Sesa — M&A Activity 2025

Mar 7, 2025

Informazione Regolamentata n. 20016-7-2025		Data/Ora Inizio Diffusione 7 Marzo 2025 08:37:48	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	202115
Utenza - Referente	:	SESAN03 - CG
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	7 Marzo 2025 08:37:48
Data/Ora Inizio Diffusione	:	7 Marzo 2025 08:37:48
Oggetto	:	Il Gruppo Sesa amplia la propria presenza internazionale/Sesa Group expands its international presence

Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

INNOFOUR B.V.,

SOCIETÀ OPERANTE NEL SETTORE DELLE SOLUZIONI SOFTWARE PER LA PROGETTAZIONE ELETTRONICA, ENTRA A FAR PARTE DEL GRUPPO SESA, GRAZIE ALLA BUSINESS COMBINATION CON VAR GROUP

VAR GROUP AMPLIA LA PROPRIA PRESENZA INTERNAZIONALE CON L'INGRESSO NEI MERCATI DI BENELUX E SCANDINAVIA

Empoli (FI), 7 marzo 2025

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento nel settore Digital Technology, System Integration e Business Application per il segmento business, con circa Eu 3,2 miliardi di ricavi consolidati e 5.700 dipendenti nell'esercizio al 30 aprile 2024, ha acquisito attraverso Var Group S.p.A. (controllata totalitaria di Sesa) una partecipazione pari al 60% del capitale di InnoFour B.V. ("InnoFour"), che si integrerà progressivamente nella Business Unit Var Industries, rafforzando così competenze e soluzioni software per il settore engineering sul mercato europeo. L'operazione consente a Var Group di estendere la propria presenza nel Benelux e Scandinavia, confermando la strategia di internazionalizzazione a supporto della digitalizzazione delle imprese.

InnoFour, costituita nel 2008 con sede ad Almelo (Olanda) ed attività operative a Stoccolma, Lund (Svezia) e Stravanger (Norvegia), è specializzata in soluzioni software per la progettazione elettronica (EDA), la simulazione e la progettazione ingegneristica (Computer-Aided Engineering, CAE), nonché servizi ingegneristici nel campo dei Computational Fluid Dynamics (CFD) e dei software di gestione del ciclo di vita delle applicazioni (Application Lifecycle Management, ALM), con un customer set di clienti enterprise engineering, operanti nel settore dell'elettronica, ingegneria aerospaziale e navale, difesa, automotive ed automazione.

La società, con ricavi nell'esercizio 2024 pari a circa Eu 6 milioni, un Ebitda margin di circa il 10% e 15 risorse specializzate, è partner di Siemens PLM Software e sviluppa soluzioni software per l'ingegneria su piattaforme Siemens Digital Industries Software. InnoFour, combinando software Computer-Aided Engineering professionali e servizi di progettazione e consulenza, opera con un customer set di circa 250 clienti enterprise internazionali engineering intensive con sede in Belgio, Olanda, Lussemburgo, Svezia, Norvegia, Danimarca e Islanda.

Grazie a questa operazione il Gruppo Sesa continua ad espandere le proprie competenze e soluzioni in ambito digitale per il settore engineering in primari mercati europei contraddistinti da un tessuto di imprese manifatturiere orientate alla Digital Transformation.

Var Group, integrerà InnoFour nella propria BU Var Industries, costituita nel 2017 con l'acquisizione di Tech Value S.p.A., ed arricchita con le successive integrazioni nel febbraio 2019 di PBU CAD-Systeme GmbH e nel maggio 2021 di Cadlog Group S.r.l., con ricavi annuali per circa Eu 65 milioni, di cui il 50% sui mercati esteri, con circa 200 risorse umane specializzate.

L'acquisizione è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli generalmente adottati dal Gruppo Sesa in applicazione di un criterio di 5 volte l'Ebitda medio normale della società target. I soci fondatori e Managing Partner di Innofour Peter Bakker, Jaap Schuurman, Rick Stroot e Bas Hassink continueranno ad essere coinvolti nella gestione con equity commitment ed obiettivi sviluppo sostenibile del business e di integrazione nella BU Var Industries.

Il Gruppo Sesa continua così ad alimentare il proprio percorso di crescita, sia in termini di risorse che di competenze digitali, attraverso M&A industriali bolt-on con obiettivi di generazione di valore sostenibile e a lungo termine per tutti gli stakeholder.

Sesa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

"Grazie alla business combination con InnoFour, estendiamo la nostra presenza a nuove e strategiche aree di mercato, consolidando il nostro ruolo di partner digitale dei distretti produttivi europei e accelerando la trasformazione delle imprese manifatturiere engineering intensive. Con questa operazione, rafforziamo il nostro polo europeo di Digital Engineering a supporto della progettazione industriale, avvalendoci delle tecnologie più innovative per offrire soluzioni sempre più evolute. Grazie alla partnership industriale con InnoFour, faremo crescere la nostra organizzazione, a supporto della digitalizzazione delle imprese produttive, che conterà oltre 200 professionisti e un fatturato di circa 65 milioni di euro nei principali Paesi europei, nell'anno fiscale che si concluderà il 30 aprile 2025", hanno affermato Francesca Moriani, CEO di Var Group e Filippo D'Agata, Head of Var Industries di Var Group.

"Siamo lieti di entrare a far parte dell'organizzazione di Var Group e del Gruppo Sesa, al fine di accelerare la crescita delle nostre competenze, espandere la nostra presenza sul mercato e contribuire con il nostro know-how alla crescita del Gruppo. Aggiungendo competenze e soluzioni innovative come l'Application Lifecycle Management (ALM) ed estendendo la nostra presenza in nuovi mercati, aspiriamo a rafforzare le competenze digitali e a sviluppare soluzioni innovative che supportino le imprese engineering intensive dei principali distretti Europei ed internazionali", hanno affermato Peter Bakker, Jaap Schuurman, Rick Stroot e Bas Hassink, Fondatori e Managing Partners di InnoFour.

"Proseguiamo gli investimenti in innovazione tecnologica e competenze rafforzando le specializzazioni nel settore delle soluzioni software per la progettazione elettronica ed arricchendo ulteriormente la nostra offerta di competenze e soluzioni software per il settore engineering, ampliando customer set e capitale umano. La business combination si inserisce nel percorso di trasformazione industriale del Gruppo sempre più orientato a consulenza, piattaforme digitali e tecnologie innovative, lungo le principali direttrici di evoluzione quali digitalizzazione dei processi, AI, cybersecutity, con obiettivi di generazione di valore sostenibile e di lungo termine per gli stakeholder", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica, della consulenza e delle Vertical Applications per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Eu 3.210,4 milioni (+10,4% Y/Y) e 5.691 dipendenti al 30 aprile 2024 (+21,0% Y/Y).

Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, consulenza e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni, attraverso i seguenti settori di attività:

• SSI (Software e System Integration) con ricavi per Eu 823 milioni e 3.852 risorse umane al 30 aprile 2024;
• BS (Business Services) con ricavi per Eu 114 milioni e 721 risorse umane al 30 aprile 2024;
• VAS (Value Added Solutions) con ricavi per Eu 2.143 milioni e 696 risorse umane al 30 aprile 2024;
• DG (Digital Green) con ricavi per Eu 245 milioni e 55 risorse umane al 30 aprile 2024;
• Corporate con ricavi per Eu 46 milioni e 367 risorse umane al 30 aprile 2024.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2012- 2024 un track record di crescita continua di ricavi (CAGR ricavi 2012-2024 +12,1%), redditività (CAGR Ebitda 2012-2024 +15,8%) ed occupazione (CAGR Risorse Umane 2012-2024 +17,0%). La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze tecniche e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Il Gruppo al 30 aprile 2024 ha distribuito un valore economico complessivo pari ad Eu 390 milioni (+26% Y/Y), per oltre il 65% destinato alla remunerazione delle risorse umane, con 5.691 dipendenti (+21,0% Y/Y), l'ampliamento dei programmi di hiring, education e welfare aziendale a supporto di diversità, work-life balance e benessere delle risorse umane. Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 e aderiscono al Global Compact ONU.

Sesa ha confermato il rating Ecovadis a livello Gold, il rating di sostenibilità emesso da MSCI a livello BBB ed il rating ESG emesso da CDP a livello B. Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap. Sesa inoltre fa parte di Euronext Tech Leaders, iniziativa di Euronext dedicata alle aziende Tech ad alta crescita.

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Per Informazioni Media	Per Informazioni Finanziarie ed ESG
Community Società Benefit a r.l.	Sesa Team Stakeholder Relations
Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Caterina Gori: IR, Corporate Finance M&A Jacopo Laschetti: Stakeholder Relations and Sustainability
Idea Point S.r.l.	Francesco Billi: Chief Financial Officer
Greta Ghelfi +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	+39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

Sesa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

PRESS RELEASE

INNOFOUR B.V., COMPANY OPERATING IN ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION SOFTWARE SOLUTIONS SECTOR, JOINS SESA GROUP, THANKS TO THE BUSINESS COMBINATION WITH VAR GROUP

VAR GROUP STRENGTHENS ITS GLOBAL FOOTPRINT WITH EXPANSION IN THE BENELUX AND SCANDINAVIA

Empoli (FI), March 7, 2025

Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in Digital Technology, System Integration and Business Application for the business segment, with about Eu 3.2 billion consolidated revenues and 5,700 employees as of April 30, 2024, has acquired through Var Group S.p.A. (Sesa wholly owned subsidiary) the 60% stake of InnoFour B.V. ("InnoFour"), that will be progressively integrated in the Var Industries Business Unit, strengthening skills and software solutions for engineering sector in the European market. This operation enables Var Group to expand its presence in the Benelux and Scandinavia, reinforcing its internationalization strategy to support business digitalization.

InnoFour, established in 2008 and based in Almelo (Netherlands) and operations in Stockholm, Lund (Sweden) and Stavanger (Norway), is focused on Electronic Design Automation (EDA) and simulation software solutions, Computer Aided Engineering (CAE) software solutions, as well as engineering services of Computational Fluid Dynamics (CFD) calculations and Application Lifecycle Management (ALM) software solutions, with an engineering enterprise customer set operating in electronics, aerospace & shipbuilding, defence, automotive and automation.

The company, with revenues in the Fiscal Year 2024 of about Eu 6 million, an Ebitda Margin of about 10% and a team of 15 skilled resources, is a partner of Siemens PLM Software and develops engineering software solutions on Siemens Digital Industries Software platforms. InnoFour, combining specialized Computer-Aided Engineering software with design and consulting services, operates with a customer set of about 250 international engineering-intensive enterprise customers based in Belgium, Netherlands, Luxemburg, Sweden, Norway, Denmark and Iceland.

Thanks to the business combination, Sesa Group expands its skills and digital solutions in engineering sector in leading European markets characterized by manufacturing companies oriented towards Digital Transformation.

InnoFour will be integrated in the Var Industries Business Unit of Var Group, established in 2017 with the acquisition of Tech Value S.p.A., and developed thanks to the following acquisitions of PBU CAD-Systeme GmbH in February 2019 and Cadlog Group S.r.l. in May 2021, with annual revenues of approximately Eu 65 million, of which 50% abroad, with about 200 skilled human resources.

The acquisition has been closed on evaluation criteria in line with those usually adopted by Sesa Group, with an Enterprise Value in application of a 5x Ebitda multiplier of the target company. InnoFour Managing Partners and Founders Peter Bakker, Jaap Schuurman, Rick Stroot and Bas Hassink will continue to be operatively involved through equity commitment mechanisms, targeting sustainable business development and integration in Var Industries BU.

The Sesa Group continues to boost its growth path, both in terms of resources and digital skills, through bolt-on industrial M&A with targets of long-term sustainable value generation for all stakeholders.

"Thanks to the business combination with InnoFour, we are expanding our presence into new and strategic market areas, strengthening our role as a digital partner for Europe's manufacturing districts and accelerating the transformation of engineering-intensive manufacturing companies. With this operation, we reinforce our European Digital Engineering and Production hub to support industrial design, leveraging cutting-edge technologies to provide increasingly advanced solutions. Through our industrial partnership with InnoFour, we will further grow our organization to support the digitalization of manufacturing companies, reaching over 200 professionals and generating approximately Eu 65 million in revenue across key European markets in the fiscal year ending April 30, 2025", stated Francesca Moriani, CEO of Var Group, and Filippo D'Agata, Head of Var Industries of Var Group.

"We're excited to become part of the Var Group and Sesa Group family, where we can enhance our expertise, expand our reach, and contribute to the organization's growth. By adding capabilities like Application Lifecycle Management (ALM) and extending our presence into new territories, we aim to strengthen digital capabilities and develop innovative solutions that support engineering-driven enterprises across key European and international markets", stated Peter Bakker, Jaap Schuurman, Rick Stroot and Bas Hassink, Founders and Managing Partners of InnoFour.

"We continue our investment path in technology innovation and skills strengthening our specializations in the Electronic Design Automation software solutions sector and further enriching our offering of skills and software solutions for the engineering sector, expanding our customer base and human capital. The business combination is part of our Group's industrial transformation path, increasingly oriented towards consultancy, digital platform, and technology innovation across the main drivers of evolution as processes digitalization, AI, Cybersecurity, pursuing sustainable and long-term value generation for stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France and Spain that represents the reference player in Italy in technological innovation, consultancy and Vertical Applications for the business segment, with consolidated revenues of Eu 3,210.4 million (+10.4% Y/Y) and 5,691 employees as of April 30, 2024 (+21.0% Y/Y).

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Sesa Group has the mission of offering technological solutions, consulting and business applications to support the digital evolution, of Enterprises and Organizations, through the following business Sectors:

• SSI (Software and System Integration) with revenues of Eu 823 million and 3,852 Human Resources as of April 30, 2024;
• BS (Business Services) with revenues of Eu 114 million and 721 Human Resources as of April 30, 2024;
• VAS (Value Added Solutions) with revenues of Eu 2,143 million and 696 Human Resources as of April 30, 2024;
• DG (Digital Green) with revenues of Eu 245 million and 55 Human Resources as of April 30, 2024;
• Corporate with revenues of Eu 46 million and 367 Human Resources as of April 30, 2024.

Sesa Group pursues a sustainable development strategy for the benefit of its Stakeholders, with a track record in the period 2012- 2024 of continuous growth in revenues (CAGR revenues 2012-2024 +12.1%), profitability (CAGR Ebitda 2012-2024 +15.8%) and employment (CAGR Human Resources 2012-2024 +17.0%). The long-term value generation strategy is based on skills development, environmental sustainability and social responsibility, with continuous improvement of ESG performance.

As of April 30, 2024, the Group generated a net economic value of about Eu 390 million (+26% Y/Y), distributed for over 65% to the remuneration of Human Resources, with 5,691 employees (+21.0% Y/Y), with improved hiring programs, education and Welfare programs to support diversity, work-life balance and well-being of Human Resources. Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority and starting from FY 2022 Sesa has published the Integrated Annual Report, which represents both financial and ESG performance in a single complete and transparent document, in application of international reporting standards. In terms of sustainability governance, the Group's main companies achieved the ISO 14001 certification and the UN Global Compact membership.

Sesa has confirmed the Ecovadis rating at Gold level, the sustainability rating issued by MSCI at BBB level and the ESG rating issued by CDP at B level. Sesa is listed on the Euronext STAR Milan market (ISIN Code: IT0004729759) and is part of FTSE Italia Mid Cap index. Sesa is also part of Euronext Tech Leaders, Euronext's initiative dedicated to high-growth Tech companies.

For Media Information	For ESG and Financial Information
Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it Idea Point S.r.l.	Sesa Team Stakeholder Relations Caterina Gori: IR, Corporate Finance M&A Jacopo Laschetti: Stakeholder Relations and Sustainability Francesco Billi: Chief Financial Officer
Greta Ghelfi +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	+39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

Sesa SpA - HQ in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37,126,927.50 VAT number, Fiscal and number of the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 0039 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it