Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe

za okres od 1 października 2022 roku do 30 września 2023 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

1
I. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
II. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 września 2023 roku 5
III. Skonsolidowane roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
IV. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) 7
V. Informacja dodatkowa 8

Informacje ogólne o Jednostce dominującej 8
Informacje o Grupie Kapitałowej SESCOM S.A. oraz jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 9
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza (prezentacji) 12
Podstawa sporządzania sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF 13
Stosowane zasady rachunkowości 14
Przychody 29
6.1. Informacje geograficzne 29
Koszty działalności operacyjnej 29
Program motywacyjny 30
Segmenty operacyjne 31
Pozostałe przychody i koszty operacyjne 34
10.1. Pozostałe przychody operacyjne 34
10.2. Pozostałe koszty operacyjne 34
Przychody finansowe 35
Koszty finansowe 35
Podatek dochodowy 36
13.1. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego 36
Zysk (strata) na akcję 37
Wartość firmy 37
Rzeczowe aktywa trwałe 38
Wartości niematerialne 40
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 41
Zapasy 47
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 47
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych, ale nie objętych odpisem z tytułu utraty wartości 47
Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 48
Należności z tytułu udzielonych pożyczek 48
Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących 49
Pozostałe aktywa 49
Środki pieniężne 49
Kapitał akcyjny i zarządzenie jego wielkością 49
27.1. Kapitał akcyjny 49
27.2. Struktura kapitału akcyjnego 50
27.3. Pozostałe kapitały rezerwowe 50
27.4. Zyski zatrzymane 50
27.5. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 50

2
28. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów 51
29. Uzgodnienie stanu zadłużenia 52
30. Struktura wiekowa leasingów 53
31. Inne rezerwy długoterminowe 53
32. Przychody przyszłych okresów 53
33. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 54
34. Rozliczenia międzyokresowe bierne 54
35. Instrumenty finansowe wg kategorii 55
36. Analiza ryzyka finansowego 55
36.1. Ryzyko rynkowe 55
36.2. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych 55
36.3. Zarządzanie ryzykiem walutowym 55
36.4. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe 56
36.5. Ryzyko kredytowe i zarzadzanie jego wielkością 58
36.6. Ryzyko płynności i zarządzanie jego wielkością 59
37. Transakcje ze stronami powiązanymi 59
38. Postępowania sądowe, arbitrażowe lub inne, zobowiązania i aktywa warunkowe 63
39. Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych 63
40. Zastosowane kursy walut obcych 64
41. Istotne zdarzenia po dacie zakończenia okresu sprawozdawczego 64
42. Informacja o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 30 września 2023 roku 64

I. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	01.10.2022 – 30.09.2023 tys. PLN	01.10.2021 – 30.09.2022 tys. PLN
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA I ZANIECHANA
Przychody ze sprzedaży	6	229 372	158 850
Koszt własny sprzedaży	7	179 726	125 482
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		49 646	33 368
Koszty sprzedaży	8	6 258	8 898
Koszty zarządu		26 560	23 140
Pozostałe przychody operacyjne	10.1	2 519	1 094
Pozostałe koszty operacyjne	10.2	755	2 940
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		16 225	(516)
Przychody finansowe	11	14 870	182
Koszty finansowe	12	6 554	1 031
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych		(214)	(232)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		24 327	(1 597)
Podatek dochodowy	13	4 243	1 690
Zysk (strata) netto, z tego przypisany:		20 084	(3 287)
Akcjonariuszom jednostki dominującej		20 030	(3 131)
Udziałom niesprawującym kontroli		54	(156)
Inne całkowite dochody, które mogą być przeniesione do wyniku		(602)	343
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających zagranicą		(602)	343
Inne całkowite dochody ogółem		(602)	343
Całkowite dochody netto, z tego przypisane:		19 482	(2 944)
Akcjonariuszom jednostki dominującej		19 428	(2 788)
Udziałom niesprawującym kontroli		54	(156)
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)
Zwykły		9,77	(1,53)
Rozwodniony		9,77	(1,53)

II. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 września 2023 roku

AKTYWA

	Nota	Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN	Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	16	11 658	10 196
Wartość firmy	15	49 395	9 148
Wartości niematerialne	17	3 507	4 741
Należności długoterminowe		249	125
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych	18	13 791	652
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	13.1	573	679
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	23	528	-
Pozostałe aktywa	25	11	2
Aktywa trwałe razem		79 712	25 543
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	19	4 716	5 046
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	20	66 830	34 910
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	22	5 526	-
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	23	134	-
Pozostałe aktywa	25	2 818	2 006
Środki pieniężne	26	15 838	14 904
Aktywa obrotowe razem		90 341	57 392
AKTYWA RAZEM		170 053	82 935

PASYWA

	Nota	Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN	Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał akcyjny	27.1	5 332	5 332
Udziały niesprawujące kontroli		7 502	7 366
Udziały większościowe		134 064	16 779
Zyski zatrzymane	27.4	21 942	40 839
Kapitał własny razem		168 840	70 316
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	28	49 107	2 654
Zobowiązania z tytułu leasingów	28	1 311	1 420
Rezerwy na świadczenia emerytalne	31	2 329	2 398
Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego	13.1	830	682
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	33	66	14
Zobowiązania długoterminowe razem		53 643	7 168
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	33	34 573	35 536
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	28	4 466	7 419
Zobowiązania z tytułu leasingów	28	1 532	1 510
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	22	4 402	1 718
Rozliczenia międzyokresowe bierne	34	4 074	3 477
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	33	4 383	5 707
Zobowiązania krótkoterminowe razem		53 430	55 367
ZOBOWIĄZANIA RAZEM		107 073	62 535
PASYWA RAZEM		275 913	132 851

III. Skonsolidowane roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Zyski zatrzymane	Kapitały rezerwowe, udziały niesprawujące kontroli	Pozostałe kapitały własne	Udziały większościowe (aktywa)	Udziały niesprawujące kontroli	Łącznie kapitał własny
Stan na 01.10.2021	5 332	43 970	4 519	45 947	16 779	(156)	116 389
Zysk netto za okres od 01.10.2021 do 30.09.2022		(3 131)				(156)	(3 287)
Inne całkowite dochody za okres od 01.10.2021 do 30.09.2022			343				343
Płatności z tytułu programu motywacyjnego dla pracowników (w tym dywidendy)		70		(70)			0
Wydzielenie aktywów i pasywów dla spółek stowarzyszonych i z tytułu transakcji ze stronami powiązanymi				652			652
Stan na 30.09.2022	5 332	40 839	4 862	46 527	16 779	(312)	114 427
Zysk netto za okres od 01.10.2022 do 30.09.2023		20 030				54	20 084
Inne całkowite dochody za okres od 01.10.2022 do 30.09.2023			(602)				(602)
Sprzedaż akcji własnych
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom		(25 192)					(25 192)
Transakcje z tytułu udziałów niesprawujących kontroli, akwizycja 100% udziałów
Nabycie udziałów w jednostce zależnej					117 285		117 285
Stan na 30.09.2023	5 332	21 942	4 260	46 527	134 064	(258)	212 377

IV. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

	Nota	01.10.2022 – 30.09.2023 tys. PLN	01.10.2021 – 30.09.2022 tys. PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto		20 084	(3 287)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	16, 17	4 175	3 671
Odpisy aktualizujące	24	53	26
Zysk (strata) ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		(65)	(11)
Udziały w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych		214	232
Różnice kursowe		464	(308)
Koszty finansowe	12	6 554	1 031
Podatek dochodowy	13	4 243	1 690
Zmiany stanu zapasów	19	330	(3 048)
Zmiany stanu należności	20, 23	(31 919)	(22 439)
Zmiany stanu zobowiązań	33	(2 920)	16 677
Zmiany stanu rezerw	31	(69)	1 687
Zmiany stanu przychodów przyszłych okresów	32	607	1 713
Zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych biernych	34	607	1 314
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		11 245	5 374
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zakup rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	16, 17	(5 480)	(7 522)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	16, 17	26	39
Zakup akcji/udziałów	18	(13 663)	(652)
Przychody ze sprzedaży akcji/udziałów		0	0
Udzielone pożyczki	23	(528)	0
Spłata pożyczek	23	0	0
Inwestycje w aktywa trwałe		(13 663)	(652)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(19 645)	(8 135)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	28	44 200	3 409
Spłata kredytów i pożyczek	28	(5 724)	(3 912)
Leasing finansowy – spłata kapitału	28	(1 310)	(1 419)
Emisja akcji
Wypłacone dywidendy		(25 192)	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		12 004	(1 922)
Zmiana netto środków pieniężnych		3 604	(4 683)
Środki pieniężne na początek okresu	26	14 904	19 587
Środki pieniężne na koniec okresu	26	15 838	14 904

V. Informacja dodatkowa

1. Informacje ogólne o Jednostce dominującej

Spółka została zawiązana aktem notarialnym w dniu 29.11.1995 roku przez założycieli: pana Jerzego Marka Kowalskiego, pana Rafała Grzegorza Szaflarskiego, pana Tomasza Szaflarskiego, pana Wojciecha Szaflarskiego. Siedziba Spółki znajduje się w Krakowie przy ulicy Kamiennej 21.

Spółka prowadzi działalność w zakresie:
- instalacji elektrycznych, teletechnicznych i systemów bezpieczeństwa;
- montażu systemów teletechnicznych i instalacji elektrycznych;
- wykonawstwa instalacji elektrycznych;
- wykonawstwa instalacji teletechnicznych;
- instalowania i naprawy systemów alarmowych;
- instalowania i naprawy urządzeń kontroli dostępu;
- instalowania i naprawy systemów telewizji przemysłowej (CCTV);
- instalowania i naprawy systemów sygnalizacji pożaru;
- instalowania i naprawy systemów komputerowych;
- budownictwa, w tym prac wykończeniowych i instalacyjnych;
- projektowania i wykonawstwa instalacji elektrycznych,
- projektowania i wykonawstwa instalacji teletechnicznych,
- projektowania i wykonawstwa sieci informatycznych,
- wykonywania instalacji elektrycznych,
- wykonywania instalacji teletechnicznych,
- wykonywania instalacji sieci komputerowych,
- wykonywania instalacji elektrycznych, teletechnicznych i teleinformatycznych,
- prac instalacyjnych i montażowych w zakresie systemów automatyki budynkowej,
- budowy obiektów budowlanych, w tym prowadzenie działalności budowlanej, instalacyjnej, montażowej, remontowej,
- wznoszenia budynków mieszkalnych i niemieszkalnych, budowy dróg kołowych i szynowych, budowy obiektów inżynierii wodnej,
- działalności specjalistycznej w zakresie projektowania, wykonawstwa i montażu instalacji elektrycznych, automatyki przemysłowej i systemów sterowania,
- projektowania, budowy, instalacji i konserwacji systemów zabezpieczeń elektronicznych oraz systemów kontroli dostępu,
- sprzedaży hurtowej i detalicznej maszyn i urządzeń elektrycznych,
- produkcji części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, przyczep i naczep,
- produkcji narzędzi ręcznych,
- transportu drogowego towarów,
- działalności rachunkowo-księgowej i doradztwa podatkowego,
- pośrednictwa finansowego,
- pośrednictwa w obrocie nieruchomościami,
- wynajmu i dzierżawy,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- specjalistycznego projektowania,
- prac instalacyjnych,
- montażu maszyn i urządzeń,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach i terenach zewnętrznych,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymannnnnny w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z utrzymaniem porządku w budynkach,
- działalności usługowej związanej z# PLN KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA


Kapitał akcyjny	2 100
Akcje własne	(1 356)
Nadwyżka emisyjna	4 005
Pozostałe kapitały rezerwowe	946
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	243
Zyski zatrzymane, z tego:	58 090
wyniki z lat ubiegłych	38 060
wynik bieżącego okresu	20 030
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	64 028
Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli	1 401
Razem kapitał własny	65 429
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów	27 711
Rezerwa na podatek odroczony	188
Inne rezerwy długoterminowe	31
Przychody przyszłych okresów	32
Pozostałe zobowiązania	9 011
Zobowiązania długoterminowe razem	37 274
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	51 221
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów	9 974
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	3 403
Przychody przyszłych okresów	485
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2 267
Zobowiązania krótkoterminowe razem	67 350
Zobowiązania razem	104 624
PASYWA RAZEM	170 053

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

III. Skonsolidowane roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
	Kapitał akcyjny	Nadwyżka emisyjna	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli	RAZEM
Stan na 1 października 2022 roku	2 100	4 005	(1 356)	781	845	38 060	44 435	1 045	45 480
Całkowite dochody ogółem:	-	-	-	-	(602)	20 030	19 428	54	19 482
Wynik finansowy bieżącego okresu	-	-	-	-	-	20 030	20 030	54	20 084
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-	(602)	-	(602)	-	(602)
Zmiana kapitału mniejszości	-	-	-	-	-	-	-	302	302
Wycena programów motywacyjnych	-	-	-	165	-	-	165	-	165
Łączne zmiany w kapitale własnym	-	-	-	165	(602)	20 030	19 593	356	19 949
Stan na 30 września 2023 roku	2 100	4 005	(1 356)	946	243	58 090	64 028	1 401	65 429
Stan na 1 października 2021 roku	2 100	4 005	(1 356)	1 166	502	40 607	47 024	1 201	48 225
Całkowite dochody ogółem:	-	-	-	-	343	(3 131)	(2 788)	(156)	(2 944)
Wynik finansowy bieżącego okresu	-	-	-	-	-	(3 131)	(3 131)	(156)	(3 287)
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-	343	-	343	-	343
Wycena programów motywacyjnych	-	-	-	199	-	-	199	-	199
Rozwiązanie kapitału rezerwowego na wykup akcji własnych	-	-	-	(584)	-	584	-	-	-
Łączne zmiany w kapitale własnym	-	-	-	(385)	343	(2 547)	(2 589)	(156)	(2 745)
Stan na 30 września 2022 roku	2 100	4 005	(1 356)	781	845	38 060	44 435	1 045	45 480

IV. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

	01.10.2022 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 30.09.2022 (tys. PLN)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem	24 327	(1 597)
Korekty:
Amortyzacja	5 423	5 611
Wynik na działalności inwestycyjnej	(300)	1 836
Różnice kursowe	(602)	343
Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych	214	232
Odpis z tytułu utraty wartości jednostek współkontrolowanych	1 759	-
Wynik z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi	(14 745)	-
Koszty finansowe ujęte w wyniku	2 502	431
Inne korekty	1 370	10
Zmiany stanu aktywów i zobowiązań:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(22 049)	(2 524)
Zmiana stanu zapasów	330	(618)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i należności długoterminowych	(262)	(71)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	10 278	947
Zmiana stanu rezerw	988	557
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	414	34
Korekty działalności operacyjnej razem	(14 680)	6 788
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej	9 647	5 191
Przepływu z tytułu podatku dochodowego	(1 918)	(819)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 729	4 372
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne	(2 545)	(3 332)
Płatności za aktywa finansowe	(39 712)	(1)
Wpływy ze zbycia aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych	407	128
Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek	145	90
Odsetki otrzymane	-	8
Środki pieniężne objęte w jednostkach zależnych na moment przejęcia kontroli	13 710	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(27 995)	(3 107)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	29 734	1 161
Wpływ dotacji	632	18
Spłaty kredytów i pożyczek	(2 340)	(59)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(4 628)	(3 535)
Odsetki zapłacone	(2 198)	(434)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	21 200	(2 849)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM	934	(1 584)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	934	(1 584)
Środki pieniężne na początek okresu	14 904	16 488
Środki pieniężne na koniec okresu	15 838	14 904

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

V. Informacja dodatkowa

1. Informacje ogólne o Jednostce dominującej

SESCOM Spółka Akcyjna (Spółka SESCOM, SESCOM S.A., Spółka, Jednostka dominująca najwyższego szczebla, Emitent) została utworzona w Polsce, na podstawie Aktu założycielskiego w dniu 14 sierpnia 2008 roku. Emitent ma siedzibę w Polsce. Zarejestrowane biuro Spółki znajduje się pod adresem: Aleja Grunwaldzka 82, 80-244 Gdańsk. Głównym przedmiotem działalności Spółki jest naprawa i konserwacja maszyn. Działalność prowadzona jest przede wszystkim na terenie Polski.

Dane podstawowe Emitenta:
* Nazwa pełna: SESCOM Spółka Akcyjna
* Siedziba: Polska, Gdańsk, ul. Grunwaldzka 82
* NIP: 9571006288
* Nr KRS: 0000314588
* Nr Regon: 220679145
* Przeważający przedmiot działalności: PKD 33.12 Z – naprawa i konserwacja maszyn.

Spółka SESCOM specjalizuje się w zarządzaniu serwisem technicznym oraz świadczeniu usług serwisu klimatyzacji, wentylacji, ogrzewania (HVAC), serwisu infrastruktury informatycznej i telekomunikacyjnej oraz elektrycznej i budowlanej.

Zarząd

W roku obrotowym 2022/2023 nastąpiły zmiany w składzie Zarządu SESCOM S.A. W dniu 28 kwietnia 2023 r. pan Adam Kabat złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Emitenta. W tym samym dniu Rada Nadzorcza SESCOM S.A. dokonała wyboru pana Marka Kwiatkowskiego na nowego Członka Zarządu Emitenta. Wobec powyższego skład Zarządu SESCOM S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

Sławomir Halbryt - Prezes Zarządu
Marek Kwiatkowski - Członek Zarządu
Sławomir Kądziela - Członek Zarządu
Magdalena Budnik - Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

W roku obrotowym 2022/2023 nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej SESCOM SA. W dniu 1 marca 2023 r. pan Adam Protasiuk złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. W dniu 30 marca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie SESCOM SA wybrało pana Ireneusza Pawłowskiego na nowego Członka Rady Nadzorczej obecnej kadencji. Wobec powyższego skład Rady Nadzorczej Sescom S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

Krzysztof Pietkun - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Matczuk - Członek Rady Nadzorczej
Ireneusz Pawłowski - Członek Rady Nadzorczej
Wojciech Szabunio - Członek Rady Nadzorczej
Dariusz Wieczorek - Członek Rady Nadzorczej

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

Akcjonariat

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu SESCOM S.A. Według stanu na dzień 30 września 2023 roku struktura akcjonariatu Spółki przedstawiała się następująca:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału zakładowego	Liczba głosów na WZA	% ogólnej liczby
Sławomir Halbryt	1 005 875	47,90%	1 755 875	61,61%
Alfa 1 CEE Investments S.A. SIVAC - SIF	395 000	18,81%	395 000	13,86%
Sławomir Kądziela	241 588	11,50%	241 588	8,48%
Adam Kabat	159 095	7,58%	159 095	5,58%
Akcje własne w posiadaniu Sescom S.A.	50 815	2,42%	50 815*	1,78%
Pozostali	247 627	11,79%	247 627	8,69%
Razem	2 100 000	100,00%	2 850 000	100,00%

*Sescom S.A. nie ma możliwości wykonywania praw majątkowych oraz organizacyjnych z akcji własnych, a więc nie może wykonywać m.in. prawa głosu, prawa poboru, prawa do dywidendy.

2. Informacje o Grupie Kapitałowej SESCOM S.A. oraz jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych

Spółka SESCOM Spółka Akcyjna, z siedzibą w Gdańsku przy Al. Grunwaldzkiej 82 jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SESCOM S.A. („Grupa SESCOM”, „Grupa”).

Zmiany w strukturze Grupy w roku 2022/2023

1) Połączenia i likwidacje w ramach Grupy SESCOM

W bieżącym okresie sprawozdawczym został zakończony proces reorganizacji Grupy SESCOM polegający na konsolidacji działań w ramach struktury Jednostki dominującej. W dniu 30 listopada 2022 roku zostało wpisane do KRS przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy połączenie SESCOM z SESTORE sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane przez przeniesienie całego majątku SESTORE sp. z o.o. na SESCOM S.A. Działalność operacyjna SESTORE sp. z o.o. skupiała się na rozwijaniu obszaru biznesowego świadczenia zindywidualizowanych usług projektowania, przekształcania i modernizacji placówek handlowych. Od momentu połączenia całość dotychczasowych działań operacyjnych jest kontynuowana w ramach struktur SESCOM S.A.

W dniu 10 sierpnia 2022 roku Zarząd SESCOM S.A. podjął decyzję o zaprzestaniu finansowania oraz zamknięciu działalności operacyjnej FIXFM – usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów indywidualnych.# Grupa Kapitałowa Sescom S.A.

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

Następstwem tego było podpisanie w dniu 16 sierpnia 2022 roku planu połączenia SESCOM S.A. ze spółką zależną FIXFM S.A. W dniu 30 listopada 2022 roku połączenie zostało wpisane do KRS przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy. Połączenie zostało dokonane przez przeniesienie całego majątku FIXFM S.A. na SESCOM. W wyniku połączenia Emitent wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki spółek przejmowanych, w szczególności stał się stroną wszelkich umów zawartych przez spółki przejmowane przed dniem połączenia. W bieżącym okresie sprawozdawczym został przeprowadzony proces likwidacji spółki Sescom Technischer Support GmbH z siedzibą w Wiedniu. W kwietniu 2023 roku spółka ta została wykreślona z rejestru. Zakończenie procesu połączenia oraz likwidacji przyczyniło się do optymalizacji procesów wewnątrzgrupowych, ujednolicenia zarządzania spółkami należącymi do Grupy Sescom oraz ograniczenia kosztów stałych.

2) Nabycie PCB Technical Solutions Limited

W dniu 12 kwietnia 2023 roku Sescom Limited z siedzibą w Londynie, będąca spółką zależną Sescom S.A, dokonała nabycia 100% udziałów w spółce PCB Technical Solutions Limited z siedzibą w High Wycombe w Wielkiej Brytanii. Na dzień 30.09.2023 roku Grupa SESCOM posiada 100% wartości udziałów w tym podmiocie.

3) Inne zmiany

Podwyższenie kapitału zakładowego w SES Hydrogen S.A.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy SES Hydrogen S.A. podjęło w dniu 11.01.2023 roku uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego tej spółki. Zgodnie z uchwałą, kapitał zakładowy SES Hydrogen został podwyższony o kwotę 3.047.000 zł do kwoty 5.747.000 zł poprzez utworzenie 3.047.000 nowych akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje serii D są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu. 2.843.000 akcji serii D zostało objętych przez Emitenta po cenie nominalnej wskutek dokonania potrącenia wzajemnych wierzytelności przysługujących Spółce i SES Hydrogen tj. wierzytelności pieniężnej SES Hydrogen względem Spółki tytułem wpłaty na kapitał zakładowy SES Hydrogen S.A. kwoty 2.843.000 zł wskutek jego podwyższenia i istnieniem wierzytelności Spółki w stosunku do SES Hydrogen S.A. w postaci udzielonych przez Spółkę pożyczek na rozwój działalności SES Hydrogen wraz z odsetkami w łącznej kwocie 2.843.361,97 zł. Pozostałe 204.000 akcji serii D zostało objętych przez Project Evolution Sp. z o.o, która jest podmiotem zależnym od Pana Sławomira Halbryta pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Emitenta. Akcje te zostały objęte po cenie nominalnej wskutek potrącenia wzajemnych wierzytelności przysługujących SES Hydrogen S.A. i Project Evolution sp. z o.o. tytułem wpłaty przez Project Evolution kwoty 204.000 zł na podwyższany kapitał zakładowy SES Hydrogen oraz udzielonych SES Hydrogen przez Project Evolution pożyczek wraz z odsetkami w łącznej kwocie 204.522,50 zł. Emitent przed podwyższeniem kapitału SES Hydrogen posiadał 2.493.000 akcji uprawniających do 92,33% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy SES Hydrogen oraz 92,33% udziału w kapitale zakładowym. Po podwyższeniu kapitału i jego rejestracji w KRS Emitent posiada 5.336.000 akcji uprawniających do 92,85% głosów na walnym zgromadzeniu SES Hydrogen oraz 92,85% udziału w kapitale zakładowym.

Powołanie spółki SES Hydrogen Energy sp. z o.o. oraz zmiany właścicielskie w tym podmiocie

W dniu 23 marca 2023 roku została utworzona spółka SES Hydrogen Energy spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („SES Hydrogen Energy”, „SHE”). Początkowy kapitał zakładowy SES Hydrogen Energy wynosił 3.250.000,00 zł i dzielił się na 32.500 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy. Udziały w SES Hydrogen Energy zostały objęte w następujący sposób:
1) SESCOM S.A. – objął 5.900 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł za jeden udział, w łącznej wartości 590.000,00 zł i zostały pokryte wkładem niepieniężnym w postaci ogółu majątkowych praw własności intelektualnej do wynalazków objętych następującymi patentami:
* PL.225119 „Generator wodoru oraz tlenu”,
* PL.229230 „Zespół generatora wodoru oraz tlenu”,
* PL.229335 „Zespół kotła parowego”,
* PL.242198 „Zespół wodorowego kotła grzewczego”,
2) SES Hydrogen S.A. – spółka zależna Emitenta, w której SESCOM posiada 92,85% udziału w kapitale zakładowym oraz głosach na walnym zgromadzeniu, objęła 26.600 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł za jeden udział, w łącznej wartości 2.660.000,00 zł i pokryła je wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w skład której wchodzą składniki majątkowe i niemajątkowe związane z działalnością SES Hydrogen S.A.

SES Hydrogen Energy została założona w celu realizacji projektów w obszarze technologii wodorowych. Intencją Emitenta było utworzenie nowego podmiotu, skupionego na realizacji celów operacyjnych w ramach Segmentu Technologii Wodorowych Grupy Sescom S.A., w tym zwłaszcza komercjalizacji produktów: kotła wodorowego oraz elektrolizera. Skupienie zadań operacyjnych w nowej spółce rozszerzyło możliwości pozyskania finansowania zewnętrznego.

W dniu 08.08.2023 roku Sescom S.A. oraz Ses Hydrogen S.A. zawarły z NDI H2 Sp. z o.o. (dawniej Projekt 104 Sp. z o.o., „NDI”) umowę inwestycyjną dotyczącą inwestycji w SHE. W ramach tej umowy inwestor zewnętrzny objął 5.123 udziałów SHE za wkład pieniężny w wysokości 3 mln zł, a Sescom objął dodatkowo 1.123 udziałów w SHE za wkład pieniężny w wysokości 1 mln zł.

W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego SES Hydrogen Energy:

Emitent posiada 7.023 udziałów w SHE, uprawniających do 7.023, to jest 14,33% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników,
SES Hydrogen S.A. będąca spółką zależną od Emitenta, posiada 26.600 udziałów w Spółce, uprawniających do 26.600, to jest 54,29% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników,
NDI Projekt 104 Sp. z o.o. posiada 5.123 udziałów w Spółce, uprawniających do 15.369, to jest 31,37% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników.

W związku z zapisami umowy inwestycyjnej Zarząd Emitenta stwierdził, że powstały przesłanki dotyczące zmiany statusu kontroli nad spółką SES Hydrogen Energy Sp. z o.o. Wobec powyższego Emitent przeprowadził analizę sprawowania kontroli. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono istnienie ustaleń umownych pomiędzy Emitentem a NDI wskazujących na sprawowanie współkontroli nad SES Hydrogen Energy w szczególności poprzez przyjęcie zapisów statutowych, że wszelkie istotne działania wymagają jednomyślnego działania udziałowców spółki i w rezultacie utratę pełnej kontroli nad jednostką. W związku z powyższym począwszy od sierpnia 2023 roku SHE ma status jednostki współkontrolowanej (do końca lipca była jednostką zależną w ramach Grupy SESCOM).

Sescom S.A. bezpośrednio oraz pośrednio przez spółkę zależną SES Hydrogen S.A., pozostaje głównym udziałowcem SES Hydrogen Energy. Zarząd Emitenta zaznacza, że w obliczu konieczności pozyskania kolejnych środków finansowych od zewnętrznych inwestorów, partycypacja grupy Sescom S.A. w strukturze SES Hydrogen Energy może ulegać stopniowemu zmniejszeniu. Emitent deklaruje jednak pozostanie wiodącym udziałowcem w Spółce oraz nie wyklucza odkupu jej udziałów w dalszym terminie. Inwestorzy w Umowie jako jedną z możliwości wyjścia z inwestycji wymienili również ofertę publiczną Spółki oraz wprowadzenie jej instrumentów do obrotu na rynku regulowanym.

Wobec powyższych informacji na dzień 30.09.2023 roku w skład Grupy SESCOM, oprócz Jednostki dominującej, wchodziły następujące jednostki zależne:

Nazwa jednostki zależnej	Działalność podstawowa	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Procentowy udział w kapitale zakładowym w posiadaniu SESCOM
Sescom Czech Republic s.r.o.	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Czech i Słowacji. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac.	Republika Czeska	100%
Sescom Muszaki Szerviz kft	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Węgier. Reprezentowanie na lokalnym rynku spółek specjalistycznych w ramach Grupy – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac.	Węgry	100%
Sescom GmbH	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Niemiec, Szwajcarii i Holandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac.	Niemcy	100%
SESCOM Ltd.	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Wielkiej Brytanii i Irlandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac. Monitorowanie rynku nowych technologii w branży retail, finansowej i telekomunikacyjnej; centrum prowadzenia działań związanych z rozwojem biznesowym Sescom.	Wielka Brytania	100%
PCB Technical Solutions Ltd.	Usługi utrzymania technicznego placówek handlowych, kompleksowy serwis urządzeń HVAC oraz wykonawstwo projektów inwestycyjnych dla obiektów przemysłowych, budynków użyteczności publicznej oraz sieci handlowych, w tym głównie branż: modowej, drogeryjnej, produktów rtv na terenie Wielkiej Brytanii.	Wielka Brytania	100%
SES HYDROGEN S.A.	Zarządzanie procesem komercjalizacji badań naukowych oraz transferu technologii wodorowych pomiędzy nauką i biznesem oraz pomiędzy przedsiębiorstwami.	Polska	92,85%
DT Sp. z o.o.

2. Połączenia jednostek i inwestycje

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Na dzień bilansowy 30.09.2023 roku Grupa posiadała inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności:

Nazwa	Powiązanie	% udział	Działalność podstawowa
SESCOM S.A. w kapitale jednostki stowarzyszonej	Bankilo Spółka Akcyjna Jednostka stowarzyszona	12,90%*	Rozwój platformy informatycznej oferującej wirtualny przepływ energii z miejsca jej wytworzenia do wskazanego miejsca jej zużycia
Nepthyne Spółka Akcyjna	Jednostka stowarzyszona	30%	Realizacja projektu produkcji wodoru na morzu z wykorzystaniem energii elektrycznej z farm wiatrowych oraz przesyłu energii elektrycznej i wodoru na ląd

*z obliczenia procentowego udziału w tym podmiocie wyłączono kapitał z akcji objętych warunkową emisją, w związku z powyższym procentowy udział obejmuje udział Sescom w akcjach serii A i B. Do dnia spełnienia warunków nabycia akcji warunkowych akcjonariusze, którzy objęli akcje warunkowe nie posiadają prawa do udziału w zysku z tych akcji.

Inwestycje w jednostki współkontrolowane

Na dzień bilansowy 30.09.2023 roku Grupa posiadała inwestycje w jednostkach współkontrolowanych konsolidowane metodą praw własności:

Nazwa	Powiązanie	% udział Grupy SESCOM S.A. w kapitale jednostki współkontrolowanej	Działalność podstawowa
SES Hydrogen Energy sp. z o.o.	Jednostka współkontrolowana	81,87%*	Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne

udział bezpośredni Sescom w kapitale zakładowym wynosi 18,13%, pozostałe udziały posiada pośrednio poprzez SES Hydrogen S.A.

3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza (prezentacji)

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w walucie polskiej (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej oraz polskich spółek zależnych oraz walutą sprawozdawczą Grupy SESCOM. Dane w sprawozdaniach finansowych jednostek zagranicznych wchodzących w skład Grupy SESCOM zostały sporządzone w lokalnych walutach krajowych i następnie przeliczone na PLN z uwzględnieniem czterech miejsc po przecinku.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
12

Waluty funkcjonalne jednostek zależnych są wykazane w poniższej tabeli:

Jednostka zależna	Waluta funkcjonalna
Sescom Czech Republic s.r.o.	CZ
Sescom Muszaki Szerviz kft	HU
Sescom GmbH	EUR
Sescom Ltd.	GBP
PCB Technical Solutions Ltd.	GBP
SES HYDROGEN S.A.	PLN
DT Sp z o.o.	PLN

Dane w sprawozdaniu skonsolidowanym zostały zaprezentowane w zaokrągleniu do 1 tysiąca złotych, chyba że wskazano inaczej. Zastosowane zaokrąglenia może spowodować wystąpienie drobnych niezgodności w sumach na poziomie od jednej do kilku jednostek w wyniku zastosowanych zaokrągleń.

4. Podstawa sporządzania sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF). Obejmuje ono okres 12 miesięcy od dnia 1 października 2022 roku do 30 września 2023 roku oraz dane za porównywalny okres sprawozdawczy. Zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej Grupy.

Następujące zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie po raz pierwszy w roku obrotowym rozpoczynającym się 1 października 2022 roku:

Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – wyjaśnienia na temat kosztów ujmowanych w analizie oraz czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
Roczny program poprawek 2018-2020 – poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie).

Przyjęcie powyższych zmian do MSSF nie miało istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy.

Standardy oraz zmiany do standardów wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie oraz zmiany nie zatwierdzone do stosowania w UE:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
13

Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe, zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 16 Leasing – Odpowiedzialność leasingowa w sprzedaży i leasingu zwrotnym (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – Międzynarodowa reforma podatków – Zasady modelujące w filarze drugim (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, nie zatwierdzone do stosowania w UE),
Zmiany do MSR 21 Skutki zmiany wymiany walut – Brak wymienności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 lub po tej dacie, nie zatwierdzone do stosowania w UE).

Grupa stosuje zmiany do MSSF obowiązujące w UE od dnia ich wejścia w życie. Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe.

5. Stosowane zasady rachunkowości

Stosownie do postanowień art. 10 ust. 2 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tj.: Dz.U. z 2019 r. poz. 351 z późniejszymi zmianami), została ustalona poniżej opisana polityka rachunkowości. Stanowi ona opis przyjętych i stosowanych przez Grupę zasad prowadzenia rachunkowości. Zasady te oparte są na zatwierdzonych do stosowania w Unii Europejskiej Międzynarodowych Standardach Rachunkowości, Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjach ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego i zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe Grupy są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego składnika. W przypadku rzeczowych aktywów trwałych zakupionych w walucie obcej, różnice kursowe nie powiększają wartości początkowej.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
14

Posiadane przez Grupę rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco:

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - 10 lat,
Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 10 lat,
Środki transportu – 3 i 5 lat,
Inne - od 3 do 5 lat.Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz rzeczowe aktywa trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach).

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne. W sytuacji, gdy nie ma wystarczającej pewności, że własność zostanie przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnica między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).

Nabyte rzeczowe aktywa trwałe o niezdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się w koszcie historycznym pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.

Aktywa niematerialne inne niż wartość firmy

Nabyte aktywa niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o niezdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się w koszcie historycznym pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.

Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu następujących warunków:
- z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
- istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
- składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
- znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
- zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
- istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej).

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
15

W przypadku, gdy nie można ująć w sprawozdaniu z sytuacji finansowej kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione. Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie i łączne odpisy z tytułu utraty wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych z wyjątkiem wartości firmy

Na dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa dokonuje przeglądu wartości posiadanego rzeczowego majątku trwałego i aktywów niematerialnych ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu wartości składnika aktywów do poziomu jego wartości odzyskiwalnej.

W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub ośrodka generującego przepływy pieniężne), wartość bilansową pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub ośrodka generującego przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / ośrodka generującego przepływy pieniężne. Odwrócenie odpisu (straty) z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Wartość firmy

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu, pomniejszonym o kwotę utraty wartości.

Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych. Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy jest testowany na utratę wartości na dzień sprawozdawczy lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości.

Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wyniku okresu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku lub straty ze zbycia.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą Jednostka dominująca wywiera znaczący wpływ. Znaczący wpływ jest to władza pozwalająca na uczestniczenie w podejmowaniu decyzji na temat polityki finansowej

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
16

i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji, niepolegająca jednak na sprawowaniu kontroli lub współkontroli nad polityką tej jednostki.

Znaczący wpływ

Jeżeli Jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio (np. poprzez jednostki zależne) 20% lub więcej praw głosu w innej jednostce, to zakładamy, że Grupa wywiera znaczący wpływ na tę jednostkę, chyba że można w sposób oczywisty wykazać, że jest inaczej. Natomiast, jeśli Jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio mniej niż 20% praw głosu w innej jednostce, to zakładamy, że nie wywiera na tę jednostkę znaczącego wpływu, chyba że można w sposób oczywisty taki wpływ wykazać. Posiadanie kontrolnego pakietu lub znaczącej części udziałów przez innego inwestora nie wyklucza możliwości wywierania przez Grupę znaczącego wpływu na taką jednostkę.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszone w sprawozdaniu skonsolidowanym są wyceniane metodą praw własności po pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych

Jednostka współkontrolowana jest to jednostka gospodarcza, która jest współkontrolowana przez co najmniej dwóch wspólników na podstawie zawartego wspólnego ustalenia umownego. Wspólne ustalenie umowne to umowa, w ramach której dwie strony lub większa ich liczba sprawują współkontrolę. Wspólne ustalenie umowne ma następujące cechy: (a) strony są związane umową (b) na podstawie umowy dwie strony lub większa ich liczba sprawują wspólną kontrolę nad ustaleniem umownym. Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego działania, albo wspólnego przedsięwzięcia. Współkontrola jest umownie ustalonym podziałem kontroli w ramach ustalenia umownego, który występuje tylko wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnych działań wymagają jednogłośnej zgody stron dzielących kontrolę.

Inwestycje w jednostkach współkontrolowane w sprawozdaniu skonsolidowanym są wyceniane metodą praw własności po pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub współkontrolowanych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości inwestycji w jednostki stowarzyszone lub współkontrolowane. Jeśli takie dowody istnieją, przeprowadzany jest test na utratę wartości i określana jest wartość odzyskiwalna inwestycji.# W przypadku, gdy wartość bilansowa inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub współkontrolowaną jest wyższa od wartości odzyskiwalnej, dokonywany jest odpis z tytułu utraty wartości.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (w tym udziałów w jednostki stowarzyszone lub współkontrolowane) dokonuje się w ciężar kosztów finansowych. Z drugiej strony, w przypadku, gdy w poprzednich okresach ujęty został odpis aktualizujący, ale istnieją obiektywne przesłanki świadczące o ustaniu przyczyn, dla których został utworzony lub świadczące o obniżeniu jego wartości, wówczas szacowana jest ponownie wartość odzyskiwalna inwestycji. W przypadku, gdy nowa wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej, podwyższana jest wartość bilansowa składnika aktywów do wysokości wartości odzyskiwalnej. Wartość bilansowa składnika aktywów, która została podwyższona w wyniku odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, nie powinna przekroczyć wartości bilansowej, jaka zostałaby ustalona, gdyby w ubiegłych okresach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tego składnika aktywów. Kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w wyniku finansowym jako przychody finansowe.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

17 Leasing

Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:
- pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz
- skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.

Profesjonalny osąd Grupa stosuje w odniesieniu do:
- ustalenia okresu leasingu,
- oceny czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nie leasingowe.

Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się maksymalnym możliwym okresem trwania umów, włączając opcje ich odnowienia, o długości do 12 miesięcy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:
- metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu lub
- inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego.

Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot ma niską wartość, tj. 5.000 USD przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) lub wartości możliwej do uzyskania (ceny sprzedaży netto). Wycena rozchodu zapasów dokonywana jest metodą średniej ważonej. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie szacowane koszty dokończenia produkcji/wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Grupa dokonuje zakupu towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji zdarzenia. Materiały z reguły są zużywane na bieżąco. Grupa tworzy odpisy aktualizujące na nierotujące zapasy.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i środki zgromadzone na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy) łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Transakcje w walucie obcej

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

18 Różnice kursowe

Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania gospodarczego, które włącza się do kosztów wytworzenia tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione.

Dotacje rządowe i z innego źródła (fundusze UE)

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje ujmuje się w wynik systematycznie, za każdy okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów. Dotacje należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne. Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustaloną z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Ze względu na kryterium istotności Grupa stosuje uproszczenie i tworzy rezerwy na świadczenia pracownicze tylko na niewykorzystane urlopy pracownicze. Grupa nie tworzy rezerw na inne świadczenia pracownicze w związku z wypłatą świadczeń zgodnie z zapisami kodeksu pracy. Grupa SESCOM w swoich regulaminach nie ma innych zapisów dotyczących świadczeń pracowniczych niż kodeksowe. Nie wywiera to istotnie ujemnego wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wynik finansowy.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Grupa SESCOM klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu (WWZK);
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (WPICD);
wyceniane w wartości ko okej przez wynik finansowy (WPWF).

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne jedynie wówczas, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

19 Grupa dokonuje oceny modelu zarządzania dłużnymi aktywami finansowymi (w tym należności handlowych) według trzech możliwych kryteriów:

utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,
utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych i sprzedaży,
model inny niż powyższe (efektywnie oznaczający aktywa w celu zbycia).

Wycena na moment początkowego ujęcia

Na moment początkowego ujęcia, Grupa wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Grupa staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (WWZK)

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI”), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji przychody z tytułu odsetek w wyniku finansowym.# W szczególności, w tej kategorii Grupa klasyfikuje:
- należności handlowe poza portfelem należności podlegających faktoringowi w ramach przyznanego Grupie limitu,
- pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako „utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych”,
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
- lokaty, depozyty zabezpieczające, należności inwestycyjne i inne należności.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie.

Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (WPICD)

Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez inne całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
20

W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/(straty).

Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek”.

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses „ECL”) ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości dotyczącą utraty wartości aktywów finansowych i prezentuje w pozycji: Odpis na oczekiwane straty kredytowe.

Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy (WPWF)

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Grupa zalicza do kategorii wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty dłużne - pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek).

Wartość godziwą należności handlowych podlegających faktoringowi w ramach dostępnego na dzień kończący okres sprawozdawczy limitu, ustala się w oparciu o warunki umowy faktoringowej zawartej z faktorem.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/(straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/(straty) z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii. Do instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się również instrumenty pochodne.

Instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (WPICD)

Udziały w kapitale innych jednostek obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. W późniejszych okresach są one ujmowane w wartości godziwej.

Dla wszystkich posiadanych inwestycji Grupa wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych w innych całkowitych dochodach, ponieważ udziały te nie są utrzymywane w celach uzyskiwania krótkoterminowych zwrotów. W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji.

Odpisy z tytułu utraty wartości (i odwrócenie odpisów) w odniesieniu do inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody nie są prezentowane osobno od innych zmian wartości godziwej.

Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Grupy do otrzymania płatności.

Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses – „ECL”) związanych z instrumentami wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez inne całkowite dochody niezależnie od wystąpienia przesłanek utraty wartości.

Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
- model ogólny (podstawowy),
- model uproszczony.

W odniesieniu do krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.

Grupa SECOM stosuje analizę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
21

Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności grupuje się na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. W celu określenia ogólnego współczynnika braku realizacji płatności przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata.

Przyjmuje się do analizy dane z następujących przedziałów:
- do 30 dni;
- od 31 do 90 dni;
- od 91 do 120 dni;
- powyżej 120 dni.

W celu określenia wskaźnika nieściągalności dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Na podstawie przeszłych doświadczeń uwzględnia się wpływ potencjalnych czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.

Odpis z tytułu utraty wartości szacuje się uwzględniając wskaźniki nieściągalności skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe:
- Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
- Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
- Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W przypadku należności handlowych Grupa przyjmuje, że analiza sprowadza się do określenia Stopnia 2 lub stopnia 3 w przyjętym modelu utraty wartości:
- Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, za wyjątkiem należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3;
- Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 180 lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane.

W zakresie w jakim zgodnie z podejściem ogólnym konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa uwzględnia następujące przesłanki przy dokonaniu tej oceny:
- przeterminowanie co najmniej 30 dni;
- nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika;
- pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.;
- dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Grupa prowadzi systematyczny monitoring należności, a dotychczasowy cykl płatności pozwala na regulowanie wszystkich zobowiązań i utrzymywanie wysokiej płynności. Ze względu na niską istotność wyników analizy wiekowania i szacunków odpisów według zastosowanego modelu szacowanych strat Grupa odstąpiła od ujmowania tych szacunkowych, prawdopodobnych strat (odpisów) w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 30 września 2021 roku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 120 dni.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
22

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.Do instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się instrumenty pochodne, których Grupa nie posiadała na dzień bilansowy. Grupa jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje przede wszystkim zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu pożyczek, kredytów i leasingu. Zobowiązania finansowe wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych zobowiązań oraz przeliczenia według kursów obowiązujących na dzień bilansowy ujmuje się w wyniku finansowym, o ile nie odracza się ich w innych całkowitych dochodach, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne, jako szczególny rodzaj zobowiązań, tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Ujmowana kwota w biernych rozliczeniach międzyokresowych odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rozliczeń międzyokresowych biernych metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny). Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rozliczeń międzyokresowych biernych będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić. Rozliczenia międzyokresowe bierne są związane z bieżącą działalnością Grupy, przyszłymi świadczeniami na rzecz pracowników, a także z tytułu napraw gwarancyjnych.

Gwarancje

Rezerwy na oczekiwane koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży usług zgodnie z najlepszym szacunkiem Zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Grupę w okresie gwarancji.

Ujmowanie przychodów

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego. Zgodnie z MSSF 15 podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia, co ma miejsce w momencie uzyskania przez nabywcę kontroli nad dobrami lub usługami. Transfer towarów lub usług na rzecz klienta ujmowany jest w wysokości wynagrodzenia, którego Grupa spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. MSSF 15 (§ 31 i n.) wskazuje konieczność oszacowania i ujęcia przychodów Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 23 w momencie przekazania kontroli nad dobrem lub usługą w wysokości, która z dużym prawdopodobieństwem nie będzie ulegała znaczącemu odwróceniu.

Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone i wszelkie prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
- przeniesienia przez Grupę na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
- scedowania przez Grupę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
- możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
- wystąpienia prawdopodobieństwa, że Grupa otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;
- możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

Świadczenie usług

Przychody z tytułu umowy świadczenia usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji umowy. Stopień zaawansowania realizacji umowy określa się w oparciu o działania i nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład przepracowane roboczogodziny, zużyte zasoby, poniesione koszty bezpośrednie) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania całego świadczenia.

Umowy o usługę długoterminową

Jeżeli można wiarygodnie oszacować wynik umowy o usługę długoterminową, przychody i koszty są ujmowane poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji działań na koniec okresu sprawozdawczego, mierzonego w oparciu o proporcję poniesionych kosztów z tytułu prac wykonanych do tej pory w stosunku do szacowanych całkowitych kosztów kontraktu, chyba że taka metodologia nie będzie reprezentatywnie przedstawiała stopnia zaawansowania prac. Zmiany w wykonanych pracach, roszczenia i premie są również brane pod uwagę, jeżeli można wiarygodnie oszacować ich koszty i ich otrzymanie jest prawdopodobne. Jeżeli nie można wiarygodnie oszacować wyniku na umowie o usługę długoterminową, przychody z tytułu umowy są ujmowane do wysokości poniesionych kosztów umowy oraz jeżeli jest prawdopodobne uzyskanie tych przychodów. Koszty umowy ujmuje się jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Gdy jest prawdopodobne, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się natychmiastowo w koszty. Jeżeli suma kosztów umownych poniesionych na dany dzień i ujętych zysków pomniejszonych o ujęte straty przekracza wartość zafakturowaną, nadwyżkę wykazuje się w należnościach od klientów z tytułu prac objętych umową. Jeżeli wartość kosztów zafakturowanych na dany dzień przekracza sumę kosztów umownych poniesionych na dany dzień i ujętych zysków pomniejszonych o ujęte straty, nadwyżkę wykazuje się w zobowiązaniach wobec klientów z tytułu prac objętych umową. Kwoty otrzymane przed wykonaniem prac, których dotyczą, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach, jako otrzymane zaliczki. Kwoty zafakturowane z tytułu zrealizowanych prac, ale niezapłacone jeszcze przez klientów, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w należnościach z tytułu dostaw i usług.

Przychody finansowe

Przychody finansowe są to przychody z operacji finansowych w szczególności z tytułu: sprzedaży udziałów, akcji i innych papierów wartościowych, odsetek bankowych, odsetek od udzielonych pożyczek, nadwyżek dodatnich różnic kursowych nad ujemnym, odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości inwestycji w udziały, akcje i inne instrumenty finansowe oraz inne przychody z tytułu operacji na aktywach finansowych w postaci udziałów, akcji i wkładów. Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 24

Koszty finansowe

Koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych, w szczególności: odsetki, prowizje i dyskonta z tytułu zobowiązań finansowych (w szczególności kredytowe i koszty innych odsetek finansowych), wartość sprzedanych udziałów, akcji i innych papierów wartościowych, koszty utraty wartości aktywów finansowych takich jak udziały, akcje, papiery wartościowe (w tym również ujmowanych jako inwestycje w jednostki współkontrolowane i stowarzyszone), nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.

Opodatkowanie

Podatek dochodowy

Grupy obejmuje podatek bieżący do zapłaty przez jednostki zależne oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego dla każdej jednostki zależnej. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy.# Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres

Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, chyba że Grupa jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie których będzie można wykorzystać korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Grupę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.

Połączenia jednostek gospodarczych, za wyjątkiem jednostek pod wspólną kontrolą

Przejęcia innych podmiotów rozlicza się metodą przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Grupę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia.

Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi wyjątkami:
- aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia pracownicze ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 „Podatek dochodowy” i MSR 19 „Świadczenia pracownicze”;
- zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanych na bazie akcji w jednostce przejmowanej lub w Grupie, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia się zgodnie z MSSF 2 „Płatności na bazie akcji” na dzień przejęcia; oraz
- aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu.

Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu.

Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli wycenia się w wartości godziwej lub inną metodą przepisaną w MSSF.

Jeżeli zapłata przekazana w transakcji połączenia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające z umowy o zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia przekazanego w transakcji połączenia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się jako korekty za okres objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy. Korekty dotyczące okresu wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących „okresu objętego wyceną” (który nie może być dłuższy niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia.

Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się w zależności od klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej jako kapitał własny nie wycenia się ponownie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego.

Transakcje płatności w formie akcji

Programy motywacyjne oparte o akcje mogą być rozliczane przez Grupę w szczególności w zależności od sposobu ich realizacji jako:
- transakcje płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach finansowych lub
- transakcje płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych.

Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach finansowych

Do transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach finansowych Grupa zalicza w szczególności programy motywacyjne dla osób uprawnionych, które w wyniku realizacji programów uprawniają do rozliczenia świadczeń i usług w akcjach Spółki SESCOM. Wartość godziwa usług świadczonych przez osoby uprawnione w zamian za przyznanie akcji ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń a drugostronnie jako kapitał rezerwowy. Wartość płatności w formie akcji wyceniana jest metodą pośrednią tj. poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanego instrumentu kapitałowego jest szacowana na podstawie odpowiednich modeli wyceny. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa weryfikuje poprzednie szacunki dotyczące wyceny programów motywacyjnych. Wpływ ewentualnej zmiany poprzednich szacunków ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym.

Segmenty operacyjne

Segment operacyjny jest częścią składową Grupy:
- która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej Grupy);
- której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; oraz
- w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Segment operacyjny może się angażować w działalność gospodarczą, w związku z którą dopiero będzie uzyskiwał przychody, na przykład jednostki nowo powstałe mogą być segmentami operacyjnymi, zanim jeszcze zaczną uzyskiwać przychody.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, Zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeżeli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości Grupy i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Utrata wartości firmy

Stwierdzenie czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W roku objętym sprawozdaniem finansowym ani w roku poprzedzającym nie stwierdzono konieczności zmian tych okresów.

Odpis aktualizujący wartości należności Grupa dokonuje okresowego (przynajmniej raz do roku na dzień bilansowy) oszacowania prawidłowości ustalenia odpisów aktualizujących dotyczących należności. W roku objętym sprawozdaniem finansowym ani w roku poprzedzającym nie stwierdzono konieczności zmian tych okresów.

Odpis aktualizujący wartości zapasów Grupa dokonuje zakupów towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji zdarzenia. Wszystkie zapasy podlegają na dzień bilansowy weryfikacji obejmującej termin i przesłanki zakupu, przyczynę zalegania oraz możliwości ich zużycia w przyszłości. Wszystkie pozycje, przy których brak jest perspektyw zużycia lub sprzedaży i powstały ponad 12 miesięcy przed dniem bilansowych są objęte są 100% odpisem aktualizującym. Odpisanie wartości zapasów odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych.

Odpis aktualizujący wartość przekazanych pożyczek Grupa weryfikuje terminy spłaty należności finansowych z tytułu udzielonych pożyczek. W przypadku braku spłat w terminach wynikających z zawartych umów i istotnego prawdopodobieństwa braku ich spłat w przyszłości dokonywane są odpisy aktualizujące.

Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych Grupa weryfikuje czy na dzień bilansowy istnieją przesłanki mogące świadczyć o utracie wartość inwestycji w jednostki stowarzyszone lub współkontrolowane. W przypadku wystąpienia przesłanek przeprowadzany jest test na utratę wartości w celu oszacowania wartości odzyskiwalnej. Dane wsadowe do przeprowadzanego testu opierają się na założeniach i szacunkach.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

28

6. Przychody

Przychody ze sprzedaży	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	201 628	137 944
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	27 745	20 906
RAZEM	229 372	158 850

6.1. Informacje geograficzne

Grupa działa na dwóch głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącej krajem siedziby Jednostki dominującej oraz w Europie. Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne.

Przychody ze sprzedaży	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
Sprzedaż krajowa	149 269	115 829
Kraje Unii Europejskiej	47 452	40 107
Pozostałe kraje	32 652	2 914
RAZEM	229 372	158 850

7. Koszty działalności operacyjnej

Grupa stosuje kalkulacyjny rachunek zysków i strat. Poniżej zaprezentowano koszt własny sprzedaży z podziałem kosztów operacyjnych w układzie porównawczym.

Koszty	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
a) amortyzacja	5 423	5 611
b) zużycie materiałów i energii	22 879	18 241
c) usługi obce	124 454	88 169
d) podatki i opłaty	974	783
e) wynagrodzenia	29 071	21 509
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	5 525	3 814
g) pozostałe koszty rodzajowe	2 238	1 663
h) wartość sprzedanych towarów i materiałów	25 031	17 905
Koszty według rodzaju, razem	215 595	157 695
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	7 424
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(692)	(600)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(8 625)	(8 898)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(26 560)	(23 140)
Koszt własny sprzedaży	179 726	125 482

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

29

8. Program motywacyjny

W Grupie obecnie funkcjonuje program motywacyjny dla kadry menadżerskiej na lata 2021-2025 („Program”). Celem Programu jest stworzenie dodatkowego mechanizmu motywującego członków kadry kierowniczej do pracy i działań na rzecz Spółki, które zapewnią, w długoterminowej perspektywie, stabilny wzrost wartości Spółki oraz jej Grupy Kapitałowej. Program realizowany jest poprzez zaoferowanie do nabycia osobom uprawnionym akcji wynikających z przyznanych uprawnień po cenie wynoszącej średnią cenę rynkową z okresu 30 dni sesyjnych przed dniem podjęcia uchwały wskazującej, to jest 24,12 zł za jedną akcję. W ramach realizacji Programu zawarto umowy z 13 osobami uprawnionymi, z tego z jednym z Członków Zarządu Emitenta ogółem uprawniających do nabycia 102 tys. akcji. Od dnia ogłoszenia programu do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania rozwiązane zostały umowy z 5 osobami uprawnionymi, w związku z czym na dzień 30 września 2023 rok ilość możliwych do przyznania akcji wynosi 71.700 sztuk.

Warunkiem zaoferowania akcji jest:
* w odniesieniu do 50% uprawnień, spełnienie kryterium ekonomicznego w postaci osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Sescom S.A. skorygowanej EBITDA w wysokości co najmniej 35 mln zł, nie później niż za rok obrotowy kończący się 30 września 2025 roku,
* w odniesieniu do pozostałych 50% uprawnień, spełnienie kryterium lojalnościowego w postaci pozostawania w stosunku służbowym do dnia upływu okresu trwania Programu, to jest do zakończenia roku obrotowego, w którym nastąpi realizacja celu ekonomicznego.

Program realizowany jest poprzez zaoferowanie do nabycia osobom uprawnionym akcji wynikających z przyznanych uprawnień po cenie wynoszącej średnią cenę rynkową z okresu 30 dni sesyjnych przed dniem podjęcia uchwały wskazującej, to jest 24,12 zł za jedną akcję. W ramach realizacji Programu zawarto umowy z 13 osobami uprawnionymi, ogółem uprawniających do nabycia 102 tys. akcji. Od dnia ogłoszenia programu do dnia bilansowego rozwiązane zostały umowy z 5 osobami uprawnionymi, w związku z czym na dzień 30 września 2023 ilość możliwych do przyznania akcji wynosi 71.700 sztuk.

Warunkiem zaoferowania akcji jest:
* w odniesieniu do 50% uprawnień, spełnienie kryterium ekonomicznego w postaci osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Sescom SA skorygowanej EBITDA w wysokości co najmniej 35 mln zł, nie później niż za rok obrotowy kończący się 30 września 2025 roku,
* w odniesieniu do pozostałych 50% uprawnień, spełnienie kryterium lojalnościowego w postaci pozostawania w stosunku służbowym do dnia upływu okresu trwania Programu, to jest do zakończenia roku obrotowego, w którym nastąpi realizacja celu ekonomicznego.

Program motywacyjny kwalifikuje się, zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji” jako program rozliczany w instrumentach kapitałowych. Wartość godziwa usług świadczonych przez osoby uprawnione w zamian za przyznanie uprawnień do nabycia akcji Sescom S.A po określonej cenie ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość płatności w formie akcji wyceniana jest metodą pośrednią tj. poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych, która to wartość została oszacowana na podstawie rozwiniętego modelu Blacka-Scholesa-Mertona przez niezależnego aktuariusza.

Dane do modelu wyceny:
Stan na dzień 30.09.2023
Wartość rynkowa akcji: 32 zł/akcję
Cena wykonania: 24,12 zł/akcję
Stopa procentowa wolna od ryzyka: 0,8%
Zmienność cen akcji: 33%
Okres nabywania uprawnień: od 01.10.2020 do 30.09.2025
Wartość godziwa uprawnienia do nabycia 1 akcji: 13,53 zł

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

30

Wycena programu motywacyjnego:

	Stan na dzień 30.09.2023 (tys. PLN)	Stan na dzień 30.09.2022 (tys. PLN)
Rezerwa z tytułu wyceny programu motywacyjnego, z tego:	641	475
- obciążająca koszty bieżącego okresu	166	199
Ilość przyznanych opcji na akcje – w sztukach (występujących na początek okresu)	76 780	102 000
Zmniejszanie z tytułu utraty części uprawnień przez uczestników w związku z rozwiązaniem umów– w sztukach	(5 080)	(25 220)
Ilość przyznanych opcji na akcje – w sztukach (występujących na koniec okresu)	71 700	76 780
Ilość możliwych do wykonania opcji na akcje na koniec bieżącego okresu	0	0

9. Segmenty operacyjne

W dniu 30 listopada 2022 zostało zarejestrowane połączenie SESCOM z FIXFM S.A. Po połączeniu Grupa nie kontynuowała działalności w ramach segmentu „Usług serwisowych dla małego biznesu i konsumentów”. W związku z powyższym obecnie Grupa wydziela dwa segmenty operacyjne:
* Facility Management,
* Technologie wodorowe – zakres działalności spółki zależnej SES Hydrogen S.A., jednostki współkontrolowanej SES Hydrogen Energy sp. z o.o. oraz jednostki stowarzyszonej Nepthyne S.A.

W okresie porównawczym dodatkowo był wydzielany segment Usług serwisowych dla małego biznesu i odbiorców indywidualnych, który obejmował działalność FIXFM S.A. Koszty tej działalności w bieżącym okresie zostały wyłączone z wyników segmentów operacyjnych. Z wyników tych zarówno w okresie bieżącym jak i porównawczym, zostały wyłączone również koszty spółki zlikwidowanej Sescom Technischer Support GmbH z siedzibą w Wiedniu.

Wyniki finansowe oraz decyzje gospodarcze kierownictwa podejmowane są w oparciu o informacje na temat działalności segmentów, jak powyżej. Poniżej dane dotyczące aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów operacyjnych:

Poniżej zaprezentowano wyniki segmentów za rok bieżący oraz dane porównawcze.# Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat

	01.10.2022 – 30.09.2023	01.10.2021 – 30.09.2022
Facility Management
Technologie wodorowe
Razem
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	229 272	156 595
Koszt własny sprzedaży	179 723	123 759
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	49 549	32 836
Koszty sprzedaży	8 510	7 556
Koszty zarządu	24 418	18 719
Pozostałe przychody operacyjne	2 506	881
Pozostałe koszty operacyjne	681	566
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	18 446	6 876
Przychody finansowe	122	182
Koszty finansowe	4 691	1 013
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	(6)	(136)
Zysk (strata)	13 872	5 909
Podatek dochodowy	4 241	1 516
Zysk (strata) netto	9 631	4 393

	Facility Management	Usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów	Technologie wodorowe	Razem
01.10.2021 – 30.09.2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	156 595	2 178	77	158 850
Koszt własny sprzedaży	123 759	1 722	-	125 481
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	32 836	456	77	33 369
Koszty sprzedaży	7 556	916	427	8 898
Koszty zarządu	18 719	2 199	2 176	23 094
Pozostałe przychody operacyjne	881	204	9	1 094
Pozostałe koszty operacyjne	566	1	330	1 044
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	6 876	(3 784)	(3 560)	(469)
Przychody finansowe	182	-	-	182
Koszty finansowe	1 013	1	17	1 031
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	(136)	(96)	-	(232)
Zysk (strata)	5 909	(3 785)	(3 674)	(1 550)
Podatek dochodowy	1 516	70	104	1 690
Zysk (strata) netto	4 393	(3 855)	(3 778)	(3 240)

W bieżącym roku obrotowym odnotowaliśmy rekordowe wyniki segmentu Facility Management. Wynika to w szczególności z przejęcia kontroli nad spółką PCB Technical Solutions Ltd, której wyniki są konsolidowane od kwietnia 2023 roku w ramach tego segmentu. Dodatkowo w bieżącym okresie poprawiliśmy efektywność działań pozostałych spółek realizujących usługi FM. Szczegółowe informacje odnośnie analizy wyników segmentów zawiera Sprawozdanie z działalności Grupy kapitałowej w okresie sprawozdawczym.

Informacje geograficzne przychodów ze sprzedaży:

Przychody ze sprzedaży za okres 01.10.2022 – 30.09.2023

	Facility Management	Technologie wodorowe (SES Hydrogen)	Razem
Sprzedaż krajowa	149 169	100	149 269
Kraje Unii Europejskiej	47 452	-	47 452
Pozostałe kraje	32 652	-	32 652
RAZEM	229 272	100	229 372

Przychody ze sprzedaży za okres 01.10.2021 – 30.09.2022

	Facility Management	Usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów (FIX)	Technologie wodorowe (SES Hydrogen)	Razem
Sprzedaż krajowa	113 573	939	2 178	115 829
Kraje Unii Europejskiej	40 107	129	-	40 107
Pozostałe kraje	2 913	817	-	2 913
RAZEM	156 594	885	2 178	158 850

Grupa Sescom posiada rozproszony pod względem przychodów portfel klientów w segmencie usług Facility Management. Trzech największych klientów Grupy, działających w międzynarodowym handlu detalicznym, stanowiło w roku obrotowym 2022/2023 odpowiednio: 22,8%, 9,4% oraz 5,8% udziału w przychodach Grupy. Łącznie Grupa Sescom zrealizowała w minionym roku obrotowym usługi dla ponad 400 klientów.

Aktywa i zobowiązania segmentów:

Stan na dzień 30.09.2023

	Facility Management	Technologie wodorowe	Razem
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy	49 395	-	49 395
Rzeczowe aktywa trwałe	11 658	-	11 658
Wartości niematerialne (w tym w trakcie wytwarzania)	3 507	-	3 507
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych	310	13 481	13 791
Pozostałe aktywa trwałe	1 361	-	1 361
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	4 716	-	4 716
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	66 689	141	66 830
Należności z pożyczek	-	134	134
Środki pieniężne	15 828	10	15 838
Pozostałe aktywa obrotowe	2 821	1	2 822
AKTYWA RAZEM	156 285	13 768	170 053
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	51 021	201	51 221
Inne zobowiązania	53 332	71	53 403
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	104 353	271	104 624

Stan na dzień 30.09.2022

	Facility Management	Usługi serwisowe dla małego biznesu i konsumentów	Technologie wodorowe	Razem
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy	9 148	-	-	9 148
Rzeczowe aktywa trwałe	9 932	-	263	10 196
Wartości niematerialne (w tym w trakcie wytwarzania)	3 194	203	1 344	4 741
Pozostałe aktywa trwałe	1 116	6	336	1 458
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	5 046	-	-	5 046
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	34 771	36	90	34 896
Środki pieniężne	14 608	16	52	14 676
Pozostałe aktywa obrotowe	2 512	4	16	2 532
AKTYWA RAZEM	80 328	264	2 101	82 693
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	23 908	101	461	24 471
Inne zobowiązania	12 815	-	97	12 912
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	36 724	101	558	37 383

10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

10.1. Pozostałe przychody operacyjne

	01.10.2022 – 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 – 30.09.2022 (tys. PLN)
Zysk ze zbycia aktywów:
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego	355	128
Razem	355	128
Pozostałe przychody operacyjne:
Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny	188	238
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności	49	251
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów	248	177
Dotacje	101	171
Zwrot podatku R&D (PCB Technical Solutions Ltd.)	1 455	-
Pozostałe	124	130
Razem	2 164	967
Pozostałe przychody operacyjne razem	2 519	1 094

Wzrost pozostałych przychodów operacyjnych wynika w szczególności z ujęcia podatku R&D, który otrzymała spółka PCB Technical Solutions Ltd. o wartości 1,5 mln zł.

10.2. Pozostałe koszty operacyjne

	01.10.2022 – 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 – 30.09.2022 (tys. PLN)
Strata ze sprzedaży majątku trwałego	-	93
Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy:
Należności handlowe	512	1 206
Zapasy	243	496
Środki trwałe, WNIP	269	79
Pozostałe koszty operacyjne:	-	631
Umorzone należności	243	1 641
Koszty pokryte odszkodowaniem	-	30
Wartość zlikwidowanego majątku obrotowego	25	126
Wartość zlikwidowanego majątku trwałego, WNIP	11	17
Zaniechane prace rozwojowe	71	-
Kary umowne	-	1 330
Rezerwa na koszty postępowania sądowego	2	-
Pozostałe	59	-
Razem	755	139
Pozostałe koszty operacyjne razem	755	2 940

11. Przychody finansowe

	01.10.2022 – 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 – 30.09.2022 (tys. PLN)
Przychody odsetkowe:
bankowe	102	62
pożyczki, pozostałe należności	66	39
Pozostałe przychody finansowe:	35	23
Wynik netto z tytułu różnic kursowych	14 768	120
Odwrócenie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone	7	29
Przychody z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi	-	90
Pozostałe	14 745	-
Razem	16	1
Przychody finansowe razem	14 870	182

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa odnotowała istotne przychody finansowe. Wynikają one w szczególności z operacji o charakterze zdarzenia jednorazowego – ujęcia rozliczenia utraty kontroli nad jednostką SES Hydrogen Energy sp. z o.o.

12. Koszty finansowe

	01.10.2022 – 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 – 30.09.2022 (tys. PLN)
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów i pożyczek	2 381	473
Odsetki od pożyczek	1 588	85
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu	40	1
Koszty z tytułu akredytyw i gwarancji (koszty banków)	674	354
Pozostałe	27	23
Pozostałe koszty finansowe:	51	10
Wynik netto z tytułu różnic kursowych	4 172	558
Opłaty z tyt. faktoringu	494	376
Aktualizacja wartości inwestycji	277	150
Koszty pozyskania finansowania oraz inne związane z aktywami finansowymi	-	4
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jednostki współkontrolowanej	1 549	-
Pozostałe	1 759	-
Razem	93	28
Koszty finansowe razem	6 554	1 031

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa poniosła istotne koszty finansowe, znacząco wyższe niż w okresie porównawczym. Wynika to w szczególności z tytułu kosztów jednorazowych poniesionych w związku z usługami niezbędnymi do pozyskania kredytu na zakup PCB Technical Solutions Ltd. oraz innych kosztów związanych z nabyciem tej Spółki – ogółem w wysokości 1,55 mln zł. W związku z rozliczeniem utraty kontroli nad jednostką SES Hydrogem Energy sp. z o.o. wartość tej jednostki współkontrolowanej na dzień rozliczenia została oszacowana na podstawie aktywów i zobowiązań wycenionych do wartości godziwych, co wygenerowało istotne przychody finansowe z tytułu rozliczania. Jednocześnie wg stanu na dzień bilansowy został dokonany test na utratę wartości tej inwestycji. W wyniku przeprowadzonego testu wartość odzyskiwalna aktywa została oszacowana na poziomie niższym, niż wartość księgowa na ten dzień. W związku z powyższym Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w jednostkę współkontrolowaną, a odpis ten został odniesiony w ciężar kosztów finansowych o wartości 1,76 mln. zł.

Poza wskazanymi powyżej przyczynami zdarzeń jednorazowych obciążających wynik bieżącego okresu wystąpiły również zdarzenia o charakterze długofalowych – w szczególności obciążenia związane z pozyskanie kredytowania na zakup spółki PCB Technical Solutions Ltd.

13. Podatek dochodowy

Wartości bilansowe	01.10.2022 – 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 – 30.09.2022 (tys. PLN)

Bieżące obciążenie podatkowe 4 144 1 469
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych - (66)

Odroczony podatek dochodowy: 99 287

Podatek odroczony powstały w ciągu okresu sprawozdawczego (386) (485)
Odpisy (odwrócenia wcześniej dokonanych odpisów z tytułu podatku odroczonego) 466 749
Połączenie z jednostkami zależnymi 20 24
Razem podatek dochodowy ujęty w wyniku 4 243 1 690
Efektywna stopa podatkowa 17,44% -105,84%

13.1. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

Tytuły różnic przejściowych	Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN	Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN	zmiana w okresie tys. PLN
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne (bez leasingu)	8 143	(134)	8 277
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, ZUS, zobowiązań pracowniczych	329	359	(30)
należności handlowe - odpisy aktualizujące	48	33	15
zapasy - odpisy aktualizujące	55	55	0
pożyczki - odpisy aktualizujące	-	6	(6)
rezerwa gwarancyjna	38	55	(17)
pozostałe rezerwy i rozliczenia bierne, strata podatkowa	94	29	65
Razem	573	679	(106)

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

Tytuły różnic przejściowych	Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN	Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN	zmiana w okresie tys. PLN
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne (bez leasingu)	161	4	156
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne w leasingu	-	158	(158)
różnice kursowe niezrealizowane	1	1	0
należności handlowe i inne	26	30	(4)
Razem	188	194	(6)

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
36

14. Zysk (strata) na akcję

	01.10.2022 - 30.09.2023	01.10.2021 - 30.09.2022
Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	20 030 493	(3 131 461)
Liczba akcji zwykłych	2 100 000	2 100 000
Liczba akcji własnych z których nie przysługuje prawo do zysku (w sztukach)	(50 815)	(50 815)
Liczba akcji zwykłych do kalkulacji zysku (straty) na akcję (w sztukach)	2 049 185	2 049 185
Liczba akcji rozwadniających (w sztukach)	-	-
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję) zwykły	9,77	(1,53)
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję) rozwodniony	9,77	(1,53)

15. Wartość firmy

Wartość firmy	Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN	Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN
Stan na początek okresu sprawozdawczego, z tego:	9 148	9 176
- wartość firmy SESCOM	8 508	8 508
Zmiany – wartość firmy PCB	40 247	(27)
Razem	49 395	9 148

Wartość firmy o nieokreślonym okresie użytkowania jest przyporządkowana szeregowi ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W bieżącym okresie sprawozdawczym wartość firmy w sprawozdaniu skonsolidowanym zwiększyła się o kwotę 40,2 mln zł. Wynika to z ujęcia wartości firmy PCB Technical Solutions Ltd. na dzień przejęcia kontroli nad tym podmiotem. Wartość firmy PCB została ustalona jako różnica pomiędzy oszacowaną ceną nabycia udziałów, a kapitałem własnym PCB na dzień nabycia:

	Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN
Cena nabycia udziałów	57 486 420
Kapitał własny PCB na dzień nabycia	17 239 359
Wartość firmy PCB	40 247 061

Na dzień bilansowy połączenie z PCB nie zostało ostatecznie rozliczone. Wartość firmy może ulec jeszcze zmianie w przeciągu 12-tu miesięcy od dnia nabycia tej jednostki, ze względu na możliwość zmiany szacowanej ceny nabycia uzależnionej od wyników tej spółki, oraz ze względu na możliwość skorygowania kapitałów własnych PCB na dzień nabycia. Po ostatecznym rozliczeniu połączenia wartość firmy będzie testowana na utratę wartości. Na wartość firmy ogółem wpływa w istotny sposób również wartość firmy SESOM S.A. Test na utratę wartości firmy SESCOM przeprowadzono na dzień 30 września 2023 roku szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2024 – 2028, przyjętych na potrzeby ww. testu. Wyliczeń dokonano przyjmując następujące założenia:

Dla prognozy przychodów na lata 2024-28 przyjęto następujące roczne stopy ich zmiany (yoy): 2024r. – (+5,32%), 2025r. – (+5,32%), 2026r. – (+5,00%), 2027r. – (+4,00%), 2028r. – (+4,00%). W kontekście skali biznesu prowadzonego obecnie założona prognoza ma charakter konserwatywny.
Dla prognozy kosztów bezpośrednich na lata 2024-28 przyjęto roczne stopy ich wzrostu (yoy) w wysokości odpowiednio: 2024r. – (+3,5%), 2025r. – (+5,40%), 2026r. – (+5,40%), 2027r. – (+5,00%), 2028r. – (+5,00%). Zestawienie dynamiki wzrostu przychodów i dynamiki wzrostu kosztów bezpośrednich oznacza w zasadzie niezmienny poziom rentowności działalności operacyjnej przez cały okres prognozy, co jest wyrazem konserwatywnego podejścia do prognoz spółki.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
37

W konsekwencji założeń przyjętych w pkt.1 i 2 poziom marży pierwszej w okresie objętym prognozą utrzymywał się na porównywalnym poziomie 22%.
Koszty pośrednie w pierwszym roku prognozy odpowiadają wartości tych kosztów przyjętej w założeniach realizacji nowych kontraktów. W prognozie na lata następne przyjęto, iż koszty te będą utrzymywały się średnio na niezmienionym poziomie – założenie takie świadczy o konserwatywnym podejściu do opracowywanej prognozy, stwarzając tym samym margines bezpieczeństwa dla ewentualnych przyszłych niekorzystnych odchyleń tych kosztów.
Stopą, w oparciu o którą zdyskontowano przyszłe przepływy pieniężne jest WACC. Wskaźnik ten dla ostatniego roku prognozy wynosi 13,7%. W oparciu o przeprowadzony szacunek przyszłych przepływów i dyskonto wartości do wartości bieżącej uzyskano wartość spółki na poziomie 81 023 tys. zł. Uzyskana wartość jest wyższa od wartości testowanego aktywa skorygowanego o wartość kapitałów własnych spółki: 81 023 tys. zł > 56 153 tys. zł (8 508 tys. zł + 47 645 tys. zł) Biorąc pod uwagę wynik przeprowadzonego testu na dzień 30 września 2023, który nie potwierdził utraty wartości badanego aktywa, Grupa nie dokonała odpisu aktualizującego wartość firmy SESCOM S.A. .

16. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe	Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN	Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN
Budynki, w tym:	1 284	2 801
- prawo do użytkowania (najem lokali)	1 149	2 351
Maszyny i urządzenia	260	202
Środki transportu, w tym:	10 028	7 061
- środki transportu w leasingu	9 083	6 427
Inne	23	132
Środki trwałe w budowie	63	-
Razem	11 658	10 196

Wartość netto aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu wynosi 10.232 tys. zł, z tego 9.083 tys. zł to środki transportu, które stanowią zabezpieczenie umów leasingowych tych aktywów (stanowią własność leasingodawcy).

Wartości brutto	Budynki tys. PLN	Maszyny i urządzenia tys. PLN	Środki transportu tys. PLN	Inne tys. PLN	Środki trwałe w budowie tys. PLN	RAZEM tys. PLN
Stan na 01.10.2022	7 446	973	14 961	303	-	23 682
Zwiększenia:	223	175	6 006	19	63	6 486
- nabycie	32	175	263	-	63	533
- nowe leasingi i modyfikacje	191	-	5 594	-	-	5 785
- połączenie z nowymi jednostkami zależnymi	-	-	149	19	-	168
Zmniejszenia:	0,00	(113)	(1 546)	(128)	-	(1 787)
- utrata kontroli nad jednostkami zależnymi	-	(42)	(186)	(120)	-	(348)
- likwidacja	-	(71)	(202)	(9)	-	(282)
- sprzedaż	-	-	(1 157)	-	-	(1 157)
- przeniesienie do użytkowania	-	-	-	-	-	-
Wpływ różnic kursowych	-	-	9	-	-	9
Korekty konsolidacyjne	27	(268)	(80)	(321)	-	(562)
Stan na 30.09.2023	7 669	1 062	19 163	113	63	28 069

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
38

Wartości brutto	Budynki tys. PLN	Maszyny i urządzenia tys. PLN	Środki transportu tys. PLN	Inne tys. PLN	Środki trwałe w budowie tys. PLN	RAZEM tys. PLN
Stan na 01.10.2021	7 169	856	10 523	189	20	18 758
Zwiększenia:	277	187	4 813	121	-	5 398
- nabycie	87	106	122	109	-	424
- zwiększenie umów leasingu - powierzchnia	190	-	-	-	-	190
- nowe leasingi	-	-	4 507	-	-	4 507
Zmniejszenia:	-	(65)	(382)	(8)	(20)	(474)
- likwidacja	-	-	-	(8)	-	(8)
- sprzedaż	-	(65)	(382)	-	-	(446)
- przeniesienie do użytkowania	-	-	(20)	-	-	(20)
Wpływ różnic kursowych	(6)	6	0	-	1	1
Stan na 30.09.2022	7 446	973	14 961	303	-	23 682

Skumulowane umorzenia i utrata wartości	Budynki tys. PLN	Maszyny i urządzenia tys. PLN	Środki transportu tys. PLN	Inne tys. PLN	Środki trwałe w budowie tys. PLN	RAZEM tys. PLN
Stan na 01.10.2022	4 645	771	7 900	171	-	13 486
Amortyzacja ujęta w kosztach	1 740	119	2 781	16	-	4 656
Amortyzacja przeniesiona na prace rozwojowe	-	14	7	-	-	21
Zmniejszenie umorzenia z tytułu utraty kontroli	-	(54)	(47)	(18)	-	(119)
Inne zmniejszenie umorzenia	-	(71)	(1 237)	(9)	-	(1 316)
Wpływ różnic kursowych	-	-	-	-	-	-
Korekty konsolidacyjne	23	(269)	(70)	(316)	-	(562)
Stan na 30.09.2023	6 385	802	9 135	90	-	16 412

Skumulowane umorzenia i utrata wartości	Budynki tys. PLN	Maszyny i urządzenia tys. PLN	Środki transportu tys. PLN	Inne tys. PLN	Środki trwałe w budowie tys. PLN	RAZEM tys. PLN
Stan na 01.10.2021	3 004	647	6 200	137	-	9 989
Amortyzacja, w tym:	1 642	188	2 081	41	-	3 952
-umowy najmu powierzchni biurowej	344	-	-	-	-	344
- amortyzacja samochodów w leasingu	-	-	1 703	-	-	1 703
Zmniejszenie amortyzacji	-	(65)	(382)	(8)	-	(454)
Wpływ różnic kursowych	-	-	-	-	-	-
Stan na 30.09.2022	4 645	771	7 900	171	-	13 486

	Budynki tys. PLN	Maszyny i urządzenia tys. PLN	Środki transportu tys. PLN	Inne tys. PLN	Środki trwałe w budowie tys. PLN	RAZEM tys. PLN
Wartość netto na dzień 30.09.2023	1 284	260	10 028	23	63	11 658
Wartość netto na dzień 30.09.2022	2 801	202	7 061	132	-	10 196

W roku obrotowym zakończonym 30 września 2023 roku, Grupa nabyła aktywa trwałe oraz prawa do użytkowania o wartości nabycia 6.318 tys. zł. Nabyte rzeczowe aktywa trwałe to głównie środki transportu w kwocie 5.594 tys. zł. Grupa nie rozpoznała utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku
39

17. Wartości niematerialne

Wartości bilansowe	Stan na dzień 30.09.2023 tys. PLN	Stan na dzień 30.09.2022 tys. PLN
Koszty zakończonych prac rozwojowych (przyjęte do używania)	3 475	952
Pozostałe wartości niematerialne	32	648
Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania (nieprzyjęte do używania)	-	3 141
Razem	3 507	4 741

| Wartości brutto i umorzenia wartości niematerialnych | Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania tys. PLN | Koszty zakończonych prac rozwojowych tys. PLN | Licencje, programy tys. PLN | RAZEM tys. PLN |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |# Grupa Kapitałowa Sescom S.A.

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

Koszty prac rozwojowych

	Stan na dzień 01.10.2022	Stan na dzień 30.09.2023
Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania	3 141	0
Koszty zakończonych prac rozwojowych	4 282	4 450
Licencje, programy	5 075	2 310
RAZEM	12 499	6 760

tys. PLN

Stan na dzień 01.10.2022
Zwiększenia:
nabycie
przyjęcie do używania zakończonych prac rozwojowych
aktywowanie kosztów prac rozwojowych
Zmniejszenia:
połączenie, utrata kontroli
zakończenie prac rozwojowych

Stan na dzień 30.09.2023

	Stan na dzień 01.10.2022	Zwiększenia:	Zmniejszenia:	Stan na dzień 30.09.2023
Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania	3 141	2 037	(5 178)	0
nabycie	-	-	(2 058)	-
przyjęcie do używania zakończonych prac rozwojowych	-	3 120	(3 120)	-
aktywowanie kosztów prac rozwojowych	2 037	-	-	2 037
Koszty zakończonych prac rozwojowych	4 282	3 120	(953)	4 450
Licencje, programy	5 075	-	(2 765)	2 310
RAZEM	12 499	5 158	(8 896)	6 760

Stan na dzień 01.10.2021
Zwiększenia:
nabycie
przyjęcie do używania zakończonych prac rozwojowych
aktywowanie kosztów prac rozwojowych
Zmniejszenia:
zakończenie prac rozwojowych
zaniechanie kontynuacji prac rozwojowych

Stan na dzień 30.09.2022

	Stan na dzień 01.10.2021	Zwiększenia:	Zmniejszenia:	Stan na dzień 30.09.2022
Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania	2 526	2 063	(1 448)	3 141
nabycie	-	-	-	-
przyjęcie do używania zakończonych prac rozwojowych	-	712	(712)	-
aktywowanie kosztów prac rozwojowych	2 063	-	-	2 063
Koszty zakończonych prac rozwojowych	3 571	712	-	4 282
Licencje, programy	4 633	442	-	5 075
RAZEM	10 730	3 217	(1 448)	12 499

Skumulowane umorzenia i utrata wartości

	Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Licencje, programy	RAZEM
tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na dzień 01.10.2022	-	3 331	4 427	7 758
Amortyzacja	-	668	99	767
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Zmniejszenia umorzenia z tytułu połączeń/utraty kontroli	-	(805)	(2 247)	(3 052)
Inne zmniejszenia umorzenia	-	(219)	-	(219)
Stan na dzień 30.09.2023	-	2 974	2 279	5 254

Stan na dzień 01.10.2021	-	2 675	2 250	4 926
Amortyzacja	-	655	1 546	2 201
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	631	631
Zmniejszenie amortyzacji	-	-	-	-
Stan na dzień 30.09.2022	-	3 331	4 427	7 758

Wartość netto na dzień 30.09.2023 roku:
* Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania: 0 tys. PLN
* Koszty zakończonych prac rozwojowych: 3 475 tys. PLN
* Licencje, programy: 32 tys. PLN
* RAZEM: 3 507 tys. PLN

Wartość netto na dzień 30.09.2022 roku:
* Koszty prac rozwojowych w trakcie wytwarzania: 3 141 tys. PLN
* Koszty zakończonych prac rozwojowych: 952 tys. PLN
* Licencje, programy: 648 tys. PLN
* RAZEM: 4 741 tys. PLN

W bieżącym roku obrotowym Grupa nie wykazuje w aktywach niezakończonych prac rozwojowych. Wynika to z faktu przyjęcia do używania w lipcu 2023 projektu platformy do prowadzenia działań operacyjnych – PLT 4 oraz wyłączeń z prezentacji w ramach aktywów Grupy projektu Kotła wodorowego, realizowanego przez SES Hydrogen Energy sp. z.o.o. – spółkę współkontrolowaną podlegają ujęciu w sprawozdaniu skonsolidowanym metodą praw własności.

Poniżej prezentujemy zakończone i przyjęte do używania prace rozwojowe wytworzone przez Grupę SESCOM:

Zakończone prace rozwojowe	Data przyjęcia do używania	Wart. Brutto	Wart. Netto 30.09.2022	Wart. Netto 30.09.2023
Prace rozwojowe- RFID - SESMATIC	30.06.2019	503	101	176
Licencja - RPA księgowość (PR-RPA)	15.11.2019	18	-	-
Projekt SES-BI	01.02.2022	712	510	617
Prace rozwojowe - Projekt Wodorowy	30.09.2019	644	-	142
Projekt HAL	31.12.2020	309	-	17
Projekt platforma PLT-4	01.07.2023	3 120	2 864	-
Razem		5 306	3 475	952

18. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	716	651
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych	13 074	-
Pozostałe inwestycje	1	1
Razem	13 791	652

Jednostki stowarzyszone

Inwestycje w jednostki stowarzyszone są wyceniane w sprawozdaniu skonsolidowanym metodą praw własności z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A. Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku | 41

Jednostki stowarzyszone:

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
BANKILO	309	315
Nepthyne	407	336
Razem	716	651

Poniżej zaprezentowane zostały informacje o jednostkach stowarzyszonych:

Nazwa jednostki	Działalność podstawowa	Miejsce rejestracji i prowadzenia głównej działalności	Udział w ogólnej liczbie głosów Stan na 30.09.2023	Udział w ogólnej liczbie głosów Stan na 30.09.2022
SANASENS sp. z o.o. w likwidacji	Podmiot w likwidacji. Nie prowadzi działalności gospodarczej.	Polska	-	20%
BANKILO S.A.	Rozwój platformy informatycznej oferującej wirtualny przepływ energii z miejsca jej wytworzenia do wskazanego miejsca jej zużycia.	Polska	12,83%	12,83%
Nepthyne S.A.	Realizacja projektu produkcji wodoru na morzu z wykorzystaniem energii elektrycznej z farm wiatrowych oraz przesyłu energii elektrycznej i wodoru na ląd.	Polska	30%	30%

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie było istotnych zmian w zakresie udziałów w jednostkach stowarzyszonych. Zlikwidowana została spółka Sanasens sp. z o.o. w likwidacji, wobec powyższego na dzień sporządzenia sprawozdania Grupa nie posiada udziałów w tym podmiocie. Wartość nabycia udziałów była nieistotna i już w okresie poprzednim został dokonany odpis aktualizujący obniżający wartość bilansową do wartości 0 zł.

Jednostki współkontrolowane

| Jednostki współkontrolowane z o.o., obecnie całość działań operacyjnych związanych z realizacją programu rozwoju i komercjalizacji technologii wodorowych zainicjowanych w Sescom S.A. jeszcze w 2010 roku, jest realizowana przez SES Hydrogen Energy sp. z o.o. Na dzień bilansowy rozpoznano przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości tych aktywów, w szczególności w związku z utrzymującymi się z roku na rok stratami z tej działalności, wysokimi kosztami niezbędnymi do realizacji projektów wodorowych, a co za tym idzie dużym zapotrzebowaniem na finansowanie działalności wodorowej. Emitent, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” przeprowadził test na utratę wartości wskazanych powyżej udziałów. Przedmiotem testu było: -na poziomie sprawozdania jednostkowego SESCOM S.A. - aktywo w postaci udziałów w spółce akcyjnej SES Hydrogen S.A. („SES Hydrogen” „SH”) oraz w SES Hydrogen Energy Sp. z o.o. („SES Hydrogen Energy”, „SHE”), -na poziomie sprawozdania skonsolidowanego Grupy SESCOM S.A – aktywo w postaci inwestycji w jednostkę współkontrolowaną SES Hydrogen Energy sp. z o.o. (spółka SH jako podmiot zależny w Grupie SESCOM S.A. podlega korektom konsolidacyjnych). W sprawozdaniu jednostkowym SESCOM S.A. łączna wartość aktywów w postaci udziałów objętych testem na dzień 30.09.2023 wynosiła 6.359 tys. zł, a wartość udziałów SHE w sprawozdaniu skonsolidowanych Grupy SESCOM S.A. – wynosiła 14.833 tys. zł. W związku z tym, że wartość Segmentu Technologii Wodorowych opiera się obecnie na wartości SHE, a SH sprawuje jedynie funkcje właścicielskie wobec SHE, analizie poddano prognozy wyników SES Hydrogen Energy. Przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty spółki zostały zaprognozowane w oparciu o zawarte umowy, strategię i plany rozwojowe. Test oparto na oszacowaniu wartości dochodowej SHE metodą dochodową zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Na potrzeby testu dokonano estymacji przyszłych wyników oraz przepływów pieniężnych tej spółki jako pochodnej opracowanego biznes planu działalności na lata 2024-2028. Biznes plan zawiera szacunki przyszłych wyników finansowych, a informacje i wnioski w nim zawarte nie mogą stanowić, ani obietnicy, ani też zapewnienia, iż odpowiednie poziomy przychodu lub zysku oraz inne parametry zostaną w przyszłości faktycznie osiągnięte. Faktyczne wyniki w okresie, na który opiewa projekcja finansowa uwzględnione w biznes planie mogą się różnić od prognozowanych, szczególnie w sytuacji oceny wpływu zdarzeń które na moment jej sporządzania nie były znane lub których skutki były trudne do przewidzenia. Realność uzyskanych wyników jest funkcją trafności prognoz w nich zawartych. Na potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej SES Hydrogen Energy przyjęto następujące założenia:

Dla wyceny przyjęto średnią rentowność obligacji 10-letnich, która na dzień 30.09.2023 wyniosła 5,88%
Premia za ryzyko rynkowe za rok 2023 wyniosła 7,2% (https://www.statista.com/statistics/664871/average-market-risk-premium-poland-europe/)
Współczynnik ryzyka rynkowego Beta wyznaczony został na podstawie wskaźnika szacowanego dla branży Green & Renewable Energy - należy ona do branż o średnim poziomie ryzyka. Wskaźnik Beta dla działalności spółki wynosi 1,11 (https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html)
Ryzyko specyficzne związane z działalnością start-up jest wysokie, szczególnie w przypadkach, gdzie projekt jest na etapie prac projektowych, a wydatki niezbędne do uruchomienia produkcji są znacząco wyższe niż uzyskiwane wpływy – ryzyko to zostało określone na poziomie 35%
Stopą, w oparciu o którą zdyskontowano przyszłe przepływy pieniężne jest WACC. Wskaźnik ten dla ostatniego roku prognozy wynosi 48,8%
Po okresie szczegółowej prognozy wzrost FCF spółka przyjęła konserwatywnie 0 stopę wzrostu
Dług netto na dzień 30.09.2023 jest ujemny

W oparciu o przeprowadzony szacunek przyszłych przepływów i dyskonto wartości do wartości bieżącej uzyskano wartość odzyskiwalną na poziomie 3 445 tys. EUR, w przeliczeniu na PLN po kursie przyjętym w prognozie 15.969 tys. zł. Udział SESCOM (bezpośrednio oraz pośrednio poprzez SES Hydrogen) w aktywach netto spółki operacyjnej SES Hydrogen Energy realizującej wskazane założenia wynosi 81,87%. Wartość dochodowa przynależna do Grupy SESCOM to 13.074 tys. zł.

Z powyższego wynika, że :
* na poziomie sprawozdania jednostkowego jest wyższa od wartości testowanego aktywa,
* na poziomie sprawozdania skonsolidowanego jest niższa od wartości testowanego aktywa o 1.759 tys. zł.

W związku z powyższym dokonano odpisu aktualizującego wartość inwestycji w jednostkę współkontrolowaną w sprawozdaniu skonsolidowanym o wartości 1.759 tys. zł.

Główne zewnętrzne czynniki ryzyka inwestycji w jednostkę współkontrolowaną SHE

Działalność SHE narażona jest na ryzyka wynikające z obecnej sytuacji geopolitycznej, ustawodawczej oraz makroekonomicznej. Ze strony geopolitycznej wdrażanie rozwiązań wodorowych na rynkach jest wspierane ogromnymi pakietami stymulacyjnymi, których celem jest jak najszybsze umożliwienie Unii Europejskiej dekarbonizację w połączeniu z odejściem od uzależnienia gazowego od Rosji wraz z ciągłym pomniejszaniem produkcji i użycia węgla. Z punktu widzenia makroskali sytuacja ta daje ogromne pozytywne bodźce dla rozwoju spółki torując drogę na rynku do komercjalizacji rozwiązań nad którymi pracuje. Z punktu widzenia mikroskali obecna sytuacja geopolityczna powoduje brak zainteresowania projektami przyszłościowymi jakimi są produkty wodorowe na rzecz walki o ciągłość prowadzenia obecnego modelu działalności gospodarczej na rynkach, które wodór wdrażać będą. Podmioty obecne na rynku walczą z łańcuchami dostaw oraz problemami z kosztami energii wynikającej z makroskali. Powoduje to koncentrację rezerw finansowych nie na projektach rozwojowych, ale na bieżącej działalności. Sytuacja geopolityczna wpływa również na zwiększone wielokrotnie dotacje oraz granty na wdrażanie technologii wodorowych. Fundusz Europejski Nowoczesnej Gospodarki zawiera wiele działań, które mogą być źródłem finansowania działalności SHE. W roku 2024 zgodnie z pracami podejmowanymi przez legislację w roku 2023 - jak przedstawienie projektu tzw. Ustawy wodorowej , czy też pracami Porozumienia Wodorowego które pełnią rolę doradczą dla Ministerstwa co do wprowadzania programu wsparcia dla inwestycji wodorowych, można spodziewać się wprowadzenia Ustawy Wodorowej regulującej możliwość realizacji inwestycji wodorowych jak również ich poprawnego projektowania zgodnie z prawem przyjętym również w Polsce a nie tylko na poziomie Unijnym. Wykorzystanie rekomendacji z prac Porozumienia Wodorowego może spowodować uruchomienie wielu programów wsparcia w ramach przemysłów, gdzie SHE oferuje swoje produkty - jak np. Rynek dokumentacji projektowych czy analiz jak i ciepłownictwa czy budownictwa pod kątem elektrolizerów czy kotłów. Należy zaznaczyć, że już w nowym roku bilansowym Prezes Zarządu SHE został wybrany na eksperta przez Ministerstwo Środowiska ds. gospodarki wodorowej. Pozwala to tej spółce pełnić rolę doradczą przy procesach wdrażania ram gospodarki wodorowej w Polsce. SHE w nowym roku bilansowym wykonała też prace projektowo -analityczne dla Lotniska Ławica pod kątem budowy hubu wodorowego jak również podpisała kontrakt z TB Śrem na dokumentacje projektowo - budowlaną dla osiedla wodorowego które ma być zasilane przez oferowany przez spółkę kocioł wodorowy oraz elektrolizer. W pierwszym kwartale 2024 SHE planuje też startować w przetargach, które również zakładają wykorzystanie posiadanych zasobów analityczno -projektowych jak również sprzedaż kotła oraz elektrolizera w mocach idących już w MW-ty.

Główne wewnętrzne czynniki ryzyka inwestycji w SHE

Ryzyko braku finansowania działalności i utraty płynności finansowej
Spółka na dzień dzisiejszy nie dysponuje własnymi środkami na realizację przedsięwzięcia. Jako źródła finasowania inwestycji, w opracowanym biznes planie uwzględniono następujące źródła ich pozyskania: środki pomocowe UE, dopłaty do kapitału przez obecnych lub nowych akcjonariuszy, kredyt lub pożyczka.
Ryzyko niepowodzenia w pozyskaniu dofinasowania ze środków pomocowych
Realizacja planowanego przedsięwzięcia jest uzależniona od pozyskania dodatkowych zewnętrznych źródeł finasowania. Istnieje ryzyko nie ogłoszenia odpowiednich dla przedsięwzięcia programów pomocowych, ryzyko nie zakwalifikowania wniosków złożonych przez spółkę do objęcia dofinasowaniem, ryzyko odmowy wypłaty dotacji z powodu błędów w realizacji projektu i jego rozliczeniu. Spółka zakłada pozyskanie dotacji, na którą wnioski już zostały złożone, na łączna kwotę 4,1 mln. EUR. W projekcji został przyjęty 75% poziom dofinansowania na etapie wykonania i 50% dofinansowania na etapie komercjalizacji. Spółka w rozpoczętym roku obrotowym złożyła wniosek w ramach programu SMART którego celem jest rozwój kotła wodorowego oraz elektrolizera alkaicznego. Obecnie spółka jest na etapie jego oceny przez instytucje finansującą. Wariantowym źródłem finasowania projektu zakładanym przez spółkę jest dokapitalizowanie spółki przez obecnych lub nowych udziałowców, pozyskanie kredytu lub pożyczki.
Ryzyko błędnego oszacowania przyszłej sprzedaży i kosztów wytworzenia
Planowane przedsięwzięcie jest innowacyjne oparte na wynikach prac badawczo-rozwojowych. Brak jest dostępnych analiz potencjalnego popytu oraz kosztów wytworzenia. Istnieje zatem ryzyko błędnego oszacowania przyszłej sprzedaży, kosztów, a w konsekwencji wyniku.
Ryzyko błędnego oszacowania nakładów
Planowane przedsięwzięcie jest innowacyjne, oparte na wynikach prac badawczo-rozwojowych gdzie nie jest dostępna baza danych do porównania właściwości szacunków planowanych nakładów inwestycyjnych.Istnieje zatem ryzyko błędnego oszacowania planowanych nakładów inwestycyjnych.
Ryzyko związane z trudnościami w pozyskiwaniu doświadczonych pracowników
Na rynku pracy liczba doświadczonych i wykwalifikowanych pracowników jest stosunkowo niewielka. W związku, z tymi ograniczeniami, wyzwaniem staje się pozyskanie pracowników, w skali, która pozwoli spółce dynamicznie się rozwijać. Istnieje zatem ryzyko niepowodzenia planowanej inwestycji z racji braku doświadczonej kadry.
Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym
Ze względu na innowacyjność projektu mogą pojawić się na rynku podmioty konkurencyjne, które szybciej wdrożą planowane przez spółkę rozwiązania. Istnieje zatem ryzyko niepowodzenia planowanej inwestycji z racji wzrostu konkurencji.
Ryzyko związane z brakiem doświadczania w realizacji dużych projektów inwestycyjnych
Spółka nie posiada własnego doświadczenia w realizacji projektów inwestycyjnych na wielką skalę. Istnieje zatem ryzyko niepowodzenia planowanej inwestycji z racji braku doświadczenia w tym zakresie.
Ryzyko związane z pojawieniem się nowych technologii
Na działalność spółki duży wpływ mają nowe technologie. Ze względu na dużą dynamikę rozwoju rynku koniecznym staje się ciągłe monitorowanie wchodzących nowości oraz ich szybka implikacja. Potencjalnym ryzykiem dla spółki jest niedostosowanie się do zmieniających się warunków panujących na rynku, ze względu na brak możliwości technologicznych szybkiego dostosowania się lub przez wysokie koszty adaptacji nowych rozwiązań. Istnieje zatem ryzyko niepowodzenia planowanej inwestycji z racji pojawienia się nowych technologii.
Ryzyko sporów sądowych i roszczeń ze strony dostawców oraz odbiorców usług i produktów realizowanych przez spółkę.
Prace badawczo-rozwojowe związane z działalnością wodorową wymagają zaangażowania podwykonawców. Istnieje ryzyko sporów co do jakości realizowanych prac. Z drugiej strony spółka może być narażona również na spory ze strony odbiorców usług i produktów – ze względu na specyficzność realizowanych prac.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

19. Zapasy

Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
tys. PLN	tys. PLN
Materiały	1 298
Towary	3 748
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(331)
Razem	4 716

20. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	58 592	32 087
Odpis aktualizujący należności	(325)	(458)
Razem	58 267	31 629
Należności z tytułu podatków (innych niż podatek dochodowy) i ubezpieczeń społecznych	417	656
Należności z tytułu zaliczek na dostawy towarów	773	414
Pozostałe, w tym:	7 622	2 336
- faktoring	7 139	1 482
Razem	8 812	3 406
Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe, w tym:	67 079	35 035
- krótkoterminowe	66 830	34 910
- długoterminowe	249	125

Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług wynosi 72 dni. Na należności nieuregulowane powyżej 365 dni Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o szacunkowe kwoty nieściągalnych należności z tytułu sprzedaży usług na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz analizy sytuacji finansowych poszczególnych kontrahentów. Przed przyjęciem nowego klienta Grupa dokonuje oceny zdolności kredytowej klienta. Ze względu na specyfikę działalności Grupa współpracuje z jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty przedstawianej kontrahentowi.

21. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych, ale nie objętych odpisem z tytułu utraty wartości

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Nieprzeterminowane	46 082	25 783
Przeterminowane do 30 dni	9 597	4 437
Przeterminowane 31 - 90 dni	1 443	998
Przeterminowane 91-180 dni	564	383
Przeterminowane 181-360 dni	537	29
Przeterminowane powyżej 360 dni	45	-
Razem	58 267	31 629

Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług Grupa uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia kredytu kupieckiego do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na cykliczny, systematyczny monitoring stanu należności, windykację i ograniczenie sprzedaży przy powstawaniu przeterminowań.

22. Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych

SPÓŁKA	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
SESCOM SA	1 867	(492)
SESTORE Sp. z o.o.	-	(34)
DT Sp. z o.o.	(5)	8
SESCOM Muszaki Szerviz Kft.	-	1
SESCOM Czech Republic	114	138
SESCOM AUSTRIA	-	(13)
SESCOM NIEMCY	852	1 096
PCB Technical Solutions Ltd.	569	-
Razem, z tego:	3 398	731
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	(5)	(526)
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	3 403	1 257

23. Należności z tytułu udzielonych pożyczek

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Pożyczki udzielone – wartość brutto	662	-
Odpis aktualizujący należności z tyt. pożyczki	-	-
Razem	662	-
- krótkoterminowe	134	-
- długoterminowe	528	-

W okresie sprawozdawczym SESCOM oraz SES Hydrogen udzieliło pożyczek SES Hydrogen Energy z przeznaczeniem na działalność wodorową. W związku z tym, że począwszy od sierpnia 2023 roku SHE jest jednostką współkontrolowaną należności z tytułu udzielonych pożyczek nie podlegają wyłączeniem konsolidacyjnym.

Uzgodnienie stanu należności z tytułu udzielonych pożyczek

	01.08.2023	30.09.2023
	tys. PLN	tys. PLN
Stan na dzień 01.08.2023 – dzień utraty kontroli nad SHE	651
pożyczki udzielone
- wpływy		200
spłacony kapitał		(145)
naliczone odsetki		15
konwersja pożyczek ze zobowiązaniami		(60)
Stan na dzień 30.09.2023		662

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

24. Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	325	458
Odpisy aktualizujące zapasy	331	339
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jednostki współkontrolowanej	1 759	-
Razem	2 415	797

25. Pozostałe aktywa

Wartości bilansowe	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Rozliczenia międzyokresowe czynne
Koszty dotyczące przychodów rozliczanych w przyszłych okresach	1 481	970
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	497	321
Rozliczenie kontraktu zgodnie z MSSF 15	851	716
Razem, z tego:	2 829	2 008
- krótkoterminowe	2 818	2 006
- długoterminowe	11	2

Na dzień 30 września 2023 roku szacunkowa wartość przychodów do uzyskania w przyszłych okresach sprawozdawczych rozpoznana jako kwoty należne z tytułu rozliczenia kontraktów zgodnie z MSSF 15 wynosiła 851 tys. zł wobec kwoty 716 tys. zł na dzień 30 września 2022 roku.

26. Środki pieniężne

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	15 838	14 904
Razem	15 838	14 904

27. Kapitał akcyjny i zarządzenie jego wielkością

27.1. Kapitał akcyjny

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Kapitał akcyjny	2 100	2 100
Razem	2 100	2 100

Kapitał akcyjny Jednostki dominującej składa się z 2 100 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł za każdą akcję.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

27.2. Struktura kapitału akcyjnego

Struktura kapitału akcyjnego na dzień 30 września 2023 roku nie uległa zmianie w stosunku do struktury na poprzedni dzień bilansowy i była następująca:

Seria i rodzaj akcji (zwykłe / imienne)	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji (w sztukach)	Ogólna liczba głosów
Akcje serii "A" imienne uprzywilejowane co do głosu	- 2 głosy na akcję	750 000	1 500 000
Akcje serii "A" zwykłe	brak	750 000	750 000
Akcje serii "B" zwykłe	brak	50 000	50 000
Akcje serii "C" zwykłe	brak	100 000	100 000
Akcje serii "D" zwykłe	brak	450 000	450 000
Razem		2 100 000	2 850 000

Na dzień bilansowy Spółka była w posiadaniu 50 815 sztuk akcji własnych. Zgodnie z art. 30047 §8 kodeksu spółek handlowych Spółka nie może wykonywać praw z akcji własnych, za wyjątkiem uprawnień do zbycia akcji lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych uprawnień.

27.3. Pozostałe kapitały rezerwowe

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym	306	306
Kapitał rezerwowy dot. programu motywacyjnego dla menedżerów	641	475
Razem	946	781

27.4. Zyski zatrzymane

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN
Zyski zatrzymana na początek okresu	38 060	40 607
Zmiany:
- przeniesienie kapitału rezerwowego do zysków zatrzymanych	-	584
- wynik bieżącego okresu	20 030	(3 131)
Zyski zatrzymane razem	58 090	38 060

27.5. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Grupa zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W Grupie dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań. W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami. Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:
• środki pieniężne
• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany

Na Spółkę dominującą nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art.# Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 50 zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy. Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.

28.Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
tys. PLN
Zobowiązania z tytułu kredytów (w tym subwencje PFR)	28 265	1 106
Zobowiązania z tytułu pożyczek	181	101
Zobowiązania z tytułu leasingów	9 239	8 373
Razem, z tego:	37 685	9 580
krótkoterminowe	9 974	4 625
długoterminowe	27 711	4 955

W bieżącym okresie nasze zobowiązania finansowe zwiększyły się w szczególności w związku z zaciągnięciem kredytu na zakup PCB Technical Solutions oraz w związku z otwarciem dodatkowej linii kredytowej. W dniu 9 marca 2023 roku została podpisana przez SESCOM umowa kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 3 mln zł. W związku z powyższym na dzień bilansowy Grupa korzystała z linii kredytowej w dwóch bankach: BNP Paribas SA (limit do 6 mln zł) oraz w Banku Pekao S.A. (limit do 3 mln zł).

Zabezpieczeniem spłaty kredytu uruchomionego w okresie sprawozdawczym jest:
- udzielone Pekao S.A pełnomocnictwo do dysponowania wszelkimi rachunkami bieżącymi prowadzonymi przez Emitenta w tym banku,
- weksel własny in blanco
- gwarancja BGK do wysokości 80% kwoty kredytu czyli 2,4 mln zł.

W dniu 29 marca 2023 roku Sescom Limited z siedzibą w Londynie, w której Emitent posiada 100% udziału w kapitale zakładowym („Kredytobiorca”), zawarł umowę kredytową w walucie GBP z Bankiem Pekao SA z siedzibą w Warszawie („Bank”, „Kredytodawca”). Kredyt jest udzielany w transzach. Pierwsze transze kredytu zostały udzielone w kwietniu 2023 roku. Przedmiotem umowy jest udzielenie przez Kredytodawcę kredytu inwestycyjnego („Kredyt”) w wysokości do kwoty 8.268.043,21 GBP, jednak nie więcej niż 80% łącznej ceny nabycia, z przeznaczeniem na finansowanie transakcji kupna 100% udziałów w spółce PCB Technical Solutions Limited z siedzibą w High Wycombe w Wielkiej Brytanii (Spółka Nabywana).

Oprocentowanie Kredytu ustalono w oparciu o zmienną stopę bazową TERM SONIA 3M GBP ICE powiększoną o marżę Banku. Warunki dotyczące prowizji i marży Kredytodawcy oraz możliwości wypowiedzenia Umowy, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych umów kredytowych.

Okres wykorzystania poszczególnych transz kredytu jest następujący:
1. wykorzystanie transzy do kwoty 5.571.393,21 GBP do 3 miesięcy od daty podpisania Umowy, z terminem spłaty do 96 miesięcy – transza została uruchomiona w kwietniu 2023 roku,
2. wykorzystanie transzy do kwoty 1.348.325,00 GBP do 15 miesięcy od daty podpisania Umowy, z terminem spłaty do 84 miesięcy,
3. wykorzystanie transzy do kwoty 1.348.325,00 GBP do 39 miesięcy od daty podpisania Umowy, z terminem spłaty do 60 miesięcy.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 51

Umowa została zabezpieczona w następujący sposób:
1. ustanowienie zastawu na udziałach Kredytobiorcy,
2. ustanowienie zastawu na udziałach PCB Technical Solutions Limited,
3. poręczenie Emitenta stanowiące zobowiązanie spłaty Kredytu solidarne z Kredytobiorcą,
4. poręczenie Spółki Nabywanej stanowiące zobowiązanie spłaty Kredytu solidarnie z Kredytobiorcą,
5. oświadczenia Kredytobiorcy i Emitenta o poddaniu się egzekucji zgodnie z art. 777 kpc. w wysokości 130% wierzytelności Banku z tytułu Kredytu,
6. ubezpieczenie KUKE dotyczące 95% Kredytu.

W dniu 1 sierpnia 2023 roku została podpisana przez DT sp. z o.o. umowa z Bankiem Pekao S.A. dotycząca kredytu w rachunku bieżącym do wysokości 1 mln zł. Termin ostatecznej spłaty kredytu został wyznaczony na 31.01.2025 roku.

Zabezpieczeniem umowy jest:
1. udzielone bankowi pełnomocnictwo do dysponowania wszystkimi rachunkami bieżącymi klienta prowadzonymi przez bank,
2. weksel własny in blanco z wystawienia klienta wraz z deklaracją wekslową,
3. gwarancja BGK w ramach portfelowej linii gwarancyjnej (gwarancja de minimis).

29.Uzgodnienie stanu zadłużenia

	Kredyty bankowe, Subwencje PFR	Pożyczki	Leasingi	RAZEM
Stan zadłużenia na 01.10.2022	1 106	101	8 373	9 580
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych	25 319	552	(5 302)	20 568
otrzymane finansowanie	28 159	1 575	-	29 734
spłata kapitału	(1 332)	(1 008)	(4 628)	(6 968)
spłata odsetek i prowizji	(1 508)	(15)	(674)	(2 198)
Zmiany bezgotówkowe	1 840	(472)	6 169	7 537
zawarte umowy leasingowe (w tym modyfikacje)	-	-	5 785	5 785
odsetki naliczone	1 588	40	674	2 303
konwersja, ZCP	-	(205)	-	(205)
utrata kontroli	-	(308)	(102)	(410)
inne zmiany	252	-	(189)	63
Stan na 30.09.2023	28 265	181	9 239	37 685

	Kredyty bankowe, Subwencje PFR	Pożyczki	Leasingi	RAZEM
Stan zadłużenia na 01.10.2021	103	-	7 107	7 210
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych	922	100	(3 889)	(2 866)
otrzymane finansowanie	1 061	100	-	1 161
spłata kapitału	(59)	-	(3 535)	(3 593)
spłata odsetek i prowizji	(81)	-	(354)	(434)
Zmiany bezgotówkowe	81	1	5 155	5 236
zawarte umowy leasingowe (w tym modyfikacje)	-	-	4 696	4 696
umorzenie subwencji PFR	-	-	-	-
umowa pożyczki - konwersja	-	-	-	-
odsetki naliczone	81	1	354	435
inne zmiany	-	-	105	105
Stan na 30.09.2022	1 106	101	8 373	9 580

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 52

30.Struktura wiekowa leasingów

	Krótkoterminowe:	Długoterminowe:
	Zobowiązania wartość bilansowa	Zobowiązania spółki:
	do 6 m-cy	od 7 do 12 m-cy
SESCOM SA	1 183	1 051
DT Sp. z o.o.	568	573
Stan na 30.09.2023	1 751	1 623
SESCOM SA	1 536	1 194
DT Sp. z o.o.	354	306
SESTORE Sp. z o.o.	14	15
Stan na 30.09.2022	1 905	1 514

31.Inne rezerwy długoterminowe

	Stan na 30.09.2022	Zwiększenia	Wykorzystanie	Stan na 30.09.2022
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	289	(90)	-	199
Razem, w tym	289	(90)	-	199
krótkoterminowe	289	(90)	-	199
długoterminowe

Rezerwy na naprawy gwarancyjne obejmują obecnie rezerwy związane z gwarancjami udzielonymi przez Spółkę na naprawy monitorów w okresie 5 lat ich użytkowania, instalowanych w ramach prac realizowanych przez Spółkę (na okres 3 lat Spółka ma zapewnione gwarancje od dostawy monitorów). Rezerwy te są kalkulowane na podstawie przeszłych doświadczeń w zakresie dokonywanych napraw gwarancyjnych. W związku ze zmianą szacunków co prawdopodobieństwa wystąpienia usterki w okresie sprawozdawczym obniżono wartość rezerw z tego tytułu.

32.Przychody przyszłych okresów

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
tys. PLN
Dotacje NCBiR	236	307
Dotacja BRINC LIMITED	-	11
Przychody do rozliczenia w czasie	414	-
Razem	650	318
krótkoterminowe	485	82
długoterminowe	165	236
Razem	650	318

W bieżącym okresie jedna ze spółek zagranicznych z Grupy SESCOM uzgodniła z klientem obciążenie go za realizację prac w dłuższym horyzoncie czasowym „z góry”. Wobec powyższego część wynagrodzenia, które dotyczy prac zaplanowanych na przyszłe okresy pozostała do rozliczenia jako przychody przyszłych okresów. Poza tym nadal Grupa SESCOM rozlicza przychody z tytułu dotacji przyznanych na realizację projektu Platforma Business Intelligence SES BI (dotacja NCBiR).

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 53

33.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
tys. PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	35 253	20 999
Zobowiązania z tytułu podatków, PPK i ubezpieczeń społecznych	3 777	2 140
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 617	1 376
Pozostałe	19 585	25
- w tym z tytułu nabycia jednostki zależnej PCB	19 492	-
Razem, z tego:	60 232	24 540
- krótkoterminowe	51 221	24 540
- długoterminowe	9 011	-

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa odnotowała istotny wzrost zobowiązań pozostałych w stosunku do danych na koniec poprzedniego roku obrotowego. Wzrost ten jest spowodowany ujęciem zobowiązań z tytułu nabycia spółki zależnej PCB Technical Solutions Limited. Zgodnie z treścią umowy część ceny została zapłacona na dzień transakcji oraz w lipcu 2023 roku, a pozostała zapłata ceny za udziały w tej spółce zostanie rozliczona w następujący sposób:
 do 15 miesiąca od daty transakcji, Sescom LTD dokona płatności 20% x 5,5 x skorygowana EBITDA PCB za okres pierwszych 12 pełnych miesięcy funkcjonowania PCB w Grupie Sescom („Earn-out 1”),
 do 39 miesiąca od daty transakcji, Sescom LTD dokona płatności 20% x 5,5 x skorygowana średnia roczna EBITDA PCB z okresu pierwszych 36 pełnych miesięcy funkcjonowania PCB w Grupie Sescom („Earn-out 2”).

Z racji zastosowania elementów zmiennych, w tym mechanizmu earn-out, kwota transakcji nie jest kwotą ostateczną, a jedynie szacunkiem na dzień przeprowadzenia transakcji. Ostateczna cena będzie zależna od wyniku skorygowanej EBITDA PCB osiągniętego w ciągu 3 pierwszych pełnych lat funkcjonowania w Grupie Emitenta.

34.Rozliczenia międzyokresowe bierne

	Stan na 30.09.2022	Zwiększenia	Wykorzystanie	Odwrócenie/ niewykorzystanie	Stan na 30.09.2023
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 54

35. Instrumenty finansowe wg kategorii

Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
tys. PLN	tys. PLN
Aktywa finansowe wyceniane w SCN, w tym:
należności z tyt. pożyczek	662
należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności (za wyjątkiem ZUS, podatków)	66 662
środki pieniężne	15 838
Razem	83 162
Zobowiązania finansowe wyceniane w SCN, w tym:
zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu	37 685
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (za wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych)	56 455
Razem	94 140

Wszystkie instrumenty finansowe Grupy na dzień bilansowy i na dzień porównawczy były kwalifikowane do kategorii wycenianych w skorygowanej cenie nabycia („SCN”), inaczej w zamortyzowanym koszcie. Wartość bilansowa tych instrumentów nie odbiega od ich wartości godziwej.

36. Analiza ryzyka finansowego

Grupa narażona jest na ryzyko finansowe obejmujące przede wszystkim:
- ryzyko rynkowe (walutowe i stopy procentowej),
- ryzyko płynności,
- ryzyko kredytowe.

36.1. Ryzyko rynkowe

Działalność Grupy wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut, w tym w szczególności zmiany kursu EUR i GBP. Grupa narażona jest również na ryzyko stóp procentowych. Grupa nie stosuje instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w zależności od wolumenu transakcji w innych walutach niż PLN.

36.2. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Grupa narażona jest na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy kredytowe oraz leasingowe oparte o zmienne stopy procentowe. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń. Zabezpieczeniem zobowiązań z tytułu kredytu udzielonego na zakup PCB Technical Solutions jest w szczególności spłata tego kredytu ze środków SESCOM Ltd, które pochodzą z przychodów osiąganych w tej samej walucie przez kredytobiorcę (w szczególności z dywidend wypłacanych przez PCB Technical Solutions oraz z przychodów operacyjnych).

36.3. Zarządzanie ryzykiem walutowym

Ryzyko kursu walutowego jest definiowane jako możliwość zwiększenia lub zmniejszenia rynkowej wartości kapitału własnego w wyniku zmian kursów walutowych. Ryzyko to obejmuje:
 Ryzyko konwersji (ryzyko przeliczania walut), które jest definiowane jako różnica między całkowitą wartością denominowanych w walutach obcych składników aktywów a całkowitą wartością denominowanych w walutach obcych zobowiązań. W szczególności na ryzyko to narażone są:
* należności i zobowiązania zagraniczne,
* środki pieniężne denominowane w walutach obcych,
* papiery wartościowe denominowane w walutach obcych.
Ryzyko konwersji ma charakter „papierowy”, co oznacza, iż nie ma ono wpływu na wartość przepływów pieniężnych, dopóki pozycje, których ryzyko to dotyczy nie zostaną zrealizowane.
 Ryzyko ekonomiczne dotyczące zmiany kursów, które może trwale wpłynąć na konkurencyjność oraz rynkową wartość przedsiębiorstwa poprzez wzrost kosztów lub spadek planowanych dochodów z handlowych operacji zagranicznych. Ryzyko ekonomiczne utożsamiane jest z ryzykiem długoterminowym, bardzo trudnym do kwantyfikowania i prognozowania.
 Ryzyko walutowe dotyczące nierównowagi między wielkością aktywów i pasywów denominowanych w tej samej walucie obcej i o tym samym terminie zapadalności (otwarta pozycja walutowa). W zależności od tego, która strona przeważa (aktywna czy pasywna) mówimy o długiej lub krótkiej pozycji walutowej.
* Jeżeli:
* aktywa wyrażone w walucie obcej = pasywa wyrażone w walucie obcej → zamknięta pozycja walutowa,
* aktywa wyrażone w walucie obcej > pasywa wyrażone w walucie obcej → otwarta długa pozycja walutowa,
* aktywa wyrażone w walucie obcej < pasywa wyrażone w walucie obcej → otwarta krótka pozycja walutowa.

W celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym w Grupie stosowane są instrumenty wewnętrzne, tj. hedging naturalny, takie jak:
* rozliczanie płatności zagranicznej przez spółki polskie w walucie krajowej,
* przyśpieszanie lub opóźnianie płatności,
* wzajemnie równoważenie w danej walucie strumieni zobowiązań i należności,
* łączenie kilku mniejszych transakcji w jedną większą.

36.4. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Obecnie Grupa najbardziej narażona jest na ryzyko walutowe związane z kursem EUR/PLN oraz GBP/PLN. Poniżej została przedstawiona ekspozycja Grupy na zmianę kursu oraz wpływ zmiany kursu EUR na kapitały Grupy za rok zakończony 30 września 2023 oraz porównawczo za rok zakończony 30 września 2022 roku.

Pozycje narażone na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2023

	Wartość narażona na ryzyko (tys. EUR)	Wartość narażona na ryzyko przeliczona na PLN na dzień 30.09.2023 (tys. PLN)
Aktywa finansowe
należności z tytułu pożyczek	-	-
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (za wyjątkiem ZUS, podatków)	2 714	12 580
środki pieniężne	1 887	8 747
Razem	4 601	21 327
Zobowiązania finansowe
zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu	-	67 309
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (za wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych)	1 191	5 520
Razem	1 257	5 829

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 56

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2023

	Wartość bilansowa	Wpływ na wynik wzrost kursu EUR o 10%	Wpływ na wynik spadek kursu EUR o 10%
Aktywa finansowe
należności z tytułu pożyczek	-	-	-
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (za wyjątkiem ZUS, podatków)	12 580	1 258	(1 258)
środki pieniężne	8 747	875	(875)
Zobowiązania finansowe
zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu	309	(31)	31
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (za wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych)	5 520	(552)	552
Wpływ na kapitał		1 550	(1 550)

W roku obrotowym 2022/2023 wysokość kapitałów Grupy uległaby zmianom odpowiednio o +/- 1 550 tys. zł w przypadku, gdyby kurs EUR/PLN odpowiednio wzrósł lub spadł o 10% na dzień bilansowy.

Pozycje narażone na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2022

	Wartość narażona na ryzyko (tys. EUR)	Wartość narażona na ryzyko przeliczona na PLN na dzień 30.09.2022 (tys. PLN)
Aktywa finansowe
należności z tytułu pożyczek	-	-
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (za wyjątkiem ZUS, podatków)	2 072	10 091
środki pieniężne	1 478	7 195
Razem	3 550	17 287
Zobowiązania finansowe
zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu	-	-
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (za wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych)	565	2 753
Razem	565	2 753

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2022

	Wartość bilansowa	Wpływ na wynik wzrost kursu EUR o 10%	Wpływ na wynik spadek kursu EUR o 10%
Aktywa finansowe
należności z tytułu pożyczek	-	-	-
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (za wyjątkiem ZUS, podatków)	10 091	1 009	(1 009)
środki pieniężne	7 195	720	(720)
Zobowiązania finansowe
zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu	-	-	-
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (za wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych)	2 753	(275)	275
Wpływ na kapitał		1 453	(1 453)

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku 57

Poniżej została przedstawiona ekspozycja Grupy na zmianę kursu oraz wpływ zmiany kursu GBP na kapitały Grupy za rok zakończony 30 września 2023. W okresie porównawczym ekspozycja Grupy na zmianę tej kursu tej waluty była nieistotna. Obecnie znacząca część przychodów oraz wyników generowana jest w GBP ze względu na transakcję nabycia PCB Technical Solutions.

Pozycje narażone na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2023

	Wartość narażona na ryzyko (tys. GBP)	Wartość narażona na ryzyko przeliczona na PLN na dzień 30.09.2023 (tys. PLN)
Aktywa finansowe
należności z tytułu pożyczek	-	-
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (za wyjątkiem ZUS, podatków)	3 019	16 142
środki pieniężne	1 255	6 707
Razem	4 274	22 849
Zobowiązania finansowe
zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu	5 105	27 292
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (za wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych)	5 406	28 902
Razem	10 511	56 195

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 30.09.2023

	Wartość bilansowa	Wpływ na wynik wzrost kursu GBP o 10%	Wpływ na wynik spadek kursu GBP o 10%
Aktywa finansowe
należności z tytułu pożyczek	-	-	-
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (za wyjątkiem ZUS, podatków)	16 142	1 614	(1 614)
środki pieniężne	6 707	671	(671)
Zobowiązania finansowe
zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu	27 292	(2 729)	2 729
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (za wyjątkiem podatków, ZUS i świadczeń pracowniczych)	28 902	(2 890)	2 890
Wpływ na kapitał		(3 334)	3 334

W roku obrotowym 2022/2023 wysokość kapitału Grupy uległaby zmianom odpowiednio o +/- 3 334 tys. zł w przypadku, gdyby kurs GBP/PLN odpowiednio wzrósł lub spadł o 10% na dzień bilansowy.

36.5. Ryzyko kredytowe i zarządzanie jego wielkością

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe.# Grupa Kapitałowa Sescom S.A. Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

58

Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Grupa korzysta też z informacji finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności wstrzymuje się klientom kredyt kupiecki.

Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone. Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Grupy na ryzyko kredytowe bez uwzględnienia wartości otrzymanych zabezpieczeń.

36.6. Ryzyko płynności i zarządzanie jego wielkością

Ostateczna odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na Zarządzie Jednostki dominującej oraz na Zarządach jednostek zależnych, który opracował odpowiedni system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowymi Grupy oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością.

Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitałów własnych, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

Grupa minimalizuje ryzyko utraty płynności korzystając:
- z linii kredytowych w rachunku bieżącym (możliwość zaciągnięcia zobowiązań do max 10 mln zł, z tego 9 mln SESCOM i 1 mln DT sp. z o.o.),
- z umów faktoringu (max limit 10 mln zł).

37. Transakcje ze stronami powiązanymi

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Poniżej zaprezentowane zostały wynagrodzenia Członków Zarządów spółek z Grupy SESCOM oraz wynagrodzenia Rad Nadzorczych tych spółek:

	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
Zarząd	2 263	1 566
Rada Nadzorcza	110	99
Razem	2 373	1 665

Dodatkowo SESCOM S.A. dokonuje transakcji z Członkami Zarządu SESCOM S.A. poprzez jednostki zależne tych osób:

Transakcje z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	Sprzedaż na rzecz jednostki		Zakup od jednostki
	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	1 215	980	30	31
Jednostki zależne członków Zarządu	30	31	1 215	980
Razem	1 245	1 011	1 245	1 011

Transakcje z tytułu pożyczek

	Przychody finansowe od jednostek:				Koszty finansowe na rzecz jednostek:
	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
SES Hydrogen S.A.	1
SES Hydrogen Energy Sp. z o.o.		7
Jednostki zależne członków Zarządu			7	1
Razem	1	7	7	1	0	0	0	0

59

Kwoty należne od jednostki powiązane

	Stan na dzień 30.09.2023 (tys. PLN)	Stan na dzień 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	149	119
SES Hydrogen S.A.	181	101
Jednostki zależne członków Zarządu	2	4
Razem	332	224

Zobowiązania wobec jednostki powiązanej

	Stan na dzień 30.09.2023 (tys. PLN)	Stan na dzień 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	2	4
SES Hydrogen S.A.	-	-
Jednostki zależne członków Zarządu	330	220
Razem	332	224

W powyższej tabeli prezentującej kwoty należne i zobowiązania pomiędzy jednostkami Grupy a jednostkami zależnymi członków Zarządu wykazane zostały również pożyczki udzielone przez jednostki zależne członków Zarządu następującym podmiotom Grupy:

Pożyczkobiorca	Pożyczkodawca	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
SES Hydrogen S.A.	Jednostki zależne członków Zarządu	181	101
Jednostki zależne członków Zarządu	SES Hydrogen S.A.	-	-
Razem		181	101

Transakcje pomiędzy jednostką dominującą i jednostkami zależnymi

Transakcje pomiędzy jednostkami Grupy zostały wyłączone ze skonsolidowane sprawozdania finansowego Grupy w procesie konsolidacji i nie mają wpływu na wynik, należności i zobowiązania Grupy.

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych pomiędzy jednostką dominującą i jednostkami zależnymi:

Transakcje z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	Sprzedaż na rzecz jednostki		Zakup od jednostki
	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	1 925	1 514	8 667	7 465
Sescom Czech Republic s.r.o.	989	940	-	-
Sescom Muszaki Szerviz kft	1 159	1 023	1	-
Sescom GmbH	5 295	4 316	-	2
SESTORE Sp z o.o	-	312	-	724
PCB Technical Solutions Ltd	41	-	1 149	-
SES Hydrogen S.A.	27	191	-	-
Sescom Ltd.	1 844	482	41	-
DT Sp. z o.o.	147	125	1 613	763
FIXFM S. A.	-	212	-	120
SES Hydrogen Energy Sp. z o.o.	51	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia walut	-	-	6	42
Razem	11 478	9 116	11 478	9 116

60

Transakcje z tytułu pożyczek

	Przychody finansowe od jednostek:				Koszty finansowe na rzecz jednostek:
	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
Sescom SA	-	-	327	147
SES Hydrogen S.A.	62	88	2	-
Sescom Ltd.	256	-	-	-
FIXFM S. A.	-	58	-	-
SES Hydrogen Energy Sp. z o.o.	12	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia walut	-	-	1	-
Razem	330	146	330	147	0	0	0	0

Dywidendy uzyskane lub należne od jednostek

	Dywidendy wypłacone lub należne na rzecz jednostek
	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
Sescom SA	-	-	2 101	2 444
Sescom Czech Republic s.r.o.	1 280	1 372	-	-
Sescom Muszaki Szerviz kft	750	795	-	-
Sescom Technischer Support GmbH	-	52	-	-
Sescom Ltd.	-	-	9 270	-
PCB Technical Solutions Ltd	9	282	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia walut	59	225	-	-
Razem	2 098	2 726	11 371	2 444

Kwoty należne od jednostek:

	Stan na dzień 30.09.2023 (tys. PLN)	Stan na dzień 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	462	484
Sescom Czech Republic s.r.o.	164	144
Sescom Muszaki Szerviz kft	115	124
Sescom GmbH	518	206
SESTORE Sp z o.o	92	-
Sescom Technischer Support GmbH	-	63
SES Hydrogen S.A.	1	2
Sescom Ltd.	9	105
PCB Technical Solutions Ltd	24	-
DT Sp. z o.o.	-	24
FIXFM S. A.	-	1 585
Różnice kursowe z przeliczenia walut	5	4
Razem	1 390	2 737

Zobowiązania wobec jednostek:

	Stan na dzień 30.09.2023 (tys. PLN)	Stan na dzień 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	8 999	5 698
Sescom Czech Republic s.r.o.	-	-
Sescom Muszaki Szerviz kft	1	-
Sescom GmbH	-	-
SESTORE Sp z o.o	-	141
Sescom Technischer Support GmbH	-	-
SES Hydrogen S.A.	791	-
Sescom Ltd.	665	24
PCB Technical Solutions Ltd	1 009	-
DT Sp. z o.o.	461	341
FIXFM S. A.	-	2
Różnice kursowe z przeliczenia walut	-	-
Razem	11 926	6 206

W powyższej tabeli prezentującej kwoty należne i zobowiązania pomiędzy jednostkami Grupy wykazane zostały również pożyczki udzielone przez SESCOM S.A. następującym podmiotom Grupy:

61

Pożyczkobiorca	Pożyczkodawca	01.10.2022 - 30.09.2023 (tys. PLN)	01.10.2021 - 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	-	-	7 326
Sescom Ltd.	SESCOM S.A.	7 326	-
SES Hydrogen S.A.	SESCOM S.A.	-	2 541
FIXFM S.A.	SESCOM S.A.	-	1 363
Razem		7 326	3 904

Transakcje z jednostkami współkontrolowanymi

Transakcje z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	Sprzedaż na rzecz jednostki		Zakup od jednostki
	2022-10-01 - 30.09.2023 (tys. PLN)	2021-10-01 - 30.09.2022 (tys. PLN)	2022-10-01 - 30.09.2023 (tys. PLN)	2021-10-01 - 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	-	-	26	-
SES Hydrogen Energy Sp. z o.o.	26	-	-	-
Razem	26	0	26	0

Transakcje z tytułu pożyczek

	Przychody finansowe od jednostek		Koszty finansowe na rzecz jednostek
	2022-10-01 - 30.09.2023 (tys. PLN)	2021-10-01 - 30.09.2022 (tys. PLN)	2022-10-01 - 30.09.2023 (tys. PLN)	2021-10-01 - 30.09.2022 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	-	-	8	-
SES Hydrogen S.A.	-	-	2	-
SES Hydrogen Energy Sp. z o.o.	10	-	-	-
Razem	10	0	10	0

Kwoty należne od jednostki powiązanej

	Stan na dzień 2023-09-30 (tys. PLN)	Stan na dzień 2022-09-30 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	-	833
SES Hydrogen S.A.	-	310
SES Hydrogen Energy Sp. z o.o.	1 143	-
Razem	1 143	1 143

62

Zobowiązania wobec jednostki powiązanej

	Stan na dzień 2023-09-30 (tys. PLN)	Stan na dzień 2022-09-30 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	-	-
SES Hydrogen S.A.	-	-
SES Hydrogen Energy Sp. z o.o.	-	-
Razem	0	0

W powyższej tabeli prezentującej kwoty należne i zobowiązania wykazane zostały również należności i zobowiązania z tytułu udzielonych/otrzymanych pożyczek

Pożyczkobiorca	Pożyczkodawca	Stan na dzień 2023-09-30 (tys. PLN)	Stan na dzień 2022-09-30 (tys. PLN)
SESCOM S.A.	-	-	528
SES Hydrogen S.A.	-	-	134
SES Hydrogen Energy Sp. z o.o.	662	-	-
Razem		662	662

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Zastosowano standardowe warunki płatności pomiędzy podmiotami. Nierozliczone salda należności i zobowiązań nie były zabezpieczone, nie były na nie udzielone bądź otrzymane żadne gwarancje. Na nierozliczone salda należności nie były tworzone rezerwy na należności wątpliwe lub nieściągalne.

38. Postępowania sądowe, arbitrażowe lub inne, zobowiązania i aktywa warunkowe

Grupa nie posiada należności warunkowych.

Grupa posiada zobowiązania warunkowe w postaci weksli własnych in blanco stanowiących zabezpieczenie niektórych zawartych umów leasingu.

Na dzień 30 września 2023 roku Grupa posiada również gwarancje bankowe jak poniżej:

Gwarancje bankowe

| | Stan na dzień 30.09.2023 (tys. PLN) | Stan na dzień 30.09.2022 (tys. PLN) |
| :----------- | :---------------------------------- | :---------------------------------- |39. Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

	01.10.2022 – 30.09.2023 tys. PLN	01.10.2021 – 30.09.2022 tys. PLN
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego jednostki dominującej i jednostek zależnych	67	48
Inne usługi poświadczające (przeglądy sprawozdań)	38	38
Pozostałe usługi	6	6
Łączne wynagrodzenie	111	92

Wskazane powyżej wynagrodzenie uwzględnia wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań jednostek z Grupy za wskazany okres rozliczeniowy.

Grupa Kapitałowa Sescom S.A.
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

Zastosowane kursy walut obcych

	Stan na dzień 30.09.2023	Stan na dzień 30.09.2022
Średni kurs NBP na dzień bilansowy
EUR / PLN	4,6356	4,8698
CZK / PLN	0,1901	0,1980
HUF / PLN	0,0118	0,0116
GBP / PLN	5,3464	5,5560
Średnia arytmetyczna średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego
01.10.2022 – 30.09.2023	01.10.2021 – 30.09.2022
EUR / PLN	4,6052	4,6747
CZK / PLN	0,1924	0,1885
HUF / PLN	0,0119	0,0122
GBP / PLN	5,2971	5,5123
GBP / PLN*	5,2232	-

* średni kurs do przeliczenia wyników PCB (od dnia przejęcia kontroli)

Istotne zdarzenia po dacie zakończenia okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które miałyby wpływ na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Informacja o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 30 września 2023 roku

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej SESCOM S.A. zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd SESCOM S.A. w dniu 30.01.2024 roku.

PODPIS OSOBY KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH:
\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots Anna Rokita

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU:
\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots Sławomir Halbryt
Prezes Zarządu
\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots Marek Kwiatkowski
Członek Zarządu
\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots Sławomir Kądziela
Członek Zarządu
\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots\dots Magdalena Budnik
Członek Zarządu

Grupa Kapitałowa Sescom S.A.
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

AI assistant

Sescom S.A. — Annual Report 2023

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe

za okres od 1 października 2022 roku do 30 września 2023 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

I. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów

II. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 września 2023 roku

AKTYWA

PASYWA

III. Skonsolidowane roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

IV. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

V. Informacja dodatkowa

1. Informacje ogólne o Jednostce dominującej

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

III. Skonsolidowane roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

IV. Skonsolidowane roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

V. Informacja dodatkowa

1. Informacje ogólne o Jednostce dominującej

Grupa Kapitałowa Sescom S.A

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

Akcjonariat

2. Informacje o Grupie Kapitałowej SESCOM S.A. oraz jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

2) Nabycie PCB Technical Solutions Limited

3) Inne zmiany

Podwyższenie kapitału zakładowego w SES Hydrogen S.A.

Powołanie spółki SES Hydrogen Energy sp. z o.o. oraz zmiany właścicielskie w tym podmiocie

2. Połączenia jednostek i inwestycje

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Inwestycje w jednostki współkontrolowane

3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza (prezentacji)

4. Podstawa sporządzania sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF

5. Stosowane zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Aktywa niematerialne inne niż wartość firmy

Nabyte aktywa niematerialne

Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych z wyjątkiem wartości firmy

Wartość firmy

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Znaczący wpływ

Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub współkontrolowanych

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

17 Leasing

Zapasy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Transakcje w walucie obcej

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

18 Różnice kursowe

Koszty finansowania zewnętrznego

Dotacje rządowe i z innego źródła (fundusze UE)

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Aktywa i zobowiązania finansowe

Grupa SESCOM klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

Grupa Kapitałowa Sescom S.A Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od 01.10.2022 roku do 30.09.2023 roku

19 Grupa dokonuje oceny modelu zarządzania dłużnymi aktywami finansowymi (w tym należności handlowych) według trzech możliwych kryteriów:

Wycena na moment początkowego ujęcia

Zaprzestanie ujmowania

Wycena po początkowym ujęciu

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (WWZK)

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (WPICD)

Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy (WPWF)

Instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (WPICD)

Utrata wartości aktywów finansowych

Zobowiązania finansowe

Rozliczenia międzyokresowe bierne

Gwarancje

Ujmowanie przychodów

Sprzedaż towarów

Świadczenie usług

Umowy o usługę długoterminową

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Opodatkowanie

Sescom S.A. Annual Report 2023