Sesa — M&A Activity 2023

Jul 3, 2023

Informazione Regolamentata n. 20016-21-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 03 Luglio 2023 13:57:19	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	178914
Nome utilizzatore	:	SESAN03 - Laschetti
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	03 Luglio 2023 13:57:18
Data/Ora Inizio Diffusione	:	03 Luglio 2023 13:57:19
Oggetto	:	Acquisizione del Gruppo Sesa nel settore Digital Security/Sesa Group acquisition in Digital Security sector
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

ACQUISIZIONE NEL SETTORE DIGITAL SECURITY DA PARTE DEL GRUPPO SESA

WISE SECURITY GLOBAL, OPERATORE DI RIFERIMENTO NEL SETTORE CYBER SECURITY SUL MERCATO SPAGNOLO, CON 120 RISORSE UMANE, ENTRA A FAR PARTE DI VAR GROUP DIGITAL SECURITY

Empoli (FI), 3 luglio 2023

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati nell'anno fiscale al 30 aprile 2023 pari a circa Eu 2,9 miliardi e 4.750 dipendenti, ha sottoscritto un accordo di partnership industriale ed acquisizione, attraverso la controllata totalitaria Var Group S.p.A., di una partecipazione pari al 51% del capitale di Wise Security Global SL ("Wise Security"), rafforzando così le proprie competenze distintive di digital security.

Wise Security, con sedi a Barcellona, Bilbao, Madrid, Pamplona e Saragozza (Spagna) ed un organico di 120 risorse umane, è specializzata in sicurezza informatica, fornendo Cyber Security services (Incident response e consulenza nella protezione dei dati aziendali grazie ad un SOC dedicato) e soluzioni sviluppate internamente di Definitive ID e Digital Evidence basate su tecnologia Blockchain, con un customer set di primari clienti Enterprise e del settore Bancario e Assicurativo.

Wise Security con ricavi attesi nell'esercizio 2023 pari ad oltre Eu 10 milioni ed un Ebitda margin del 20%, opera con la missione di proteggere i sistemi informativi delle imprese dai rischi di perdita dei dati e prevenire il cybercrime, oltre ad avere sviluppato soluzioni proprietarie di Definitive ID, Digital Evidence su tecnologia Blockchain cruciali per la sicurezza informatica, uno dei segmenti di mercato dove è maggiore la crescita della domanda di trasformazione digitale, sempre più pervasiva nelle decisioni strategiche delle aziende clienti.

Grazie a questa operazione, si rafforzano ulteriormente le competenze di Var Group Digital Security, che raggiunge il totale di 350 risorse specializzate in consulenza e sicurezza informatica, con ricavi annuali attesi nell'esercizio corrente per circa 60 milioni di euro ed una forte presenza europea al di fuori dell'Italia, sia in Germania grazie alla recente acquisizione di Cyres Consulting nel dicembre 2022 che in Spagna in forza dell'operazione con Wise Security. Si ampliano ulteriormente le soluzioni verticali in ambito di Cyber Security, ottimizzando i processi di integrazione delle soluzioni di sicurezza informatica con le infrastrutture e le applicazioni dei clienti.

La partnership societaria è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli generalmente adottati dal Gruppo Sesa, con il coinvolgimento operativo ed a lungo termine, anche attraverso meccanismi di equity commitment dei Managing Partner e fondatori di Wise Security José Luis Yela, Gorka Jimenez, Esther Lekunberri e Domingo Cardona, condividendo obiettivi di crescita sostenibile di competenze e specializzazioni a livello internazionale.

L'operazione di partnership si inserisce nell'ambito della più ampia strategia del Gruppo Sesa di investimento in progetti orientati al consolidamento delle proprie competenze digitali verticali in settori d'importanza strategica per l'economia europea, supportando la trasformazione digitale di imprese ed organizzazioni. Il Gruppo Sesa continua così ad alimentare il proprio percorso di crescita di risorse umane e competenze digitali in aree di sviluppo strategico, come quella della sicurezza informatica, attraverso M&A industriali bolton, con oltre 600 risorse umane specializzate a livello consolidato sull'intera filiera dell'IT security e delle tecnologie security enabling.

"Prosegue l'espansione delle nostre competenze di Digital Security e, grazie alla partnership con Wise Security Global, costituiamo uno dei maggiori e più avanzati poli di competenze di sicurezza informatica, con un totale di 350 risorse specializzate a fianco principali distretti economici europei. In una fase in cui minacce e cyberattacchi sono sempre più critici e pervasivi per imprese ed organizzazioni emerge una crescente

necessità di rafforzare presidi organizzativi e di digital security", hanno affermato Francesca Moriani, CEO di Var Group S.p.A. e Mirko Gatto, CEO di Var Group Digital Security.

"Siamo entusiasti di entrare a fare parte del Gruppo Sesa e di Var Group, operatore di riferimento in Italia nel settore della consulenza per la sicurezza informatica: la business combination ci consentirà di accelerare la crescita di competenze verticali a beneficio della nostra clientela, rispondendo alla forte domanda di protezione di dati e security delle imprese e rafforzando la nostra leadership sul mercato spagnolo ed il nostro percorso internazionale", hanno dichiarato José Luis Yela e Gorka Jimenez, fondatori di Wise Security Global SL.

"Siamo lieti di accogliere le risorse umane e l'organizzazione di Wise Security Global nel Gruppo Sesa, con l'obiettivo di valorizzarne le competenze ed arricchire ulteriormente la nostra offerta in un'area di sviluppo strategico come quella della sicurezza informatica, con oltre 600 risorse umane specializzate a livello di gruppo sull'intera filiera dell'IT security. Continueremo ad alimentare il nostro percorso di crescita attraverso M&A industriali bolt-on, supportando l'economia italiana in una fase cruciale di evoluzione digitale, con obiettivi di generazione di valore sostenibile ed a lungo termine per i nostri stakeholder", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.900 milioni (+21,3% Y/Y) e 4.750 dipendenti al 30 aprile 2023 (+14% Y/Y).

Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni, attraverso quattro principali settori di attività (dati preliminari, i risultati definitivi saranno approvati dal CdA di Sesa il 18 luglio 2023):

- Corporate con ricavi per Euro 20 milioni e 150 risorse umane al 30 aprile 2023;

- VAD (Value Added Distribution) con ricavi per Euro 2.240 milioni e 655 risorse umane al 30 aprile 2023;

- SSI (Software e System Integration) con ricavi per Euro 700 milioni e 3.350 risorse umane al 30 aprile 2023;

- Business Services con ricavi per Euro 82 milioni e 570 risorse umane al 30 aprile 2023.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2022 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2022 +11,9%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2022 +15,5%). La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 ed aderiscono al Global Compact ONU.

Sesa nel dicembre 2022 ha conseguito il rating Ecovadis a livello Gold ed il rating di sostenibilità emesso da CDP a livello B. Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap.

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Per Informazioni Media	Per Informazioni Finanziarie ed ESG
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Giuliano Pasini, Federico Nascimben	Jacopo Laschetti: Stakeholder, IR and Sustainability Manager
+39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Elisa Gironi: Corp. Governance, M&A and Integration Director
	Francesco Billi: Chief Financial Officer
Idea Point S.r.l.
Alessandro Pasquinucci	+39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it
+39 0571 997374 - info@ideapoint.it

PRESS RELEASE

SESA GROUP ACQUISITION IN DIGITAL SECURITY SECTOR

WISE SECURITY GLOBAL, REFERENCE PLAYER IN CYBER SECURITY SECTOR ON THE SPANISH MARKET, WITH 120 HUMAN RESOURCES, JOINS VAR GROUP DIGITAL SECURITY

Empoli (FI), July 3, 2023

Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues in the Full Year ending April 30, 2023 of about Eu 2.9 billion and 4,750 employees, has signed, through the wholly owned subsidiary Var Group S.p.A., a corporate and industrial partnership agreement for 51% stake acquisition of Wise Security Global SL ("Wise Security"), strengthening its distinctive digital security skills.

Wise Security, based in Barcelona, Bilbao, Madrid, Pamplona and Zaragoza (Spain) with a team of 120 human resources, is focused on IT security, providing Cyber Security services (Incident response and corporate data protection consultancy thanks to a dedicated SOC) and internally developed Definitive ID and Digital Evidence solutions based on Blockchain technology, with a customer set of leading national and international enterprises of the Banking and Insurance sector.

Wise Security, with expected revenues in Year 2023 of over Eu 10 million and an Ebitda Margin equal to 20%, operates with the mission of protecting companies' information systems from data loss risks and preventing cybercrime, as well as developed Definitive ID, Digital Evidence proprietary solutions on Blockchain technology crucial for IT security, one of the fastest growing market segments in digital transformation demand, increasingly pervasive in the customers strategic decisions.

The business combination strengthens the skills of Var Group Digital Security, which achieves a total of 350 skilled resources in consulting and IT security, with expected revenues in the current Fiscal Year as of April 30, 2023 of about Eu 60 million and a strong European presence outside Italy, both in Germany thanks to the recent acquisition of Cyres Consulting in December 2022 and in Spain, thanks to Wise Security partnership. The partnership expands the vertical solutions in Cyber Security, optimizing the IT security solutions integration processes with the infrastructures and applications of its customers.

The corporate partnership has been closed on evaluation criteria consistent with those usually adopted by Sesa Group, with the operative involvement and long-term equity commitment of the Wise Security Managing Partners and founders José Luis Yela, Gorka Jimenez, Esther Lekunberri and Domingo Cardona, targeting sustainable growth of skills and specializations at an international level.

The corporate partnership integrates the wider Sesa Group strategy of investment in the industrial development of the vertical digital skills in strategic sectors for the European economy, to support the digital transformation of Enterprises and Organizations.

Sesa Group continues to boost its development path in human resources and digital skills in strategic development areas such as IT security, through bolt-on industrial M&As, with over 600 skilled human resources at consolidated level and coverage of the whole chain of IT security and security enabling technologies.

"Thanks to the partnership with Wise Security we continue to expand our set of skills in Digital Security, we established one of the largest and advanced hub of digital security skills, with total 350 skilled human resources alongside the main European economic districts. In a phase of increasing and pervasive threats and cyberattacks for companies and organizations arise the growing need of strengthening digital security organization procedures" stated Francesca Moriani, CEO of Var Group and Mirko Gatto, CEO of Var Group Digital Security.

"We are excited to join Sesa Group and Var Group organization, reference player in Italy in the IT security consultancy sector: the business combination will allow us to accelerate the development of vertical skills for the benefit of our customers, meeting the strong demand for data protection and security of companies and strengthening our leadership on the Spanish market and our international path" stated José Luis Yela and Gorka Jimenez, founders of Wise Security Global SL.

"We are pleased to welcome Wise Security organization and human resources to Sesa Group, with the aim of enhancing their skills and further enriching our offering in a strategic area of development such as IT security, with over 600 skilled human resources at consolidated level and coverage of the whole chain of IT security. We will continue to boost our growth through bolt-on industrial M&As supporting the Italian and European economy in a crucial phase of digital evolution, targeting long term sustainable growth for the benefit of all stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China that represents the reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues of Euro 2,900 million (+21.3% Y/Y) and 4,750 employees in the Fiscal Year as of April 30, 2023 (+14% Y/Y).

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Sesa Group has the mission of offering technological solutions, digital services and business applications to support the digital transformation and innovation towards sustainability of Enterprises and Organizations, through four main business Sectors (preliminary data, the definitive results will be approved by the Sesa BoD on July 18, 2023):

- Corporate, with about revenues of Euro 20 million and 150 human resources as of April 30, 2023;

- VAD (Value Added Distribution), with about revenues of Euro 2,240 million and 655 human resources as of April 30, 2023;

- SSI (Software and System Integration), with about revenues of Euro 700 million and 3,350 human resources as of April 30, 2023;

- Business Services, with about revenues of Euro 82 million and 570 human resources as of April 30, 2023.

Sesa Group pursues a sustainable development strategy for the benefit of all Stakeholders, with a track record in the period 2011-2023 of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2022 +11.9%) and profitability (CAGR Ebitda 2011-2022 +15.5%). Sesa Group strategy of long-term value generation for all stakeholder is based on human resources skill development, environmental sustainability and social responsibility, with continuous improvement of ESG performance.

Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority and starting from FY 2022 Sesa has published the Integrated Annual Report, providing a complete, measurable, and transparent representation of the Group value generation, at financial and ESG performance level. In terms of sustainability governance, the Group's main companies achieved the ISO 14001 certification and the UN Global Compact membership.

In 2022 Sesa reached the Gold level issued by Ecovadis and achieved the increase to B level of sustainability rating issued by CDP. Sesa S.p.A. is listed on the Euronext STAR Milan (ISIN Code: IT0004729759) and is part of FTSE Italia Mid Cap index.

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Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Sesa Team Stakeholder Relations Jacopo Laschetti: Stakeholder, IR and Sustainability Manager Elisa Gironi: Cor. Governance, M&A and Integration Director
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	Francesco Billi: Chief Financial Officer +39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it