Sesa — M&A Activity 2025

Feb 17, 2025

Informazione Regolamentata n. 20016-5-2025		Data/Ora Inizio Diffusione 17 Febbraio 2025 08:32:02	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	201456
Utenza - Referente	:	SESAN03 - CG
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	17 Febbraio 2025 08:32:02
Data/Ora Inizio Diffusione	:	17 Febbraio 2025 08:32:02
Oggetto	:	Acquisizione del Gruppo Sesa nel settore Enterprise Platform/Sesa Group acquisition in the Enterprise Platform sector
Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

IT PAS, OPERATORE DI RIFERIMENTO IN ITALIA NEL SETTORE DELLA CONSULENZA SU PIATTAFORMA SERVICENOW, ENTRA A FAR PARTE DEL GRUPPO SESA, GRAZIE ALLA BUSINESS COMBINATION CON VAR GROUP

Empoli (FI), 17 febbraio 2025

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento nel settore Digital Technology, System Integration e Business Application per il segmento business, con circa Eu 3,2 miliardi di ricavi consolidati e 5.700 dipendenti nell'esercizio al 30 aprile 2024, ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisto, tramite la controllata Var Group S.p.A. ("Var Group"), di una partecipazione di controllo pari al 52% del capitale di IT PAS S.r.l. ("IT PAS"), rafforzando così le proprie competenze in ambito Enterprise Platform, a supporto della trasformazione digitale delle imprese a livello internazionale.

IT PAS, con sede a Napoli, ricavi nell'esercizio 2024 pari ad Eu 3,1 milioni ed un Ebitda margin di circa il 15%, ha un organico di 25 persone specializzate nella consulenza su piattaforma ServiceNow.

La società aiuta le imprese e organizzazioni in ogni settore d'industria ad automatizzare ed efficientare i processi grazie all'utilizzo dell'Intelligenza Artificiale, consentendo alle persone di svolgere al meglio il proprio lavoro. IT PAS, grazie alle potenzialità della piattaforma ServiceNow e al know how maturati in numerosi progetti, supporta le aziende nell'efficientamento del proprio business, aiutandole a mappare e digitalizzare i flussi di lavoro. Offre, inoltre, servizi enterprise cloud based che semplificano le procedure di lavoro, esperienze intuitive per la gestione di workflow digitali e l'integrazione di dati, riducendo l'effort dei collaboratori.

L'acquisizione è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli generalmente adottati dal Gruppo Sesa in applicazione di un criterio di 5 volte l'Ebitda medio normale della società target. Il Gruppo Sesa continua così ad alimentare il proprio percorso di crescita, sia in termini di risorse che di competenze digitali, attraverso M&A industriali bolt-on con obiettivi di generazione di valore sostenibile a lungo termine per tutti gli stakeholder.

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"Grazie a IT PAS arricchiamo la nostra proposta con una nuova offerta di consulenza, progettazione, implementazione basata su piattaforma ServiceNow, che risponde alle richieste delle aziende Enterprise e Midmarket nei diversi settori d'industria. Questa operazione conferma il nostro impegno in qualità di partner strategico che accompagna le imprese nell'adozione di tecnologie, piattaforme e modelli a supporto della loro evoluzione digitale. Annunciamo con orgoglio la business combination, con la consapevolezza che l'unione delle nostre competenze creerà valore concreto per le imprese del nostro Paese ed un'opportunità per la crescita delle persone della nostra organizzazione", hanno affermato Francesca Moriani, CEO di Var Group e Fabio Falaschi Head of Enterprise Platform di Var Group.

"Siamo molto contenti di aver trovato un partner come Var Group, per continuare il nostro percorso nel segno della crescita strategica. La partnership rappresenta la base per generare sinergie reali tra le nostre organizzazioni e persone, sviluppando il nostro potenziale complessivo. Potremo accompagnare i nostri clienti in maniera sempre più efficace ed ampia, offrendo consulenza sui processi di business, soluzioni innovative ed integrate", ha dichiarato Luciano Russo, Fondatore e Managing Partner di IT PAS.

"Proseguiamo gli investimenti in innovazione tecnologica e competenze affiancando le imprese clienti nella creazione di valore attraverso la propria evoluzione digitale. L'operazione si inserisce nel percorso di trasformazione industriale del Gruppo sempre più orientato a consulenza, piattaforme digitali e tecnologie innovative, lungo le principali direttrici di evoluzione quali digitalizzazione dei processi, AI, cybersecutity, con obiettivi di generazione di valore sostenibile e di lungo termine per gli stakeholder" ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

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Sesa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia e Spagna costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica, della consulenza e delle Vertical Applications per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Eu 3.210,4 milioni (+10,4% Y/Y) e 5.691 dipendenti al 30 aprile 2024 (+21,0% Y/Y).

Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, consulenza e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, di imprese ed organizzazioni, attraverso i seguenti settori di attività:

• SSI (Software e System Integration) con ricavi per Eu 823 milioni e 3.852 risorse umane al 30 aprile 2024;
• BS (Business Services) con ricavi per Eu 114 milioni e 721 risorse umane al 30 aprile 2024;
• VAS (Value Added Solutions) con ricavi per Eu 2.143 milioni e 696 risorse umane al 30 aprile 2024;
• DG (Digital Green) con ricavi per Eu 245 milioni e 55 risorse umane al 30 aprile 2024;
• Corporate con ricavi per Eu 46 milioni e 367 risorse umane al 30 aprile 2024.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2012- 2024 un track record di crescita continua di ricavi (CAGR ricavi 2012-2024 +12,1%), redditività (CAGR Ebitda 2012-2024 +15,8%) ed occupazione (CAGR Risorse Umane 2012-2024 +17,0%). La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze tecniche e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Il Gruppo al 30 aprile 2024 ha distribuito un valore economico complessivo pari ad Eu 390 milioni (+26% Y/Y), per oltre il 65% destinato alla remunerazione delle risorse umane, con 5.691 dipendenti (+21,0% Y/Y), l'ampliamento dei programmi di hiring, education e welfare aziendale a supporto di diversità, work-life balance e benessere delle risorse umane. Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 e aderiscono al Global Compact ONU.

Sesa ha confermato il rating Ecovadis a livello Gold, il rating di sostenibilità emesso da MSCI a livello BBB ed il rating ESG emesso da CDP a livello B. Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap. Sesa inoltre fa parte di Euronext Tech Leaders, iniziativa di Euronext dedicata alle aziende Tech ad alta crescita.

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Per Informazioni Media	Per Informazioni Finanziarie ed ESG
Community Società Benefit a r.l.	Sesa Team Stakeholder Relations
Giuliano Pasini, Federico Nascimben	Caterina Gori: IR, Corporate Finance M&A
+39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Jacopo Laschetti: Stakeholder Relations and Sustainability
Idea Point S.r.l. Greta Ghelfi	Francesco Billi: Chief Financial Officer
+39 0571 997374 - info@ideapoint.it	+39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

IT PAS S.R.L., REFERENCE PLAYER IN ITALY IN THE CONSULTING ON SERVICENOW PLATFORM, JOINS SESA GROUP, THANKS TO THE BUSINESS COMBINATION WITH VAR GROUP

PRESS RELEASE

Empoli (FI), February 17, 2025

Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in Digital Technology, System Integration and Business Application for the business segment, with about Eu 3.2 billion consolidated revenues and 5,700 employees as of April 30, 2024, has signed a binding agreement, through its subsidiary Var Group S.p.A. ("Var Group"), to acquire the 52% majority stake of IT PAS S.r.l. ("IT PAS"), strengthening its skills in the Enterprise Platform, to support the digital transformation of international enterprises.

IT PAS, company based in Naples, with revenues in FY 2024 of Eu 3.1 million and an Ebitda margin of about 15%, operates with a team of 25 skilled human resources in consultancy on ServiceNow platform. Through Artificial Intelligence-based solutions, the company automates and improves the efficiency of enterprise and organization processes in all industrial sectors, enabling people to perform their work more effectively. Thanks to the potential of the ServiceNow platform and the know how developed in several projects, IT PAS supports companies in improving the efficiency of their business, enabling them to map and digitalize their workflows. The company also offers enterprise cloud-based services that facilitate internal procedures, providing intuitive solutions for digital workflow management and data integration, reducing the workload.

The acquisition has been closed on evaluation criteria in line with those usually adopted by Sesa Group, with an Enterprise Value in application of a 5x Ebitda multiplier of the target company. The Sesa Group continues to boost its growth path, both in terms of resources and digital skills, through bolt-on industrial M&A with targets of long-term sustainable value generation for all stakeholders.

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"Thanks to IT PAS, we enrich our offering of consulting, design and implementation based on ServiceNow platform, supporting Enterprise and Midmarket demand in several industry sectors. The partnership confirms our commitment as strategic partner that aims to lead companies in the adoption of innovative technologies, platforms and functional models to support their digital evolution. We are pleased to announce this business combination, confident that joining our skills, we will create effective value for Italian enterprises and a growth opportunity for the people of our organization", stated Francesca Moriani, CEO of Var Group and Fabio Falaschi, Head of Enterprise Platform of Var Group.

"We are very pleased to have found a partner such as Var Group to continue our strategic growth path. The partnership represents the basis for creating real synergies between our organizations and our people, developing the overall potential of our companies. Thanks to the help of a so relevant group, we will be able to support our customers more effectively and extensively, offering business process consulting, innovative and integrated solutions", stated Luciano Russo, Founder and Managing Partner of IT PAS.

"We continue our investment path in technology innovation and skills supporting the value creation of our client enterprises across their digital evolution. The business combination is part of our Group's industrial transformation path, increasingly oriented towards consultancy, digital platform, and technology innovation across the main drivers of evolution as processes digitalization, AI and Cybersecurity, pursuing sustainable and long-term value generation for stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

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Sesa SpA - HQ in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37,126,927.50 VAT number, Fiscal and number of the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 0039 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France and Spain that represents the reference player in Italy in technological innovation, consultancy and Vertical Applications for the business segment, with consolidated revenues of Eu 3,210.4 million (+10.4% Y/Y) and 5,691 employees as of April 30, 2024 (+21.0% Y/Y).

Sesa Group has the mission of offering technological solutions, consulting and business applications to support the digital evolution, of Enterprises and Organizations, through the following business Sectors:

• SSI (Software and System Integration) with revenues of Eu 823 million and 3,852 Human Resources as of April 30, 2024;
• BS (Business Services) with revenues of Eu 114 million and 721 Human Resources as of April 30, 2024;
• VAS (Value Added Solutions) with revenues of Eu 2,143 million and 696 Human Resources as of April 30, 2024;
• DG (Digital Green) with revenues of Eu 245 million and 55 Human Resources as of April 30, 2024;
• Corporate with revenues of Eu 46 million and 367 Human Resources as of April 30, 2024.

Sesa Group pursues a sustainable development strategy for the benefit of its Stakeholders, with a track record in the period 2012- 2024 of continuous growth in revenues (CAGR revenues 2012-2024 +12.1%), profitability (CAGR Ebitda 2012-2024 +15.8%) and employment (CAGR Human Resources 2012-2024 +17.0%). The long-term value generation strategy is based on skills development, environmental sustainability and social responsibility, with continuous improvement of ESG performance.

As of April 30, 2024, the Group generated a net economic value of about Eu 390 million (+26% Y/Y), distributed for over 65% to the remuneration of Human Resources, with 5,691 employees (+21.0% Y/Y), with improved hiring programs, education and Welfare programs to support diversity, work-life balance and well-being of Human Resources. Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority and starting from FY 2022 Sesa has published the Integrated Annual Report, which represents both financial and ESG performance in a single complete and transparent document, in application of international reporting standards. In terms of sustainability governance, the Group's main companies achieved the ISO 14001 certification and the UN Global Compact membership.

Sesa has confirmed the Ecovadis rating at Gold level, the sustainability rating issued by MSCI at BBB level and the ESG rating issued by CDP at B level. Sesa is listed on the Euronext STAR Milan market (ISIN Code: IT0004729759) and is part of FTSE Italia Mid Cap index. Sesa is also part of Euronext Tech Leaders, Euronext's initiative dedicated to high-growth Tech companies.

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For Media Information	For ESG and Financial Information
Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it Idea Point S.r.l.	Sesa Team Stakeholder Relations Caterina Gori: IR, Corporate Finance M&A Jacopo Laschetti: Stakeholder Relations and Sustainability Francesco Billi: Chief Financial Officer
Greta Ghelfi +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	+39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it