Sesa — M&A Activity 2024

Oct 28, 2024

Informazione Regolamentata n. 20016-53-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 28 Ottobre 2024 12:26:12		Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	197238
Utenza - Referente	:	SESAN03 - Laschetti
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	28 Ottobre 2024 12:26:12
Data/Ora Inizio Diffusione	:	28 Ottobre 2024 12:26:12
Oggetto	:	Acquisizione del Gruppo Sesa nel settore Digital Engineering/Sesa Group acquisition in the Digital Engineering sector
Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

ACQUISIZIONE DI SMART ENGINEERING GMBH, SOCIETÀ CON SEDE IN GERMANIA OPERANTE NEL SETTORE DELLE SOLUZIONI SOFTWARE PER LA PROGETTAZIONE MECCANICA ED ELETTRONICA

Empoli (FI), 28 ottobre 2024

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento nel settore Digital Technology, System Integration e Business Application per il segmento business, con circa Eu 3,2 miliardi di ricavi consolidati e 5.700 dipendenti al 30 aprile 2024, ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisizione, attraverso Var Group S.p.A., del 55% del capitale di SMART Engineering GmbH ("SMART Engineering"), che si integrerà progressivamente nella Business Unit Var Industries, rafforzando così competenze e soluzioni software per il settore engineering nel mercato tedesco.

SMART Engineering, costituita nel 1996 con sedi a Buchholz in der Nordheide e Dillenburg (Germania), è specializzata in soluzioni software Computer-Aided Engineering (CAE) nonché nell'offerta di servizi ingegneristici innovativi nel campo dei calcoli FEM/CFD e dei software di simulazione, con un customer set di clienti enterprise engineering, operanti nel settore della meccanica, elettronica, ingegneria aerospaziale e navale, difesa, automotive ed automazione.

SMART Engineering, con ricavi nell'esercizio 2023 pari a Eu 2 milioni ed un Ebitda margin di circa il 12%, è partner di Siemens PLM Software e Siemens EDA Software (già Mentor Graphics), con un team di circa 10 risorse specializzate.

L'acquisizione è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli generalmente adottati dal Gruppo Sesa (5 volte l'Ebitda medio normale della società target) ed il coinvolgimento operativo del Managing Partner e fondatore di SMART Engineering Rolf Bröske, condividendo obiettivi di crescita sostenibile di competenze e specializzazioni e la progressiva integrazione in Var Industries.

Var Group, grazie all'aggregazione di SMART Engineering nella propria Business Unit Var Industries, costituita nel 2017 con l'acquisizione di Tech Value S.p.A., ed arricchita con le successive integrazioni nel febbraio 2019 di PBU CAD-Systeme GmbH, nel maggio 2021 di Cadlog Group S.r.l., nell'ottobre 2023 di TRIAS Mikroelektronik GmbH e nel gennaio 2024 di SmartCAE S.r.l., svilupperà ricavi annuali al 30 aprile 2025 nel settore Digital Engineering per circa Eu 60 milioni, di cui il 40% all'estero, in prevalenza nella DACH Area, con circa 200 risorse umane specializzate.

L'operazione di partnership si inserisce nell'ambito della più ampia strategia del Gruppo Sesa di investimento in progetti orientati al consolidamento delle proprie competenze digitali verticali in settori d'importanza strategica per l'economia europea, supportando la trasformazione digitale di imprese ed organizzazioni.

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Sesa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

"Grazie all'acquisizione di SMART Engineering rafforziamo la nostra presenza a fianco dei distretti produttivi europei, supportando la trasformazione digitale delle imprese engineering intensive. Rafforziamo il nostro polo europeo di Digital Engineering a supporto della progettazione industriale, avvalendoci delle tecnologie più innovative. A seguito dell'acquisizione di SMART Engineering, nell'anno fiscale al 30 aprile 2025, svilupperemo un perimetro di 200 risorse umane e 60 milioni di ricavi nei principali Paesi europei, con obiettivi di crescita e consolidamento ulteriore, abilitando l'innovazione tecnologica e la trasformazione digitale della produzione", hanno affermato Francesca Moriani, CEO di Var Group S.p.A. e Filippo D'Agata, Head of Var Industries.

"Siamo lieti di entrare a far parte dell'organizzazione di Var Group e del Gruppo Sesa, al fine di accelerare la crescita di competenze e contribuire con il nostro know-how allo sviluppo di Var Industries, sviluppando tutte le competenze digitali del nostro capitale umano, con soluzioni innovative sviluppate a beneficio delle imprese engineering intensive dei principali distretti Europei ed internazionali", ha affermato Rolf Bröske, Fondatore di SMART Engineering.

"Proseguiamo il nostro percorso di sviluppo di competenze, rafforzando le specializzazioni nel settore delle soluzioni software per la progettazione meccanica ed elettronica ed arricchendo ulteriormente la nostra offerta di competenze e soluzioni software per il settore engineering, ampliando customer set e capitale umano. Continueremo ad alimentare il nostro sviluppo industriale attraverso M&A bolt-on, con obiettivi di generazione di valore sostenibile ed a lungo termine per i nostri stakeholder", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica, della consulenza e delle Vertical Applications per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Eu 3.210,4 milioni (+10,4% Y/Y) e 5.691 dipendenti al 30 aprile 2024 (+21,0% Y/Y).

Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, consulenza e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni, attraverso i seguenti settori di attività:

• SSI (Software e System Integration) con ricavi per Eu 823 milioni e 3.852 risorse umane al 30 aprile 2024;
• BS (Business Services) con ricavi per Eu 114 milioni e 721 risorse umane al 30 aprile 2024;
• VAS (Value Added Solutions) con ricavi per Eu 2.143 milioni e 696 risorse umane al 30 aprile 2024;

• DG (Digital Green) con ricavi per Eu 245 milioni e 55 risorse umane al 30 aprile 2024;

• Corporate con ricavi per Eu 46 milioni e 367 risorse umane al 30 aprile 2024.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2012- 2024 un track record di crescita continua di ricavi (CAGR ricavi 2012-2024 +12,1%), redditività (CAGR Ebitda 2012-2024 +15,8%) ed occupazione (CAGR Risorse Umane 2012-2024 +17,0%). La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze tecniche e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Il Gruppo al 30 aprile 2024 ha distribuito un valore economico complessivo pari ad Eu 390 milioni (+26% Y/Y), per oltre il 65% destinato alla remunerazione delle risorse umane, con 5.691 dipendenti (+21,0% Y/Y), l'ampliamento dei programmi di hiring, education e welfare aziendale a supporto di diversità, work-life balance e benessere delle risorse umane. Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 e aderiscono al Global Compact ONU.

Sesa ha confermato il rating Ecovadis a livello Gold, il rating di sostenibilità emesso da MSCI a livello BBB ed il rating ESG emesso da CDP a livello B. Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap. Sesa inoltre fa parte di Euronext Tech Leaders, iniziativa di Euronext dedicata alle aziende Tech ad alta crescita.

Sesa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

Per Informazioni Media	Per Informazioni Finanziarie ed ESG
Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Sesa Team Stakeholder Relations Jacopo Laschetti: IR e Sostenibilità Elisa Gironi: Corporate Governance e M&A Francesco Billi: Chief Financial Officer +39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it
Idea Point S.r.l. Greta Ghelfi +39 0571 997374 - info@ideapoint.it

Sesa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

PRESS RELEASE

ACQUISITION OF SMART ENGINEERING GMBH, COMPANY BASED IN GERMANY OPERATING IN MECHANICAL AND ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION SOFTWARE SOLUTIONS SECTOR

Empoli (FI), October 28, 2024

Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in Digital Technology, System Integration and Business Application for the business segment, with about Eu 3.2 billion consolidated revenues and 5,700 employees as of April 30, 2024, has signed a binding agreement, through Var Group S.p.A., to acquire 55% of the share capital of SMART Engineering GmbH ("SMART Engineering"), that will be progressively integrated in the Var Industries Business Unit, strengthening skills and software solutions for engineering sector in the German market.

SMART Engineering, established in 1996 and based in Buchholz in der Nordheide and Dillenburg (Germany), is focused on Computer Aided Engineering (CAE) software solutions, as well as offering innovative engineering services for FEM/CFD calculations and simulation software, with an engineering enterprise customer set, operating in machinery, electronics, aerospace, defence, automotive, shipbuilding and automation.

SMART Engineering, with revenues in the Fiscal Year 2023 of Eu 2 million and an Ebitda Margin of about 12%, is a partner of Siemens PLM Software and Siemens EDA Software (formerly Mentor Graphics), with a team of about 10 skilled resources.

The corporate acquisition has been closed on evaluation criteria in line with those usually adopted by Sesa Group (5 times the average normal Ebitda of the target company), with the operative involvement of the Managing Partner and founder of SMART Engineering Rolf Bröske, targeting sustainable growth of skills and specializations and the progressive integration in Var Industries.

Var Group, thanks to the aggregation of SMART Engineering in the Var Industries Business Unit, established in 2017 with the acquisition of Tech Value S.p.A., and developed thanks to the following acquisitions of PBU CAD-Systeme GmbH in February 2019, Cadlog Group S.r.l. in May 2021, TRIAS Mikroelektronik GmbH in October 2023 and SmartCAE S.r.l. in January 2024, will generate revenues of approximately Eu 60 million as of April 30, 2025, of which 40% abroad, mainly in the DACH Area, with about 200 skilled human resources.

The corporate partnership integrates the wider Sesa Group strategy of investment in the industrial development of its vertical digital skills in strategic sectors for the European economy, to support the digital transformation of Enterprises and Organizations.

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"Thanks to the acquisition of SMART Engineering, we strengthen our presence alongside the European manufacturing districts, supporting the digital transformation of engineering intensive companies. We strengthen our European digital engineering centre supporting the industrial design, thanks to the most innovative technologies. With the aggregation of SMART Engineering, in the Fiscal Year ending on April 30, 2025, we will develop a perimeter of 200 human resources and Eu 60 million revenues in the main European countries, with the aim of further growth and consolidation, enabling technological innovation and digital transformation of manufacturing Industry", stated Francesca Moriani, CEO of Var Group S.p.A. and Filippo D'Agata, Head of Var Industries.

"We are glad to join Var Group and Sesa Group organization, to accelerate our skills development and to contribute with our know-how to the development of Var Industries organization, improving all the digital skills of our human capital, with innovative solutions developed for the benefit of engineering-intensive enterprises of the main European and international districts" stated Rolf Bröske, Founder of SMART Engineering.

"We extend our path of skills aggregation, strengthening our specializations in the mechanical and electronic design software solutions sector and further enriching our offering of skills and software solutions for the engineering sector, expanding our customer base and human capital. We will continue to boost our industrial development through bolt-on M&A, with objectives of sustainable and long-term value generation for our stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

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Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China, that represents the reference player in Italy in technological innovation, consultancy and Vertical Applications for the business segment, with consolidated revenues of Eu 3,210.4 million (+10.4% Y/Y) and 5,691 employees as of April 30, 2024 (+21.0% Y/Y).

Sesa Group has the mission of offering technological solutions, consulting and business applications to support the digital evolution, transformation and innovation towards sustainability of Enterprises and Organizations, through the following business Sectors:

• SSI (Software and System Integration) with revenues of Eu 823 million and 3,852 Human Resources as of April 30, 2024;
• BS (Business Services) with revenues of Eu 114 million and 721 Human Resources as of April 30, 2024;
• VAS (Value Added Solutions) with revenues of Eu 2,143 million and 696 Human Resources as of April 30, 2024;
• DG (Digital Green) with revenues of Eu 245 million and 55 Human Resources as of April 30, 2024;
• Corporate with revenues of Eu 46 million and 367 Human Resources as of April 30, 2024.

Sesa Group pursues a sustainable development strategy for the benefit of its Stakeholders, with a track record in the period 2012- 2024 of continuous growth in revenues (CAGR revenues 2012-2024 +12.1%), profitability (CAGR Ebitda 2012-2024 +15.8%) and employment (CAGR Human Resources 2012-2024 +17.0%). The long-term value generation strategy is based on skills development, environmental sustainability and social responsibility, with continuous improvement of ESG performance.

As of April 30, 2024, the Group generated a net economic value of about Eu 390 million (+26% Y/Y), distributed for over 65% to the remuneration of Human Resources, with 5,691 employees (+21.0% Y/Y), with improved hiring programs, education and Welfare programs to support diversity, work-life balance and well-being of Human Resources. Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority and starting from FY 2022 Sesa has published the Integrated Annual Report, which represents both financial and ESG performance in a single complete and transparent document, in application of international reporting standards. In terms of sustainability governance, the Group's main companies achieved the ISO 14001 certification and the UN Global Compact membership.

Sesa has confirmed the Ecovadis rating at Gold level, the sustainability rating issued by MSCI at BBB level and the ESG rating issued by CDP at B level. Sesa is listed on the Euronext STAR Milan market (ISIN Code: IT0004729759) and is part of FTSE Italia Mid Cap index. Sesa is also part of Euronext Tech Leaders, Euronext's initiative dedicated to high-growth Tech companies.

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For Media Information

Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it

Idea Point S.r.l. Greta Ghelfi +39 0571 997374 - info@ideapoint.it

For ESG and Financial Information

Sesa Stakeholder Relations Team Jacopo Laschetti: Stakeholder, IR and Sustainability Elisa Gironi: Corporate Governance and M&A Francesco Billi: Chief Financial Officer

+39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

Fine Comunicato n.20016-53-2024	Numero di Pagine: 8