Sesa — M&A Activity 2023

Jun 22, 2023

Informazione Regolamentata n. 20016-20-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 22 Giugno 2023 08:30:44	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	178524
Nome utilizzatore	:	SESAN03 - Laschetti
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	22 Giugno 2023 08:30:40
Data/Ora Inizio Diffusione	:	22 Giugno 2023 08:30:44
Oggetto	:	Collaboration sector	Acquisizione del Gruppo Sesa nel settore Digital Workspace e Collaboration/Sesa Group acquisition in Digital Workspace and
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL GRUPPO SESA AMPLIA LE PROPRIE COMPETENZE NEL SETTORE DIGITAL WORKSPACE GRAZIE ALL'ACQUISIZIONE DA PARTE DI VAR GROUP DI SANGALLI TECNOLOGIE

Empoli (FI), 22 giugno 2023

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati nell'anno fiscale al 30 aprile 2023 pari a circa Eu 2,9 miliardi e 4.750 dipendenti, ha sottoscritto un accordo di partnership industriale ed acquisizione, attraverso la controllata totalitaria Var Group S.p.A., di una partecipazione pari al 55% del capitale di Sangalli Tecnologie S.r.l. ("Sangalli"), rafforzando così le proprie competenze nel settore Digital Workspace e Collaboration.

Sangalli, con sede a Brusaporto (Bergamo) ed un organico di circa 30 risorse umane e collaboratori, operante a livello nazionale e internazionale, è specializzata nella progettazione ed offerta di soluzioni di Digital Workspace, Collaboration ed integrazione di sistemi multimediali con ricavi per Eu 7 milioni, un Ebitda margin del 12% ed un utile netto pari a circa il 10% dei ricavi.

La partnership con Sangalli sarà effettuata da Var Group S.p.A. tramite la società controllata Durante S.p.A., acquisita nel maggio 2022 per avviare una Business Unit dedicata alle soluzioni di Digital Workspace e Collaboration, con ricavi iniziali pari a Eu 16 milioni ed un obiettivo, grazie anche alla business combination con Sangalli, di circa Eu 30 milioni nell'esercizio al 30 aprile 2024, con 160 risorse umane specializzate, focus su alcuni dei principali settori dell'economia italiana (retail, entertainment, navale multimediale, financial services) ed obiettivi di crescita ulteriore.

La partnership societaria è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli generalmente adottati dal Gruppo Sesa (EV/Ebitda pari a 5), con il coinvolgimento operativo ed a lungo termine, anche attraverso meccanismi di equity commitment dei Managing Partner e fondatori Dario Sangalli, Giancarlo Terzi e Domenico Terzi, condividendo obiettivi di sviluppo di competenze in ambito Digital Workspace e Collaboration e generazione di valore sostenibile.

Il Gruppo Sesa continua così ad alimentare il proprio percorso di crescita di risorse umane e competenze digitali in aree di sviluppo strategico, attraverso M&A industriali bolt-on, supportando i principali distretti produttivi dell'economia italiana ed europea, in un momento cruciale dell'evoluzione digitale.

"Prosegue l'espansione delle nostre competenze, in un ambito cruciale per l'organizzazione aziendale come quello Digital Workspace e Collaboration, a distanza di un anno dalla business combination con Durante S.p.A.. Con l'ingresso del team di Sangalli Tecnologie aumenteremo le nostre competenze nella gestione e digitalizzazione di sistemi Audio Video e Controlli per il settore Enterprise. Avremo a disposizione professionisti specializzati in soluzioni di age per i segmenti retail, entertainment e multimedia navale", hanno affermato Francesca Moriani, CEO di Var Group S.p.A. e Stefano Durante, Managing Partner Digital Workspace Var Group.

"Siamo molto lieti di entrare a fare parte di Var Group e del Gruppo Sesa, con l'obiettivo di accelerare la crescita delle nostre competenze a beneficio della clientela, che supportiamo da anni nel proprio percorso di trasformazione digitale ed evoluzione dei modelli organizzativi e di collaborazione", hanno dichiarato Dario Sangalli, Giancarlo Terzi e Domenico Terzi, Managing Partner e fondatori di Sangalli Tecnologie S.r.l.

"Accogliamo le risorse umane di Sangalli nel Gruppo Sesa, con l'obiettivo di valorizzarne le competenze ed arricchire ulteriormente la nostra offerta di Digital Workspace e Collaboration, area di sviluppo strategico per le imprese, unendo due operatori rilevanti sul mercato come Durante e Sangalli Tecnologie. Continueremo ad alimentare il nostro percorso di crescita attraverso M&A industriali bolt-on, supportando l'economia italiana in una fase cruciale di evoluzione digitale, con obiettivi di generazione di valore sostenibile ed a lungo termine per i nostri stakeholder", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.900 milioni (+21,3% Y/Y) e 4.750 dipendenti al 30 aprile 2023 (+14% Y/Y).

Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni, attraverso quattro principali settori di attività (dati preliminari, i risultati definitivi saranno approvati dal CdA di Sesa il 18 luglio 2023):

• - Corporate con ricavi per Euro 20 milioni e 150 risorse umane al 30 aprile 2023;
• - VAD (Value Added Distribution) con ricavi per Euro 2.240 milioni e 655 risorse umane al 30 aprile 2023;
• - SSI (Software e System Integration) con ricavi per Euro 700 milioni e 3.350 risorse umane al 30 aprile 2023;
• - Business Services con ricavi per Euro 82 milioni e 570 risorse umane al 30 aprile 2023.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2022 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2022 +11,9%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2022 +15,5%). La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 ed aderiscono al Global Compact ONU.

Sesa nel dicembre 2022 ha conseguito il rating Ecovadis a livello Gold ed il rating di sostenibilità emesso da CDP a livello B. Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap.

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+39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Elisa Gironi: Corp. Governance, M&A and Integration Director
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PRESS RELEASE

SESA GROUP INCREASES ITS DIGITAL SKILLS IN THE DIGITAL WORKSPACE INDUSTRY THANKS TO THE ACQUISITION OF SANGALLI TECNOLOGIE BY VAR GROUP

Empoli (FI), June 22, 2023

Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues in the Full Year ending April 30, 2023 of about Eu 2.9 billion and 4,750 employees, has signed, through the wholly owned subsidiary Var Group S.p.A., a corporate and industrial partnership agreement for 55% stake acquisition of Sangalli Tecnologie S.r.l. ("Sangalli"), strengthening its skills in the Digital Workspace and Collaboration.

Sangalli, based in Brusaporto (Bergamo), with a team of about 30 human resources and co-workers, operating both in Italy and in the international market, is focused on offering Digital Workspace and Collaboration solutions and integration of multimedia systems, with annual revenues for Eu 7 million, an Ebitda margin of 12% and a net profit equal to about 10% of revenues.

The partnership with Sangalli will be carried out by Var Group S.p.A. through its subsidiary Durante S.p.A., acquired in May 2022 to develop a Business Unit focused on Digital Workspace and Collaboration solutions, with starting revenues of Eu 16 million and a target of approximately Eu 30 million in the Full Year ending April 30, 2024 - also thanks to the business combination with Sangalli - with 160 skilled human resources, focus on some of the main sectors of Italian economy (retail, entertainment, maritime multimedia, financial services) with additional growth outlook.

The corporate partnership has been closed on evaluation criteria consistent with those usually adopted by Sesa Group (5x EV/Ebitda), with the operative involvement and long-term equity commitment of the Sangalli Managing Partners and founders Dario Sangalli, Giancarlo Terzi and Domenico Terzi, sharing goals of further skills development in Digital Workspace and Collaboration and sustainable value generation.

Sesa Group continues to boost its development path of human resources and digital skills in areas of strategic development through bolt-on industrial M&As to support the main industries of Italian and European economy, in a crucial phase of digital evolution.

"We continue to expand our skills, in a crucial area of corporate organization such as Digital Workspace and Collaboration, one Year after the business combination with Durante S.p.A.. With Sangalli Tecnologie team joining our Group, we will increase our skills in management and digitalization of Audio-Video and Control systems for the Enterprise sector, with specialized human resources in age solutions for the retail, entertainment and maritime multimedia segments" stated Francesca Moriani, CEO of Var Group and Stefano Durante, Digital Workspace Managing Partner of Var Group.

"We are glad to join Var Group and Sesa Group organization, accelerating our skills development for the benefit of our customers, that we have been supporting for Years in their path of digital transformation and organizational and collaboration model evolution" stated Dario Sangalli, Giancarlo Terzi and Domenico Terzi, Managing Partner and founders of Sangalli Tecnologie.

"We welcome Sangalli human resources to Sesa Group, aiming at improving their skills and enlarging our offering of Digital Workspace and Collaboration, as strategic development area for Enterprises, by the business combination of two relevant players in the market as Durante and Sangalli Tecnologie. We will continue to boost our growth through bolt-on industrial M&As supporting the Italian and European economy in a crucial phase of digital evolution, targeting long term sustainable growth for the benefit of all stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

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Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China that represents the reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues of Euro 2,900 million (+21.3% Y/Y) and 4,750 employees in the Fiscal Year as of April 30, 2023 (+14% Y/Y).

Sesa Group has the mission of offering technological solutions, digital services and business applications to support the digital transformation and innovation towards sustainability of Enterprises and Organizations, through four main business Sectors (preliminary data, the definitive results will be approved by the Sesa BoD on July 18, 2023):

- Corporate, with about revenues of Euro 20 million and 150 human resources as of April 30, 2023;

• - VAD (Value Added Distribution), with about revenues of Euro 2,240 million and 655 human resources as of April 30, 2023;
• - SSI (Software and System Integration), with about revenues of Euro 700 million and 3,350 human resources as of April 30, 2023;
• - Business Services, with about revenues of Euro 82 million and 570 human resources as of April 30, 2023.

Sesa Group pursues a sustainable development strategy for the benefit of all Stakeholders, with a track record in the period 2011-2023 of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2022 +11.9%) and profitability (CAGR Ebitda 2011-2022 +15.5%). Sesa Group strategy of long-term value generation for all stakeholder is based on human resources skill development, environmental sustainability and social responsibility, with continuous improvement of ESG performance.

Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority and starting from FY 2022 Sesa has published the Integrated Annual Report, providing a complete, measurable, and transparent representation of the Group value generation, at financial and ESG performance level. In terms of sustainability governance, the Group's main companies achieved the ISO 14001 certification and the UN Global Compact membership.

In 2022 Sesa reached the Gold level issued by Ecovadis and achieved the increase to B level of sustainability rating issued by CDP. Sesa S.p.A. is listed on the Euronext STAR Milan (ISIN Code: IT0004729759) and is part of FTSE Italia Mid Cap index.

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