Sescom S.A. — Annual Report 2023

Jan 30, 2024

Raport Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 1 Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 października 2022 roku do 30 września 2023 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 2 I. Jednostkowe roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................... 4 II. Jednostkowe roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 września 2023 roku ......... 5 III. Jednostkowe roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ........................................................................ 6 IV. Jednostkowe roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) .......................................... 7 V. Informacja dodatkowa ................................................................................................................................................ 8 1. Informacje ogólne o Spółce .............................................................................................................................. 8 2. Informacje o Grupie Kapitałowej SESCOM S.A. .............................................................................................. 9 3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza (prezentacji) ........................................................................ 12 4. Podstawa sporządzania sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF ............... 12 5. Stosowane zasady rachunkowości ................................................................................................................ 13 6. Przychody ......................................................................................................................................................... 29 6.1. Informacje geograficzne ...................................................................................................................... 29 7. Koszty działalności operacyjnej ..................................................................................................................... 29 7.1. Koszty świadczeń pracowniczych ......................................................................................................... 30 8. Segmenty operacyjne ...................................................................................................................................... 30 9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ..................................................................................................... 31 9.1. Pozostałe przychody operacyjne .......................................................................................................... 31 9.2. Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................ 31 10. Przychody finansowe ...................................................................................................................................... 32 11. Koszty finansowe ............................................................................................................................................ 32 12. Program motywacyjny..................................................................................................................................... 33 13. Podatek dochodowy ........................................................................................................................................ 34 13.1. Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego ................................................................. 34 13.2. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego ................................................................................. 35 14. Wartość firmy ................................................................................................................................................... 35 15. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................. 36 16. Wartości niematerialne.................................................................................................................................... 37 17. Inwestycje w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych ..................................... 39 18. Połączenie jednostek pod wspólna kontrolą ................................................................................................. 44 19. Zapasy .............................................................................................................................................................. 46 20. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................................... 46 21. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych, ale nie objętych odpisem z tytułu utraty wartości .................................................................................................................................................... 47 22. Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ............................................................... 47 23. Należności z tytułu udzielonych pożyczek .................................................................................................... 47 24. Uzgodnienie stanu należności z tytułu udzielonych pożyczek .................................................................... 48 25. Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących ................................................................................... 48 26. Pozostałe aktywa ............................................................................................................................................. 48 27. Środki pieniężne .............................................................................................................................................. 48 28. Kapitał akcyjny i zarządzenie jego wielkością .............................................................................................. 49 28.1. Kapitał akcyjny .................................................................................................................................... 49 28.2. Struktura kapitału akcyjnego ............................................................................................................... 49 28.3. Pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................................................ 49 28.4. Zyski zatrzymane ................................................................................................................................ 49 28.5. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym .................................................................................................... 50 29. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów ................................................................................ 50 30. Uzgodnienie stanu zadłużenia ........................................................................................................................ 50 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 3 31. Struktura wiekowa leasingów ......................................................................................................................... 50 32. Inne rezerwy długoterminowe ........................................................................................................................ 51 33. Przychody przyszłych okresów ...................................................................................................................... 51 34. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .......................................................... 51 35. Rozliczenia międzyokresowe bierne .............................................................................................................. 51 36. Instrumenty finansowe wg kategorii .............................................................................................................. 52 37. Analiza ryzyka finansowego ........................................................................................................................... 52 37.1. Ryzyko rynkowe ................................................................................................................................... 52 37.2. Ryzyko kredytowe i zarzadzanie jego wielkością ................................................................................. 55 37.3. Ryzyko płynności i zarządzanie jego wielkością ................................................................................... 55 38. Transakcje ze stronami powiązanymi ............................................................................................................ 56 39. Postępowania sądowe, arbitrażowe lub inne, zobowiązania i aktywa warunkowe .................................... 58 40. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ..................................... 59 41. Zastosowane kursy walut obcych .................................................................................................................. 59 42. Istotne zdarzenia po dacie zakończenia okresu sprawozdawczego ........................................................... 59 43. Informacja o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 30 września 2023 roku ...... 59 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 4 I. Jednostkowe roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN Przychody ze sprzedaży 6 154 263 111 566 Koszt własny sprzedaży 7 121 561 88 133 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 32 702 23 432 Koszty sprzedaży 7 5 164 5 136 Koszty zarządu 7 19 058 16 423 Pozostałe przychody operacyjne 9.1 958 783 Pozostałe koszty operacyjne 9.2 767 483 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 8 671 2 173 Przychody finansowe 10 2 638 2 715 Koszty finansowe 11 1 440 3 931 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 9 869 958 Podatek dochodowy 13 2 376 319 Zysk (strata) netto 7 493 638 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 7 493 638 Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody ogółem 7 493 638 Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/akcję) Zwykły 3,66 0,31 Rozwodniony 3,66 0,31 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 5 II. Jednostkowe roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 września 2023 roku AKTYWA Nota Stan na dzień 30.09.2023 Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy 14 8 508 8 508 Rzeczowe aktywa trwałe 15 4 689 5 861 Wartości niematerialne 16 3 507 3 194 Inwestycje w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych 17 9 440 6 028 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13.2 562 648 Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 20 249 45 Należności z tytułu udzielonych pożyczek 23 7 272 - Pozostałe aktywa 26 11 - Aktywa trwałe razem 34 238 24 283 AKTYWA OBROTOWE Zapasy 19 4 052 4 433 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 20 39 488 24 120 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 22 - 492 Należności z tytułu udzielonych pożyczek 23 582 3 904 Pozostałe aktywa 26 1 646 1 344 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27 4 362 7 845 Aktywa obrotowe razem 50 130 42 138 AKTYWA RAZEM 84 368 66 421 PASYWA Nota Stan na dzień 30.09.2023 Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny 28.1 2 100 2 100 Nadwyżka emisyjna 4 005 4 005 Akcje własne (1 356) (1 356) Pozostały kapitał rezerwowy 28.3 947 781 Zyski zatrzymane, z tego 28.4 41 873 34 374 zyski z lat ubiegłych 34 380 33 736 wynik bieżącego okresu 7 493 638 Kapitał własny razem 47 569 39 903 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów 29 1 794 2 567 Rezerwa na podatek odroczony 13.2 26 30 Inne rezerwy długoterminowe 32 199 289 Przychody przyszłych okresów 33 165 236 Zobowiązania długoterminowe razem 2 184 3 123 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 34 27 971 18 657 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów 29 2 929 3 791 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 1 867 - Przychody przyszłych okresów 33 71 71 Rozliczenia międzyokresowe bierne 35 1 777 876 Zobowiązania krótkoterminowe razem 34 615 23 395 Zobowiązania razem 36 799 26 518 PASYWA RAZEM 84 368 66 421 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 6 III. Jednostkowe roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny Nadwyżka emisyjna Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane RAZEM tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Stan na 1 października 2022 roku 2 100 4 005 (1 356) 781 34 374 39 903 Całkowite dochody ogółem: - Wynik finansowy bieżącego okresu - - - - 7 493 7 493 Inne całkowite dochody netto - - - - - - Wycena programów motywacyjnych - - - 166 - 166 Połączenie ze spółkami zależnymi - - - - 6 6 Stan na 30 września 2023 roku 2 100 4 005 (1 356) 947 41 873 47 569 Stan na 1 października 2021 roku 2 100 4 005 (1 356) 1 166 33 172 39 087 Całkowite dochody ogółem: - Wynik finansowy bieżącego okresu - - - - 638 638 Inne całkowite dochody netto - - - - - - Wycena programów motywacyjnych - - - 199 - 199 Połączenie ze spółkami zależnymi - - - - (21) (21) Rozwiązanie kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabycie akcji własnych - - - (584) 584 - Stan na 30 września 2022 roku 2 100 4 005 (1 356) 781 34 374 39 903 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 7 IV. Jednostkowe roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk przed opodatkowaniem 9 869 958 Korekty: Amortyzacja 4 017 3 592 (Zysk) strata na działalności inwestycyjnej (507) 2 977 Odsetki z działalności finansowej (koszty pożyczek, leasingów, kredytów) 774 334 Dywidendy i udziały w zyskach w jednostkach zależnych (2 101) (2 444) Wycena programu motywacyjnego 166 199 Przychody z tytułu dotacji (101) (85) Inne pozycje (131) 163 Zmiany w kapitale obrotowym: zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (14 355) (1 968) zmiana stanu zapasów 381 (623) zmiana stanu pozostałe aktywa (309) (304) zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu (1) - zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 8 701 1 962 zmiana stanu innych rezerw długoterminowych (90) 141 zmiana stanu rozliczenia m/o bierne 819 284 Przepływy z tytułu podatku dochodowego 122 (351) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 7 254 4 835 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 133 118 Otrzymane dywidendy od jednostek zależnych 2 164 2 381 Otrzymane środki – majątek likwidacyjny spółki zależnej 155 - Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek (kapitał) 145 188 Otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek 146 10 Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (1 042) (1 684) Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (8 146) (3 250) Środki pieniężne przejęte w wyniku połączenia z jednostkami zależnymi 259 79 Wydatki na nabycie jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych (1 024) (1) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (7 210) (2 159) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływ dotacji 632 18 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek - 1 061 Spłaty kredytów i pożyczek oraz dotacji (368) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (3 017) (2 719) Odsetki zapłacone od zobowiązań finansowych (774) (334) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (3 527) (1 974) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (3 483) 702 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 7 845 7 143 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 4 362 7 845 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 8 V. Informacja dodatkowa 1. Informacje ogólne o Spółce Spółka SESCOM S.A. (Spółka SESCOM, SESCOM S.A., Spółka, Jednostka Dominująca, Emitent) została utworzona na podstawie Aktu założycielskiego w dniu 14 sierpnia 2008 roku. Dane podstawowe Emitenta: Nazwa pełna: SESCOM Spółka Akcyjna Siedziba: Polska, Gdańsk, ul. Grunwaldzka 82 NIP: 9571006288 Nr KRS: 0000314588 Nr Regon: 220679145 Przeważający przedmiot działalności: PKD 33.12 Z – naprawa i konserwacja maszyn. Spółka SESCOM specjalizuje się w zarządzaniu serwisem technicznym oraz świadczeniu usług serwisu klimatyzacji, wentylacji, ogrzewania (HVAC), serwisu infrastruktury informatycznej i telekomunikacyjnej oraz elektrycznej i budowlanej. W roku obrotowym 2022/2023 skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta uległ zmianie. Zarząd W dniu 28 kwietnia 2023 r. pan Adam Kabat złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Emitenta. W tym samym dniu Rada Nadzorcza Sescom S.A. dokonała wyboru pana Marka Kwiatkowskiego na nowego Członka Zarządu Emitenta. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu SESCOM S.A. jest następujący: Sławomir Halbryt - Prezes Zarządu Marek Kwiatkowski - Członek Zarządu Sławomir Kądziela - Członek Zarządu Magdalena Budnik - Członek Zarządu Rada Nadzorcza W dniu 1 marca 2023 r. pan Adam Protasiuk złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. W dniu 30 marca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Sescom S.A. wybrało pana Ireneusza Pawłowskiego na nowego Członka Rady Nadzorczej obecnej kadencji. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej SESCOM S.A. jest następujący: Krzysztof Pietkun - Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Matczuk - Członek Rady Nadzorczej Ireneusz Pawłowski - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Szabunio - Członek Rady Nadzorczej Dariusz Wieczorek - Członek Rady Nadzorczej Akcjonariat W bieżącym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu Spółki. Według stanu na dzień 30 września 2023 roku struktura ta przedstawiała się następująco: Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 9 Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału zakładowego Liczba głosów na WZA % ogólnej liczby Sławomir Halbryt 1 005 875 47,90% 1 755 875 61,61% Alfa 1 CEE Investments S.A. SIVAC - SIF 395 000 18,81% 395 000 13,86% Sławomir Kądziela 241 588 11,50% 241 588 8,48% Adam Kabat 159 095 7,58% 159 095 5,58% Akcje własne w posiadaniu Sescom S.A. 50 815 2,42% 50 815 1,78% Pozostali 247 627 11,79% 247 627 8,69% Razem 2 100 000 100,00% 2 850 000 100,00% Sescom S.A. nie ma możliwości wykonywania praw majątkowych oraz organizacyjnych z akcji własnych, a więc nie może wykonywać m.in. prawa głosu, prawa poboru, prawa do dywidendy 2. Informacje o Grupie Kapitałowej SESCOM S.A. Spółka SESCOM jest Jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy kapitałowej SESCOM S.A. („Grupa SESCOM”). Na dzień 30.09.2023 roku w skład Grupy SESCOM, oprócz Jednostki dominującej, wchodziły następujące jednostki zależne: Nazwa jednostki zależnej Działalność podstawowa Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności Procentowy udział w kapitale zakładowym w posiadaniu SESCOM – stan na 30.09.2023 Sescom Czech Republic s.r.o. Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Czech i Słowacji. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno- prawną prac. Republika Czeska 100% Sescom Muszaki Szerviz kft Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Węgier. Reprezentowanie na lokalnym rynku spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac. Węgry 100% Sescom GmbH Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Niemiec, Szwajcarii i Holandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno- prawną prac. Niemcy 100% SESCOM Ltd. Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Wielkiej Brytanii i Irlandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno- prawną prac. Monitorowanie rynku nowych technologii w branży retail, finansowej i telekomunikacyjnej; centrum prowadzenia działań związanych z rozwojem biznesowym Sescom. Wielka Brytania 100% PCB Technical Solutions Ltd. Usługi utrzymania technicznego placówek handlowych, kompleksowy serwis urządzeń HVAC oraz wykonawstwo projektów inwestycyjnych dla obiektów przemysłowych, budynków użyteczności publicznej oraz sieci handlowych, w tym głównie branż: modowej, drogeryjnej, produktów rtv na terenie Wielkiej Brytanii. Wielka Brytania 100% DT Sp. z o.o. Sprzedaż, serwis i wynajem wózków widłowych, w tym: bieżące naprawy pojazdów, przygotowanie wózka pod odbiór UDT, konserwacja sprzętu w ramach przeglądów okresowych, renowacja wózka (regeneracja masztów, remonty silników i przekładni napędowych, malowanie wózka) Polska 51% SES HYDROGEN S.A. Zarządzanie procesem komercjalizacji badań naukowych oraz transferu technologii wodorowych pomiędzy nauką i biznesem oraz pomiędzy przedsiębiorstwami. Polska 92,85% * udział pośredni poprzez SESCOM Ltd Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 10 Zmiany w ramach Grupy SESCOM w okresie sprawozdawczym: 1) Połączenia i likwidacje w ramach Grupy SESCOM W bieżącym okresie sprawozdawczym został zakończony proces reorganizacji Grupy SESCOM polegający na konsolidacji działań w ramach struktury Jednostki dominującej. W dniu 30 listopada 2022 roku zostało wpisane do KRS przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy połączenie SESCOM z SESTORE sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane przez przeniesienie całego majątku SESTORE sp. z o.o. na SESCOM S.A. Działalność operacyjna SESTORE sp. z o.o. skupiała się na rozwijaniu obszaru biznesowego świadczenia zindywidualizowanych usług projektowania, przekształcania i modernizacji placówek handlowych. Od momentu połączenia całość dotychczasowych działań operacyjnych jest kontynuowana w ramach struktur SESCOM S.A. W dniu 10 sierpnia 2022 roku Zarząd SESCOM S.A. podjął decyzję o zaprzestaniu finansowania oraz zamknięciu działalności operacyjnej FIXFM – usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów indywidualnych. Następstwem tego było podpisanie w dniu 16 sierpnia 2022 roku planu połączenia SESCOM S.A. ze spółką zależną FIXFM S.A. W dniu 30 listopada 2022 roku połączenie zostało wpisane do KRS przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy. Połączenie zostało dokonane przez przeniesienie całego majątku FIXFM S.A. na SESCOM. W wyniku połączenia Emitent wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki spółek przejmowanych, w szczególności stał się stroną wszelkich umów zawartych przez spółki przejmowane przed dniem połączenia. W bieżącym okresie sprawozdawczym został przeprowadzony proces likwidacji spółki Sescom Technischer Support GmbH z siedzibą w Wiedniu. W kwietniu 2023 roku spółka ta została wykreślona z rejestru. Zakończenie procesu połączenia oraz likwidacji przyczyniło się do optymalizacji procesów wewnątrzgrupowych, ujednolicenia zarządzania spółkami należącymi do Grupy Sescom oraz ograniczenia kosztów stałych. 2) Nabycie PCB Technical Solutions Limited W dniu 12 kwietnia 2023 roku Sescom Limited z siedzibą w Londynie, będąca spółką zależną Sescom S.A, dokonała nabycia 100% udziałów w spółce PCB Technical Solutions Limited z siedzibą w High Wycombe w Wielkiej Brytanii. Na dzień 30.09.2023 roku Grupa SESCOM posiada 100% wartości udziałów w tym podmiocie. 3) Inne zmiany Podwyższenie kapitału zakładowego w SES Hydrogen S.A. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy SES Hydrogen S.A. podjęło w dniu 11.01.2023 roku uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego tej spółki. Zgodnie z uchwałą, kapitał zakładowy SES Hydrogen został podwyższony o kwotę 3.047.000 zł do kwoty 5.747.000 zł poprzez utworzenie 3.047.000 nowych akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje serii D są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu. 2.843.000 akcji serii D zostało objętych przez Emitenta po cenie nominalnej wskutek dokonania potrącenia wzajemnych wierzytelności przysługujących Spółce i SES Hydrogen tj. wierzytelności pieniężnej SES Hydrogen względem Spółki tytułem wpłaty na kapitał zakładowy SES Hydrogen S.A. kwoty 2.843.000 zł wskutek jego podwyższenia i istnieniem wierzytelności Spółki w stosunku do SES Hydrogen S.A. w postaci udzielonych przez Spółkę pożyczek na rozwój działalności SES Hydrogen wraz z odsetkami w łącznej kwocie 2.843.361,97 zł. Pozostałe 204.000 akcji serii D zostało objętych przez Project Evolution Sp. z o.o, która jest podmiotem zależnym od Pana Sławomira Halbryta pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Emitenta. Akcje te zostały objęte po cenie nominalnej wskutek potrącenia wzajemnych wierzytelności przysługujących SES Hydrogen S.A. i Project Evolution sp. z o.o. tytułem wpłaty przez Project Evolution kwoty 204.000 zł na podwyższany kapitał zakładowy SES Hydrogen oraz udzielonych SES Hydrogen przez Project Evolution pożyczek wraz z odsetkami w łącznej kwocie 204.522,50 zł. Emitent przed podwyższeniem kapitału SES Hydrogen posiadał 2.493.000 akcji uprawniających do 92,33% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy SES Hydrogen oraz 92,33% udziału w kapitale zakładowym. Po podwyższeniu kapitału i jego Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 11 rejestracji w KRS Emitent posiada 5.336.000 akcji uprawniających do 92,85% głosów na walnym zgromadzeniu SES Hydrogen oraz 92,85% udziału w kapitale zakładowym Powołanie spółki SES Hydrogen Energy sp. z o.o. oraz zmiany właścicielskie w tym podmiocie W dniu 23 marca 2023 roku została utworzona spółka SES Hydrogen Energy spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („SES Hydrogen Energy”, „SHE”). Początkowy kapitał zakładowy SES Hydrogen Energy wynosił 3.250.000,00 zł i dzielił się na 32.500 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy. Udziały w SES Hydrogen Energy zostały objęte w następujący sposób: 1) SESCOM S.A. – objął 5.900 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł za jeden udział, w łącznej wartości 590.000,00 zł i zostały pokryte wkładem niepieniężnym w postaci ogółu majątkowych praw własności intelektualnej do wynalazków objętych następującymi patentami: ▪ PL.225119 „Generator wodoru oraz tlenu”, ▪ PL.229230 „Zespół generatora wodoru oraz tlenu”, ▪ PL.229335 „Zespół kotła parowego”, ▪ PL.242198 „Zespół wodorowego kotła grzewczego”, 2) SES Hydrogen S.A. – spółka zależna Emitenta, w której SESCOM posiada 92,85% udziału w kapitale zakładowym oraz głosach na walnym zgromadzeniu, objęła 26.600 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł za jeden udział, w łącznej wartości 2.660.000,00 zł i pokryła je wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w skład której wchodzą składniki majątkowe i niemajątkowe związane z działalnością SES Hydrogen S.A. SES Hydrogen Energy została założona w celu realizacji projektów w obszarze technologii wodorowych. Intencją Emitenta było utworzenie nowego podmiotu, skupionego na realizacji celów operacyjnych w ramach Segmentu Technologii Wodorowych Grupy Sescom S.A., w tym zwłaszcza komercjalizacji produktów: kotła wodorowego oraz elektrolizera. Skupienie zadań operacyjnych w nowej spółce rozszerzyło możliwości pozyskania finansowania zewnętrznego. W dniu 08.08.2023 roku Sescom S.A. oraz Ses Hydrogen S.A. zawarły z NDI H2 Sp. z o.o. (dawniej Projekt 104 Sp. z o.o., „NDI”) umowę inwestycyjną dotyczącą inwestycji w SHE. W ramach tej umowy inwestor zewnętrzny objął 5.123 udziałów SHE za wkład pieniężny w wysokości 3 mln zł, a Sescom objął dodatkowo 1.123 udziałów w SHE za wkład pieniężny w wysokości 1 mln zł. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego SES Hydrogen Energy: • Emitent posiada 7.023 udziałów w SHE, uprawniających do 7.023, to jest 14,33% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników, • SES Hydrogen S.A. będąca spółką zależną od Emitenta, posiada 26.600 udziałów w Spółce, uprawniających do 26.600, to jest 54,29% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników, • NDI Projekt 104 Sp. z o.o. posiada 5.123 udziałów w Spółce, uprawniających do 15.369, to jest 31,37% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników. W związku z zapisami umowy inwestycyjnej Zarząd Emitenta stwierdził, że powstały przesłanki dotyczące zmiany statusu kontroli nad spółką SES Hydrogen Energy Sp. z o.o. Wobec powyższego Emitent przeprowadził analizę sprawowania kontroli. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono istnienie ustaleń umownych pomiędzy Emitentem a NDI wskazujących na sprawowanie współkontroli nad SES Hydrogen Energy w szczególności poprzez przyjęcie zapisów statutowych, że wszelkie istotne działania wymagają jednomyślnego działania udziałowców spółki i w rezultacie utratę pełnej kontroli nad jednostką. W związku z powyższym począwszy od sierpnia 2023 roku SHE ma status jednostki współkontrolowanej (do końca lipca była jednostką zależną w ramach Grupy SESCOM). Sescom S.A. bezpośrednio oraz pośrednio przez spółkę zależną SES Hydrogen S.A., pozostaje głównym udziałowcem SES Hydrogen Energy. Zarząd Emitenta zaznacza, że w obliczu konieczności pozyskania kolejnych środków finansowych od zewnętrznych inwestorów, partycypacja grupy Sescom S.A. w strukturze SES Hydrogen Energy może ulegać stopniowemu zmniejszeniu. Emitent deklaruje jednak pozostanie wiodącym udziałowcem w Spółce oraz nie wyklucza odkupu jej udziałów w dalszym terminie. Inwestorzy w Umowie jako jedną z możliwości wyjścia z inwestycji wymienili również ofertę publiczną Spółki oraz wprowadzenie jej instrumentów do obrotu na rynku regulowanym. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 12 Jednostki stowarzyszone i współkontrolowane Na dzień 30 września 2023 roku Spółka posiadała inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz współkontrolowanych konsolidowane metodą praw własności: Nazwa Powiązanie % udział Grupy SESCOM S.A. w kapitale zakładowym danej spółki Działalność podstawowa Bankilo Spółka Akcyjna Jednostka stowarzyszona 12,90% Rozwój platformy informatycznej oferującej wirtualny przepływ energii z miejsca jej wytworzenia do wskazanego miejsca jej zużycia Nepthyne Spółka Akcyjna Jednostka stowarzyszona 30% Realizacja projektu produkcji wodoru na morzu z wykorzystaniem energii elektrycznej z farm wiatrowych oraz przesyłu energii elektrycznej i wodoru na ląd SES Hydrogen Energy sp. z o.o. Jednostka współkontrolowana 81,87% Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne * z obliczenia procentowego udziału w tym podmiocie wyłączono kapitał z akcji objętych warunkową emisją, w związku z powyższym procentowy udział obejmuje udział Sescom w akcjach serii A i B. Do dnia spełnienia warunków nabycia akcji warunkowych akcjonariusze, którzy objęli akcje warunkowe nie posiadają prawa do udziału w zysku z tych akcji. udział bezpośredni Sescom w kapitale zakładowym wynosi 18,13%, pozostałe udziały posiada pośrednio poprzez SES Hydrogen S.A. 3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza (prezentacji) Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniu zostały zaprezentowane w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej. Zastosowanie tysięcy złotych w sprawozdaniu może spowodować wystąpienie drobnych niezgodności w sumach na poziomie od jednej do kilku jednostek w wyniku zastosowanych zaokrągleń. 4. Podstawa sporządzania sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe SESCOM S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF). Obejmuje ono okres 12 miesięcy od dnia 1 października 2022 roku do 30 września 2023 roku oraz dane za porównywalny okres sprawozdawczy. Zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej Spółki. Następujące zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie po raz pierwszy w roku obrotowym rozpoczynającym się 1 października 2022 roku: - Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – wyjaśnienia na temat kosztów ujmowanych w analizie oraz czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie), - Roczny program poprawek 2018-2020 – poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 13 Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie). Przyjęcie powyższych zmian do MSSF nie miało istotnego wpływu na politykę rachunkowości Spółki. Standardy oraz zmiany do standardów wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie oraz zmiany nie zatwierdzone do stosowania w UE: - MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, - Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie). - Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe, zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSSF 16 Leasing – Odpowiedzialność leasingowa w sprzedaży i leasingu zwrotnym (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – Międzynarodowa reforma podatków – Zasady modelujące w filarze drugim (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, nie zatwierdzone do stosowania w UE), - Zmiany do MSR 21 Skutki zmiany wymiany walut – Brak wymienności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 lub po tej dacie, nie zatwierdzone do stosowania w UE). Spółka stosuje zmiany do MSSF obowiązujące w UE od dnia ich wejścia w życie. Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe. 5. Stosowane zasady rachunkowości Zasady polityki rachunkowości Spółki nie uległy zmianie w stosunku do zasad opublikowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok obrotowy 2021/2022. Dodatkowo, w związku z utratą kontroli nad jednostką zależną oraz objęciem współkontroli ustalono zasady ujmowania jednostek współkontrolowanych w sprawozdaniu SESCOM opisane poniżej. Jednostki współkontrolowane Jednostka współkontrolowana jest to jednostka gospodarcza, która jest współkontrolowana przez co najmniej dwóch wspólników na podstawie zawartego wspólnego ustalenia umownego. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 14 Wspólne ustalenie umowne to umowa, w ramach której dwie strony lub większa ich liczba sprawują współkontrolę. Wspólne ustalenie umowne ma następujące cechy: (a) strony są związane umową (b) na podstawie umowy dwie strony lub większa ich liczba sprawują wspólną kontrolę nad ustaleniem umownym. Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego działania, albo wspólnego przedsięwzięcia. Współkontrola jest umownie ustalonym podziałem kontroli w ramach ustalenia umownego, który występuje tylko wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnych działań wymagają jednogłośnej zgody stron dzielących kontrolę. Spółka ujmuje inwestycje w jednostkach współkontrolowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rozchodu nieoznaczonych papierów wartościowych lub udziałów tego samego emitenta o różnych cenach nabycia dokonuje się przy wykorzystaniu metody FIFO, tj. rozchód składnika aktywów wycenia się kolejno po cenach tych składników, które jednostka nabyła najwcześniej. Utrata wartości i odpisy aktualizujące inwestycje w jednostki współkontrolowane Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości inwestycji w jednostki współkontrolowane, które są wyceniane na dzień bilansowy w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące. Jeśli takie dowody istnieją, Spółka zobowiązana jest do przeprowadzenia testu na utratę wartości i określenia wartości odzyskiwalnej składnika aktywów (większej z dwóch wartości: godziwej lub użytkowej). W przypadku, gdy wartość bilansowa aktywa jest wyższa od wartości odzyskiwalnej dokonywany jest odpis z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostki współkontrolowane Spółka odnosi w ciężar kosztów finansowych. Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych dla danego składnika aktywów przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu. Jeżeli takie przesłanki występują Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Ujęty w ubiegłych okresach odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości danego składnika aktywów odwraca się wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej tego składnika aktywów. W takim przypadku podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości wartości odzyskiwalnej. Wartość bilansowa składnika aktywów, która została podwyższona w wyniku odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, nie powinna przekroczyć wartości bilansowej, jaka zostałaby ustalona, gdyby w ubiegłych okresach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tego składnika aktywów. Kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w wyniku finansowym jako przychody finansowe Pozostałe zasady polityki rachunkowości obowiązujące w roku poprzednim i bieżącym Stosownie do postanowień art. 10 ust. 2 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tj.: Dz.U. z 2019 r. poz. 351 z późniejszymi zmianami), została ustalona poniżej opisana polityka rachunkowości. Stanowi ona opis przyjętych i stosowanych przez Spółkę zasad prowadzenia rachunkowości. Zasady te oparte są na zatwierdzonych do stosowania w Unii Europejskiej Międzynarodowych Standardach Rachunkowości, Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjach ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego i zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 15 Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę, z wyjątkiem wskazanej powyżej zasady przyjętej w bieżącym okresie sprawozdawczym, przedstawione zostały poniżej. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Spółki są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego składnika. W przypadku rzeczowych aktywów trwałych zakupionych w walucie obcej, różnice kursowe nie powiększają wartości początkowej. Posiadane przez Spółkę rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco: - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - 10 lat, - Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 10 lat, - Środki transportu – 3 i 5 lat, - Inne - od 3 do 5 lat. Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz rzeczowe aktywa trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach). Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne. W sytuacji, gdy nie ma wystarczającej pewności, że własność zostanie przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnica między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika). Nabyte rzeczowe aktywa trwałe o niezdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się w koszcie historycznym pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości. Aktywa niematerialne inne niż wartość firmy Nabyte aktywa niematerialne Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o niezdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się w koszcie historycznym pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 16 Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu następujących warunków: - z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania, - istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży, - składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży, - znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne, - zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży, - istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku, gdy nie można ująć w sprawozdaniu z sytuacji finansowej kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione. Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie i łączne odpisy z tytułu utraty wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych z wyjątkiem wartości firmy Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje przeglądu wartości posiadanego rzeczowego majątku trwałego i aktywów niematerialnych ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu wartości składnika aktywów do poziomu jego wartości odzyskiwalnej. W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub ośrodka generującego przepływy pieniężne), wartość bilansową pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub ośrodka generującego przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / ośrodka generującego przepływy pieniężne. Odwrócenie odpisu (straty) z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Wartość firmy Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu, pomniejszonym o kwotę utraty wartości. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 17 Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych. Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy jest testowany na utratę wartości na dzień sprawozdawczy lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wyniku okresu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku lub straty ze zbycia. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych Jednostką zależną jest jednostka, nad którą Spółka sprawuje kontrolę. Kontrola jest sprawowana wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie Spółka: - sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, - z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych oraz - posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane w sposób bezpośredni lub pośredni przez jednostkę dominującą. Inwestycje w jednostki zależne są wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą Spółka wywiera znaczący wpływ. Znaczący wpływ jest to władza pozwalająca na uczestniczenie w podejmowaniu decyzji na temat polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji, niepolegająca jednak na sprawowaniu kontroli lub współkontroli nad polityką tej jednostki. Znaczący wpływ Jeżeli Emitent posiada bezpośrednio lub pośrednio (np. poprzez jednostki zależne) 20% lub więcej praw głosu w innej jednostce, to zakładamy, że Spółka wywiera znaczący wpływ na tę jednostkę, chyba że można w sposób oczywisty wykazać, że jest inaczej. Natomiast, jeśli Spółka posiada bezpośrednio lub pośrednio mniej niż 20% praw głosu w innej jednostce, to zakładamy, że nie wywiera na tę jednostkę znaczącego wpływu, chyba że można w sposób oczywisty taki wpływ wykazać. Posiadanie kontrolnego pakietu lub znaczącej części udziałów przez innego inwestora nie wyklucza możliwości wywierania przez Spółkę znaczącego wpływu na taką jednostkę. Inwestycje w jednostki stowarzyszone w sprawozdaniu jednostkowym są wyceniane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone. Jeśli takie dowody istnieją, przeprowadzany jest test na utratę wartości i określana jest wartość odzyskiwalną inwestycji. W przypadku, gdy wartość bilansowa inwestycji w jednostkę zależną lub stowarzyszoną jest wyższa od wartości odzyskiwalnej, dokonywany jest odpis z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (w tym udziałów w jednostki zależne lub stowarzyszone) dokonuje się w ciężar kosztów finansowych. Z drugiej strony, w przypadku, Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 18 gdy w poprzednich okresach ujęty został odpis aktualizujący, ale istnieją obiektywne przesłanki świadczące o ustaniu przyczyn, dla których został utworzony lub świadczące o obniżeniu jego wartości, wówczas szacowana jest ponownie wartość odzyskiwalna inwestycji. W przypadku, gdy nowa wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej, podwyższana jest wartość bilansowa składnika aktywów do wysokości wartości odzyskiwalnej. Wartość bilansowa składnika aktywów, która została podwyższona w wyniku odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, nie powinna przekroczyć wartości bilansowej, jaka zostałaby ustalona, gdyby w ubiegłych okresach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tego składnika aktywów. Kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w wyniku finansowym jako przychody finansowe. Leasing Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu: - pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, oraz - skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu. Profesjonalny osąd Spółka stosuje w odniesieniu do: - ustalenia okresu leasingu, - oceny czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nie leasingowe. Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się maksymalnym możliwym okresem trwania umów, włączając opcje ich odnowienia, o długości do 12 miesięcy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów: - metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu lub - inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego. Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot ma niską wartość, tj. 5.000 USD przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania. Zapasy Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) lub wartości możliwej do uzyskania (ceny sprzedaży netto). Wycena rozchodu zapasów dokonywana jest metodą średniej ważonej. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie szacowane koszty dokończenia produkcji/wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Spółka dokonuje zakupu towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji zdarzenia. Materiały z reguły są zużywane na bieżąco. Spółka tworzy odpisy aktualizujące na nierotujące zapasy. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i środki zgromadzone na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy) łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 19 Transakcje w walucie obcej Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania gospodarczego, które włącza się do kosztów wytworzenia tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione. Dotacje rządowe i z innego źródła (fundusze UE) Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje ujmuje się w wynik systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów. Dotacje należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne. Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustaloną z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej. Rezerwy na świadczenia pracownicze Ze względu na kryterium istotności Spółka stosuje uproszczenie i tworzy rezerwy na świadczenia pracownicze tylko na niewykorzystane urlopy pracownicze. Jednostka nie tworzy rezerw na inne świadczenia pracownicze w związku z wypłatą świadczeń zgodnie z zapisami kodeksu pracy. Spółka w swoich regulaminach nie ma innych zapisów dotyczących świadczeń pracowniczych niż kodeksowe. Nie wywiera to istotnie ujemnego wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wynik finansowy. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 20 Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny: - wyceniane według zamortyzowanego kosztu (WWZK); - wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (WPICD); - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WPWF). Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne jedynie wówczas, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Spółka dokonuje oceny modelu zarządzania dłużnymi aktywami finansowymi (w tym należności handlowych) według trzech możliwych kryteriów: - utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych, - utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych i sprzedaży, - model inny niż powyższe (efektywnie oznaczający aktywa w celu zbycia). Wycena na moment początkowego ujęcia Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (WWZK) Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI”), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji przychody z tytułu odsetek w wyniku finansowym. W szczególności, w tej kategorii Spółka klasyfikuje: - należności handlowe poza portfelem należności podlegających faktoringowi w ramach przyznanego Spółce limitu, - pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako „utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych”, - środki pieniężne i ich ekwiwalenty, - lokaty, depozyty zabezpieczające, należności inwestycyjne i inne należności. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 21 zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (WPICD) Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez inne całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/(straty). Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek”. Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses „ECL”) ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości dotyczącej utraty wartości aktywów finansowych i prezentuje w pozycji: Odpis na oczekiwane straty kredytowe. Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka nie posiadała takich Instrumentów. Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy (WPWF) Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do kategorii wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty dłużne - pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek). Wartość godziwą należności handlowych podlegających faktoringowi w ramach dostępnego na dzień kończący okres sprawozdawczy limitu, ustala się w oparciu o warunki umowy faktoringowej zawartej z faktorem. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/(straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/(straty) z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii. Do instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się również instrumenty pochodne. Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka nie posiadała żadnych aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (WPICD) Udziały w kapitale innych jednostek obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. W późniejszych okresach są one ujmowane w wartości godziwej. Dla wszystkich posiadanych inwestycji Spółka wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych w innych całkowitych dochodach, ponieważ udziały te nie są utrzymywane w celach uzyskiwania krótkoterminowych zwrotów. W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji. Odpisy z tytułu utraty wartości (i odwrócenie odpisów) w odniesieniu do inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody nie są prezentowane osobno od innych zmian wartości godziwej. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Spółki do otrzymania płatności. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 22 Utrata wartości aktywów finansowych Spółka na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses – „ECL”) związanych z instrumentami wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez inne całkowite dochody niezależnie od wystąpienia przesłanek utraty wartości. Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości: - model ogólny (podstawowy), - model uproszczony. W odniesieniu do krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje analizę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności grupuje się na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. W celu określenia ogólnego współczynnika braku realizacji płatności przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata. Przyjmuje się do analizy dane z następujących przedziałów: - do 30 dni; - od 31 do 90 dni; - od 91 do 120 dni; - powyżej 120 dni. W celu określenia wskaźnika nieściągalności dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Na podstawie przeszłych doświadczeń uwzględnia się wpływ potencjalnych czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości szacuje się uwzględniając wskaźniki nieściągalności skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej. Należności indywidualnie istotne należy testować indywidulanie. Należności wewnątrzgrupowe mają inne ryzyko kredytowe niż należności od stron trzecich ze względu na istniejące powiązanie i istnienie kontroli. W przypadku trudności finansowych Spółka zwykle wspiera swoją spółkę zależną, w związku z czym słabe wyniki finansowe i sytuacja finansowa powiązanego podmiotu niekoniecznie muszą oznaczać zwiększone ryzyko kredytowe. W takim przypadku Spółka opiera szacunek utraty wartości na analizie indywidualnej. W innych przypadkach, gdy ilość pozycji jest znacząca, mogą one tworzyć oddzielny portfel należności wewnątrzgrupowych z zastosowaniem analizy portfelowej. Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe: - Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); - Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; - Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. W przypadku należności handlowych Spółka przyjmuje, że analiza sprowadza się do określenia Stopnia 2 lub stopnia 3 w przyjętym modelu utraty wartości: - Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, za wyjątkiem należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3; - Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 180 lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 23 W zakresie w jakim zgodnie z podejściem ogólnym konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonaniu tej oceny: - przeterminowanie co najmniej 30 dni; - nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika; - pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.; - dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. Spółka prowadzi systematyczny monitoring należności, a dotychczasowy cykl płatności pozwala na regulowanie wszystkich zobowiązań i utrzymywanie wysokiej płynności. Ze względu na niską istotność wyników analizy wiekowania i szacunków odpisów według zastosowanego modelu szacowanych strat Spółka odstąpiła od ujmowania tych szacunkowych, prawdopodobnych strat (odpisów) w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 30 września 2021 roku. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 120 dni. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Do instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się instrumenty pochodne, których Spółka nie posiadała na dzień bilansowy. Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje przede wszystkim zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu pożyczek, kredytów i leasingu. Zobowiązania finansowe wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych zobowiązań oraz przeliczenia według kursów obowiązujących na dzień bilansowy ujmuje się w wyniku finansowym, o ile nie odracza się ich w innych całkowitych dochodach, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne Rozliczenia międzyokresowe bierne, jako szczególny rodzaj zobowiązań, tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Ujmowana kwota w biernych rozliczeniach międzyokresowych odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rozliczeń międzyokresowych biernych metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny). Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rozliczeń międzyokresowych biernych będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 24 jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić. Rozliczenia międzyokresowe bierne są związane z bieżącą działalnością Spółki, przyszłymi świadczeniami na rzecz pracowników, a także z tytułu napraw gwarancyjnych. Gwarancje Rezerwy na oczekiwane koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży usług zgodnie z najlepszym szacunkiem Zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Spółkę w okresie gwarancji. Ujmowanie przychodów Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego. Zgodnie z MSSF 15 podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia, co ma miejsce w momencie uzyskania przez nabywcę kontroli nad dobrami lub usługami. Transfer towarów lub usług na rzecz klienta ujmowany jest w wysokości wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. MSSF 15 (§ 31 i n.) wskazuje konieczność oszacowania i ujęcia przychodów w momencie przekazania kontroli nad dobrem lub usługą w wysokości, która z dużym prawdopodobieństwem nie będzie ulegała znaczącemu odwróceniu. Sprzedaż towarów Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone i wszelkie prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków: - przeniesienia przez Spółkę na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów; - scedowania przez Spółkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami; - możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów; - wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz - możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją. Świadczenie usług Przychody z tytułu umowy świadczenia usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji umowy. Stopień zaawansowania realizacji umowy określa się w oparciu o działania i nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład przepracowane roboczogodziny, zużyte zasoby, poniesione koszty bezpośrednie) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania całego świadczenia. Przychody z tytułu odsetek i dywidend Przychód z dywidend ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu). Dochód odsetkowy ze składnika aktywów finansowych ujmuje się, jeżeli zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych, a kwotę dochodu da się wiarygodnie wycenić. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 25 Umowy o usługę długoterminową Jeżeli można wiarygodnie oszacować wynik umowy o usługę długoterminową, przychody i koszty są ujmowane poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji działań na koniec okresu sprawozdawczego, mierzonego w oparciu o proporcję poniesionych kosztów z tytułu prac wykonanych do tej pory w stosunku do szacowanych całkowitych kosztów kontraktu, chyba że taka metodologia nie będzie reprezentatywnie przedstawiała stopnia zaawansowania prac. Zmiany w wykonanych pracach, roszczenia i premie są również brane pod uwagę, jeżeli można wiarygodnie oszacować ich koszty i ich otrzymanie jest prawdopodobne. Jeżeli nie można wiarygodnie oszacować wyniku na umowie o usługę długoterminową, przychody z tytułu umowy są ujmowane do wysokości poniesionych kosztów umowy oraz jeżeli jest prawdopodobne uzyskanie tych przychodów. Koszty umowy ujmuje się jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Gdy jest prawdopodobne, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się natychmiastowo w koszty. Jeżeli suma kosztów umownych poniesionych na dany dzień i ujętych zysków pomniejszonych o ujęte straty przekracza wartość zafakturowaną, nadwyżkę wykazuje się w należnościach od klientów z tytułu prac objętych umową. Jeżeli wartość kosztów zafakturowanych na dany dzień przekracza sumę kosztów umownych poniesionych na dany dzień i ujętych zysków pomniejszonych o ujęte straty, nadwyżkę wykazuje się w zobowiązaniach wobec klientów z tytułu prac objętych umową. Kwoty otrzymane przed wykonaniem prac, których dotyczą, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach, jako otrzymane zaliczki. Kwoty zafakturowane z tytułu zrealizowanych prac, ale niezapłacone jeszcze przez klientów, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w należnościach z tytułu dostaw i usług. Opodatkowanie Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy. Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, chyba że Spółka jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 26 do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie których będzie można wykorzystać korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań. Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia. Pochodne instrumenty finansowe i rachunkowość zabezpieczeń Na dzień kończący rok obrotowy Spółka nie posiadała pochodnych instrumentów finansowych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Połączenia jednostek gospodarczych, za wyjątkiem jednostek pod wspólną kontrolą Przejęcia innych podmiotów nie będących pod wspólna kontrolą rozlicza się metodą przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Spółkę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Spółkę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi wyjątkami: - aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia pracownicze ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 „Podatek dochodowy” i MSR 19 „Świadczenia pracownicze”; - zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanymi na bazie akcji w jednostce przejmowanej lub w Spółce, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia się zgodnie z MSSF 2 „Płatności na bazie akcji” na dzień przejęcia oraz - aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu. Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych nadzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 27 udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu. Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli wycenia się w wartości godziwej lub inną metodą przepisaną w MSSF. Jeżeli zapłata przekazana w transakcji połączenia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające z umowy o zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia przekazanego w transakcji połączenia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się jako korekty za okres objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy. Korekty dotyczące okresu wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących „okresu objętego wyceną” (który nie może być dłuższy niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się w zależności od klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej jako kapitał własny nie wycenia się ponownie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Transakcje płatności w formie akcji Programy motywacyjne oparte o akcje mogą być rozliczane przez Spółkę w szczególności w zależności od sposobu ich realizacji jako: - transakcje płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach finansowych lub - transakcje płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach finansowych Do transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach finansowych Spółka zalicza w szczególności programy motywacyjne dla osób uprawnionych, które w wyniku realizacji programów uprawniają do rozliczenia świadczeń i usług w akcjach Spółki. Wartość godziwa usług świadczonych przez osoby uprawnione w zamian za przyznanie akcji ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń a drugostronnie jako kapitał rezerwowy. Wartość płatności w formie akcji wyceniana jest metodą pośrednią tj. poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanego instrumentu kapitałowego jest szacowana na podstawie odpowiednich modeli wyceny. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka weryfikuje poprzednie szacunki dotyczące wyceny programów motywacyjnych. Wpływ ewentualnej zmiany poprzednich szacunków ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Segmenty operacyjne Działalność operacyjna prowadzona przez Spółkę uniemożliwia wyodrębnienie segmentów spełniających wszystkie kryteria zawarte w par. 5 MSSF 8. Aktywa operacyjne jednostki zlokalizowane są na terytorium Polski. Aktywa operacyjne nie podlegają alokacji do poszczególnych grup usług i są monitorowane na poziomie sprawozdania finansowego. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 28 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeżeli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym. Utrata wartości firmy Stwierdzenie czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie dokonywano odpisów wartości firmy. Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W roku objętym sprawozdaniem finansowym ani w roku poprzedzającym nie stwierdzono konieczności zmian tych okresów. Odpis aktualizujący wartości należności Spółka dokonuje okresowego (przynajmniej raz do roku na dzień bilansowy) oszacowania prawidłowości ustalenia odpisów aktualizujących dotyczących należności. W roku objętym sprawozdaniem finansowym ani w roku poprzedzającym nie stwierdzono konieczności zmian tych okresów. Odpis aktualizujący wartości zapasów Spółka dokonuje zakupów towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji zdarzenia. Wszystkie zapasy podlegają na dzień bilansowy weryfikacji obejmującej termin i przesłanki zakupu, przyczynę zalegania oraz możliwości ich zużycia w przyszłości. Wszystkie pozycje, przy których brak jest perspektyw zużycia lub sprzedaży w okresie dłuższym niż rok objęte są 100% odpisem aktualizującym. Odpisanie wartości zapasów odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych. Odpis aktualizujący wartość przekazanych pożyczek Spółka weryfikuje terminy spłaty należności finansowych z tytułu udzielonych pożyczek. W przypadku braku spłat w terminach wynikających z zawartych umów i istotnego prawdopodobieństwa braku ich spłat w przyszłości dokonywane są odpisy aktualizujące. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie dokonano odpisu na należności z tego tytułu. Odpis aktualizujący wartość inwestycji w jednostki zależne, stowarzyszone i współkontrolowane Spółka weryfikuje czy na dzień bilansowy istnieją przesłanki mogące świadczyć o utracie wartość inwestycji w jednostki zależne, stowarzyszone lub współkontrolowane. W przypadku wystąpienia przesłanek Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 29 przeprowadzany jest test na utratę wartości w celu oszacowania wartości odzyskiwalnej. Dane wsadowe do przeprowadzanego testu opierają się na założeniach i szacunkach. W bieżącym okresie przeprowadzono test na utratę wartości inwestycji w SES Hydrogen S.A. oraz SES Hydrogen Energy Sp. z o.o. W związku z oszacowaniem wartości odzyskiwanej tych inwestycji powyżej wartości księgowej nie dokonano odpisu aktualizującego 6. Przychody Przychody ze sprzedaży Spółki 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Przychody ze sprzedaży produktów i usług 129 909 94 989 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 24 354 16 577 RAZEM 154 263 111 566 6.1. Informacje geograficzne Jednostka działa na dwóch głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącej krajem jej siedziby oraz Europie. Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne. Przychody od klientów zewnętrznych 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Sprzedaż krajowa 140 112 101 070 Kraje Unii Europejskiej 13 018 9 658 Pozostałe kraje 1 134 838 RAZEM 154 263 111 566 7. Koszty działalności operacyjnej Spółka stosuje kalkulacyjny rachunek zysków i strat. Poniżej zaprezentowano koszt własny sprzedaży z podziałem kosztów operacyjnych w układzie porównawczym. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 30 Koszty 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Koszty działalności operacyjnej a) amortyzacja 4 017 3 595 b) zużycie materiałów i energii 14 963 13 240 c) usługi obce 75 439 55 522 d) podatki i opłaty 917 731 e) wynagrodzenia 21 998 17 507 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 4 399 3 380 g) pozostałe koszty rodzajowe 1 867 1 265 h) wartość sprzedanych towarów i materiałów 21 977 14 291 Koszty według rodzaju, razem 145 577 109 531 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 345 189 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (139) (28) Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) (5 164) (5 136) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (19 058) (16 423) Koszt własny sprzedaży 121 561 88 133 7.1. Koszty świadczeń pracowniczych 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Wynagrodzenia 21 998 17 507 Składki na ubezpieczenia społeczne, PPK 4 399 3 380 Razem 26 397 20 887 8. Segmenty operacyjne W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki nie występowała konieczność wyodrębnienia segmentów operacyjnych według MSSF 8. Działalność prowadzona przez Spółkę uniemożliwia wyodrębnienie segmentów spełniających wszystkie kryteria zawarte w par. 5 MSSF 8, a w szczególności warunki: MSSF 8.5 b - Spółka oferuje na rynku szereg usług, które są wykonywane w zależności od potrzeb klienta. Nie są to jednak usługi o charakterystyce na tyle oddalonej od siebie, iż występowałaby konieczność i możliwość regularnego nadzorowania i sprawdzania wyników operacyjnych dla działalności w ich obszarach. Nie przypisuje się im oddzielnych zasobów - szczególnie ludzkich, gdyż są to głównie zasoby Spółki. Zasoby te alokowane są na bieżąco do projektów, z których wiele pokrywa cały szereg usług i produktów świadczonych przez Spółkę. MSSF 8.5 c - Spółka nie dysponuje informacjami finansowymi na temat wyników działalności dla poszczególnych usług i produktów, gdyż informacje takie nie są konieczne przy monitorowaniu i planowaniu działalności. Aktywa operacyjne Spółki zlokalizowane są na terytorium Polski. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 31 9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 9.1. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Zysk ze zbycia aktywów: Zysk ze sprzedaży majątku trwałego 133 118 Razem 133 118 Pozostałe przychody operacyjne: Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny 77 214 Zmiana odpisów aktualizujących wartość należności 23 156 Zmiana odpisów aktualizujących wartość zapasów 230 169 Dotacje 101 85 Obciążenie spółki zależnej z tytułu kosztów doradztwa związanego z kredytem 274 - Przychody pozostałe za spółek połączonych 27 - Przychody z tyt. poręczenia 36 - Pozostałe 57 41 Razem 825 665 Pozostałe przychody operacyjne razem 958 783 W bieżącym okresie sprawozdawczym wyższa wartość pozostałych przychodów operacyjnych wynika w szczególności z tytułu ujęcia w przychodach wartości odzyskanych kosztów poniesionych wstępnie przez Sescom, a dotyczących pozyskanie kredytu przez Sescom Ltd na zakup spółki PCB Technical Solutions Ltd. Kwota w wysokości 274 tys. zł jest ujęta zarówno w pozostałych przychodach jak i w pozostałych kosztach operacyjnych i faktycznie nie ma wpływu na wynik Spółki. 9.2. Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Utworzone odpisy aktualizujące oraz umorzenia majątku Zmiana odpisów aktualizujących oraz umorzone należności 181 254 Zmiana odpisów aktualizujących wartość zapasów 236 67 Razem 417 321 Pozostałe koszty operacyjne: Koszty pokryte odszkodowaniem 17 96 Wartość zlikwidowanego majątku obrotowego 7 15 Koszty usług prawnych związanych z pozyskaniem kredytu przez spółkę zależną 274 - Pozostałe 52 52 Razem 350 162 Pozostałe koszty operacyjne razem 767 483 Istotny wzrost w pozycji pozostałych kosztów w okresie zakończonym 30 września 2023 roku w stosunku do okresu porównawczego związany był z poniesionymi przez Spółkę kosztami usług prawnych związanych z kredytem na zakup PCB Technical Solutions Ltd. Jak wskazano powyżej koszty te zostały przeniesione na SESCOM Ltd jako kredytobiorcę i zaprezentowane również w pozostałych przychodach operacyjnych. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 32 10. Przychody finansowe Przychody finansowe 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Przychody odsetkowe: Bankowe 40 30 Należności 2 - Pożyczki (kalkulowane wg SCN) 340 151 Razem 382 181 Pozostałe przychody finansowe: Dywidendy 2 101 2 444 Przychody z likwidacji jednostek zależnych 155 - Pozostałe - 90 Razem 2 256 2 534 Przychody finansowe razem 2 638 2 715 W bieżącym okresie sprawozdawczym na wartość przychodów finansowych wpływ mają w szczególności dywidendy przyznane i wypłacone od jednostek zależnych Grupy Sescom S.A. o wartości 2 101 tys. zł. W poprzednim okresie wartość dywidend ujęta w przychodach była wyższa o 343 tys. zł. W roku 2022-2023 odnotowaliśmy wzrost przychodów odsetkowych od pożyczek, w szczególności z tytułu pożyczki udzielonej Sescom Ltd z przeznaczeniem na częściowe finansowania nabycia udziałów spółki PCB Technical Solutions Limited. 11. Koszty finansowe Koszty finansowe 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Koszty odsetkowe: Odsetki od kredytów i inne bankowe 432 85 Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu kalkulowane wg SCN 342 253 Koszty z tytułu akredytyw i gwarancji 27 23 Pozostałe 28 2 Razem 829 363 Pozostałe koszty finansowe: Wynik netto z tytułu różnic kursowych 136 82 Opłaty z tyt. faktoringu 277 150 Odpis aktualizujący wartość inwestycji - 3 336 Wartość inwestycji w udziały w spółkach zlikwidowanych 154 - Pozostałe 44 - Razem 611 3 568 Koszty finansowe razem 1 440 3 931 W bieżącym okresie koszty finansowe dotyczą głównie kosztów finansowania zewnętrznego. W okresie porównawczym Spółka dokonała odpisu aktualizującego na wartość inwestycji w spółce FIXFM S.A. o wartości 3,3 mln zł. Odpis został wykorzystany po połączenie z tą spółką. Odpis miał charakter zdarzenia jednorazowego. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 33 12. Program motywacyjny W SESCOM obecnie funkcjonuje program motywacyjny dla kadry menadżerskiej na lata 2021-2025 („Program”). Celem Programu jest stworzenie dodatkowego mechanizmu motywującego członków kadry kierowniczej do pracy i działań na rzecz Spółki, które zapewnią, w długoterminowej perspektywie, stabilny wzrost wartości Spółki oraz jej Grupy Kapitałowej. W dniu 23.09.2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Sescom S.A. Uchwałą nr 3 postanowiło o realizacji programu motywacyjnego dla kadry menadżerskiej Spółki i Grupy Kapitałowej Sescom S.A., natomiast dnia 28.09.2020 roku Rada Nadzorcza Sescom S.A. uchwaliła Regulamin Programu Motywacyjnego w Sescom S.A. na lata obrotowe 2021-2025. Program realizowany jest poprzez zaoferowanie do nabycia osobom uprawnionym akcji wynikających z przyznanych uprawnień po cenie wynoszącej średnią cenę rynkową z okresu 30 dni sesyjnych przed dniem podjęcia uchwały wskazującej, to jest 24,12 zł za jedną akcję. W ramach realizacji Programu zawarto umowy z 13 osobami uprawnionymi, ogółem uprawniających do nabycia 102 tys. akcji. Od dnia ogłoszenia programu do dnia bilansowego rozwiązane zostały umowy z 5 osobami uprawnionymi, w związku z czym na dzień 30 września 2023 ilość możliwych do przyznania akcji wynosi 71.700 sztuk. Warunkiem zaoferowania akcji jest: • w odniesieniu do 50% uprawnień, spełnienie kryterium ekonomicznego w postaci osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Sescom SA skorygowanej EBITDA w wysokości co najmniej 35 mln zł, nie później niż za rok obrotowy kończący się 30 września 2025 roku, • w odniesieniu do pozostałych 50% uprawnień, spełnienie kryterium lojalnościowego w postaci pozostawania w stosunku służbowym do dnia upływu okresu trwania Programu, to jest do zakończenia roku obrotowego, w którym nastąpi realizacja celu ekonomicznego. Program motywacyjny kwalifikuje się, zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji” jako program rozliczany w instrumentach kapitałowych. Wartość godziwa usług świadczonych przez osoby uprawnione w zamian za przyznanie uprawnień do nabycia akcji Sescom S.A po określonej cenie ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość płatności w formie akcji wyceniana jest metodą pośrednią tj. poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych, która to wartość została oszacowana na podstawie rozwiniętego modelu Blacka-Scholesa-Mertona przez niezależnego aktuariusza. Dane do modelu wyceny: Stan na dzień 30.09.2023 Wartość rynkowa akcji 32 zł/akcję Cena wykonania 24,12 zł/akcję Stopa procentowa wolna od ryzyka 0,8% Zmienność cen akcji 33% Okres nabywania uprawnień od 01.10.2020 do 30.09.2025 Wartość godziwa uprawnienia do nabycia 1 akcji 13,53 zł Wycena programu motywacyjnego: Stan na dzień 30.09.2023 Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Rezerwa z tytułu wyceny programu motywacyjnego, z tego: 641 475 - obciążająca koszty bieżącego okresu 166 199 Ilość przyznanych opcji na akcje – w sztukach (występujących na początek okresu) 76 780 102 000 Zmniejszanie z tytułu utraty części uprawnień przez uczestników w związku z rozwiązaniem umów– w sztukach (5 080) (25 220) Ilość przyznanych opcji na akcje – w sztukach (występujących na koniec okresu) 71 700 76 780 Ilość możliwych do wykonania opcji na akcje na koniec bieżącego okresu 0 0 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 34 13. Podatek dochodowy Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Bieżący podatek dochodowy: 2 274 322 Odroczony podatek dochodowy: Podatek odroczony powstały w ciągu okresu sprawozdawczego (536) (618) Odpisy (odwrócenia wcześniej dokonanych odpisów z tytułu podatku odroczonego) 618 591 Połączenie z jednostkami zależnymi – przejęcie rozliczeń 20 24 Razem 102 (3) Razem podatek dochodowy ujęty w wyniku 2 376 319 Efektywna stopa podatkowa 24,07% 33,34% 13.1. Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Przychody i zyski w ewidencji 163 652 115 064 Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku 2 903 3 220 Przychody podatkowe, niebędące przychodami księgowymi 52 668 47 468 Razem przychody podatkowe 213 417 159 312 Koszty i straty w ewidencji 153 783 114 106 Koszty niestanowiące KUP zwiększające podstawę opodatkowania 9 871 8 595 Koszty podatkowe stanowiące koszty uzyskania, ale nieujęte w wyniku roku obrotowego zmniejszające podstawą opodatkowania 56 905 52 087 Razem koszty podatkowe 200 817 157 598 Dochód / (Strata) 12 600 1 714 dochody wolne od opodatkowania 632 18 Podstawa opodatkowania 11 968 1 696 Podatek dochodowy wg stawki 19% 2 274 322 Podatek dochodowy bieżący ujęty w wyniku 2 274 322 Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Przepisy podatkowe obowiązujące w roku obrotowym 2022/2023 ustalały stawkę podatkową na poziomie 19%. Obecne przepisy nie zakładają zmian ani zróżnicowania stawek podatkowych dla przyszłych okresów. W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega przepisom ogólnym. Spółka nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy nie pokrywa się z rokiem kalendarzowym. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 35 13.2. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego Tytuły różnic przejściowych Stan na dzień Stan na dzień zmiana w okresie 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN tys. PLN środki trwałe i wartości niematerialne i prawne w leasingu 8 143 (135) zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, ZUS, zobowiązań pracowniczych 324 353 (29) należności handlowe - odpisy aktualizujące 47 24 23 zapasy - odpisy aktualizujące 50 54 (4) rezerwa no naprawy gwarancyjne 38 55 (17) pozostałe rezerwy i rozliczenia bierne 94 19 75 Razem 562 648 (86) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Tytuły różnic przejściowych Stan na dzień Stan na dzień zmiana w okresie 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN tys. PLN należności handlowe i inne 26 30 (4) Razem 26 30 (4) 14. Wartość firmy Wartość firmy Stan na dzień 30.09.2023 Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Według kosztu 8 508 8 508 Skumulowana utrata wartości - - Razem 8 508 8 508 Wartość firmy o nieokreślonym okresie użytkowania jest przyporządkowana szeregowi ośrodków wypracowujących środki pieniężne, kwota przyporządkowana każdemu ośrodkowi wypracowującemu środki pieniężne nie jest z osobna znacząca. Test na utratę wartości firmy SESCOM przeprowadzono na dzień 30 września 2023 roku szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2024 – 2028, przyjętych na potrzeby ww. testu. Wyliczeń dokonano przyjmując następujące założenia: 1. Dla prognozy przychodów na lata 2024-28 przyjęto następujące roczne stopy ich zmiany (yoy): 2024r. – (+5,32%), 2025r. – (+5,32%), 2026r. – (+5,00%), 2027r. – (+4,00%), 2028r. – (+4,00%). W kontekście skali biznesu prowadzonego obecnie założona prognoza ma charakter konserwatywny. 2. Dla prognozy kosztów bezpośrednich na lata 2024-28 przyjęto roczne stopy ich wzrostu (yoy) w wysokości odpowiednio: 2024r. – (+3,5%), 2025r. – (+5,40%), 2026r. – (+5,40%), 2027r. – (+5,00%), 2028r. – (+5,00%). Zestawienie dynamiki wzrostu przychodów i dynamiki wzrostu kosztów bezpośrednich oznacza w zasadzie niezmienny poziom rentowności działalności operacyjnej przez cały okres prognozy, co jest wyrazem konserwatywnego podejścia do prognoz spółki. 3. W konsekwencji założeń przyjętych w pkt.1 i 2 poziom marży pierwszej w okresie objętym prognozą utrzymywał się na porównywalnym poziomie 22%. 4. Koszty pośrednie w pierwszym roku prognozy odpowiadają wartości tych kosztów przyjętej w założeniach realizacji nowych kontraktów. W prognozie na lata następne przyjęto, iż koszty te będą utrzymywały się średnio na niezmienionym poziomie – założenie takie świadczy o konserwatywnym podejściu do Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 36 opracowywanej prognozy, stwarzając tym samym margines bezpieczeństwa dla ewentualnych przyszłych niekorzystnych odchyleń tych kosztów. 5. Stopą, w oparciu o którą zdyskontowano przyszłe przepływy pieniężne jest WACC. Wskaźnik ten dla ostatniego roku prognozy wynosi 13,7%. W oparciu o przeprowadzony szacunek przyszłych przepływów i dyskonto wartość do wartości bieżącej uzyskano wartość spółki na poziomie 81 023 tys. zł. Uzyskana wartość jest wyższa od wartości testowanego aktywa skorygowanego o wartość kapitałów własnych spółki: 81 023 tys. zł > 56 153 tys. zł (8 508 tys. zł + 47 645 tys. zł) Biorąc pod uwagę wynik przeprowadzonego testu na dzień 30 września 2023, który nie potwierdził utraty wartości badanego aktywa, Spółka nie dokonała odpisu aktualizującego wartość firmy. 15. Rzeczowe aktywa trwałe Wartości bilansowe Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Budynki, w tym: 1 259 2 801 - leasing - prawo do użytkowania powierzchni biurowych 1 149 2 351 Maszyny i urządzenia 230 185 Środki transportu, w tym: 3 128 2 853 - samochody w leasingu 3 004 2 707 Inne 9 22 Środki trwałe w budowie 63 - Razem 4 689 5 861 Wartość netto aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu wynosi 4 153 tys. zł, z tego 3 004 tys. zł to samochody leasingowe, które stanowią zabezpieczenie umów leasingowych tych aktywów (stanowią własność leasingodawcy). Wartości brutto Budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne Środki trwałe w budowie RAZEM tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Stan na 01.10.2022 7 446 872 8 443 96 - 16 857 Zwiększenia: 197 164 1 927 - 63 2351 - nabycie 6 148 - - 63 217 - nowe umowy leasingu + modyfikacje 191 - 1659 - - 1 850 - połączenie ze spółkami zależnymi - 16 267 - - 283 Zmniejszenia: - (71) (685) (2) - (758) - sprzedaż - (685) - (685) - likwidacja - (71) - (2) - (72) Stan na 30.09.2023 7 642 966 9 684 94 63 18 450 Stan na 01.10.2021 7 169 755 7 116 94 10 15 144 Zwiększenia: 277 145 1 709 2 - 2 132 - nabycie 87 118 - - - 205 -nowe umowy leasingu, modyfikacje umów istniejących 190 - 1 650 - - 1 839 - połączenie z jednostkami zależnymi - 27 59 2 - 88 Zmniejszenia: - (28) (382) - (10) (419) - sprzedaż - (28) (382) - - (409) - przeniesienie do użytkowania - - - - (10) (10) Stan na 30.09.2022 7 446 872 8 443 96 - 16 857 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 37 Skumulowane umorzenia i utrata wartości Budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne Środki trwałe w budowie RAZEM tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Stan na 01.10.2022 4 645 687 5 590 74 - 10 996 Zwiększenia: 1 739 120 1 652 13 - 3 522 - amortyzacja 1 739 85 1 425 13 - 3 261 - skumulowana wartość umorzenia za lata poprzednie - jednostki przejęte - 21 220 241 - amortyzacja przeniesiona na prace rozwojowe - 14 7 - - 21 Zmniejszenia: - (71) (685) (2) - (758) - likwidacja nieużywanych ŚT - (71) - (2) (72) - sprzedaż środków transportu - - (685) (685) Stan na 30.09.2023 6 384 736 6 556 86 - 13 761 Stan na 01.10.2021 2 997 552 4 634 58 - 8 241 Zwiększenia: 1 648 163 1 337 16 - 3 165 - amortyzacja 1 648 163 1 337 16 - 3 165 Zmniejszenia: - (28) (382) - - (409) - sprzedaż środków trwałych (28) (28) - sprzedaż środków transportu - - (382) (382) Stan na 30.09.2022 4 645 687 5 590 74 - 10 996 Wartość netto na dzień 30.09.2023 1 259 230 3 128 9 63 4 689 Wartość netto na dzień 30.09.2022 2 801 185 2 853 22 - 5 861 W roku obrotowym zakończonym 30 września 2023 roku, Spółka nabyła aktywa trwałe o wartości nabycia 2.067 tys. zł. oraz przejęła w wyniku połączenia z jednostkami zależnymi aktywa o wartości brutto 283 tys. zł. Nabyte rzeczowe aktywa trwałe to głównie samochody w leasingu o wartości 1.659 tys., umowy najmu budynku o wartości 191 tys. oraz komputery o wartości 148 tys. Ponadto w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, zakończonym 30 września 2023 roku Spółka dokonała sprzedaży składników aktywów trwałych o wartości netto 685 tys. zł. Spółka nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Spółka nie rozpoznała utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. 16. Wartości niematerialne Wartości bilansowe Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania (nieprzyjęte do używania) - 2 270 Koszty zakończonych prac rozwojowych (przyjęte do używania), z tego: 3 475 793 - projekt RFID-SESMATIC - 176 - projekt SES-BI - 617 - projekt Platforma PLT.4.1 (SES-Support) 2 925 - Pozostałe wartości niematerialne 32 131 Razem 3 507 3 194 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 38 Wartości brutto Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania Koszty zakończonych prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne RAZEM tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Stan na 01.10.2022 2 270 3 330 2 311 7 911 Zwiększenia: 850 3 120 219 4 189 - aktywowanie kosztów prac rozwojowych 850 - - 850 - nabycie - - - - - połączenie z jednostkami zależnymi - - 219 219 - zakończenie prac rozwojowych - 3 120 - 3 120 Zmniejszenia: (3 120) - (219) (3 339) - zakończenie prac rozwojowych (3 120) - - (3 120) - likwidacja WNiP - połączenie z jednostkami zależnymi - - (219) (219) Stan na 30.09.2023 - 6 450 2 311 8 761 Stan na 01.10.2021 1 567 2 518 2 026 6 111 Zwiększenia: 1 415 812 285 2 511 - aktywowanie kosztów prac rozwojowych 1 415 - - 1 415 - nabycie (korekta ceny nabycia) - - 33 33 - nabycie - - 88 88 - zakończenie prac rozwojowych - 712 - 712 - połączenie z SDC - 100 164 264 Zmniejszenia: (712) - - (712) - zakończenie prac rozwojowych (712) (712) Stan na 30.09.2022 2 270 3 330 2 311 7 911 Skumulowane umorzenia i utrata wartości Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania Koszty zakończonych prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne RAZEM tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Stan na 01.10.2022 - 2 537 2 180 4 717 Zwiększenia: - 438 318 756 - amortyzacja - 438 99 537 - amortyzacja – połączenie z jednostkami zależnymi - 219 219 Zmniejszenia: - - (219) (219) - likwidacja - połączenie z jednostkami zależnymi - - (219) (219) Stan na 30.09.2023 - 2 975 2 279 5 254 Stan na 01.10.2021 - 2 240 1 657 3 896 Zwiększenia: - 297 523 820 - amortyzacja - 197 359 556 - przeniesienie z SDC 100 164 264 Zmniejszenia: - - - - Stan na 30.09.2022 - 2 537 2 180 4 717 Wartość netto na dzień 30.09.2023 - 3 475 32 3 507 Wartość netto na dzień 30.09.2022 2 270 793 131 3 194 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 39 Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania: PLT4.1 SES_BI Razem Stan na 01.10.2022 2 270 - 2 270 Zwiększenia 850 850 Zmniejszenia: (3 120) (3 120) Stan na 30.09.2023 - - - PLT4.1 SES_BI Razem Stan na 01.10.2021 1 064 503 1 567 Zwiększenia 1 206 208 1 415 Zmniejszenia: - (712) (712) Stan na 30.09.2022 2 270 - 2 270 W okresie sprawozdawczym Spółka zakończyła projekt Platformy PLT4 i przyjęła wartość projektu w wysokości 3 120 tys. zł do używania. Platforma jest systemem służącym ewidencji działalności operacyjnej Spółki. 17. Inwestycje w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych Jednostki zależne SESCOM posiada bezpośrednio udział w następujących jednostkach zależnych Grupy SESCOM S.A.: Nazwa jednostki zależnej Działalność podstawowa Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez Spółkę Stan na dzień 30.09.2023 Stan na dzień 30.09.2022 Sescom Czech Republic s.r.o. Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Czech i Słowacji. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno- prawną prac. Republika Czeska 100% 100% Sescom Muszaki Szerviz kft Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Węgier. Reprezentowanie na lokalnym rynku spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac. Węgry 100% 100% Sescom GmbH Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Niemiec, Szwajcarii i Holandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac. Niemcy 100% 100% SESCOM Ltd Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Wielkiej Brytanii. Monitorowanie rynku nowych technologii w branży retail, finansowej i Wielka Brytania 100% 100% Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 40 telekomunikacyjnej; centrum prowadzenia działań związanych z rozwojem biznesowym Sescom. DT Sp. z o.o. Sprzedaż, serwis i wynajem wózków widłowych, w tym: bieżące naprawy pojazdów, przygotowanie wózka pod odbiór UDT, konserwacja sprzętu w ramach przeglądów okresowych, renowacja wózka (regeneracja masztów, remonty silników i przekładni napędowych, malowanie wózka) Polska 51% 51% SES-HYDROGEN S.A. Zarządzanie procesem komercjalizacji badań naukowych oraz transferu technologii wodorowych pomiędzy nauką i biznesem oraz pomiędzy przedsiębiorstwami. Polska 92,85% 92,33% Dodatkowo SESCOM posiada poprzez Sescom Ltd 100% udział w PCB Technical Solutions Ltd. Poniżej zaprezentowano wartość udziałów w poszczególnych jednostkach zależnych, które są ujęte w aktywach Spółki: Jednostki zależne Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Sescom Czech Republic 156 156 Sescom Niemcy 123 123 SESCOM Muszaki Szerviz Kft. 238 238 SESCOM Austria - 154 SESCOM Ltd. 494 494 Sestore sp. z o.o. - 301 DT 1 138 1 138 SES-HYDRO 5 335 2 492 Razem 7 484 5 096 Jednostki współkontrolowane Szczegółowo transakcje związane z nabyciem udziałów w jednostce współkontrolowanej zostały opisane w nocie 2 „Informacje o Grupie kapitałowej SESCOM S.A.”. Nazwa jednostki Działalność podstawowa Miejsce rejestracji i prowadzenia głównej działalności Udział w ogólnej liczbie głosów 30.09.2023 30.09.2022 SES HYDROGEN ENERGY sp. z o.o. Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne Polska 14,33% - udział bezpośredni SESCOM S.A. Dodatkowo podmiot zależny SES Hydrogen S.A. posiada 54,29% udział w głosach. Zgodnie z zawartą umową inwestycyjną każdy z udziałowców tej Spółki musi wyrazić zgodę na podjęcie głównych decyzji operacyjnych. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 41 Jednostki stowarzyszone Nazwa jednostki Działalność podstawowa Miejsce rejestracji i prowadzenia głównej działalności Udział w ogólnej liczbie głosów 30.09.2023 30.09.2022 SANSENS Spółka w likwidacji - nie prowadzi działalności Polska - 20% BANKILO Rozwój platformy informatycznej oferującej wirtualny przepływ energii z miejsca jej wytworzenia do wskazanego miejsca jej zużycia Polska 12,9%* 12,83% NEPTHYNE Produkcja wodoru na morzu z wykorzystaniem energii elektrycznej z farm wiatrowych oraz przesył energii elektrycznej i wodoru na ląd Polska 30% 0% * udział w kapitale podstawowym (z wyłączeniem akcji serii C i D - warunkowe prawo do udziału w wyniku) Wartość udziałów wg ceny nabycia skorygowana o odpisy Stan na dzień 30.09.2023 Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN BANKILO 500 500 Nepthyne 432 432 Razem 932 932 Informacje o przeprowadzonym teście na utratę wartości jednostki zależnej SES Hydrogen S.A. i jednostki współkontrolowanej SES Hydrogen Energy sp. z o.o. Sescom posiada inwestycję w jednostkę zależną SES Hydrogen S.A. o wartości w cenie nabycia 5 335 tys. zł oraz inwestycję w jednostkę współkontrolowaną SES Hydrogen Energy sp. z o.o. („SHE”) o wartości w cenie nabycia 1.024 tys. zł. SES Hydrogen S.A. wniósł do spółki SES Hydrogen Energy wartość wszystkich aktywów i zobowiązań związanych z działalnością wodorową. Obecnie pełni jedynie funkcje podmiotu posiadającego udziały w innej spółce zajmującej się inwestowaniem w odnawialne źródła energii. Wobec powyższego test związany z utratą wartości obu spółek wodorowych został przeprowadzony wspólnie (wartość SES Hydrogen jest ściśle powiązana z wartością udziałów w SES Hydrogen Energy sp. z o.o.). SHE realizuje program rozwoju i komercjalizacji technologii wodorowych zainicjowanych w Sescom w 2010 roku poprzez opracowanie i prace badawczo rozwojowe w wyniku których Emitent otrzymał 4 decyzje o objęciu ochroną patentową opracowanych wynalazków. SHE rozwija obecnie technologie objęte tymi patentami na podstawie aportu patentów przekazanych przez SESCOM oraz know how wniesionego do tej spółki przez SES Hydrogen S.A. W związku z wystąpieniem przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości tych aktywów w szczególności w związku z ujemnymi wynikami tych spółek oraz niezbędnych dodatkowym finansowaniem Emitent, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” przeprowadził test na utratę wartości wskazanych powyżej udziałów. Test oparto na oszacowaniu wartości dochodowej SHE metodą dochodową zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Na potrzeby testu dokonano estymacji przyszłych wyników oraz przepływów pieniężnych tej spółki jako pochodnej opracowanego biznes planu działalności na lata 2024-2028. Biznes plan zawiera szacunki przyszłych wyników finansowych, a informacje i wnioski w nim zawarte nie mogą stanowić, ani Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 42 obietnicy, ani też zapewnienia, iż odpowiednie poziomy przychodu lub zysku oraz inne parametry zostaną w przyszłości faktycznie osiągnięte. Faktyczne wyniki w okresie, na który opiewa projekcja finansowa uwzględnione w biznes planie mogą się różnić od prognozowanych, szczególnie w sytuacji oceny wpływu zdarzeń które na moment jej sporządzania nie były znane lub których skutki były trudne do przewidzenia. Realność uzyskanych wyników jest funkcją trafności prognoz w nich zawartych. Na potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej SES Hydrogen Energy przyjęto następujące założenia: 1. Dla wyceny przyjęto średnią rentowność obligacji 10-letnich, która na dzień 30.09.2023 wyniosła 5,88% 2. Premia za ryzyko rynkowe za rok 2023 wyniosła 7,2% (https://www.statista.com/statistics/664871/average-market-risk-premium-poland-europe/ ) 3. Współczynnik ryzyka rynkowego Beta wyznaczony został na podstawie wskaźnika szacowanego dla branży Green & Renewable Energy - należy ona do branż o średnim poziomie ryzyka. Wskaźnik Beta dla działalności spółki wynosi 1,11 (https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html ) 4. Ryzyko specyficzne związane z działalnością start-up jest wysokie, szczególnie w przypadkach, gdzie projekt jest na etapie prac projektowych, a wydatki niezbędne do uruchomienia produkcji są znacząco wyższe niż uzyskiwane wpływy – ryzyko to zostało określone na poziomie 35% 5. Stopą, w oparciu o którą zdyskontowano przyszłe przepływy pieniężne jest WACC. Wskaźnik ten dla ostatniego roku prognozy wynosi 48,8% 6. Po okresie szczegółowej prognozy wzrost FCF spółka przyjęła konserwatywnie 0 stopę wzrostu 7. Dług netto na dzień 30.09.2023 jest ujemny W oparciu o przeprowadzony szacunek przyszłych przepływów i dyskonto wartości do wartości bieżącej uzyskano wartość odzyskiwalną na poziomie 3 445 tys. EUR, w przeliczeniu na PLN po kursie przyjętym w prognozie 15.969 tys. zł. Udział SESCOM (bezpośrednio oraz pośrednio poprzez SES Hydrogen) w aktywach netto spółki operacyjnej SES Hydrogen Energy realizującej wskazane założenia wynosi 81,87%. Wartość dochodowa przynależna do Grupy SESCOM to 13.074 tys. zł. Z powyższego wynika, że na poziomie sprawozdania jednostkowego jest wyższa od wartości testowanego aktywa. W związku z powyższym nie dokonywano odpisu aktualizującego wartość inwestycji w udziały spółek worodowych. Główne zewnętrzne czynniki ryzyka inwestycji w jednostkę współkontrolowaną SHE Działalność SHE narażona jest na ryzyka wynikające z obecnej sytuacji geopolitycznej, ustawodawczej oraz makroekonomicznej. Ze strony geopolitycznej wdrażanie rozwiązań wodorowych na rynkach jest wspierane ogromnymi pakietami stymulacyjnymi, których celem jest jak najszybsze umożliwienie Unii Europejskiej dekarbonizację w połączeniu z odejściem od uzależnienia gazowego od Rosji wraz z ciągłym pomniejszaniem produkcji i użycia węgla. Z punktu widzenia makroskali sytuacja ta daje ogromne pozytywne bodźce dla rozwoju spółki torując drogę na rynku do komercjalizacji rozwiązań nad którymi pracuje. Z punktu widzenia mikroskali obecna sytuacja geopolityczna powoduje brak zainteresowania projektami przyszłościowymi jakimi są produkty wodorowe na rzecz walki o ciągłość prowadzenia obecnego modelu działalności gospodarczej na rynkach które wodór wdrażać będą. Podmioty obecne na rynku walczą z łańcuchami dostaw oraz problemami z kosztami energii wynikającej z makroskali. Powoduje to koncentrację rezerw finansowych nie na projektach rozwojowych ale na bieżącej działalności. Sytuacja geopolityczna wpływa również na zwiększone wielokrotnie dotacje oraz granty na wdrażanie technologii wodorowych. Fundusz Europejski Nowoczesnej Gospodarki zawiera wiele działań, które mogą być źródłem finansowania działalności SHE. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 43 W roku 2024 zgodnie z pracami podejmowanymi przez legislację w roku 2023 - jak przedstawienie projektu tzw. Ustawy wodorowej , czy też pracami Porozumienia Wodorowego które pełnią rolę doradczą dla Ministerstwa co do wprowadzania programu wsparcia dla inwestycji wodorowych, można spodziewać się wprowadzenia Ustawy Wodorowej regulującej możliwość realizacji inwestycji wodorowych jak również ich poprawnego projektowania zgodnie z prawem przyjętym również w Polsce a nie tylko na poziomie Unijnym. Wykorzystanie rekomendacji z prac Porozumienia Wodorowego może spowodować uruchomienie wielu programów wsparcia w ramach przemysłów gdzie SHE oferuje swoje produkty - jak np. Rynek dokumentacji projektowych czy analiz jak i ciepłownictwa czy budownictwa pod kątem elektrolizerów czy kotłów. Należy zaznaczyć, że już w nowym roku bilansowym Prezes Zarządu SHE został wybrany na eksperta przez Ministerstwo Środowiska ds. gospodarki wodorowej. Pozwala to tej spółce pełnić rolę doradczą przy procesach wdrażania ram gospodarki wodorowej w Polsce. SHE w nowym roku bilansowym wykonała też prace projektowo -analityczne dla Lotniska Ławica pod kątem budowy hubu wodorowego jak również podpisała kontrakt z TB Śrem na dokumentacje projektowo - budowlaną dla osiedla wodorowego które ma być zasilane przez oferowany przez spółkę kocioł wodorowy oraz elektrolizer. W pierwszym kwartale 2024 SHE planuje też startować w przetargach, które również zakładają wykorzystanie posiadanych zasobów analityczno -projektowych jak również sprzedaż kotła oraz elektrolizera w mocach idących już w MW-ty. Główne wewnętrzne czynniki ryzyka inwestycji w SHE: 1. Ryzyko braku finansowania działalności i utraty płynności finansowej Spółka na dzień dzisiejszy nie dysponuje własnymi środkami na realizację przedsięwzięcia, jako źródła finasowania inwestycji, w opracowanym biznes planie uwzględniono następujące źródła ich pozyskania: środki pomocowe UE, dopłaty do kapitału przez obecnych lub nowych akcjonariuszy, kredyt lub pożyczka. 2. Ryzyko niepowodzenia w pozyskaniu dofinasowania ze środków pomocowych Realizacja planowanego przedsięwzięcia jest uzależniona od pozyskania dodatkowych zewnętrznych źródeł finasowania. Istnieje ryzyko nie ogłoszenia odpowiednich dla przedsięwzięcia programów pomocowych, ryzyko nie zakwalifikowania wniosków złożonych przez spółkę do objęcia dofinasowaniem, ryzyko odmowy wypłaty dotacji z powodu błędów w realizacji projektu i jego rozliczeniu. Spółka zakłada pozyskanie dotacji, na którą wnioski już zostały złożone, na łączna kwotę 4,1 mln. EUR. W projekcji został przyjęty 75% poziom dofinansowania na etapie wykonania i 50% dofinansowania na etapie komercjalizacji. Spółka w rozpoczętym roku obrotowym złożyła wniosek w ramach programu SMART którego celem jest rozwój kotła wodorowego oraz elektrolizera alkaicznego. Obecnie spółka jest na etapie jego oceny przez instytucje finansującą. Wariantowym źródłem finasowania projektu zakładanym przez spółkę jest dokapitalizowanie spółki przez obecnych lub nowych udziałowców, pozyskanie kredytu lub pożyczki. 3. Ryzyko błędnego oszacowania przyszłej sprzedaży i kosztów wytworzenia Planowane przedsięwzięcie jest innowacyjne oparte na wynikach prac badawczo-rozwojowych. Brak jest dostępnych analiz potencjalnego popytu oraz kosztów wytworzenia. Istnieje zatem ryzyko błędnego oszacowania przyszłej sprzedaży, kosztów, a w konsekwencji wyniku. 4. Ryzyko błędnego oszacowania nakładów Planowane przedsięwzięcie jest innowacyjne, oparte na wynikach prac badawczo-rozwojowych gdzie nie jest dostępna baza danych do porównania właściwości szacunków planowanych nakładów inwestycyjnych. Istnieje zatem ryzyko błędnego oszacowania planowanych nakładów inwestycyjnych. 5. Ryzyko związane z trudnościami w pozyskiwaniu doświadczonych pracowników Na rynku pracy liczba doświadczonych i wykwalifikowanych pracowników jest stosunkowo niewielka. W związku, z tymi ograniczeniami, wyzwaniem staje się pozyskanie pracowników, w skali, która pozwoli spółce dynamicznie się rozwijać. Istnieje zatem ryzyko niepowodzenia planowanej inwestycji z racji braku doświadczonej kadry. 6. Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 44 Ze względu na innowacyjność projektu mogą pojawić się na rynku podmioty konkurencyjne, które szybciej wdrożą planowane przez spółkę rozwiązania. Istnieje zatem ryzyko niepowodzenia planowanej inwestycji z racji wzrostu konkurencji. 7. Ryzyko związane z brakiem doświadczania w realizacji dużych projektów inwestycyjnych Spółka nie posiada własnego doświadczenia w realizacji projektów inwestycyjnych na wielką skalę. Istnieje zatem ryzyko niepowodzenia planowanej inwestycji z racji braku doświadczenia w tym zakresie. 8. Ryzyko związane z pojawieniem się nowych technologii Na działalność spółki duży wpływ mają nowe technologie. Ze względu na dużą dynamikę rozwoju rynku koniecznym staje się ciągłe monitorowanie wchodzących nowości oraz ich szybka implikacja. Potencjalnym ryzykiem dla spółki jest niedostosowanie się do zmieniających się warunków panujących na rynku, ze względu na brak możliwości technologicznych szybkiego dostosowania się lub przez wysokie koszty adaptacji nowych rozwiązań. Istnieje zatem ryzyko niepowodzenia planowanej inwestycji z racji pojawienia się nowych technologii. 9. Ryzyko sporów sądowych i roszczeń ze strony dostawców oraz odbiorców usług i produktów realizowanych przez spółkę. Prace badawczo-rozwojowe związane z działalnością wodorową wymagają zaangażowania podwykonawców. Istnieje ryzyko sporów co do jakości realizowanych prac. Z drugiej strony spółka może być narażona również na spory ze strony odbiorców usług i produktów – ze względu na specyficzność realizowanych prac. 18. Połączenie jednostek pod wspólna kontrolą W okresie sprawozdawczym zostały rozliczone połączenia SESCOM (spółka przejmująca) ze spółkami zależnymi: Sestore sp. z o.o. (spółka przejmowana) oraz FIXFM SA (spółka przejmowana). Zgodnie z przyjętą zasadą rachunkowości połączenie zostało rozliczane z zastosowaniem metody łączenia udziałów (o której mowa w art. 44c Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości). Metoda ta polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, według stanu na dzień połączenia, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu wzajemnych wyłączeń. Wyłączeniu podlega wartość kapitału zakładowego spółki, której majątek został przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru. Po dokonaniu tego wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów. Wyłączeniu podlegają również: ▪ wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek, ▪ przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem między łączącymi się spółkami, ▪ zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów. Na dzień połączenia spółek, czyli dzień na dzień 30 listopada 2022 roku (zgodnie z wpisem połączenia do KRS) zostały przygotowane sprawozdania spółek przejmowanych, na podstawie których ujęto dane tych spółek w sprawozdaniu Sescom S.A. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 45 SESTORE sp. z o.o. FIXFM SA AKTYWA Stan na dzień Stan na dzień 30.11.2022 30.11.2022 tys. PLN tys. PLN AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe 41 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32 - Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, z tego 48 - Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem 121 - AKTYWA OBROTOWE Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, z tego: 1 829 16 - do wyłączenia 1 109 2 Pozostałe aktywa 4 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 242 17 Aktywa obrotowe razem 2 075 33 AKTYWA RAZEM 2 196 33 PASYWA Stan na dzień Stan na dzień 30.11.2022 30.11.2022 tys. PLN tys. PLN KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy 300 3 162 Zyski zatrzymane, z tego 1 463 (4 828) zyski z lat ubiegłych 1 418 (4 573) wynik bieżącego okresu 45 (256) Kapitał własny razem 1 763 (1 666) Zobowiązania długoterminowe razem - - Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, z tego: 348 324 - do wyłączenia 77 283 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów 3 1 375 Rozliczenia międzyokresowe bierne 82 - Zobowiązania krótkoterminowe razem 433 1 699 Zobowiązania razem 433 1 699 PASYWA RAZEM 2 196 33 SESTORE sp. z o.o. FIXFM SA Sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.10.2022 30.11.2022 01.10.2022 30.11.2022 tys. PLN tys. PLN Przychody ze sprzedaży, z tego: 225 0 Koszt własny sprzedaży 190 3 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 36 (3) Koszty sprzedaży 1 10 Koszty zarządu 29 238 Pozostałe przychody operacyjne 55 13 Pozostałe koszty operacyjne 18 4 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 42 (242) Przychody finansowe 2 - Koszty finansowe 12 12 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 32 (254) Podatek dochodowy (13) 2 Zysk (strata) netto 45 (256) Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 46 19. Zapasy Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Materiały - wartość brutto 948 926 Towary - wartość brutto 3 369 3 794 Odpis aktualizujący wartość zapasów (265) (287) Razem 4 052 4 433 Zmniejszenie stanu zapasów w bieżącym okresie sprawozdawczym wynika w szczególności ze zmniejszenia stanu zapasu towarów o 425 tys. zł. 20. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Należności brutto z tytułu: 39 984 24 289 Należności z tytułu dostaw i usług 32 309 21 992 Należności z tytułu podatków (innych niż podatek dochodowy) i ubezpieczeń społecznych 24 - Należności z tytułu zaliczek na dostawy towarów 141 78 Należności faktoringowe 7 139 1 482 Należności z tytułu zapłaconych kaucji zwrotnych 368 67 Należności z tytułu dotacji - 613 Pozostałe 3 57 Odpisy aktualizujące należności, z tytułu: (247) (124) - postępowanie sanacyjne (1) (73) - postępowanie upadłościowe (105) (32) - wątpliwe (3) (5) - sprawy w sądzie (85) (15) Razem, z tego: 39 737 24 165 krótkoterminowe 39 488 24 120 długoterminowe 249 45 Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług wynosi 63 dni. Na należności nieuregulowane powyżej 365 dni Spółka tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o szacunkowe kwoty nieściągalnych należności z tytułu sprzedaży usług na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz analizy sytuacji finansowych poszczególnych kontrahentów. Przed przyjęciem nowego klienta Spółka dokonuje oceny zdolności kredytowej klienta. Ze względu na specyfikę działalności Spółka współpracuje z jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty przedstawianej kontrahentowi. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 47 21. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych, ale nie objętych odpisem z tytułu utraty wartości Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Nieprzeterminowane 28 441 17 027 Przeterminowane do 30 dni 2 327 3 323 Przeterminowane 31 - 90 dni 386 768 Przeterminowane 91-180 dni 340 327 Przeterminowane 181-360 dni 523 271 Przeterminowane powyżej 360 dni 45 152 Razem 32 062 21 868 Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług Spółka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia kredytu kupieckiego do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na cykliczny, systematyczny monitoring stanu należności, windykację i ograniczenie sprzedaży przy powstawaniu przeterminowań. 22. Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN (Należności)/zobowiązania z tytułu podatku dochodowego za rok poprzedni (492) (463) Naliczenie podatku dochodowego za rok bieżący 2 274 322 Zaliczki zapłacone tytułem podatku dochodowego od osób prawnych w roku bieżącym 481 897 Należności z tytułu podatku CIT - przejęte po spółce przejętej (37) - Zwrot z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w roku bieżącym (603) (546) (Należności)/zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 1 867 (492) 23. Należności z tytułu udzielonych pożyczek Należności z tytułu udzielonych pożyczek Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Pożyczki Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym 7 854 3 904 Pożyczki udzielone jednostkom pozostałym - - Odpis aktualizujący należności z tyt. pożyczki - - Razem, z tego: 7 854 3 904 krótkoterminowe 582 3 904 długoterminowe 7 272 - Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 48 24. Uzgodnienie stanu należności z tytułu udzielonych pożyczek Uzgodnienie stanu należności z tytułu pożyczek Zmiany w okresie 01.10.2022-30.09.2023 Zmiany w okresie 01.10.2021-30.09.2022 Stan początkowy 3 904 1 041 Zmiany gotówkowe w okresie 7 855 3 052 - pożyczki udzielone - kapitał 8 146 3 250 - pożyczki spłacone - kapitał (145) (188) - spłata odsetek od pożyczek (146) (10) Zmiany bezgotówkowe w okresie (3 905) (189) - pożyczki spłacone (kapitał + odsetki) - konwersja zobowiązań (58) 0 - konwersja pożyczek na udziały + zmiany wynikające z połączenia z jednostkami zależnymi (4 219) (431) - różnice kursowe 32 1 - odpis aktualizujący należności z tytułu pożyczek 0 90 - odsetki naliczone w okresie 340 151 Stan na koniec okresu 7 854 3 904 25. Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Odpisy z tytułu utraty wartości należności 247 124 Odpisy aktualizujące zapasy 265 287 Odpis aktualizujący inwestycje w jednostki zależne - 3 335 Odpis aktualizujący inwestycje w jednostki stowarzyszone - 1 Razem 512 3 747 26. Pozostałe aktywa Wartości bilansowe Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Rozliczenia międzyokresowe czynne: Rozliczenie kontraktów 851 716 Koszty dotyczące przychodów rozpoznanych w przyszłych okresach 368 375 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 438 253 Razem, z tego: 1 657 1 344 krótkoterminowe 1 646 1 344 długoterminowe 11 - 27. Środki pieniężne Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 4 362 7 845 Razem 4 362 7 845 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 49 28. Kapitał akcyjny i zarządzenie jego wielkością 28.1. Kapitał akcyjny Stan na dzień 30.09.2023 Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Kapitał akcyjny 2 100 2 100 Razem 2 100 2 100 Kapitał akcyjny Spółki składa się z 2 100 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł za każdą akcję. 28.2. Struktura kapitału akcyjnego Struktura kapitału akcyjnego na dzień 30 września 2023 roku nie uległa zmianie w stosunku do struktury na poprzedni dzień bilansowy i była następująca: Seria i rodzaj akcji (zwykłe / imienne) Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Ogólna liczba głosów Akcje serii "A" imienne uprzywilejowane co do głosu - 2 głosy na akcję 750 000 1 500 000 Akcje serii "A" zwykłe brak 750 000 750 000 Akcje serii "B" zwykłe brak 50 000 50 000 Akcje serii "C" zwykłe brak 100 000 100 000 Akcje serii "D" zwykłe brak 450 000 450 000 Razem 2 100 000 2 850 000 Na dzień bilansowy Spółka była w posiadaniu 50 815 sztuk akcji własnych. Zgodnie z art. 364 §2 kodeksu spółek handlowych Spółka nie może wykonywać praw z akcji własnych, za wyjątkiem uprawnień do zbycia akcji lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych uprawnień. 28.3. Pozostałe kapitały rezerwowe Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym 306 306 Kapitał rezerwowy dotyczący programu motywacyjnego dla menedżerów 641 475 Razem 947 781 28.4. Zyski zatrzymane Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Zyski/straty z lat ubiegłych na początek okresu 34 374 33 172 Rozwiązanie kapitału rezerwowego na wykup akcji własnych - 584 Zyski/(straty) zatrzymane w wyniku połączenia z SDC - (21) Zyski/(straty) zatrzymane w wyniku połączenia z SESTORE 1 417 - Zyski/(straty) zatrzymane w wyniku połączenia z FIXFM S.A. (1 411) - Wynik bieżącego okresu obrotowego 7 493 638 Zyski zatrzymane razem 41 873 34 374 - zyski zatrzymane z lat ubiegłych 34 380 33 736 - wynik bieżącego roku obrotowego 7 493 638 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 50 28.5. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W Spółce dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań. W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami. Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są: • środki pieniężne • kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Na Spółkę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy. Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. 29. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Zobowiązania z tytułu kredytów 696 1 061 Zobowiązania z tytułu leasingów 4 027 5 296 Razem, z tego: 4 723 6 358 krótkoterminowe 2 929 3 791 długoterminowe 1 794 2 567 30. Uzgodnienie stanu zadłużenia Kredyty bankowe Leasingi RAZEM Stan zadłużenia na 01.10.2022 1 061 5 296 6 358 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych (800) (3 359) (4 159) spłata kapitału (368) (3 017) (3 385) spłata odsetek i prowizji (432) (342) (774) Zmiany bezgotówkowe 432 2 090 2 525 zawarte umowy leasingowe (w tym modyfikacje) - 1 850 1 850 odsetki naliczone 432 342 774 inne zmiany 3 (102) (99) Stan na 30.09.2023 696 4 027 4 723 31. Struktura wiekowa leasingów Krótkoterminowe: Długoterminowe: Zobowiązania wartość bilansowa do 6 m-cy od 7 do 12-m-cy od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Stan na 30.09.2023 1 183 1 051 1 751 43 - 4 027 Stan na 30.09.2022 1 536 1 194 2 544 23 - 5 296 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 51 32. Inne rezerwy długoterminowe Stan na dzień 30.09.2022 Zwiększenia Zmniejszenie Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Rezerwa na naprawy gwarancyjne 289 - 90 199 Razem, w tym 289 - 90 199 krótkoterminowe - - - - długoterminowe 289 - 90 199 Rezerwy na naprawy gwarancyjne obejmują obecnie rezerwy związane z gwarancjami udzielonymi przez Spółkę na naprawy monitorów w okresie 5 lat ich użytkowania, instalowanych w ramach prac realizowanych przez Spółkę (na okres 3 lat Spółka ma zapewnione gwarancje od dostawy monitorów). Rezerwy te są kalkulowane na podstawie przeszłych doświadczeń w zakresie dokonywanych napraw gwarancyjnych. W związku ze zmianą szacunków co prawdopodobieństwa wystąpienia usterki w okresie sprawozdawczym obniżono wartość rezerw z tego tytułu. 33. Przychody przyszłych okresów Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Dotacje NCBiR 236 307 Razem 236 307 krótkoterminowe 71 71 długoterminowe 165 236 Przychody przyszłych okresów dotyczą dotacji przyznanej na realizację projektu rozwojowego „Platforma Business Intelligence SES BI”. 34. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 23 739 15 827 Zobowiązania z tytułu podatków, PPK i ubezpieczeń społecznych 2 681 1 540 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 489 1 266 Pozostałe 62 24 Razem 27 971 18 657 35. Rozliczenia międzyokresowe bierne Stan na dzień 30.09.2022 Zwiększenia Wykorzystanie Odwrócenie/ niewykorzystanie Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Świadczenia pracownicze 825 518 130 - 1213 Przyszłe koszty (platforma) - 335 - - 335 Rezerwy handlowe 20 13 - - 33 Premie uznaniowe na wynagrodzenia 31 36 - - 67 Rezerwy pozostałe - 129 - - 129 Razem 876 1 031 130 - 1 777 Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 52 36. Instrumenty finansowe wg kategorii Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Aktywa finansowe wycenianie w SCN, w tym: należności z tytułu pożyczek 7 854 3 904 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyjątkiem ZUS, podatków) 39 569 24 030 środki pieniężne 4 362 7 845 Razem 51 785 35 779 Zobowiązania finansowe wyceniane w SCN, w tym: zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu 4 723 6 358 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych) 25 290 17 117 Razem 30 013 23 475 Wszystkie instrumenty finansowe Spółki na dzień bilansowy i na dzień porównawczy były kwalifikowane do kategorii wycenianych w skorygowanej cenie nabycia („SCN”), inaczej w zamortyzowanym koszcie. Wartość bilansowa tych instrumentów nie odbiega od ich wartości godziwej. 37. Analiza ryzyka finansowego Spółka narażona jest na ryzyko finansowe obejmujące przede wszystkim: - ryzyko rynkowe (walutowe i stopy procentowej), - ryzyko płynności, - ryzyko kredytowe. 37.1. Ryzyko rynkowe Działalność Spółki wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut, w tym w szczególności zmiany kursu EUR i GBP. Spółka narażona jest również na ryzyko stóp procentowych. Emitent nie stosuje instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w zależności od wolumenu transakcji w innych walutach niż PLN. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych Spółka narażona jest na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy leasingu oraz pożyczek oparte o zmienne stopy procentowe. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń. Zarządzanie ryzykiem walutowym Ryzyko kursu walutowego jest definiowane jako możliwość zwiększenia lub zmniejszenia rynkowej wartości kapitału własnego w wyniku zmian kursów walutowych. Ryzyko to obejmuje: ➢ Ryzyko konwersji (ryzyko przeliczania walut), które jest definiowane jako różnica między całkowitą wartością denominowanych w walutach obcych składników aktywów a całkowitą wartością denominowanych w walutach obcych zobowiązań. W szczególności na ryzyko to narażone są: ▪ należności i zobowiązania zagraniczne, ▪ należności i zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu, ▪ środki pieniężne denominowane w walutach obcych, ▪ papiery wartościowe denominowane w walutach obcych. Ryzyko konwersji ma charakter „papierowy”, co oznacza, iż nie ma ono wpływu na wartość przepływów pieniężnych, dopóki pozycje, których ryzyko to dotyczy nie zostaną zrealizowane. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 53 ➢ Ryzyko ekonomiczne dotyczące zmiany kursów, które może trwale wpłynąć na konkurencyjność oraz rynkową wartość przedsiębiorstwa poprzez wzrost kosztów lub spadek planowanych dochodów z handlowych operacji zagranicznych. Ryzyko ekonomiczne utożsamiane jest z ryzykiem długoterminowym, bardzo trudnym do kwantyfikowania i prognozowania. ➢ Ryzyko walutowe dotyczące nierównowagi między wielkością aktywów i pasywów denominowanych w tej samej walucie obcej i o tym samym terminie zapadalności (otwarta pozycja walutowa). W zależności od tego, która strona przeważa (aktywna czy pasywna) mówimy o długiej lub krótkiej pozycji walutowej. Jeżeli: ▪ aktywa wyrażone w walucie obcej = pasywa wyrażone w walucie obcej → zamknięta pozycja walutowa, ▪ aktywa wyrażone w walucie obcej > pasywa wyrażone w walucie obcej → otwarta długa pozycja walutowa, ▪ aktywa wyrażone w walucie obcej < pasywa wyrażone w walucie obcej → otwarta krótka pozycja walutowa. W celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym w Spółce stosowane są instrumenty wewnętrzne, tj. hedging naturalny, takie jak: ▪ rozliczanie płatności zagranicznej w walucie krajowej, ▪ przyśpieszanie lub opóźnianie płatności, ▪ wzajemnie równoważenie w danej walucie strumieni zobowiązań i należności, ▪ łączenie kilku mniejszych transakcji w jedną większą. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Obecnie Spółka najbardziej narażona jest na ryzyko walutowe związane z kursem EUR/PLN i GBP/PLN. Poniżej została przedstawiona ekspozycja Spółki na zmianę kursu tej waluty oraz wpływ zmiany kursu EUR na kapitały Spółki za rok zakończony 30 września 2023 oraz porównawczo za rok zakończony 30 września 2022 roku. Pozycje narażone na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2023 Wartość narażona na ryzyko Wartość narażona na ryzyko przeliczona na PLN na dzień 30.09.2023 tys. EUR tys. PLN Aktywa finansowe należności z tytułu pożyczek - - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyjątkiem ZUS, podatków) 656 3 040 środki pieniężne 1 000 4 638 Razem 1 656 7 678 Zobowiązania finansowe zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych) 584 2 706 Razem 584 2 706 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2023 Wartość bilansowa Wpływ na wynik - wzrost kursu EUR o 10% Wpływ na wynik - spadek kursu EUR o 10% Aktywa finansowe należności z tytułu pożyczek - - - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyjątkiem ZUS, podatków) 3 040 304 (304) środki pieniężne 4 638 464 (464) Zobowiązania finansowe zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu - - - Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 54 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych) 2 706 (271) 271 Wpływ przed opodatkowaniem 497 (497) Podatek (19%) 94 (94) Wpływ po opodatkowaniu 403 (403) W roku obrotowym 2022/2023 wysokość zysku netto Spółki uległaby zmianom odpowiednio o +/- 403 tys. zł w przypadku, gdyby kurs EUR/PLN odpowiednio wzrósł lub spadł o 10% na dzień bilansowy. Pozycje narażone na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2022 Wartość narażona na ryzyko Wartość narażona na ryzyko przeliczona na PLN na dzień 30.09.2022 tys. EUR tys. PLN Aktywa finansowe należności z tytułu pożyczek - - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyjątkiem ZUS, podatków) 281 1 368 środki pieniężne 473 2 302 Razem 754 3 670 Zobowiązania finansowe zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych) 82 401 Razem 82 401 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2022 Wartość bilansowa Wpływ na wynik - wzrost kursu EUR o 10% Wpływ na wynik - spadek kursu EUR o 10% Aktywa finansowe należności z tytułu pożyczek - - - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyjątkiem ZUS, podatków) 1 368 137 (137) środki pieniężne 2 302 230 (230) Zobowiązania finansowe zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu - - - zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych) 401 (40) 40 Wpływ przed opodatkowaniem 327 (327) Podatek (19%) 62 (62) Wpływ po opodatkowaniu 265 (265) W roku obrotowym 2021/2022 wysokość zysku netto Spółki uległaby zmianom odpowiednio o +/- 265 tys. zł w przypadku, gdyby kurs EUR/PLN odpowiednio wzrósł lub spadł o 10% na dzień bilansowy. Poniżej została przedstawiona ekspozycja Spółki na zmianę kursu GBP oraz wpływ zmiany kursu GBP na kapitały Spółki za rok zakończony 30 września 2023. Pozycje narażone na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2023 Wartość narażona na ryzyko Wartość narażona na ryzyko przeliczona na PLN na dzień 30.09.2023 tys. GBP tys. PLN Aktywa finansowe należności z tytułu pożyczek 1 370 7 326 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyjątkiem ZUS, podatków) 78 416 środki pieniężne 59 315 Razem 1 507 8 058 Zobowiązania finansowe zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 55 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych) - - Razem - - Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2023 Wartość bilansowa Wpływ na wynik - wzrost kursu GBP o 10% Wpływ na wynik - spadek kursu GBP o 10% Aktywa finansowe należności z tytułu pożyczek 7 326 733 (733) należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyjątkiem ZUS, podatków) 416 42 (42) środki pieniężne 315 31 (31) Zobowiązania finansowe zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu - - - zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (za wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych) - - - Wpływ przed opodatkowaniem 806 (806) Podatek (19%) 153 (153) Wpływ po opodatkowaniu 653 (653) W roku obrotowym 2022/2023 wysokość zysku netto Spółki uległaby zmianom odpowiednio o +/- 653 tys. zł w przypadku, gdyby kurs GBP/PLN odpowiednio wzrósł lub spadł o 10% na dzień bilansowy 37.2. Ryzyko kredytowe i zarzadzanie jego wielkością Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Spółka korzysta też z informacji finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności wstrzymuje się klientom kredyt kupiecki. Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone. Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe bez uwzględnienia wartości otrzymanych zabezpieczeń. 37.3. Ryzyko płynności i zarządzanie jego wielkością Ostateczna odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na Zarządzie, który opracował odpowiedni system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowymi Spółki oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitałów własnych, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych. Spółka minimalizuje ryzyko utraty płynności korzystając: - z linii kredytowych w rachunku bieżącym, - z umów faktoringu. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 56 38. Transakcje ze stronami powiązanymi Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 01.10.2022 30.09.2023 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Zarząd Spółki 1 122 1 221 Rada Nadzorcza 110 99 Razem 1 232 1 320 Dodatkowo SESCOM S.A. dokonuje transakcji z Członkami Zarządu SESCOM S.A. poprzez jednostki zależne tych osób: Sprzedaż na rzecz jednostki Zakup od jednostki Transakcje z tytułu dostaw i usług 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN Jednostki zależne Członków Zarządu 30 31 1 215 980 Kwoty należne od jednostki: Zobowiązania wobec jednostki : Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN 30.09.2022 tys. PLN 30.09.2023 tys. PLN 30.09.2022 tys. PLN Jednostki zależne Członków Zarządu 2 4 149 119 Transakcje pomiędzy jednostką dominująca i jednostkami zależnymi Przychody i koszty z tytułu dostaw i usług Sprzedaż na rzecz jednostki powiązanej Zakup od jednostki powiązanej 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN Sescom Czech Republic s.r.o. 998 940 - - Sescom Muszaki Szerviz kft 1 160 1 023 1 - Sescom GmbH 5 294 4 316 - 2 SESTORE Sp. z o.o - 312 - 724 SES Hydrogen S.A. 27 191 - - SES Hydrogen Energy sp. z o.o. 51 - - - Sescom Ltd. 679 482 - - DT Sp. z o.o. 147 125 1 613 763 FIXFM S. A. - 212 - 118 Razem 8 356 7 601 1 614 1 606 Przychody i koszty z tytułu pożyczek Przychody finansowe od jednostek powiązanych Koszty finansowe poniesione na rzecz jednostek powiązanych 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN SES Hydrogen S.A. 62 88 - - SES Hydrogen Energy sp. z o.o. 10 Sescom Ltd. 255 - - - FIXFM S. A. - 58 - - Razem 327 147 - - Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 57 Przychody z tytułu dywidend Dywidendy otrzymane lub należne od jednostek powiązanych Dywidendy wypłacone lub należne na rzecz jednostek powiązanych 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN Sescom Czech Republic s.r.o. 1 378 1 623 - - Sescom Muszaki Szerviz kft 723 759 - - Sescom Technischer Support GmbH - 63 - - Razem 2 101 2 444 - - Nierozliczone rozrachunki Kwoty należne od jednostki powiązanej Zobowiązania wobec jednostki powiązanej Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN 30.09.2021 tys. PLN 30.09.2023 tys. PLN 30.09.2021 tys. PLN Sescom Czech Republic s.r.o. 165 33 - Sescom Muszaki Szerviz kft 114 124 1 - Sescom GmbH 516 206 - SDC Sp. z o.o - - SESTORE Sp z o.o 92 141 Sescom Technischer Support GmbH 63 - SES Hydrogen S.A. 11 2 791 - Sescom Ltd. 8093 665 - DT Sp. z o.o. - 24 461 341 FIXFM S. A. 1 585 2 Razem 8899 5 583 462 484 W wartościach wskazanych powyżej ujęte zostały salda nierozliczonych rozrachunków z tytułu umów pożyczek: Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN Sescom Ltd. 7 326 - SES-HYDROGEN - 2 541 FIXFM Sp. z o.o. - 1 363 Razem 7 326 3 904 Transakcje pomiędzy jednostką dominującą i jednostkami współkontrolowanymi Przychody i koszty z tytułu dostaw i usług Sprzedaż na rzecz jednostki powiązanej Zakup od jednostki powiązanej 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN SES Hydrogen Energy sp. z o.o. 26 - - - Razem 26 - - - Przychody z tytułu udzielonych pożyczek Przychody finansowe od jednostek powiązanych Koszty finansowe poniesione na rzecz jednostek powiązanych 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN SES Hydrogen Energy sp. z o.o. 8 - - - Razem 8 - - - Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 58 Nierozliczone rozrachunki Kwoty należne od jednostki powiązanej Zobowiązania wobec jednostki powiązanej Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN 30.09.2022 tys. PLN 30.09.2023 tys. PLN 30.09.2022 tys. PLN SES Hydrogen Energy Sp. z o.o. 528 - - - Nierozliczone rozrachunki z jednostkami współkontrolowanymi na dzień 30.09.2023 r pochodzą z tytułu umów pożyczek. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Zastosowano standardowe warunki płatności pomiędzy podmiotami. Nierozliczone salda należności i zobowiązań nie były zabezpieczone, nie były udzielone bądź otrzymane żadne gwarancje. Na nierozliczone salda należności nie były tworzone rezerwy na należności wątpliwe lub nieściągalne. 39. Postępowania sądowe, arbitrażowe lub inne, zobowiązania i aktywa warunkowe Jednostka nie posiada należności warunkowych. Spółka posiada zobowiązania warunkowe w postaci weksli własnych in blanco stanowiących zabezpieczenie zawartych umów leasingu. Na dzień 30 września 2023 roku jednostka posiada również gwarancje bankowe jak niżej: Gwarancje bankowe Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2023 30.09.2022 tys. PLN tys. PLN BNP Paribas, z tytułu: Gwarancja płatności 608 565 Gwarancja dobrego wykonania 919 691 Gwarancja rękojmi 157 157 BGK, z tytułu: Spłaty kredytu 7 200 4 800 Razem 8 884 6 212 W dniu 9 marca 2023 roku została podpisana przez SESCOM SA umowa kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 3 mln zł. W związku z powyższym na dzień bilansowy Spółka korzystała z linii kredytowej w dwóch bankach: BNP Paribas SA (limit do 6 mln zł) oraz w Banku Pekao SA (limit do 3 mln zł). Dodatkowymi zabezpieczeniami spłaty linii kredytowych są wystawione przez SESCOM S.A. weksle własne in blanco. W dniu 29 marca 2023 roku Sescom Limited z siedzibą w Londynie, w której Emitent posiada 100% udziału w kapitale zakładowym („Kredytobiorca”), zawarł umowę kredytową w walucie GBP z Bankiem Pekao SA z siedzibą w Warszawie („Bank”, „Kredytodawca”). Kredyt jest udzielany w transzach. Pierwsze transze kredytu zostały udzielone w kwietniu 2023 roku. Przedmiotem umowy jest udzielenie przez Kredytodawcę kredytu inwestycyjnego („Kredyt”) w wysokości do kwoty 8.268.043,21 GBP, jednak nie więcej niż 80% łącznej ceny nabycia, z przeznaczeniem na finansowanie transakcji kupna 100% udziałów w spółce PCB Technical Solutions Limited z siedzibą w High Wycombe w Wielkiej Brytanii (Spółka Nabywana). Umowa została zabezpieczona w następujący sposób: 1. ustanowienie zastawu na udziałach Kredytobiorcy, 2. ustanowienie zastawu na udziałach PCB Technical Solutions Limited, 3. poręczenie Emitenta stanowiące zobowiązanie spłaty Kredytu solidarne z Kredytobiorcą, 4. poręczenie Spółki Nabywanej stanowiące zobowiązanie spłaty Kredytu solidarnie z Kredytobiorcą, Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 59 5. oświadczenia Kredytobiorcy i Emitenta o poddaniu się egzekucji zgodnie z art. 777 kpc. w wysokości 130% wierzytelności Banku z tytułu Kredytu, 6. ubezpieczenie KUKE dotyczące 95% Kredytu. 40. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 01.10.2022 30.09.2023 tys. PLN 01.10.2021 30.09.2022 tys. PLN Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 41 41 Inne usługi poświadczające (przegląd sprawozdania) 38 38 Usługi doradztwa podatkowego - - Pozostałe usługi 6 6 Łączne wynagrodzenie 85 85 41. Zastosowane kursy walut obcych Średni kurs NBP na dzień bilansowy Stan na dzień 30.09.2023 Stan na dzień 30.09.2022 EUR / PLN 4,6356 4,8698 CZK / PLN 0,1901 0,1980 HUF / PLN 0,0118 0,0116 GBP / PLN 5,3464 5,5560 42. Istotne zdarzenia po dacie zakończenia okresu sprawozdawczego Nie wystąpiły. 43. Informacja o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 30 września 2023 roku Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki SESCOM S.A. zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki SESCOM S.A w dniu 30.01.2024 roku. Sescom Spółka Akcyjna Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 60 PODPIS OSOBY SPORZĄDZAJĄCEJ: ……………………………… Nina Babok PODPIS OSOBY KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH: …………………………… Anna Rokita PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU: ……………………………… Sławomir Halbryt Prezes Zarządu ……………………………….. …………………………….. ……………………………. Marek Kwiatkowski Sławomir Kądziela Magdalena Budnik Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu