Sesa — Regulatory Filings 2022

Dec 19, 2022

Informazione Regolamentata n. 20016-66-2022		Data/Ora Ricezione 19 Dicembre 2022 09:17:06	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	170623
Nome utilizzatore	:	SESAN03 - Palmero
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	19 Dicembre 2022 09:17:06
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	19 Dicembre 2022 09:17:12
Oggetto	:	Acquisizione del Gruppo Sesa nel settore Financial Services/Sesa Group acquisition in Financial Services sector
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

PROSEGUE LO SVILUPPO DI COMPETENZE E SOLUZIONI VERTICALI NEL SETTORE FINANCIAL SERVICES

BASE DIGITALE GROUP ACQUISISCE EURO FINANCE SYSTEMS, SOCIETÀ CON SEDE A PARIGI, SPECIALIZZATA NELLO SVILUPPO DI APPLICAZIONI SOFTWARE PER IL SETTORE DERIVATI

Empoli (FI), 19 dicembre 2022

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, ha sottoscritto un accordo di partnership industriale, attraverso la società controllata Base Digitale Group ("BDG"), attiva nel settore Business Services, per l'acquisizione della maggioranza del capitale di Euro Finance Systems S.A. ("Euro Finance"), rafforzando così le proprie competenze nello sviluppo di soluzioni integrate ed applicativi proprietari per il segmento Financial Services.

Euro Finance, con sede a Nogent-sur-Marne (Area Metropolitana di Parigi, Francia) ed un organico di circa 10 risorse umane, è una società specializzata nello sviluppo di piattaforme software di Middle e Back Office per il settore Finance e derivati con primari clienti nazionali ed internazionali che operano su mercati OTC, azionari e mercati organizzati di Futures & Options, con ricavi attesi nell'anno 2022 pari a circa Eu 1,5 milioni ed un Ebitda margin di circa il 15%.

L'operazione di partnership societaria è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli generalmente adottati dal Gruppo Sesa.

La partnership societaria con BDG prevede il mantenimento di quote di partecipazione ed il coinvolgimento nella gestione e nel capitale dei soci fondatori e key people di Euro Finance, con obiettivi di sviluppo di competenze digitali, valorizzazione del capitale umano e generazione di valore sostenibile. Le soluzioni di Euro Finance saranno integrate nell'offerta di vertical applications in ambito Finanza e Tesoreria di Base Digitale Group.

Grazie a questa operazione, si rafforzano le competenze nello sviluppo di soluzioni integrate di Base Digitale Group, controllata da Sesa (quota di partecipazione 86%) e costituita 2 anni fa assieme al managing partner Leonardo Bassilichi ed altri key people che si sono uniti con equity commitment di lungo termine al progetto, con ricavi pro-forma attesi nell'esercizio al 30 aprile 2023 pari a circa Eu 100 milioni ed oltre 600 risorse umane specializzate, con obiettivi di crescita ulteriore grazie anche alle recenti operazioni di aggregazione di competenze, applicazioni e piattaforme.

Il Gruppo Sesa continua così ad alimentare il proprio percorso di crescita, sia in termini di risorse che di competenze digitali, attraverso M&A industriali bolt-on in settori di importanza strategica per il proprio sviluppo e con una politica di generazione di valore sostenibile per gli stakeholder.

"Con Euro Finance Base Digitale Group raggiunge il totale di circa 600 risorse umane specializzate, con un'organizzazione in business unit verticali che offrono soluzioni di Digital Platform e Vertical Banking Applications a supporto del percorso di trasformazione digitale ed evoluzione del business della nostra clientela. Diamo il benvenuto al nuovo team di risorse basate a Parigi che arricchiscono ulteriormente la nostra offerta di applicazioni e competenze", hanno affermato Leonardo Bassilichi, CEO di Base Digitale Group e Francesco Piovani, Managing Partner di BDX.

"Continuiamo a sviluppare specializzazioni ed aggregare competenze e soluzioni innovative a beneficio della digitalizzazione dei processi della nostra clientela, anche internazionale. A distanza di 2 anni dalla costituzione, Base Digitale Group raggiunge la dimensione di 600 risorse umane specializzate, con un obiettivo di circa Eu 100 milioni di ricavi nell'esercizio al 30 aprile 2023 ed una crescita ulteriore negli anni successivi. Si conferma ulteriormente la nostra grande capacità di aggregazione ed integrazione di M&A industriali bolt-on, in aree di sviluppo strategico e con obiettivi di generazione di valore sostenibile ed a lungo termine per i nostri stakeholder", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

SeSa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 i.v., Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Sito web: www.sesa.it

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed in alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.390 milioni (+17,3% Y/Y), Eu 167,7 milioni di Ebitda (+33,1% Y/Y) e 4.200 dipendenti al 30 aprile 2022 (+21% Y/Y).

Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni, attraverso quattro principali settori di attività: - Corporate con ricavi per Euro 16 milioni e 140 risorse umane al 30 aprile 2022;

- VAD (Value Added Distribution) con ricavi per Euro 1.857 milioni e 630 risorse umane al 30 aprile 2022;

- SSI (Software e System Integration) con ricavi per Euro 572 milioni e 2.850 risorse umane al 30 aprile 2022;

- Business Services con ricavi per Euro 59 milioni e 550 risorse umane al 30 aprile 2022.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2022 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2022 +11,2%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2022 +15,5%). La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Il Gruppo 30 aprile 2022 ha generato un valore economico complessivo pari ad Eu 315 milioni (+26% Y/Y), per oltre il 60% destinato alla remunerazione delle risorse umane, con circa 4.200 dipendenti (+21% Y/Y), l'ampliamento dei programmi di hiring (607 assunzioni, +51% Y/Y) education (circa 61.000 ore di formazione, +132% Y/Y) e welfare aziendale a supporto di diversità, work-life balance e benessere delle risorse umane.

Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 ed aderiscono al Global Compact ONU. Sesa nel corso del 2022 ha acquisito il rating Ecovadis a livello Silver ed incrementato al livello B il rating di sostenibilità emesso da CDP.

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Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap.

Per Informazioni Media	Per Informazioni Finanziarie e di ESG
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Idea Point S.r.l.
Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	Jacopo Laschetti, Stakeholder and Sustainability Officer +39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

SeSa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 i.v., Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Sito web: www.sesa.it

PRESS RELEASE

SESA GROUP IMPROVES ITS PATH OF VERTICAL SKILLS AND APPLICATIONS DEVELOPMENT IN THE FINANCIAL SERVICES SECTOR

BASE DIGITAL GROUP ACQUIRES EURO FINANCE SYSTEMS, COMPANY BASED IN PARIS, WITH FOCUS ON SOFTWARE APPLICATIONS DEVELOPMENT FOR DERIVATIVES MARKET

Empoli (FI), December 19, 2022

Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in technological innovation and digital services for the business segment, has signed, through the subsidiary Base Digitale Group ("BDG"), operating in the Business Services sector, an industrial partnership agreement for the majority stake acquisition of Euro Finance Systems S.A. ("Euro Finance"), strengthening its skills in integrated solutions and proprietary applications development for the Financial Services industry.

Euro Finance, based in Nogent-sur-Marne (Paris area, France) with a team of about 10 specialized human resources, is focused on Middle and Back Office software platforms development for the Finance and derivatives sector with leading national and international enterprises operating on OTC, equity and organized Futures & Options markets, with expected revenues in Year 2022 of about Eu 1.5 million and an Ebitda margin of approximately 15%.

The corporate partnership is based on evaluation criteria consistent with those generally adopted by Sesa Group.

Euro Finance founders will maintain equity interests and top management role after the corporate partnership with BDG, aiming at developing digital skills and human capital, targeting long-term and sustainable value generation. Euro Finance solutions will be integrated in Finance and Treasury vertical applications of Base Digitale Group.

The business combination will strengthen the integrated solutions development skills of Base Digitale Group, Sesa 86% stake subsidiary established 2 years ago with the managing partner Leonardo Bassilichi and several other key people that joined the project with equity commitment in the long-term. Base Digital Group has proforma expected revenues for the Fiscal Year as of April 30, 2023 equal to approximately Eu 100 million and over 600 skilled human resources, driven by recent aggregation of specializations, applications and platforms through the M&A pipeline.

Sesa Group thus continues to boost its development path through bolt-on industrial M&As, with a strategy of sustainable value generation for the stakeholders.

"Thanks to the partnership with Euro Finance Base Digital Group achieved total 600 skilled human resources, with an organization in vertical business units offering Digital Platform solutions and Vertical Banking Applications to support the demand of digital transformation and business evolution of our customers. We welcome Euro Finance team of human resources based in Paris, that will allow us to further enlarge our offering and enrich our skills and applications" stated Leonardo Bassilichi, CEO of Base Digitale Group, and Francesco Piovani, Managing Partner of BDX.

"We continue to develop specializations and to aggregate skills and innovative solutions to support the process digitalization of our customers, even the international ones. Since its establishment two years ago, Base Digitale Group has reached a size of 600 skilled resources, targeting revenues for about Eu 100 million in the Full Year as of April 30, 2023 and further growth in coming Years. We confirm our ability to aggregate and develop digital skills through bolt-on industrial M&As in areas of strategic development, targeting long-term sustainable value generation for our stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

SeSa S.p.A. headquarters in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37.126.927,50 f.p., VAT number, Fiscal and number of the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 0039 0571 900900; website: www.sesa.it

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Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China and represents the reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues of Euro 2,390 million (+17.3% Y/Y), Ebitda Eu 167.7 million (+33.1% Y/Y) and 4,200 employees as of April 30, 2022 (+21% Y/Y).

Sesa Group has the mission of offering technological solutions, digital services and business applications to support the digital transformation and innovation towards sustainability of Enterprises and Organizations, through four main business Sectors:

- Corporate, with revenues of about Euro 16 million and 140 human resources as of April 30, 2022;

• - VAD (Value Added Distribution), with revenues of about Euro 1,857 million and 630 human resources as of April 30, 2022;
• - SSI (Software and System Integration), with revenues of about Euro 572 million and 2,850 human resources as of April 30, 2022;

- Business Services, with revenues of about Euro 59 million and 550 human resources as of April 30, 2022.

Sesa Group pursues the sustainable development strategy for the benefit of all Stakeholders, with a track record in the period 2011- 2022 of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2022 +11.2%) and profitability (CAGR Ebitda 2011-2022 +15.5%). Sesa Group strategy of long-term value generation for all stakeholder is based on human resources skill development, environmental sustainability and social responsibility, with continuous improvement of ESG performance.

As of April 30, 2022, the Group generated a net economic value of about Eu 315 million (+26% Y/Y), distributed for over 60% for the remuneration of Human Resources, with about 4,200 employees, in further growth compared to the previous year (+21% Y/Y), with improved hiring programs (607 in FY22, +51% Y/Y), skills development investments (approximately 61,000 training hours, +132% Y/Y) and welfare programs to support parenting, diversity, well-being and work-life balance of Human Resources.

In Year 2021 Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority and starting from FY2022 Sesa published the Integrated Annual Report, providing a complete, measurable, and transparent representation of the Group value generation, at financial and ESG performance level. In terms of sustainability governance, the Group's main companies achieved the ISO 14001 certification and the UN Global Compact membership.

In 2022 Sesa reached the Silver level issued by Ecovadis and achieved the increase to B level of sustainability rating issued by CDP. Sesa S.p.A. is listed on the Euronext STAR Milan (ISIN Code: IT0004729759) and is part of FTSE Italia Mid Cap index.

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