Sesa — M&A Activity 2023

Oct 10, 2023

Informazione Regolamentata n. 20016-52-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 10 Ottobre 2023 16:05:21	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	182110
Nome utilizzatore	:	SESAN03 - Laschetti
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	10 Ottobre 2023 16:05:20
Data/Ora Inizio Diffusione	:	10 Ottobre 2023 16:05:21
Oggetto	:	Sesa si espande in Germania acquisendo la società TRIAS Mikroelektronik GmbH/Sesa expands in Germany acquiring the company TRIAS Mikroelektronik GmbH
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL GRUPPO SESA ACQUISISCE TRIAS MIKROELEKTRONIK GMBH, SOCIETÀ CON SEDE IN GERMANIA OPERANTE NEL SETTORE DELLE SOLUZIONI SOFTWARE PER LA PROGETTAZIONE ELETTRONICA

Empoli (FI), 10 ottobre 2023

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con circa Eu 3 miliardi di ricavi consolidati e 5.000 dipendenti, ha acquisito attraverso Var Group S.p.A. (controllata totalitaria di Sesa) il 100% del capitale di TRIAS Mikroelektronik GmbH ("TRIAS"), rafforzando così le proprie competenze e soluzioni software per il settore engineering nella DACH Area.

TRIAS, con sedi a Krefeld (Germania) e Iasi (Romania) ed attività operative in Austria e Svizzera, è specializzata in soluzioni software per la progettazione elettronica (EDA), la simulazione e verifica di dispositivi logici programmabili e di circuiti integrati, nonché di sistemi di cablaggio ed on-board networks, con un customer set di clienti enterprise engineering intensive, operanti nel settore dell'elettronica, ingegneria aerospaziale, automotive, automazione, robotica e sistemi di difesa.

TRIAS, con ricavi attesi nell'esercizio 2023 pari a circa Eu 3 milioni ed un Ebitda margin di oltre il 10%, è partner di Siemens Electronic Design Automation ("EDA") e Siemens Digital Industries Software, con un team di circa 15 risorse specializzate, basate in Germania e Romania.

L'acquisizione societaria è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli generalmente adottati dal Gruppo Sesa in applicazione di un moltiplicate di 5 volte l'Ebitda della società target.

Il Gruppo Sesa grazie a questa operazione continua ad espandere le proprie competenze e soluzioni in ambito digitale per il settore engineering oltre i confini nazionali, in un primario mercato come quello tedesco, contraddistinto da un tessuto di imprese manifatturiere orientate alla Digital Transformation, rafforzando così il proprio posizionamento competitivo nella DACH Area con oltre 2.000 clienti serviti in tale regione.

Var Group, con l'aggregazione di Trias, consolida ulteriormente la propria presenza nel settore digital engineering, costituito nell'ottobre 2017 con l'acquisto di Tech Value S.p.A., specializzata nell'offerta di soluzioni IT e Product Lifecycle Management ("PLM") per imprese manifatturiere e sviluppato grazie alle successive acquisizioni nel febbraio 2019 di PBU CAD-Systeme GmbH e nel maggio 2021 di Cadlog Group Srl, incluso la controllata Cadlog GmbH e della società Cimtec GmbH.

Var4Industries, Strategic Business Unit di Var Group focalizzata sul settore digital engineering svilupperà ricavi per circa Eu 60 milioni al 30 aprile 2024, di cui il 40% all'estero, in prevalenza nella DACH Area, con circa 200 risorse umane specializzate.

L'operazione di partnership si inserisce nell'ambito della più ampia strategia del Gruppo Sesa di investimento in progetti orientati al consolidamento delle proprie competenze digitali verticali in settori d'importanza strategica per l'economia europea, supportando la trasformazione digitale di imprese ed organizzazioni.

Il Gruppo Sesa continua così ad alimentare il proprio percorso di crescita di risorse umane e competenze digitali in aree di sviluppo strategico, sostenuto da M&A industriali bolt-on e grande capacità di crescita organica, con il seguente CAGR nell'ultimo quadriennio (30 aprile 2020 - 30 aprile 2023) a livello consolidato: Revenues +17,0%, Ebitda +29,6%, EAT Adjusted 33,6%.

****

Sesa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

"Grazie all'acquisizione di TRIAS rafforziamo la nostra presenza a fianco dei distretti produttivi europei, supportando la trasformazione digitale delle imprese manifatturiere engineering intensive. Rafforziamo il nostro polo europeo di digital engineering a supporto della progettazione industriale, avvalendoci delle tecnologie più innovative. A seguito dell'acquisizione di TRIAS, nell'anno fiscale al 30 aprile 2024, svilupperemo un perimetro di 200 risorse umane e 60 milioni di ricavi nei principali Paesi europei, con obiettivi di crescita e consolidamento ulteriore, abilitando l'innovazione tecnologica e la trasformazione digitale della produzione", hanno affermato Francesca Moriani, CEO di Var Group S.p.A. e Filippo D'Agata, CEO di Var4Industries.

"Siamo lieti di accogliere le risorse umane di TRIAS nel Gruppo Sesa, con l'obiettivo di valorizzarne le competenze ed arricchire ulteriormente la nostra offerta in un'area a forte intensità manifatturiera e rilevanza produttiva come la Germania, ampliando customer set e capitale umano. Continueremo ad alimentare il nostro percorso di crescita di risorse umane e competenze digitali in aree di sviluppo strategico, sostenuto da M&A industriali bolt-on e grande capacità di crescita organica, favorendo l'internazionalizzazione del Gruppo e con obiettivi di generazione di valore sostenibile per i nostri stakeholder", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.908 milioni (+21,7% Y/Y) e 4.717 dipendenti al 30 aprile 2023 (+13,3% Y/Y).

****

Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni, attraverso quattro principali settori di attività: - Corporate con ricavi per Euro 20 milioni e 150 risorse umane al 30 aprile 2023;

- VAD (Value Added Distribution) con ricavi per Euro 2.236 milioni e 655 risorse umane al 30 aprile 2023;

- SSI (Software e System Integration) con ricavi per Euro 703 milioni e 3.345 risorse umane al 30 aprile 2023;

- Business Services con ricavi per Euro 84 milioni e 570 risorse umane al 30 aprile 2023.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2012- 2023 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2012-2023 +12,0%) e redditività (CAGR Ebitda 2012- 2023 +16,2%). La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Il Gruppo 30 aprile 2023 ha distribuito un valore economico complessivo pari ad Eu 309 milioni (+24% Y/Y), per oltre il 60% destinato alla remunerazione delle risorse umane, con 4.717 dipendenti (+13,3% Y/Y), l'ampliamento dei programmi di hiring (760 assunzioni, +25% Y/Y) education (oltre 69.000 ore di formazione, +14% Y/Y) e welfare aziendale a supporto di diversità, work-life balance e benessere delle risorse umane. Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 ed aderiscono al Global Compact ONU.

Sesa nel dicembre 2022 ha conseguito il rating Ecovadis a livello Gold, il rating di sostenibilità emesso da MSCI a livello BBB ed il rating ESG emesso da CDP a livello B. Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap.

****

Per Informazioni Media

Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it

Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it

Per Informazioni Finanziarie ed ESG

Sesa Team Stakeholder Relations Jacopo Laschetti: Stakeholder, IR and Sustainability Manager Elisa Gironi: Corp. Governance, M&A and Integration Director Francesco Billi: Chief Financial Officer

+39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

PRESS RELEASE

SESA GROUP ACQUISITION OF TRIAS MIKROELEKTRONIK GMBH, COMPANY BASED IN GERMANY OPERATING IN ELECTRONIC DESIGN AUTOMATION SOFTWARE SOLUTIONS SECTOR

Empoli (FI), October 10, 2023

Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in technological innovation and digital services for the business segment, with about Eu 3 billion consolidated revenues and 5,000 employees, has acquired through Var Group S.p.A. (Sesa wholly owned subsidiary) the 100% stake of TRIAS Mikroelektronik Gmbh ("TRIAS"), strengthening its set of skills and software solutions for engineering sector in the DACH Area.

TRIAS, based in Krefeld (Germany) and Iasi (Romania) and operations in Austria and Switzerland, is focused on Electronic Design Automation (EDA) software solutions, verification and validation of programmable logic devices and integrated circuits, as well as wiring harness systems (cable harness) and on-board networks, with an engineering intensive enterprise customer set, operating in electronics, aerospace, automotive, automation, robotics and defense systems sectors.

TRIAS, with expected revenues in Year 2023 of about Eu 3 million and an Ebitda Margin of over 10%, is a partner of Siemens Electronic Design Automation ("EDA") and Siemens Digital Industries Software, with a team of about 15 skilled resources, based in Germany and Romania.

The corporate partnership has been closed on evaluation criteria in line with those usually adopted by Sesa Group, in application of an EV/Ebitda evaluation criteria equal to about 5x.

Thanks to the business combination, Sesa Group expands its skills and digital solutions in engineering sector beyond national borders, in a leading market such as the German one, characterized by manufacturing companies oriented towards Digital Transformation, strengthening its competitive positioning in the DACH Area with over 2,000 customers.

Var Group, through the aggregation of Trias, further consolidates its presence in the Digital Engineering, established in October 2017 with the acquisition of Tech Value S.p.A., focused on offering digital and Product Lifecycle Management ("PLM") solutions for manufacturing companies, and developed thanks to the following acquisitions of PBU CAD-Systeme GmbH in February 2019 and Cadlog Group Srl in May 2021 (including the subsidiary Cadlog GmbH and the company Cimtec GmbH).

Var4Industries, Strategic Business Unit of Var Group focused on Digital Engineering, will generate revenues of approximately Eu 60 million as of April 30, 2024, of which 40% abroad, mainly in the DACH Area, with about 200 skilled human resources.

The corporate partnership integrates the wider Sesa Group strategy of investment in the industrial development of its vertical digital skills in strategic sectors for the European economy, to support the digital transformation of Enterprises and Organizations.

Sesa Group continues to boost its development path in human resources and digital skills in strategic development areas, driven by bolt-on industrial M&A and great organic growth capability, with the following CAGR in the last four-Year period (FY April 30, 2020 – FY April 30, 2023) at consolidated level: Revenues +17.0%, Ebitda +29.6%, EAT Adjusted 33.6%.

****

Sesa SpA - HQ in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Eu 37,126,927.50 VAT number, Fiscal and number of the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 0039 0571 900900; Corporate website: www.sesa.it

"Thanks to the acquisition of TRIAS, we strengthen our presence alongside the European manufacturing districts, supporting the digital transformation of engineering intensive manufacturing companies. We strengthen our European digital engineering centre supporting the industrial design, thanks to the most innovative technologies. With the aggregation of TRIAS, in the Fiscal Year ending on April 30, 2024, we will develop a perimeter of 200 human resources and Eu 60 million revenues in the main European countries, with the aim of further growth and consolidation, enabling technological innovation and digital transformation of manufacturing Industry" stated Francesca Moriani, CEO of Var Group S.p.A. and Filippo D'Agata, CEO of Var4Industries.

"We are pleased to welcome TRIAS human resources to Sesa Group, with the aim at enhancing their skills and further enriching our offering in a leading manufacturing area as Germany, expanding our customer base and human capital. We will continue to boost our development path in human resources and digital skills in strategic development areas, driven by bolt-on industrial M&A and great organic growth capability, strengthening the Group internationalization and targeting long-term sustainable value generation for our stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China that represents the reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues of Euro 2,908 million (+21.7% Y/Y) and 4,717 employees in the Fiscal Year as of April 30, 2023 (+13.3% Y/Y).

****

Sesa Group has the mission of offering technological solutions, digital services and business applications to support the digital transformation and innovation towards sustainability of Enterprises and Organizations, through four main business Sectors:

- Corporate, with about revenues of Euro 20 million and 150 human resources as of April 30, 2023;

- VAD (Value Added Distribution), with about revenues of Euro 2,236 million and 655 human resources as of April 30, 2023;

- SSI (Software and System Integration), with about revenues of Euro 703 million and 3,345 human resources as of April 30, 2023;

- Business Services, with about revenues of Euro 84 million and 570 human resources as of April 30, 2023.

Sesa Group pursues a sustainable development strategy for the benefit of all Stakeholders, with a track record in the period 2012-2023 of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2012-2023 +12.0%) and profitability (CAGR Ebitda 2012-2023 +16.2%). Sesa Group strategy of long-term value generation for all stakeholder is based on human resources skill development, environmental sustainability and social responsibility, with continuous improvement of ESG performance.

As of April 30, 2023, the Group distributed a net economic value of about Eu 309 million (+26% Y/Y), of which for over 60% to the remuneration of Human Resources, with 4,717 employees(+13% Y/Y), improved hiring programs (760 hires in FY23, +25% Y/Y), education (over 69,000 training hours, +14% Y/Y) and welfare programs to support parenting, diversity, well-being and work-life balance of Human Resources. Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority and starting from FY 2022 Sesa has published the Integrated Annual Report, providing a complete, measurable, and transparent representation of the Group value generation, at financial and ESG performance level. In terms of sustainability governance, the Group's main companies achieved the ISO 14001 certification and the UN Global Compact membership.

In 2022 Sesa reached the Gold level issued by Ecovadis and achieved the increase to BBB level of MSCI, and the B level of sustainability rating issued by CDP. Sesa S.p.A. is listed on the Euronext STAR Milan (ISIN Code: IT0004729759) and is part of FTSE Italia Mid Cap index.

****

For Media Information	For ESG and Financial Information
Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Sesa Team Stakeholder Relations Jacopo Laschetti: Stakeholder, IR and Sustainability Manager Elisa Gironi: Cor. Governance, M&A and Integration Director Francesco Billi: Chief Financial Officer
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	+39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it