SF DIAMOND CO.,LTD. — Annual Report 2010

Mar 29, 2011

河南四方达超硬材料股份有限公司 2010 年度财务决算报告

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河南四方达超硬材料股份有限公司

2010 年度财务决算报告

公司2010 年12 月31 日资产负债表、2010 年度利润表、2010 年度现金流量表、2010 年度所有者权益变动表及相关报表附注已 经利安达会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见的审 计报告。

一、2010 年度经营成果

项目	2010年	2009年	增长额	本年比上年 增减率
营业收入	111,675,739.78	84,332,506.48	27,343,233.30	32.42%
营业利润	43,269,305.60	33,707,680.13	9,561,625.47	28.37%
归属于上市公司 股东的净利润 （元）	38,473,291.69	30,823,108.69	7,650,183.00	24.82%

2010 年，公司实现营业收入11,167.57 万元，比上年增长 32.42%，实现营业利润4,326.93 万元，比上年增长28.37%，实现 归属于公司普通股股东的净利润3,847.33 万元，比上年增长 24.82%，取得了较好的经营业绩，具体分析如下：

1、主营业务收入分析：

2010年	2009年	增长额	本年比上年增减 率
55,870,447.25	52,270,607.04	3,599,840.21	6.89%
55,803,396.80	32,061,899.44	23,741,497.36	74.05%
111,673,844.05	84,332,506.48	27,341,337.57	32.42%

公司销售的增加得益于国内、国外市场的持续拓展以及国外市 场金融危机后的快速恢复，使得国内销售增加了6.89%，国际销售 则大幅增加了74.05%，国际销售分区分析如下：

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区域	2010 年	2009 年	增长额	本年比上年 增减率
大洋洲	825,188.27	406,643.84	418,544.43	102.93%
北美洲	14,678,631.56	4,856,389.16	9,822,242.40	202.25%
南美洲	6,655,461.73	5,658,367.23	997,094.50	17.62%
欧洲	28,878,603.41	16,308,967.95	12,569,635.46	77.07%
亚洲（中国大陆以外）	4,765,511.83	4,802,959.59	-37,447.76	-0.78%
其他	-	28,571.67	-28,571.67	-100.00%
合计	55,803,396.80	32,061,899.44	23,741,497.36	74.05%

从上表可以看出，外销增加的85%以上来源于欧洲和美洲市场， 构成了销售增加的主要来源，亚洲市场出现下降主要是由于印度市 场销售有所下降所致。

就国内市场而言,其分区销售明细如下表:

区域	2010 年	2009 年	增长额	本年比上年 增减率
华东地区	16,383,558.56	18,567,886.00	-2,184,327.44	-11.76%
华南地区	615,723.09	541,208.42	74,514.67	13.77%
华中地区	12,114,165.63	11,110,000.48	1,004,165.15	9.04%
华北地区	3,590,730.49	4,412,609.06	-821,878.57	-18.63%
西北地区	15,301,662.11	11,545,607.08	3,756,055.03	32.53%
西南地区	4,352,635.13	1,896,720.13	2,455,915.00	129.48%
东北地区	3,511,972.24	4,196,575.87	-684,603.63	-16.31%
小计	55,870,447.25	52,270,607.04	3,599,840.21	6.89%

由于2010 年大庆油田及胜利油田下属钻头厂采购量的下降导 致华东和东北地区的销售额同比下降,而随着公司产品在陕西及四 川两省的逐步推进,西北和西南地区销售呈现明显增长的势头。

2、毛利率分析

毛利率	2010 年	2009 年	增减
复合超硬材料	57.21%	60.06%	-2.85%
复合超硬材料制品	40.58%	41.84%	-1.26%
金刚石及微粉	36.52%	31.50%	5.03%
合计	54.05%	56.34%	-2.30%

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毛利率整体较2009 年度下降了2.3 个百分点，主要原因为2010 年公司的主要原材料金刚石及合金价格上涨，且涨幅在20%以上， 导致综合毛利率有所下降。

3、2010 年公司期间费用分析

2010 年期间费用（管理、销售、财务费用）合计1,625.32 万

元，比上年增加308.91 万元，具体分析如下：

(1) 销售费用2010 年度发生额3,194,367.29 元，比上期减少 5%，同上年比较变化不大。公司销售费用主要由差旅费、运输、薪 酬福利费、宣传费、保险等费用构成。

(2) 公司管理费用主要由研发费、薪酬福利费、办公费、劳务 费、中介机构费等费用构成；是期间费用中变化最大的，本年度发 生12,476,459.62 元，较上年增加293.27 万元，增幅达30.73%， 主要是由于新购入的新厂区土地摊销2010 年较2009 年增加33 万 元，由于2010 年加大研发投入，导致研发费大幅增加近150 万元， 销售额增加也相应导致管理费用增加。从而整体导致管理费用增加

了 293

单位：万元

单位：万元
项目	2010 年	2009 年	2008 年
研究开发费	642.87	450.96	447.52
营业收入	11,167.57	8,433.25	7,638.83
研发费占比例	5.76%	5.35%	5.86%

(3) 财务费用2010 年度发生额为582,343.07 元，比去年同期 增加31.40 万元，其主要原因系汇率变动引起的汇兑损失。

• 4、营业外收支净额比上年减少69.86 万元，主要由于本期收

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到的政府部门各种形式的拨款减少及本期清理了部分固定资产所 致。

5、所得税费用2010 年度发生额为6,291,734.39 元，比去年 同期增长23.88%，其主要原因是报告期内销售收入增长所导致。

二、2010 年末财务状况

项目	2010 年12 月31 日	2009 年12 月31 日	增加额	增长比
货币资金	28,371,157.28	28,772,838.65	-401,681.37	-1.40%
应收票据	5,288,574.50	8,194,598.64	-2,906,024.14	-35.46%
应收账款	36,297,313.98	33,227,680.03	3,069,633.95	9.24%
预付款项	9,272,115.66	2,556,191.49	6,715,924.17	262.73%
其他应收款	414,030.90	147,694.80	266,336.10	180.33%
存货	31,442,095.12	30,145,122.70	1,296,972.42	4.30%
固定资产	24,066,263.61	18,602,100.86	5,464,162.75	29.37%
在建工程	38,743,772.91	14,376,989.63	24,366,783.28	169.48%
无形资产	19,225,364.95	19,635,214.29	-409,849.34	-2.09%
递延所得税资产	347,691.56	287,190.48	60,501.08	21.07%
短期借款	-	17,000,000.00	-17,000,000.00	-100.00%
应付票据	2,040,000.00	1,308,600.00	731,400.00	55.89%
应付账款	9,428,342.17	9,273,701.06	154,641.11	1.67%
预收款项	414,896.96	70,818.35	344,078.61	485.86%
应付职工薪酬	2,171,426.94	2,192,242.36	-20,815.42	-0.95%
应缴税费	1,347,998.09	1,450,368.61	-102,370.52	-7.06%
其他应付款	764,630.83	822,097.40	-57,466.57	-6.99%
其他非流动负债	20,000,000.00	5,000,000.00	15,000,000.00	300.00%
资本公积	6,380,305.45	6,380,305.45	-	0.00%
盈余公积	9,092,078.01	5,244,748.84	3,847,329.17	73.36%

1、 货币资金2010 年12 月31 日期末数为28,371,157.28 元， 比期初数减少1.4%，变化不大。

• 2、 应收票据较2010 年年初数减少290.60 万元，主要是公司

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• 收到的部分银行承兑汇票，对外背书转让所致。

• 3、 应收账款较2010 年年初数增加306.96 万元，增幅9.24%， 其主要原因系随着公司的发展、公司订单增加、销售收入同 比大幅增加导致应收账款增加。

• 4、 预付账款较2010 年年初数增加671.59 万元，增幅 262.73%，主要原因为本年度预付设备款增加较多，同时为了 降低部分拟涨价原材料的成本，提前预付了部分材料款。

• 5、 存货较2010 年年初数增加129.70 万元，增幅4.3%，其 明细如下：

项目	2010 年12 月31 日	2009 年12 月31 日	增加额	增加比例
原材料	8,418,543.25	5,112,960.57	3,305,582.68	64.65%
在产品	6,930,226.42	8,669,339.22	-1,739,112.80	-20.06%
库存商品	15,727,302.80	16,055,355.43	-328,052.63	-2.04%
发出商品	221,895.96	128,868.50	93,027.46	72.19%
委托加工物资	144,126.69	178,598.98	-34,472.29	-19.30%
合计	31,442,095.12	30,145,122.70	1,296,972.42	4.30%

从上表可以看出，公司的库存商品及在产品呈现明显的降 低趋势，为了应对原材料的涨价趋势，公司适度增加了原材料 的储备。

• 6、 固定资产较2010 年年初数增加546.42 万元，增幅 29.37%，其主要原因系本公司募集资金项目复合超硬材料产 业化项目厂房陆续完工，设备陆续开始安装导致。

• 7、 在建工程较2010 年年初数增加2,436.68 万元，增幅达 169.48%，其主要原因系本公司募集资金项目复合超硬材料产

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河南四方达超硬材料股份有限公司 2010 年度财务决算报告 业化项目支付的工程进度款。

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• 8、 无形资产和递延所得税资产同年初数相比变化不大。

• 9、 公司短期借款2010 年12 月31 日期末数为0 元，比期初 数减少100%，主要原因是报告期偿还借款所致。

• 10、 应付账款变化不大。预收账款较2010 年年初数增加

• 34.41 万元，增幅485.86%，其主要原因系随着公司订单量增 长，销售规模扩大，预收款项亦同步增加。

• 11、 应付职工薪酬、应缴税费、其他应付款变化不大。

• 12、 其他非流动负债较期初增加1500 万元，增幅达300%，主 要系国家发展和改革委员会拨付的“河南超硬材料及制品区 域特色高技术产业链”示范项目资金，鉴于项目尚未完工， 暂计入到本科目的递延收益项下。

• 13、 盈余公积2010 年12 月31 日期末数为9,092,078.01 元， 比期初数增加73.36%，主要原因是报告期内利润增加导致同 步提取的盈余公积。

三、现金流量分析

三、现金流量分析
项目	本年金额	上年金额	增减额
经营活动产生的现金流量净额	55,886,985.88	27,856,574.85	28,030,411.03
投资活动产生的现金流量净额	-39,353,970.33	-27,342,197.88	-12,011,772.45
筹资活动产生的现金流量净额	-17,409,002.75	15,476,083.00	-32,885,085.75
现金及现金等价物净增加额	-1,133,081.37	15,990,533.27	-17,123,614.64

2010 年公司现金及现金等价物净增加额为-113.31 万元， 比上年同期减少1,712.36 元，主要原因为：尽管经营活动产 生的现金流量净额比上年增加2,803.04 万元，但随着公司募

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投项目的建设，投资活动产生的现金流量净额比上年减少 1,201.18 万元，加之本年度偿还银行贷款，筹资活动现金流量 净额比上年减少3,288.51 万元，整体导致净现金流量为负数。

四、主要财务指标

四、主要财务指标
财务指标	2010年度	2009年度
资产负债率	18.69%	23.80%
流动比率	6.87	3.21
速动比率	4.93	2.27
应收账款周转率	3.03	2.56
存货周转率	1.67	1.17
研究开发费用占营业总收入比例	5.76%	5.35%
每股净资产	2.62	1.98
有形资产占总资产的比率	99.76%	99.69%
每股经营活动的现金净流量	0.93	0.46
息税折旧摊销前利润	48,913,488.43	39,896,741.98
利息保障倍数	45,458.63	69.82
每股净现金流量	-0.02	0.27
扣非后净利润	37,216,437.81	28,957,932.23
每股收益	0.64	0.51
按最新股本计算的每股收益*	0.48	0.39
加权平均的净资产收益率	27.87%	29.80%
加权平均的净资产收益率（扣非）	26.96%	28.00%

*2011 年 2 月，公司正式公开发行 A 股股票并在创业板上市。股本

增加到 8000 万股。

河南四方达超硬材料股份有限公司

董事会

2011 年 3 月 28 日

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