum als auch eine gestiegene Rohertragsmare in beiden Segmenten zu einer besonders starken Zunahme des Bruttoergebnisses vom Umsatz ("Bruttoergebnis") um TEUR 7.678 bzw. 75,2% auf TEUR 17.893 (Vorjahr: TEUR 10.214). Die hieraus resultierende Bruttoergebnismarge des Konzerns (Bruttoergebnis vom Umsatz in Prozent der Umsatzerlöse) lag mit 44,7% (Vorjahr: 37,2%) deutlich über dem Vorjahresniveau.

Umsatzentwicklung nach Segmenten

Die Umsatzsegmentierung für den Berichtszeitraum stellt sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

UMSATZ NACH SEGMENTEN			in TEUR
Segment	2024 01.01.- 31.03.	2023 01.01.- 31.03.	Veränderung
Clean Energy	30.804	17.764	73,4%
Clean Power Management	9.244	9.690	-4,6%
Summe	40.048	27.454	45,9%

Umsatzentwicklung nach Regionen

Die Umsatzentwicklung nach Regionen für den Berichtszeitraum stellt sich wie folgt dar:

UMSATZ NACH REGIONEN			in TEUR
	2024 01.01.- 31.03.	2023 01.01.- 31.03.	Veränderung
Nordamerika	13.008	13.876	-6,3%
Europa ohne Deutschland	11.950	9.882	20,9%
Deutschland	2.963	2.285	29,7%
Asien	10.959	957	1.044,8%
Rest der Welt	1.167	454	157,2%
Summe	40.048	27.454	45,9%
UMSATZAUFTEILUNG NACH REGIONEN 01.01.– 31.03.2024			in %
Europa ohne Deutschland
29,8%
			Deutschland 7,4%
Nordamerika
32,5%			Asien

Rest der Welt 2,9%

In der regionalen Umsatzentwicklung ergaben sich im Berichtszeitraum im Vergleich zum Vorjahr folgende Veränderungen: Der Beitrag der Region Nordamerika zum Konzernumsatz hat im Berichtszeitraum merklich auf 32,5% (Vorjahr: 50,5%) abgenommen und verzeichnete absolut einen leichten Rückgang in Höhe von TEUR 868. Der Anteil Asiens am Konzernumsatz hat im Berichtszeitraum hingegen signifikant auf 27,4% (Vorjahr: 3,5%) zugenommen. Der Anteil Europas (ohne Deutschland) am Konzernumsatz ist auf 29,8% (Vorjahr: 36,0%) leicht zu-

27,4%

rückgegangen, lag allerdings absolut TEUR 2.068 über dem Vorjahresniveau. Ebenso hat der Konzernumsatzanteil der Region Deutschland auf 7,4% (Vorjahr: 8,3%) moderat abgenommen, lag jedoch auch absolut 29,7% über Vorjahresniveau. Die übrigen Regionen bzw. Länder trugen mit 2,9% (Vorjahr: 1,7%) zum Konzernumsatz bei.

Über leitung EBI TDA ber einigt und EBI T ber einigt

Um Verzerrungen durch Sondereffekte, die das operative Ergebnis des Berichtszeitraumes sowohl be- als auch entlasten, in der Darstellung finanzieller Leistungsindikatoren zu neutralisieren und eine Vergleichbarkeit dieser Leistungsindikatoren zwischen den Perioden abzubilden, werden das bereinigte EBITDA und das bereinigte EBIT ausgewiesen. Hierbei werden die in den jeweiligen Funktionskosten enthaltenen Auswirkungen der nachstehend aufgeführten Sondereffekte im Berichtszeitraum im Rahmen einer Überleitung zum bereinigten EBITDA und bereinigten EBIT eliminiert.

Im Berichtszeitraum enthalten die Sondereffekte Aufwendungen und Erträge für die Erhöhung bzw. Auflösung der Rückstellungen und der Kapitalrücklage für Verpflichtungen aus den langfristigen variablen aktienkursbasierten Vergütungsprogrammen ("LTI-Programme") sowie mit Transaktionsbemühungen (z.B. potentielle Akquisitionen) verbundene Aufwendungen.

Bei diesen Programmen handelt es sich um Stock Appreciation Rights ("SARs") und Aktienoptionsprogramme ("AOP") für den Vorstand und ausgewählte Führungskräfte der SFC. Die Aufwendungen hierfür betrugen im Berichtzeitraum TEUR 1.026 (Vorjahr: TEUR 94) ("Sonderaufwendungen"). Im Berichtsquartal wurden Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen für die LTI-Programme in Höhe von TEUR 756 (Vorjahr: TEUR 284) ("Sondererträge") erfasst. Diese Erträge sind u.a. durch die erfolgswirksame Auflösung von bereits gebildeten Rückstellungen für die SARs bedingt, bzw. die Auflösung der Kapitalrücklage für die AOPs, die höher sind als eine Auszahlung für die in einem Berichtzeitraum in bar zugeflossenen Beträge oder sich aus der Bilanzierung gemäß IFRS 2 ergaben.

Mit Transaktionsbemühungen verbundene Aufwendungen sind in Höhe von TEUR 86 (Vorjahr: TEUR 31) in den Sondereffekten enthalten ("Sonderaufwendungen").

Per saldo sind die Sondereffekte als Nettoaufwand in Höhe von TEUR 357 (Vorjahr: Nettoertrag TEUR 159) für den Berichtszeitraum im EBIT und im EBITDA enthalten.

Die Aufwendungen und Erträge für die LTI-Programme der amtierenden Vorstandsmitglieder sind sowohl in den Vertriebskosten als auch in den allgemeinen Verwaltungskosten enthalten. Die Aufwendungen und Erträge für die LTI-Programme der Mitarbeiter (Führungskräfte) sind in den Vertriebskosten und in den Forschungs- und Entwicklungskosten enthalten. Die mit Transaktionsbemühungen verbundenen Aufwendungen sind in den allgemeinen Verwaltungskosten enthalten.

Die Überleitung auf das bereinigte EBITDA und das bereinigte EBIT (=bereinigtes Betriebsergebnis) und die Verteilung der Sondereffekte auf die Posten der Gewinn und Verlustrechnung stellen sich dementsprechend wie folgt dar:

SONDEREFFEKTE		in TEUR
	2024 01.01.–31.03.	2023 01.01.–31.03.
Aufwendungen aus der Bildung von Rückstellungen für LTI-Programme	-1.026	-94
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen für die LTI-Programme	756	284
Aufwand im Zusammenhang mit Transaktionsbemühungen	-86	-31
Summe Nettoaufwand / Nettoertrag	-357	159
davon enthalten als Aufwand / Ertrag in Vertriebskosten	-80	181
davon enthalten als Aufwand / Ertrag in Forschungs- und Entwicklungskosten	-41	13
davon enthalten als Aufwand in den allgemeinen Verwaltungskosten	-235	-35

Bruttoergebnis vom Umsatz

Das Bruttoergebnis vom Umsatz nahm mit 75,2% noch deutlicher als der Umsatz auf TEUR 17.893 (Vorjahr: TEUR 10.214) zu und erhöhte sich damit erheblich um TEUR 7.678. Zu dieser Zunahme haben im Wesentlichen das vorstehend aufgeführte ausgesprochen starke organische Umsatzwachstum einhergehend mit einer Margenexpansion, auch aufgrund eines sehr vorteilhaften Produktmix zu Gunsten von margenattraktiven Produkten und einer deutlich gestiegenen Fertigungsauslastung im Segment Clean Energy und bei den Power Management Lösungen beigetragen.

Die aus der Umsatzentwicklung resultierende Bruttoergebnismarge des Konzerns lag im Berichtszeitraum mit 44,7% (Vorjahr: 37,2%) sowohl deutlich über dem Niveau des Vorjahresquartals als auch merklich über dem Niveau für das gesamte Geschäftsjahr 2023 (39,6%). In beiden Segmenten konnte die Bruttoergebnismarge gesteigert werden. Im umsatz- und margenstärkeren Segment Clean Energy lag die Bruttoergebnismarge mit 49,7% (Vorjahr: 43,1%) signifikant über dem Niveau des Vorjahresquartals und über dem Niveau des Geschäftsjahres 2023 (46,0%). Das Segment Clean Power Management verzeichnete mit einer Bruttoergebnismarge von 28,1% (Vorjahr: 26,5%) eine merkliche Margenausweitung.

Vertriebskosten

Die Vertriebskosten nahmen im Berichtszeitraum im Vergleich zum Vorjahr um 17,2% auf TEUR 3.841 (Vorjahr: TEUR 3.278) signifikant zu. Bereinigt um die vorstehend beschriebenen Sondereffekte nahmen die Vertriebskosten im Berichtszeitraum ebenfalls zu, stiegen allerdings mit 8,7% in einem merklich geringen Maße auf TEUR 3.760 (Vorjahr: TEUR 3.458) an. Sowohl gestiegene Personalkosten, auch aufgrund einer merklich gestiegenen Mitarbeiteranzahl, als auch höhere Werbe- und Reisekosten, waren für den Anstieg im Wesentlichen ursächlich.

Konzernweit lagen die bereinigten Vertriebskosten im Verhältnis zum Umsatz aufgrund der positiven Umsatzentwicklung allerdings mit 9,4% (Vorjahr: 12,6%) merklich unter dem Niveau des Vorjahres.

Forschungs- und Entwicklungskosten

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Kosten für Forschung und Entwicklung erhöhten sich im Berichtszeitraum sehr deutlich um 35,8% auf TEUR 1.620 (Vorjahr: TEUR 1.193).

Bereinigt um die vorstehend aufgeführten Sondereffekte und einschließlich der im Berichtszeitraum aktivierten Entwicklungsaufwendungen und erhaltenen Zuschüsse in Höhe von zusammen TEUR 947 (Vorjahr: TEUR 944) belief sich der gesamte Forschungs- und Entwicklungsaufwand des Konzerns auf TEUR 2.527 (Vorjahr: TEUR 2.149) und lag mit 17,6% erheblich über dem Vorjahreswert. Der höhere Gesamtaufwand im Berichtszeitraum resultierte im Wesentlichen aus deutlich gestiegenen Personalaufwendungen sowie höheren Kosten für die in der Entwicklungsabteilung verwendeten Materialien.

Die gesamte Entwicklungsquote des Konzerns (Forschungs- und Entwicklungskosten bereinigt um die Sondereffekte und einschließlich der aktivierten Entwicklungskosten sowie Zuschüsse in Prozent der Umsatzerlöse) nahm aufgrund des Umsatzwachstums trotz insgesamt höherer Aufwendungen auf 6,3% (Vorjahr: 7,8%) moderat ab.

Allgemeine Verwaltungskosten

Die allgemeinen Verwaltungskosten lagen im Berichtszeitraum mit TEUR 4.681 (Vorjahr: TEUR 3.158) signifikant über denen der Vorjahresperiode. Nach Bereinigung um die vorstehend beschriebenen Sondereffekte in Höhe von TEUR -235 (Vorjahr: TEUR -35) lag der bereinigte allgemeine Verwaltungsaufwand im Vergleich zur Vorjahresperiode mit 42,3% signifikant über dem Vorjahreswert und nahm auf TEUR 4.446 (Vorjahr: TEUR 3.124) zu. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf höhere Personalaufwendungen sowie höhere Prüfungs- und Beratungskosten zurückzuführen.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge nahmen im Berichtszeitraum im Vergleich zur Vorjahresperiode stark auf TEUR 218 (Vorjahr: TEUR 376) ab. Wesentlich hierfür waren geringere Erträge aus Währungskursdifferenzen, denen die nachstehend aufgeführten Aufwendungen aus Währungskursdifferenzen gegenüberstehen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beliefen sich im Berichtszeitraum auf TEUR 581 (Vorjahr: TEUR 602) und resultieren aus Aufwendungen aus Währungskursdifferenzen.

Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA)

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) des Konzerns erhöhte sich im Berichtszeitraum auf TEUR 8.640 (Vorjahr: TEUR 3.506), woraus eine EBITDA-Marge (EBITDA in Relation zum Umsatz) von 21,6%(Vorjahr: 12,8%) resultierte.

Der bedeutsame finanzielle Leistungsindikator zur Steuerung des operativen Geschäfts, das um die Sondereffekte bereinigte EBITDA (EBITDA bereinigt), belief sich im Berichtszeitraum auf TEUR 8.997 (Vorjahr: TEUR 3.347) und hat mit TEUR 5.650 gegenüber dem Vorjahreswert ausgesprochen stark zugenommen. Die bereinigte EBITDA-Marge hat sich ebenfalls außerordentlich erhöht und lag mit 22,5% (Vorjahr: 12,2%) weit über dem Vorjahresniveau.

Das im Vergleich zur Vorjahresperiode besonders stark angestiegene bereinigte EBITDA ist vor allem auf den vorstehend aufgeführten signifikant höheren Bruttoertrag und den im Verhältnis zum Umsatz geringeren Anstieg der Funktionskosten zurückzuführen.

Betriebsergebnis (EBIT)

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) des Konzerns verbesserte sich trotz des gestiegenen Aufwands für Abschreibungen im Berichtszeitraum erheblich auf TEUR 7.191 (Vorjahr: TEUR 2.310). Die EBIT-Marge (EBIT in Relation zum Umsatz) verbesserte sich auf 18,0% (Vorjahr: 8,4%).

Das um die Sondereffekte bereinigte EBIT (EBIT bereinigt) belief sich auf TEUR 7.548 (Vorjahr: TEUR 2.151), lag damit um TEUR 5.397 über dem Vorjahreswert und hat sich damit mehr als verdreifacht. Die daraus resultierende bereinigte EBIT-Marge von 18,8% (Vorjahr: 7,8%) lag erheblich über dem Vorjahresniveau.

Zinsen und ähnliche Erträge

Die Zinsen und ähnlichen Erträge stiegen insbesondere aufgrund des höheren durchschnittlichen Anlagevolumens im Berichtszeitraum auf TEUR 368 (Vorjahr: TEUR 138).

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betrugen TEUR 206 (Vorjahr: TEUR 155).

Steuern vom Einkommen und Ertrag

Aufgrund der positiven Ertragssituation ergab sich im Berichtsquartal ein Steueraufwand in Höhe von TEUR 2.106 (Vorjahr: TEUR 257).

Konzernperiodenergebnis

Der Berichtszeitraum wurde mit einem deutlich positiven Konzernperiodenergebnis von TEUR 5.248 (Vorjahr: TEUR 2.035) abgeschlossen.

Ergebnis je Aktie

Der Gewinn je Aktie gemäß IFRS unverwässert und verwässert belief sich im Berichtszeitraum auf EUR 0,30 beziehungsweise EUR 0,29 (Vorjahr: EUR 0,12 bzw. EUR 0,11).

Auftragseingang und Auftragsbestand

Die Auftragseingänge betrugen im Berichtszeitraum TEUR 51.608. Entsprechend erhöhte sich der Auftragsbestand des Konzerns stichtagsbezogen zum 31. März 2024 auf TEUR 92.848 (31. Dezember 2023: TEUR 81.300). Davon entfielen auf die SFC AG TEUR 29.904 (31. Dezember 2023: TEUR 37.111), auf SFC NL TEUR 47.722 (31. Dezember 2023: TEUR 27.267), auf SFC CA TEUR 14.756 (31. Dezember 2023: TEUR 16.922) und auf die SFC IN TEUR 466 (31. Dezember 2023: TEUR 0).

Clean Energy

Das Segment erwirtschaftete im Berichtszeitraum Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 30.804 (Vorjahr: TEUR 17.764) und erzielte damit im Vergleich zur Vorjahresperiode eine signifikante Steigerung um TEUR 13.040 beziehungsweise 73,4%.

Einerseits wurde das Umsatzwachstum des Segments von Brennstoffzellenlösungen für industrielle Anwendungen – die den größten Beitrag zum Segmentumsatz leisteten – getragen, andererseits von Projektgeschäften mit Brennstoffzellen für Anwendungen im Bereich der öffentlichen Sicherheit.

Der Umsatz mit Industriekunden des Segments ist im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um ca. 30% gestiegen. Hingegen hat der Umsatz mit Kunden aus dem Bereich für private Anwendungen deutlich abgenommen.

Die Bruttomarge des Segments lag mit 49,7% (Vorjahr: 43,1%) im Berichtszeitraum aufgrund des ausgesprochen attraktiven Produktmix u.a. in Verbindung mit dem anhaltenden Effekt normalisierter Rohstoffpreise bzw. dem Wegfall für materielle Wertaufholungen für Lagerbestände an Vorräten deutlich über dem Niveau der Vorjahresperiode. Das Bruttoergebnis vom Umsatz konnte u.a. aufgrund dieser positiven Faktoren um TEUR 7.648 auf TEUR 15.296 (Vorjahr: TEUR 7.648) verdoppelt werden.

Die um die oben aufgeführten Sonderaufwendungen in Höhe von TEUR 80 (Vorjahr: Sondererträge TEUR 181) bereinigten Vertriebskosten lagen bei TEUR 3.187 (Vorjahr: TEUR 2.911) und damit 9,5% über dem Vorjahresniveau.

Die um die vorstehend aufgeführten Sonderaufwendungen in Höhe von TEUR 235 (Vorjahr: TEUR 35) bereinigten allgemeinen Verwaltungskosten des Segments nahmen im Berichtszeitraum deutlich um 58,5% auf TEUR 3.406 (Vorjahr: TEUR 2.150) zu und lagen damit signifikant über dem Niveau des Vorjahres.

Aufgrund des deutlich gestiegenen Bruttoergebnisses hat sich das um die Sondereffekte bereinigte EBITDA im Berichtszeitraum auf TEUR 8.158 (Vorjahr: TEUR 2.566) mehr als verdreifacht, was in einer ausgesprochen signifikant gestiegenen bereinigten EBITDA-Marge des Segments von 26,5% (Vorjahr: 14,4%) resultierte.

Clean Power Management

Im Vergleich zum Vorjahreswert verzeichnete das Segment Clean Power Management einen leichten Umsatzrückgang von 4,6% auf TEUR 9.244 (Vorjahr: TEUR 9.690). Während das Geschäft mit Power-Management Lösungen merklich zulegen konnte, verzeichnete das Geschäft der Frequenzwandler für die Upstream Ölund Gasindustrie einen Rückgang im Vergleich zum Vorjahresquartal.

Das Bruttoergebnis des Segments Clean Power Management, blieb trotz des Umsatzrückgangs mit TEUR 2.597 (Vorjahr: TEUR 2.566) auf Vorjahresniveau. Die im Vergleich zur Vorjahresperiode leicht gestiegene Bruttomarge des Segments von 28,1% (Vorjahr: 26,5%) war auf den Produktmix zurückzuführen.

Die Vertriebskosten des Segments, in denen keine Sondereffekte enthalten sind, lagen mit TEUR 574 (Vorjahr: TEUR 547) leicht über dem Vorjahresniveau.

Die allgemeinen Verwaltungskosten des Segments beliefen sich im Berichtszeitraum auf TEUR 1.040 (Vorjahr: TEUR 974) und lagen im Wesentlichen aufgrund höherer Personalaufwendungen mit TEUR 66 ebenfalls leicht über dem Wert der Vorjahresperiode.

Das EBITDA des Segments enthält ebenfalls keine Sondereffekte. Im Wesentlichen aufgrund der Ausweitung der Bruttoergebnismarge in Verbindung mit gestiegenen sonstigen betrieblichen Erträgen, nahm das EBITDA des Segments im Berichtszeitraum leicht auf TEUR 839 (Vorjahr: TEUR 781) zu. Die EBITDA-Marge des Segments verbesserte sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum moderat auf 9,1% (Vorjahr: 8,1%).

Vermögens- und Finanzlage

Kapitalstruktur

Das Eigenkapital stieg um TEUR 6.326 und belief sich zum 31. März 2024 ("Stichtag") auf TEUR 134.459 (31. Dezember 2023: TEUR 128.133).

Zum Anstieg des Eigenkapitals trug im Wesentlichen das unterjährig erwirtschaftete Konzernperiodenergebnis in Höhe von TEUR 5.248 (Vorjahr: TEUR 2.035) bei.

Zahlungsmittel

Die frei verfügbaren Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrugen zum Stichtag TEUR 66.623 (31. Dezember 2023: TEUR 59.847).

Insgesamt nahmen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten im Berichtszeitraum bedingt durch eine geringere stichtagsbezogene Nutzung der Betriebsmittelkreditlinien auf Ebene der SFC NL und der SFC RO gegenüber dem Geschäftsjahresende 2023 um TEUR 402 auf TEUR 3.390 (31. Dezember 2023: TEUR 3.791) ab.

Die Nettofinanzposition (frei verfügbare Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente abzüglich Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) erhöhte sich im Berichtszeitraum merklich um TEUR 7.177 auf TEUR 63.234 (31. Dezember 2023: TEUR 56.056).

Cashflow und Investitionen

CASHFLOW		in TEUR
	01.01.–31.03.2024	01.01.–31.03.2023
Operativer Cashflow vor Working-Capital Veränderungen	9.091	3.426
Cashflow aus
betrieblicher Tätigkeit	9.603	-2.953
Investitionstätigkeit	-1.770	-2.522
Finanzierungstätigkeit	-697	-593

Operativer Cashflow und Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Der Operative Cashflow vor Veränderung des Nettoumlaufvermögens und Ertragsteuern (Operatives Ergebnis vor Working-Capital-Veränderungen) verbesserte sich im Berichtszeitraum erheblich gegenüber dem Vorjahresniveau und lag bei TEUR 9.091 (Vorjahr: TEUR 3.426).

Nach Berücksichtigung der Veränderung des Nettoumlaufvermögens, welches im Berichtszeitraum um TEUR 1.113 (Vorjahr: liquiditätswirksame Zunahme TEUR. 5.744) liquiditätswirksam abgenommen hat, sowie Ertragsteuerzahlungen ergab sich ein positiver Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit in Höhe von TEUR 9.603 (Vorjahr: TEUR -2.953).

Hinsichtlich der wesentlichen Veränderungen des Nettoumlaufvermögens erhöhten sich im Berichtszeitraum die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen liquiditätswirksam um TEUR 5.914. Dieser Zunahme wirkte die liquiditätswirksame Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen im gleichen Zeitraum um TEUR 3.795 entgegen. Die Vorräte nahmen im Berichtszeitraum liquiditätswirksam um TEUR 3.120 ab.

Zusammen mit den weiteren Posten des Nettoumlaufvermögens resultierte daraus eine Abnahme des Nettoumlaufvermögens und somit ein Liquiditätszufluss von TEUR 1.113 (Vorjahr: Zunahme / Liquiditätsabfluss TEUR 5.744) im Berichtszeitraum.

Cashflow aus Investitionstätigkeit und Investitionen

Die Mittelabflüsse aus der Investitionstätigkeit summierten sich im Berichtszeitraum auf TEUR 1.770 (Vorjahr: TEUR 2.522). Die darin enthaltenen Auszahlungen für den Erwerb von immateriellen Vermögenswerten in Höhe von TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 1.171) lagen im Berichtszeitraum signifikant unter dem Vorjahreswert. Im Vorjahreswert sind allerdings die Investitionen für den Erwerb der immateriellen Vermögensgegenstände im Zusammenhang mit der Übernahme der Membrane Electrode Assemblies (MEAs) Technologien enthalten. Die Investitionen in Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung betrugen TEUR 1.339 (Vorjahr: TEUR 817). Die Investitionen in Forschung und Entwicklung (aktivierte Entwicklungsaufwendungen) betrugen TEUR 754 (Vorjahr: TEUR 771).

Investitionen

Die Brutto-Investitionen in Sachanlagen (Wert der Zugänge zu den Sachanlagen ohne Berücksichtigung von Abgängen und ohne Effekte aus der Anwendung des IFRS 16) beliefen sich im Berichtszeitraum auf TEUR 2.120 (Vorjahr: TEUR 2.759). Die Brutto-Investitionen in immaterielle Vermögenswerte beliefen sich auf TEUR 781 (Vorjahr: TEUR 1.943), wovon TEUR 754 (Vorjahr: TEUR 771) auf aktivierbare Entwicklungsaufwendungen entfielen.

Bezogen auf den Konzernumsatz entspricht die Brutto-Investitionsquote 5,3% (Vorjahr: 10,1%). Diese lag damit hauptsächlich aufgrund des vorstehend aufgeführten Erwerbes von immateriellen Vermögensgegenständen im Vorjahr und des signifikant gestiegenen Umsatzes deutlich unter dem Vorjahresniveau.

Die Investitionen wurden aus Eigenmitteln bzw. im Rahmen der bestehenden Kreditvereinbarungen vorgenommen.

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit betrug im Berichtszeitraum TEUR -697 (Vorjahr: TEUR -593) und erhöhte sich im Wesentlichen aufgrund einer Zunahme der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten sowie gestiegener Zinsaufwendungen.

Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds

Die Finanzmittelfonds haben im Berichtszeitraum merklich um TEUR 7.136 (Vorjahr: Zunahme TEUR -6.069) zugenommen.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme belief sich zum 31. März 2024 auf TEUR 185.356 (31. Dezember 2023: TEUR 176.399) und hat sich zum Ende des ersten Quartals 2024 um 5,1% beziehungsweise TEUR 8.957 erhöht.

Für die Zunahme ist im Zusammenhang mit den bilanziellen Auswirkungen aus dem erfolgreichen Geschäftsverlauf unter anderen auch das Konzernperiodenergebnis in Höhe von TEUR 5.248 (Vorjahr: TEUR 2.035) ursächlich.

Auf der Aktivseite erhöhten sich vor allem die kurzfristigen Vermögenswerte um TEUR 10.342, auf der Passivseite stiegen die kurzfristigen Schulden um TEUR 3.640 und wie vorstehend aufgeführt das Eigenkapital an. Gegenläufig sanken die langfristigen Schulden leicht um TEUR 1.009. Die Eigenkapitalquote blieb mit 72,5% (31. Dezember 2023: 72,6%) konstant.

Auf Seiten der kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich insbesondere die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, hauptsächlich aufgrund des anhaltenden Umsatzwachstums, deutlich um 20,0% auf TEUR 34.371 (31. Dezember 2023: TEUR 28.645).

Die Vorräte hingegen nahmen, trotz des signifikanten Umsatzwachstums, merklich um 12,7% auf TEUR 21.862 (31. Dezember 2023: TEUR 25.043) ab.

Die aktiven latenten Steuern nahmen zum 31. März 2024 auf TEUR 16.121 (31. Dezember 2023: TEUR 17.416) ab. Die Abnahme resultiert im Wesentlichen aus dem positiven Periodenergebnis.

Die Sachanlagen haben im Berichtszeitraum leicht auf TEUR 17.405 (31. Dezember 2023: TEUR 16.944) zugenommen. In diesem Zusammenhang betrugen allerdings die Brutto-Investitionen1 in Sachanlagen ohne Investitionen in Nutzungsrechte im Zusammenhang mit der Anwendung des IFRS 16 im Berichtszeitraum TEUR 2.120 (Vorjahr: TEUR 2.759).

Die kurzfristigen Schulden haben sich im Berichtszeitraum merklich um TEUR 3.640 auf TEUR 37.218 (31. Dezember 2023: TEUR 33.578) erhöht. Wesentlich hierfür war die analog zu der gestiegenen operative Leistung starke Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung um TEUR 3.803 auf TEUR 16.693 (31. Dezember 2023: TEUR 12.890).

Die langfristigen Schulden haben sich im Berichtszeitraum um TEUR 1.009 auf TEUR 13.679 (31. Dezember 2023: TEUR 14.688) moderat reduziert. Die Abnahme ist im Wesentlichen auf die Verringerung der in den langfristigen Verbindlichkeiten enthaltenen Verbindlichkeiten aus den LTI-Programmen, die zum Stichtag TEUR 1.087 (31. Dezember 2023: TEUR 1.418) betrugen, sowie auf die Verringerung der langfristigen Leasingverbindlichkeiten zurückzuführen.

Die Finanzverbindlichkeiten nahmen im Berichtszeitraum um TEUR 402 auf TEUR 3.390 (31. Dezember 2023: TEUR 3.791) ab und sind ausschließlich von kurzfristiger Natur. Es handelt sich hierbei um die Betriebsmittellinien der SFC Energy B.V., der SFC Power SRL und der SFC Energy Ltd..

Die Zusammensetzung sowie die Entwicklung der Nettofinanzverbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:

NETTOFINANZVERBINDLICHKEITEN			in TEUR
	31.03.2024	31.12.2023	Veränderung
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.390	3.791	-402
davon SFC Energy AG	0	0	0
davon SFC Energy B. V.	3.390	3.791	-402
davon SFC Energy Ltd.	0	0	0
Abzüglich
Frei verfügbare liquide Mittel a	66.623	59.847	6.776
Summe (Nettofinanzposition)	63.234	56.056	7.177

a) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit Verfügungsbeschränkung

Insgesamt belief sich der Anteil der Schulden am Gesamtkapital auf 27,5% (31. Dezember 2023: 27,4%).

¹ Wert der Zugänge zu den Sachanlagen ohne Berücksichtigung von Abgängen

Das Eigenkapital des Konzerns erhöhte sich im Berichtszeitraum auf TEUR 134.459 (31. Dezember 2023: TEUR 128.133). Die Eigenkapitalquote blieb mit 72,5% (31. Dezember 2023: 72,6%) konstant.

Mitarbeiter

Die Anzahl der festangestellten Mitarbeiter zum 31. März 2024 stellt sich wie folgt dar:

DURCHSCHNITTLICHE ANZAHL DER MITARBEITER

	31.03.2024	31.12.2023	Veränderung
Vorstand	3	3	0
Forschung und Entwicklung	75	77	-2
Produktion, Logistik, Qualitätsmanagement	162	156	6
Vertrieb und Marketing	108	103	5
Verwaltung	65	64	1
Festangestellte Mitarbeiter	413	403	10

MITARBEITER NACH FUNKTIONSBEREICHEN

Zum 31. März 2024 beschäftigte der Konzern weltweit 413 (31. Dezember 2023: 403) festangestellte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

PROGNOSE

Nach einem sehr erfolgreichen Start in das Geschäftsjahr 2024, der von einem außergewöhnlich starken Umsatzwachstum im Segment Clean Energy geprägt war, bestätigen wir unsere Prognose für das Geschäftsjahr 2024.

Der Vorstand geht davon aus, dass die anhaltenden geopolitischen Spannungen und Konflikte nicht weiter zunehmen bzw. das Geschäft der SFC weiterhin nicht wesentlich negativ beeinflussen werden. Trotzdem bergen diese Spannungen auch Risiken für die SFC.

Den Planungen liegt die Annahme zugrunde, dass die globale Wirtschaftsleistung im Jahr 2024 insgesamt mit einer im Vergleich zu 2023 leicht verringerten Dynamik wachsen wird. Es gibt zwar Anzeichen dafür, dass sich die globalen Aussichten allmählich aufzuhellen beginnen, so sind die jüngsten Konjunkturdaten für die führenden Industrieländer positiver als zuletzt erwartet, dennoch wird ein weiterhin verhaltenes Wachstum prognostiziert und insbesondere die Projektionen für das Wachstum in der EURO-Zone sind weiterhin schwach.

Der Vorstand geht davon aus, dass der Inflationsdruck weiter abnehmen wird. Während die Kerninflation bei den Güterpreisen stetig gesunken ist, scheint die Inflation bei den Dienstleistungspreisen beharrlicher zu sein, was zum Teil auch das größere Gewicht der gestiegenen Lohnstückkosten in vielen Dienstleistungen sowie die höheren Stückgewinne in einigen Sektoren widerspiegelt. Unabhängig davon liegt die Inflation in vielen Ländern nach wie vor deutlich über den Durchschnittswerten vor Ausbruch der Pandemie.

Die Entwicklung der Rohstoffsituation bleibt eines der Hauptrisiken. Hinsichtlich der Rohstoffmärkte bzw. Vorleistungsgüter erwartet der Vorstand für 2024 für einige Rohstoffe aufgrund leichter Angebotsüberhänge weiterhin stabile Preise, während bei dem überwiegenden Anteil der Rohstoffe bzw. Vorleistungsgüter angesichts der erwarteten Erholung der globalen Wirtschaft und anhaltender Inflation mit leichten Preisanstiegen gerechnet wird.

Die SFC konzentriert ihre Anstrengungen weiterhin darauf, durch gezielte Investitionen eine nachhaltige Wachstumsbasis zu schaffen und so die Zukunftsfähigkeit des Konzerns abzusichern. Für das Segment Clean Energy erwartet der Vorstand in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres steigende Fixkosten, insbesondere bedingt durch den Hochlauf der eigenen MEA Fertigung in Swindon, UK, den Ausbau der Tochtergesellschaft für Service und Vertrieb in Orem (UT), USA, sowie des Hochlaufs der Fertigungsgesellschaft in Cluj, Rumänien, die das Ergebnis des Segmentes belasten werden.

Des weiteren geht der Vorstand davon aus, dass es im zweiten und ggf. im dritten Quartal in Abhängigkeit von der Verfügbarkeit von MEAs Kapazitätsbeschränkungen in der Fertigung von Brennstoffzellen geben wird. Dies führt im Vergleich zum Rekordquartal Q1/2024 zu rückläufigen Absatzmengen in den beiden Folgequartalen, die gleichzeitig zu einer geringeren Fertigungsgemeinkostenverdünnung führen würden und das operative Ergebnis im Vergleich zum ersten Quartal 2024 stärker belasten würden.

Umsatzerlöse

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 entwickelten sich die Geschäfte der SFC, insbesondere aufgrund eines starken, budgetierten Projektgeschäftes im Rahmen der Erwartungen des Vorstands. Trotz des soliden Starts und der positiven Volumen- und Produktmixentwicklung im ersten Quartal, geht die SFC für den weiteren Jahresverlauf von durchschnittlich geringeren Quartalsumsatzerlösen aus.

Für das laufende Geschäftsjahr bestätigt der Vorstand allerdings, auch unter Berücksichtigung des Geschäftsverlaufs und des aktuellen Auftragsbestandes, seine Prognose vom 22. Februar 2024 und erwartet unverändert ein Umsatzwachstum von ca. 20%- 30% zum Umsatz des Geschäftsjahres 2023 bzw. einen konsolidierten Umsatz in einer Bandbreite von TEUR 141.700 Mio. bis TEUR 153.500.

EBITDA bereinigt

In Anbetracht der vorstehend geschilderten Erwartungen bestätigt der Vorstand für das laufende Geschäftsjahr die bereinigte EBITDA Prognose vom 22. Februar 2024 in einer Bandbreite von EUR 17.500 bis TEUR 22.400.

EBIT bereinigt

Entsprechend den in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres erzielten Ergebnissen sowie den vorstehend beschriebenen Erwartungen bestätigt der Vorstand die bereinigte EBIT Prognose vom 22. Februar 2024 in einer Bandbreite von TEUR 9.800 bis TEUR 14.700.

Von diesem Ausblick sind Belastungen aus rechtlichen und regulatorischen Themen ausgenommen.

ERGÄNZENDE FINANZINFORMATIONEN

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

VOM 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2024 (UNGEPRÜFT)	in EUR
---------------------------------------------	--------

	2024 01.01.-31.03.	2023 01.01.-31.03.
Umsatzerlöse	40.047.576	27.453.570
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-22.154.761	-17.239.230
Bruttoergebnis vom Umsatz	17.892.815	10.214.340
Vertriebskosten	-3.840.535	-3.277.816
Forschungs- und Entwicklungskosten	-1.620.151	-1.192.631
Allgemeine Verwaltungskosten	-4.681.119	-3.158.314
Sonstige betriebliche Erträge	217.509	376.270
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-580.974	-601.810
Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte	-196.087	-49.623
Betriebsergebnis (EBIT)	7.191.457	2.310.416
Zinsen und ähnliche Erträge	368.245	137.587
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-205.638	-155.476
Ergebnis vor Steuern	7.354.064	2.292.527
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-2.106.471	-257.068
Konzernperiodenergebnis	5.247.593	2.035.459
den Eigentümern der SFC Energy AG zuzuordnen	5.224.086	2.035.459
den Nicht beherrschenden Anteilen zuzuordnen	23.507	0
Ergebnis je Aktie
unverwässert	0,30	0,12
verwässert	0,29	0,11

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

VOM 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2024 (UNGEPRÜFT)		in EUR
	2024 01.01.-31.03.	2023 01.01.-31.03.
Konzernperiodenergebnis	5.247.593	2.035.459
Sonstiges Ergebnis, das zukünftig in das Periodenergebnis umgegliedert wird:
Unterschiede aus der Umrechnung ausländischer Tochtergesellschaften	66.651	-219.325
Im Eigenkapital direkt erfasste Wertänderungen (Summe sonstiges Ergebnis)	66.651	-219.325
Konzerngesamtergebnis der Periode	5.314.244	1.816.134
den Eigentümer der SFC Energy AG zuzuordnen	5.286.720	1.816.134
den nicht-beherrschenden Anteilen zuzuordnen	27.524	0

Es ergeben sich keine latenten Steuereffekte auf die im Eigenkapital direkt erfassten Wertänderungen.

Konzern-Bilanz

AKTIVA ZUM 31. MÄRZ 2024 (UNGEPRÜFT) in EUR 31.03.2024 31.12.2023 Kurzfristige Vermögenswerte 131.600.553 121.258.735 Vorräte 21.861.659 25.043.347 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 34.370.890 28.645.153 Vermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 1.270.019 2.013.114 Sonstige Vermögenswerte und Forderungen 7.188.975 5.424.007 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 66.623.390 59.847.494 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit Verfügungsbeschränkung 285.620 285.620 Langfristige Vermögenswerte 53.755.641 55.140.522 Immaterielle Vermögenswerte 20.029.914 19.819.787 Sachanlagen 17.405.334 16.943.596 Sonstige Vermögenswerte und Forderungen – langfristig 199.575 960.644 Aktive latente Steuern 16.120.818 17.416.495 Aktiva 185.356.194 176.399.257

Konzern-Bilanz

PASSIVA ZUM 31. MÄRZ 2024 (UNGEPRÜFT) in EUR 31.03.2024 31.12.2023 Kurzfristige Verbindlichkeiten 37.217.820 33.578.134 Steuerrückstellungen 1.382.261 1.331.652 Sonstige Rückstellungen 2.508.419 2.108.107 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.389.592 3.791.132 Verbindlichkeiten aus Anzahlungen 386.913 178.982 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 16.693.370 12.890.047 Leasingverbindlichkeiten 2.238.359 2.200.030 Verbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden 637.022 1.470.035 Sonstige Finanzverbindlichkeiten – kurzfristig 9.105 0 Sonstige Verbindlichkeiten und PRAP 9.972.779 9.608.149 Langfristige Verbindlichkeiten 13.679.203 14.687.907 Sonstige Rückstellungen 2.204.846 2.188.891 Leasingverbindlichkeiten 9.878.394 10.363.153 Sonstige Verbindlichkeiten 1.444.478 2.015.720 Passive latente Steuern 151.485 120.143 Eigenkapital 134.459.171 128.133.216 Nicht beherrschende Anteile -1.485 -29.009 Auf die Eigentümer der SFC Energy AG entfallendes Eigenkapital 134.460.656 128.162.225 Gezeichnetes Kapital 17.363.691 17.363.691 Kapitalrücklage 174.178.948 173.167.237 Sonstige ergebnisneutrale Eigenkapitalveränderung -996.797 -1.059.431 Ergebnisvortrag -61.309.272 -82.393.765 Konzernperiodenergebnis 5.224.086 21.084.493 Passiva 185.356.194 176.399.257

Konzern-Kapitalflussrechnung

VOM 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2024 (UNGEPRÜFT) in EUR

	2024 01.01.-31.03.	2023 01.01.-31.03.
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Ergebnis vor Steuern	7.354.064	2.292.527
Zinsergebnis	-162.607	17.889
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	1.448.595	1.195.390
Aufwendungen/Erträge aus LTI-Programmen	270.238	-189.682
Änderung von Wertberichtigungen	341.705	55.949
Verluste/Gewinne aus dem Abgang von Anlagevermögen	3.482	0
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	-164.158	53.942
Operativer Cashflow vor Working-Capital-Veränderungen	9.091.319	3.426.015
Zu-/Abnahme der Rückstellungen	410.873	86.293
Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-5.913.888	-6.478.896
Zu-/Abnahme der Vorräte	3.119.708	-849.230
Zu-/Abnahme sonstiger Forderungen und Vermögenswerte	-217.849	-202.939
Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.794.703	3.147.064
Zu-/Abnahme der sonstigen Verbindlichkeiten	-80.447	-1.446.134
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Ertragsteuern	10.204.419	-2.317.827
Ertragsteuererstattungen/-zahlungen	-600.972	-635.407
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	9.603.447	-2.953.234

Konzern-Kapitalflussrechnung

VOM 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2024 (UNGEPRÜFT) in EUR 2024 01.01.-31.03. 2023 01.01.-31.03. Cashflow aus der Investitionstätigkeit Investitionen in immaterielle Vemögenswerte aus Entwicklungsprojekten -754.043 -771.363 + Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte -26.921 -1.171.168 + Investitionen in Sachanlagen -1.339.207 -816.773 Erhaltene Zinsen und ähnliche Erträge 350.022 137.587 "Einzahlungen aus dem Erwerb von Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkung" 0 99.307 Cashflow aus der Investitionstätigkeit -1.770.149 -2.522.410 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit – Tilgung von Leasingverbindlichkeiten -494.435 -441.491 – Gezahlte Zinsen und ähnliche Aufwendungen -202.901 -152.007 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -697.336 -593.498 Wechselkursbedingte und sonstige Änderung des Finanzmittelfonds 41.474 6.556 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und Kontokorrentkredite zu Beginn der Berichtsperiode 56.056.362 60.747.980 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Berichtsperiode 63.233.798 54.685.394 Nettoveränderung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 7.135.962 -6.069.142

Konzern-Segmentberichterstattung

VOM 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2024 (UNGEPRÜFT) in EUR

	Clean Energy		Clean Power Management		Konzern
	2024	2023	2024	2023	2024	2023
Umsatzerlöse	30.803.511	17.763.929	9.244.065	9.689.641	40.047.576	27.453.570
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-15.507.958	-10.116.037	-6.646.803	-7.123.193	-22.154.761	-17.239.230
Bruttoergebnis vom Umsatz	15.295.553	7.647.892	2.597.262	2.566.448	17.892.815	10.214.340
Vertriebskosten	-3.266.821	-2.730.421	-573.714	-547.395	-3.840.535	-3.277.816
Forschungs– und Entwicklungskosten	-1.041.950	-618.352	-578.201	-574.279	-1.620.151	-1.192.631
Allgemeine Verwaltungskosten	-3.641.137	-2.184.120	-1.039.982	-974.193	-4.681.119	-3.158.314
Sonstige betriebliche Erträge	192.413	355.927	25.096	20.344	217.509	376.270
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-567.958	-589.582	-13.016	-12.229	-580.974	-601.811
Änderung der Wertminderung auf finanzielle Vermögenswerte	-220.756	-37.358	24.668	-12.265	-196.088	-49.623
Betriebsergebnis (EBIT)	6.749.344	1.843.986	442.113	466.432	7.191.457	2.310.416
Anpassungen EBIT	357.007	-159.014	0	0	357.007	-159.014
EBIT bereinigt	7.106.351	1.684.972	442.113	466.432	7.548.464	2.151.404
Abschreibungen	-1.051.252	-880.606	-397.345	-314.784	-1.448.597	-1.195.390
EBITDA	7.800.596	2.724.592	839.458	781.216	8.640.054	3.505.808
Anpassungen EBITDA	357.007	-159.014	0	0	357.007	-159.014
EBITDA bereinigt	8.157.603	2.565.578	839.458	781.216	8.997.061	3.346.794
Finanzergebnis					162.607	-17.889
Ertrag aus fortzuführenden Geschäftsbereichen					7.354.064	2.292.527
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag					-2.106.471	-257.068
Konzernperiodenergebnis					5.247.593	2.035.459

NACHTRAGSBERICHT

Bis zum Aufstellungszeitpunkt sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, von denen ein wesentlicher Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns erwartet wird.

Brunnthal, den 15. Mai 2024

Der Vorstand

Dr. Peter Podesser Daniel Saxena Hans Pol Vorstandsvorsitzender (CEO) Vorstand (CFO) Vorstand (COO)

FINANZKALENDER 2024

16. Mai 2024	ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
7. Juni 2024	ACATIS VALUE KONFERENZ
20. August 2024	QUARTALSMITTEILUNG Q2 /
	HALBJAHRESBERICHT 2024
21. August 2024	HAMBURGER INVESTOREN TAG, HIT
23. – 25. September 2024	BERENBERG AND GOLDMAN SACHS 13TH
	GERMAN CORPORATE CONFERENCE
26. September 2024	SFC CAPITAL MARKETS DAY
19. November 2024	QUARTALSMITTEILUNG Q3 2024
25. – 27. November 2024	DEUTSCHES EIGENKAPITALFORUM, FRANKFURT (MAIN)

AKTIENINFORMATIONEN

Bloomberg Symbol	F3C
Reuters Symbol	CXPNX
WKN	756857
ISIN	DE0007568578
Anzahl der ausstehenden Aktien zum 31.03.2024	17.363.691
Aktienausstattung	Nennwertlose Stückzahlen
Börsensegment	SDAX, Prime Standard, Erneuerbare Energien
Börse	Frankfurt, FWB
Designated Sponsor	mwb fairtrade Wertpapierhandelsbank AG

INVESTOR-RELATIONS

SFC Energy AG Eugen-Sänger-Ring 7 85649 Brunnthal Deutschland

Telefon: +49 (0)89/673 592–378 Telefax: +49 (0)89/673 592–169 E-Mail: ir@sfc.com

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Verantwortlich: SFC Energy AG Text & Redaktion: SFC Energy AG Gestaltung und Umsetzung: CROSS ALLIANCE communication GmbH

Diese Quartalsmitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen – also Aussagen über Vorgänge, die in der Zukunft, nicht in der Vergangenheit liegen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind erkennbar durch Formulierungen wie "erwarten", "beabsichtigen", "planen", "glauben", "anstreben", "einschätzen" oder ähnliche Begriffe. Solche vorausschauenden Aussagen beruhen auf unseren heutigen Erwartungen und bestimmten Annahmen. Sie bergen daher eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten. Eine Vielzahl von Faktoren, von denen zahlreiche außerhalb des Einflussbereichs der SFC Energy AG liegen, beeinflusst die Geschäftsaktivitäten, den Erfolg, die Geschäftsstrategie und die Ergebnisse der SFC Energy AG. Diese Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Erfolge und Leistungen des Konzerns wesentlich abweichen von den in zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit enthaltenen Angaben zu Ergebnissen, Erfolgen oder Leistung. Die SFC Energy AG übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren.