SF DIAMOND CO.,LTD. — Annual Report 2011

Mar 20, 2012

河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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证券代码：300179 证券简称：四方达 公告编号：2012-011

河南四方达超硬材料股份有限公司

2011 年年度报告摘要

一、重要提示

1、本公司董事会、监事会及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告所 载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和 公司网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

2、公司年度财务报告已经利安达会计师事务所有限责任公司审计并被出具 了标准无保留意见的审计报告。

3、公司负责人方海江、主管会计工作负责人罗宗举及会计机构负责人(会计 主管人员)李强声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

二、公司基本情况

1、基本情况简介

股票简称	四方达
股票代码	300179
上市交易所	深圳证券交易所

2、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	罗宗举	方宇红
联系地址	郑州经济技术开发区第十大街109号	郑州经济技术开发区第十大街109号
电话	0371-66728022	0371-66728022
传真	0371-66728041	0371-66728041
电子信箱	rogee@sf-diamond.com	sr@sf-diamond.com

三、会计数据和财务指标摘要

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1

河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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1、主要会计数据

			单位：元	单位：元
	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
营业总收入（元）	109,824,711.45	111,675,739.78	-1.66%	84,332,506.48
营业利润（元）	31,408,965.77	43,269,305.60	-27.41%	33,707,680.13
利润总额（元）	41,265,104.63	44,765,026.08	-7.82%	35,902,005.38
归属于上市公司股东的净利润（元）	35,589,864.78	38,473,291.69	-7.49%	30,823,108.69
归属于上市公司股东的扣除非经常性损	27,065,987.88	37,216,437.81	-27.27%	28,957,932.23
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）	8,758,565.97	55,886,985.88	-84.33%	27,856,574.85
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减	2009年末
			（％）
资产总额（元）	681,258,662.45	193,468,380.47	252.13%	155,945,621.57
负债总额（元）	33,248,878.49	36,167,294.99	-8.07%	37,117,827.78
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	648,009,783.96	157,301,085.48	311.96%	118,827,793.79
总股本（股）	80,000,000.00	60,000,000.00	33.33%	60,000,000.00

2、主要财务指标

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
基本每股收益（元/股）	0.46	0.64	-28.13%	0.51
稀释每股收益（元/股）	0.46	0.64	-28.13%	0.51
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.35	0.62	-43.55%	0.48
加权平均净资产收益率（％）	6.41%	27.87%	-21.46%	22.33%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益	4.88%	26.96%	-22.08%	20.97%
率（％）
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.11	0.93	-88.17%	0.46
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	8.10	2.62	209.16%	1.98
资产负债率（％）	4.88%	18.69%	-13.81%	23.80%

3、非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外	9,774,936.54		1,672,444.00	2,177,021.00
非流动资产处置损益	78,202.32		-94,329.52	17,304.25
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	3,000.00		-82,394.00	0.00
所得税影响额	-1,332,261.96		-238,866.60	-329,148.79
合计	8,523,876.90	-	1,256,853.88	1,865,176.46

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四、 股东持股情况和控制框图

• 1、前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表

单位：股

	3,881	本年度报告公布日前	本年度报告公布日前			4,320
2011年末股东总数
		一个月末股东总数
前10名股东持股情况
		持股比例		持有有限售条		质押或冻结
股东名称	股东性质		持股总数
		（%）		件股份数量		的股份数量
方海江	境内自然人	28.26%	22,606,750	22,606,750		0
付玉霞	境内自然人	9.00%	7,202,250	7,202,250		0
恒升泰和（北京）投资有限公司	境内非国有法人	9.00%	7,200,000	7,200,000		0
邹淑英	境内自然人	8.65%	6,920,163	6,920,163		0
傅晓成	境内自然人	4.32%	3,459,915	3,459,915		0
中国银行－南方高增长股票型开放式 证券投资基金	境内非国有法人	3.19%	2,550,601	0		0
中国工商银行－鹏华消费优选股票型 证券投资基金	境内非国有法人	2.96%	2,368,674	0		0
朱晓保	境内自然人	2.38%	1,905,763	1,905,763		0
邹桂英	境内自然人	2.16%	1,729,959	1,729,959		0
邹红缨	境内自然人	2.16%	1,729,959	1,729,959		0
邹群英	境内自然人	2.16%	1,729,959	1,729,959		0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
中国银行－南方高增长股票型开放式证券投资基金		2,550,601			人民币普通股
中国工商银行－鹏华消费优选股票型证券投资基金		2,368,674			人民币普通股
交通银行－普天收益证券投资基金		1,583,045			人民币普通股
交通银行－鹏华中国50开放式证券投资基金		1,000,000			人民币普通股
黄哲		793,366			人民币普通股
中国工商银行－鹏华行业成长证券投资基金		647,437			人民币普通股
辽宁艾海滑石有限公司		527,940			人民币普通股
北京德和投资有限公司		445,300			人民币普通股
付三中		245,800			人民币普通股
黄平		228,300			人民币普通股
	公司董事长兼总经理方海江先生与副董事长兼副总经理付玉霞 女士为夫妻关系；董事傅晓成先生与付玉霞女士为兄妹关系；股东 邹淑英女士是方海江先生叔叔的配偶，同时与董事邹群英女士及监 事邹红缨女士、股东邹桂英女士为姐妹关系；其他股东之间均不存 在亲属关系。 恒升泰和(北京)投资有限公司注册资本1000 万元、法定代表人 程天倚先生、成立日期2007 年08 月31 日、经营范围：投资管理/ 财务咨询/营销策划。
上述股东关联关系或一致行动的说明

2、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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五、董事会报告

1、管理层讨论与分析概要

一、报告期内公司经营状况回顾

• （一）公司总体经营情况

• 2011 年度是“十二五”开局之年和公司成功登陆国内资本市场的元年，也是公司锐意进

• 取、蓄势待发的一年，在董事会的正确领导下，公司继续坚持“产品一流、品质恒定、创新发 展、响应迅速、交货及时、增值服务”的经营理念，通过强化生产管理体系、研发管理体系、 销售管理体系、绩效管理体系等方面的建设，进一步提升公司竞争优势和品牌影响力。

• 报告期内，公司共实现营业收入 10,982.47 万元，同比减少 1.66%；实现营业利润 3,140.90

• 万元，同比减少 27.41%；实现利润总额 4,126.51 万元，同比减少 7.82%；实现归属于上市公司 股东的净利润 3,558.99 万元，同比减少 7.49%。

• 报告期内，受国际经济景气度下滑和国内宏观调控影响，公司产品下游需求出现下滑，营

• 业收入同比减少 1.66%；公司主要原材料金刚石及合金价格上涨，导致产品成本增加，产品整 体毛利率同比下降 9.62 个百分点；根据规定部分上市费用计入当期损益、研发费大幅增加及 各类技术和管理人才的储备和培育等导致管理费用增幅较大，从而导致公司净利润同比下降 7.49%。

• 报告期内，公司确定了部分超募资金使用方向，即利用超募资金 13,231.07 万元建设聚晶

• 金刚石复合片（PDC）截齿及潜孔钻头产业化项目和 9,203.94 万元建设金属切削用 PCD/PCBN 复合片产业化项目，上述两个项目的建设将成为公司业绩新增长点。

• 报告期内，公司启动全面信息化 ERP 项目，全面推动以用户需求为导向的精细化管理，

• 为科学决策打下良好的基础；公司启动以利润为中心的事业部制管理模式，按大类产品将公司 分成六大事业部，实行分散运营，集中管理。上述举措将为公司稳定发展奠定良好的基础。 报告期内，公司荣获河南省创新型企业、郑州市首批创新型试点企业荣誉称号。公司研发

• 中心被评定为省级企业技术中心，并获批建设河南省复合超硬材料及制品工程技术研究中心。

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公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	公司还参与“复合超硬材料磨耗比测定方法”行业标准制定工作。 （二）公司主营业务及经营状况分析 1、公司主营业务及主要产品 公司主营业务为复合超硬材料及制品的生产和销售。 （1）主营业务分产品	单位：元
分产品或 服务							营业收入比上 年同期增减		营业成本比上 年同期增减			毛利率比上年 同期增减
	营业收入	营业成本		毛利率
超硬复合 材料	89,370,474.91	47,514,725.36		46.83%			-2.74%		20.84%			-10.38%
超硬复合 材料制品	15,295,599.12	9,940,516.86		35.01%			10.70%		21.11%			-5.59%
微粉	5,106,289.27	3,549,862.88		30.48%			-14.45%		-6.31%			-6.04%
合计	109,772,363.30	61,005,105.10		44.43%			-1.70%		18.88%			-9.62%
（2）主营业务分地区												单位：元
地区	主营业务收入						主营业务比上年同期增减率（%）
国内	58,310,320.63										4.37%
国外	51,462,042.67										-7.78%
合计	109,772,363.30										-1.70%
2、公司主要客户和供应商情况 （1）前5名客户销售金额及占年度销售总额比例											单位：元
					占年度销售总额的 比例			应收账款余 额			占应收账款余额的 比例
客户名称			销售金额
加拿大SinocanConsultingInc.			7,370,078.37		6.71%			1,046,835.85			2.50%
美国SMITH			6,881,558.79		6.27%			1,674,653.20			3.99%
巴西TrustDiamond			6,296,676.68		5.74%			1,971,251.18			4.70%
德国Diamond			5,406,221.49		4.92%			1,020,142.80			2.43%
意大利SFDEurope			4,918,353.52		4.48%			1,054,583.65			2.51%
合计			30,872,888.85		28.12%			6,767,466.68			16.13%
（2）前5名供应商采购金额及占年度采购总额比例											单位：元
						占年度采购总额 的比例					占应付账款余额 的比例
供应商名称			采购金额					应付账款余额
桂林桂冶实业有限公司			15,829,256.41			13.37%		-466,343.59
中南钻石股份有限公司			12,572,413.66			10.62%		632,909.42			3.50%
郑州正源商贸有限公司			10,535,003.08			8.90%		2,048,505.34			11.32%
济南市冶金科学研究所			10,005,323.76			8.45%		-1,482,616.24
湖南世纪特种合金有限公司			5,837,192.05			4.93%		1,769,484.11			9.78%

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合计	合计	合计	54,779,188.96	54,779,188.96	46.27%	46.27%	46.27%	4,450,898.87	4,450,898.87	24.59%
3、公司主要财务数据分析 2011 年度，公司实现营业收入10,982.47 万元，比去年同期减少1.66%；实现营业利润 3,140.90万元，比去年同期减少27.41%；利润总额4,126.51万元，比去年同期减少7.82%，净 利润3,558.99万元，同比减少7.49%。 （1）主营业务收入分析
区域	2011年			2010年			增减额		本年比上年增减率
国内销售	58,310,320.63			55,870,447.25			2,439,873.38		4.37%
国外销售	51,462,042.67			55,803,396.80			-4,341,354.13		-7.78%
合计	109,772,363.30			111,673,844.05			-1,901,480.75		-1.70%
公司销售收入同去年基本持平，未能实现预期增长，主要原因为公司的传统销售市场欧洲 市场由于客户自身需求量下降的原因出现大幅下滑，而同期国外其他地区的增长未能有效弥 补，从而导致国际销售同比下滑了7.78%，国内市场在固定资产投资整体放缓的情况下，经过 销售人员的努力，仍实现了4.37%的增长。 （2）毛利率分析
毛利率		2011年				2010年			增减比例
复合超硬材料		46.83%				57.21%			-10.38%
复合超硬材料制品		35.01%				40.58%			-5.59%
金刚石及微粉		30.48%				36.52%			-6.04%
合计		44.43%				54.05%			-9.62%
毛利率整体较2010 年度下降了9.62 个百分点，主要原因为2010 年以来公司的主要原材 料金刚石及合金、顶锤价格持续上涨，加上人工成本的不断上升，新厂房及设备的投入导致的 折旧费、调试费增加等因素整体导致综合毛利率有所下降。 （3）期间费用分析 2011年，期间费用（管理、销售、财务费用）合计1,663.38万元，比上年增加38.06万元， 具体分析如下： 1）销售费用2011年度发生额500.05万元，比上期增加180.61万元，增幅56.54%，主要 原因为：a．本期销售人员增加，工资费用增加；b．本期出口产品投保了中信保，保险费用大 幅增加；c．公司上市发生的媒体广告费用也大幅增加。 2）公司管理费用主要由研发费、薪酬福利费、办公费、劳务费、咨询费、招待费、中介 机构费等费用构成；本年度发生2,214.46万元，较上年增加966.81万元，增幅达77.49%，主 要是由于报告期内首次公开发行股票并上市等原因导致公司管理费用增加较多，特别是根据财 政部2010年12月28日发布的财会[2010]25号文件精神，将部分上市费用计入当期损益，导 致报告期费用增幅较大。另外，公司研发费的不断增加也导致管理费用大幅增加，研究开发费 支出情况如下表： 单位：万元

2011 年，期间费用（管理、销售、财务费用）合计 1,663.38 万元，比上年增加 38.06 万元， 具体分析如下：

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项目	项目	2011年度	2011年度	2010年度	2010年度	2009年度	2009年度
研究开发费		869.63		642.87		450.96
营业收入		10,982.47		11,167.57		8,433.25
研发费占比例		7.92%		5.76%		5.35%
3）财务费用2011年度发生额为-1,051.13万元，比去年同期减少1,109.36万元，主要是暂 时尚未动用的募集资金形成的利息收入大幅增加所致。 （4）营业外收入比上年增加824.11万元，主要由于本期收到的政府补助资金增加所致。 （5）所得税费用2011年度发生额为567.52万元，比去年同期减少了61.65万元。 报告期内公司基本每股收益为0.46元，比去年同期下降27.47%；加权平均资产收益率为 6.41%，比去年同期下降21.46个百分点。主要原因是：公司2011年2月首次公开发行股票2,000 万股上市，净资产增加46,311.88 万元，使报告期内的加权平均股数和加权平均净资产比上年 同期大幅度增加，而募投项目和超募资金投资项目正处于建设期和筹建期，尚未形成有效产能 募集资金尚未充分发挥作用，引起本报告期基本每股收益及加权平均净资产收益率比上年同期 下降较多。 （6）2011年度财务状况分析 单位：元
资产	年末余额		年初余额		变动额		变动比率
货币资金	439,237,451.11		28,371,157.28		410,866,293.83		1448.18%
预付款项	5,209,180.97		9,272,115.66		-4,062,934.69		-43.82%
应收利息	7,301,190.85				7,301,190.85
存货	53,782,552.63		31,442,095.12		22,340,457.51		71.05%
其他流动资产	5,000,000.00				5,000,000.00
固定资产	95,666,878.80		24,066,263.61		71,600,615.19		297.51%
在建工程	1,901,898.32		38,743,772.91		-36,841,874.59		-95.09%
无形资产	27,495,994.75		19,225,364.95		8,270,629.80		43.02%
递延所得税资产	751,940.79		347,691.56		404,249.23		116.27%
应付票据			2,040,000.00		-2,040,000.00		-100.00%
应付账款	18,098,289.34		9,428,342.17		8,669,947.17		91.96%
应交税费	-3,245,339.62		1,347,998.09		-4,593,337.71		-340.75%
递延所得税负债	1,095,178.63				1,095,178.63
其他非流动负债	14,025,607.56		20,000,000.00		-5,974,392.44		-29.87%
股本	80,000,000.00		60,000,000.00		20,000,000.00		33.33%
资本公积	449,499,139.15		6,380,305.45		443,118,833.70		6945.10%
1）货币资金2011年12月31日期末数为43,923.75万元，比期初数大幅增加41,086.63万 元，主要原因是公司2011年公开发行A股所募集的资金尚未完全动用所致。 2）预付款项较年初数减少406.29万元，主要原因为本年度收到上年度预付款发票，导致 预付款项期末余额减少。 3）应收利息本期期末数为730.12万元，主要是尚未使用的募集资金定期存款利息。

6.41%，比去年同期下降 21.46 个百分点。主要原因是：公司 2011 年 2 月首次公开发行股票 2,000 万股上市，净资产增加 46,311.88 万元，使报告期内的加权平均股数和加权平均净资产比上年 同期大幅度增加，而募投项目和超募资金投资项目正处于建设期和筹建期，尚未形成有效产能， 募集资金尚未充分发挥作用，引起本报告期基本每股收益及加权平均净资产收益率比上年同期 下降较多。

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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4）存货较年初数增加 2,234.05 万元，增幅 71.05%，其明细如下：

				单位：元
项目	2011年12月31日	2010年12月31日	增加额	增加比例
原材料	19,776,319.81	8,418,543.25	11,357,776.56	134.91%
在产品	11,160,675.43	6,930,226.42	4,230,449.01	61.04%
库存商品	22,050,459.73	15,727,302.80	6,323,156.93	40.20%
发出商品	702,146.06	221,895.96	480,250.10	216.43%
委托加工物资	92,951.60	144,126.69	-51,175.09	-35.51%
合计	53,782,552.63	31,442,095.12	22,340,457.51	71.05%
从上表可以看出，公司存货的增加主要来源于原材料的大幅增加，这主要是由于，2010
年以来，公司所使用的主要原材料金刚石、合金、顶锤、叶蜡石等均出现了大幅涨价，为降低
原材料成本，公司适度增加了原材料库存；另外，随着公司规模的扩大，原材料及备品备件储
备量也相应增加。由于公司产能的扩大，在产品和库存商品规模也出现了一定程度的增加。

• 5）其他流动资产本期增加 500 万元，主要是公司将货币资金 500 万通过委托贷款形式借

• 给河南汉威科技有限公司三个月，截止报告日，该资金汉威科技已归还。

• 6）固定资产较 2011 年年初数增加 7,160.06 万元，增幅 297.51%，其主要原因系本公司募

• 集资金项目厂房陆续完工，设备陆续到货安装所致。

• 7）在建工程较 2011 年年初数减少 3,684.19 万元，其主要原因系本公司募集资金项目已完

• 工部分转固定资产所致。

• 8）无形资产较期初增加 827.06 万元，主要是公司本期购买了二期建设项目用地所致。 9）递延所得税资产增加了 40.42 万元，主要是计提的坏账和工资产生的时间性差异所致。 10）应付票据本期减少 204 万元，主要是银行承兑汇票到期后陆续付款所致。

• 11）应付账款较期初增加 866.99 万元，主要原因是随着公司产能的扩大，应付账款规模

• 也同步增加。

• 12）应缴税费较期初下降了 459.33 万元，主要是由于本期采购设备较多，进项税额较大，

• 导致期末应交增值税为负数，进而导致应缴税费出现红字。

• 13）递延所得税负债本期增加 109.52 万元，主要是计提的定期存款利息产生的时间性差

• 异所致。

• 14）其他非流动负债较期初减少 597.44 万元，降幅 29.87%，主要是根据郑州经济技术开

• 发区管理委员会郑经政复[2009]125 号《关于建设复合超硬材料高技术产业化项目的批复》； 2009 年 11 月 19 日，郑州经济技术开发区财政局拨付本公司扶持企业发展资金 500 万元，用 于公司项目研发，本年度已实施完毕，转入营业外收入所致。

• 15）股本和资本公积本期分别增加了 2,000 万元和 44,311.88 万元，主要原因为公司于 2011

• 年 2 月首次公开发行 2,000 万股 A 股，股本由上年年末 6,000 万股增至 8,000 万股，溢价部分 计入到资本公积所致。

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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（6）现金流量分析	（6）现金流量分析	（6）现金流量分析	（6）现金流量分析								单位：元	单位：元	单位：元
项目				本年金额				上年金额			增减额
经营活动产生的现金流量净额				8,758,565.97				55,886,985.88			-47,128,419.91
投资活动产生的现金流量净额				-52,468,917.08				-39,353,970.33			-13,114,946.75
筹资活动产生的现金流量净额				456,698,411.78				-17,409,002.75			474,107,414.53
现金及现金等价物净增加额				412,906,293.83				-1,133,081.37			414,039,375.20
2011 年公司现金及现金等价物净增加额为41,290.63 万元，比上年同期增加41,403.94 万 元，主要是由于公司2011年2月首次公开发行2,000万股A股，募集到大量的资金所致。 经营活动产生的现金流量净额较上年大幅减少4,712.84 万元，主要是由于上期收到 1,500.00万元“高品级拉丝模金钢石聚晶高技术产业化示范工程”项目补助资金，导致上期经 营净现金流较大，同时本期存货增加较多导致经营现金流出增大。 （三）无形资产及核心技术情况 1、公司拥有的商标及专利情况 （1）公司拥有的商标
序号		商标名称（图形)	商标号		授权日		颁发机关						取得方式
1			3656914		2005-9-21		国家工商行政总局商标局						申请取得
2			6489463		2010-3-21		国家工商行政总局商标局						申请取得
3			6489481		2010-3-21		国家工商行政总局商标局						申请取得
4			6489482		2010-3-21		国家工商行政总局商标局						申请取得
5			6972607		2010-5-28		国家工商行政总局商标局						申请取得
6			6972608		2010-5-28		国家工商行政总局商标局						申请取得
7			7706408		2010-12-14		国家工商行政总局商标局						申请取得
8			301910254		2011-10-7		香港知识产权署商标注册处						申请取得
（2）公司拥有的专利
序号	专利名称		专利号			专利类别			授权日	颁发机关			取得方式
1	用于切割金属的金刚石 －立方氮化硼锯片及其 制作方法		200410022997.7			发明专利			2008-6-11	国家知识产权局			受让取得
2	一种制氢AL基合金复合 材料及其制备和使用方 法		ZL200810141427.8			发明专利			2011-4-10	国家知识产权局			申请取得
3	在轴承的滚动体表面制		ZL200910064960.3			发明专利			2011-6-29	国家知识产权局			申请取得

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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	备超硬材料聚晶膜的方 法	备超硬材料聚晶膜的方 法	备超硬材料聚晶膜的方 法
4	一种聚晶金刚石复合片 磨耗比的测量方法			ZL201010030197.5		发明专利			2011-11-2		国家知识产权局		申请取得
5	表面刻槽的聚晶金刚石 硬质合金复合片			ZL200820070865.5		实用新型专利			2009-3-4		国家知识产权局		申请取得
6	一种新型金刚石拉丝模 模坯			ZL200820149376.9		实用新型专利			2009-6-10		国家知识产权局		申请取得
7	电火花机床用复合电极			ZL201020188430.8		实用新型专利			2010-11-17		国家知识产权局		申请取得
8	电火花磨片机专用电极 装夹工具			ZL201020187718.3		实用新型专利			2010-11-24		国家知识产权局		申请取得
9	一字钎头用的聚晶金刚 石增强型硬质合金体			ZL201020187717.9		实用新型专利			2010-11-24		国家知识产权局		申请取得
10	聚晶金刚石镜面抛光机 传动装置			ZL201020245927.9		实用新型专利			2011-1-5		国家知识产权局		申请取得
11	用于电火花加工的多头 旋转工装			ZL201020272395.8		实用新型专利			2011-1-26		国家知识产权局		申请取得
12	聚晶金刚石镜面抛光机 的装夹加压机构			ZL201020247782.6		实用新型专利			2011-6-15		国家知识产权局		申请取得
13	锚杆钻头保径专用聚晶 金刚石复合片			ZL201120190810.X		实用新型专利			2011-12-21		国家知识产权局		申请取得
14	石油钻头保径专用聚晶 金刚石复合片			ZL201120190817.1		实用新型专利			2011-12-21		国家知识产权局		申请取得
（3）公司在申请的专利
序号		专利名称						申请号			专利类别		受理日
1		有缺CO 区的表面刻槽的聚晶金刚石硬质合 金复合片						200810049957.X		发明专利		2008-6-4
2		一种超硬材料潜孔钻头						201120314953.7		实用新型专利		2011-8-26
3		用于电火花倒角的装夹工具						201120315345.8		实用新型专利		2011-8-26
4		一种聚晶金刚石增强型截齿						201120318686.0		实用新型专利		2011-8-26
5		聚晶金刚石水冷抛光夹具						201120359823.5		实用新型专利		2011-9-23
6		聚晶金刚石截齿						201120395302.5		实用新型专利		2011-10-18
7		聚晶金刚抛光夹具						201120413358.9		实用新型专利		2011-10-26
2、公司拥有的土地使用权
序号		土地证号			面积（㎡）			终止日期			位置			用途
1		郑国用（2008）第0879号			6,199.6			2050年8月30日			经开第七大街东、 经北一路北			工业
2		郑国用（2009）第0716号			39,999.9			2059年11月29日			经南四路南、经开 第十大街东			工业
注：本期新增的用于复合超硬材料高技术产业化项目二期工程土地的土地使用权证正在办 理之中。 3、公司参与了以下国家机械行业相关标准制定
序号			标准名称
1			超硬磨料制品——拉丝模用人造金刚石聚晶
2			超硬磨料制品——钻探用人造金刚石聚晶
3			复合超硬材料磨耗比测定方法
4、公司核心竞争力

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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（1）强大的自主创新能力

公司董事长方海江先生长期从事复合超硬材料及其制品的研发创新，其带领的核心技术团 队经验丰富、科研能力强。报告期内，公司共获得国家专利 8 项，其中发明专利 3 项。公司产 品的各项性能和技术指标远高于国内同类产品，部分高端产品正跻身国际主流产品行列，报告 期内公司大直径（50.8mm）刀具用 PDC 复合片和高端石油用 PDC 复合片经客户试用后反响良 好。

（2）产业集聚群优势

公司位于中原经济区河南省郑州市，拥有大批从事超硬材料应用方面研究的科研院校和国 家级实验室，该区域电力供应充沛、劳动力成本低廉、综合交通体系比较发达，目前该区域已 形成超硬材料及制品产业链集聚优势。同时，河南省已经制定了推进超硬材料制品的快速发展 方案，引导和支持骨干企业形成产业集群，通过集群化的产业环境、专业化的服务体系，帮助 超硬材料企业快速实现成果产业化。

（3）较强的质量控制能力

公司已通过 ISO9001：2008 摩迪国际质量管理体系认证，根据产品开发生命周期特性以及 各阶段质量控制点的不同，制定了相应的品质控制规范和流程，确保了公司产品的优异品质和 较强的稳定性。报告期内公司已建立起一套与国际先进水平接轨的产品评价体系，其核心是通 过实验模拟，对实验所产生的参数及数据的分析，从而改进产品性能。

二、对公司未来发展的展望

• （一）公司所处行业的发展趋势

• 1、复合超硬材料及制品行业将迎来快速发展期

我国目前已成为人造金刚石大国，生产技术和工艺水平不断提高，这为复合超硬材料行业 批量生产品质稳定的产品提供了保障，同时人造金刚石生产商前期大规模扩产的产能开始释 放，为复合超硬材料行业规模扩张提供了充足的原材料。伴随国民经济和制造业在快速发展的 过程中强烈的产业结构升级愿望，加上国家对新材料行业应用的大力推动，复合超硬材料对于 传统硬质合金材料的替代效应已经在机械、冶金、地质、石油、煤炭、石材、木材、建筑、电 子信息、航天航空、国防军工、汽车、家电等诸多领域体现出来，未来复合超硬材料及制品市 场需求旺盛，行业将步入快速发展期。

• 2、高端产品市场将成为国内厂商新的利润增长点

全球中高端复合超硬材料主要由美日等国的企业垄断生产，大部分中高端市场份额由 DI 公司、E6 公司、美国合成、日本住友、韩国日进等国际领先的大型集团公司所控制。虽然我 国已经成为了世界超硬材料第一制造大国，但复合超硬材料生产规模较小，特别中高端复合超 硬材料市场一直由外国企业所控制，技术研发成为制约国内行业开拓高端复合超硬材料产品市 场的唯一瓶颈。但随着国内制造商研发水平不断提高，高端产品的技术壁垒逐渐被打破，少数 国内制造商的高端产品将会与国际厂商进行全方位竞争，这将促进进口替代市场的快速发展，

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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也将为那些最先进入高端产品市场的制造商带来不菲利润。

• （二）公司面临的市场格局

公司是国内规模最大的聚晶金刚石 （PCD）研发与生产企业，也是产品品种、规格最为 齐全的业内厂商，本公司技术工艺先进、产品竞争力强，属于行业内名列前茅的复合超硬材料 制造商。

全球高品级拉丝模坯市场份额主要被三家供应商所控制，分别是 DI 公司、日本住友和四 方达。公司是国内最大、国际第三的聚晶金刚石拉丝模坯生产企业。

我国复合超硬材料行业企业在煤田/矿山用 PCD 复合片领域起步较早，国外厂商进入较晚， 目前国内市场该领域竞争较充分。四方达公司则是在着力开发高端煤田/矿山用 PCD 复合片市 场，以寻求产品的差异化竞争。

• 石油/天然气钻探用 PCD 复合片由于技术壁垒高和生产工艺复杂，高端产品大部分为国际

• 著名生产商美国合成、元素六公司、DI 公司等垄断，随着国内企业研发水平不断提高，逐步 具备与国际巨头竞争的实力。公司目前在高端石油/天然气钻探用复合片研发取得质的飞跃， 产品经客户试用后反响良好。

PCD/PCBN 刀具用复合片高端市场主要由国外著名企业 DI 公司、元素六公司、日本住友 等占据。目前国内公司在该领域的技术进步较快，大直径和品质稳定将决定生产商夺取该市场 份额的大小。公司是国内唯一规模化量产 50.8mm 刀具用 PCD 复合片的企业，未来将进入国 际主流产品供应商行列。

• （三）公司未来发展的风险因素分析

• 1、产品毛利率波动风险

• 公司产品的主要原材料为人造金刚石和合金，原材料成本占比 70%左右。2011 年度前三

• 季度公司主要原材料价格持续上涨，导致公司产品毛利率下降，但自第四季度起主要原材料价 格出现下降，公司产品毛利率开始回升。未来原材料价格波动将给产品毛利率带来波动风险。 公司将采取如下对策化解风险：

• （1）加大研发力度，通过技术创新、改良工艺配方，降低原材料价格波动对产品毛利率

• 带来的影响；提高产品质量，提高公司产品的价格传导能力；

• （2）推动公司 ERP 信息化建设，加强存货管理，优化生产流程，降低生产成本。 2、规模扩张带来的管理风险

随着募投项目逐步实施，公司资产规模、生产规模和销售规模迅速扩大，公司在战略规划、 制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临挑战，若目前管理体系不 能完全适应未来公司快速扩张，会给公司正常的生产经营带来一定的风险。 公司已采取如下对策化解风险：

• （1）公司自上市以来不断规范法人治理结构，完善质量管理体系、内控体系、人才管理

• 及其他相关各项制度，可以一定程度规避高速成长带来的管理风险，保证公司生产经营的有序

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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运行。

（2）从外部引进和聘请各类专业技术和管理人才补充到重要管理岗位，同时加强对引进 人才的企业文化培训，使其更快融入工作环境，充分发挥主观能动性，满足公司快速发展的人 才需要。

3、汇率波动风险

公司出口产品占比较高，且出口产品主要以美元为结算货币。一方面，人民币的持续升值 直接影响到公司出口产品的销售价格，使公司出口产品的价格优势被削弱；另一方面，公司面 临的汇兑损失风险逐渐加大。随着公司境外销售规模的扩大，公司的出口销售收入将进一步增 加，汇率的波动将对公司的经营业绩产生一定的影响。

公司将采取如下对策化解风险：

• 1、加快产品升级换代和研发创新速度，通过不断推出高毛利新产品减少人民币升值带来

• 的汇兑损失。

• 2、未来公司还将积极稳健实行多种金融手段，有效控制汇率波动风险。

• （四）公司未来发展面临的机遇和挑战

• 1、公司面临的机遇

• （1）产业政策支持

国家“十二五”规划将新能源、新材料和先进装备制造业列为重点支持的战略性新兴产业； 《郑州市新材料产业发展规划（2011-2015）》提出“十二五”期间重点发展具有产业基础的超 硬材料及制品等四大新材料产业领域，力争到 2015 年超硬材料产业实现销售收入 1100 亿元。 并提出重点培育包公司在内的一批骨干企业战略设想。产业政策支持为公司未来发展提供了新 的发展契机。

（2）资金充足和品牌提升

公司成功登陆资本市场后，资金实力与品牌都有了较大的提升。资金实力的提升，有利 于拓宽公司的产业链，提升公司整体的盈利能力；品牌的提升，有利于公司拓展一些行业新客 户，实现市场份额的优化。公司管理层已充分认识上市带来的发展机遇，并力争抓住此机遇， 实现公司既定的战略目标。

2、公司面临的挑战

• （1）行业竞争加剧

复合超硬材料位于超硬材料产业链中游，行业前景广阔，毛利率水平也较高，虽然技术壁 垒较高，但是在硬质合金替代和进口替代初期，中低端产品仍然拥有部分市场，这样就加剧现 有市场竞争的激烈程度。

（2）人才队伍的稳定

随着行业的快速发展和市场竞争的加剧，如何保持当前人才队伍的稳定，提高员工专业素 质，吸引优秀人才，充实管理团队，短期之内将对公司形成挑战。公司将不断优化管理体制和

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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用人机制，积极探寻激励机制和约束机制，积极引进品牌管理、技术和产品研发、市场开拓等 方面的优秀人才。

（五）公司未来发展规划及 2012 年经营计划

1、未来发展规划

公司将专注于复合超硬材料领域的研究和生产，一方面进一步加强技术领先优势，做大做 强复合超硬材料产业，积极拓展国际市场，提升四方达品牌的国际影响力；另一方面加强复合 超硬材料制品的研究与开发，并积极推广应用，建立材料研究与应用研究相互促进的发展模式， 建设复合超硬材料制品生产线，形成以复合超硬材料为龙头、复合超硬材料制品为进一步发展 的突破口的发展态势。

2、2012 年度经营计划

为应对宏观经营环境的最新变化和行业下游产品需求的发展趋势，进一步巩固和扩大在行 业内的领先地位和比较优势，保持公司持续、健康、快速的增长， 2012 年公司将重点从以下 几方面入手:

（1）继续加大研发投入，持续提升研发水平

依托公司现有研发平台，加快产品性能的升级换代，积极开发满足客户个性化需求的产品。 积极引进优秀人才，规范研发管理的各项流程，建立研发人员培养的长效机制，打造更高水平 的创新研发队伍，用研发建立起市场竞争的壁垒，为公司向超硬材料制品及工具领域延伸提供 有力保障。

公司将继续推进高硬度、高精度合金线材用 PCD 拉丝模坯、直径 50.8mm 及以上刀具用 PCD 复合片、适合复杂地形的石油/天然气钻头用 PCD 复合片等新产品的优化改进；同时加快 金刚石复合齿潜孔钻头、煤矿掘进机用锥形聚晶金刚石复合截齿、高品级金刚石砂轮等工具产 品的应用研究与市场开发，扩展公司新的利润增长点。

（2）加强市场开拓力度，提升品牌知名度

公司将继续执行稳健的的销售策略，在巩固已有市场份额的基础上，加大新产品的推广力 度，同时加大营销及品牌推广力度，进一步补充和完善高素质的销售团队，建立起符合公司特 殊要求的市场推广和销售策略，建立符合公司高速发展的、符合技术营销和品牌营销理念的销 售管理制度和激励机制，健全售后服务体系，完善市场调研及信息反馈系统，作好售后服务和 质量跟踪，取信于用户。

（3）提高管理团队素质，提升管理水平

充分利用公司信息化办公平台，依托 ERP 全面推行精细化管理；做好全面预算管理工作， 遵循“事前计划、事中监控、事后分析”原则，提升管理团队整体素质，同时公司将进一步完 善人力资源管理体系，并注重提升员工认同感和归属感，关心员工需求，提高员工福利，让全 体员工共同分享企业发展的成果，让员工和企业共同成长，营造积极进取的文化氛围，打造具 有凝聚力的团队。

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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（4）稳步推进募投项目建设，提高公司生产能力

• 公司将加强募投项目管理，力争首发募投项目早日达产，超募项目尽快开工建设。在募投

• 项目的实施过程中，公司将严格按照证监会和深交所的有关规定，谨慎规范推动募投项目的有 效实施，以进一步丰富公司产品结构、扩大市场份额、提高资本运作水平，提高公司的综合竞 争力和盈利能力，大幅提升公司行业形象。

• （六）公司未来发展所需资金

• 公司首次公开发行共募集资金净额 46,311.88 万元，超募资金 28,172.09 万元，因此近期

• 发展资金比较充足，能满足现有业务的发展需求。

• 2012 年，除了募投项目继续按计划实施之外，公司还将结合未来的发展战略规划，做好

• 超募资金的有效使用：

• 1、报告期内，公司已确定部分超募资金使用方向。即使用 9,203.94 万元投资“金属切削

• 用 PCD/PCBN 复合片产业化项目”，使用 13,231.07 万元投资 “聚晶金刚石复合片（PDC）截 齿及潜孔钻头产业化项目。

• 2、2012 年度，公司将本着对广大股东负责的态度，围绕既定的战略方向，妥善安排超募

• 资金用途，如使用超募资金适时参股或收购具有市场发展前景的技术研发公司和具有强大营销 能力的同行业公司等方式，完善公司产品结构，拓宽市场营销渠道。

总之，2012 年公司将严格按照中国证监会和深交所的各项规定，规范、有效地使用募集 资金，积极推进募投项目建设，努力提高募集资金使用效率，尽快使募投项目产生效益。同时， 公司将合理安排自有资金，保障公司未来发展资金需求，为公司的长远发展奠定基础。

2、主营业务分行业、产品情况表

（1）主营业务分行业情况

□ 适用 √ 不适用

（2）主营业务分产品情况

单位：万元

				营业收入比上	营业成本比上	毛利率比上年
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）
				年增减（%）	年增减（%）	增减（%）
复合超硬材料	8,937.05	4,751.47	46.83%	-2.74%	20.84%	-10.38%
复合超硬材料制品	1,529.56	994.05	35.01%	10.70%	21.11%	-5.59%
金刚石及微粉	510.63	354.99	30.48%	-14.45%	-6.31%	-6.04%

3、报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发 生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2011 年年度报告摘要

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六、财务报告

• 1、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体 说明

• 适用 √ 不适用

• 2、重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

• 适用 √ 不适用

• 3、与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

• 适用 √ 不适用

• 4、董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用

河南四方达超硬材料股份有限公司

董事长： 方海江

2012 年3 月19 日

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