Sesa — M&A Activity 2023

Jan 10, 2023

Informazione Regolamentata n. 20016-1-2023		Data/Ora Ricezione 10 Gennaio 2023 08:44:10	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	171299
Nome utilizzatore	:		SESAN03 - Stakeholder Relations Team
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	10 Gennaio 2023 08:44:10
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Gennaio 2023 08:44:16
Oggetto	:	Acquisizione di Sesa nel settore Digital rating score improvement	Green e miglioramento rating ESG/Sesa acquisition in Digital Green sector and ESG
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL GRUPPO SESA RAFFORZA COMPETENZE E SOLUZIONI DIGITALI PER L'EFFICIENTAMENTO ENERGETICO E LA SOSTENIBILITA' GRAZIE ALL'ACQUISIZIONE DI AMAECO

PROGRESSIVO MIGLIORAMENTO DELLE PERFORMANCE ESG CON L'UPGRADE A LIVELLO "GOLD" DEL RATING ECOVADIS, IN AGGIUNTA AL RECENTE IMPROVEMENT DEL RATING CDP A LIVELLO "B"

Empoli (FI), 10 gennaio 2023

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, ha sottoscritto un accordo di partnership industriale, attraverso la società controllata Var Group S.p.A., per l'acquisizione della maggioranza del capitale di Amaeco S.r.l. ("Amaeco"), consolidando così le proprie competenze di digitalizzazione e sostenibilità a supporto delle esigenze di evoluzione digitale del Made in Italy.

Amaeco, con sede a Fiorano Modenese (MO) ed un organico di circa 15 risorse umane, opera nello sviluppo e progettazione di sistemi di monitoraggio energetico e delle performance di eco-sostenibilità attraverso soluzioni software proprietarie con focus sul mercato enterprise e ricavi attesi nell'anno 2023 pari a circa Eu 1,5 milioni, con un Ebitda margin di circa il 20% ed importanti prospettive di crescita.

L'offerta di soluzioni e consulenza per il risparmio energetico, grazie alle competenze delle risorse umane, consentirà di affiancare imprese ed organizzazioni in percorsi digitali di miglioramento dell'ecosostenibilità complessiva, rafforzando ulteriormente il posizionamento del Gruppo Sesa nel settore Digital Green ed affiancando le imprese del Made in Italy nei programmi di efficientamento energetico e sostenibilità.

La partnership societaria è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli generalmente adottati dal Gruppo (5x Ebitda), con la previsione di meccanismi di Earn Out legati alla generazione di valore prospettica e il coinvolgimento nel capitale del Managing Partner e fondatore di Amaeco Giorgio Amadessi, con obiettivi di crescita sostenibile a medio termine.

Grazie all'adozione progressiva delle soluzioni tecnologiche sviluppate all'interno del settore Digital Green il Gruppo Sesa prosegue il proprio percorso di rafforzamento dei programmi ESG e della propria performance di sostenibilità con il continuo miglioramento del proprio impatto ambientale.

Dopo l'upgrade a livello "B" del rating di sostenibilità CDP, uno dei più restrittivi in ambito internazionale, Sesa consegue l'ulteriore miglioramento, a livello "Gold", del rating EcoVadis, piattaforma internazionale di riferimento in ambito di rilevazione delle performance di eco-sostenibilità, confermando la capacità di supportare gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile al centro della propria strategia di generazione di valore per gli Stakeholder.

L'operazione di partnership societaria con Amaeco arricchisce l'offerta di tecnologia e servizi digitali a supporto della sostenibilità ed in ambito Digital Green, business unit che al 30 aprile 2022, ha realizzato un totale di circa Eu 175 milioni di ricavi consolidati, con una ulteriore crescita attesa nel corrente esercizio al 30 aprile 2023, sostenuta dalla progressiva convergenza di digitalizzazione e sostenibilità.

"L'acquisizione del controllo di Amaeco, con cui già avevamo una partnership industriale da circa 12 mesi, ci consente di rafforzare ulteriormente l'offerta di soluzioni applicative e consulenza per il mercato enterprise, supportando la forte e crescente domanda di tecnologie digitali per l'efficientamento energetico e la sostenibilità delle imprese del Made in Italy", hanno affermato Francesca Moriani, CEO di Var Group e Fabio Massimo Marchetti, Managing Partner di Var Industries.

SeSa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 i.v., Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Sito web: www.sesa.it

"Siamo lieti di entrare a far parte dell'organizzazione di Var Group e del Gruppo Sesa, al fine di accelerare la crescita di competenze e lo sviluppo di soluzioni digitali a supporto della domanda di tecnologia e consulenza per l'efficientamento energetico e la sostenibilità proveniente dalle imprese del Made in Italy, in particolare ma non solo dai segmenti Manifatturiero e Retail", ha affermato Giorgio Amadessi, Fondatore di Amaeco.

"L'ingresso di Amaeco nel Gruppo ci arricchisce di competenze in un'area cruciale per l'evoluzione digitale delle imprese come quella delle tecnologie per l'efficientamento energetico, nella convinzione che l'attuale scenario macroeconomico di incertezza possa essere superato grazie a progressivi investimenti digitali, alla luce della forte convergenza di sostenibilità e digitalizzazione. Il miglioramento dei nostri principali rating di sostenibilità conferma l'avanzamento dei programmi ESG quale elemento rilevante nella nostra strategia di generazione di valore sostenibile per gli stakeholder", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed in alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.390 milioni (+17,3% Y/Y), Eu 167,7 milioni di Ebitda (+33,1% Y/Y) e 4.200 dipendenti al 30 aprile 2022 (+21% Y/Y).

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Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni, attraverso quattro principali settori di attività:

- Corporate con ricavi per Euro 16 milioni e 140 risorse umane al 30 aprile 2022; - VAD (Value Added Distribution) con ricavi per Euro 1.857 milioni e 630 risorse umane al 30 aprile 2022;

- SSI (Software e System Integration) con ricavi per Euro 572 milioni e 2.850 risorse umane al 30 aprile 2022;

- Business Services con ricavi per Euro 59 milioni e 550 risorse umane al 30 aprile 2022.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2022 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2022 +11,2%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2022 +15,5%). La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Il Gruppo 30 aprile 2022 ha generato un valore economico complessivo pari ad Eu 315 milioni (+26% Y/Y), per oltre il 60% destinato alla remunerazione delle risorse umane, con circa 4.200 dipendenti (+21% Y/Y), l'ampliamento dei programmi di hiring (607 assunzioni, +51% Y/Y) education (circa 61.000 ore di formazione, +132% Y/Y) e welfare aziendale a supporto di diversità, work-life balance e benessere delle risorse umane. Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 ed aderiscono al Global Compact ONU.

Sesa nel dicembre 2022 ha conseguito il rating Ecovadis a livello Gold ed il rating di sostenibilità emesso da CDP a livello B. Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap.

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Per Informazioni Media	Per Informazioni Finanziarie e di ESG
Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Sesa Team Stakeholder Relations Jacopo Laschetti: Stakeholder, IR and Sustainability Manager Elisa Gironi: Corporate Governance, M&A and Integration Director
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	Francesco Billi: Chief Financial Officer +39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

SeSa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 i.v., Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Sito web: www.sesa.it

PRESS RELEASE

SESA GROUP STRENGTHENS SKILLS AND DIGITAL SOLUTIONS FOR ENERGY EFFICIENCY AND SUSTAINABILITY THANKS TO THE ACQUISITION OF AMAECO

CONTINUOUS IMPROVEMENT OF ESG PERFORMANCE WITH ECOVADIS RATING UPGRADE TO "GOLD" LEVEL, IN ADDITION TO LAST CDP RATING IMPROVEMENT TO "B" LEVEL

Empoli (FI), January 10, 2022

Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in technological innovation and digital services for the business segment, has signed, through its subsidiary Var Group S.p.A., an industrial partnership agreement for the majority stake acquisition of Amaeco S.r.l. ("Amaeco"), strengthening its digitalization and sustainability skills to support the digital evolution the Made in Italy companies.

Amaeco, based in Fiorano Modenese (MO) with a team of about 15 human resources, operates in energy and eco-sustainability performance monitoring systems through proprietary software solutions with focus on the enterprise market and expected revenues in Year 2023 of about Eu 1.5 million, with an Ebitda margin of approximately 20% and significant growth outlook.

The offering of energy saving consultancy and solutions, thanks to human resources skills, will support the digital paths of companies and organizations to their overall eco-sustainability improvement, further strengthening the positioning of Sesa Group in the Digital Green sector and sustaining the Made in Italy companies in energy saving and sustainability programs.

The corporate partnership is based on evaluation criteria consistent with those generally adopted by Sesa Group (5x Ebitda) with Earn Out mechanisms driven by the long-term generation value, with the long-term equity commitment of the Amaeco Managing Partner and founder Giorgio Amadessi, targeting the medium-term sustainable growth.

Thanks to the progressive adoption of the technological solutions developed in Digital Green sector, Sesa Group continues its improvement path of ESG programs and sustainability performance, with the continuous reduction of its environmental impact.

After the upgrade of the CDP sustainability rating, one of the most internationally restrictive, to "B" level, Sesa achieves an additional improvement to "Gold" level of the EcoVadis rating, the international reference platform in eco-sustainability performance measurement, confirming Sesa Group ability to support the Sustainable Development Goals as relevant pillar of Group strategy of value generation for stakeholder.

The partnership with Amaeco enriches the offer of technology and digital services to support sustainability and Digital Green business unit, which in the Financial Year as of April 30, 2022 achieved Group consolidated Revenues of approximately Eu 175 million, with additional growth expected in the current year ending as of April 30, 2023, driven by the progressive convergence of digitalization and sustainability.

"The majority stake acquisition of Amaeco, after about 12 months of industrial partnership, allows us to further strengthen the offering of energy saving consultancy and solutions for the enterprise market, supporting the strong and growing digital technologies demand for the energy efficiency and sustainability of the Made in Italy companies" stated Francesca Moriani, CEO of Var Group, and Fabio Massimo Marchetti, Managing Partner of Var Industries.

SeSa S.p.A. headquarters in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37.126.927,50 f.p., VAT number, Fiscal and number of the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 0039 0571 900900; website: www.sesa.it

"We are glad to join Var Group and Sesa Group organization, accelerating our skills and digital solutions development to support the demand of technology and consultancy for energy efficiency and sustainability of the Made in Italy companies, particularly but not only from the Manufacturing and Retail segments" stated Giorgio Amadessi, Founder of Amaeco.

"With Amaeco joining our Group, we enlarge our skills in a crucial area for the digital evolution of companies and organizations such as energy efficiency technologies, considering the current macroeconomic scenario uncertainty can be overcome thanks to continuous digital investments, in the light of the strong convergence of sustainability with digitalization. The improvement of our main sustainability ratings confirms Group ESG progress as relevant pillar of our strategy of sustainable value generation for all stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China and represents the reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues of Euro 2,390 million (+17.3% Y/Y), Ebitda Eu 167.7 million (+33.1% Y/Y) and 4,200 employees as of April 30, 2022 (+21% Y/Y).

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Sesa Group has the mission of offering technological solutions, digital services and business applications to support the digital transformation and innovation towards sustainability of Enterprises and Organizations, through four main business Sectors:

- Corporate, with revenues of about Euro 16 million and 140 human resources as of April 30, 2022;

- VAD (Value Added Distribution), with revenues of about Euro 1,857 million and 630 human resources as of April 30, 2022;

- SSI (Software and System Integration), with revenues of about Euro 572 million and 2,850 human resources as of April 30, 2022; - Business Services, with revenues of about Euro 59 million and 550 human resources as of April 30, 2022.

Sesa Group pursues the sustainable development strategy for the benefit of all Stakeholders, with a track record in the period 2011- 2022 of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2022 +11.2%) and profitability (CAGR Ebitda 2011-2022 +15.5%). Sesa Group strategy of long-term value generation for all stakeholder is based on human resources skill development, environmental sustainability and social responsibility, with continuous improvement of ESG performance.

As of April 30, 2022, the Group generated a net economic value of about Eu 315 million (+26% Y/Y), distributed for over 60% for the remuneration of Human Resources, with about 4,200 employees, in further growth compared to the previous year (+21% Y/Y), with improved hiring programs (607 in FY22, +51% Y/Y), skills development investments (approximately 61,000 training hours, +132% Y/Y) and welfare programs to support parenting, diversity, well-being and work-life balance of Human Resources.

In Year 2021 Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority and starting from FY2022 Sesa published the Integrated Annual Report, providing a complete, measurable, and transparent representation of the Group value generation, at financial and ESG performance level. In terms of sustainability governance, the Group's main companies achieved the ISO 14001 certification and the UN Global Compact membership.

In 2022 Sesa reached the Gold level issued by Ecovadis and achieved the increase to B level of sustainability rating issued by CDP. Sesa S.p.A. is listed on the Euronext STAR Milan (ISIN Code: IT0004729759) and is part of FTSE Italia Mid Cap index.

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For Media Information	For ESG and Financial Information
Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Sesa Team Stakeholder Relations Jacopo Laschetti: Stakeholder, IR and Sustainability Manager Elisa Gironi: Corporate Governance, M&A and Integration Director
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	Francesco Billi: Chief Financial Officer +39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it