Sescom S.A. — Management Reports 2022

Jan 31, 2023

Raport Sprawozdanie Zarządu z działalności Sescom S.A. oraz Grupy Kapitałowej Sescom S.A. w roku obrotowym 2021/2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 2 Rok obrotowy Sescom S.A. oraz jej Grupy Kapitałowej trwa od 1 października do 30 września roku następnego. Na podstawie § 71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim sprawozdanie zarządu na temat działalności Sescom S.A. oraz sprawozdanie zarządu na temat działalności Grupy Kapitałowej Sescom S.A. zostały sporządzone w formie jednego dokumentu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 4 9,6 5,1 2020/2021 2021/2022 -47% 134,4 158,9 2020/2021 2021/2022 +18% 3 -3,3 2020/2021 2021/2022 -210% KONDYCJA FINANSOWA W ROKU OBROTOWYM 2021/2022 Skonsolidowane przychody ze sprzedaży (mln zł) Skonsolidowany zysk EBITDA (mln zł) Skonsolidowany zysk netto (mln zł) Kreacja skonsolidowanego wyniku finansowego (w tys. zł) Kreacja jednostkowego wyniku finansowego (w tys. zł) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 5 Spis treści Pismo Prezesa Zarządu ..................................................................................................................................................... 8 Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR ............................................................................................................... 10 Pojęcia i skróty zastosowane w sprawozdaniu ............................................................................................................... 12 Podstawowe informacje o Grupie Sescom ...................................................................................................... 13 1. Dane teleadresowe ................................................................................................................................................ 14 2. Zarząd i Rada Nadzorcza ........................................................................................................................................ 14 3. Linie biznesowe i świadczone usługi ...................................................................................................................... 15 4. Obszar działalności ................................................................................................................................................ 19 5. Dane dotyczące sprzedaży produktów i usług przez Grupę Kapitałową Sescom S.A. ........................................... 20 6. Główne rynki zbytu oraz źródła zaopatrzenia ........................................................................................................ 24 7. Struktura organizacyjna oraz opis jej zmian w ciągu roku obrotowego ................................................................ 26 8. Informacje dotyczące akcji Sescom S.A. ................................................................................................................ 35 9. Informacje dotyczące współpracy z firmą audytorską .......................................................................................... 39 Omówienie wyników Sescom S.A. oraz Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022 .................................. 40 1. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników .......... 41 2. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ... 41 3. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym ........ 48 4. Wynik finansowy a publikowane prognozy ........................................................................................................... 53 5. Ocena wraz z uzasadnieniem dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ...................................................... 53 6. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń i ich wpływ na wynik ............................................................................ 53 7. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa ....................................................................................................... 54 Działalność Sescom S.A. oraz Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022 .................................................. 55 1. Otoczenie rynkowe ................................................................................................................................................ 56 2. Działalność poszczególnych linii biznesowych w roku obrotowym 2021/2022 ..................................................... 66 3. Strategia rozwoju Grupy Sescom ........................................................................................................................... 77 4. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne ............................................................................................................. 82 5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ........................................................................................ 82 6. Wydatki ponoszone na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych i związków zawodowych .................................................................................................................................................. 82 7. Umowy znaczące dla działalności Sescom S.A. oraz jej Grupy Kapitałowej ........................................................... 83 8. Opis zmian w podstawowych zasadach zarządzania Grupy Sescom ..................................................................... 83 9. Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju Sescom S.A. i jej Grupy .................................................. 83 10. Ryzyka operacyjne oraz finansowe Sescom S.A. oraz jej Grupy ........................................................................ 86 11. Informacje o przyjętych w Sescom S.A. celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń .................................................................................................................................................................. 88 12. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 6 jednostki zależnej, z wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sportu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta ................................................................. 89 13. Zatrudnienie w Grupie Sescom S.A. .................................................................................................................. 89 14. Wskaźnik równości wynagrodzeń w Grupie Sescom S.A. .................................................................................. 89 15. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe .......................................................................................................................................................................... 90 16. Zaciągnięte kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ................................................... 90 17. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji ........................................................................................................................................................................ 90 Stosowanie ładu korporacyjnego w Sescom S.A. oraz jej Grupie Kapitałowej ................................................. 91 1. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny........................................................................................................................................................ 92 2. Postanowienia zbioru zasad ładu korporacyjnego, od których emitent odstąpił, wraz z wyjaśnieniem przyczyn tego odstąpienia ............................................................................................................................................................. 92 3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ................................................................................................................................................................... 94 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu .................................... 95 5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień .................................................................................................................................................. 96 6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych ........................................................................................................................ 97 7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta 97 8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji .................................................................................................... 97 9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta ........................................................................................ 97 10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu uch wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa ....................... 97 11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego .................................................................................................................................................................... 99 12. Przedstawienie składu Komitetu Audytu Sescom S.A. .................................................................................... 100 13. Dozwolone usługi niebędące badaniem świadczone na rzecz emitenta i jego grupy kapitałowej przez firmę audytorską badającą ich sprawozdania finansowe i czy w związku z tym dokonano oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażono zgodę na świadczenie tych usług .................................................................................... 101 14. Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem ............................................ 101 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 7 15. Wskazanie czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy na badanie sprawozdania finansowego – czy rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria ................................................................................ 102 16. Liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu Sescom S.A. poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu 102 Oświadczenia ................................................................................................................................................ 103 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 8 Pismo Prezesa Zarządu Szanowni Państwo, Kiedy w styczniu ubiegłego roku przedstawialiśmy Państwu wyniki Grupy Sescom za rok obrotowy 2020/2021, nastroje panujące wśród firm funkcjonujących na rynku handlu detalicznego ulegały stopniowej poprawie. Zniesienie restrykcji pandemicznych zwiastowało szybki powrót do inwestycji, odłożonych na czas dwuletniej rynkowej niepewności. Niestety, miesiąc później światowa gospodarka musiała stawić czołowo nowemu wyzwaniu – wojnie w Ukrainie i związanych z nią konsekwencjom: niepewności geopolitycznej, rosnącej inflacji, czy wciąż zakłócanym łańcuchom dostaw. W Sescom dostrzegamy ryzyka towarzyszące obecnej sytuacji gospodarczej w Europie i w Polsce. Chociaż nie zmieniamy naszych celów, poddaliśmy pewnym modyfikacjom sposób ich osiągnięcia. W listopadzie 2022 r. zaktualizowaliśmy naszą strategię „Wise Futurist 2030”. Nowym, postawionym przed firmą celem strategicznym jest osiągnięcie do 2030 r. pozycji dostawcy Technicznego Facility Management (TFM) pierwszego wyboru dla międzynarodowych sieci retail na głównych rynkach europejskich. Osiągniemy ten cel poprzez podwojenie liczby międzynarodowych klientów. Ponadto, w efekcie aktualizacji planów strategicznych połączyliśmy dotychczasowe linie biznesowe funkcjonujące w ramach segmentu Facility Management w trzy obszary: Technical Facility Management – w skład którego weszły nasze usługi utrzymania technicznego obiektów handlowych oraz pojazdów magazynowych, Technological Facility Management – dedykowany wdrażaniu i utrzymaniu urządzeń IT, optymalizacji energetycznej oraz zarządzaniu majątkiem obiektu przy wykorzystaniu autorskiego oprogramowania, a także Interior Construction & Fit-out – realizacje projektów inwestycyjnych w obiektach sieci handlowych. Główny cel finansowy grupy zapisany w strategii nie uległ zmianie – w roku obrotowym 2024/25 zamierzamy osiągnąć, łącznie ze spółkami pozyskanymi w akwizycjach, bez włączania wyników Segmentu Technologii Wodorowych, oczyszczony o zdarzenia jednorazowe zysk EBITDA w wysokości 35 mln zł. Chociaż pierwszą transakcję nabycia spółki zagranicznej planowaliśmy jeszcze w 2022 roku, to jednak w obliczu obecnej niepewności rynkowej oraz dynamicznych zmian warunków finansowania inwestycji, musimy realizować procesy akwizycyjne z należytą rozwagą, uwzględniając w wycenach nową rzeczywistość. Mogę jednak Państwa zapewnić, że zakończenie pierwszej akwizycji niezmiennie stanowi nasz główny i krótkoterminowy cel operacyjny. Rok 2021/2022 (okres od października 2021 r. do września 2022 r.) był dla Sescom udany pod względem poprawy sprzedaży w ramach segmentu podstawowego – Facility Management. Nasz core business wypracował 156,6 mln zł przychodów ze sprzedaży, o 17,1 proc. więcej w ujęciu rok do roku oraz osiągnął wzrost wartości zysku EBITDA o 7 proc. rok do roku, do 11,2 mln zł. W analizowanym okresie wynik netto segmentu wyniósł 4,4 mln zł wobec 4,6 mln zł w roku obrotowym 2020/21. Segment FM pozostaje obszarem o znacznych perspektywach rozwojowych. Pomimo wymagającego otoczenia zewnętrznego, tj. inflacji napędzanej rosnącymi cenami energii i paliw oraz trwającej wojny w Ukrainie, umacniamy naszą pozycję zarówno w Polsce, jak i poza granicami kraju, gdzie w roku obrotowym 2021/22 wypracowaliśmy 43 mln zł przychodów ze sprzedaży, co oznacza 26,8-proc. wzrost rok do roku. Drugą część naszej działalności stanowią segmenty technologiczne, na wczesnym etapie rozwoju, a jednocześnie znaczącym potencjale sprzedażowym w przyszłości. Wzrost kosztów funkcjonowania segmentów: Technologii Wodorowych oraz FIXFM - usług serwisu technicznego dla małego biznesu i konsumentów, spowodował w minionym roku obrotowym stratę netto w łącznej kwocie -7,6 mln zł wobec straty netto -1,6 mln zł rok wcześniej. Ujemny wynik netto segmentów technologicznych wpłynął na wynik netto całej Grupy Sescom osiągając poziom -3,3 mln zł wobec zysku netto w wysokości 3 mln zł w roku poprzednim. Skonsolidowany zysk EBITDA Sescom za rok obrotowy 2021/2022 wyniósł 5,1 mln zł wobec 9,6 mln zł rok wcześniej. W sierpniu 2022 r. zrezygnowaliśmy z dalszej działalności operacyjnej segmentu FIXFM, koncentrując się na finansowaniu dalszego rozwoju segmentu Technologii wodorowych. Dzięki tej decyzji skoncentrowaliśmy środki Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 9 na przyspieszenie komercjalizacji produktów wytwarzanych w ramach segmentu Technologii Wodorowych oraz pozyskanie inwestorów do programu wodorowego. W trwającym roku obrotowym koncentrujemy się na dalszym wzroście skali działania, przy jednoczesnej poprawie marż. Dziękuję za zaufanie jakim obdarzacie spółkę Sescom. Pomimo wielu dynamicznych zmian i turbulencji w otaczającej nas rzeczywistości wciąż dokładamy starań, aby adoptować się do sytuacji, podnosić własne kompetencje i podejmować wszelkie działania, aby Sescom był bezpieczną i perspektywiczną inwestycją. Zapraszam Państwa do lektury sprawozdania. Z poważaniem, Sławomir Halbryt Prezes Zarządu Sescom S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 10 Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR Dane skonsolidowane WYBRANE DANE FINANSOWE TYS. ZŁ TYS. EUR Stan na 30.09.2022 Stan na 30.09.2021 Stan na 30.09.2022 Stan na 30.09.2021 Aktywa razem 82 935 80 914 17 030 17 465 Zobowiązania długoterminowe 5 674 4 869 1 165 1 051 Zobowiązania krótkoterminowe 31 781 27 820 6 526 6 005 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 44 435 47 024 9 125 10 150 Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 1 045 1 201 215 259 Kapitał podstawowy 2 100 2 100 431 453 Liczba akcji (w szt.) 2 100 2 100 2 100 2 100 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 21,2 22,4 4,3 4,8 WYBRANE DANE FINANSOWE TYS. ZŁ TYS. EUR Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 158 850 134 391 33 981 29 462 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -516 5 001 -110 1 096 Zysk (strata) brutto -1 597 4 043 -342 886 Zysk (strata) netto -3 287 2 987 -703 655 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej -3 131 2 722 -670 597 Całkowity dochód (strata) ogółem -2 944 3 355 -630 735 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 372 5 881 935 1 289 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 107 -4 777 -665 -1 047 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -2 849 -2 128 -609 -467 Przepływy pieniężne netto - razem -1 584 -1 024 -339 -224 * rok obrotowy Sescom S.A. oraz Grupy Kapitałowej Sescom S.A. rozpoczyna się 1 października i kończy 30 września następnego roku Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 11 Dane jednostkowe WYBRANE DANE FINANSOWE TYS. ZŁ TYS. EUR Stan na 30.09.2022 Stan na 30.09.2021 Stan na 30.09.2022 Stan na 30.09.2021 Aktywa razem 66 421 62 854 13 639 13 567 Zobowiązania długoterminowe 3 123 4 002 641 864 Zobowiązania krótkoterminowe 23 395 19 765 4 804 4 266 Kapitał własny 39 903 39 087 8 194 8 437 Kapitał podstawowy 2 100 2 100 431 453 Liczba akcji (w szt.) 2 100 2 100 2 100 2 100 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 19,0 18,6 3,9 4,0 WYBRANE DANE FINANSOWE TYS. ZŁ TYS. EUR Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 111 566 97 333 24 458 21 338 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 173 2 214 477 485 Zysk (strata) brutto 958 1 799 210 394 Zysk (strata) netto 638 1 577 140 346 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 835 3 220 1 060 706 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -2 159 -7 378 -473 -1 618 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 974 -1 356 -433 -297 Przepływy pieniężne netto - razem 702 -5 514 154 -1 209 * rok obrotowy Sescom S.A. oraz Grupy Kapitałowej Sescom S.A. rozpoczyna się 1 października i kończy 30 września następnego roku Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na walutę EUR w następujący sposób: ▪ pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone na EUR według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na dzień 30.09.2022 r. oraz na dzień 30.09.2021 r., odpowiednio: 4,8698 oraz 4,6329. ▪ pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. oraz 01.10.2020 – 30.09.2021 r., ogłaszanych przez NBP, odpowiednio: 4,6747 oraz 4,5615. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 12 Pojęcia i skróty zastosowane w sprawozdaniu Grupa, Grupa Sescom, Grupa Emitenta Sescom S.A. oraz jej spółki zależne CAGR (ang. Compound Annual Growth Rate) Skumulowana roczna stopa wzrostu EBIT (ang. Earnings before Interest and Taxes) Wskaźnik definiowany jako zysk operacyjny, czyli zysk przed odliczeniem wyników z działalności finansowej oraz podatków. EBITDA (ang. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) Zysk operacyjny powiększony o naliczone koszty amortyzacji. EBITDA skorygowana Zysk operacyjny powiększony o amortyzację, skorygowany przez Zarząd i potwierdzony przez Radę Nadzorczą o wyniki zdarzeń nietypowych, nadzwyczajnych lub jednorazowych, niezwiązanych z normalną działalnością Spółki oraz o otrzymane odszkodowania, dotacje oraz ich rozliczenia. HVAC Heating, Ventilation, Air Conditioning – branża inżynierii sanitarnej zajmująca się ogrzewaniem, wentylacją i klimatyzacją. Omnichannel Strategia sprzedaży, która zakłada wykorzystanie wielu kanałów (online i offline) w celu dotarcia i obsługi klienta Sescom, Sescom S.A., Emitent, Spółka, Jednostka dominująca Sescom Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 13 Podstawowe informacje o Grupie Sescom Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 14 1. Dane teleadresowe Firma: Sescom S.A. Forma prawna: Spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Gdańsk Adres: ul. Grunwaldzka 82, 80-244 Gdańsk Tel./ fax: 58 761 29 60/ 58 761 29 61 Internet: www.sescom.eu E-mail: info@sescom.eu KRS: 0000314588 REGON: 220679145 NIP: 9571006288 Sescom Spółka Akcyjna będąca podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Sescom S.A., została utworzona zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych aktem notarialnym z dnia 14.08.2008, w Kancelarii Notarialnej Tomasz Binkowski - Kancelaria notarialna w Gdańsku Rep. A nr 18518/2008. Spółkę zarejestrowano w Sądzie Rejonowym w Gdańsku Północ, VIII wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 2.100.000 zł i podzielony jest na 2.100.000 akcji w cenie nominalnej 1 zł za jedną akcję. 2. Zarząd i Rada Nadzorcza 2.1. Skład Zarządu Skład Zarządu Sescom S.A. na dzień publikacji raportu rocznego przedstawia się następująco: Sławomir Halbryt - Prezes Zarządu Adam Kabat - Członek Zarządu Sławomir Kądziela - Członek Zarządu Magdalena Budnik - Członek Zarządu Od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Sescom S.A. 2.2. Skład Rady Nadzorczej Skład Rady Nadzorczej Sescom S.A. na dzień publikacji raportu przedstawia się następująco: Krzysztof Pietkun - Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Matczuk - Członek Rady Nadzorczej Adam Protasiuk - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Szabunio - Członek Rady Nadzorczej Dariusz Wieczorek - Członek Rady Nadzorczej Od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Sescom S.A. 2.3. Wynagrodzenia, nagrody i korzyści otrzymywane przez osoby zarządzające, nadzorujące lub administrujące Dane dotyczące wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej znajdują się w sprawozdaniu finansowym Sescom S.A. w nocie 37 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego (str.48). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 15 Od roku obrotowego 2021/2022 w Grupie Sescom S.A. funkcjonuje program motywacyjny oparty na opcjach na akcje Emitenta. W dniu 23 września 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Sescom S.A. Uchwałą nr 3 postanowiło o realizacji programu motywacyjnego dla kadry menadżerskiej Spółki i Grupy Kapitałowej Sescom S.A. Program realizowany jest w okresie od roku obrotowego kończącego się 30 września 2021 r. do roku obrotowego kończącego się 30 września 2025 r. W programie motywacyjnym bierze udział 12 menadżerów oraz 1 członek zarządu. Więcej o programie menadżerskim w pkt 8.4. na str. 38. 2.4. Informacja o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu. Jednostki wchodzące w skład Grupy Sescom nie posiadają w stosunku do byłych osób zarządzających i nadzorujących żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze. 2.5. Informacje o umowach zawartych między Sescom S.A. a członkami zarządu, przewidujących rekompensaty w przypadku rezygnacji lub zwolnienia bez ważnej przyczyny W Sescom S.A. nie funkcjonują umowy przewidujące rekompensaty w przypadku rezygnacji lub zwolnienia bez ważnej przyczyny członka zarządu. 3. Linie biznesowe i świadczone usługi Sescom to spółka technologiczna, działająca głównie w obszarze usług technicznego facility management. Wykorzystuje autorskie technologie i sprawdzone rozwiązania techniczne do zarządzania majątkiem trwałym i infrastrukturą techniczną obiektów rozproszonych. Dzięki ponad 14 letniemu doświadczeniu Sescom gwarantuje swoim klientom m. in. z branży retail i real estate efektywność techniczną na wszystkich etapach cyklu życia obiektu. Sescom przygotowuje klientów na wyzwania przyszłości, rozwiązując jednocześnie wyzwania bieżącej działalności. Działalność FM-ową spółka uzupełnia poprzez projekty związane z efektywnością energetyczną i z technologiami wodorowymi. W Grupie Kapitałowej Sescom SA funkcjonuje szereg spółek realizujących usługi komplementarne mające na celu efektywne utrzymanie i obsługę obiektów, instalacji, urządzeń oraz pojazdów magazynowych swoich klientów, a także wzrost efektywności procesów pomocniczych i operacyjnych. Rozwiązania Grupy zapewniają skuteczne i optymalne kosztowo utrzymanie, kontrolę i bezpieczeństwo biznesu. Kluczowymi branżami obsługiwanymi przez Grupę są: ▪ handel detaliczny, ▪ telekomunikacja, ▪ bankowość i ubezpieczenia, ▪ HoReCa, ▪ stacje paliw. Obszary działalności Grupy Sescom podzielić można na 2 segmenty operacyjne I. Facility Management: Główna działalność Grupy polegająca na realizacji szerokiego zakresu usług zarządzania i utrzymania technicznego nieruchomości, generująca sprzedaż w trzech obszarach (liniach) biznesowych: - Technical Facility Management – obszar skupiający usługi zarządzania procesami technicznego utrzymania sprawności obiektów (w tym klimatyzacji, wentylacji, chłodnictwa oraz instalacji grzewczych), a także utrzymania technicznego pojazdów magazynowych - Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 16 - Technological Facility Management - w skład którego wchodzą usługi: utrzymania urządzeń IT, wdrażania efektywności energetycznej oraz zarządzania majątkiem obiektów przy pomocy technologii RFID, - Interior Construction & Fit-out - obszar skoncentrowany na wykonawstwie projektów modernizacyjnych i ogólnobudowlanych w obiektach sieci detalicznych. II. Technologie wodorowe Działalność rozwojowa skupiona na doprowadzeniu do komercjalizacji autorskich technologii i produktów z wykorzystaniem wodoru: elektrolizerów, kotłów wodorowych, systemu zarządzania HGaaS. Działalność segmentu została wydzielona do spółki SES Hydrogen S.A., w której Emitent posiada 92,33% udziału w kapitale własnym W roku obrotowym 2021/2022 w ramach Grupy Sescom funkcjonował segment Usług serwisowych dla małego biznesu i konsumentów – rozwijany w ramach spółki FIXFM S.A. Decyzją Zarządu Emitenta z dnia 10.08.2022 r. Grupa Emitenta zaprzestała prowadzenia działalności operacyjnej w ramach segmentu usług serwisowych dla małego biznesu i konsumentów. Pod dniu bilansowym spółka FIXFM S.A. została połączona z Sescom S.A. Więcej informacji dotyczących reorganizacji w ramach Grupy znajduje się w punkcie 7. na str. 26. I. SEGMENT FACILITY MANAGEMENT Technical Facility Management Utrzymanie sprawności obiektów rozproszonych – Usługi realizowane przez Sescom S.A. Oddział Gdańsk oraz 5 zagranicznych spółek zależnych. Oferta Sescom w tym obszarze obejmuje kompleksową opiekę nad klientem w zakresie stałego świadczenia serwisu technicznego (HVAC, elektryczno-budowlanego i chłodnictwa). W ramach usługi wykonywane są następujące czynności: - okresowe przeglądy prewencyjne, w czasie których dokonywana jest konserwacja i kontrola urządzeń oraz systemów technicznych, - niezwłoczna reakcja i wykonywanie niezbędnych napraw w przypadku powstania awarii (usługa w trybie 24/7), - zaplanowane z góry zlecenia wymiany urządzeń, remontów i modernizacji. Klienci, dzięki udostępnianej w ramach usługi autorskiej platformie Sescom - SES Support®, mają komfortowy dostęp do funkcji zgłaszania usterek, planowania terminu przeglądu, a także kompleksowego przeglądu informacji na temat wykonanych i planowanych prac. Platforma jest dostępna w wersji online i mobile. Współpraca realizowana jest na podstawie: umów ryczałtowych oraz umów uzależniających wysokość wynagrodzenia od liczby zrealizowanych zdarzeń serwisowych. Sescom w ramach działalności FM oferuje również swoje usługi w formie jednorazowych zleceń. Utrzymanie sprawności pojazdów magazynowych – Usługa realizowana przez olsztyńską spółkę zależną DT Sp. z o.o. usługi utrzymania urządzeń transportu magazynowego to linia biznesowa funkcjonująca w Grupie Sescom od 2019 r. W ramach codziennej pracy wykonywane są usługi z zakresu: wynajmu oraz sprzedaży wózków widłowych, a także pełny zakres działań serwisowych i przeglądowych dla szerokiej gamy urządzeń magazynowych różnych typów i marek. Bogate doświadczenie oraz krótki czas reakcji na zgłoszoną awarię umożliwiają utrzymywanie wysokiej sprawności floty magazynowej klienta, kluczowej przy wyzwaniach związanych ze sprawną obsługą sprzedaży wielokanałowej oraz skracaniem czasów dostaw. Technological Facility Management Utrzymanie sprawności urządzeń IT - Usługi w ramach tego obszaru skupiają się na utrzymaniu infrastruktury informatycznej klienta, w tym m.in.: serwerów, komputerów, drukarek, urządzeń mobilnych. Specjaliści Sescom dostarczają, integrują i serwisują infrastrukturę IT, odpowiadając za prawidłowe funkcjonowanie systemów Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 17 magazynowych, POS, instalacji teletechnicznych i niskoprądowych. W ramach usługi możliwy jest serwis urządzeń różnych producentów, obsługa logistyczna i magazynowa, a także zapewnienie urządzeń zastępczych. Oferta zawiera również wdrażanie rozwiązań multimedialnych, w tym digital signange. Siecią serwisową w obszarze utrzymania sprawności urządzeń IT zarządza Oddział Sescom S.A. we Wrocławiu. Optymalizacja zużycia energii w obiektach rozproszonych – Wsparcie w ramach usługi optymalizacji energetycznej - Sescom Energy obejmuje zwiększanie efektywności energetycznej obiektów oraz generowanie oszczędności poprzez przeprowadzenie pomiarów zużycia energii elektrycznej, analizy, rekomendacje i wdrożenia zmian. W procesie pomiaru i analizy wykorzystywana jest autorska technologia Sescom – SES Control, na którą składa się mikroserwer umieszczany w placówce klienta, aplikacja webowa oraz moduł analityczny. Dzięki SES Control możliwy jest dokładny pomiar pracy urządzeń, integracja z innymi systemami, wizualizacja i analiza danych. Usługa Sescom Energy pozwala skutecznie diagnozować problemy związane z nieefektywnością energetyczną, zapobiegać usterkom, optymalizować pracę urządzeń i ostatecznie – zmniejszać koszty zużycia mediów. Elementem rozwijającym usługę Energy jest SES BI - sukcesywnie doskonalone przez Sescom narzędzie klasy business intelligence umożliwiające integrację dotychczas zebranych danych (przez platformy: SES Support, SES Control) w celu ich analizy oraz przekazania klientowi wniosków dotyczących tendencji w obszarze prowadzonego biznesu. Sescom Business Intelligence jest rozwiązaniem tworzonym w celu automatycznego badania zależności pomiędzy różnorodnymi czynnikami wpływającymi na placówki klienta, w tym między innymi: zużyciem energii, danymi technicznymi czy finansowymi. Wynikiem analiz zintegrowanych danych jest rekomendacja przyszłych działań zarządczych, inwestycyjnych i serwisowych. SES BI ma zastosowanie nie tylko w usłudze optymalizacji zużycia energii, ale również w wewnętrznych obszarach w Grupie Sescom: finansach, księgowości i controllingu. Zarządzanie majątkiem przy wykorzystaniu technologii RFID - Celem usługi funkcjonującej pod nazwą Sescom Digital jest optymalizacja procesów operacyjnych i pomocniczych klientów dzięki wykorzystaniu nowych technologii. Sescom pełni w procesie rolę integratora poszczególnych elementów: technologii, niezbędnego sprzętu oraz strategii wdrożenia i utrzymania. Dzięki posiadanym zasobom technologicznym i technicznym, a także bogatemu doświadczeniu w branży retail i IT, Sescom może dobrać skuteczne rozwiązanie, dopasowane do indywidualnych potrzeb klienta oraz wdrożyć je na dużą skalę, w rozproszonych geograficznie placówkach. W ramach usługi oferowany jest system SES Matic – autorskie oprogramowanie do agregacji danych oraz zestaw urządzeń RFID, razem umożliwiające łatwe zarządzanie oraz inwentaryzację i aktualizację majątku w obiekcie handlowym. Interior Construction & Fit-out - Zindywidualizowane usługi projektowania, przekształcania i modernizacji placówek handlowych. Realizacje w ramach obszaru Construction obejmują prace instalacyjno – budowlane (sufity podwieszane, suche zabudowy, układanie płytek i podłóg, tynkowanie, malowanie, prace stolarskie, montaż mebli, instalacje), generalne wykonawstwo (koordynacja wszystkich branż budowlanych oraz prac wykonawców nominowanych, kierowanie budową, kompleksowa budowa pod klucz), projekty budowlane i wykonawcze (przygotowanie projektów koncepcyjnych i budowlanych, dokumentacja powykonawcza, pomiary i testy), zarządzanie projektami (inwestor zastępczy, opiniowanie umów najmu, analizy stanu technicznego, harmonogramy projektów i dostaw, negocjacje techniczne, odbiory lokali) oraz wyposażenie (produkcja mebli, dostawa i montaż wyposażenia i urządzeń). Sescom w ramach obszaru Interior Construction & Fit-out oferuje modernizacje wspierające aktualne potrzeby rynku, czyli wdrożenia nowych technologii oraz wzmacnianie działań omichannelowych. II. SEGMENT TECHNOLOGII WODOROWYCH Sescom Hydrogen - działalność w obszarze rozwiązań opartych o wodór W ramach Grupy Sescom rozwijane są również projekty wykorzystania wodoru jako paliwa do pojazdów drogowych, kolejowych oraz w ogrzewnictwie. Za rozwój technologii opartych o wodór odpowiedzialna jest spółka SES Hydrogen S.A. W ramach spółki SES Hydrogen S.A. rozwijane są następujące usługi i produkty: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 18 Autorski model elektrolizera Podstawa projektów realizowanych przez spółkę, w tym projektu budowy sieci zintegrowanych stacji tankowania wodoru, które w pierwszej kolejności wykorzystane zostaną na potrzeby miast oraz zakładów komunikacji miejskiej. Elektrolizer stanowi jeden z kluczowych elementów stacji tankowania wodorem – instalacji istotnej dla realizacji celów Polskiej Strategii Wodorowej. Hub wodorowy Pełnowymiarowe rozwiązanie, przewidujące produkcję zeroemisyjnego wodoru przy wykorzystaniu energii odnawialnej z wielkoskalowych instalacji OZE, jego dystrybucję i magazynowanie, a także wytwarzanie i dystrybucję energii na podstawie kontraktów PPA oraz przechowywanie jej nadwyżek pod postacią wodoru i późniejsze przetworzenie z powrotem w energię elektryczną za pomocą technologii ogniw paliwowych. Realizacja projektu umożliwi stworzenie ekosystemu produkcji i dystrybucji paliwa wodorowego i energii odnawialnej oraz stabilizację lokalnych systemów energetycznych. Kocioł wodorowy W ramach działalności SES Hydrogen realizowane są także prace badawczo-rozwojowe nad kotłem wodorowym, który jest pierwszym tego typu rozwiązaniem na rynku, zapewniającym całkowitą zeroemisyjność oraz brak spalin, dzięki zastosowaniu w urządzeniu zamkniętego obiegu pierwotnego. System HGaaS SES Hydrogen realizuje prace nad hybrydowym produktem softwarowo-hardwarowym – Systemem Zarządzania HGaaS, który usprawni użytkowanie infrastruktury tankowania wodoru, jej prowadzenie i nadzorowanie, a także stanie się wirtualną przestrzenią moderowania procesów sprzedaży oraz zakupu wodoru i energii odnawialnej, dzięki czemu umożliwi stworzenie ekosystemu dostawców i odbiorców energii oraz bilansowanie popytu i podaży na rynku wodoru. System składać się będzie z aplikacji dla klientów indywidualnych oraz firmowych, właścicieli i pracowników stacji tankowania wodoru oraz prosumentów OZE. Działalność B+R W Sescom S.A. prowadzona jest również działalność B+R, której założeniem jest rozwój własnych rozwiązań wspierających realizację procesów klientów oraz procesów wewnętrznych Sescom. B + R jest wynikiem ewolucji powstałej w 2016 komórki Sescom Innovation Lab (SIL) odpowiedzialnej za monitorowanie rynku nowych technologii, kooperację z przedsiębiorstwami w początkowym stadium rozwoju oraz rozwijanie perspektywicznych projektów do etapu komercjalizacji na zewnątrz lub wykorzystania wewnątrz Grupy Sescom. W ramach nowej strategii SIL/B+R został włączony do Działu Innowacji i Technologii. W ramach rozwijanych projektów własnych oraz eksploracji środowisk start-upowych firma skupia się przede wszystkim na technologiach: Internet of Things, Connected Hardware, Machine Learning, RFID oraz AI wspierającej transformację cyfrową w branży retail. Aktywność na rynku start-upowym doprowadziła do podjęcia przez Sescom S.A. działań o charakterze akwizycyjnym: objęcia udziałów w Sanasens Sp. z o.o., Bankilo S.A. oraz Nepthyne S.A., a także przejęcia FIXFM Sp. z o.o. ▪ Sanasens Sp. z o.o. w likwidacji Spółka powstała w celu rozwijania technologii do monitorowania i analizy drgań. Opracowywane rozwiązanie mogłoby znaleźć zastosowanie w diagnozowaniu stanu technicznego urządzeń elektrycznych. Sanasens Sp. z o.o. została zarejestrowania 18 kwietnia 2020 r., a 20% udziałów objęła Sescom S.A. W dniu 28.06.2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Sanasens Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania tej spółki oraz powołania jej likwidatorów. Podjęcie uchwały było następstwem braku pozyskania finansowania zewnętrznego umożliwiającego prowadzenie dalszych prac badawczo-rozwojowych. Emitent informował o podjęciu przez Sanasens Sp. z o.o. uchwały o rozwiązaniu raportem ESPI nr 24/2022 w dniu 29.06.2022 r. Spółka na dzień publikacji niniejszego sprawozdania znajduje się w procesie likwidacji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 19 ▪ Bankilo S.A. W dniu 01.03.2021 r. Sescom S.A. objął mniejszościowy pakiet akcji w technologicznej spółce – Bankilo S.A., która rozwija innowacyjną platformę sprzedaży energii elektrycznej pochodzącej z OZE, umożliwiającą wirtualny przepływ energii z miejsca wytworzenia do wskazanego miejsca jej zużycia. Istotną funkcjonalnością rozwiązania będzie możliwość sprzedaży, nabywania oraz wymiany energii na dostępną w innym czasie. ▪ Nepthyne S.A. Nepthyne S.A. realizuje projekt produkcji wodoru na morzu z wykorzystaniem energii elektrycznej z farm wiatrowych oraz przesyłu energii elektrycznej i wodoru na ląd. Projekt zakłada wykorzystanie uzyskanego wodoru do zasilania statków serwisowych obsługujących farmy wiatrowe. Nabycie akcji w Nepthyne S.A. nastąpiło 20.12.2021 r. Transakcja została zrealizowana w ramach przeniesienia własności akcji w miejsce zapłaty kwoty pieniężnej wynikającej z pożyczki w kwocie 430.500 zł zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. pomiędzy Emitentem a zbywcą akcji – Nexus Consultants Sp. z o.o. W wyniku transakcji Emitent stał się posiadaczem 600 akcji Nepthyne S.A., stanowiących 30% łącznej liczby akcji w kapitale zakładowym tej spółki. 4. Obszar działalności Grupa Kapitałowa Sescom S.A. w okresie roku obrotowego 2021/2022 prowadziła działalność zarówno w Polsce jak i za granicą. Teren działalności zagranicznej Grupy obejmował większość krajów Europy. W analizowanym okresie Grupa Sescom wykonywała zlecenia na terenie 26 krajów. Biura i siedziby spółek w Grupie Sescom: ▪ siedziba główna w Gdańsku, ▪ 7 siedzib spółek zależnych w: Polsce, Wielkiej Brytanii, Niemczech, Czechach, Austrii i na Węgrzech Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 20 5. Dane dotyczące sprzedaży produktów i usług przez Grupę Kapitałową Sescom S.A. 5.1. Przychody w poszczególnych rodzajach działalności Działalność Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022 była podzielona na 3 segmenty operacyjne: ▪ Facility Management, w skład którego zaliczany jest ogół prac technicznych dla obiektów komercyjnych i wykorzystywanych w nich urządzeń, wraz z pełną gamą usług serwisowych dla pojazdów magazynowych oraz zapewnieniem efektywności energetycznej, ▪ Technologie wodorowe, skupiający rozwój i komercjalizację autorskich rozwiązań w obszarze wykorzystania wodoru w energetyce, transporcie i ogrzewnictwie, ▪ Usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów realizowane przez spółkę zależną FIXFM. W dniu 10.08.2022 r. Zarząd Emitenta zadecydował o zaprzestaniu dalszej działalności przez segment usług serwisowych dla małego biznesu i konsumentów. Więcej informacji o rezygnacji z dalszego rozwoju tego segmentu znajduje się w punkcie 2.3. (str. 76). W roku obrotowym 2021/2022 Grupa Emitenta generowała przychody w wysokości 156,6 mln zł (wzrost o 17% r/r) z działalności linii biznesowych skupionych w pierwszym segmencie – Facility Management: Technical Facility Management, Technological Facility Management oraz Interior Construction & Fit-out. Dzięki realizacji usług segmentu zaniechanego – prac serwisowych dla małego biznesu i konsumentów, Sescom wygenerował sprzedaż na poziomie 2,2 mln zł (wzrost o 203% r/r). Produkty i usługi rozwijane w ramach segmentu Technologii wodorowych na dzień publikacji nie osiągnęły statusu gotowości do komercjalizacji. Sprzedaż w wysokości 77 tys. zł została wygenerowana dzięki sprzedaży usług doradczych i szkoleniowych. Struktura sprzedaży według poszczególnych segmentów Grupy Sescom w latach obrotowych 2020/2021 oraz 2021/2022 w mln zł 133,7 156,6 0,7 2,2 0 0,1 2020/2021 2021/2022 Facility Management Usługi serwisowe small B2B i B2C - działalność zaniechana Technologie wodorowe 158,9 134,4 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 21 Struktura sprzedaży według poszczególnych linii biznesowych w ramach segmentu Facility Management w latach obrotowych 2020/2021 oraz 2021/2022 w mln zł Udział poszczególnych linii biznesowych w sprzedaży Grupy Sescom (bez sprzedaży wewnętrznej) w latach obrotowych 2020/2021 oraz 2021/2022 Niezmiennie, w ostatnich latach, dominującą linią biznesową w ramach Grupy Sescom są usługi technicznego Facility Management, która w minionym roku wypracowała ok. 69,8% sprzedaży skonsolidowanej. Drugim pod względem sprzedaży obszarem biznesowym jest linia technologicznego Facility Management, która w roku obrotowym 2021/2022 odpowiadała za 26,1% przychodów ogółem. Obszar Construction wraz z wygaszonym segmentem FIXFM – usług serwisowych dla małych firm i konsumentów indywidualnych nie przekroczyły 5% łącznej sprzedaży Grupy. Opis osiągnięć poszczególnych linii biznesowych Grupy Emitenta znajduje się w rozdziale Działalność Sescom S.A. oraz Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022 w pkt. 2 na str. 66. 5.2. Sezonowość przychodów Działalność operacyjna Grupy Sescom nie wykazuje większych wahań sprzedaży w poszczególnych kwartałach. Niewielka różnica między poszczególnymi kwartałami wynika z preferencji klientów linii biznesowej FM, którzy generują większe natężenie usług przeglądowych przed sezonem letnim (III kwartał roku obrotowego Emitenta) oraz sezonem zimowym (I kwartał roku obrotowego). Na wolumen zrealizowanych usług serwisowych wpływa z kolei pogoda. Szczególnie mroźne zimy oraz gorące lata przyczyniają się do wzrostu liczby prac awaryjnych, a więc i wzrostu przychodów. Na intensywność wahań sprzedaży w poszczególnych kwartałach mogą wpływać również sytuacje losowe. Oczywistym przykładem jest pandemia koronawirusa i związane z nią obostrzenia gospodarcze. W roku obrotowym 2021/2022 nie zaobserwowano anomalii w śródrocznym rozkładzie sprzedaży. 87,7 110,9 41,1 41,5 4,8 4,3 2020/2021 2021/2022 Technical Facility Management Technological Facility Management Interior Construction & Fit-out 65,3% 30,6% 3,6% 0,5% 2020/ 2 0 2 1 69,8% 26,1% 2,7% 1,4% 2021/202 2 Technical Facility Management Technological Facility Management Interior Construction & Fit-out FIXFM Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 22 Sezonowość sprzedaży Grupy Sescom w poszczególnych kwartałach w ostatnich czterech latach obrotowych 5.3. Klienci Grupy Sescom w ujęciu branżowym Grupa Sescom obsługuje klientów głównie z branż: ▪ hipermarketów i dyskontów spożywczych, ▪ HoReCa, ▪ finansowo-ubezpieczeniowej, ▪ paliwowej, ▪ drogeryjnej, ▪ modowej. W roku obrotowym 2021/2022 z usług spółek Grupy Sescom skorzystało 408 klientów (345 – nie licząc jednorazowych zleceń serwisowych dot. napraw wózków widłowych, zrealizowanych przez DT Sp. z o.o.). Pod opieką serwisową naszych specjalistów znalazło się 180.360 urządzeń oraz pojazdów. Operująca w 24 krajach Europy sieć serwisowa Sescom, licząca 3.861 firm współpracujących zrealizowała 120.247 zleceń, wobec 109.099 w roku ubiegłym. W strukturze branż klientów Grupy pod względem utrzymywanych urządzeń dominującą pozycję w ciągu ostatnich 3 lat obrotowych utrzymuje segment formatów spożywczych, z uwzględnieniem zarówno: hipermarketów, dyskontów, jak i sklepów typu convenience. Od trzech lat kolejne dwa miejsca wśród branż o największej liczbie utrzymywanych przez Grupę Sescom urządzeń zajmują branże: modowa oraz finansowo- ubezpieczeniowa, których udział w ostatnim roku obrotowym wyniósł odpowiednio: 13,1% oraz 8,8%. Udział poszczególnych branż klientów Grupy Sescom w łącznej liczbie utrzymywanych urządzeń 68,1% 13,1% 8,8% 3,3% 1,4% 0,9% 4,5% 2021/2022 Hipermarkety/dyskonty/inne formaty spoż. Moda Banki/ubezpieczenia Stacje paliw Drogerie/apteki HoReCa Pozostałe 63,5 % 14,1 % 11,2 % 3,5% 1,5% 1,1% 5,1% 2020/2021 58,9 % 16,2 % 13,6 % 3,5% 1,7% 1,1% 5,0% 2019/2020 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 23 Struktura branż pod względem realizowanych zdarzeń serwisowych jest zbliżona do struktury branż pod względem utrzymywanych urządzeń. Najwięcej zdarzeń serwisowych zrealizowanych zostało dla segmentu hipermarketów, dyskontów i innych formatów spożywczych. W roku obrotowym 2021/2022 wolumen realizacji dla tej grupy klientów wyniósł ok. 49,4 tys. zleceń (+1% r/r), co oznaczało 41,1% całości prac wykonanych w ostatnim roku obrotowym. Drugą branżą pod względem liczby zleconych i zrealizowanych zadań serwisowych są sieci odzieżowe, których udział w ogólnej liczbie zleceń w minionym roku obrotowym wyniósł 33,6% wobec 28,7% w roku poprzedzającym. 40,4 tys. prac dla branży modowej zrealizowanych w roku obrotowym 2021/2022 oznaczało wzrost wolumenu o 29% względem poprzedniego roku. Tak istotny wzrost wynikał ze zniesienia restrykcji handlowych w Europie. W poprzednich dwóch latach obrotowych zmniejszona liczba zleceń była efektem niepewności rynkowej towarzyszącej pandemii. Wówczas, wskutek twardego lockdownu w wielu krajach Europy okresowo zakazywany był handel odzieżą w placówkach funkcjonujących w galeriach handlowych. Część sieci modowych wstrzymała lub przełożyła planowane wcześniej prace przeglądowe i konserwacyjne, w celu obniżenia kosztów funkcjonowania swoich placówek. W roku obrotowym 2021/2022 pozostałymi segmentami klientów o istotnym udziale w wolumenie wykonanych prac serwisowych były: branża finansowa (banki oraz firmy ubezpieczeniowe) z udziałem 6,2%, stacje paliw – 5,2%, drogerie i apteki – 4,4% oraz HoReCa – 1,3%. Udział poszczególnych branż klientów Grupy Sescom w łącznej liczbie zrealizowanych zdarzeń serwisowych 5.4. Klienci Grupy Sescom w ujęciu geograficznym Elementem rozwoju organicznego Grupy Sescom jest umacnianie się na rynku polskim oraz pozyskiwanie nowych klientów w kolejnych krajach Europy. W celu lepszej obsługi w wiodących krajach zagranicznych zostały powołane lokalne spółki: Sescom Ltd. w Wielkiej Brytanii, Sescom Czech Republic s.r.o. w Czechach, Sescom Muszaki Szerviz kft. na Węgrzech, Sescom GmbH w Niemczech oraz Sescom Technischer Support GmbH z siedzibą w Austrii (decyzją Zarządu Sescom S.A. działalność operacyjna austriackiej spółki zależnej została przeniesiona do spółki Sescom GmbH). Do dynamicznego zwiększenia wolumenu zleceń realizowanych za granicą ma przyczynić się program akwizycji, o którym szerzej w rozdziale Działalność Sescom S.A. oraz Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022 w pkt. 3.3. na str. 79. 41,1% 33,6% 6,2% 5,2% 4,4% 1,3% 8,2% 2021/2022 Hipermarkety/dyskonty/inne formaty spoż. Moda Banki/ubezpieczenia Stacje paliw Drogerie/apteki HoReCa Pozostałe 44,8 % 28,7 % 8,8% 5,3% 3,6% 1,3% 7,5% 2020/2021 43,8 % 30,3 % 7,8% 4,4% 3,8% 2,7% 7,3% 2019/2020 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 24 Zestawienie klientów Grupy Sescom według kraju siedziby pod względem udziału w zrealizowanych zdarzeniach serwisowych W ciągu ostatnich 3 lat obrotowych, poza Polską, najwięcej projektów i prac serwisowych Grupy realizowanych jest w Czechach, w Niemczech oraz na Węgrzech. 6. Główne rynki zbytu oraz źródła zaopatrzenia 6.1. Struktura geograficzna sprzedaży Grupy Sescom S.A. Przychody ze sprzedaży Spółki Okres zakończony 30.09.2022 Okres zakończony 30.09.2021 Dynamika tys. zł tys. zł Sprzedaż krajowa 115 829 100 450 +15,3% Kraje Unii Europejskiej 40 107 32 038 +26,8% Pozostałe kraje 2 914 1 902 RAZEM 158 850 134 391 +18,2% W minionym roku obrotowym sprzedaż Grupy w ok. 72,9% została wygenerowana na rynku polskim (rok wcześniej udział sprzedaży w Polsce wyniósł 74,7%). W okresie 12 miesięcy roku obrotowego 2021/2022 Grupa wypracowała 43 mln zł przychodów poza Polską, co stanowiło wzrost o 9,1 mln zł względem roku poprzedniego. Do zwiększenia sprzedaży zagranicznej Grupy przyczyniły się wzrosty wolumenów prac, a w konsekwencji sprzedaży w czołowych krajach ekspansji zagranicznej Grupy: w Niemczech, w Czechach, na Węgrzech oraz w Holandii i Słowacji. 83,7% 3,8% 3,5% 2,6% 6,4% 2021/2022 Polska Niemcy Węgry Czechy Pozostałe 86,7% 2,5% 3,0% 2,1% 5,8% 2020/2021 84,3% 4,6% 2,7% 2,4% 5,9% 2019/2020 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 25 Udział sprzedaży krajowej i zagranicznej w przychodach Grupy Sescom w latach obrotowych 2020/2021 oraz 2021/2022 Udział poszczególnych krajów Europy w sprzedaży Grupy w roku obrotowym 2021/2022 6.2. Struktura klientów Grupa Sescom posiada rozproszony pod względem przychodów portfel klientów. Trzech największych klientów Grupy, działających w międzynarodowym handlu detalicznym, stanowiło w roku obrotowym 2021/2022 odpowiednio: 21,9%, 6,8% oraz 4,8% udziału w przychodach Grupy. Łącznie Grupa Sescom zrealizowała w minionym roku obrotowym usługi dla ponad 340 klientów. Nie stwierdzono uzależnienia od jakiegokolwiek z nich. Żaden z czołowych klientów Grupy nie jest również kapitałowo lub osobowy powiązany z Sescom S.A. oraz jej spółkami córkami. 6.3. Struktura dostawców Sescom S.A. oraz spółki z jej Grupy nabywają usługi i produkty od firm zewnętrznych. Należy do nich zaliczyć: usługi wykonywane przez podwykonawców, urządzenia HVAC oraz sprzęt IT wraz z częściami zamiennymi. W ostatnim roku obrotowym Emitent nie stwierdził uzależnienia od jakiegokolwiek z dostawców. Żaden z czołowych dostawców nie był powiązany kapitałowo ani osobowo z Grupą Sescom. 74,7% 73,1% 25,3% 26,9% 2020/2021 2021/2022 Sprzedaż krajowa Sprzedaż zagraniczna 73,1% 26,9% Polska Pozostałe kraje 32,8% 19,6% 10,6% 9,4% 27,6% Niemcy Holandia Czechy Węgry Pozostałe 134,4 mln zł 158,9 mln zł Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 26 Struktura kluczowych 5 dostawców w łącznej wartości dostaw usług i produktów w Grupie Sescom w roku obrotowym 2021/2022 7. Struktura organizacyjna oraz opis jej zmian w ciągu roku obrotowego Grupa Kapitałowa Sescom S.A. na koniec roku obrotowego 2021/2022 składała się z jednostki dominującej oraz 9 spółek zależnych. Podmiotami stowarzyszonymi wobec Sescom S.A. były 3 spółki: Sanasens Sp. z o.o. w likwidacji, Bankilo S.A. oraz Nepthyne S.A. Spółki: FIXFM S.A. oraz Sestore Sp. z o.o. na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 oczekiwały na finalizację procesu połączenia ze spółką dominującą – Sescom S.A. Połączenie wymienionych podmiotów zostało zarejestrowane w KRS 30.11.2022 r., a więc po dniu bilansowym. Dostawca 1 4% Dostawca 2 3% Dostawca 3 2% Dostawca 4 1% Dostawca 5 1% Pozostali 89% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 27 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 28 W skład Grupy Kapitałowej Sescom S.A. na dzień 30.09.2022 r. wchodziły następujące podmioty: Sescom S.A. Forma prawna Spółka akcyjna Siedziba Gdańsk, Polska Numer w rejestrze 000314588 Przedmiot działalności Zarządzanie Grupą Kapitałową, Centrum usług wspólnych: koordynacja serwisu technicznego, wsparcie techniczne, rozwój produktów i usług, księgowość i kontroling, marketing oraz PR. Powiązanie Jednostka dominująca Sescom Czech Republic s.r.o. Forma prawna s.r.o. (společnost s ručenímomezeným) Siedziba Ostrawa, Republika Czeska Numer w rejestrze 293 92 004 Przedmiot działalności Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Czech i Słowacji. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac. Powiązanie Jednostka zależna Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 100 proc. (sto procent) Metoda konsolidacji Pełna Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego: ▪ Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom Czech Republic s.r.o., ▪ Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom Czech Republic s.r.o. Sescom Műszaki Szerviz Korlátolt Felelősségű Társaság Forma prawna Korlátolt Felelősségű Társaság Siedziba Budapeszt, Węgry Numer w rejestrze 01-09-175242 Przedmiot działalności Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Węgier. Reprezentowanie na lokalnym rynku spółek specjalistycznych w ramach Grupy – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac. Powiązanie Jednostka zależna Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 100 proc. (sto procent) Metoda konsolidacji Pełna Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego: ▪ Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni jednocześnie funkcję Członka Zarządu Sescom Műszaki Szerviz Kft, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 29 ▪ Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu SESCOM SA, pełni jednocześnie funkcję Członka Zarządu SESCOM Műszaki Szerviz Kft. Sescom GmbH Forma prawna Gesellschaft mit beschränkter Haftung Siedziba Berlin, Republika Federalna Niemiec Numer w rejestrze HRB 157689 B Przedmiot działalności Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Niemiec, Szwajcarii i Holandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac. Powiązanie Jednostka zależna Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 100 proc. (sto procent) Metoda konsolidacji Pełna Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego: ▪ Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom GmbH, ▪ Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom GmbH. Sestore Sp. z o.o. Forma prawna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba Gdańsk, Polska Numer w rejestrze 0000529146 Przedmiot działalności Usługi remontów i remodelingu salonów handlowych i placówek handlowych - wraz z pracami projektowymi, instalacyjnymi i utylizacją. W dniu 30 maja 2022 r. między Sescom S.A. a Sestore Sp. z o.o. nastąpiło uzgodnienie przyjęcie planu połączenia tych dwóch podmiotów. Połączenie zostanie dokonane przez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą zgodnie z art. 492 § 1 pkt 1 KSH, bez podwyższenia kapitału zakładowego w Spółce Przejmującej. Powiązanie Jednostka zależna Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 100 proc. (sto procent) Metoda konsolidacji Pełna Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego: ▪ Pani Magdalena Budnik, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję prezesa zarządu Sescom GmbH. Uchwałą Zgromadzenia Wspólników spółki Sestore Sp. z o.o. w dniu 28.04.2022 r. na stanowisko Prezesa Zarządu powołano Panią Magdalenę Budnik pełniącą funkcję członka zarządu w Sescom S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 30 Sescom Technischer Support GmbH w likwidacji Forma prawna Gesellschaft mit beschränkter Haftung Siedziba Wiedeń, Republika Austrii Numer w rejestrze FN 434777d Przedmiot działalności Do dnia 18.04.2019 r. przedmiotem działalności Spółki było zarządzanie i świadczenie usług serwisu technicznego nieruchomości na terenie Austrii. W dniu 18.04.2019 r. Zarząd podjął uchwałę w sprawie przeniesienia działalności spółki do Sescom GmbH z siedzibą w Berlinie w ramach procesu reorganizacji prac spółek zależnych. W dniu 23.02.2022 r. walne zgromadzenie wspólników Sescom Technischer Support podjęło uchwałę w sprawie otwarcia likwidacji spółki. Sescom Technischer Support GmbH na dzień sporządzenia sprawozdania zarządu nie prowadzi działalności operacyjnej. Powiązanie Jednostka zależna Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 100 proc. (sto procent) Metoda konsolidacji Pełna Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego: ▪ Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom Technischer Support GmbH, ▪ Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom Technischer Support GmbH. Sescom LTD Forma prawna Limited Liability Company Siedziba Londyn, Wielka Brytania Numer w rejestrze 10628319 Przedmiot działalności Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Wielkiej Brytanii i Irlandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac. Powiązanie Jednostka dominująca Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 100 proc. (sto procent) Metoda konsolidacji Pełna Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego: ▪ Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję Dyrektora Sescom LTD, ▪ Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję Dyrektora Sescom LTD. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 31 DT Sp. z o.o. Forma prawna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba Olsztyn, Polska Numer w rejestrze 0000777663 Przedmiot działalności Sprzedaż, serwis i wynajem wózków widłowych, w tym: bieżące naprawy pojazdów, przygotowanie wózka pod odbiór UDT, konserwacja sprzętu w ramach przeglądów okresowych, renowacja wózka (regeneracja masztów, remonty silników i przekładni napędowych, malowanie wózka) Powiązanie Jednostka zależna Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 51 proc. (pięćdziesiąt jeden procent) Metoda konsolidacji Pełna Brak członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego. FIXFM S.A. Forma prawna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba Gdańsk, Polska Numer w rejestrze 0000837813 Przedmiot działalności Zaprojektowanie i doprowadzenie do fazy komercjalizacji platformy służącej do rezerwacji technicznych usług serwisowych dla segmentu small business. Powiązanie Jednostka zależna Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 100 proc. (sto procent) Metoda konsolidacji Pełna Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego: ▪ Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej FIXFM S.A. SES Hydrogen S.A. Forma prawna spółka akcyjna Siedziba Gdańsk, Polska Numer w rejestrze 0000366480 Przedmiot działalności Rozwój i komercjalizacja projektów związane z wykorzystaniem zielonej energii wodorowej Powiązanie Jednostka zależna Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 92,33 proc. Metoda konsolidacji Pełna od dnia objęcia kontroli Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego: ▪ Prezes Zarządu Sescom S.A., pan Sławomir Halbryt, pełni jednocześnie funkcję Prezesa Zarządu SES Hydrogen S.A. ▪ Członek Zarządu Sescom S.A., pan Adam Kabat, pełni jednocześnie funkcję Członka Rady Nadzorczej SES Hydrogen S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 32 Dane dotyczące podmiotów stowarzyszonych: Sanasens Sp. z o.o. w likwidacji Forma prawna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba Gdańsk, Polska Numer w rejestrze 0000839167 Przedmiot działalności Projektowanie i dostarczanie rozwiązań predictive maintenance opartych na sztucznej inteligencji Powiązanie Jednostka stowarzyszona Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 20 proc. (dwadzieścia procent) Metoda konsolidacji Praw własności Brak członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu stowarzyszonego. W związku z przyjęciem przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Sanasens Sp. z o.o. uchwały w sprawie rozwiązania tej spółki oraz powołania jej likwidatorów, Zarząd Emitenta oczekuje na zakończenie postępowania likwidacyjnego. Bankilo P.S.A. Forma prawna Prosta spółka akcyjna Siedziba Gdańsk, Polska Numer w rejestrze 0000891576 Przedmiot działalności Rozwój platformy informatycznej oferującej wirtualny przepływ energii z miejsca jej wytworzenia do wskazanego miejsca jej zużycia Powiązanie Jednostka stowarzyszona Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 12,9 proc. Metoda konsolidacji Praw własności Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu stowarzyszonego: Prezes Zarządu Sescom S.A., pan Sławomir Halbryt, pełni jednocześnie funkcję Dyrektora Niewykonawczego W dniu 27.04.2022 r. odbyło Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Bankilo S.A., które podjęło uchwałę w sprawie emisji 100.000 akcji serii B z zachowaniem prawa poboru tych akcji. W związku z podjęciem uchwały oraz rezygnacji Emitenta z partycypacji w objęciu akcji nowej emisji, udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym oraz głosach na walnym zgromadzeniu Bankilo P.S.A spadł z poziomu 17,39% do poziomu 12,9%. Nepthyne S.A. Forma prawna spółka akcyjna Siedziba Gdynia, Polska Numer w rejestrze 0000889809 Przedmiot działalności Produkcja wodoru na morzu z wykorzystaniem energii elektrycznej z farm wiatrowych Powiązanie Jednostka stowarzyszona Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym 30 proc. Metoda konsolidacji Praw własności Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 33 W dniu 20.12.2021 r. Zarząd Emitenta podpisał umowę nabycia akcji Nepthyne S.A. Przedmiotem transakcji było 600 akcji serii A o wartości nominalnej 100 zł za akcję, uprawniających do 30% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy tej spółki. Wskutek transakcji Nepthyne S.A. stała się podmiotem stowarzyszonym wobec Sescom S.A. W okresie od 01.10.2021 r. do 30.09.2022 r. oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania miały miejsce wymienione poniżej zmiany organizacji Grupy. Połączenie Sescom S.A. i SDC Sp. z o.o. W dniu 22.02.2022 r. zarządy spółek Sescom S.A. oraz SDC Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (w której Sescom S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym) podpisały Porozumienie o przyjęciu Planu połączenia. Treść Planu została opublikowana na stronie Emitenta oraz w raporcie ESPI nr 6/2022. Do 4 kwietnia 2022 r. walne zgromadzenia: wspólników SDC Sp. z o.o. oraz akcjonariuszy Sescom S.A. podjęły uchwały w sprawie połączenia podmiotów. Wpis połączenia spółek do Rejestru Przedsiębiorców KRS nastąpił w dniu 20.05.2022 r. Połączenie spółek zostało dokonane przez przeniesienie całego majątku SDC Sp. z o.o. na Sescom S.A. bez podwyższenia kapitału zakładowego. Celem połączenia było ujednolicenie zarządzania obiema spółkami oraz optymalizacja kosztów związanych z zarządzaniem SDC Sp. z o.o. Działalność operacyjna spółki SDC Sp. z o.o. skupiała się na rozwijaniu obszaru biznesowego dotyczącego zarządzania efektywnością energetyczną obiektów sieciowych (Sescom Energy) oraz wsparciem w obszarze IT dedykowanym jednostkom wewnątrz Grupy Sescom. Od momentu połączenia całość dotychczasowych działań operacyjnych jest kontynuowana w ramach struktur Sescom S.A. Likwidacja spółki Sescom Technischer Support GmbH W dniu 23.02.2022 r. walne zgromadzenie spółki Sescom Technischer Support GmbH z siedzibą w Wiedniu (w której Sescom S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym) podjęło uchwałę dotyczącą otwarcia likwidacji tej spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent oczekuje na zatwierdzenie likwidacji. W dniu 18.04.2019 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę w sprawie przeniesienia działalności Sescom Technischer Support GmbH do innej spółki zależnej - Sescom GmbH z siedzibą w Berlinie. Od tego czasu Sescom Technischer Support nie prowadziła działań operacyjnych, a sama spółka miała zostać przedmiotem sprzedaży lub likwidacji. Celem przeniesienia działalności, a finalnie likwidacji spółki austriackiej była reorganizacja prac spółek zależnych oraz optymalizacja kosztów w Grupie Kapitałowej Sescom S.A. Obecnie działalność Grupy Emitenta na rynkach Europy Zachodniej jest skoncentrowana w spółce Sescom GmbH. Połączenie Sescom S.A. i Sestore Sp. z o.o. W dniu 30 maja 2022 r. zarządy Emitenta oraz jego spółki zależnej – Sestore Sp. z o.o. podpisały Porozumienie o przyjęciu Planu połączenia. Plan został udostępniony na stronie internetowej Emitenta. W dniu 18.10.2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Sestore Sp. z o.o podjęło uchwałę w sprawie połączenia z Sescom S.A. W tym samym dniu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę w sprawie połączenia z Sestore Sp. z o.o. Tym samym zgromadzenia obu podmiotów wyraziły zgodę na plan połączenia i postanowiły o połączeniu spółek. Połączenie spółek zostało wpisane do KRS w dniu 30.11.2022 r. Zaprzestanie prowadzenia działalności operacyjnej w ramach segmentu usług serwisowych dla małego biznesu i konsumentów (FIXFM) oraz rozpoczęcie połączenia Sescom S.A. i FIXFM S.A. W dniu 10.08.2022 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę w sprawie zakończenia działalności operacyjnej segmentu usług serwisowych dla małego biznesu i konsumentów – FIXFM. Podjęcie decyzji zakończenia działalności było podyktowane brakiem pozyskania zewnętrznych źródeł finansowania segmentu oraz koncentracja zasobów na pozostałych segmentach: facility management oraz technologii wodorowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 34 Następstwem podjęcia decyzji o zakończeniu działalności segmentu było rozpoczęcie prac w celu połączenia FIXFM S.A. – podmiotu odpowiedzialnego do tej pory za rozwój segmentu ze spółką dominującą Grupy – Sescom S.A. W dniu 16.08.2022 r. FIXFM S.A. (jako spółka przejmowana) oraz Sescom S.A. (jako spółka przejmująca) uzgodniły i podpisały plan połączenia spółek. Zgodnie z jego treścią, połączenie dokona się przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą, bez podwyższenia kapitału zakładowego w spółce przejmującej. W dniu 18.10.2022 r. Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy spółek FIXFM S.A. oraz Sescom S.A. wyraziły zgodę na połączenie obu podmiotów. Połączenie spółek zostało wpisane do KRS w dniu 30.11.2022 r. Podwyższenie kapitału zakładowego w SES Hydrogen S.A. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy SES Hydrogen S.A. podjęło w dniu 11.01.2023 r. uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego tej spółki. Zgodnie z uchwałą, kapitał zakładowy SES Hydrogen został podwyższony o kwotę 3.047.000 zł do kwoty 5.747.000 zł poprzez utworzenie 3.047.000 nowych akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje serii D będą akcjami imiennymi uprzywilejowanymi co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypadać będą dwa głosy na walnym zgromadzeniu. 2.843.000 akcji serii D zostanie objętych przez Emitenta po cenie nominalnej wskutek dokonania potrącenia wzajemnych wierzytelności przysługujących Spółce i SES Hydrogen tj. wierzytelności pieniężnej SES Hydrogen względem Spółki tytułem wpłaty na kapitał zakładowy SES Hydrogen kwoty 2.843.000 zł wskutek jego podwyższenia i istnieniem wierzytelności Spółki w stosunku do SES Hydrogen w postaci zwrotu udzielonych przez Spółkę Pożyczek na rozwój działalności SES Hydrogen wraz z odsetkami w łącznej kwocie 2.843.361,97 zł. Pozostałe 204.000 akcji serii D zostanie objętych przez spółkę Project Evolution Sp. z o.o, która jest podmiotem zależnym od Pana Sławomira Halbryta pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Emitenta. Akcje te zostały objęte po cenie nominalnej wskutek potrącenia wzajemnych wierzytelności przysługujących SES Hydrogen i Project Evolution tytułem wpłaty przez Project Evolution kwoty 204.000 zł na podwyższany kapitał zakładowy SES Hydrogen oraz zwrotu udzielonych SES Hydrogen przez Project Evolution pożyczek wraz z odsetkami w łącznej kwocie 204.522,50 zł. Emitent przed podwyższeniem kapitału SES Hydrogen posiadał 2.493.000 akcji uprawniających do 92,33% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy SES Hydrogen oraz 92,33% udziału w kapitale zakładowym. Po podwyższeniu kapitału i jego rejestracji w KRS Emitent posiadać będzie 5.336.000 akcji uprawniających do 92,85% głosów na walnym zgromadzeniu SES Hydrogen oraz 92,85% udziału w kapitale zakładowym. Zmiany w kapitale zakładowym SES Hydrogen na dzień publikacji niniejszego sprawozdania oczekują na wpis do Krajowego Rejestru Sądowego. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 35 8. Informacje dotyczące akcji Sescom S.A. 8.1. Liczba, wartość nominalna wszystkich akcji i udziałów Sescom S.A. i spółek zależnych będących w posiadaniu osób zarządzających i osób nadzorujących Emitenta Według stanu na pierwszy dzień roku obrotowego 2021/2022 osoby zarządzające i nadzorujące posiadały następującą liczbę akcji Sescom S.A.: Akcjonariusz – osoba zarządzająca Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt 1 005 875 47,90% 1 755 875 61,61% Sławomir Kądziela 241 588 11,50% 241 588 8,48% Adam Kabat 159 095 7,58% 159 095 5,58% Magdalena Budnik 22 286 1,06% 22 286 0,78% Akcjonariusz – osoba nadzorująca Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Krzysztof Pietkun (pośrednio poprzez Negril 3 sp. z o.o.) 437 000 18,81% 437 000 13,86% Suma 1 865 844 88,85% 2 665 844 93,54% W ciągu roku obrotowego 2021/2022 (październik 2021 – wrzesień 2022) doszło do następujących transakcji mających wpływ na strukturę akcji Sescom S.A. w posiadaniu osób zasiadających w organach Emitenta: 1) zbycie w dniu 27.10.2021 r. 42.000 sztuk akcji Emitenta przez Negril 3 sp. z o.o. – podmiot blisko związany z panem Krzysztofem Pietkunem pełniącym funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta, 2) zbycie przez Negril 3 sp. z o.o. – podmiot blisko związany z panem Krzysztofem Pietkunem pełniącym funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta oraz nabycie przez Alfa 1 CEE Investments S.A., SICAV-SIF – podmiot blisko związany z panem Krzysztofem Pietkunem pełniącym funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta i Tomaszem Matczukiem pełniącym funkcję Członka Rady Nadzorczej Emitenta, 395.000 sztuk akcji Emitenta w dniu 17.11.2021 r. Według stanu na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 osoby zarządzające i nadzorujące posiadały następującą liczbę akcji Sescom S.A.: Akcjonariusz – osoba zarządzająca Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt 1 005 875 47,90% 1 755 875 61,61% Sławomir Kądziela 241 588 11,50% 241 588 8,48% Adam Kabat 159 095 7,58% 159 095 5,58% Magdalena Budnik 22 286 1,06% 22 286 0,78% Akcjonariusz – osoba nadzorująca Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Krzysztof Pietkun oraz Tomasz Matczuk (pośrednio poprzez Alfa 1 CEE Investments S.A., SICAV-SIF) 395 000 18,81% 395 000 13,86% Suma 1 874 659 86,85% 2 624 659 90,31% Struktura na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie uległa zmianie. Według stanu na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 osoby zarządzające i nadzorujące posiadały następującą liczbę udziałów DT Sp. z o.o.: Akcjonariusz – osoba zarządzająca Liczba udziałów udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt, w tym: 510 51,00% 510 51,00% - pośrednio poprzez Sescom S.A. 510 51,00% 510 51,00% podmiot zależny od Pana Sławomira Halbryta Struktura na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie uległa zmianie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 36 Według stanu na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 osoby zarządzające i nadzorujące posiadały następującą liczbę akcji SES Hydrogen S.A.: Akcjonariusz – osoba zarządzająca Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt, w tym: 2 700 000 100,00% 5 400 000 100,00% - pośrednio poprzez Sescom S.A. 2 493 000 92,33% 4 986 000 92,33% - pośrednio poprzez Project Evolution Sp. z o.o. 207 000 7,67% 414 000 7,67% podmiot zależny od Pana Sławomira Halbryta Struktura na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie uległa zmianie. Według stanu na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 osoby zarządzające i nadzorujące posiadały następującą liczbę udziałów Nepthyne S.A.: Wspólnik – osoba zarządzająca Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt, w tym: 600 30,00% 1 200 30,00% - pośrednio poprzez Sescom S.A. 600 30,00% 1 200 30,00% podmiot zależny od Pana Sławomira Halbryta Emitent w dniu 20 grudnia 2021 r. podpisał umowę nabycia akcji Nepthyne S.A. z siedzibą w Gdyni („Nepthyne”). Przedmiotem transakcji było 600 akcji serii A o wartości nominalnej 100 zł za akcję, uprzywilejowanych co do głosu w taki sposób, że każda z nich posiada dwa głosy na walnym zgromadzeniu Nepthyne. Struktura na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie uległa zmianie. Według stanu na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 osoby zarządzające i nadzorujące posiadały następującą liczbę udziałów Sanasens Sp. z o.o. w likwidacji: Wspólnik – osoba zarządzająca Liczba udziałów udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt, w tym: 20 20,00% 20 20,00% - pośrednio poprzez Sescom S.A. 20 20,00% 20 20,00% podmiot zależny od Pana Sławomira Halbryta Struktura na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie uległa zmianie. Według stanu na koniec roku obrotowego 2021/2022 osoby zarządzające i nadzorujące posiadały następującą liczbę udziałów Bankilo P.S.A.: Akcjonariusz – osoba zarządzająca Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt, w tym: 50.000 12,9% 50.000 12,9% - pośrednio poprzez Sescom S.A. 50.000 12,9% 50.000 12,9% podmiot zależny od Pana Sławomira Halbryta W dniu 27.04.2022 r. NWZA spółki Bankilo P.S.A. podjęło uchwałę w sprawie emisji 100.000 akcji serii B. W wyniku zwiększenia liczby wyemitowanych akcji przez podmiot, udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym oraz głosach na walnym zgromadzeniu Bankilo P.S.A został obniżony z poziomu 17,39% do poziomu 12,9%. Pan Sławomir Halbryt, z powodu posiadania większości z całkowitej liczby głosów Sescom S.A., jest również pośrednio posiadaczem wszystkich udziałów w pozostałych spółkach zależnych w Grupie Sescom. 8.2. Informacje o posiadanych akcjach własnych Sescom S.A. Sescom S.A posiada 50.815 sztuk akcji własnych, stanowiących 2,42% kapitału zakładowego Emitenta oraz odpowiadających 1,78% ogólnej liczby głosów w Spółce. Akcje zostały przez Spółkę nabyte w celu dalszej odsprzedaży, w dniu 08.11.2019 r., w ramach rozliczenia skupu akcji własnych oraz w wyniku przeprowadzenia transakcji w ramach Programu skupu akcji własnych w dniach 13-29 maja 2020 r. oraz 6-24 lipca 2020 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 37 Zgodnie z art. 364 §2 kodeksu spółek handlowych Spółka nie może wykonywać praw udziałowych z akcji własnych, z wyjątkiem uprawnień do zbycia akcji lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych uprawnień. 8.3. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Spółka dominująca Pani Magdalena Budnik, pełniąca obowiązki członka zarządu, uczestniczy w programie motywacyjnym dla kadry menadżerskiej Spółki i Grupy Kapitałowej Sescom S.A. (więcej o programie w pkt 8.4. na str. 33. W przypadku spełnienia kryteriów programu, Pani Magdalena Budnik będzie uprawniona do nabycia nie więcej niż 15.000 sztuk akcji Sescom S.A. Według wiedzy Zarządu Sescom S.A. nie istnieją inne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Sescom S.A. Spółki zależne Zgodnie z Aneksem nr 1 do umowy inwestycyjnej zawartej ze wspólnikami DT Sp. z o.o. w dniu 30.04.2019 r.: ▪ Sescom S.A. miała możliwość nabycia, w terminie do 30.04.2022 r. 50% spośród pozostałych posiadanych przez nich udziałów DT Sp. z o.o. po cenie ustalonej na podstawie wartości EBITDA DT Sp. z o.o. przedstawionej w jej sprawozdaniu finansowym za zamknięty rok obrotowy kończący się 30.09.2021 x3,5, ▪ Sescom S.A. miała możliwość nabycia, w terminie do 30.04.2024 r. pozostałych w posiadaniu wspólników udziałów w kapitale zakładowym DT Sp. z o.o. po cenie ustalonej na podstawie wartości EBITDA DT Sp. z o.o. przedstawionej w jej sprawozdaniu finansowym za zamknięty rok obrotowy kończący się 30.09.2023 x3,5. W dniu 12.01.2023 r., a więc po dacie bilansowej roku obrotowego 2021/2022, wobec niezrealizowania założeń finansowych DT w roku obrotowym 2020/2021, to jest wystąpienia ujemnych odchyleń w wysokości przekraczającej 25% od ustalonych poziomów przychodów i EBITDA DT Sp. z o.o., zgodnie z treścią umowy inwestycyjnej, strony w drodze negocjacji ustaliły nową cenę sprzedaży udziałów oraz nowe terminy rozliczenia transakcji. W terminie do 30.04.2025 r. każdy ze wspólników mniejszościowych sprzeda Emitentowi 50% posiadanych udziałów w DT („Pierwsza transakcja”). W terminie do 30.04.2027 r. każdy ze wspólników mniejszościowych sprzeda Emitentowi wszystkie pozostałe udziały w kapitale zakładowym DT („Druga transakcja”). Cena udziałów zostanie ustalona na podstawie wartości oczyszczonej EBITDA DT Sp. z o.o. przedstawionej w jej sprawozdaniu finansowym za zamknięty rok obrotowy kończący się 30.09.2024 x 3,5 („Wycena bazowa”). Cena udziałów zostanie ustalona na podstawie wartości oczyszczonej EBITDA DT Sp. z o.o. przedstawionej w jej sprawozdaniu finansowym za zamknięty rok obrotowy kończący się 30.09.2026 x 3,5 („Wycena bazowa”) Warunkiem otrzymania Wyceny bazowej jest: - osiągnięcie minimalnego progu oczyszczonej EBITDA na poziomie: 2 mln zł w roku obrotowym 2023/2024 oraz 3 mln zł w roku obrotowym 2025/2026, - utrzymanie wskaźnika zadłużenia na poziomie max. 3xEBITDA do końca roku obrotowego 2025/2026 włącznie, - utrzymanie przez cały okres transakcyjny wartości wskaźnika pokrycia obsługi długu na poziomie min. 1,1. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 38 W przypadku braku osiągnięcia progów oczyszczonej EBITDA dla lat obrotowych 2023/2024 oraz 2025/2026, mnożniki transakcji zostaną skorygowane o odchylenie osiągniętego wyniku EBITDA od wyznaczonego progu. W przypadku osiągnięcia poziomu oczyszczonej EBITDA powyżej wartości 2,5 mln zł w roku obrotowym 2023/2024 oraz powyżej wartości 3,75 mln zł w roku obrotowym 2025/2026, mnożniki Wyceny bazowej zostaną podniesione do poziomu 4xEBITDA. Podniesienie mnożnika Wyceny bazowej nie zostanie uwzględnione, jeżeli DT nie utrzyma wskaźnika zadłużenia oraz wskaźnika pokrycia obsługi długu na wymaganych poziomach. W przypadku braku utrzymania wymaganych poziomów wskaźników: zadłużenia oraz pokrycia długu, mnożnik Wyceny bazowej zostanie obniżony do poziomu 3x. Wycena i rozliczenie transakcji nastąpią nie wcześniej niż po zakończeniu audytu sprawozdań za lata: odpowiednio 2023/2024 dla Pierwszej transakcji oraz 2025/2026 dla Drugiej transakcji. 8.4. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Emitent we wrześniu 2020 r. rozpoczął realizację programu motywacyjnego dla kluczowych managerów Grupy Sescom, opartego o opcje managerskie („Program”). W dniu 23.09.2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Sescom S.A. Uchwałą nr 3 postanowiło o realizacji programu motywacyjnego dla kadry menadżerskiej Spółki i Grupy Kapitałowej Sescom S.A., natomiast dnia 28.09.2020 r. Rada Nadzorcza Sescom S.A. uchwaliła Regulamin Programu Motywacyjnego w Sescom S.A. na lata obrotowe 2021-2025. Celem Programu jest stworzenie dodatkowego mechanizmu motywującego członków kadry kierowniczej do pracy i działań na rzecz Spółki, które zapewnią w długoterminowej perspektywie stabilny wzrost wartości Spółki oraz jej Grupy Kapitałowej. W Programie bierze udział 13 osób, w tym jeden Członek Zarządu Emitenta. Program będzie realizowany poprzez zaoferowanie do nabycia uprawnionym osobom akcji wynikających z przyznanych uprawnień po cenie wynoszącej średnią cenę rynkową z okresu 30 dni sesyjnych przed dniem podjęcia uchwały wskazującej, to jest 24,12 zł za akcję. Łączna liczba przyznanych uprawnień oraz akcji nie może przekroczyć 105.000 sztuk. Warunkiem zaoferowania akcji jest: ▪ w odniesieniu do 50% uprawnień, spełnienie kryterium ekonomicznego w postaci osiągnięcia przez Grupę Sescom S.A. skorygowanej EBITDA w wysokości co najmniej 35 mln zł, nie później niż za rok obrotowy kończący się 30 września 2025 r., ▪ w odniesieniu do pozostałych 50% uprawnień, spełnienie kryterium lojalnościowego w postaci pozostawania w stosunku służbowym do dnia upływu okresu trwania Programu, to jest do zakończenia roku obrotowego, w którym nastąpi realizacja celu ekonomicznego. Emitent dokonał szacunku kosztu Programu. Maksymalny koszt programu, w przypadku przyznania wszystkich 105.000 sztuk akcji nim objętych, wynosi 1.420.650 zł. Koszt Programu został oszacowany przy użyciu modelu Blacka-Scholesa przez zewnętrzne biuro aktuarialne. 8.5. Wypłaty dywidend W dniu 21.02.2022 r. Zarząd Sescom S.A. zarekomendował Walnemu Zgromadzeniu przeznaczenie całości zysku netto za rok obrotowy 2020/2021 na kapitał zapasowy. Rekomendacja Zarządu została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Emitenta. W dniu 30.03.2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Sescom S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia całości zysku na kapitał zapasowy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 39 9. Informacje dotyczące współpracy z firmą audytorską 9.1. Data zawarcia umowy z firmą audytorską Umowa z firmą audytorską – Moore Polska Audyt sp. z o.o., została zawarta w dniu 24.05.2022 r. Umowa dotyczy przeprowadzenia badania oraz przeglądów śródrocznych sprawozdań finansowych za lata obrotowe: od 01.10.2021 do 30.09.2022 r. oraz od 01.10.2022 r. do 30.09.2023 r. 9.2. Informacja o korzystaniu z usług wybranej firmy audytorskiej – czas i zakres świadczonych usług Sescom S.A. korzystała z usług Moore Polska Audyt sp. z o.o. w zakresie badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych w latach obrotowych: 2012/2013, 2013/2014, 2014/2015, 2015/2016, 2016/2017, 2017/2018, 2018/2019, 2019/2020, 2020/2021 oraz 2021/2022. 9.3. Informacja o organie, który dokonał wyboru firmy audytorskiej Organem dokonującym wyboru firmy audytorskiej w Sescom S.A. jest Rada Nadzorcza. 9.4. Wypłacone oraz należne wynagrodzenie firmy audytorskiej W poniższych tabelach przedstawiono wynagrodzenie firmy audytorskiej w kwotach netto, w tys. zł. Kwoty w tys. zł Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Pozostałe usługi Razem 2020/2021 19 11 6 35 2021/2022 21 17 6 45 Ocena rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Do pozostałych usług zaliczono usługę oceny rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej w kwotach 5.750 zł oraz 6.200 zł. Kwoty w tys. zł Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Pozostałe usługi Razem 2020/2021 19 11 Nie dotyczy 30 2021/2022 20 21 Nie dotyczy 40 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 40 Omówienie wyników Sescom S.A. oraz Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 41 1. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Zarząd Sescom S.A. nie publikował prognoz finansowych dotyczących roku obrotowego 2021/2022. 2. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 2.1. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe - rachunek zysków i strat Grupa Sescom w roku obrotowym 2021/2022 wypracowała przychody w wysokości 158,9 mln zł wobec 134,4 mln zł rok wcześniej. O zmianie sprzedaży w analizowanym okresie, wynoszącym ponad 17,3 mln zł zadecydowany głównie następujące czynniki: ▪ wzrost sprzedaży usług utrzymania technicznego obiektów i pojazdów magazynowych w ramach obszaru Technicznego Facility Management o 23 mln zł, co było efektem wycofania restrykcji handlowych dotyczących ograniczenia funkcjonowania sklepów wielkopowierzchniowych i galerii handlowych w Europie w związku z epidemią COVID-19, a także wzmożoną aktywnością handlową zakończoną podpisaniem kolejnych umów na usługi FM ▪ stabilną sprzedażą obszaru Technologicznego FM (+0,4 mln zł r/r), z uwzględnieniem wzrostu usług efektywności energetycznej (+0,7 mln zł r/r) wraz z niewielkim spadkiem usług utrzymania technicznego urządzeń IT (-0,3 mln zł r/r) ▪ spadek sprzedaży obszaru Construction & Fit-outs o 0,6 mln zł, wynikający z wygenerowania mniejszego obrotu w ramach realizacji projektów modernizacyjnych i ogólnobudowlanych dla obiektów retail. Koszty rodzajowe generowane przez Grupę wzrosły z poziomu 132,4 mln zł w roku 2020/2021 do 157,7 mln zł w roku 2021/2022 r. W kosztach rodzajowych Grupy Sescom ujęte są koszty operacyjne wszystkich 3 segmentów, w tym 2 technologicznych (FIXFM – usługi serwisowe dla B2C oraz small B2B – o którego zamknięciu Emitent zadecydował w sierpniu tego roku oraz technologii wodorowych). Na ostatni dzień roku obrotowego obszary te nie osiągnęły progu rentowności, a ich ujemny wynik operacyjny obciążył rachunek zysków całej Grupy. Należy zaznaczyć, że w przeciwieństwie do analogicznego okresu w ubiegłym roku obrotowym, koszty segmentów technologicznych obciążały rachunek zysków i strat od pierwszego dnia roku 2021/2022. W związku z bardziej zaawansowanym stopniem rozwoju obu segmentów technologicznych, również poziom poniesionych kosztów operacyjnych w obecnym roku obrotowym był wyższy niż rok wcześniej. Segmenty technologiczne, reprezentowane przez spółki zależne: SES Hydrogen S.A. oraz FIXFM S.A. osiągnęły w analizowanym okresie ujemny wynik netto, odpowiednio: -3,8 mln zł oraz -3,9 mln zł. W roku obrotowym 2021/2022 wynik na pozostałych działaniach operacyjnych Grupy Emitenta wyniósł -1,8 mln zł wobec 1,2 mln zł rok wcześniej. Głównym czynnikiem obniżającym wynik na pozostałej działalności operacyjnej w minionym roku obrotowym były zaniechane prace rozwojowe, związane z wytwarzaniem oprogramowania na potrzeby zamkniętego segmentu FIXFM oraz dotyczące pierwotnych założeń elektrolizera w segmencie Technologii wodorowych) Wynik z działalności finansowej osiągnięty w roku obrotowym 2021/2022 wyniósł -0,8 mln zł (wobec -0,9 rok wcześniej). Decydujący wpływ miał ujemny wynik netto z tytułu różnic kursowych oraz naliczone odsetki od zobowiązań leasingowych. W ciągu roku obrotowego 2021/2022 Grupa Sescom wypracowała wynik operacyjny w kwocie -0,5 mln zł (wobec 5 mln zł rok wcześniej), natomiast zysk netto -3,3 mln zł (w porównaniu do 3 mln zł w roku ubiegłym). Spadek wyników wpłynął na obniżenie marż: EBITDA i zysku netto do poziomów: 3,2% oraz -2,1%. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 42 WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 158 850 134 391 18% Zysk EBITDA 5 095 9 577 -47% Zysk (strata) na działalności operacyjnej -516 5 001 -110% Zysk (strata) przed opodatkowaniem -1 597 4 043 -139% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -3 287 2 987 -210% Zestawienie marż wygenerowanych przez Grupę Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 W ujęciu segmentowym, w roku obrotowym 2021/2022, 156,6 mln zł przychodów Grupy Emitenta zostało wypracowanych w segmencie Facility management, w ramach którego funkcjonują wykształcone linie biznesowe. Ok. 2,2 mln zł obrotu wygenerował wygaszony segment usług technicznych dla małego biznesu i odbiorcy indywidualnego – FIXFM. Segment technologii wodorowych reprezentowany przez SES Hydrogen S.A. wygenerował w roku obrotowym 2021/2022 sprzedaż związaną działalnością szkoleniową – produkty rozwijane w ramach tego segmentu nie osiągnęły jeszcze etapu komercjalizacji. Wyniki poszczególnych segmentów Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022 WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Facility Management Technologie wodorowe Usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów KOREKTA Działalność zaniechania Sescom Technischer Support Razem Przychody ze sprzedaży 156 595 77 2 178 0 158 850 EBITDA 11 202 -3 478 -2 580 -47 5 096 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 910 -3 674 -3 785 -47 -1 596 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 394 -3 778 -3 855 -47 -3 286 7,1% 3,2% 3,7% -0,3% 2,2% -2,1% 2020/2021 2021/2022 EBITDA Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 43 Facility Management WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 156 595 133 673 17% EBIT 6 876 6 517 6% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 910 5 814 2% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 394 4 582 -4% Technologie wodorowe WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 77 0 100% EBIT -3 560 -353 -908% Zysk (strata) przed opodatkowaniem -3 674 -609 -503% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -3 778 -505 -648% FIXFM - usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 2 178 718 203% EBIT -3 784 -1 161 -226% Zysk (strata) przed opodatkowaniem -3 785 -1 161 -226% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -3 855 -1 090 -254% Koszty rodzajowe poniesione przez Grupę Sescom w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Dynamika Amortyzacja 5 611 4 575 23% Zużycie materiałów i energii 18 241 15 017 21% Usługi obce 88 169 71 738 23% Podatki i opłaty 783 722 8% Wynagrodzenia 21 509 18 525 16% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 3 814 3 125 22% Pozostałe koszty rodzajowe 1 663 1 222 36% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 17 905 17 434 3% Koszty według rodzaju, razem 157 695 132 359 19% W okresie 12 miesięcy roku obrotowego 2021/2022 w Grupie Sescom koszty rodzajowe wyniosły 157,7 mln zł (wobec 132,4 mln zł rok wcześniej). Wśród najbardziej widocznych zmian w strukturze kosztów należy wymienić: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 44 ▪ wzrost kosztów usług obcych o ok. 23% r/r, wynikający z większego zapotrzebowania na wykorzystywanie w działalności operacyjnej zewnętrznych podwykonawców – zespołów serwisowych, co jest spowodowane wzrostem zrealizowanych zleceń serwisowych, ▪ wzrost wynagrodzeń o ok. 16% r/r, będący wynikiem wzrostu zatrudnienia w Grupie Emitenta oraz podwyżek płac, ▪ wzrost zużycia materiałów i energii o 21% r/r. Należy zauważyć, że do wzrostu poszczególnych pozycji kosztowych przyczyniła się również presja inflacyjna i towarzyszącej jej wzrosty kosztów mediów i paliw. 2.2. Wynik EBITDA skorygowany o zdarzenia jednorazowe EBITDA skorygowana - skonsolidowany zysk operacyjny powiększony o amortyzację, skorygowany przez Zarząd i potwierdzony przez Radę Nadzorczą o wyniki zdarzeń nietypowych, nadzwyczajnych lub jednorazowych, niezwiązanych z normalną działalnością Spółki oraz o otrzymane odszkodowania, dotacje oraz ich rozliczenia. Od sprawozdania za rok obrotowy 2020/2021 Emitent, poza standardowym ujęciem wskaźników EBIT i EBITDA, będzie corocznie publikuje wynik EBITDA skorygowany zgodnie z powyższą definicją. EBITDA skorygowana nie obejmuje wyników Segmentu Technologii Wodorowych. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Rok obrotowy 2021/2022 Przychody ze sprzedaży 158 773 EBIT 3 046 Czynniki korygujące, w tym: 1 063 Otrzymane dotacje -171 Otrzymane odszkodowania z tytułu nieściągalnej należności -31 Zaniechane prace rozwojowe związane z wytarzaniem oprogramowania dla segmentu FIXFM 593 Utworzenie odpisu aktualizującego dotyczącego WNIP FIXFM 631 Rezerwa dot. pokrycia zobowiązań spornych 41 EBIT skorygowany 4 110 Naliczona amortyzacja 5 529 EBITDA skorygowana 9 639 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 45 2.3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe – bilans WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ 30.09.2022 r. 30.09.2021 r. Dynamika Aktywa trwałe 25 543 25 240 1% Aktywa obrotowe 57 392 55 674 3% Zapasy 5 046 4 428 14% Należności 35 436 32 826 8% Pozostałe aktywa 2 006 1 933 4% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 904 16 488 -10% Aktywa razem 82 935 80 914 2% Kapitał własny 45 480 48 226 -6% Zobowiązania 37 455 32 688 15% zobowiązania długoterminowe 5 674 4 869 17% zobowiązania krótkoterminowe 31 781 27 820 14% Pasywa razem 82 935 80 914 2% Na dzień 30.09.2022 r. majątek Grupy Sescom wyniósł 82,9 mln zł wobec 80,9 mln zł na koniec 30.09.2021 r. Większą część majątku Grupy (69,2 %) stanowiły aktywa obrotowe, z istotnym udziałem: ▪ należności (35,4 mln zł), w tym należności handlowych stanowiących ponad 90% tej wartości, ▪ środków pieniężnych w kwocie 14,9 mln zł, ▪ zapasów o wartości 5 mln zł, ▪ pozostałych aktywów w kwocie ok. 2 mln zł stanowiących wartość bilansową projektów i prac rozliczanych w czasie. 30,8% majątku Grupy na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 stanowił majątek trwały. W tej grupie aktywów istotny udział stanowiły następujące pozycje: ▪ wartość firmy w kwocie 9,1 mln zł, ▪ rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 10,2 mln zł, w tym aktywa z tytułu prawa do użytkowania o wartości bilansowej 2,4 mln zł (leasing pomieszczeń Oddziału Gdańsk) oraz środki transportu w leasingu o wartości 6,4 mln zł ▪ Wartości niematerialne w kwocie 4,7 mln zł, w tym: o wartości niematerialne (koszty prac) w trakcie wytwarzania w kwocie 3,1 mln zł, do których zaliczono nakłady na rozwój urządzeń i oprogramowania: elektrolizera, kotła wodorowego, nowej wersji platformy SES Support oraz SES BI, o pozostałe aktywa niematerialne o wartości 0,6 mln zł, na które składały się zakończone prace rozwojowe (w ramach projektów: RFID, wodorowych czy związanego z działalnością FIXFM – HAL) oraz pozostałe wartości niematerialne, takie jak licencje czy oprogramowanie, o koszty zakończonych prac rozwojowych przyjętych do użytkowania w kwocie 1 mln zł. Na dzień 30.09.2022 r. majątek Grupy Sescom finansowany był w ok. 54,8% kapitałem własnym. Wartość kapitału własnego Grupy Emitenta na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 wyniosła 45,5 mln zł. Pozycjami o najwyższej wartości wchodzącymi w skład kapitału własnego na dzień 30.09.2022 r. były: ▪ zatrzymane zyski z lat poprzednich w kwocie 41,2 mln zł, ▪ kapitał zapasowy (nadwyżka emisyjna) w kwocie 4 mln zł, ▪ kapitał rezerwowy w kwocie 0,8 mln zł, utworzony częściowo w związku z koniecznością utrzymywania rezerw na program opcji managerskich, ▪ skupione akcje własne w liczbie 50.815 sztuk, które pomniejszają kapitał własny o 1,4 mln zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 46 45,2% pasywów Grupy Emitenta to kapitał obcy, czyli zobowiązania oraz rezerwy na zobowiązania. W strukturze finansowania kapitałem obcym, na dzień 30.09.2022 r. dominowały zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 31,8 mln zł. W skład tej grupy zobowiązań wchodziły głównie: ▪ zobowiązania handlowe w kwocie 21 mln zł (zmiana o 2,3 mln zł względem stanu na koniec roku obrotowego 2020/2021), ▪ zobowiązania finansowe w kwocie 4,6 mln zł – leasing floty pojazdów w Grupie (bez znaczącej zmiany wobec stanu na koniec roku obrotowego 2020/2021) wraz z zobowiązaniem z tytułu kredytu obrotowego na kwotę ok. 1,1 mln zł, ▪ zobowiązania z tytułu wynagrodzeń w kwocie 1,4 mln zł (wobec 2,4 mln zł na koniec ubiegłego roku obrotowego), ▪ zobowiązania z tytułu podatków, PPK i ubezpieczeń społecznych w wartości 2,1 mln zł (1,9 mln zł na koniec roku obrotowego 2020/2021). 15,1% sumy zobowiązań Grupy Sescom na dzień 30.09.2022 r. stanowiły zobowiązania długoterminowe. Ich struktura w przeważającej części składała się z długoterminowych zobowiązań leasingowych (5 mln zł wobec 4,2 mln zł na dzień 30.09.2021 r.). Zestawienie rentowności aktywów i kapitału własnego Grupy Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 W roku obrotowym 2021/2022, wzrost wartości majątku Grupy oraz jej kapitałów własnych wobec osiągniętego ujemnego zysku netto doprowadził do obniżenia wskaźników rentowności: ▪ rentowność kapitału własnego spadła do poziomu -7,2%, ▪ rentowność majątku Grupy została obniżona o 7,6 p.p. do poziomu -4%. Płynność Grupy Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 Wzrost dynamiki (+14% r/r) zobowiązań krótkoterminowych przy jednoczesnym niewielkim wzroście (+3% r/r) wartości aktywów obrotowych w stosunku do roku 2020/2021 wpłynął na obniżenie wartości wskaźnika płynności bieżącej z 2,00 do 2,81 (co oznacza, że Grupa jest zdolna pokryć szybko zbywalnym majątkiem 181% 3,7% -4,0% 6,2% -7,2% 2020/2021 2021/2022 Rentowność aktywów ogółem ROA Rentowność kapitału własnego ROE 2,00 1,81 1,77 1,58 2020/2021 2021/2022 Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 47 posiadanych zobowiązań o krótkim terminie zapadalności). W przypadku wskaźnika płynności szybkiej (mierzącego pokrycie zobowiązań o krótkim terminie zapadalności aktywami obrotowymi bez uwzględniania zapasów i rozliczeń międzyokresowych), jego wartość odnotowała niewielki spadek z 1,77 do poziomu 1,58. Analizując wartość wskaźników płynności, można stwierdzić, że płynność Grupy Sescom w analizowanym okresie pozostała na bezpiecznym poziomie. Zadłużenie finansowe Grupy Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 Konsekwencją wzrostu zobowiązań Grupy do poziomu 37,5 mln zł, przy jednoczesnym spadku wartości kapitałów własnych o 2,7 mln zł, był wzrost wartości wskaźnika zadłużenia kapitału własnego z 67,8% na 82,4%. Na koniec analizowanego okresu zobowiązania stanowiły 45,2% wartości bilansowej Grupy. 2.4. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe – przepływy pieniężne WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 4 372 5 881 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -3 107 -4 777 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -2 849 -2 128 Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -1 584 -1 024 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 16 488 17 512 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 14 904 16 488 W roku obrotowym 2021/2022 Grupa Sescom wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w kwocie 4,4 mln zł, wobec 5,9 mln zł rok wcześniej. Głównymi przyczynami zmiany wartości przepływów operacyjnych były: ▪ spadek wartości zysku przed opodatkowaniem z 4 mln zł do -1,6 mln zł, ▪ wzrost salda należności handlowych Grupy o 2,5 mln zł, podczas gdy w roku obrotowym 2020/2021 saldo należności wzrosło o 3,8 mln zł, ▪ zwiększenie salda zobowiązań handlowych o 0,9 mln zł, kiedy w analogicznym okresie roku ubiegłego Grupa zwiększyła saldo zobowiązań handlowych o 3,2 mln zł, ▪ zwiększenie stanu zapasów o 0,6 mln zł wobec zwiększenia stanu o 1 mln zł rok wcześniej. W przypadku działalności inwestycyjnej, Grupa odnotowała ujemne przepływy w wysokości 3,1 mln zł, wobec –4,8 mln zł rok wcześniej. Głównym zdarzeniem, które miało wpływ wygenerowanie ujemnych przepływów 40,4% 45,2% 67,8% 82,4% 2020/2021 2021/2022 Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 48 z działalności inwestycyjnej w roku obrotowym 2021/2022 były wydatki odtworzeniowe i inwestycje w aktywa trwałe Sescom S.A., FIXFM S.A. oraz SES Hydrogen S.A. W okresie roku obrotowym 2021/2022 Grupa Sescom wygenerowała ujemne przepływy z działalności finansowej w kwocie -2,8 mln zł (wobec -2,1 mln zł rok wcześniej). Wartość ta jest wynikiem spłaty zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w kwocie 3,5 mln zł oraz dodatnim wpływem pieniężnym z tytułu wykorzystania kredytu obrotowego w kwocie 1,2 mln zł Wobec realizacji wyżej wymienionych działań, Grupa Emitenta zmniejszyła kwotę netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 1,6 mln zł do poziomu 14,9 mln zł. 3. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym 3.1. Jednostkowe sprawozdanie finansowe – rachunek zysków i strat Sescom S.A. w ciągu roku obrotowego 2021/2022 wypracowała 111,6 mln zł przychodów, wobec 97,3 mln zł w analogicznym okresie poprzedniego roku. Za sprzedaż spółki dominującej w Grupie Sescom odpowiadały obszary biznesowe: ▪ Technicznego Facility Management na rynku polskim oraz pomniejszych rynkach zagranicznych (bez sprzedaży wygenerowanej przez DT Sp. z o.o.), ▪ Technologicznego Facility Management. Na wzrost sprzedaży r/r o ok. 15% wpływ miało przede wszystkim zwiększenie sprzedaży usług utrzymania technicznego na rynku polskim, a także stopniowy rozwój usługi optymalizacji energetycznej, który zaowocował wzrostem jej sprzedaży o ok. 152% względem poprzedniego roku. W obszarze usług utrzymania technicznego urządzeń IT sprzedaż zanotowała pewną stabilizację, dzięki wciąż dużej liczbie zamówień na realizację projektów instalacyjnych. Do zwiększenia rezultatów sprzedażowych przyczyniły się zmiany zachowań odbiorców usług Emitenta. Mowa tutaj o poprawie nastrojów inwestycyjnych wśród klientów Grupy z branż: modowej i HoReCa, w porównaniu do roku obrotowego 2020/2021 – czasu twardych restrykcji handlowych w Polsce i Europie. Na wzrost sprzedaży wpływ miały również zmiany zachodzące w gospodarce światowej (rosnące ceny mediów, nacisk na oszczędnie zużycie energii, troska o środowisko), które zwiększyły popyt na usługi Energy efficiency. WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 111 566 97 333 15% Zysk EBITDA 5 768 5 673 2% Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 173 2 214 -2% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 958 1 799 -47% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 638 1 577 -60% Mimo poprawy sprzedaży, marże EBITDA, EBIT utrzymały zbliżony poziom do poprzedniego roku. Spadek o 47% odnotował natomiast zysk brutto. Zysk netto w roku 2021/2022 obniżył się do poziomu 0,6 mln zł wobec 1,6 mln zł w roku ubiegłym. Przyczyniły się do tego następujące czynniki: ▪ Wzrost kosztów rodzajowych (energii, wynagrodzeń i usług obcych) o 11,7 mln zł r/r, ▪ W porównaniu do poprzedniego roku – brak dotacji na prace R&D ujmowanych w pozostałych przychodach operacyjnych, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 49 ▪ Konieczność utworzenia odpisu aktualizacyjnego wartości inwestycji w FIXFM S.A. na kwotę 3,3 mln zł, w związku z decyzją o zaniechaniu dalszej działalności operacyjnej w segmencie usług serwisowych dla małych firm i konsumentów. Należy zaznaczyć, że w ramach Sescom S.A. funkcjonuje Centrum Usług Wspólnych pełniące wsparcie w zakresie zadań księgowych, prawnych, controllingu czy IT dla wszystkich spółek Grupy. Skupienie kosztów CUW w jednostce dominującej Grupy Emitenta ma wpływ na obciążenie jej wyniku finansowego. Konsekwencją spadku wyników było obniżenie marż – operacyjnej i wyniku netto do poziomów odpowiednio: 1,9% oraz 0,6%. Zestawienie marż wygenerowanych przez Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 Koszty rodzajowe poniesione przez Sescom S.A. w okresie roku obrotowego 2021/2022 wyniosły ok. 109,5 mln zł wobec 97,9 mln zł rok wcześniej. Dominującymi pozycjami kosztowymi w spółce były: ▪ usługi obce w kwocie 55,5 mln zł, których dominującą cześć stanowi wynagrodzenie zewnętrznych podwykonawców – zespołów serwisowych, gdzie wzrost o 19% r/r był spowodowany inflacyjnym wzrostem stawek oraz zwiększonym wolumenem prac (+12,5% zdarzeń serwisowych w samej Polsce w stosunku do roku obrotowego 2020/2021), ▪ wynagrodzenia, które wskutek zwiększenia zatrudnienia oraz wzrostu płac zwiększyło się z poziomu 16,4 mln zł do 17,5 mln zł (wzrost wynagrodzeń wpłynął również na wzrost kosztów ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń o 0,6 mln zł r/r), ▪ koszty zużycia materiałów i energii, które wzrosły z 11,4 mln zł w 2020/2021 do poziomu 13,2 mln zł w ostatnim roku sprawozdawczym. Koszty rodzajowe poniesione przez Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Dynamika Amortyzacja 3 595 3 459 4% Zużycie materiałów i energii 13 240 11 428 16% Usługi obce 55 522 46 847 19% Podatki i opłaty 731 686 7% Wynagrodzenia 17 507 16 395 7% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 3 380 2 783 21,4% Pozostałe koszty rodzajowe 1 265 994 27% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 14 291 15 281 -6% Koszty według rodzaju, razem 109 531 97 874 11,9% 5,8% 5,2% 2,3% 1,9% 1,6% 0,6% 2020/2021 2021/2022 EBITDA Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 50 W roku obrotowym 2021/2022 wynik na pozostałej działalności operacyjnej (różnica między pozostałymi przychodami operacyjnymi a kosztami z pozostałej działalności operacyjnej) wyniósł ok. 0,3 mln zł wobec 0,8 mln zł rok wcześniej. Różnica wynika z braku pozyskania dotacji pandemicznych i badawczo rozwojowych, podczas gdy w roku poprzedzającym, Spółka: ▪ otrzymała środki z FGŚP na sfinansowanie kosztów pracowników nieobjętych przestojem w ramach tarczy antycovidowej w kwocie 1,2 mln zł w III kwartale 2020/2021, ▪ otrzymała transzę dotacji programu NCBiR w kwocie ok 0,9 mln zł na dalszy rozwój projektu SES-BI. Wynik na działalności finansowej (różnica między przychodami finansowymi i kosztami finansowymi) w roku 2021/2022 wyniósł -1,2 mln zł wobec -0,4 mln zł rok wcześniej. Ujemny wynik w ostatnim roku obrachunkowym jest wynikiem zaprzestania działalności segmentu FIXFM. W związku z zakończeniem działalności segmentu, Emitent dokonał odpisu aktualizującego wartość inwestycji w FIXFM S.A. w łącznej wartości 3,3 mln zł. Wartość ujemnego odpisu została w części pokryta przychodami z tytułu dywidend od spółek zależnych w wysokości 2,4 mln zł. Wartość ujemna otrzymana w roku obrotowym 2020/2021 wynikała natomiast z naliczonych i zapłaconych w analizowanym okresie kosztów odsetek z tytułu umów leasingowych oraz faktoringowych. 3.2. Jednostkowe sprawozdanie finansowe – bilans WYBRANE DANE FINANSOWE W ZŁ 30.09.2022 r. 30.09.2021 r. Dynamika Aktywa trwałe 24 283 27 516 -12% Aktywa obrotowe 42 138 35 338 19% Zapasy 4 433 3 810 16% Należności 28 517 23 346 22% Pozostałe aktywa 1 344 1 039 29% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 845 7 143 10% Aktywa razem 66 421 62 854 6% Kapitał własny 39 903 39 087 2% zobowiązania 26 518 23 766 12% zobowiązania długoterminowe 3 123 4 002 -22% zobowiązania krótkoterminowe 23 395 19 765 18% Pasywa razem 66 421 62 854 6% Na dzień 30.09.2022 r. suma bilansowa Sescom S.A. wyniosła 66,4 mln zł wobec 62,9 mln zł na ostatni dzień poprzedniego roku obrachunkowego. W strukturze majątku Emitenta na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 r. dominowały aktywa obrotowe, których udział w sumie bilansowej wyniósł ok. 63%. Dominującymi pozycjami majątku obrotowego na dzień 30.09.2022 r. były: ▪ należności, które stanowiły ponad 68% wartości aktywów obrotowych z większościowym udziałem należności handlowych oraz faktoringowych (97% udziału w strukturze krótkoterminowych należności), ▪ środki pieniężne i ekwiwalenty (19% udziału w AO), ▪ zapasy stanowiące 11% sumy majątku obrotowego. Ok. 3% wartości aktywów obrotowych na dzień 30.09.2022 r. stanowiły pozostałe aktywa. W analizowanej pozycji zawarte są czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym przyszłe rozliczenia kontraktów z dotychczasowymi klientami. Na koniec września 2022 r. aktywa trwałe Sescom S.A. o wartości bilansowej 24,3 mln zł stanowiły 37% udziału w majątku Sescom S.A. (wobec 27,5 mln zł ostatni dzień poprzedniego roku obrotowego). Różnica w wartości Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 51 w majątku trwałym wynika z utraty wartości pozycji inwestycji w jednostkach zależnych poprzez dokonanie odpisu aktualizującego inwestycję w FIXFM S.A. w kwocie 3,3 mln zł. W ten sposób wartość bilansowa inwestycji w jednostki zależne zmalała z 8,7 mln zł na dzień 30.09.2021 r. do 5,1 mln zł na dzień 30.09.2022 r. Wśród głównych kategorii aktywów trwałych należy również wymienić: ▪ wartość firmy w kwocie 8,5 mln zł, ▪ rzeczowe aktywa trwałe, których wartość na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 wyniosła 5,9 mln zł wobec 6,9 mln zł na koniec września 2021 r., ▪ wartości niematerialne, w których umieszczone są koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania (2,3 mln zł na dzień 30.09.2022 r.) oraz koszty zakończonych prac rozwojowych, w tym projektu SES-BI (0,8 mln zł na dzień 30.09.2022 r.). Na koniec roku obrotowego 2021/2022 dominującą część pasywów Sescom S.A. (ok. 60% ich wartości) stanowił kapitał własny. 40% majątku Emitenta (26,5 mln zł) finansowana jest kapitałami obcymi, w tym w 88% zobowiązaniami krótkoterminowymi. Wartość zobowiązań krótkoterminowych na dzień 30.09.2022 r. wyniosła 23,4 mln zł wobec 19,8 mln zł na ostatni dzień poprzedniego roku obrotowego. W skład zobowiązań o terminie zapadalności do 12 miesięcy wchodziły następujące pozycje: ▪ zobowiązania handlowe w kwocie 15,8 mln zł, ▪ zobowiązania z tytułu podatków, PPK i ubezpieczeń społecznych w wysokości 1,5 mln zł, ▪ zobowiązania z tytułu wynagrodzeń w kwocie 1,3 mln zł, ▪ zobowiązania finansowe (z tytułu leasingu finansowego oraz zaciągniętego kredytu obrotowego) w kwocie 3,8 mln zł, ▪ bierne rozliczenia międzyokresowe w kwocie 0,9 mln zł (z dominującym udziałem rezerw na świadczenia pracownicze w kwocie 0,8 mln zł). Zobowiązania długoterminowe Sescom S.A. na dzień 30.09.2022 r. wyniosły 3,1 mln zł (wobec 4 mln zł na dzień 30.09.2021 r.). Zobowiązania o terminie zapadalności powyżej 12 miesięcy składały się głównie z następujących pozycji: ▪ zobowiązania leasingowe w kwocie 2,6 mln zł, ▪ rezerwy długoterminowe na ewentualne naprawy gwarancyjne w kwocie 0,3 mln zł. Zestawienie rentowności aktywów i kapitału własnego Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 Skutkiem zwiększenia sumy bilansowej przy jednoczesnym obniżeniu zysku netto, w minionym roku obrotowym zmniejszyła się rentowność aktywów Sescom S.A. do poziomu 1,6%. Wskaźnik ROE obrazujący relację zysku netto do kapitału własnego uległ obniżeniu o 2,4 p.p. 2,5% 1,0% 4,0% 1,6% 2020/2021 2021/2022 Rentowność aktywów ogółem ROA Rentowność kapitału własnego ROE Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 52 Płynność Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 W porównaniu do stanu na koniec poprzedniego roku obrotowego, wskaźniki płynności: bieżącej oraz szybkiej Emitenta pozostały na podobnym poziomie. Na dzień 30.09.2022 r. Sescom S.A. aktywa szybko zbywalne wystarczały do pokrycia 180% zobowiązań krótkoterminowych. Zadłużenie finansowe Sescom S.A. w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 Na koniec roku obrotowego 2021/2022 wzrósł poziom wskaźników zadłużeniowych Emitenta, co jest konsekwencją wyższej dynamiki wzrostu zobowiązań Sescom S.A. w stosunku do kapitałów własnych. Według stanu na ostatni dzień września 2022 r. łączna wartość zobowiązań stanowiła 39,9% wartości pasywów oraz 66,5% wartości kapitałów własnych Emitenta. 3.3. Jednostkowe sprawozdanie finansowe – przepływy pieniężne WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2022 Okres 12 miesięcy zakończony 30.09.2021 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 4 835 3 220 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -2 159 -7 378 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -1 974 -1 356 Zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 702 -5 514 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 7 143 12 657 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7 845 7 143 1,79 1,80 1,54 1,55 1,00 1,20 1,40 1,60 1,80 2,00 2020/2021 2021/2022 Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej 37,8% 39,9% 60,8% 66,5% 2020/2021 2021/2022 Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 53 W okresie od października 2021 r. do września 2022 r. Sescom S.A. wygenerowała dodatnie operacyjne przepływy pieniężne netto w kwocie 4,8 mln zł wobec 3,2 mln zł rok wcześniej. Do istotnych przyczyn determinujących wzrost wartości przepływów operacyjnych rok do roku należy zaliczyć: ▪ zmniejszenie salda należności o 2 mln zł, przy jednoczesnym spadku zysku przed opodatkowaniem z 1,8 mln zł do 1 mln zł, ▪ uwzględnienie ujemnego odpisu aktualizującego wartość inwestycji w FIXFM w kwocie 3,3 mln zł jako operacji zwiększającej wartość dodatnich przepływów operacyjnych ▪ uwzględnienie otrzymanych dywidend od jednostek zależnych w kwocie 2,4 mln zł jako operacji zmniejszającej wartość dodatnich przepływów pieniężnych. W okresie od października 2021 r. do września 2022 r. Emitent wygenerował ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej w kwocie -2,2 mln zł (wobec -7,4 mln zł rok wcześniej). Przepływy inwestycyjne w analizowanym okresie dotyczyły następujących obszarów: ▪ wpływu dywidend o jednostek zależnych w kwocie 2,4 mln zł, ▪ płatności za rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne w kwocie 1,7 mln zł (wobec 2,2 mln zł rok wcześniej), ▪ udzielenie pożyczki jednostkom powiązanym w kwocie 3,3 mln zł, ▪ wpływy z tytuły spłaty udzielonych pożyczek w kwocie 0,2 mln zł. W analizowanym okresie Sescom S.A. wygenerowała ujemne przepływy z działalności finansowej w kwocie - 2 mln zł (w roku 2020/2021 -1,4 mln zł). Wartość ta jest wynikiem spłaty zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w kwocie 2,7 mln zł oraz zaciągnięcia zobowiązania w postaci kredytu obrotowego na kwotę 1,1 mln zł. Wobec realizacji wyżej wymienionych działań, Sescom S.A. zwiększyła kwotę netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 0,7 mln zł do poziomu 7,8 mln zł. 4. Wynik finansowy a publikowane prognozy Sescom S.A. nie publikuje prognoz finansowych. W dniu 19.01.2023 r. Emitent opublikował raport ESPI nr 4/2023 zawierający szacunkowe wyniki za rok obrotowy 2021/2022. 5. Ocena wraz z uzasadnieniem dotycząca zarządzania zasobami finansowymi Zarząd Sescom S.A. kładzie szczególny nacisk na utrzymanie bezpiecznego poziomu płynności oraz zadłużenia w jednostce dominującej oraz spółkach córkach Grupy. Aktywa bieżące Sescom S.A. oraz całej Grupy Kapitałowej pokrywają odpowiednio: 180% i 181% wartości swoich zobowiązań krótkoterminowych. Grupa Sescom oraz jej jednostka dominująca finansują większość majątku kapitałami własnymi. Wskaźnik ogólnego zadłużenia Sescom S.A. w roku obrotowym 2021/2022 wyniósł 40%, natomiast Grupy Sescom 45%. W roku obrotowym 2021/2022 Sescom S.A. oraz jej jednostki zależne posiadały pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Dzięki modelowi biznesowemu Grupy, polegającemu na finansowaniu funkcjonowania spółek zagranicznych walutą generowanych przez nie przychodów, zmniejszane jest ryzyko walutowe. W ocenie Zarządu niewymagane jest obecnie posiłkowanie się instrumentami zabezpieczającymi kontrakty przed ryzykiem walutowym. 6. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń i ich wpływ na wynik Nietypowym zjawiskiem, które już w poprzedzającym roku obrotowym dotknęło Grupę Emitenta, była pandemia koronawirusa, która przyczyniła się do nałożenia restrykcji handlowych w Polsce oraz wielu krajach Europy. Obostrzenia utrudniły Emitentowi realizację prac technicznych, głównie poza granicami Polski, co miało negatywny wpływ na wartość przychodów, szczególnie w trzecim kwartale roku obrotowego. W roku obrotowym 2021/2022 rynek odnotował stopniowy powrót do pierwotnych wolumenów prac utrzymaniowych i zleceń inwestycyjnych. Według Emitenta negatywny czynnik dotyczący pandemii koronawirusa oraz restrykcji handlowych, będzie miał niewielki wpływ na wynik Emitenta w kolejnym roku obrotowym. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 54 W roku obrotowym 2021/2022 Emitent doświadczył zmniejszonego zainteresowania ofertą Interior Construction & Fit-out co mogło być skutkiem niepewności geopolitycznej spowodowanej wojną w Ukrainie oraz pogarszających się danych ekonomicznych: spadku nastrojów inwestycyjnych i wysokiej inflacji. Zdaniem Emitenta, również w kolejnym roku obrotowym rynek usług budowlanych będziemy mierzył się z wyżej wymienionym wyzwaniem. W ocenie Zarządu, w Sescom S.A. oraz jej Grupie Kapitałowej nie dochodziło w minionym roku obrotowym do innych nietypowych zdarzeń, które miały istotny wpływ na wynik finansowy. Czynniki operacyjne mające wpływ na wynik były związane z działalnością operacyjną realizowaną przez poszczególne linie biznesowe i zostały przedstawione w punkcie 2 rozdziału Działalność Sescom S.A. oraz Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022. 7. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Zdaniem Zarządu Emitenta, obecna sytuacja finansowa Spółki oraz Grupy Kapitałowej jest stabilna. Miniony rok obrotowy zakończył się uzyskaniem ujemnego skonsolidowanego wyniku finansowego w kwocie -3,2 mln zł, natomiast należy podkreślić, że ten rezultat jest konsekwencją rozwoju technologicznego Grupy Sescom. Segmenty technologiczne: FIXFM oraz Technologii wodorowych wypracowały w minionym roku obrotowym wynik netto na poziomie -7,6 mln zł. W celu utrzymania stabilnej sytuacji finansowej i braku możliwości dalszego, samodzielnego wspierania finansowego rozwoju segmentu FIXFM, Emitent zakończył jego dalszą działalność. Działania optymalizujące, podjęte przez Zarząd Emitenta powinny przynieść efekt w postaci dodatniego wyniku finansowego w kolejnym roku obrotowym. Na koniec roku obrotowego 2021/2022 utrzymano również zapas środków pieniężnych w kwocie 14,9 mln zł oraz poziom ogólnego zadłużenia Grupy na poziomie 45% wartości jej majątku. Grupa na bieżąco realizuje zobowiązania oraz utrzymuje poziom aktywów obrotowych, w tym środków pieniężnych, zapewniający zachowanie płynności. W ocenie Zarządu obecny poziom środków pieniężnych oraz zaangażowania kapitałów własnych w finansowanie działalności pozwala na stabilne funkcjonowanie oraz realizację celów strategicznych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 55 Działalność Sescom S.A. oraz Grupy Sescom w roku obrotowym 2021/2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 56 1. Otoczenie rynkowe 1.1. Rynek facility management Za facility management uznawany jest szeroki zakres usług uwzględniający ogół prac zapewniających prawidłowe funkcjonowanie obiektów: handlowych, komercyjnych, budynków użyteczności publicznej oraz przestrzeni je otaczającej. Do takich usług należą między innymi: ▪ usługi polegające na utrzymaniu technicznym obiektu: serwis urządzeń chłodniczych, grzewczych i klimatyzujących, konserwacja infrastruktury przeciwpożarowej, ▪ usługi wspierające funkcjonowanie obiektu: sprzątanie, catering, ochrona, usługi pralnicze, ▪ usługi związane z gospodarowaniem zasobami: zarządzanie efektywnością energetyczną, gospodarka odpadami i recykling, ▪ usługi utrzymania IT: tworzenie i konserwacja infrastruktury teleinformatycznej, instalowanie i serwis urządzeń IT, ▪ usługi zarządzania przestrzenią obiektu: planowanie przestrzenne, relokacje. Rynek FM jest miejscem funkcjonowania wielu przedsiębiorstw różnej wielkości, o zróżnicowanej ofercie usługowej i skali działania. Rynek usług facility management można podzielić według następujących kryteriów: ▪ rodzaj świadczonych usług, gdzie należy wyróżnić: o FM miękki, w którym usługodawcy realizują zadania niezwiązane z obsługą techniczną lub technologiczną: ochrona, sprzątanie budynku czy catering, o FM twardy, czyli dotyczący usług technicznych, serwisowych realizowanych przez wyspecjalizowane podmioty, ▪ zakres świadczonych usług, który można podzielić na następujące kategorie: o zintegrowane usługi FM (Integrated Facility Management – IFM), czyli komplementarne, powiązane ze sobą usługi z obszaru FM (zdolność usługodawcy do świadczenia wielu usług powiązanych z działalnością FM), koordynowane w ramach pojedynczego systemu przez oddelegowany, wyspecjalizowany zespół, o pojedyncze usługi FM, kiedy usługobiorca posiada zdolność do realizacji tylko jednego typu prac powiązanych z FM (np. napraw urządzeń klimatyzujących czy pielęgnacji zieleni), ▪ powierzenie realizacji usługi, gdzie wymienić można dwie możliwości wykonania prac: o zasoby własne (in-house FM), które pozwalają przedsiębiorstwu na realizację prac z zakresu FM przez zaangażowanie własnych pracowników, o outsourcing (outsourced FM), który polega na zleceniu realizacji prac FM firmie zewnętrznej. W 2020 roku rynek FM wraz z większością pozostałych gałęzi gospodarki doświadczył spowolnienia związanego z pandemią COVID-19. Restrykcje gospodarcze, zamykanie obiektów handlowych, limitowanie inwestycji w infrastrukturę doprowadziły do ograniczenia popytu na usługi Facility Management. Z drugiej strony wyższe zapotrzebowanie na usługi dezynfekcji i ozonowania pomieszczeń oraz technologie bezdotykowe otworzyły dla firm FM nowe obszary sprzedażowe. Niemniej jednak, zgodnie z szacunkami analityków Fortune Business Insights, śwatowy rynek Facility Management w 2020 r. skurczył się o 0,5% do poziomu 1,23 bln USD. W 2021 r. będącym rokiem stopniowego odchodzenia od pandemicznych restrykcji, rynek FM powrócił do ścieżki wzrostowej, osiągając wartość 1.239,99 mld USD. Zgodnie z raportem Facility Management Market Size, Share & COVID-19 Impact Analysis, By Service Type, By Industry and Regional Forecast, 2020-2027 autorstwa Fortune Business Insights branża Facility Management powinna utrzymać w latach 2022-2029 tempo wzrostu CAGR = 5,7% i do 2029 roku osiągnąć poziom 1.856,44 mld USD. Podobnym optymizmem charakteryzują się szacunki zaprezentowane przez Global Industry Analysts, gdzie dynamika wzrostu rynku FM w najbliższych latach osiągnie CAGR = 9,6%, a docelowa globalna wartość branży wyniesie w 2027 r. 2,7 bln USD. Głównymi czynnikami napędzającymi wzrost światowego rynku FM będą rządowe inwestycje w infrastrukturę transportową i źródła energii, a także rosnący popyt na inwestycje w obiekty typu smart buildings. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 57 Należy jednak zauważyć, że po utrudnieniach w prowadzeniu działalności, związanych z restrykcjami pandemicznymi w ostatnich latach, rok 2022 okazał się okresem pogorszenia wskaźników makroekonomicznych, wysokiej inflacji i ponownie – niepewności rynkowej, która dotyka również rynek FM. Zgodnie z raportem CBRE: Facilities Management Costs Trends 2022, branża FM mierzy się obecnie ze znaczącą dynamiką wzrostu kosztów: pracy, energii i materiałów. Te czynniki nakładają na reprezentantów branży presję cenową, która częściowo będzie musiała zostać przerzucona na klientów. Takie zjawisko wzmocni dodatkowo rywalizację na silnie konkurencyjnym rynku i będzie stanowić istotne wyzwanie dla firm FM, które konkurowały przede wszystkim niską ceną usług. Prognozowana wartość globalnego rynku FM w mld USD Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Fortune Business Insights Większą część globalnego rynku FM pod względem wartości stanowią usługi in-house. Według analityków firmy badawczej – Frost & Sullivan, struktura rynku będzie się jednak stopniowo zmieniać na korzyść outsourcingu FM, który do 2025 r. powinien osiągnąć poziom 34%. Według szacunków Allied Market Research, rynek outsourcingu FM w latach 2021-2030 będzie rosnąć w tempie CAGR=7,6%. Czynnikiem, który wpłynął na zdynamizowanie wzrostu tego obszaru rynku była zmiana w podejściu do funkcjonowania przedsiębiorstw w wyniku następstw pandemii koronawirusa. Działania przedsiębiorstw skupiają się obecnie na zapewnieniu klientom produktów i usług o jeszcze większej jakości, przy jednoczesnej optymalizacji kosztowej biznesu. Stąd też coraz więcej firm likwiduje wewnętrzne działy utrzymania technicznego obiektu, powierzając obszar FM specjalistom zewnętrznym. Wśród dużych organizacji, zarządzających siecią rozproszonych obiektów na znaczeniu zyskują usługi zintegrowanego Facility Management (IFM). Optymalizacja kosztowa oraz chęć uproszczenia zarządzania procesami utrzymania technicznego obiektów skłaniają zarządców nieruchomości do powierzenia szerokiego zakresu prac pojedynczym dostawcom usług FM. Rezultatem tego zjawiska jest kontynuacja wzrostu wartości rynku IFM. Zgodnie z danymi pochodzącymi z raportu Integrated Facility Management Market Report, Demand, Potential And Forecast To 2031 autorstwa Persistence Market Research, wartość globalnego rynku IFM wyniosła ok. 730 mld USD, natomiast dynamika jego wzrostu do 2031 roku utrzyma się na poziomie CAGR=4,2%. Europa stanowi drugi po Ameryce Północnej kontynent pod względem wielkości rynku FM. Według szacunków analityków Mordor Intelligence, rynek FM na Starym Kontynencie w 2020 r. był wart 307,39 mld USD, z perspektywą średniego tempa rocznego wzrostu w latach 2021-2026 na poziomie CAGR=3,72%. Europa jest również uważana za czołowy rynek outsourcingu usług FM. W 2020 r. udział usług FM zlecanych na zewnątrz wyniósł ok. 54%. Według autorów raportu European Facility Management Growth Opportunities, Europa w obszarze usług Facility Management jest już rynkiem dojrzałym, co wyznacza branży nowe cele rozwojowe – w tym zwiększenie dynamiki wzrostu poprzez przejęcia oraz oferowanie usług nastawionych na poprawę efektywności procesów wśród swoich klientów. Co istotne, rynek europejski wciąż uważany jest za rozdrobniony – z dużą liczbą konkurujących ze sobą firm regionalnych. Branża FM w Europie w najbliższych latach będzie jednak ulegać międzynarodowej konsolidacji. Po chwilowym spowolnieniu związanym z pandemicznymi restrykcjami, największe europejskie rynki FM w Europie: Wielka Brytania, Niemcy i Francja, powróciły na ścieżkę wzrostu. Według analityków Mordor Intelligence Inc w latach 2022-2027 rynek niemiecki będzie rozwijać się rok do roku z dynamiką CAGR=3,58%, 1240 1 260 1 332 1 408 1 488 1 573 1 662 1 756 1 856 2021 2022(p) 2023(p) 2024(p) 2025(p) 2026(p) 2027(p) 2028(p) 2029(p) CAGR=5,7% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 58 rynek francuski CAGR=3,01%. Szacunki dla Wielkiej Brytanii zakładają natomiast wzrost 63,97 mld USD w 2022 r. do 71,43 mld USD w 2031 r., co oznacza średnią roczną dynamikę CAGR na poziomie 1,42%. Ponad 80% rocznej sprzedaży Grupy Sescom generowane jest w krajach CEE (Polska, Węgry, Czechy, Słowacja, Rumunia, Bułgaria). Według prognoz firmy analitycznej Interconnection Consulting, po stagnacji odnotowanej w 2020 roku (+0,1% r/r), wartość rynku FM w obszarze CEE w 2021 r. wzrosła do 20,3 mld EUR. Dynamika wzrostowa dla sektora w regionie Europy Środkowo-Wschodniej powinna zostać utrzymana. Według analityków Mordor Intelligence, w okresie 2022-2027 rynki FM w Czechach, na Węgrzech oraz Słowacji będą rosnąć z dynamiką CAGR, odpowiednio: 2,46%, 3,72% oraz 2,5%. Czynnikiem sprzyjającym dalszemu rozwojowi branży są dalsze inwestycje w sektorze nieruchomości komercyjnych. Rynek inwestycyjny Real Estate, pomimo wojny na Ukrainie, rosnących kosztów budowlanych oraz zmienności stóp procentowych w rejonie CEE, pozostaje stabilny. Według wyliczeń zaprezentowanych w raporcie CEE Marketbeats autorstwa Cushman & Wakefield w 3 pierwszych kwartałach 2022 r. łączna wartość inwestycji w obszarze nieruchomości komercyjnych wyniosła 7,7 mld EUR (wobec 8,3 mld EUR rok wcześniej), z czego 43% tej kwoty dotyczyło segmentu biurowego, natomiast 25,1% retail. Udział poszczególnych krajów CEE oraz branż w łącznej wartości inwestycji w obszarze nieruchomości komercyjnych w I-III kw. 2022 r. Źródło: Raport CEE Marketbeat autorstwa Cushman & Wakefield Z wartością rynku FM szacowaną na ok. 13,4 mln EUR, Polska odpowiada za 2/3 wartości całego rynku Facility Management w regionie CEE. Według szacunków analityków Mordor Intelligence, tempo wzrostu rynku FM w Polsce w latach 2022-2027 utrzyma się na poziomie CAGR=1,21%. Wartość rynku FM w Polsce oraz w rejonie CEE (Polska, Węgry, Czechy, Słowacja) w mld EUR Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Interconnection Consulting 54,3% 16,3% 10,0% 8,8% 8,5% 2,0% Polska Czechy Słowacja Węgry Rumunia Bułgaria 43,0% 27,5% 25,1% 1,2% 3,2% Office Przemysł Retail Hotele Pozostałe 19,5 19,5 20,3 2019 2020 2021 Kraje CEE 12,6 12,9 13,4 2019 2020 2021 Polska Wartość inwestycji: 7,7 mld EUR Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 59 Według opracowania Polski Rynek Usług FM autorstwa firmy konsultingowej Menpresa wartość rynku usług FM w Polsce jest wyższa i już w 2020 r. wyniosła ok. 118.1 mld zł (ok. 25,2 mld EUR), a udział usług FM w PKB wyniósł ok. 5%. Warto podkreślić, że 42% tej wartości (49,6 mld zł) stanowił outsourcing FM. Branża FM w Polsce jest miejscem pracy dla ok. 630 tys. osób. Według szacunków Interconnection, 2020 r. w Polsce sektorem generującym największy popyt na usługi FM były nieruchomości komercyjne, których udział w rynku stanowił 29,8%. Dlatego też kondycja rynku FM jest skorelowana z sytuacją obiektów komercyjnych. Dla Sescom kluczowi klienci to sieci detaliczne funkcjonujące we własnych obiektach wielkopowierzchniowych lub w wynajętych butikach w galeriach handlowych. Udział kluczowych branż w sprzedaży generowanej przez firmy Facility Management w Polsce w 2020 r. Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Interconnection Consulting Kondycja centrów handlowych w Polsce w ostatnich miesiącach uległa poprawie. Świadczą o tym wolumeny sprzedaży i odwiedzalności, które przekroczyły wartości z 2019 r. – ostatniego roku przed wybuchem pandemii koronawirusa. Według danych Polskiej Rady Centrów Handlowych, poziom obrotów w centrach handlowych w Polsce w grudniu 2021 r. dorównał wartości generowanej przez centra w 2019 r. by we wrześniu 2022 r. przekroczyć poziom sprzedaży względem analogicznego miesiąca w 2019 r. o 18%. Należy jednak podkreślić, że czynnikiem wpływającym na wzrost obrotów była m.in. inflacja, w związku z czym wraz z rosnącymi przychodami centrów, towarzyszący im zysk nie rósł proporcjonalnie. Odwiedzalność centrów handlowych, mierzona liczbą klientów na 1 m 2 powierzchni najmu, jeszcze w marcu 2022 r. utrzymywała się na poziomie poniżej wyników odnotowywanych w 2019 r., natomiast w czerwcu oraz wrześniu 2022 r. wynosiła już odpowiednio 101,4% oraz 101% względem analogicznych miesięcy w 2019 r. Odwiedzalność i obroty centrów handlowych w porównaniu do analogicznego miesiąca w 2019 r. Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Polskiej Rady Centrów Handlowych 29,8% 27,0% 14,6% 28,6% Nieruchomości komercyjne Przemysł Opieka zdrowotna Pozostałe 97,0% 95,0% 100,0% 101,1% 112,0% 118,0% 81,0% 92,0% 88,0% 99,7% 101,4% 101,0% cze-21 wrz-21 gru-21 mar-22 cze-22 wrz-22 Obroty Odwiedzalność Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 60 Umiarkowanie dobre informacje napływają również z segmentu nowych inwestycji w nieruchomości handlowe. Mimo niepewności gospodarczej i rosnących kosztów kapitału, w 2022 r. skala obiektów handlowych oddawanych do użytku nie różni się znacząco od odnotowanej w 2021 r. Według szacunków analityków Cushman & Wakefield, w okresie trzech pierwszych kwartałów 2022 r. na polskim rynku oddano do użytku ok. 250 tys. m 2 nowej powierzchni handlowej, podczas gdy w analogicznym okresie roku poprzedniego nowa podaż osiągnęła poziom ok. 274 tys. m 2 (-9% r/r). Całkowita podaż powierzchni handlowej w Polsce przekroczyła na koniec września 2022 r. 15,76 mln m 2 . Należy jednak podkreślić, że IV kw. 2021 r. był bardzo dobrym okresem, jeśli chodzi o wolumen nowoczesnej powierzchni handlowej oddanej do użytku – oddano wówczas ok. 226 tys. m 2 nowej powierzchni. Jeszcze w czerwcu 2022 r. 400 tys. m 2 powierzchni handlowej znajdowało się w budowie. Wraz z analizą oddawanej do użytku nowej powierzchni handlowej warto zwrócić uwagę na poziom pustostanów – wzrost ich udziału w łącznej podaży powierzchni mógłby świadczyć o nadmiernym nasyceniu rynku. Według raportu Rynek handlowy w Polsce Q3 2022 autorstwa CBRE, wskaźnik pustostanów dla 8 największych polskich miast na koniec sierpnia 2022 r. wyniósł 4,7%, co oznaczało rezultat niższy o 0,6 p.p. w stosunku do analogicznego miesiąca w roku poprzednim oraz zbliżony do sierpnia 2020 r. (wówczas wskaźnik pustostanów odnotował wartość 4,8%). Wielkość oddanej do użytku nowoczesnej powierzchni handlowej w Polsce w tys. m2 Źródło: Opracowanie własne na podstawie Marketbeat – polski rynek handlowy autorstwa Cushman & Wakefield Analizując strukturę podaży powierzchni handlowej ze względu na typ obiektu, należy zauważyć kontynuację trendu wzrostowego inwestycji typu park handlowy (obiekty ukierunkowane przede wszystkim na działalność handlową, w których mieszczą się sklepy bez części wspólnych, z bezpośrednim wejściem z parkingu). Obiekty tego typu w ostatnich latach systematycznie zyskują udział w rynku i na koniec I poł. 2022 r. według analityków PKO Banku Polskiego stanowiły już ok. 16,6% łącznej podaży powierzchni handlowej w Polsce. Struktura podaży powierzchni handlowej w Polsce Źródło: Opracowanie własne na podstawie raportu Rynek nieruchomości handlowych autorstwa Departamentu Analiz Ekonomicznych PKO Banku Polskiego 72 90 34 130 70 123 81,1 225,9 30 100 120 I kw. 2020 r. II kw. 2020 r. III kw. 2020 r. IV kw. 2020 r. I kw. 2021 r. II kw. 2021 r. III kw. 2021 r. IV kw. 2021 r. I kw. 2022 r. II kw. 2022 r. III kw. 2022 r. 83,4% 16,6% I poł. 2022 Centra handlowe Parki handlowe i centra outletowe 84,6% 15,4% I poł. 2021 85,4% 14,6% I poł. 2020 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 61 Zgodnie z danymi udostępnionymi przez GUS, w okresie pierwszych 9 miesięcy 2022 r. sprzedaż detaliczna w cenach stałych (uwzględniająca efekt wzrostu cen) była wyższa o 6,8% r/r. Warto podkreślić, że wszystkie kategorie produktów będących przedmiotem handlu w obiektach rozproszonych odnotowały dodatnią dynamikę r/r, a szczególnie widoczny był wzrost sprzedaży produktów odzieżowych: 25,9% r/r, który zbliżył się do dynamiki 26,2% r/r z okresu I-IX 2021. W pierwszych 3 kwartałach 2022 r. miała miejsce dalsza odbudowa sprzedaży po pandemicznym roku 2020. Trzeba zaznaczyć, że bodźcem napędzającym sprzedaż był napływ emigrantów z Ukrainy – wzmagając popyt m.in. na artykuły spożywcze, medyczne i odzież. Zauważalne jest jednak spowolnienie dynamiki w przypadku artykułów RTV, AGD i mebli, gdzie w wzrost w analizowanym okresie wyniósł jedynie 0,7% wobec 8,1% rok wcześniej. Dynamika sprzedaży detalicznej w cenach stałych w Polsce (analogiczny okres roku poprzedzającego = 100) Źródło: Dane GUS 1.2. Rynek dostaw i utrzymania urządzeń informatycznych Istotnym bodźcem rozwojowym dla usług Emitenta związanych z wdrażaniem i utrzymaniem technicznym urządzeń IT w obiektach rozproszonych jest kondycja rynku IT, w tym inwestycji w sprzęt. Według analityków Gartnera, po 2021 roku, który stanowił istotne odbicie w stosunku do pandemicznego 2020 r. (wzrost globalnych wydatków na IT 10,2% r/r), w latach 2022 i 2023 dynamika wzrostu ulegnie osłabieniu. Zgodnie z zaprezentowanymi prognozami, światowy rynek IT ogółem w 2022 r. wzrośnie do poziomu 4.433 mld USD (+0,8% r/r), natomiast w 2023 r. przekroczy wartość 4.658 mld USD (+5,1% r/r). Zdaniem analityków, mimo ryzyka recesji, budżety firm na IT nie będą redukowane. Gartner w swoim raporcie zaznaczył jednak, że niepewność gospodarcza i towarzysząca jej zmienność mogą zmienić dotychczasowe podejście do inwestycji w IT: zwiększając wydatki w niektórych obszarach IT kosztem obniżenia budżetów w innych. Jednym z obszarów rynku, którego wartość zgodnie z prognozami Gartnera obniży się w ciągu kolejnych dwóch lat są globalne inwestycje w sprzęt IT (z poziomu 808 mln USD w 2021 r. do 735 mln USD w 2023 r.). Spadek jest uzasadniony efektem wysokiej bazy - znaczącymi wydatkami na sprzęt IT w 2021 r. (+15,8% r/r), kiedy z powodu przejścia wielu firm na pracę zdalną, poczynione zostały istotne inwestycje w przenośny sprzęt IT. Tak dużą wartość inwestycji trudno będzie powtórzyć w latach kolejnych. W trendzie wzrostowym pozostaną natomiast wydatki na usługi IT (odpowiednio: +4,2% r/r w 2022 r. oraz +7,9% r/r w 2023 r.). 105,8 101,1 108,8 109 115,2 103,5 96,9 98 97,9 86,1 104,7 96,5 107,3 101,1 105,8 126,2 108,1 106,1 106,8 106,4 114,5 125,9 100,7 105,8 OGÓŁEM Żywność, napoje i wyroby tytoniowe Kosmetyki, farmaceutyki, sprzęt ortopedyczny Tekstylia, odzież, obuwie Meble, rtv, agd Prasa, książki, pozostała sprzedaż w wyspecjalizowa nych sklepach I-IX 2019 I-IX 2020 I-IX 2021 I-IX 2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 62 Globalne nakłady na technologię informatyczną w latach 2020-2023 w mld USD Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Gartner Według danych zaprezentowanych przez portal branżowy Computerworld, w 2021 r. polski rynek IT wzrósł o 19% z 75 mld zł do 89 mld zł (w 2020 r. dynamika wzrostu wyniosła ok. 9% wobec roku poprzedzającego). Warto podkreślić, że według wyliczeń portalu, drugim sektorem (po bankowości) w wartości zakupów rozwiązań i sprzętu IT jest handel, którego wydatki na IT wzrosły o 16% r/r, osiągając wartość 3,1 mld zł. Należy jednak pamiętać, że do istotnego wzrostu r/r przyczyniła się również rosnąca inflacja. W ramach szerokiego zakresu usług utrzymania technicznego dla obiektów rozproszonych, Sescom oferuje klientom wdrażanie i serwis rozwiązań IT dla sieci detalicznych. Do licznych projektów zrealizowanych w obszarze urządzeń IT można zaliczyć instalacje kas samoobsługowych, POS (Points of Sales) czy urządzeń do obsługi DOOH (digital out of home – rozwiązania cyfrowe wykorzystywane w realizacji reklamy zewnętrznej). W przypadku urządzeń samoobsługowych, po okresie pandemii, który zdynamizował rozwój rozwiązań samoobsługowych, rok 2021 również stanowił kontynuację trendu wzrostowego. Według raportu Global EPOS and Self-Checkout 2022 autorstwa brytyjskiej firmy badawczej RBR, w 2021 r. na rynku światowym dostarczono ok. 200.000 nowych urządzeń typu SCO (self-checkout), co stanowiło wzrost o 11% r/r. Według badania Global Market Insights, do 2027 r. wartość światowego rynku kas samoobsługowych wyniesie ponad 6,5 mld USD. Popularność rozwiązań samoobsługowych nie maleje również w Polsce. Jeszcze w połowie 2020 r, w całym kraju funkcjonowało łącznie ok. 4,5 tys. kas SCO. W lipcu 2022 r. wyłącznie 2 dyskonty o ogólnokrajowym zasięgu – marki: Lidl i Biedronka dysponują ok. 14 tys. kas samoobsługowych. Same urządzenia zaczynają stopniowo ewoluować. W dyskontach marki Lidl wprowadzono kasy samoobsługowe XXL – dedykowane łatwiejszej obsłudze (skanowanie, pakowanie) większej liczby produktów. Również dynamika wzrostu wartości rynku DOOH w Polsce świadczy o dobrej kondycji tego obszaru gospodarki. Według wyliczeń Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej, rynek DOOH w 2021 r. w Polsce wzrósł do poziomu ok. 64,6 mln zł (+41,3% r/r). Warto podkreślić, że konsekwentnie rośnie udział rozwiązań DOOH w łącznej wartości rynku reklamy zewnętrznej w Polsce. Jeszcze w 2017 r. DOOH odpowiadało za 5,4% wartości rynku, natomiast w 2021 r. udział ten stanowił już 15,2%. 1.3. Rynek pojazdów magazynowych W ramach oferty Grupy Emitenta, skierowanej dla branży magazynowej i logistycznej, spółka zależna – DT Sp. z o.o. świadczy usługi serwisu, wynajmu oraz sprzedaży wózków widłowych. Zgodnie z dostępnymi danymi rynkowymi, jeden z głównych motorów napędowych branży magazynowej – rozwój rynku e-commerce, nie będzie maleć. W konsekwencji, utrzymany zostanie również wzrost popytu na pojazdy transportu wewnętrznego. Według raportu Warehousing and Storage Market: Global Industry Trends, Share, Size, Growth, Opportunity and Forecast 2022-2027 autorstwa Research and Markets, wartość światowego rynku magazynowego w 2021 r. wyniosła 452 mld USD z perspektywą wzrostu do 606 mld USD w roku 2027. W Europie, według danych JLL, w okresie I-III kw. 2022 r. oddano do użytku 13,7 mln m 2 nowej powierzchni logistycznej (wzrost o 25% r/r). Na koniec września w budowie było kolejnych 22,2 mln m 2 nowej powierzchni magazynowej (wzrost o 11% r/r). Według danych firmy doradczej Cushman & Wakefield, w samej Polsce na koniec III kw. 2022 r. całkowita 3 872 4 397 4 433 4 658 1 071 1 208 1 258 1 358 697 808 740 735 2020 2021 2022(p) 2023(p) Wydatki IT łącznie Usługi IT Hardware Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 63 powierzchnia magazynowa przekroczyła 27,4 mln m 2 (wzrost 18% r/r), a poziom pustostanów spadł w porównaniu do analogicznego okresu w 2021 r. z poziomu ok. 5% do ok. 4,2%. Dalszemu rozwojowi rynku magazynowego w Polsce sprzyjać będzie rosnący rynek e-commerce. I chociaż należy zaznaczyć, że spowodowane pandemią, znaczące przyspieszenie wzrostu tego obszaru gospodarki w latach 2020-2021, mierzy się obecnie z nowymi wyzwaniami (wysoka inflacja, wojna w Ukrainie), to jednak prognozy dla handlu internetowego pozostają optymistyczne. Według danych zawartych w raporcie Perspektywy rozwoju rynku e-commerce w Polsce 2018-2027 autorstwa PwC, wartość rynku e-commerce w 2022 r. w Polsce wzrośnie o 18,6%, z poziomu ok. 92 mld zł w roku ubiegłym do 109 mld zł. Do 2027 r. wartość rynku handlu internetowego w kraju osiągnie poziom 187 mld zł. Za istotny czynnik wzmacniający dalszy rozwój tego obszaru gospodarki, analitycy uznają wejście na nasz rynek globalnych platform zakupowych, takich jak Amazon czy Shopee. Według danych Research and Markets, globalna wartość rynku wózków widłowych w 2022 r. wyniosła 58,9 mld USD, z perspektywą dalszego wzrostu CAGR=7,5% do roku 2027. Światowy rynek pojazdów magazynowych znaczące odbicie odnotował już w 2021 roku, stanowiącym zauważalne odreagowanie inwestycyjne po pandemicznym 2020, gdzie znacząca niepewność rynkowa zaowocowała ograniczeniem zakupów, w tym rozbudowy floty wózków widłowych. Od I połowy 2021 r. rynek mierzy się ze wzmożonym zapotrzebowaniem na nowe pojazdy magazynowe, które nie może zostać w pełni zaspokojone z powodu zakłóceń w łańcuchu dostaw. Niedobór surowców (głównie stali) a także zasobów ludzkich, gwałtowny wzrost cen transportu oraz energii hamują tempo produkcji nowych maszyn. Natomiast dalszy rozwój e-commerce w połączeniu z niedoborem pracowników w sektorze logistycznym doprowadził do wzrostu zapotrzebowania na rozwiązania automatyzujące codzienną pracę w budynkach magazynowych. Według danych serwisu Log4, wartość rynku wózków widłowych w Polsce w 2020 r. wyniosła ok. 23,6 mld zł. Zgodnie z danymi udostępnianymi przez European Material Handling Federation, w 2021 r. globalny wolumen zamówień na wózki widłowe wyniósł 2,34 mln sztuk, co oznaczało wzrost o 43% r/r. Najnowsze dostępne dane – za I kw. 2022 potwierdzają dalszą tendencję wzrostową. W okresie od stycznia do marca 2022 r. złożono zamówienia na ponad 650 tys. sztuk nowych wózków widłowych – więcej o 10% w porównaniu z analogicznym okresem w roku poprzednim. Globalny wolumen zamówień na nowe wózki widłowe w latach 2016-2021 oraz w I kw. 2021 i 2022 r. w mln sztuk Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych European Materials Handling Federation Istotny wzrost zamówień w 2021 r. (+55% r/r) dotyczył elektrycznych wózków magazynowych ręcznego prowadzenia, które stanowiły 45% wszystkich zamówionych na świecie wózków. 1,18 1,4 1,54 1,51 1,64 2,34 0,59 0,65 2016 2017 2018 2019 2020 2021 I kw. 2021 I kw. 2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 64 Wolumen zamówień na nowe wózki widłowe według typu pojazdu w 2019 r., 2020 r. oraz 2021 r. oraz w okresie I kw. 2021 i 2022 r. w tys. sztuk Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych European Materials handling Federation 1.4. Rynek technologii wodorowych Od lat rośnie zainteresowanie wodorem jako nowym paliwem w gospodarce. Wynika ono z coraz powszechniejszego postrzegania go za ważny nośnik energii, umożliwiający realizację globalnych starań na rzecz redukcji emisji gazów cieplarnianych. Wykorzystanie wodoru jako paliwa nie jest ideą nową. Już w XIX i XX wieku rozwijane były projekty dotyczące jego eksploatacji w przemyśle, wczesnych silnikach spalinowych i sterowcach. Jednak to ostatnie dekady zaowocowały wzrostem społecznej świadomości o niekorzystnym wpływie emisji na klimat i wywarły presję na poszukiwanie alternatyw dla wysokoemisyjnych paliw kopalnych w światowej gospodarce. Jako jedną z nich wskazuje się wodór, który znalazł szczególne miejsce w strategiach energetycznych UE oraz państw członkowskich. Nadrzędnym celem Unii Europejskiej jest bowiem osiągnięcie redukcji emisji o 55% do 2030 r. względem poziomu z 1990 r. oraz neutralności klimatycznej w roku 2050. Oznacza to, że gospodarka europejska ma przejawiać taki sam poziom wychwytu emisji gazów cieplarnianych, jaki zostanie uwolniony do atmosfery. Powoduje to konieczność zastąpienia paliw kopalnych w kluczowych sektorach gospodarki – transporcie, energetyce oraz przemyśle odnawialnym (zielonym) wodorem. Ten, produkowany jest w procesie elektrolizy, do której wykorzystana zostaje energia elektryczna pochodząca z OZE, dzięki czemu zapewnia pełniejsze wykorzystanie niestabilnych źródeł odnawialnych i zeroemisyjność w pełnym cyklu życia paliwa. Poza czynnikiem środowiskowym, rosnący rynek wodoru jest istotny także z perspektywy socjoekonomicznej. Jego rozwój, komplementarny z wysokim poziomem technologii OZE w UE, ma umocnić jej wiodącą pozycję oraz zagwarantować wzrost PKB krajów członkowskich i powstanie ponad 1 mln nowych miejsc pracy pośrednio lub bezpośrednio związanych z rozwijającą się gałęzią gospodarki Obecnie na świecie wytwarza się ponad 120 Mt wodoru, z czego ok. dwie trzecie stanowi wodór produkowany w dedykowanych instalacjach, a pozostała część to surowiec będący produktem ubocznym procesów technologicznych lub wytwarzany w mieszaninie z innymi gazami. Celowa konsumpcja wodoru przekracza przy tym 70 Mt. Należy zaznaczyć, że w dominującej części jest to wodór szary, w którego produkcji wykorzystywane są paliwa kopalne (m.in. w metodach SMR, ATR i gazyfikacji węgla), przez co przyczynia się do emisji na poziomie 830-900 Mt CO₂ rocznie. Produkcja najbardziej pożądanego wodoru niskoemisyjnego w tym wodoru zielonego, jak również wodoru niebieskiego produkowanego z paliw kopalnych przy wykorzystaniu metod wychwytu i utylizacji węgla (CCUS) nie przekracza 5%. Według poszczególnych prognoz do 2050 r. przewidywany jest kilkukrotny wzrost zdolności produkcyjnych niskoemisyjnego wodoru na świecie. Determinantami tej dynamiki mają być m.in. rosnące ceny uprawnień do emisji CO2, malejący koszt produkcji paliwa (zwłaszcza ze źródeł odnawialnych) w stosunku do aktualnej ceny oraz polityka państw wspierająca rozwój technologii wodorowych poprzez wzmocnione regulacje i dotacje rządowe. 249 131 584 543 1 507 247 124 672 595 1 638 387 182 1 042 730 2 341 88 47 252 205 592 106 49 293 203 651 Elektryczne wózki czołowe Elektryczne wózki magazynowe Elektr. wózki magazynowe ręcznego prowadzenia Wózki spalinowe czołowe (LPG+diesel) Razem 2019 2020 2021 I kw. 2021 I kw. 2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 65 W samej Europie popyt na odnawialny wodór we wszystkich sektorach ma wynosić 1000–2000 TWh do 2050 r., a według ogłoszonego w czerwcu 2022 r. planu Komisji Europejskiej REPower EU już pod koniec obecnej dekady przekroczyć 20 Mt rocznie, z czego połowa ma być pokrywana przez produkcję na Starym Kontynencie, a połowa pochodzić z importu. Dla porównania, obecne zapotrzebowanie na wodór przekracza 9,8 Mt rocznie, co odpowiada 325 TWh energii i stanowi ok. 2% zapotrzebowania energetycznego. Wzrost popytu na wodór w Europie pociąga za sobą rozwój rynku elektrolizerów oraz realizacji projektów związanych z nisko- oraz zeroemisyjnym wodorem, wspierany dodatkowo kapitałem płynącym z dostępnych unijnych narzędzi finansowania. Motorem napędowym rozwoju rynku wodorowego w Europie są wytyczne unijne, którym towarzyszy uruchamianie kolejnych programów wsparcia projektów inwestycyjnych w obszarze technologii wodorowych. 14 lipca 2021 r. Komisja Europejska ogłosiła pakiet regulacji dotyczących klimatu i energii – Fit for 55, który pierwotnie obejmował trzynaście aktów legislacyjnych, w tym osiem rewizji istniejącego prawodawstwa oraz pięć nowych wniosków. W 2022 r. dokonano rozszerzenia pakietu o kolejne propozycje. Polska jest trzecim największym producentem wodoru w Unii Europejskiej. Obecne zdolności produkcyjne Polski przekraczają 1 Mt wodoru szarego. Wynika to z obecnych uwarunkowań gospodarczych. Produkcja wodoru odbywa się głównie w dużych zakładach przemysłowych – rafineriach i zakładach chemicznych, gdzie wodór jest wykorzystywany w procesach produkcyjnych. Polska jako członek Unii Europejskiej, musi zmierzyć się z wyzwaniami transformacji energetycznej, zgodnie z wytycznymi zatwierdzonymi przez instytucje UE. Rozwój krajowego rynku wodoru i zaplecza technologicznego stwarza nie tylko szansę na ograniczenie emisji, ale daje również możliwość utrzymania bezpieczeństwa energetycznego oraz wzmocnienia pozycji Polski na arenie międzynarodowej. Wobec członkostwa w Unii Europejskiej, Polska będzie dostosowywać się do długoterminowych celów wyznaczonych w Strategii wodorowej UE. Początki tworzenia inicjatyw proinnowacyjnych dla obszaru wodorowego w Polsce to korzystna sytuacja dla podmiotów posiadających już pewien know-how w dziedzinie technologii wodorowych. Posiadają one obecnie istotną przewagę w postaci czasu, wiedzy, prototypów rozwiązań a także większą szansę na dofinansowanie w krajowych programach dotacyjnych spowodowaną mniejszą konkurencją w czasie poszczególnych rund naboru. Istotnym dokumentem determinującym dalszy rozwój rynku wodorowego w Polsce jest, opublikowana 7 grudnia 2021 r. Polska Strategia Wodorowa. Dokument jest oparty o wytyczne zawarte w Strategii Wodorowej UE i obejmuje okres do 2030 r. z perspektywą do roku 2040. Strategia odnosi się do trzech priorytetowych obszarów wykorzystania wodoru: energetyki, transportu i przemysłu, a także jego produkcji i dystrybucji oraz potrzeby stworzenia stabilnego otoczenia regulacyjnego. W strategii wyznaczono 6 kluczowych celów do spełnienia w obszarze wdrożenia technologii wodorowych w perspektywie do 2025 i 2030 r. Warto przytoczyć niektóre z nich. ▪ Do 2025 r. ma nastąpić uruchomienie instalacji P2G klasy 1 MW na bazie polskich technologii, których zadaniem będzie stabilizacja pracy sieci. Instalacje mają produkować 3150 MWh wodoru rocznie. ▪ Do 2025 r. po polskich drogach ma jeździć co najmniej 500 autobusów wodorowych, które mają generować roczny popyt na nowe paliwo rzędu 3232 t. By sprostać takiemu zapotrzebowaniu na terenie kraju mają powstać 32 stacje tankowania wodoru. ▪ Do 2030 r. zainstalowana moc elektrolizerów w Polsce ma przekroczyć 2 GW. ▪ Do 2030 r. na terenie kraju ma powstać co najmniej 5 dolin wodorowych. Według obecnych prognoz, do 2030 r. wydatki związane z dalszymi inwestycjami w elektrolizery oraz zakup autobusów wodorowych przekroczą 10 mld zł. W tym celu uruchomione zostały programy wspierające projekty wpisujące się w realizację założeń PSW. Inicjatywy obejmujące dotacje oraz częściowo zwrotne pożyczki są stopniowo uruchamiane przez NCBiR oraz NFOŚiGW. Podjęcie działań przez instytucje publiczne oraz sektor prywatny, powinno skutkować dynamicznym rozwojem rynku wodorowego w Polsce. Według szacunków analityków Polskiego Instytutu Ekonomicznego, w 2022 r. jego wartość w 2022 r. wyniesie 600 mld zł, o 35% więcej w stosunku do roku 2015. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 66 2. Działalność poszczególnych linii biznesowych w roku obrotowym 2021/2022 2.1. Segment Facility Management W związku z aktualizacją strategii Wise Futurist 2030, w dniu 28.11.2022 r. Emitent dokonał nowego podziału linii (obszarów) biznesowych funkcjonujących w ramach Segmentu Facility Management: ▪ obszar utrzymania technicznego obiektów handlowych oraz serwisu, wynajmu i sprzedaży pojazdów magazynowych, dotychczas funkcjonujące w ramach osobnych linii: Technicznego Facility Management oraz Logistics Processes Support – zostały połączone w jeden obszar biznesowy Technical Facility Management, ▪ usługi utrzymania urządzeń IT – IT Infrastructure, wdrażania efektywności energetycznej – Energy oraz zarządzania majątkiem obiektów przy pomocy technologii RFID – Digital utworzyły obszar biznesowy – Technological Facility Management, ▪ linia biznesowa działająca dotychczas pod nazwą Sescom Store, skoncentrowana na wykonawstwie projektów modernizacyjnych i ogólnobudowlanych w obiektach sieci detalicznych utworzyła obszar biznesowy o nowej nazwie – Interior Construction & Fit-out. W niniejszym sprawozdaniu zaprezentowano działalność linii biznesowych według aktualnego podziału. Obszar Technical Facility Management Obszar Technicznego Facility Management okazał się największym beneficjentem pierwszego pełnego roku obrotowego, pozbawionego pandemicznych restrykcji handlowych w Europie. I chociaż pierwsza połowa 2022 roku, w wyniku niepewności spowodowanej agresją rosyjską w Ukrainie, wprowadziła na terenach Europy Środkowo-Wschodniej pewne ograniczenie w obszarze inwestycji, to jednak obszar TFM ma za sobą rok istotnego odbicia wobec lat poprzednich. W latach 2019/2020 oraz 2020/2021 Emitent w obszarze TFM musiał odznaczać się znaczną elastycznością dotyczącą terminów przeprowadzania prac: przeglądów oraz zadań reakcyjnych. Niektóre prace były przekładane na okresy o łagodniejszych restrykcjach. Sklepy zostały wówczas objęte szeregiem obostrzeń dotyczących limitu klientów oraz godzin otwarcia. Ograniczono również działalność sektora HoReCa – restauracjom i kawiarniom zezwolono jedynie na wydawanie posiłków na wynos. Dopiero od II połowy roku obrotowego 2020/2021 r. wewnętrzne regulacje poszczególnych państw umożliwiły branży handlu detalicznego prowadzenie działalności w sposób ciągły, tym samym pozwalając firmom FM na niezakłóconą pracę. Podczas roku obrotowego 2021/2022 nie powracano już do restrykcji limitujących działalność handlową. W minionym roku obrotowym linia biznesowa Technical Facility Management wygenerowała sprzedaż na poziomie 110,9 mln zł wobec 87,7 mln zł rok wcześniej (+26,3% r/r). Przychody osiągnięte w analizowanym okresie są rezultatem realizacji 82.814 prac serwisowych (+15,7% r/r). W ramach usług świadczonych dla rozproszonych obiektów handlowych wykonano 77.930 prac, natomiast 4.884 prace dotyczyły realizacji usług serwisu wózków widłowych. Struktura geograficzna zrealizowanych zleceń w stosunku do roku ubiegłego nie uległa fundamentalnym zmianom. Ponad ¾ prac serwisowych zostało zrealizowanych w Polsce. Pozostała część prac została zrealizowana w 25 krajach Europy, w tym głównie: na Węgrzech, w Niemczech, w Czechach i w Holandii. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 67 Działalność na rynku polskim W minionym roku obrotowym liczba wykonanych prac (prewencyjnych - przeglądów i reakcyjnych – napraw awaryjnych, a także zleceń dodatkowych) była istotnie wyższa od osiągniętej rok wcześniej. Zrealizowano 64.174 prace wobec 57.023 rok wcześniej. Wolumen zrealizowanych prac w ramach linii biznesowej Technical FM w Polsce w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 Analizując realizację prac na rynku polskim należy wziąć pod uwagę efekt i czas trwania restrykcji pandemicznych w postaci bezwzględnego zamknięcia handlu odzieżą w galeriach handlowych oraz istotne ograniczenia w funkcjonowaniu HoReCa. W roku obrotowym 2020/2021 czas trwania wymienionych restrykcji trwał 63 dni robocze (nie wliczając sobót). Utrudnione warunki prowadzenia działalności wpłynęły na liczbę wykonanych prac. Znaczące odbicie w minionym roku obrotowym widać zwłaszcza w branży modowej. Liczba prac dla tego segmentu klientów w Polsce wzrosła o 30% r/r. i wyniosła 23,4 tys. W ujęciu wolumenowym czołowymi odbiorcami usług TFM w Polsce były również następujące segmenty klientów: formaty spożywcze (hipermarkety, dyskonty, sklepy convenience i inne) z łączną liczbą aktywności serwisowych na poziomie 15,2 tys., branża finansowa (banki, sieci ubezpieczeniowe) 7,4 tys. oraz sieci stacji paliw z łączną liczbą zleceń na poziomie 5,9 tys. Usługi obszaru Technical Facility Management dedykowane utrzymaniu technicznemu pojazdów magazynowych realizowane były wyłącznie dla klientów w Polsce. Spółka DT Sp. z o.o. odpowiedzialna za realizację usług z zakresu serwisu, wynajmu oraz sprzedaży wózków widłowych odnotowała wzrost sprzedaży z poziomu 6 mln zł do poziomu 9,4 mln zł (+55,2% r/r). Sprzedaż usług i towarów skoncentrowana na segmentach: logistycznym, przemysłowym oraz hipermarketów i supermarketów, które nie doznały istotnego pogorszenia koniunktury w czasie lockdownów w roku obrotowym 2020/2021, pozwoliła znacząco zwiększyć ubiegłoroczną sprzedaż. Struktura sprzedaży nie różnica się znacząco wobec odnotowanej w poprzednim roku obrotowym. W roku obrotowym 2020/2021 dominujący udział w przychodach usług dedykowanych pojazdom 87,7 110,9 Niepowiązana sprzedaż linii biznesowej Technical FM w mln zł 2020/2021 2021/2022 77,5% 5,3% 4,0% 3,8% 2,3% 7,1% Struktura geograficzna zrealizowanych zleceń Technical FM w roku obrotowym 2021/2022 Polska Węgry Niemcy Czechy Holandia Pozostałe 57 023 64 174 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 2020/2021 2021/2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 68 magazynowym miał serwis wózków – 46%, sprzedaż wózków widłowych stanowiła 45%, natomiast wynajem 9% łącznej sprzedaży. Działalność na rynku zagranicznym Usługi Facility Management w Europie realizowane są przez zagraniczne spółki zależne: niemiecką Sescom GmbH, węgierską Sescom Muszaki Szerviz Kft, czeską Sescom Czech Republic s.r.o. oraz brytyjską Sescom Ltd. Część zadań związanych z obsługą rynku międzynarodowego, szczególnie rynków bałkańskich, jest również obsługiwanych przez spółkę polską – Sescom S.A. Kluczowymi klientami Sescom spoza Polski są sieci detaliczne należące do branży modowej, stanowiące 91% łącznego wolumenu zleceń poza granicami Polski. Pozostałe branże klientów zagranicznych korzystających z usług Sescom w minionym roku obrotowym to: drogerie i farmacja oraz HoReCa z łącznym udziałem w zleceniach nieprzekraczającym 8%. Żaden z pozostałych segmentów klientów nie przekroczył 1% udziału w wykonanych pracach w analizowanym okresie. Trzeba zauważyć, że branża modowa oraz HoReCa to segmenty, które znacząco odczuły restrykcje handlowe związane z pandemią roku obrotowym 2020/2021. Dlatego też w roku obrotowym 2021/2022 – okresie swobodnego handlu, zauważalny jest istotny wzrost wolumenu zleceń zagranicznych dla tych dwóch wymienionych segmentów. W przypadku branży modowej liczba 16.956 zrealizowanych prac oznaczała wzrost o 27,6% r/r. Dla segmentu drogerii i farmacji wykonano 1.216 prac, co oznaczało wzrost o 309,4% r/r. Łącznie, poza granicami Polski, w roku obrotowym 2021/2022 w ramach linii biznesowej Technical FM zrealizowano 18.640 prac, co oznaczało wzrost wobec roku poprzedzającego o ok. 28,3%. Wolumen zrealizowanych prac w ramach linii biznesowej FM poza Polską w latach obrotowych: 2020/2021 oraz 2021/2022 Rok obrotowy 2021/2022 poza granicami Polski charakteryzował się następującymi tendencjami: 45% 46% 9% Udział poszczególnych typów usług w przychodach DT Sp. z o.o. w roku obrotowym 2021/2022 Sprzedaż wózków Serwis wózków Wynajem wózków 14 528 18 640 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 2020/2021 2021/2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 69 ▪ wśród kluczowych krajów pod względem liczby zrealizowanych prac (powyżej 1.000 zleceń wykonanych w ciągu roku obrotowego), znalazły się: Węgry (4.390 prac), Niemcy (3.274), Czechy (3.173), Holandia (1.942) oraz Słowacja (1.786), ▪ wzrost wolumenu realizacji rok do roku został odnotowany w każdym z wymienionych powyżej krajów, natomiast największą dynamiką w ujęciu wolumenowym odznaczył się rynek czeski (+40,6% r/r), ▪ największy wzrost wartości sprzedaży również odnotowano w Czechach - dzięki zwiększeniu skali prac, sprzedaż na tamtejszym rynku wzrosła z 2,9 mln zł do 4,6 mln zł (+57,3% r/r), ▪ pod względem sprzedaży, poza Czechami, wśród pozostałych krajów kluczowych największe wzrosty odnotowano: w Niemczech o 14,5% r/r do 14 mln zł, w Holandii o 12,2% do 8,4 mln zł, w Słowacji o 59,8% do poziomu 2,5 mln zł oraz na Węgrzech o 9,9% do 4 mln zł. Wzrost sprzedaży zarówno w Polsce jak i poza jej granicami jest również efektem wzmożonych działań handlowych. Wśród rozszerzeń lub nowych umów na usługi Technicznego Facility Management należy wyróżnić: ▪ rozszerzenie współpracy z siecią hipermarketów Auchan w Polsce z 23 do 45 obiektów, ▪ objęcie usługą FM obiektów marki Skechers w Polsce i w Austrii, ▪ wsparcie techniczne wraz z serwisem HVAC dla 45 restauracji marki North Food, ▪ utrzymanie techniczne placówek handlowych międzynarodowej sieci odzieżowej JD Sport na terenie Niemiec i Austrii, ▪ rozszerzenie współpracy z dotychczasowym klientem z segmentu luxury fashion o utrzymanie techniczne obiektów w kolejnych krajach – łącznie 8 państwach, w tym m.in. w Hiszpanii, w Niemczech i krajach Beneluksu. Obszar Technological Facility Management Linia biznesowa Technological Facility Management poprawiła rezultat sprzedażowy o ok. 1% r/r, generując w roku obrotowym 2021/2022 przychody na poziomie 41,5 mln zł. Obszar biznesowy skupiony na wsparciu klientów w utrzymaniu technicznym urządzeń IT, jak również oferujący rozwiązania w zakresie optymalizacji zużycia energii oraz zarządzania majątkiem zlokalizowanym w rozproszonych obiektach handlowych poprawiał rezultaty sprzedażowe w latach pandemii, m.in. dzięki wzrostowi popularności rozwiązań automatyzujących sprzedaż oraz obsługę klienta. W minionym roku obrotowym wzrost popularności usługi efektywności energetycznej, a także dalsza (choć w mniejszej skali) realizacja projektów wdrażania i konfiguracji kas samoobsługowych SCO pozwoliły nieznacznie poprawić ubiegłoroczny poziom sprzedaży. W roku obrotowym 2021/2022 wolumen zrealizowanych usług serwisowych IT w ramach stałej współpracy wyniósł 37.433 prac (-0,3% r/r). W ramach projektów instalacyjnych w ramach obszaru Technological FM wykonano między innymi następujące prace: 41,1 41,5 Niepowiązana sprzedaż linii biznesowej Technological FM w mln zł 2020/2021 2021/2022 91,3% 3,5% 1,1% 4,1% Struktura branżowa zrealizowanych zleceń obszaru Technological FM w roku obrotowym 2021/2022 Hipermarkety/Dyskonty Drogerie/farmacja Stacje paliw Pozostałe Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 70 ▪ realizacja projektów dostawy i wdrożenia sprzętu IT w ramach oddania do użytku w 218 obiektach handlowych, ▪ instalacja, konfiguracja i uruchomienie 992 kas samoobsługowych self-checkout (SCO) w 245 obiektach. Popyt na urządzenia samoobsługowe w latach pandemii uległ znacznemu wzrostowi, będącemu głównie efektem zmian preferencji zakupowych wśród klientów dyskontów i hipermarketów. W czasie lat obrotowych 2019/2020 oraz 2020/2021 Sescom wdrożył ponad 2.500 kas self-checkout. Okres od października 2021 r. do września 2022 r. to czas stopniowego ograniczenia inwestycji klientów w kasy samoobsługowe w funkcjonujących, już wyposażonych w rozwiązania SCO obiektach. Emitent przewiduje dalszą realizację tego typu projektów dla nowych obiektów handlowych. W roku obrotowym 2020/2021 utrzymana została struktura odbiorców usług obszaru Technological FM. Nadal wiodącymi klientami są podmioty z branż hipermarketów i dyskontów, a także drogerie oraz stacje paliw. Udział poszczególnych segmentów klientów nie uległ znaczącym zmianom. Usługa optymalizacji zużycia energii w obiektach rozproszonych cieszyła się w roku obrotowym 2021/2022 niesłabnącą popularnością. Prognozy dotyczące istotnego wzrostu cen energii elektrycznej wpływają na wzrost popularności rozwiązań ograniczających koszty funkcjonowania placówek handlowych. Usługa Energy wchodząca w skład usług obszaru Technological FM pozwala zauważalnie obniżyć wydatki związane ze zużyciem mediów dzięki wykorzystaniu autorskich urządzeń pomiarowych i analitycznych – SES Control. W 2021 roku, dzięki usłudze Energy klienci Sescom zaoszczędzili ponad 6,5 GWh energii. W ciągu roku obrotowego 2021/2022 liczba obiektów korzystających z usługi wzrosła z 459 do 527 placówek na terenie Polski i Słowacji. Sescom generuje przychód w ramach usługi Energy z następujących źródeł: ▪ wdrożenie usługi w placówce (montaż i konfiguracja systemu pomiarowego SES Control), ▪ miesięczny abonament za pomiary, analitykę oraz usługę Energy Managera obiektu, ▪ success fee z tytułu osiągniętych oszczędności. Wśród klientów korzystających z oferty optymalizacji zużycia energii elektrycznej znajdują się m.in. 520 446 245 1 211 1 292 992 2019/2020 2020/2021 2021/2022 liczba sklepów liczba zainstalowanych kas SCO 459 527 Liczba obiektów objętych usługą Energy na dzień 30.09.2022 r. 2020/2021 2021/2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 71 ▪ ogólnopolska sieć sklepów z artykułami RTV ▪ międzynarodowa sieć stacji paliw, dla której usługa realizowana jest na terenie Polski i Słowacji (trwają rozmowy dot. uruchomienia usługi na rynku czeskim oraz węgierskim), ▪ Decathlon – sieć sklepów wielkopowierzchniowych z artykułami sportowymi, ▪ francuska sieć hipermarketów. Kolejna z usług oferowanych w ramach obszaru Technologicznego FM, Sescom Digital, w roku obrotowym 2021/2022 finalizowała projekty pilotażowe mające na celu uruchomienie pierwszego komercyjnego projektu w skali ogólnopolskim. Na dzień publikacji raportu obszar Digital nie generował przychodów ze sprzedaży. Usługa Sescom Digital oferuje optymalizację procesów operacyjnych i pomocniczych klientów firmy, co z kolei przekłada się na obniżanie kosztów funkcjonowania retailerów. Działania w tym zakresie opierają się o wykorzystanie nowych technologii - głównie IoT, ze szczególnym uwzględnieniem RFID. Oferta Sescom Digital przyczynia się do wzrostu efektywności obsługi procesu sprzedaży, logistyki oraz zarządzania majątkiem i wyposażeniem m.in. poprzez usprawnienie inwentaryzacji. Autorskim rozwiązaniem Sescom Digital jest SES Matic, czyli oprogramowanie oraz zestaw narzędzi do efektywnego zarządzania, inwentaryzacji i aktualizacji produktów m.in. w sklepach, magazynach czy w restauracjach. SES BI – Business Intelligence W 2022 roku zakończony został projekt autorskiego narzędzia analitycznego klasy business intelligence do analizy danych - SES BI. Rozwijana przez ostatnie lata technologia jest obecnie stosowana w procesach wewnętrznych Grupy Sescom, natomiast docelowo wzmocni również analityczną część ofert Technicznego i Technologicznego FM poprzez kompleksową analizę danych dotyczących zdarzeń w obiektach klientów czy też stanu technicznego urządzeń. Na realizację SES BI Emitent otrzymał we wrześniu 2019 r. dofinansowanie z NBCiR w kwocie 2,2 mln zł. Kroki milowe zrealizowane w czasie 3-letniego trwania projektu dotyczyły m.in. następujących obszarów: ▪ doprowadzenie SES BI do postaci w pełni funkcjonalnej platformy business intelligence, ▪ opracowanie oraz wdrożenie algorytmów analitycznych do zaawansowanego przetwarzania danych, ▪ przeprowadzenie testów i pilotaży. Dzięki pracom badawczo-rozwojowym, narzędzie SES BI zostało wzbogacone o następujące funkcjonalności: ▪ zarządzanie informacją o budynkach wraz z możliwością śledzenia cyklu życia znajdujących się w nich urządzeń, ▪ analiza zużycia energii elektrycznej, ▪ analiza zużycia g-gazów i SZWO, ▪ detekcja problemów i uszkodzeń systemów infrastruktury technicznej, ▪ śledzenie śladu węglowego CO2. Narzędzie SES BI znajdzie zastosowanie jako produkt analityczny, oferowany klientom w ramach poszczególnych usług realizowanych przez Sescom. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 72 Obszar Interior Construction & Fit-out Linia biznesowa Interior Construction & Fit-out, w ramach której realizowane są projekty modernizacji i fit-outów powierzchni sklepowych, wygenerowała w roku obrotowym 2021/2022 sprzedaż niepowiązaną na poziomie 4,3 mln zł wobec 4,8 mln zł w roku poprzednim. Sprzedaż obszaru Construction została wypracowana poprzez realizacją 30 projektów inwestycyjnych dla klientów: sklepów wielkopowierzchniowych oraz placówek ulokowanych w centrach handlowych. Podobnie jak w roku poprzednim, dominującym obszarem realizacji były prace modernizacyjne. Wykonano również 5 projektów przygotowania otwarć i zamknięć obiektów handlowych. W analizowanym okresie, w ramach obszaru Construction, wykonano również projekty polegające na przygotowaniu stref kasowych pod instalacje kas samoobsługowych – SCO. Wśród największych projektów zrealizowanych w ramach linii biznesowej Interior Construction & Fit-out należy wymienić: ▪ przeprowadzenie kompleksowych prac ogólnobudowlanych i otwarcie sklepu międzynarodowej sieci odzieży sportowej w Hamburgu, ▪ modernizację dwóch lokali typu „showroom” marki odzieżowej w Amsterdamie, ▪ modernizację obiektu dystrybutora elektroniki w galerii handlowej w Łodzi, ▪ modernizację opraw LED na parkingach i strefach dostaw dla ogólnopolskiej sieci hipermarketów, ▪ wykonanie prac ogólnobudowlanych wraz z instalacjami i projektem wykonawczym, międzynarodowej sieci biżuterii w Katowicach, Krakowie i Zielonej Górze, ▪ realizację projektu budowlano-instalacyjnego dla ogólnopolskiej sieci sprzedającej akcesoria domowe. Rok 2022 w budownictwie nie był rokiem łatwym ze względu na znaczne podwyżki cen, wydłużone terminy dostaw oraz problemy z dostępnością podwykonawców. Pierwsze trzy kwartały roku obrotowego 2021/2022 dowodziły jednak istotnego ożywienia rynku inwestycyjnego w obszarze modernizacji obiektów handlowych. W tym okresie sprzedaż linii Construction była wyższa o 52,4% r/r. Ostatni kwartał pokazał jednak, że kolejne, po okresie lockdownów, wyzwania makroekonomiczne wciąż powodują pewne ograniczenia decyzyjne klientów w obszarze modernizacji i renowacji obiektów handlowych. 4,8 4,3 Niepowiązana sprzedaż linii biznesowej Sescom Store w mln zł 2020/2021 2021/2022 2 2 5 3 5 3 1 23 17 2020/2021 2021/2022 Zestawienie zrealizowanych projektów wg typu wykonanych prac Instalacje HVAC/Kasy Otwarcia Zamknięcia OBUD Modernizacje 30 31 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 73 2.2. Technologie wodorowe – SES Hydrogen Działalność segmentu technologii wodorowych rozwijana jest w ramach spółki zależnej Emitenta – SES Hydrogen S.A. Na rzecz spółki technologicznej przeniesione zostały prawa do projektów rozwojowych, będących w trakcie realizacji pod postacią Elektrolizera oraz Kotła wodorowego. Spółka skupia się na dalszym rozwoju projektów wodorowych celem doprowadzenia do ich pełnej komercjalizacji. SES Hydrogen korzysta z wynalazków stanowiących wartość intelektualną, będącą własnością Grupy Sescom, objętych patentami: Generatora wodoru oraz tlenu, Zespołu generatora wodoru oraz tlenu, Zespołu kotła grzewczego. W minionym roku obrotowym w ramach SES Hydrogen rozwijane były opisane poniżej produkty oraz prace badawczo-rozwojowe. ▪ Pierwszy na polskim rynku autorski model elektrolizera Produkt stanowi podstawę projektów realizowanych przez spółkę, w tym projektu budowy sieci zintegrowanych stacji tankowania wodoru, które w pierwszej kolejności wykorzystane zostaną na potrzeby miast oraz zakładów komunikacji miejskiej. Elektrolizer stanowi jeden z kluczowych elementów stacji tankowania wodorem – instalacji istotnej dla realizacji celów Polskiej Strategii Wodorowej. ▪ Hub wodorowy Elektrolizer stanowi także bazę dla hubu wodorowego – pełnowymiarowego rozwiązania, przewidującego produkcję zeroemisyjnego wodoru przy wykorzystaniu energii odnawialnej z wielkoskalowych instalacji OZE, jego dystrybucję i magazynowanie, a także wytwarzanie i dystrybucję energii na podstawie kontraktów PPA oraz przechowywanie jej nadwyżek pod postacią wodoru i późniejsze przetworzenie z powrotem w energię elektryczną za pomocą technologii ogniw paliwowych. Realizacja projektu umożliwi stworzenie ekosystemu produkcji i dystrybucji paliwa wodorowego i energii odnawialnej oraz stabilizację lokalnych systemów energetycznych. ▪ Kocioł wodorowy W ramach działalności SES Hydrogen realizowane są także prace badawczo-rozwojowe nad kotłem wodorowym, który jest pierwszym tego typu rozwiązaniem na rynku, zapewniającym całkowitą zeroemisyjność oraz brak spalin, dzięki zastosowaniu w urządzeniu zamkniętego obiegu pierwotnego. ▪ System HGaaS SES Hydrogen kontynuuje także zapoczątkowane przez Sescom prace nad hybrydowym produktem softwarowo-hardwarowym – Systemem Zarządzania HGaaS, który usprawni użytkowanie infrastruktury tankowania wodoru, jej prowadzenie i nadzorowanie, a także stanie się wirtualną przestrzenią moderowania procesów sprzedaży oraz zakupu wodoru i energii odnawialnej, dzięki czemu umożliwi stworzenie ekosystemu dostawców i odbiorców energii oraz bilansowanie popytu i podaży na rynku wodoru. System składać się będzie z aplikacji dla klientów indywidualnych oraz firmowych, właścicieli i pracowników stacji tankowania wodoru oraz prosumentów OZE. Z zamiarem wydzielenia części prac związanych z komercjalizacją elektrolizerów, w dniu 26.11.2021 w ramach Grupy Sescom powołano spółkę celową SES Hydrogen 1 Sp. z o.o., w którym SES Hydrogen S.A. posiadała 100% udziałów oraz głosów na zgromadzeniu wspólników. W ciągu 6 miesięcy od powołania, wskutek zmiany koncepcji kształtu organizacji prac w ramach segmentu technologii wodorowych, spółka SES Hydrogen 1 Sp. z o.o. nie została wpisana do KRS i tym samym uległa rozwiązaniu. Dalsze prace w ramach segmentu prowadzone są w ramach SES Hydrogen S.A. W obszarze rozwoju produktu, w roku obrotowym 2021/2022 kontynuowane były prace nad prototypami elektrolizera i kotła wodorowego gwarantujących sprawność rynkową, gotowych do pełnej komercjalizacji. Celem zespołu jest przygotowanie kotła wodorowego w wersji o mocy 0,5 MW do maja 2023 r. i w ciągu roku od tej daty doprowadzenie urządzenia do certyfikacji TRL9, tj. otrzymania produktu gotowego do szerokiej produkcji i komercjalizacji. W przypadku elektrolizera, spółka oczekuje na doprowadzenie obecnej wersji Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 74 urządzenia do etapu umożliwiającego komercjalizację w ciągu 12 najbliższych miesięcy. O dobrym kierunku wykonanych prac świadczy opinia European Clean Hydrogen Alliance. W dniu 01.12.2021 r. ogłoszona została lista najbardziej opłacalnych i perspektywicznych projektów wg ECHA. Znalazł się na niej projekt modułowych elektrolizerów SES Hydrogen. Celem ECHA jest ułatwienie inwestycji w rozwój i implementację technologii wodorowych na europejskim rynku. Dzięki inicjatywie możliwe ma być szybsze nawiązywanie współpracy pomiędzy firmami, które działają w branży wodorowej. Projekt modułowych elektrolizerów został wyróżniony spośród 1.000 europejskich projektów. Pozytywna ocena komisji ECHA świadczy o spełnieniu przez produkt rozwijany w ramach Grupy Sescom następujących kryteriów: stopnia zaawansowania prac nad projektem, czasu wdrożenia, stopnia redukcji emisji gazów cieplarnianych. Na liście projektów opłacalnych znalazł się również projekt spółki stowarzyszonej Nepthyne S.A., także działającej w obszarze technologii wodorowych (więcej o Nepthyne poniżej na str. 75). W minionym roku obrotowym spółka dołączyła również do konsorcjum wraz z europejskimi podmiotami w ramach programu rozwojowego i dotacyjnego. Rolą SES Hydrogen w projekcie jest zbadanie rynku pod kątem optymalnych rozwiązań do otrzymywania niskoemisyjnego wodoru. Dalszy rozwój segmentu będzie warunkowany m.in. poprzez poszerzanie współpracy z kolejnymi podmiotami zainteresowanymi produktami i usługami rozwijanymi przez SES Hydrogen. W tym celu spółka zawarła listy intencyjne z kolejnymi instytucjami, w tym jednostkami samorządu terytorialnego. W dniu 13.10.2021 r. doszło do zawarcia listu intencyjnego ze spółką Polskie Domy Drewniane S.A. W ramach współpracy SES Hydrogen ma dostarczyć Polskim Domom Drewnianym S.A. zeroemisyjny kocioł wodorowy, który zostanie wykorzystany do ogrzania pierwszego wodorowego osiedla w Polsce w Środzie Śląskiej. W dniu 08.09.2022 r. ogłoszone zostało podpisanie listu intencyjnego ze Śremskim Towarzystwem Budownictwa Społecznego o współpracy w zakresie ogrzewnictwa wodorowego. W jej ramach SES Hydrogen ma dostarczyć technologię zeroemisyjnego kotła wodorowego na potrzeby ogrzewania nowych mieszkań w gminie Śrem. Inwestycja ma się rozpocząć najwcześniej w 2025 r. Poza działalnością B+R oraz aktywnością operacyjną, w minionym roku obrotowym SES Hydrogen kontynuowało aktywności związane z podpisanym 14.10.2021 r. porozumieniem sektorowym na rzecz rozwoju gospodarki wodorowej w Polsce, które obecnie koncentruje swoje wysiłki wokół rewizji obecnego prawa oraz wprowadzenia i konsultacji nowych zapisów dot. upowszechnienia wykorzystania wodoru w krajowej gospodarce. W obszarze popularyzacji technologii wodorowych oraz zwiększania świadomości marki, SES Hydrogen podjął w analizowanym okresie działania w zakresie nawiązywania partnerstw z organizacjami polskimi i międzynarodowymi a reprezentanci spółki uczestniczyli w inicjatywach organizacji branżowych oraz kilkunastu konferencjach merytorycznych, takich jak Międzynarodowe Wirtualne Targi Wodorowe, organizowane przez Polską Agencję Inwestycji i Handlu PAIH, Środkowoeuropejskie Forum Technologii Wodorowych H2Poland 2022 czy Polish Conference on Hydrogen Technologies PCHET 2022. W ramach działań nastawionych na promocję bezpieczeństwa rozwijanych technologii wodorowych, a także działań edukacyjnych związanych ze specyfiką użytkowania wodoru, SES Hydrogen S.A. w dniu 09.05.2022 r. podpisało porozumienie ze Szkołą Główną Służby Pożarniczej SGSP, którego celem jest prowadzenie wspólnych działań w obszarze badań, organizacji oraz działalności dydaktycznej i promocyjnej w obszarze technologii wodorowych. SGSP jest uczelnią służb państwowych kształcącą strażaków oraz ekspertów w zakresie bezpieczeństwa powszechnego i ochrony ludności. Współpraca z uczelnią będzie stanowić dodatkowe wsparcie w dalszych pracach R&D w obszarze autorskich technologii wodorowych Grupy Emitenta. Ponadto, w minionym roku SES Hydrogen dołączyło do grona członków Polskiej Izby Przemysłu Chemicznego, będącej jedną z największych w Polsce organizacji branżowych, jak i do Polsko-Hiszpańskiej Izby Gospodarczej, a także zostało oficjalnie członkiem Hydrogen Europe – wiodącej organizacji reprezentującej europejskie przedsiębiorstwa i interesariuszy łańcucha wartości technologii wodorowych i ogniw paliwowych. Organizacja zrzesza w swoich szeregach 350 firm, 20 regionów oraz 30 stowarzyszeń krajowych. Aktywny udział w powyższych organizacjach ma umożliwić spółce uczestnictwo w platformie wymiany wiedzy oraz ułatwić nawiązywanie partnerstw biznesowych oraz konsorcjów z podmiotami na arenie polskiej i Europejskiej. Poza nimi, kluczową aktywnością spółki w obszarze organizacji europejskich było zakwalifikowanie się do Grupy Roboczej ds. Zezwoleń w European Clean Hydrogen Alliance (ECHA) w lutym 2022 r. Do sfinansowania dalszego rozwoju technologii wodorowych niezbędne będą zewnętrzne środki finansowe. Jeszcze w I poł. 2021 r. Emitent podjął decyzję o udziale w naborze programu priorytetowego Sprawiedliwa Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 75 transformacja Nowa Energia uruchomionym przez Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej. Projekt Emitenta pod nazwą Budowa stacji tankowania wodoru dla autobusów oraz samochodów ciężarowych i osobowych otrzymał pozytywną ocenę w pierwszym etapie naboru oraz został zakwalifikowany do kolejnej rundy. W ramach programu możliwe było dofinansowanie 85% kosztów kwalifikowanych w formie pożyczki, z możliwością umorzenia do 40% wypłaconej kwoty. W dniu 05.01.2022 r. Emitent podjął decyzję o rezygnacji z dalszego udziału w programie. Wraz z napływem informacji o nowych programach i warunkach finansowania, Emitent identyfikuje wyższą korzyść w udziale w inicjatywach o wsparciu w postaci bezzwrotnych dotacji oraz o ściślej dedykowanym zakresie projektów będących przedmiotem możliwego dofinansowania. Wobec powyższego, SES Hydrogen S.A. w roku obrotowym 2021/2022 ubiegało się o dotację w ramach międzynarodowego instrumentu EIC Accelerator, który dedykowany jest małym i średnim przedsiębiorstwom, które wykazują wysoki potencjał do wzrostu, posiadają rozwiązania przełomowe i zamierzają wdrożyć je na rynek europejski oraz globalny. Celem EIC jest wsparcie opracowania i zwiększenia skali innowacji, które mogą realnie oddziaływać na gospodarkę. Opracowany przez spółkę wniosek krótki z powodzeniem przeszedł etap kwalifikacji i w październiku 2021 r. otrzymał maksymalną ocenę pozytywną, co umożliwiło SES Hydrogen złożenie wniosku pełnego w listopadzie 2022 r. Przedmiotem wniosku było pozyskanie dofinansowania na realizację projektu kotła wodorowego o mocy 0,5 MW. Maksymalna kwota dofinansowania projektu to 2,5 mln EUR. Wniosek o dofinansowanie w ramach naboru dotyczył obszaru tematycznego Technologie „Fit for 55” - dedykowanego projektom mającym na celu dostosowanie klimatu, energii, użytkowania gruntów i transportu w UE do zmniejszenia emisji gazów cieplarnianych o co najmniej 55% do 2030 r. Sescom S.A. zaangażowała się kapitałowo w 2 projekty komplementarne do rozwiązań wypracowywanych w ramach SES Hydrogen. W 2021 r. Emitent dokonał inwestycji w 2 podmioty funkcjonujące na rynku technologii wodorowych. Krótki opis ich dokonań został przedstawiony poniżej. Bankilo PSA Bankilo rozwija innowacyjną platformę sprzedaży energii elektrycznej pochodzącej z OZE, umożliwiającą wirtualny przepływ energii z miejsca wytworzenia do wskazanego miejsca jej zużycia. Istotną funkcjonalnością rozwiązania będzie możliwość sprzedaży, nabywania oraz wymiany energii na dostępną w innym czasie. Użytkownik platformy Bankilo będzie mógł skorzystać m.in. z takich funkcji, jak: ▪ informacja o zużyciu i koszcie energii podawana w czasie rzeczywistym, ▪ możliwość zakupu energii w cenach producenta, ▪ informacja o bieżącym śladzie węglowym, ▪ rekomendacje pozwalające zoptymalizować koszt zużycia energii w czasie rzeczywistym. W rozwój Bankilo w sposób stały zaangażowanych jest ponad 10 osób. W ramach rozwiązania oferowanego przez gdańską spółkę funkcjonuje już system akwizycji oraz udostępniania danych pomiarowych w czasie rzeczywistym. Pod koniec 2021 r. Bankilo rozpoczęło usługę pilotażową (aplikacja + system odczytów) na obszarze pojedynczego osiedla mieszkaniowego, natomiast kolejne działania spółki skupiły się na systematycznym zwiększaniu liczby użytkowników systemu. Pełna funkcjonalność platformy Bankilo powinna zostać osiągnięta w 3 roku funkcjonowania projektu. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zakończony został pilotażowy etap Proof of Concept na osiedlach w Gdańsku i we Wrocławiu, w ramach którego spółka zweryfikowała swoją technologię odczytu liczników energii elektrycznej w czasie rzeczywistym oraz rozszerzyła liczbę użytkowników systemu, podejmując m.in. pierwsze interakcje z przyszłymi klientami poprzez aplikację mobilną. Spółka w 2023 roku planuje skupić się na rozwoju 3 obszarów: ▪ rozwój systemu w zakresie implementacji nowych funkcjonalności, w tym umożliwiających gospodarstwom domowym m.in. czerpanie korzyści z taryfy dynamicznej, w której stawki energii zmieniają się co godzinę i odzwierciedlają bieżącą sytuację w systemie elektroenergetycznym, ▪ rozwój technologii, pozwalający na szerokie wejście na rynek, ▪ przygotowanie do uruchomienia oferty komercyjnej i rozpoczęcia sprzedaży usługi w 2024 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 76 Bankilo PSA na dalszy rozwój pozyskała w 2022 r. 3 mln zł w dwóch rundach inwestycyjnych. Na przełomie I i II kwartału 2023 planuje pozyskać kolejne środki w wysokości 8 mln zł. Emitent dokonał inwestycji w 17,4% akcji spółki stanowiących 17,4% udziału w głosach. Nabycie akcji zostało zrealizowane 01.03.2021 r. Sescom S.A. dostrzega w Bankilo wysoki potencjał komercyjny rozwiązania. W związku z objęciem przez Sławomira Halbryta, prezesa Sescom S.A., funkcji członka rady dyrektorów Bankilo PSA, podmiot ten uzyskał status stowarzyszonego wobec Emitenta. Nepthyne S.A. Nepthyne S.A. realizuje projekt produkcji wodoru na morzu z wykorzystaniem energii elektrycznej z farm wiatrowych oraz przesyłu energii elektrycznej i wodoru na ląd. Projekt zakłada wykorzystanie uzyskanego wodoru do zasilania statków serwisowych obsługujących farmy wiatrowe. W dniu 20 grudnia 2021 r. Zarząd Emitenta podpisał umowę nabycia akcji Nepthyne. Wartość transakcji wyniosła 430.500 zł i została zrealizowana wskutek przeniesienia własności akcji w miejsce zapłaty kwoty wynikającej z pożyczki w kwocie 430.500 zł zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. pomiędzy Emitentem a zbywcą akcji – Nexus Consultants Sp. z o.o. W opinii Emitenta, wielkoskalowa produkcja zero-emisyjnego wodoru na morzu z wykorzystaniem energii pochodzącej z farm wiatrowych stanowi obszar komplementarny wobec projektów wodorowych rozwijanych przez Grupę Sescom: ekosystemu HGaaS, elektrolizera oraz kotła wodorowego. Zaangażowanie w projekt Nepthyne zdynamizuje dalszy rozwój oferty Emitenta w obszarze produkcji i dostaw zielonej energii. W wyniku zawarcia transakcji, spółka Nepthyne stała się podmiotem, stowarzyszonym wobec Sescom S.A. 2.3. FIXFM - Usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów – działalność zaniechana Wolumen wykonanych zleceń serwisowych za pośrednictwem FIXFM 0,7 2,2 Niepowiązana sprzedaż segmentu FIXFM w mln zł 2020/2021 2021/2022 2 398 555 745 998 967 835 912 750 565 405 64 6 796 2020/2021 X '21 XI '21 XII '21 I '22 II '22 III '22 IV '22 V '22 VI '22 VII '22 2021/2022 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 77 Segment usług serwisowych dla klienta indywidualnego oraz small B2B rozwijany był w ramach spółki FIXFM S.A. – nabytej przez Sescom S.A. w październiku 2020 r. Koncepcja głównego produktu rozwijanego przez spółkę – platformy typu marketplace usług technicznych dla małych biznesów i klientów indywidualnych, powstała już w pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020. Emitent opracował wówczas model biznesowy projektu mającego stanowić odpowiedź Grupy Sescom na potrzeby nowego segmentu klientów. Decyzją Zarządu Emitenta dalszy rozwój produktu został zlecony spółce FIXFM S.A. W pierwszej fazie działalności podmiotu, jeszcze w roku obrotowym 2020/2021 zespół spółki wdrażał i testował kolejne funkcjonalności w aplikacji FIX App oraz realizował pierwsze komercyjne zlecenia zewnętrzne pochodzące z pilotaży przeprowadzanych wśród firm assistance. Pierwsza sprzedaż na poziomie kilku tys. zł pojawiła się w lutym 2021 r. W ciągu kolejnych miesięcy spółce FIXFM udało się podnieść poziom miesięcznych przychodów do kwoty ok. 300 tys. zł., oferując coraz większy zakres usług specjalistycznych firmom z segmentu home assistance. W roku obrotowym 2021/2022 segment FIXFM wypracował sprzedaż na poziomie 2,18 mln zł, o 1,46 mln zł więcej w stosunku do roku poprzedniego. W analizowanym okresie za pośrednictwem FIXFM zrealizowano 6.796 prace serwisowe wobec 2.398 rok wcześniej. Sprzedaż wypracowana przez FIXFM S.A. była wynikiem współpracy z klientami z segmentu Home Assistance. Spółka: ▪ obsługiwała 4 klientów świadczących usługi home assistance dla ubezpiecznonych klientów, ▪ posiadała sieć ponad 600 aktywnych podwykonawców w 15 województwach w Polsce, ▪ realizowała zlecenia w 8 branżach (hydraulika, elektryka, urządzenia grzewcze, gazownictwo, usługi ślusarskie, serwis RTV i AGD, naprawa PC). Założeniem biznesowym było zdynamizowanie dalszego rozwoju FIXFM, w szczególności poprzez inwestycje w rozwój produktu i marketing, w oparciu o pozyskanie zewnętrznego inwestora finansowego. Pomimo sukcesywnego zwiększania wolumenu sprzedaży, spółka nie osiągnęła progu rentowności, a finansowanie dalszej działalności segmentu było oparte wyłącznie o wolne środki Emitenta. Pozyskaniu zewnętrznego finansowania nie sprzyjała obecna sytuacja geopolityczna. Wojna w Ukrainie wstrzymała popyt inwestycyjny podmiotów funkcjonujących na rynku finansowym lub przekierowała go w stronę pewniejszych projektów o mniejszej stopie zwrotu. Wobec braku możliwości pozyskania finansowania zewnętrznego, a także potrzeb kapitałowych związanych z dalszym rozwojem segmentów: Facility management, Technologii wodorowych oraz konieczności gromadzenia środków na projekty akwizycyjne, Zarząd Emitenta podjął decyzję o zaprzestaniu finansowania segmentu Usług serwisowych dla klientów indywidualnych i małych firm oraz zamknięciu tego segmentu. Spółka FIXFM SA. Została połączona z Sescom S.A. Know-how i zasoby w formie aktywów, technologii pozostały własnością Emitenta. Potencjał i wiedza wypracowane przez FIXFM są możliwe do wykorzystania w przyszłości, a Zarząd nie wyklucza powrotu do projektu stworzenia platformy do sprzedaży usług serwisowych dla small B2B oraz klientów indywidualnych w kolejnych latach, w sytuacji pojawienia się partnera finansowego oraz poprawy koniunktury gospodarczej. Ponad 70% pracowników zaangażowanych w rozwój segmentu FIXFM zostało wcielonych w struktury pozostałych spółek córek z Grupy Sescom. Ich umiejętności są wykorzystywane w obszarze IT, rozwoju sieci serwisowej czy zarządzaniu projektami. 3. Strategia rozwoju Grupy Sescom 3.1. Założenia strategii Wise Futurist 2020 - 2030 14 września 2020 r. Zarząd Emitenta przyjął nową strategię Grupy: Wise Futurist. Podstawą do wyznaczenia celów tej strategii było zbudowanie obrazu przyszłości rynku i firmy w perspektywie 10 lat, na który główny wpływ mają 2 megatrendy - rozwój nowych technologii i potrzeba zrównoważonego rozwoju. Zaktualizowane zostały: wizja, model biznesowy Grupy Sescom oraz struktura organizacyjna. Dzięki temu firma wyznaczyła Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 78 kierunek dalszego rozwoju w długim okresie, jednocześnie dbając o zwinne aktualizowanie założeń - biorąc pod uwagę dynamikę rynku. Dotychczasowa misja i nowa wizja Sescom w Strategii 2020-2030 Wise Futurist Wise Futurist to pierwsza w historii Sescom strategia wyznaczająca organizacji cel finansowy. Główne cele operacyjne wyznaczone w strategii Wise Futurist to: 1) osiągnięcie 35 mln zł EBITDA, skorygowanej o zdarzenia nietypowe, nadzwyczajne, jednorazowe, odszkodowania i dotacje do końca roku obrotowego 2024/2025, 2) wygenerowanie 30% przychodów z usług rozliczanych za wynik, a nie roboczogodziny do 2025 roku, 3) stworzenie globalnego ekosystemu techniczno-technologicznego, składającego się z 10.000 firm reprezentujących partnerów i podwykonawców Sescom, który dostarczy stale aktualizowaną wartość na rynku FM. Cele finansowe Grupy mają zostać zrealizowane poprzez rozwój organiczny oraz przejęcia perspektywicznych firm. Zarząd nie wyklucza działań akwizycyjnych na rynku krajowym, jednak uwaga firmy koncentruje się na rynkach Europy Zachodniej. W ramach realizacji strategii Wise Futurist Sescom zamierza postawić na rozwój oferty o usługi rozliczanie za wynik. Do takich usług już należy poprawa efektywności energetycznej realizowana w ramach Sescom Energy. W tym przypadku większość wynagrodzenia oparta jest o success fee mierzone wartością zaoszczędzonych kosztów energii klienta. Sescom zamierza oprzeć o success fee również inne usługi segmentu Facility Management, gdzie miernikiem sukcesu będzie realizacja określonych KPI – kluczowych wskaźników efektywności. Przykładem takich wskaźników może być m.in. czas ciągłej pracy urządzeń bez awarii lub szybkość reakcji serwisowej. Osiągnięcie celu finansowego strategii zakłada dalszy wzrost skali działania Grupy. Na koniec roku obrotowego 2021/2022 usługi Sescom w 26 krajach Europy były świadczone dzięki grupie ok 3.800 firm partnerskich - technicznych i technologicznych. Strategia zakłada zbudowanie ekosystemu 10.000 firm. W tym celu Emitent zaprasza do współpracy kolejne podmioty. Ekosystem umożliwia wspólny rozwój. W celu realizacji założeń strategii, Sescom przeznaczy na inwestycje ok. 123 mln zł, w tym: - 80 mln zł na akwizycje, - 30 mln zł na inwestycje w nowe technologie oraz R&D, - 13 mln zł na rozwój kapitału ludzkiego. Do realizacji inwestycji wykorzystane zostaną środki własne Grupy oraz produkty bankowe. Warto zauważyć, że strategia Wise Futurist pokazuje perspektywę rozwoju w czasie 10 lat, ale daje również obraz celów pięcioletnich i dodatkowo zakłada coroczną aktualizację. Umożliwi to dokonane szybszej oceny Globalny ekosystem techniczno-technologiczny dostarczający stale aktualizowaną wartość na rynku facility management Zapewniać atrakcyjność i funkcjonalność przestrzeni rzeczywistej i wirtualnej, w której ludzie pracują, kupują i odpoczywają Misja Wizja Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 79 podjętych działań rozwojowych na podstawie stopnia realizacji celów i zapewni możliwość reagowania na istotne zmiany otoczenia. 3.2. Aktualizacja Strategii W dniu 28.11.2022 r. Zarząd Emitenta przyjął aktualizację Strategii Wise Futurist 2030. Przegląd oraz będąca jego następstwem aktualizacja zostały przeprowadzone zgodnie z założoną w bazowej wersji strategii coroczną weryfikacją celów oraz postępów w jej realizacji. W ramach aktualizacji Strategii główne założenia i kierunki rozwoju nie uległy zmianie. Do wprowadzenia modyfikacji w pierwotnej wersji dokumentu przyczyniły się jednak dynamiczne zmiany w otoczeniu biznesowym Grupy Emitenta, jak i zamiar reorganizacji poszczególnych obszarów operacyjnych. Nowy celem strategicznym jest osiągnięcie przez Emitenta pozycji dostawcy Technicznego Facility Management pierwszego wyboru dla międzynarodowych sieci retail w kluczowych krajach Europy do 2030 r. Zarząd Emitenta dokonał zmian w podziale linii biznesowych w segmencie Facility Management. Począwszy od roku obrotowego 2022/2023, w wyniku reorganizacji dotychczasowych linii biznesowych, spółka działać będzie w trzech obszarach: ▪ Technical Facility Management – obszar skupiający dotychczas osobne linie: technicznego FM oraz utrzymania technicznego pojazdów magazynowych – Logistics Processes Support, ▪ Technological Facility Management – w skład którego wejdą usługi: utrzymania urządzeń IT – IT Infrastructure, wdrażania efektywności energetycznej – Energy oraz zarządzania majątkiem obiektów przy pomocy technologii RFID – Digital ▪ Interior Construction & Fit-out – nowa nazwa linii biznesowej działającej dotychczas pod nazwą Sescom Store, skoncentrowanej na wykonawstwie projektów modernizacyjnych i ogólnobudowlanych w obiektach sieci detalicznych. Główny cel finansowy nie uległ zmianie – w całym roku obrotowym 2024/25 Sescom zamierza wypracować (łącznie ze spółkami pozyskanymi w akwizycjach, z wykluczeniem działalności wodorowej realizowanej przez Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 80 osobny segment oraz podmiot w grupie – SES Hydrogen S.A.), oczyszczony o zdarzenia jednorazowe zysk EBITDA w wysokości 35 mln zł. Sposobem realizacji celów: strategicznych oraz finansowych będzie dalszy rozwój grupy Emitenta w ramach dwóch programów: ▪ Programu Operacyjnego Rozwoju Organicznego – realizowanego w ramach dotychczasowych spółek Grupy Emitenta w krajach CEE oraz DACH, ▪ Programu Partnerstw i Przejęć – obejmującego przejęte i stowarzyszone spółki zagraniczne w krajach Europy Zachodniej. Pełną treść zaktualizowanej strategii Emitent opublikował na dedykowanej stronie internetowej wisefuturist.eu. 3.3. Dotychczasowe działania w celu realizacji strategii Akwizycje Emitent wydzielił w swoich strukturach komórkę M&A, skoncentrowaną na poszukiwaniu, doprowadzeniu do nabycia oraz integracji nowych podmiotów w Grupie Sescom. Sescom leadów akwizycyjnych poszukuje na rynkach: brytyjskim, niemieckim oraz w obszarze Beneluksu. W pierwszym kwartale 2022 r. poszukiwania zostały rozszerzone o rynek hiszpański i francuski. Przy poszukiwaniach Emitent stosuje następujące kryteria dla potencjalnych celów akwizycyjnych: ▪ roczna sprzedaż w wysokości 4-10 mln EUR/GBP, ▪ działalność operacyjna pokrewna lub tożsama wobec działalności Emitenta, ▪ ogólnokrajowy zasięg prowadzonej działalności. W dniu 01.12.2021 r. spółka zależna Emitenta – Sescom Ltd podpisała umowę wstępną nabycia 100% udziałów Enertech FM Limited z siedzibą w Londynie. Enertech jest spółką realizującą szeroki zakres usług technicznego Facility Management dla sieci handlowych, obiektów przemysłowych oraz budynków użyteczności publicznej. Działania operacyjne prowadzi na terenie Wielkiej Brytanii. Zgodnie z umową strony ustaliły następujące kluczowe warunki transakcji: - podpisanie końcowej umowy nabycia udziałów nie później niż w ciągu 3 pełnych miesięcy od dnia podpisania umowy wstępnej, a więc do końca lutego 2022 r., - bazowa cena nabycia na poziomie 8,37 mln GBP, skorygowana o dług netto, - uzależnienie ostatecznej ceny od wyniku EBITDA osiągniętego przez Enertech w ciągu 2 pierwszych pełnych lat w grupie kapitałowej Sescom S.A., - końcowe rozliczenie transakcji w I połowie 2024 r. W dniu 18.02.2022 r. Sescom Ltd podjęła decyzję o rezygnacji z dalszej realizacji projektu akwizycji spółki Enertech FM Limited. Decyzja podyktowana była otrzymaniem oświadczenia wspólników strony sprzedającej, w którym dotychczasowi właściciele powiadomili o braku możliwości przeprowadzenia transakcji w 2022 roku ze względów osobistych, zaznaczając, że nie wykluczają opcji powrotu do rozmów w późniejszym terminie. Zarząd Sescom Limited, uznając decyzję Sprzedających, postanowił wstrzymać dalsze prace związane z przejęciem Enertech FM Limited na rzecz innych projektów akwizycyjnych, mających szansę na szybszą finalizację. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitent posiada bazę leadów oraz prowadzi rozmowy z kilkoma przedsiębiorstwami zainteresowanymi przeprowadzeniem procesu akwizycyjnego. Najbardziej zaawansowane rozmowy toczone są na rynku brytyjskim. W opinii Zarządu Emitenta to właśnie w Wielkiej Brytanii uda się przeprowadzić pierwsze zagraniczne przejęcie jeszcze w pierwszej połowie 2023 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 81 Inwestycje w efektywność, nowe technologie oraz R&D Sescom, poza projektami wodorowymi oraz SES BI opisanymi szerzej w pkt 2 realizuje projekty poprawiające efektywność organizacji. W ramach rozwoju narzędzi technologicznych Grupy Sescom, trwają pracę nad nową wersją platformy SES Support. Do kluczowych funkcjonalności wprowadzanych na dzień publikacji raportu należy zaliczyć poprawę szybkości i wygody pracy oraz nowy layout, zgodny ze strategią marki Sescom. Nad budową nowej wersji oprogramowania do zarządzania zleceniami oraz pracą zespołów serwisowych pracuje zespół liczący 28 osób. W celu optymalizacji procesów księgowych, Emitent stopniowo wprowadza elementy automatyzacji w kolejnych procesach. W 2020 r. podjęto współpracę z podmiotem wewnętrznym, który wprowadził robotyzację następujących procesów: ▪ księgowania faktur serwisowych polskich i zagranicznych, ▪ księgowania faktur magazynowych. Do końca marca 2023 r. powinno nastąpić uruchomienie automatyzacji kolejnego procesu – rejestracji faktur zakupu z wykorzystaniem technologii OCR. Inwestycje w efektywność - program SES Up W ramach strategii Wise Futurist Sescom kładzie nacisk na realizację projektów poprawiających efektywność organizacji. Jedną z inicjatyw jest projekt SES Up – na który Emitent pozyskał dofinansowanie z Agencji Rozwoju Pomorza w kwocie 89.680 zł. W trakcie projektu, którego zakończenie planowane jest na grudzień 2022 roku, wykonana zostanie diagnostyka dotychczasowych procesów w Grupie Emitenta. Na podstawie wniosków wdrożone zostaną ulepszenia dotychczasowych czynności oraz wykształcony zostanie system ciągłego doskonalenia procesów. Efektem wdrożenia projektu będzie zwiększenie efektywności pracowników poprzez zmniejszenie czasochłonności ich pracy. W ramach programu SES Up realizowane są cykliczne Komitety Sterujące, mające na celu aktualizację statusów postępów prac. Poza spotkaniami uczestników w ramach projektów, realizowane są również warsztaty oraz indywidualne spotkania mające na celu usprawnianie mniejszych obszarów, nie wymagających dużych zespołów. Od kwietnia program SES Up został włączony jako stały obszar życia firmy w postaci Biura Standaryzacji Procesów, którego celem jest standaryzacja i usprawnianie procesów. W zakresie ostatniego półrocza w programie SES Up zrealizowano następujące działania: ▪ w obszarach projektów: zakończono projekt rekrutacji pracowników, rozpoczęto ciąg systematycznych spotkań w zakresie wypracowanych wskaźników KPI danych obszarów, wyznaczono kolejne obszary do doskonalenia (rejestracja czasu pracy, cykl życia zdarzenia), ▪ zrealizowano warsztat dotyczący Kultury Ulepszania i Upraszczania, którego drugą część zaplanowano na drugą połowę czerwca, ▪ zaplanowano i wdrożono system zbierania od pracowników pomysłów na ulepszenia i problemów, które wymagają rozwiązania, ▪ rozpoczęto prace w zakresie stosowania w różnych obszarach narzędzia 5S, m.in. w Intranecie, wewnętrznej bazie wiedzy, na stanowiskach pracy. W zależności od potrzeb w działaniach programowych uczestniczy aktywnie od 20 do ok. 50 osób miesięcznie. Rozwój kapitału ludzkiego W ramach rozwoju kapitału ludzkiego Emitent uruchomił cykl szkoleń wewnętrznych, dostępnych dla wszystkich chętnych pracowników, w obszarach: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 82 ▪ zarządzania i optymalizacji pracy własnej, ▪ zastosowania podstawowych narzędzi budowania efektywności osobistej, ▪ budowania postawy proefektywnościowej (z wykorzystaniem metodologii lean management). Dodatkowo, w ramach rozwoju kapitału ludzkiego, na okres 5 najbliższych lat zaplanowane zostało ponad 30 szkoleń specjalistycznych, a także szkolenia managerskie z zakresu rekrutacji, komunikacji, pracy zespołowej i oceny pracowniczej. W I półroczu roku obrotowego 2021/2022 Sescom pozyskał dofinansowanie z Krajowego Funduszu Szkoleniowego na szkolenia w obszarze księgowo-finansowym dla pracowników Centrum Usług Wspólnych w Gdańsku. Rozpoczęto również realizację wewnętrznych szkoleń technicznych, technologicznych oraz zarządczych w ramach obecnych struktur Grupy. 4. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne W roku obrotowym 2021/2022 oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Emitent dokonał następujących inwestycji w instrumenty udziałowe: 1) w dniu 20.12.2021 r., nabycie 600 akcji Nepthyne S.A. za równowartość 430.500 zł, która stanowiła należną kwotę z tytułu udzielonej w dniu 04.01.2021 r. pożyczki pomiędzy Emitentem a zbywcą akcji – Nexus Consultants Sp. z o.o. 2) w dniu 11.01.2023 r. objęcie 2.843.000 akcji serii D spółki zależnej SES Hydrogen S.A. wskutek potrącenia wierzytelności w postaci zwrotu udzielonych przez Emitenta spółce SES Hydrogen pożyczek wraz z odsetkami w łącznej kwocie 2.843.361,97 zł. Poza wyżej wymienionymi Emitent nie zrealizował znaczących projektów inwestycyjnych w roku obrotowym 2021/2022. Za wydatki inwestycyjne należy uznać również wydatki odtworzeniowe aktywów trwałych oraz związane z rozwojem poszczególnych linii biznesowych. 5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych W roku obrotowym 2021/2022 sytuacja finansowa Sescom S.A. oraz spółek zależnych pozostaje stabilna. Zarówno Sescom S.A., jak i Grupa Sescom wygenerowały dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, a suma posiadanych środków pieniężnych według stanu na 30.09.2022 r. pozwala na uwzględnienie własnych aktywów w projektach inwestycyjnych w zależności od ich skali i kapitałochłonności. Stabilna sytuacja finansowa Sescom S.A. stawia Spółkę w gronie podmiotów o wysokiej zdolności do zaciągania zobowiązań na cele inwestycyjne. Zgodnie ze strategią Emitenta – Wise Futurist 2030, Sescom zamierza zainwestować w ciągu 5 lat łącznie 123 mln zł w akwizycje, nowe technologie oraz rozwój zasobów ludzkich. Emitent zaznacza, że dziesięcioletni okres inwestycyjny zakłada rozsądny rozkład poszczególnych projektów inwestycyjnych na kolejne lata realizacji strategii. Założenia strategiczne kładą również nacisk na zachowanie bezpieczeństwa finansowego Grupy Sescom. Emitent, w ramach realizacji założeń inwestycyjnych, zamierza wykorzystać własne środki pieniężne oraz produkty bankowe – kredyty inwestycyjne. Zarząd Emitenta zaznacza, że podejmując decyzję o zaangażowaniu środków własnych oraz kredytów w projekt inwestycyjny o istotnej wartości, przeprowadzi każdorazowo analizę płynnościową w celu zminimalizowania ryzyk w obszarze finansowym w okresie realizacji inwestycji. 6. Wydatki ponoszone na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych i związków zawodowych W roku obrotowym Grupa Emitenta ponosiła wydatków na wspieranie inicjatyw poza działalnością operacyjną Grupy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 83 7. Umowy znaczące dla działalności Sescom S.A. oraz jej Grupy Kapitałowej 7 lipca 2022 r. oferta Sescom została wybrana w przetargu organizowanym przez Auchan Polska Sp. z o.o. Emitent został wybrany do realizacji kontraktu dotyczącego świadczenia usług utrzymania infrastruktury technicznej w 22 hipermarketach i supermarketach Auchan na terenie Polski w następujących obszarach funkcjonowania obiektów: HVAC, elektryka, transport wewnętrzny, maszyny produkcyjne oraz tereny zewnętrzne. Łączny przychód z tytułu świadczenia usług jest zależny od liczby zgłoszeń awaryjnych, przeglądów oraz prac zleconych w czasie trwania współpracy. Spółka szacuje łączną wartość kontraktu na ok. 8-10 mln zł rocznie. Okres trwania kontraktu nie został określony. Emitent współpracuje z Auchan na podstawie kontraktu zawartego w dniu 15.03.2022 r. z Auchan Polska Sp. z o.o., który pierwotnie dotyczył utrzymania technicznego 23 obiektów sieci. W wyniku rozszerzenia współpracy, Emitent jest odpowiedzialny za realizację kompleksowej usługi wsparcia technicznego łącznie w 45 obiektach Auchan. Emitent szacuje łączny przychód z tytułu realizacji usług na ok. 16-20 mln zł rocznie. 8. Opis zmian w podstawowych zasadach zarządzania Grupy Sescom W okresie roku obrotowego 2021/2022 nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Sescom. 9. Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju Sescom S.A. i jej Grupy 9.1. Czynniki wewnętrzne ▪ Realizacja strategii rozwoju Grupy Sescom – Wise Futurist 2030 Zarząd Emitenta w funkcjonującej od roku strategii Wise Futurist postawił Grupie Sescom ambitne cele organizacyjne i finansowe. W przypadku ich pełnej realizacji, w ciągu najbliższych lat Sescom czeka znaczący wzrost organiczny i technologiczny. Wykonanie założeń będzie wymagało od wszystkich pracowników Grupy determinacji i realizacji zadań z najwyższą jakością. Powodzenie przedsięwzięcia zależy również od trafnych, udanych decyzji inwestycyjnych. ▪ Osiągnięcie efektów ekonomicznych prowadzenia działalności badawczo-rozwojowej Prowadzone przez Grupę Sescom, a w szczególności przez oddelegowaną do tego spółkę zależną SES Hydrogen S.A. projekty wodorowe są efektem wprowadzonej strategii „Sescom 2030: Wise Fururist”, dążąc tym samym do poszerzenia zakresu technicznego Facility Management, oferując nowatorskie rozwiązania wykorzystujące odnawialne źródła energii. Grupa Sescom jest w posiadaniu patentów w obszarze technologii wodorowej oraz oczekuje na rejestrację kolejnych, w dalszym ciągu dążąc do komercjalizacji autorskich rozwiązań i produktów, w tym elektrolizera oraz kotła wodorowego. Prowadzenie działalności badawczo – rozwojowej oraz działania związane z doprowadzeniem rozwiązań do etapu komercjalizacji, charakteryzuje się ponoszeniem istotnych nakładów inwestycyjnych, które wpływają na wynik oraz przepływy gotówkowe. Jeżeli produkty i usługi powstałe dzięki rozwojowi segmentu Technologii wodorowych odniosą sukces finansowy, wpłynie to znacząco no poprawę sytuacji finansowej Emitenta. ▪ Osiągnięcie efektu synergii Grupa Sescom oferuje usługi komplementarne. Udana integracja kolejnych spółek córek z resztą podmiotów funkcjonujących w Grupie Sescom pozwala osiągnąć efekt synergii. Wartością dodaną, wynikiem ścisłej współpracy, jest również wspólna baza wiedzy oraz dzielenie się know-how poszczególnych linii biznesowych. Osiągnięcie efektu synergii będzie miało szczególne znaczenie w przypadku akwizycji zagranicznych spółek realizujących prace w obszarze technicznego FM. Rozszerzenie bazy klientów oraz podwykonawców może przyczynić się do wzrostu sprzedaży zarówno w spółce przejmowanej, jak i w dotychczasowych segmentach działalności Grupy Sescom. Dla efektywności operacyjnej Grupy ważna jest również udana współpraca z przejmowanymi spółkami zagranicznymi, w zakresie HR, marketingu oraz działań handlowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 84 ▪ Utrzymanie doświadczonych pracowników oraz pozyskanie nowych specjalistów Kryzys gospodarczy, wywołany pandemią koronawirusa, wymusił na wielu przedsiębiorstwach konieczność redukcji zatrudnienia. Dzięki zapasom gotówkowym oraz stabilnej sytuacji finansowej Zarząd Emitenta miał możliwość utrzymania bieżącej kadry pracowniczej oraz jej stopniowego zwiększania. Zatrudnienie w ramach Grupy Sescom utrzymuje w ostatnich latach tendencję wzrostową. W roku obrotowym 2021/2022 średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wzrosło o 17% r/r. Dalszy rozwój Grupy wymaga utrzymania obecnych oraz zatrudnienia dodatkowych kadr w obszarach: IT, technicznym, handlowym oraz językowym. ▪ Dalszy rozwój oferty usługowej Grupa Sescom, dzięki mnogości świadczonych usług, ma możliwość obsługi największych i najbardziej wymagających klientów. Nadejście pandemii koronawirusa wprowadziło na rynek nowe trendy: sprzedaż multikanałową, inwestycje w urządzenia bezobsługowe, popularyzacje dostaw pod drzwi, odbiór osobisty zakupów online. Sieci detaliczne konkurują ze sobą nie tylko jakością towaru lub usługi. Elementem rywalizacji jest również szybkość dostaw, wystrój sklepu, wykorzystanie nowych technologii. Zarząd Sescom ma świadomość zachodzących zmian. Usługa zarządzania majątkiem obiektów przy wykorzystaniu technologii RFID - Sescom Digital po przeprowadzeniu kilku pilotaży w sieciach sklepów rozproszonych jest przygotowana do komercjalizacji wśród pierwszych klientów. W ostatnim roku obrotowym wzrosła popularność usługi optymalizacji zużycia energii - Sescom Energy, które pozwalają istotnie ograniczyć koszt zużycia energii elektrycznej w obiekcie. W ramach segmentu Technologii wodorowych rozwijany jest produkt kotła wodorowego, który może stanowić niskoemisyjne źródło wytwarzania ciepła i wpłynąć na zmiany w stosowanych technologiach grzewczych – również w nieruchomościach komercyjnych. Ciągły rozwój oferty Sescom, któremu towarzyszy wykorzystanie nowych technologii, stanowi przewagę konkurencyjną Emitenta na rynku dostawców usług FM. ▪ Utrzymanie wysokiej jakości oprogramowania użytkowego udostępnianego klientom Grupy Wartością dodaną dla oferowanych usług FM oraz Energy są udostępniane klientom aplikacje: SES Support, SES Matic oraz SES Control. Aplikacje dają klientom możliwość zarządzania serwisami technicznymi oraz bieżącą kontrolę efektywności energetycznej w poszczególnych obiektach. Niezawodność oraz jakość wykonania oprogramowania stanowi istotny czynnik utrzymania dotychczasowych klientów lub pozyskania nowych usługobiorców. ▪ Skuteczna kontrola należności Grupy Efektywna ściągalność należności jest procesem w sposób istotny wpływającym na poziom płynności przedsiębiorstwa. Istotnym czynnikiem jest prowadzenie przez wszystkie spółki z Grupy Sescom odpowiedzialnej polityki zarządzania należnościami, tak aby długofalowo zapewnić wysoki poziom płynności Grupy. Szczególnie w okresie niepewności gospodarczej wywołanej epidemią należy liczyć się z problemami z płatnościami odbiorców usług. Sescom posiada własny dział monitoringu należności i windykacji, który prowadzi bieżącą kontrolę spływu środków pieniężnych. Emitent w czasie pierwszego, wiosennego lockdownu w 2020 r. podjął również zintensyfikowane działania polegające na stałym kontakcie z klientami, ustaleniami płatniczymi oraz bieżącym prognozowaniem sytuacji płynnościowej. Dzięki zintegrowanym działaniom, mimo pandemii koronawirusa, Emitent posiada rezerwy środków płatniczych wystarczających na niezakłóconą, bieżącą działalność operacyjną 9.2. Czynniki zewnętrzne ▪ Dalszy rozwój wydarzeń w Ukrainie oraz wpływ konfliktu zbrojnego na politykę gospodarczą w Polsce Grupa Sescom prowadzi działalność operacyjną w ponad 20 krajach Europy. Dramatyczne wydarzenia w Ukrainie rozpoczęte w drugiej połowie lutego 2022 roku pokazują, że również w krajach Europy może dojść do wybuchu konfliktu zbrojnego na pełną skalę, z towarzyszącymi konsekwencjami: zagładą życia ludzkiego i zniszczeniami obiektów cywilnych. W obliczu zwiększonego ryzyka występowania konfliktów zbrojnych oraz objęcia działaniami wojennymi również krajów działalności sprzedażowej Sescom, Emitent ma świadomość Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 85 wszelkich konsekwencji, gdzie brak możliwości prowadzenia działalności operacyjnej na terytorium objętym wojną jest jedynie jedną, najłagodniejszą z nich. Jednocześnie Emitent zaznacza, że nie prowadzi działań sprzedażowych ani operacyjnych na wschód od Polski: w Rosji, Białorusi, jak i Ukrainie. Obecny wpływ działań wojennych w Ukrainie nie ma bezpośredniego wpływu na działalność Grupy Emitenta. Zarząd dostrzega jednak negatywny wpływ pośredni: wzrost cen towarów i usług, a także szeroko rozumianą niepewność gospodarczą w segmencie retail, która może skutkować zaniechaniem części projektów inwestycyjnych przez dotychczasowych klientów Grupy. ▪ Kondycja gospodarki w krajach działalności klientów Sescom Wielkość generowanej sprzedaży rzutująca na rozwój i powstawanie nowych obiektów handlowych, a także budżetów inwestycyjnych klientów jest powiązana z bieżącą sytuacją gospodarczą: siłą nabywczą konsumentów, podażą pieniądza, a także regulacjami prawnymi związanymi z prowadzeniem działalności biznesowej. W interesie Grupy jest funkcjonowanie rynków o łatwym dostępie do kredytów inwestycyjnych, wysokiej sile nabywczej konsumentów oraz otoczeniem regulacyjnym wspierającym rozwój biznesu. ▪ Dynamiczny rozwój nowych technologii Wykorzystywanie nowych technologii zwiększa konkurencyjność Spółki oraz pozwala wzbogacić ofertę usługową. Pojawiające się nowe możliwości technologiczne, rozwiązania mające wpływ na funkcjonowanie sklepów detalicznych oraz ich szybka adaptacja zapewniają przewagę rynkową. ▪ Silna konkurencja Na rynku FM funkcjonują zarówno niewielkie firmy o mocno zawężonym zakresie usług, znajdujące swoją niszę, jak i międzynarodowe grupy kapitałowe o rozbudowanej sieci serwisowej oraz bogatej ofercie. W ostatnich latach mocno rozdrobniony rynek ulegał stopniowej konsolidacji. Wzmocnione akwizycjami oraz rozwojem organicznym podmioty prowadzące działalność międzynarodową stanowią dla Grupy Sescom silną konkurencję, niekiedy zmuszającą do zaangażowania większej ilości zasobów lub obniżenia marży w celu zdobycia nowych klientów. ▪ Wzrost popularności technologii wodorowych Sescom rozwija technologie wodorowe, które pozwolą zwiększyć atrakcyjność instalacji OZE, a także przyczynią się do pozytywnych zmian klimatycznych. Promowanie wodoru jako źródła ciepła oraz paliwa przez organizacje międzynarodowe oraz rządy poszczególnych państw będzie stanowiło istotny czynnik dynamizujący prace nad komercjalizacją rozwiązań. Bardzo ważne jest również zapewnienie programów dofinansowujących inwestycje w instalacje wodorowe. Pozytywną informacją są deklaracje organów unijnych dotyczące zwiększenia roli wodoru w Strategii przemysłowej UE. Inicjatywą europejską przyspieszającą rozwój i popularyzację technologii wodorowych w Europie jest pakiet Fit for 55. W przypadku Polski, dokumentem wyznaczającym kierunki rozwoju wykorzystania wodoru w gospodarce jest Polska Strategia Wodorowa. Realizacja jej wytycznych przyczyni się do wzrostu zapotrzebowania na wodór, a więc i zainteresowania rozwiązaniami opracowanymi przez Grupę Emitenta. ▪ Postępująca informatyzacja przedsiębiorstw Postępująca informatyzacja przedsiębiorstw jest dla Sescom czynnikiem wpływającym na rozwój sprzedaży, ale również rozwój procesów wewnątrz Grupy. Coraz większe uzależnienie klientów od urządzeń elektronicznych stwarza szansę na objęcie usługami utrzymania technicznego coraz to kolejnych urządzeń. Stosowanie rozwiązań informatycznych: nowoczesnego sprzętu, aplikacji, systemów ERP, urządzeń diagnostycznych, rozwiązań business intelligence jest sposobem na optymalizację procesów również wewnątrz firmy. Skutkiem informatyzacji jest usprawnienie przepływu danych, oszczędność czasu oraz pracy ludzkiej. ▪ Automatyzacja instalacji w obiektach handlowych Zarząd Sescom obserwuje postępujący trend automatyzacji instalacji w placówkach handlowych, a także wzrost zaawansowania technologicznego wykorzystywanych przez klientów urządzeń. Pandemia koronawirusa Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 86 dodatkowo wzmocniła zainteresowanie automatyzacją. Kierunek zmian może prowadzić do większej awaryjności urządzeń, znacznego skomplikowania napraw, co wpłynie na wzrost zainteresowania usługami świadczonymi przez Grupę. 10. Ryzyka operacyjne oraz finansowe Sescom S.A. oraz jej Grupy 10.1. Opis istotnych zagrożeń i ryzyka związanych z działalnością Sescom S.A. i jej Grupy ▪ Ryzyko niedoboru wykwalifikowanych pracowników Zarząd Sescom S.A. dostrzega powszechny na rynku usług specjalistycznych problem niedoboru specjalistów. Brak dostępu do wykwalifikowanych pracowników stwarza dla spółek opartych na wiedzy technicznej, takich jak Sescom, zagrożenie opóźnień w realizacji zleceń. ▪ Ryzyko spowolnienia koniunktury gospodarczej Obecna sytuacja makroekonomiczna w Polsce i w Europie ma znaczący wpływ na działalność Grupy, w szczególności na popyt na usługi świadczone przez Sescom oraz jednostki zależne. Pogorszenie ogólnej koniunktury gospodarczej ma negatywny wpływ na osiągane przez Grupę przychody. Zarząd zdaje sobie sprawę z wpływu bieżącej koniunktury na działalność Sescom i dostosowuje strategię do występujących zmian, dywersyfikując ofertę świadczonych usług oraz portfolio obsługiwanych klientów. ▪ Ryzyko polityczne Emitent prowadząc działalność na terenie 26 krajów Europy jest zależy od ryzyka politycznego, w czym zawarte są wszystkie niekorzystne zmiany podatkowe, dodatkowe obciążenia i regulacje, które mogą utrudnić działalność operacyjną Emitenta w danym państwie. Nie bez znaczenia pozostałe narastające ryzyko konfliktu zbrojnego we wschodniej części Europy, które może przyczynić się do wzrostu niepewności rynkowej i zaniechania inwestycji przez sektor retail. ▪ Ryzyko wzrostu konkurencji Grupa Sescom funkcjonuje na rynku silnie konkurencyjnym, gdzie kluczowymi przewagami są: rozległość sieci serwisowej, jakość i niezawodność, cena oraz zakres świadczonych usług. Z uwagi na możliwości geograficzne świadczenia usług, wysoką ich jakość potwierdzoną przez klientów oraz stopniowo zwiększaną ofertę (FM, utrzymanie techniczne HVAC, IT i pojazdów magazynowych, efektywność energetyczna, usługi projektowania i budowlane oraz digitalizacji obiektów handlowych), pozycja rynkowa Grupy Sescom jest mocna i konkurencyjna. Trzeba jednak zauważyć, że działania konkurentów zdolnych do rywalizacji na obszarze ogólnopolskim oraz europejskim mogą wpłynąć na konieczność obniżenia marż celu utrzymania dotychczasowych klientów. ▪ Ryzyko utraty reputacji Istotnym aspektem warunkującym przedłużenie współpracy z dotychczasowym klientem jest jakość wykonywanej usługi rzutująca na reputację usługodawcy. Grupa Sescom kładzie nacisk na realizację usług w sposób należyty, w pełni satysfakcjonujący klienta, a współpracownicy spółek Grupy, w tym zwłaszcza zespoły serwisowe, są oceniani pod względem jakości wykonywanej pracy. Należy jednak zauważyć, że obszar operacyjny Grupy oraz liczba ludzi zaangażowanych w bezpośrednią pracę z klientem stale rośnie, co zwiększa ryzyko potencjalnej utraty reputacji poprzez nieterminową realizację zleceń, nierzetelność lub błędy w komunikacji. Zarząd Spółki zaznacza, że cykliczne szkolenia oraz okresowa ocena pracowników minimalizują ryzyko utraty reputacji z powodu błędów ludzkich. ▪ Ryzyko nietrafionych akwizycji Strategia Grupy Sescom zakłada nie tylko rozwój organiczny, ale również wykorzystywanie szans rynkowych poprzez przejęcia perspektywicznych przedsiębiorstw mogących wesprzeć ofertę usługową Grupy. Cel akwizycji zakłada wykorzystanie efektu synergii i zwiększenie bazy przychodowej Grupy. Zarząd Spółki Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 87 każdorazowo analizuje potencjalne cele zaangażowania kapitałowego pod względem pozytywnego wpływu na działalność Grupy. Może się jednak okazać, że mimo zaawansowanych analiz, decyzja o przejęciu podmiotu okaże się błędna i nie przyniesie zakładanego zwrotu w określonym czasie. ▪ Ryzyko walutowe Grupa Sescom świadczy usług na terenie niemal całej Europy, umożliwiając swoim klientom dokonywanie płatności w walutach lokalnych. Działalność na wielu rynkach prowadzi do występowania ryzyka niekorzystnych zmian kursów walut. Zarząd Sescom zaznacza jednak, że spółki z Grupy nie stosują instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych, gdyż minimalizacja ryzyka przez hedging naturalny jest wystarczająca. ▪ Ryzyko podatkowe Grupa Sescom w związku z prowadzoną działalnością za pośrednictwem spółek w Polsce oraz spółek zależnych zarejestrowanych w innych krajach europejskich podlega systemom podatkowym w państwach docelowych. Niestabilność i różnorodność tych systemów może powodować niepewność w zakresie ostatecznych efektów podatkowych i wpływać na wynik uzyskany przez Grupę. Polski oraz europejski system podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami przepisów. Przepisy te bywają niejednoznaczne, a ponadto brakuje spójnej i jednolitej interpretacji bądź praktyki organów podatkowych w zakresie ich stosowania. Ze względu na różną interpretację przepisów prawa podatkowego w krajach docelowych Grupa jest narażona na brak spójności pomiędzy decyzjami podatkowymi. Sescom nie może zagwarantować, że organy podatkowe nie dokonają odmiennej, niekorzystnej dla Spółki bądź jej jednostek zależnych, interpretacji przepisów podatkowych stosowanych przez Grupę. W celu eliminacji ryzyka podatkowego na bieżąco monitorowane są zmiany najważniejszych z punktu widzenia Grupy przepisów podatkowych w krajach prowadzenia działalności. ▪ Ryzyko wystąpienia zdarzeń losowych Każdej działalności biznesowej towarzyszą ryzyka zdarzeń losowych, które muszą zostać wzięte pod uwagę przy planowaniu operacyjnym oraz finansowym. Grupa Sescom doświadczyła w minionym roku pożaru, który wybuchł w budynku magazynowym Grupy we Wrocławiu w dniu 16.06.2019 r. W wyniku pożaru nie ucierpiała żadna osoba fizyczna, a skala zniszczeń okazała się niewielka w porównaniu ze skalą działalności. Mienie, w tym sprzęt elektroniczny, które uległo zniszczeniu było objęte ubezpieczeniem. Powyższe zdarzenie utwierdza Emitenta w przekonaniu o zasadności dokonywania ubezpieczeń posiadanego majątku. 10.2. Informacje dotyczące ryzyka zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności, na jakie narażone są Sescom S.A. i jej Grupa ▪ Ryzyko zmiany cen związane z presją inflacyjną Grupa Sescom funkcjonuje na konkurencyjnym rynku usług dla klienta biznesowego. W realizacji swoich usług wykorzystuje towary i materiały takie jak: części wymienne HVAC, podzespoły komputerowe, ekrany, głośniki, materiały budowlane. Ceny materiałów charakteryzują się wahaniami. Również ceny usług zawarte w umowach są nierzadko negocjowane i ulegają zmianom. Sescom S.A. oraz spółki z jej Grupy sprzedają usługi w oparciu o podpisane kontrakty ustalające ceny usług w danym okresie. W przypadku wzrostu cen materiałów oraz rosnącej presji cenowej ze strony klientów Sescom może zostać narażony na ryzyko niekorzystnej zmiany cen. W celu jego minimalizacji Spółka stara się każdorazowo negocjować ceny materiałów wymaganych do świadczenia usług, a także zawierać z klientami umowy terminowe zabezpieczające satysfakcjonujący poziom cen. ▪ Ryzyko kredytowe Grupa Sescom jest narażona w niewielkim stopniu na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko niewywiązania się przez wierzycieli ze swoich zobowiązań i tym samym spowodowanie strat dla jednostki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 88 Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Grupa korzysta też z informacji finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. ▪ Ryzyko stopy procentowej Grupa Sescom zamierza przeprowadzić akwizycję na rynkach Europy zachodniej wykorzystując do tego m.in. finansowanie zewnętrzne w postaci kredytów bankowych, których oprocentowanie uzależnione jest od poziomu stóp procentowych obowiązujących na rynku międzybankowym. Stopy referencyjne, które do początku 2022 roku pozostawały na historycznie niskich poziomach, ulegają stopniowemu podnoszeniu przez banki centralne, tym samym podnosząc koszt obsługi zaciągniętych zobowiązań, opartych o procentowanie zmienne. Rosnący koszt kapitału obcego może wpłynąć na pogorszenie efektywności finansowej planowanych przez Emitenta przedsięwzięć – w tym akwizycji i inwestycji w technologie z wykorzystaniem długu. Emitent minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez dokładną analizę celu finansowania oraz możliwości spłaty zobowiązań przy założeniu utrzymujących się wysokich stóp procentowych. ▪ Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych Zarząd Sescom S.A. ma świadomość możliwego wystąpienia ryzyka zakłóceń przepływów środków pieniężnych, które może polegać na przejściowych zatorach płatniczych lub nieterminową realizacją zobowiązań Spółki i Grupy. W celu minimalizowania ryzyka prowadzony jest ciągły monitoring prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz terminów wymagalności zobowiązań finansowych. Emitent korzysta również z produktów faktoringowych. ▪ Ryzyko utraty płynności Zarząd Sescom S.A. jest świadomy występowania ryzyka utraty płynności finansowej, które towarzyszy prowadzeniu działalności gospodarczej. Grupa Sescom, w wyniku zdobywanych doświadczeń rynkowych odpowiednio niweluje ryzyko braku płynności. Grupa realizuje strategię wielu zleceń dla znacznej liczby kontrahentów z różnych branż. W ten sposób ograniczone jest ryzyko uzależnienia od jednego klienta lub branży. Ponadto spółki należące do Grupy Kapitałowej posiadają polisę OC na wypadek roszczeń osób trzecich oraz kontrahentów spółek, wynikających z wykonywania prac przez pracowników, współpracowników lub podwykonawców Grupy. Grupa prowadzi również aktywny monitoring należności oraz niezwłocznie interwencje w przypadku nierzetelnych płatników. 11. Informacje o przyjętych w Sescom S.A. celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń W ramach zarządzania ryzykiem finansowym celem Zarządu jest identyfikacja ryzyka, ocena prawdopodobieństwa wystąpienia oraz możliwych skutków, a także podjęcie działań zmierzających do zminimalizowania ryzyka. Sescom ogranicza wykorzystywanie produktów finansowych oraz dokonywanie transakcji, które mogą zwiększyć ekspozycję na ryzyko. Zarząd Spółki utrzymuje restrykcyjną politykę finansową i elastycznie reaguje na potrzeby związane z rozwojem poprzez adekwatny poziom inwestycji. Grupa Sescom nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 89 12. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki zależnej, z wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sportu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta W roku obrotowym 2021/2022 nie miały miejsca żadne istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej wobec Emitenta lub jednostki od niego zależnej. 13. Zatrudnienie w Grupie Sescom S.A. W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Sescom S.A. wyniosło 234 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty, z czego: ▪ 197 pracowników w Sescom S.A., ▪ 37 pracowników w pozostałych spółkach córkach. 14. Wskaźnik równości wynagrodzeń w Grupie Sescom S.A. Zgodnie z wytycznymi zawartymi w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych 2021 Sescom dokonuje cyklicznego pomiaru luki płacowej (ang. Gender Pay Gap), prezentując wskaźnik równości wynagrodzeń – GPGR (Gender Pay Gap Ratio). GPGR jest liczony w procentach jako wartość bezwzględna różnicy ilorazu przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia kobiet, podzielonego przez przeciętne miesięczne wynagrodzenie mężczyzn i liczby 1. Wartość wskaźnika GPGR dla poszczególnych grup pracowników Rok obrotowy 2021/2022 Rok obrotowy 2020/2021 Kadra kierownicza (z wykluczeniem zarządu) 4% 6% Stanowiska specjalistyczne 11% 15% W ramach Grupy podejmowane są długofalowe działania, które wpływają pozytywnie na niwelowanie luki płacowej, takie jak: ▪ cykliczne wartościowanie stanowisk pracy metodą UMEWAP 2000 pod względem niezbędnych kompetencji oraz odpowiedzialności na danym stanowisku, bez względu na płeć pracownika, ▪ cykliczne wartościowanie wynagrodzeń na poszczególnych stanowiskach pracy w oparciu o dane rynkowe, bez względu na płeć pracownika, ▪ rekrutacja i selekcja pracowników w oparciu o oczekiwania dotyczące kompetencji i doświadczenia zawodowego, bez względu na płeć pracownika, ▪ oferowanie tożsamych stawek dla danego stanowiska bez względu na płeć, gdzie jedynym kryterium wpływającym na wysokość wynagrodzenia są kwalifikacje i doświadczenie zawodowe, ▪ podejmowanie szeregu działań rozwojowych dla pracowników, m.in. poprzez realizację programów „SES Up” oraz „Skuteczni w Zarządzaniu”. Dodatkowo z racji swojego technicznego charakteru, a co się z tym wiąże większego zainteresowania podjęciem współpracy w tym sektorze przez mężczyzn, firma podejmuje szereg działam mających na celu wsparcie różnorodności zatrudnienia i wzrostu zainteresowania branżą techniczną wśród kobiet, tj. m.in.: ▪ promowanie branży technicznej jako atrakcyjnego miejsca pracy dla wykwalifikowanych pracowników, bez względu na ich płeć, ▪ promowanie ekspertów Grupy Sescom w komunikacji firmowej podkreślając ich wiedzę, doświadczenie i kwalifikacje bez względu na ich płeć, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 90 ▪ promowanie wartości firmowych podkreślających znaczenie zaufania, dobrych relacji, szacunku i różnorodności. 15. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 37 sprawozdania finansowego Sescom S.A. oraz w nocie 37 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Sescom S.A. 16. Zaciągnięte kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Informacje o zaciągniętych kredytach i pożyczkach oraz zobowiązaniach z tytułu leasingu finansowego zostały przedstawione w notach: 29 i 36 sprawozdania finansowego Sescom S.A. oraz w notach: 28 i 35 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Sescom S.A. 17. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych, w tym gwarancji zostały przedstawione w nocie 39 sprawozdania finansowego Sescom S.A. oraz w nocie 38 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Sescom S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 91 Stosowanie ładu korporacyjnego w Sescom S.A. oraz jej Grupie Kapitałowej Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 92 1. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny W roku obrotowym 2021/2022 Sescom S.A. stosował zasady ładu korporacyjnego określone w zbiorach „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 są kolejną po 2016 wersją zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętych Uchwałą Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. przez Radę Nadzorczą Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A, które weszły w życie z dniem 1 lipca 2021 r. Uwzględniają one aktualny stan prawny, najnowsze trendy z obszaru corporate governance, jak również są odpowiedzią na postulaty uczestników rynku kapitałowego zaangażowanych w budowanie coraz lepszego ładu korporacyjnego w spółkach giełdowych. Treść Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 jest dostępna na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. https://www.gpw.pl/dobre-praktyki. Informacja na temat stanu stosowania przez Sescom S.A. Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 znajduje się na stronie http://sescom.eu/inwestorzy/lad-korporacyjny/ oraz w Skanerze dobrych praktyk pod adresem https://www.gpw.pl/dpsn-skaner po wyszukaniu Sescom S.A. 2. Postanowienia zbioru zasad ładu korporacyjnego, od których emitent odstąpił, wraz z wyjaśnieniem przyczyn tego odstąpienia Według aktualnego stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 Sescom S.A. nie stosuje 11 zasad: 2.1., 2.2., 2.11.6., 3.1., 3.2., 3.6., 4.1., 4.3., 6.2., 6.3. i 6.4. Zostały one wymienione w poniższej tabeli wraz z przyczyną odstąpienia od każdej z nich. Nr Zasada Przyczyna odstąpienia od stosowania Zarząd i Rada Nadzorcza 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Zgodnie z Polityką równych szans, wybór osób wchodzących w skład organów odbywa się na podstawie obiektywnych kryteriów merytorycznych, takich jak: kompetencje, doświadczenie, efektywność wykonywania obowiązków oraz znajomość branży, w której działa Spółka. Jedynym kryterium opartym o płeć jest wybór członków reprezentujących aktualną mniejszość w przypadku porównywalnych kompetencji innych kandydatów ubiegających się o wybór na poszczególne stanowiska w organach Emitenta. Rada Nadzorcza w dniu 24.06.2021 r. uchwaliła treść Polityki dla Zarządu Emitenta. Proponowana treść dla Rady Nadzorczej będzie przedmiotem obrad najbliższego walnego zgromadzenia. 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Zgodnie z Polityką równych szans, wybór osób wchodzących w skład organów odbywa się na podstawie obiektywnych kryteriów merytorycznych, takich jak: kompetencje, doświadczenie, efektywność wykonywania obowiązków oraz znajomość branży, w której działa Spółka. Jedynym kryterium opartym o płeć jest wybór członków reprezentujących aktualną mniejszość w przypadku porównywalnych kompetencji innych kandydatów ubiegających się o wybór na poszczególne stanowiska w organach Emitenta. 2.11.6 Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne Emitent wskazuje, że wobec nierealizowania zasady 2.1, roczne sprawozdanie Rady Nadzorczej nie będzie zawierało przedmiotowej informacji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 93 sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1. Systemy i funkcje wewnętrzne 3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd. Emitent wskazuje, że utrzymywanie skutecznych systemów i funkcji, o jakich mowa w niniejszej zasadzie jest dostosowane do wielkości, rodzaju oraz skali prowadzonej przez siebie działalności. Przy obecnej skali działalności Emitent utrzymuje komórkę compliance, natomiast nie wydzielił w strukturze organizacyjnej osobnej jednostki odpowiedzialnej za audyt wewnętrzny. Nie wyklucza jednak możliwości uruchomienia takiej jednostki, gdy skala prowadzonej działalności będzie to uzasadniać. 3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności. Emitent wskazuje, że z uwagi na rozmiar prowadzonej działalności nie wyodrębnia w strukturze organizacyjnej osobnej jednostki odpowiedzialnej za funkcję audytu wewnętrznego. 3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu. Emitent nie wyodrębnia w strukturze organizacyjnej osobnej jednostki odpowiedzialnej za funkcję audytu wewnętrznego. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami 4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Dotychczas Emitent nie otrzymywał od akcjonariuszy żadnych postulatów dotyczących przeprowadzenia tzw. e-walnego zgromadzenia. Z powyższych przyczyn Emitent nie nabył infrastruktury technicznej potrzebnej do jego przeprowadzenia. Wskazuje jednak, że jeżeli będzie to uzasadnione potrzebą akcjonariuszy, rozważy zastosowanie omawianej zasady. 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Dotychczas inwestorzy nie zgłaszali zapotrzebowania na udostępnianie transmisji walnych zgromadzeń. W związku z powyższym Emitent nie nabył infrastruktury technicznej potrzebnej do przeprowadzenia transmisji. Wskazuje jednak, że jeżeli będzie to uzasadnione potrzebą akcjonariuszy, rozważy zastosowanie omawianej zasady. Wynagrodzenia 6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki. Spółka wskazuje, że obecnie realizowany program motywacyjny nie uzależnia poziomu wynagrodzenia przysługującego osobom uprawnionym od sytuacji Spółki w zakresie wyników niefinansowych i zrównoważonego rozwoju. Jednakże Spółka zaznacza, że zgodnie z przyjętą strategią Wise Futurist 2030 osiągniecie celów finansowych w postaci 35 mln EBITDA w roku obrotowym 2024/2025 nastąpi poprzez realizację projektów z Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 94 obszaru tzw. Zielonej Technologii, czyli wynikających ze zrównoważonego rozwoju, odpowiedzialnych społecznie, ekologiczne, a jednocześnie dających klientom i partnerom Spółki korzyści ekonomiczne, dążąc do zmniejszania śladu węglowego poprzez m.in. digitalizację podejmowanych działań operacyjnych. Biorąc pod uwagę powyższe wartości, Spółka przewiduje, że w przypadku wdrażania kolejnych programów motywacyjnych ich konstrukcja wprost będzie uwzględniać poziom wynagrodzenia przysługującego osobom uprawnionym od spełniania wyników niefinansowych związanych ze zrównoważonym rozwojem. 6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu. Emitent stosuje zasadę w części, ponieważ obecny program opcji menedżerskich nie obejmuje realizacji celów niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju. 6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. Emitent wskazuje, że omawiana zasada nie jest w pełni stosowana, ponieważ decyzją walnego zgromadzenia uczestnictwo w komitecie audytu nie wpływa na wzrost wynagrodzenia Członka Rady Nadzorczej. 3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Za kontrolę, zarządzanie ryzykiem oraz prawidłowość raportowania finansowego odpowiada Zarząd Sescom S.A., w tym zwłaszcza Dyrektor Finansowy wspierany przez dział księgowości oraz kontrolerów finansowych. Raportowanie finansowe Spółki odbywa się przy zachowaniu norm określonych przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Osoby odpowiedzialne za sporządzanie sprawozdań finansowych na bieżąco monitorują zmiany prawne mające wpływ na kształt stosowanych norm raportowania. Wszystkie spółki należące do Grupy Sescom dokonują ewidencji księgowej w systemie IFS. Sporządzone sprawozdania finansowe Emitenta (jednostkowe i skonsolidowane): półroczne i roczne podlegają odpowiednio: przeglądom lub badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Wybór biegłego rewidenta następuje zgodnie z zasadami zawartymi w Ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wyboru dokonuje Rada Nadzorcza Sescom S.A. po otrzymaniu rekomendacji Komitetu Audytu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 95 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu W związku z posiadaniem statusu spółki publicznej, Sescom S.A. ma dostęp do informacji o akcjonariuszach posiadających 5% i więcej w kapitale zakładowym. Poniżej przedstawiono strukturę akcjonariatu Sescom S.A. na pierwszy i ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 (30.09.2022 r.) oraz zmiany w akcjonariacie, które zaszły w analizowanym okresie. Po dniu bilansowym do dnia publikacji raportu nie doszło do zmian w akcjonariacie wśród podmiotów posiadających powyżej 5% udziału w kapitale i głosach. Struktura akcjonariatu na pierwszy dzień roku obrotowego 2021/2022 (01.10.2021 r.) Akcjonariusz Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt 1 005 875 47,90% 1 755 875 61,61% Negril 3 Sp. z o.o. 437 000 20,81% 437 000 15,33% Sławomir Kądziela 241 588 11,50% 241 588 8,48% Adam Kabat 159 095 7,58% 159 095 5,58% Akcje własne Sescom S.A.* 50 815 2,42% 50 815 1,78% Pozostali 205 627 9,79% 205 627 7,21% Suma 2 100 000 100,00% 2 850 000 100,00% * Akcje zostały nabyte w wyniku skupu akcji własnych rozliczonego przez Spółkę w dniu 8 listopada 2019 r. oraz w wyniku przeprowadzenia transakcji w ramach Programu skupu akcji własnych w dniach 13-29 maja 2020 r. oraz 6-24 lipca 2020 r. Zgodnie z Art. 364 §2 KSH Spółka nie wykonuje praw z akcji własnych, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw. Zmiany w stanie posiadania akcji dających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Sescom S.A. w okresie I półrocza roku obrotowego 2021/2022 W okresie od 01.10.2021 r. do 31.03.2022 r. doszło do następujących transakcji wśród akcjonariuszy posiadających powyżej 5% głosów w akcjonariacie Sescom S.A.: 1) zbycie w dniu 27.10.2021 r. 42.000 sztuk akcji Emitenta przez Negril 3 sp. z o.o., 2) zbycie przez Negril 3 sp. z o.o. oraz nabycie przez Alfa 1 CEE Investments S.A., SICAV-SIF 395.000 sztuk akcji Emitenta w dniu 17.11.2021 r. 47,90% 20,81% 11,50% 7,58% 2,42% 9,79% Akcjonariat Sescom S.A. - udział w kapitale Sławomir Halbryt Negril 3 Sp. z o.o. Sławomir Kądziela Adam Kabat Akcje własne Pozostali 61,61% 15,33% 8,48% 5,58% 1,78% 7,21% Akcjonariat Sescom S.A. - udział w głosach Sławomir Halbryt Negril 3 Sp. z o.o. Sławomir Kądziela Adam Kabat Akcje własne Pozostali Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 96 Struktura akcjonariatu na ostatni dzień roku obrotowego 2021/2022 (30.09.2022 r.) Akcjonariusz Liczba akcji udział w kapitale liczba głosów udział w głosach Sławomir Halbryt 1 005 875 47,90% 1 755 875 61,61% ALFA 1 CEE Investments S.A., SICAV-SIF 395 000 18,81% 395 000 13,86% Sławomir Kądziela 241 588 11,50% 241 588 8,48% Adam Kabat 159 095 7,58% 159 095 5,58% Akcje własne Sescom S.A. 50 815 2,42% 50 815 1,78% Pozostali 247 627 11,79% 247 627 8,69% Suma 2 100 000 100,00% 2 850 000 100,00% Powiązania członków organów Sescom S.A. z akcjonariuszami Spółki powyżej 5% Pan Sławomir Halbryt posiadający bezpośrednio 1.005.875 akcji stanowiących 47,90% udziału w kapitale zakładowym Spółki pełni również funkcję Prezesa Zarządu Sescom S.A. Pan Sławomir Kądziela posiadający 241.588 akcji stanowiących 11,50% udziału w kapitale zakładowym Spółki pełni również funkcję Członka Zarządu Sescom S.A. Pan Adam Kabat posiadający 159.095 akcji stanowiących 7,58% udziału w kapitale zakładowym Spółki pełni również funkcję Członka Zarządu Sescom S.A. ALFA 1 CEE Investments S.A., SICAV-SIF posiadający 437.000 akcji stanowiących 20,81% udziału w kapitale zakładowym Spółki jest podmiotem powiązanym z Panem Krzysztofem Pietkunem będącym Przewodniczącym Rady Nadzorczej Sescom S.A. oraz podmiotem powiązanym z Panem Tomaszem Matczukiem będącym Członkiem Rady Nadzorczej Emitenta. 5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień Według §6 ust. 2. Statutu Sescom S.A. akcje serii A1 są uprzywilejowane, co do głosu. Każda akcja serii A1 posiada dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu Sescom S.A. Spółka wyemitowała 750.000 sztuk akcji serii A1 stanowiących 35,71% w kapitale zakładowym Spółki oraz dających 1.500.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Jedynym posiadaczem akcji serii A1 jest Sławomir Halbryt pełniący funkcję Prezesa Zarządu Spółki. 47,90% 18,81% 11,50% 7,58% 2,42% 11,79% Akcjonariat Sescom S.A. - udział w kapitale Sławomir Halbryt ALFA 1 CEE Investments Sławomir Kądziela Adam Kabat Akcje własne Pozostali 61,61% 13,86% 8,48% 5,58% 1,78% 8,69% Akcjonariat Sescom S.A. - udział w głosach Sławomir Halbryt ALFA 1 CEE Investments Sławomir Kądziela Adam Kabat Akcje własne Pozostali Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 97 6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych W Sescom S.A. nie występują żadne ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu. Wyjątkiem są akcje własne Sescom S.A. nabyte przez Spółkę. Emitent nie wykonuje praw z akcji własnych, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw. 7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta Statut Sescom S.A. w §6 ust. 7. wprowadza ograniczenie w przenoszeniu prawa własności akcji, polegające na tym, że zbycie lub obciążenie akcji imiennych wymaga zgody Zarządu Spółki. Spółka wyemitowała 750.000 sztuk akcji imiennych serii A1, których jedynym posiadaczem jest Sławomir Halbryt pełniący funkcję Prezesa Zarządu Spółki. W stosunku do pozostałych papierów wartościowych (akcji) wyemitowanych przez Spółkę nie wprowadzono ograniczeń w ich przenoszeniu. 8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Według §19 ust. 1. Statutu Sescom S.A. Zarząd Spółki składa się od jednej do pięciu osób powoływanych przez Radę Nadzorczą z wyjątkiem pierwszego Zarządu, który został powołany przez założycieli Emitenta. Kadencja Zarządu trwa pięć lat. Powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Sescom S.A. i ustalanie dla nich wysokości wynagrodzenia należy do obowiązków Rady Nadzorczej Emitenta. Zarząd Sescom S.A. zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z zarządzaniem i prowadzeniem Spółki niezastrzeżone jej statutem lub przepisami kodeksu spółek handlowych do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej należą do zakresu działania Zarządu. Według §7 ust. 4. Statutu Sescom S.A., Zarząd Spółki, po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej na warunki emisji, jest upoważniony, w terminie do 31 sierpnia 2023 r. do dokonania podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę do 500.000 złotych w drodze jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego poprzez emisję nowych akcji zwykłych. W ramach kapitału zakładowego może zostać wyemitowane nie więcej niż 500.000 akcji zwykłych, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Zgodnie z §7 ust. 4a Statutu, o ile przepisy KSH lub postanowienia Statutu Spółki nie stanowią inaczej, Zarząd Spółki jest upoważniony do decydowania o wszelkich sprawach związanych z podwyższeniem kapitału zakładowego oraz emisją akcji w ramach kapitału docelowego. Ponadto na podstawie §7 ust. 8 Statutu Zarząd jest upoważniony za zgodą Rady Nadzorczej do pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości lub w części prawa poboru w stosunku do akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego. 9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta Zmiana Statutu Sescom S.A. należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia Spółki zgodnie z przepisami KSH. 10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu uch wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa Zasady zwoływania i przeprowadzania walnych zgromadzeń Sescom S.A. określone są w Regulaminie Walnego Zgromadzenia Spółki. Walne Zgromadzenie Sescom S.A. jest zwoływane i odbywa się zgodnie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 98 z przepisami KSH oraz postanowieniami Statutu Spółki. Zarząd zwołuje Zgromadzenie w miejscu i czasie dogodnym jak najszerszemu kręgowi akcjonariuszy. Zgodnie ze Statutem Sescom S.A. Walne Zgromadzenie Emitenta jest ważne, jeżeli jest na nim reprezentowane co najmniej 35% ogólnej liczby akcji. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się na wniosek akcjonariusza uprawnionego do głosowania. W WZA mają prawo uczestniczyć tylko osoby będące akcjonariuszami Sescom S.A. na szesnaście dni przed datą zgromadzenia („Dzień rejestracji”). W celu uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariusze powinni zwrócić się nie później niż w pierwszym dniu powszednim po Dniu rejestracji do podmiotów prowadzących ich rachunki papierów wartościowych, o wystawienie imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. W zgromadzeniu uczestniczą członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie zgromadzenia. Jeżeli w porządku obrad przewidziano sprawy finansowe Spółki, do udziału w zgromadzeniu zaprasza się Głównego Księgowego lub Dyrektora Finansowego lub Biegłego Rewidenta Spółki. W zgromadzeniu mogą również brać udział eksperci oraz goście zaproszeni przez Zarząd, Radę Nadzorczą lub Akcjonariuszy, którzy zażądali zwołania zgromadzenia, w tym byli członkowie organów Spółki, jeżeli w porządku obrad umieszczono ocenę ich działania w Spółce. Akcjonariusz będący osobą fizyczną może uczestniczyć w zgromadzeniu i wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Akcjonariusz niebędący osobą fizyczną może uczestniczyć w zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu przez osobę uprawnioną do składania oświadczeń woli w jego imieniu lub przez pełnomocnika. Na dzień publikacji raportu regulacje wewnętrzne Spółki nie przewidują możliwości uczestniczenia w zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ani wykonywania prawa głosu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej lub drogą korespondencyjną, jednakże Spółka będzie dążyć do wdrożenia odpowiednich rozwiązań technicznych w przypadku zgłaszania przez akcjonariuszy zapotrzebowania na możliwość uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków elektronicznych (e-walne) czy przeprowadzenia transmisji z Walnego Zgromadzenia. Uchwały zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, o ile przepisy obowiązującego prawa bądź postanowienia Statutu Sescom S.A. nie stanowią inaczej. Za każdym razem, gdy obowiązujące przepisy prawa lub Statutu Spółki dla podjęcia określonej uchwały wymagają spełnienia szczególnych warunków, na przykład reprezentowania oznaczonej części kapitału zakładowego, przed przystąpieniem do głosowania, Przewodniczący stwierdza i ogłasza zdolność Zgromadzenia do podjęcia takiej uchwały oraz informuje, jaka większość jest wymagana do podjęcia danej uchwały. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia Spółki należą sprawy niezastrzeżone Statutem Emitenta dla innych organów oraz określone przepisami kodeksu spółek handlowych: ▪ rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania Zarządu i Rady Nadzorczej, bilansu oraz rachunków zysków i strat za ubiegły rok obrachunkowy, ▪ udzielenie absolutorium władzom Spółki z wykonania przez nie obowiązków, ▪ zmiana Statutu Spółki, ▪ podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki, podwyższenie lub obniżenie kapitałów rezerwowych, ▪ połączenie lub przekształcenie Spółki, ▪ rozwiązanie i likwidacja Spółki, wybór i odwołanie likwidatorów oraz ustalenie zasad podziału majątku Spółki po likwidacji, ▪ emisja obligacji, ▪ zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, ▪ sprawy dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu bądź nadzoru, ▪ zatwierdzenie regulaminu Rady Nadzorczej, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 99 ▪ ustalenie zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej, ▪ rozpatrywanie spraw wniesionych przez Akcjonariuszy zgłoszonych zgodnie z ustawą lub statutem. 11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego Zarząd Sescom S.A. Organ Zarządu Spółki zobowiązany jest do prowadzenia wszelkich spraw Spółki, z wyjątkiem spraw zastrzeżonych odpowiednimi przepisami prawa do kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia Emitenta. Szczegółowy tryb działania określony został w Regulaminie Zarządu. Zarząd Sescom S.A. składa się od jednej do pięciu osób powoływanych przez Radę Nadzorczą na pięcioletnią kadencję. Pracami Zarządu kieruje Prezes Zarządu: dokonuje rozdziału pracy pomiędzy członków Zarządu, koordynuje ich pracę, ustala porządek obrad, zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu, reprezentuje Zarząd wobec Walnego Zgromadzenia. W skład Zarządu Sescom S.A. w dniu 30.09.2022 r. wchodzili: ▪ Sławomir Halbryt – Prezes Zarządu, ▪ Magdalena Budnik – Członek Zarządu ds. finansowych, ▪ Adam Kabat – Członek Zarządu ds. operacyjnych, ▪ Sławomir Kądziela – Członek Zarządu ds. rozwoju biznesu. W ciągu roku obrotowego, a także do dnia publikacji raportu rocznego nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Emitenta. Rada Nadzorcza Sescom S.A. Rada Nadzorcza Sescom S.A. sprawuje stały, ogólny nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności, działając na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych, Statutu Emitenta oraz uchwał Walnego Zgromadzenia. Tryb i sposób działania Rady Nadzorczej w sprawach, które nie zostały uregulowane w przepisach, o których mowa powyżej, określony został w Regulaminie Rady Nadzorczej spółki Sescom S.A. Do szczególnych obowiązków i uprawnień Rady Nadzorczej należy: ▪ badanie bilansu oraz rachunku zysków i strat, ▪ badanie sprawozdania zarządu Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysku lub pokrycia strat, ▪ składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa powyżej, ▪ powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Emitenta i ustalanie dla nich wysokości wynagrodzenia, ▪ uchwalanie regulaminu Zarządu Spółki, ▪ wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę nieruchomości lub środków trwałych, których wartość przekracza 1/5 kapitału zakładowego, ▪ dokonywanie wyboru biegłego rewidenta do badania sprawozdań finansowych Spółki, ▪ zatwierdzanie warunków podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. ▪ wyrażanie zgody na zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wobec Spółki, jeżeli jej wartość przekracza 5% sumy aktywów Spółki z wyjątkiem transakcji, które: i. zostały zawarte na warunkach rynkowych w ramach zwykłej działalności Spółki lub ii. zostały zawarte z podmiotem powiązanym, dla którego Spółka jest jedynym akcjonariuszem lub udziałowcem, ▪ sporządzanie corocznie sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej i składanie sprawozdania Walnemu Zgromadzeniu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 100 W skład Rady Nadzorczej Sescom S.A. w dniu 30.09.2022 r. wchodzili: ▪ Krzysztof Pietkun – Przewodniczący Rady Nadzorczej, ▪ Dariusz Wieczorek – Członek Rady Nadzorczej, ▪ Tomasz Matczuk – Członek Rady Nadzorczej, ▪ Wojciech Szabunio – Członek Rady Nadzorczej, ▪ Adam Protasiuk – Członek Rady Nadzorczej. W ciągu roku obrotowego, a także do dnia publikacji raportu rocznego nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta. Kadencja Rady Nadzorczej Sescom S.A. trwa 3 lata i wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni rok działalności. 12. Przedstawienie składu Komitetu Audytu Sescom S.A. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Sescom S.A. pełni funkcję doradczą dla Rady Nadzorczej, a także realizuje inne zadania wynikające z przepisów prawa, Statutu Spółki, Regulaminu Rady Nadzorczej oraz Regulaminu Komitetu Audytu. W skład Komitetu Audytu w dniu 30.09.2022 r. wchodzili: ▪ Dariusz Wieczorek – Przewodniczący Komitetu Audytu, ▪ Adam Protasiuk – Członek Komitetu Audytu, ▪ Tomasz Matczuk – Członek Komitetu Audytu. Członek Komitetu spełnia ustawowe kryteria niezależności Członek Komitetu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych Członek Komitetu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent Dariusz Wieczorek – Przewodniczący Komitetu Audytu TAK TAK Adam Protasiuk – Członek Komitetu Audytu TAK Tomasz Matczuk - Członek Komitetu Audytu TAK TAK Dariusz Wieczorek – wykładowca na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, doktor nauk ekonomicznych specjalizujący się w zagadnieniach z zakresu finansów, controllingu i zarządzania projektami. Adam Protasiuk – przedsiębiorca, absolwent kierunku Cybernetyka i informatyka na Uniwersytecie Gdańskim, prowadzi działalność doradztwa ekonomiczno-prawnego, wspólnik w spółkach funkcjonujących w branży energetycznej. Tomasz Matczuk – radca prawny, absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego, uczestnik przedsięwzięć związanych z rynkiem kapitałowym, przekształceniami, podziałami i reorganizacją spółek, specjalista w zakresie funkcjonowania funduszy inwestycyjnych i obrotu instrumentami finansowymi. Adam Protasiuk posiada status zależnego Członka Komitetu Audytu z racji niespełniania Art. 129. ust 3. pkt 8) Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, tzn. pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej Emitenta przez okres dłużny niż 12 lat. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 101 13. Dozwolone usługi niebędące badaniem świadczone na rzecz emitenta i jego grupy kapitałowej przez firmę audytorską badającą ich sprawozdania finansowe i czy w związku z tym dokonano oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażono zgodę na świadczenie tych usług Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe Sescom S.A. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sescom S.A. w roku obrotowym 2021/2022, poza usługą przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego, świadczyła jedną dozwoloną usługę niebędącą badaniem dla Emitenta oraz jego spółek zależnych. Firma audytorska została zaangażowana do dokonania oceny rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta za rok obrotowy 2020/2021 w zakresie kompletności zamieszczonych w nim informacji wymaganych na podstawie art. 90g ust. 1 - 5 oraz 8 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz. U. z 2021 r. poz. 1983 z późn. zm.). Emitent zlecając wykonanie usługi kierował się wytycznymi wskazanymi w uchwalonej przez Komitet Audytu Emitenta Polityce w zakresie świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem. Jak wskazano w raporcie firmy audytorskiej z wykonania usługi, przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów niezależności i innych wymogów etycznych określonych m.in. w Międzynarodowym kodeksie etyki zawodowych księgowych (w tym w Międzynarodowych standardach niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych, przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów. Zgoda na świadczenie omawianej usługi została wyrażona przez Komitet Audytu Emitenta. 14. Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem W dniu 21 lutego 2018 r. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Sescom S.A. podjął uchwałę w sprawie zatwierdzenia polityk dotyczących audytu w Spółce: ▪ „Procedurę wyboru firmy audytorskiej przez Sescom S.A.”, ▪ „Politykę wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdania finansowego Sescom S.A. oraz badania ustawowego sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Sescom S.A.”, ▪ „Politykę w zakresie świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem”. Sescom S.A. stosuje następującą procedurę wyboru firmy audytorskiej: ▪ Zarząd sporządza zapytanie ofertowe dla wyboru firmy audytorskiej do ustawowego badania sprawozdania finansowego Sescom S.A. oraz ustawowego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Sescom S.A., ▪ zapytanie ofertowe jest sporządzane i zamieszczane na stronie internetowej Spółki www.sescom.eu, a także przesyłane do co najmniej 3 wybranych firm audytorskich, ▪ firmy audytorskie, stosując się do wytycznych zawartych w zapytaniu ofertowym, składają oferty na ustawowe badanie sprawozdania finansowego, ▪ zebrane oferty firm audytorskich przekazywane są Komitetowi Audytu Sescom S.A., w celu analizy i weryfikacji, ▪ Komitet Audytu dokonuje rekomendacji wyboru firmy audytorskiej, kierując się wytycznymi zamieszczonymi w Polityce wyboru firmy audytorskiej, ▪ po otrzymaniu rekomendacji Komitetu Audytu, wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza Sescom S.A., ▪ Spółka informuje rynek raportem bieżącym o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 102 Według „Polityki wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdania finansowego Sescom S.A. oraz badania ustawowego sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Sescom S.A.” Rada Nadzorcza Emitenta, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu, dokonuje w formie uchwały wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego. Przygotowując rekomendację dla Rady Nadzorczej, Komitet Audytu bierze pod uwagę następujące wytyczne: ▪ spełnienie przez podmiot uprawniony do badania wymogów niezależności, określonych w art. 69-73 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, ▪ zaproponowana przez podmiot uprawniony do badania cena usługi, ▪ dotychczasowe doświadczenie podmiotu w zakresie badań sprawozdań finansowych jednostkowych oraz skonsolidowanych, ▪ dotychczasowe doświadczenie podmiotu w zakresie badań sprawozdań finansowych spółek publicznych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym, ▪ reputacja podmiotu uprawnionego do przeprowadzania badań, ▪ możliwość przeprowadzenia badania w terminie dogodnym dla Spółki. Za kontrolę oraz monitorowanie niezależności podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań w Grupie Kapitałowej Sescom S.A. odpowiada Komitet Audytu. Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzonych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach UE, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekroczyć 10 lat. „Polityka w zakresie świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem” zakłada możliwość korzystania przez spółki należące do Grupy Kapitałowej Sescom S.A. z usług dozwolonych przez wybraną firmę audytorską. Za usługi dozwolone rozumie się usługi niezabronione, wymienione w art. 136 ust. 2 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Firma audytorska przeprowadzająca ustawowe badania Sescom S.A. oraz spółek należących do jej Grupy Kapitałowej nie może świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na ich rzecz żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych, wymienionych w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Sescom S.A. udziela Zarządowi Spółki zgody na zlecenie świadczenia usługi dozwolonej firmie audytorskiej, podmiotowi z nią powiązanemu lub członkowi jego sieci. Komitet Audytu udzielając zgody na zlecenie usług, wykonuje każdorazowo analizę zagrożeń i zabezpieczeń niezależności firmy audytorskiej, podmiotu z nią powiązanego lub członka jego sieci. 15. Wskazanie czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy na badanie sprawozdania finansowego – czy rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sescom S.A. spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria. 16. Liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu Sescom S.A. poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu W roku obrotowym 2021/2022 odbyły się 4 posiedzenia Komitetu Audytu Sescom S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 103 Oświadczenia Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 104 Oświadczenia Zarządu Zarząd Sescom S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021/2022 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Emitenta i jego Grupy Kapitałowej _____ ____ Sławomir Halbryt Magdalena Budnik Prezes Zarządu Członek Zarządu ___ ___ Adam Kabat Sławomir Kądziela Członek Zarządu Członek Zarządu Zarząd Sescom S.A. oświadcza, że roczne sprawozdanie z działalności Sescom S.A. i Grupy Kapitałowej Sescom S.A. za rok obrotowy 2021/2022 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. ___ ____ Sławomir Halbryt Magdalena Budnik Prezes Zarządu Członek Zarządu ___ ___ Adam Kabat Sławomir Kądziela Członek Zarządu Członek Zarządu Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 105 Informacja Zarządu Sescom S.A. sporządzona na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego Zarząd Sescom S.A. informuje, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Spółki, że wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2021/2022 został dokonany zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Dodatkowo Zarząd Spółki wskazuje, że - firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Sescom S.A. oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Sescom S.A. za rok obrotowy 2021/2022 spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, - w Sescom S.A. oraz jej Grupie Kapitałowej przestrzegane są obowiązujące przepisy prawa związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, - Sescom S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. ___ ____ Sławomir Halbryt Magdalena Budnik Prezes Zarządu Członek Zarządu ___ ___ Adam Kabat Sławomir Kądziela Członek Zarządu Członek Zarządu Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej W okresie 01.10.2021 r. – 30.09.2022 r. str. 106 Oświadczenie Rady Nadzorczej Sescom S.A. dotyczące funkcjonowania Komitetu Audytu Rada Nadzorcza Sescom S.A. oświadcza, że: - przestrzegane są przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, - Komitet Audytu Sescom S.A. wykonywał i wykonuje zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach. ___ ____ Krzysztof Pietkun Dariusz Wieczorek Przewodniczący Rady Nadzorczej ___ ___ Adam Protasiuk Tomasz Matczuk ______ Wojciech Szabunio