Sesa — M&A Activity 2022

May 4, 2022

Informazione Regolamentata n. 20016-19-2022		Data/Ora Ricezione 04 Maggio 2022 12:05:04	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	161573
Nome utilizzatore	:	SESAN02 - Palmero
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	04 Maggio 2022 12:05:04
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	04 Maggio 2022 12:05:05
Oggetto	:	Business Services/Sesa performs three acquisitions in the Business Services sector	Sesa realizza tre acquisizioni nel settore
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

SVILUPPO DELLE COMPETENZE NEI SETTORI BUSINESS SERVICES E DIGITAL PLATFORM CON LE TRE ACQUISIZIONI DI DVR ITALIA, EMMEDI ED EVERGREEN, SOCIETÀ CON RICAVI ANNUALI PER CIRCA EU 8 MILIONI, 40 RISORSE UMANE ED UN EBITDA MARGIN PARI AL 20%

Empoli (FI), 4 Maggio 2022

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con 4.200 dipendenti e ricavi consolidati per circa Eu 2,3 miliardi attesi nell'esercizio al 30 aprile 2022, ha sottoscritto tramite la società controllata Base Digitale Platform, attiva nel settore Business Services, tre accordi vincolanti per l'acquisto rispettivamente del 72% di Digital Voice Recording Italia S.r.l ("DVR"), del 51% di Emmedi S.r.l. ("Emmedi") e del 52% di Ever Green Mobility Rent S.r.l. ("Evergreen"), con execution entro il 31 maggio 2022, rafforzando così le proprie competenze nello sviluppo di piattaforme digitali e di process automation per il segmento Financial Services.

Con l'ingresso di DVR, Emmedi ed Evergreen, società che sviluppano ricavi annuali pari a circa Eu 8 milioni con 40 risorse umane specializzate e grazie al contributo di IFM Infomaster e Digital Storm, entrate nel gruppo lo scorso aprile 2021, Base Digitale Platform raggiunge la dimensione di circa Eu 25 milioni di ricavi con 150 risorse umane e Base Digitale Group, settore Business Services del Gruppo Sesa, conferma l'obiettivo di ricavi complessivi per Eu 100 milioni e circa 700 risorse nell'esercizio al 30 aprile 2023, in una fase di accelerazione della domanda di trasformazione digitale, sempre più pervasiva nel segmento Financial Services.

DVR, con sede a Torino ed un team di 11 risorse, è una società attiva nella progettazione di sistemi di robotizzazione con una piattaforma proprietaria di contact management, integrata con soluzioni di intelligenza artificiale e focus sui segmenti finance ed insurance, con ricavi annuali attesi nel 2022 pari a circa Eu 1,5 milioni ed un Ebitda margin di circa il 30%.

Emmedi, con sede a Udine e 11 risorse dedicate, è attiva nello sviluppo di soluzioni di dematerializzazione ed automazione dei processi per il mondo bancario, con ricavi annuali pari a circa Eu 2,0 milioni ed un Ebitda margin di circa il 30%.

Evergreen, con sede a Firenze ed un team di 12 risorse, nasce nel 2013 sviluppando una piattaforma proprietaria per la gestione dei processi di società del settore del fleet management e mobilità sostenibile con ricavi annuali pari a circa Eu 4 milioni ed un Ebitda margin di circa il 15%.

Le operazioni sono state realizzate sulla base di criteri di valutazione in linea con quelli adottati dal Gruppo Sesa (EV/Ebitda pari a 5x), con accordi di continuità gestionale a lungo termine delle figure chiave ed in particolare di Michele Davino per Emmedi, Massimo Veutro per DVR e Cristian Pandolfini per Evergreen, che manterranno quote di partecipazione e ruoli apicali nelle rispettive gestioni societarie.

Sesa continua così il proprio percorso di crescita di risorse umane e competenze digitali attraverso operazioni di M&A bolt-on di natura industriale a supporto della domanda di trasformazione digitale di imprese ed organizzazioni.

"Prosegue la crescita del perimetro di attività di Base Digitale Group che grazie all'ingresso di DVR, Emmedi ed Evergreen raggiunge il totale di circa 600 risorse umane specializzate, con un'organizzazione in business unit verticali e lo sviluppo di soluzioni di Digital Platform per supportare il percorso di trasformazione digitale ed evoluzione del business della clientela. Diamo il benvenuto ai nuovi team di risorse che ci consentiranno di arricchire ulteriormente la nostra offerta e le nostre competenze", hanno affermato Leonardo Bassilichi, CEO di Base Digitale Group e Marco Pezzini, CEO di Base Digitale Platform.

"Siamo entusiasti di entrare a far parte di Base Digitale Group e del Gruppo Sesa, al fine di sviluppare sinergie industriali, estendere e valorizzare le competenze del nostro capitale umano, supportando così in modo più ampio ed efficace la clientela, coinvolta in processi evolutivi caratterizzati dalla progressiva adozione di piattaforme digitali verticali e specializzate", hanno dichiarato i managing partner Michele Davino di Emmedi, Massimo Veutro di DVR e Cristian Pandolfini di Evergreen.

"Siamo lieti di accogliere nella nostra organizzazione le risorse umane di DVR, Emmedi ed Evergreen con l'obiettivo di valorizzarne le competenze a beneficio della digitalizzazione dei processi della nostra clientela. A distanza di 2 anni dalla sua costituzione, Base Digitale Group raggiunge la dimensione di 600 risorse umane specializzate, con un obiettivo di circa Eu 100 milioni di ricavi nell'esercizio al 30 aprile 2023. Continueremo ad alimentare il nostro percorso di sviluppo attraverso M&A industriali bolt-on, investendo in risorse umane e competenze digitali con obiettivi di crescita sostenibile a lungo termine" ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed in alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina. Il Gruppo Sesa costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.037 milioni e 3.500 dipendenti al 30 aprile 2021.

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Il Gruppo Sesa ha la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications, supportando la trasformazione digitale ed il percorso di innovazione di imprese ed organizzazioni. Grazie alle competenze e specializzazione delle proprie risorse umane, il Gruppo opera nei segmenti a valore aggiunto dell'Information Technology quali Security, Cloud, Managed Services, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience, Business Process Management, Digital Platforms, Digital Engineering Solutions.

Il Gruppo Sesa opera attraverso quattro principali settori di attività:

- VAD (Value Added Distribution) con ricavi per circa Euro 1.600 milioni e 425 risorse umane al 30 aprile 2021;

- SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 480 milioni e 2.500 risorse umane 30 aprile 2021;

- Business Services con ricavi per circa Euro 47 milioni e 410 risorse umane 30 aprile 2021;

- Corporate con ricavi per circa Euro 20 milioni e 200 risorse umane 30 aprile 2021.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2021 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2021 +10,6%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2021 +13,9%). La strategia del Gruppo di generazione di valore a lungo termine per i propri stakeholder è basata sullo sviluppo del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale. Sesa, nel corso del 2021, ha inserito gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione. Sesa S.p.A. è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759).

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Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it

PRESS RELEASE

SKILLS ENLARGEMENT IN BUSINESS SERVICES AND DIGITAL PLATFORM SECTORS, THANKS TO THE THREE ACQUISITIONS OF DVR ITALIA, EMMEDI AND EVERGREEN, COMPANIES WITH ANNUAL REVENUES OF EU 8 MILLION, 40 SKILLED HUMAN RESOURCES AND A 20% EBITDA MARGIN

Empoli (FI), May 4, 2022

Sesa ("SESA" – SES.MI), Italian leading player in technological innovation and digital services for the business segment with over 4,200 employees and about Eu 2.3 billion revenues expected in the Year ending as of April 30, 2022, has signed through the wholly owned subsidiary Base Digitale Platform S.r.l., operating in the Business Services sector, three binding agreements for the acquisition of respectively 72% of Digital Voice Recording Italia S.r.l ("DVR"), 51% of Emmedi S.r.l. ("Emmedi") and 52% of Evergreen Mobility Rent S.r.l. ("Evergreen"), with execution within May 31, 2022 strengthening its skills in the development of digital platforms and process automation for the Financial Services segment.

Thanks to the acquisitions of DVR, Emmedi ed Evergreen, companies with annual revenues equal to Eu 8 million and 40 skilled human resources as well as the contribution of IFM Infomaster and Digital Storm, which joined the Group in April 2021, Base Digitale Platform reaches about Eu 25 million revenues with 150 skilled human resources, while Base Digitale Group (Business Services Group Sector), confirms the target of total revenues for Eu 100 million and about 700 human resources in the Full Year as of April 30, 2023, facing an accelerating and increasingly pervasive digital transformation demand of Financial Services segment.

DVR, based in Turin with a team of 11 human resources, is focused on robotic process automation development with a proprietary Contact Management platform, integrated with Artificial Intelligence solutions, targeting finance and insurance segments and generating annual revenues in 2022 of about Eu 1.5 million with an Ebitda margin of approximately 30%.

Emmedi, based in Udine with a team of 11 human resources, is operating in dematerialization and process automation for banking industry, with expected annual revenues in 2022 of about Eu 2.0 million and an Ebitda margin of approximately 30%.

Evergreen, based in Florence with a team of 12 human resources, founded in 2013, has developed a proprietary digital platform for process automation of companies operating in the fleet management and sustainable mobility segment, with expected annual revenues in 2022 of about Eu 4.0 million and an Ebitda margin of approximately 15%.

The three acquisitions have been closed on the basis of Ev/Ebitda evaluation multiple equal to 5 times, in line with Sesa Group M&A procedures, with a multi-year management agreement of the key people, Michele Davino for Emmedi, Massimo Veutro for DVR, and Cristian Pandolfini for Evergreen, who will maintain shareholdings and top management role in their respective companies.

Sesa Group continues to boost its development path in human resources and digital skills through bolt-on industrial M&As to support digital transformation's demand of enterprises and organizations.

"Thanks to the acquisition of DVR, Emmedi and Evergreen we continue to expand Base Digitale Group perimeter, reaching a total of 600 skilled human resources, to support customers in their digital transformation and business evolution path. We welcome the new teams that will allow us to further enlarge our offering and enrich our skills", stated Leonardo Bassilichi, CEO of Base Digitale Group and Marco Pezzini, CEO of Base Digitale Platform.

"We are excited to join Base Digitale Group and Sesa Group organization, to develop industrial synergies, extending and enhancing skills of human capital, and supporting our customers increasingly involved in evolution process based on the progressive adoption of specialized and vertical digital platforms", declared the managing partners Michele Davino of Emmedi, Massimo Veutro of DVR and Cristian Pandolfini of Evergreen.

"We are pleased to welcome DVR, Emmedi and Evergreen human resources to Sesa Group organization, aiming at enhancing their skills and accelerating our growth. Since its establishment two years ago as a new operating sector of Sesa Group, Base Digitale Group has reached a size of 600 skilled resources targeting revenues for Eu 100 million in the Full Year as of April 30, 2023. We will continue to boost our growth through bolt-on industrial M&As supporting the digital transformation demand of companies and organizations, by investing in human resources and digital skills and pursuing long term sustainable growth", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China. Sesa Group represents the reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues of Euro 2,037 million and 3,500 employees as of April 30, 2021.

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Sesa Group has the mission of offering technological solutions, digital services and business applications, to support the digital transformation ad the innovation path of Enterprises and Organizations. Thanks to the skills and specialization of its human resources, Sesa Group operates in the value-added segments of Information Technology, such as Security, Cloud, Managed Services, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience, Business Process Management, Digital Platform, Digital Engineering Solutions.

Sesa Group operates through four main business Sectors:

- VAD (Value Added Distribution), with revenues of about Euro 1,600 million and 425 human resources as of April 30, 2021

- SSI (Software and System Integration), with revenues of about Euro 480 million and 2,500 human resources as of April 30, 2021

- Business Services, with revenues of about Euro 47 million and 410 human resources as of April 30, 2021

- Corporate, with revenues of about Euro 20 million and 200 human resources as of April 30, 2021.

Sesa Group pursues the sustainable development strategy for the benefit of all Stakeholders, with a track record in the period 2011- 2021 of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2021 +10.6%) and profitability (CAGR Ebitda 2011-2021 +13.9%).Sesa Group strategy of long-term value generation for all stakeholder is based on human resources skill development, environmental sustainability and social responsibility. In Year 2021 Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority. Sesa S.p.A. is listed on the Euronext STAR Milan (ISIN Code: IT0004729759).

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SeSa S.p.A. headquarters in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37,126,927.50 f.p., VAT number, Fiscal and number on the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 00 39 0571 900900; website www.sesa.it