Sesa — M&A Activity 2022

May 11, 2022

Informazione Regolamentata n. 20016-20-2022		Data/Ora Ricezione 11 Maggio 2022 08:29:23	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	161971
Nome utilizzatore	:	SESAN02 - Palmero
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	11 Maggio 2022 08:29:23
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	11 Maggio 2022 08:29:25
Oggetto	:	Collaboration sector	Acquisizione del Gruppo Sesa nel settore Digital Workspace e Collaboration/Sesa Group acquisition in Digital Workspace and
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL GRUPPO SESA AMPLIA LE PROPRIE COMPETENZE NEL SETTORE COLLABORATION GRAZIE ALL'ACQUISIZIONE DA PARTE DI VAR GROUP DI DURANTE S.P.A., OPERATORE DI RIFERIMENTO IN ITALIA IN AMBITO DIGITAL WORKSPACE, CON RICAVI PER CIRCA EU 16,5 MILIONI E 140 RISORSE UMANE SPECIALIZZATE

Empoli (FI), 11 maggio 2022

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, ha sottoscritto un accordo di partnership industriale ed acquisizione, attraverso la controllata totalitaria Var Group S.p.A., di una partecipazione del 51% nel capitale di Durante S.p.A. ("Durante"), rafforzando così le proprie competenze nel settore Digital Workspace e Collaboration.

Durante, con sede a Milano ed un organico di circa 140 risorse umane, è specializzata nella progettazione ed offerta di soluzioni di Digital Workspace, Collaboration ed integrazione di sistemi multimediali con oltre 500 primari clienti nazionali ed internazionali e ricavi attesi nell'esercizio 2022 pari a circa Eu 16,5 milioni, un Ebitda margin di circa il 12,5% ed un utile netto pari a circa Eu 1,10 milioni.

La partnership societaria con Var Group prevede il mantenimento di quote di partecipazione e ruoli apicali nella gestione a lungo termine da parte del managing partner e CEO Stefano Durante condividendo obiettivi di sviluppo di competenze in ambito Digital Workspace e Collaboration e generazione di valore sostenibile. La partnership societaria è stata realizzata sulla base di criteri di valutazione coerenti con quelli adottati dal Gruppo Sesa (5x Ev/Ebitda), in continuità gestionale ed operativa con l'ingresso nel perimetro di consolidamento di Sesa a partire da maggio 2022 ed opzioni di acquisto progressivo sino al 100% del capitale della Società.

Grazie a questa operazione, Var Group, attraverso Durante S.p.A., svilupperà una nuova business unit dedicata allo sviluppo di soluzioni nel settore Digital Workspace e Collaboration, con obiettivi di rafforzamento ulteriore di competenze e customer set.

Il Gruppo Sesa continua così ad alimentare il proprio percorso di crescita di risorse umane e competenze digitali in aree di sviluppo strategico, attraverso M&A industriali bolt-on, supportando i principali settori dell'economia italiana ed europea, in un momento cruciale dell'evoluzione digitale.

"Prosegue l'espansione delle nostre competenze, in un ambito importante per l'organizzazione aziendale come quello Digital Workspace e Collaboration, grazie alla partnership con Durante e l'ingresso di 140 risorse umane specializzate. Grazie alla business combination svilupperemo una linea di business dedicata valorizzando le competenze di Durante, in una fase cruciale per l'evoluzione digitale delle imprese", ha affermato Francesca Moriani, CEO di Var Group S.p.A.

"Siamo molto lieti di entrare a fare parte di Var Group e del Gruppo Sesa, con l'obiettivo di accelerare la crescita delle nostre competenze a beneficio della clientela, che supportiamo da anni nel proprio percorso di trasformazione digitale ed evoluzione dei modelli organizzativi e di collaborazione", ha dichiarato il managing partner e CEO di Durante S.p.A., Stefano Durante.

"Accogliamo le risorse umane di Durante nel Gruppo Sesa, con l'obiettivo di valorizzarne le competenze ed arricchire ulteriormente la nostra offerta in un'area di sviluppo strategico come quella Digital Workspace e Collaboration. Continueremo ad alimentare il nostro percorso di crescita attraverso M&A industriali bolt-on, supportando l'economia italiana ed europea in una fase cruciale dell'evoluzione digitale di imprese e organizzazioni, con obiettivi di generazione di valore sostenibile a lungo termine", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed in alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina. Il Gruppo Sesa costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.037 milioni e 3.500 dipendenti al 30 aprile 2021.

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Il Gruppo Sesa ha la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications, supportando la trasformazione digitale ed il percorso di innovazione di imprese ed organizzazioni. Grazie alle competenze e specializzazione delle proprie risorse umane, il Gruppo opera nei segmenti a valore aggiunto dell'Information Technology quali Security, Cloud, Managed Services, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience, Business Process Management, Digital Platforms, Digital Engineering Solutions.

Il Gruppo Sesa opera attraverso quattro principali settori di attività:

- VAD (Value Added Distribution) con ricavi per circa Euro 1.600 milioni e 425 risorse umane al 30 aprile 2021;

- SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 480 milioni e 2.500 risorse umane al 30 aprile 2021;

- Business Services con ricavi per circa Euro 47 milioni e 410 risorse umane al 30 aprile 2021;

- Corporate con ricavi per circa Euro 20 milioni e 200 risorse umane al 30 aprile 2021.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2021 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2021 +10,6%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2021 +13,9%).

La strategia del Gruppo di generazione di valore a lungo termine per i propri stakeholder è basata sullo sviluppo del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale.

Sesa, nel corso del 2021, ha inserito gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione. Sesa S.p.A. è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759).

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SeSa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 i.v., Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Phone number: +39 0571 900900; Sito web: www.sesa.it

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PRESS RELEASE

SESA GROUP ENLARGES THE SET OF SKILLS IN THE COLLABORATION INDUSTRY, THANKS TO THE ACQUISITION OF DURANTE S.P.A., ITALIAN LEADING PLAYER IN DIGITAL WORKSPACE, WITH ANNUAL REVENUES OF ABOUT EU 16.5 MILLION AND 140 SKILLED HUMAN RESOURCES

Empoli (FI), May 11, 2022

Sesa ("SESA" – SES.MI), Italian leading player in technological innovation and digital services for the business segment, has signed, through the wholly owned subsidiary Var Group S.p.A., a corporate and industrial partnership agreement for 51% stake acquisition of Durante S.p.A. ("Durante"), strengthening the sectors skills in the Digital Workspace and Collaboration.

Durante, based in Milan with a team of about 140 human resources, is focused on offering of Digital Workspace and Collaboration solutions and integration of multimedia systems with over 500 major national and international enterprises with expected revenues in Year 2022 of about Eu 16.5 million, an Ebitda margin of approximately 12.5% and a net profit of approximately Eu 1.10 million.

Stefano Durante, managing partner and CEO of Durante, will maintain equity interests and top management roles for a multi-year period after the corporate partnership with Var Group aiming at developing skills in Digital Workspace and Collaboration, generating sustainable value.

The corporate partnership is based on evaluation criteria consistent with those generally adopted by Sesa Group (5x Ev/Ebitda), with management and operations continuity and the inclusion of Durante into the consolidation perimeter of Sesa starting from May 2022 and progressive acquisition of share capital up to 100% stake.

Thanks to the business combination with Durante, Var Group, will develop a new Business Unit focused on the development of solutions in the Digital Workspace and Collaboration solutions, targeting skills and the customer set.

Sesa Group continues to boost its development path in human resources and digital skills in strategic development areas, through bolt-on industrial M&As to support the main industries of Italian and European economy, in a crucial phase of digital evolution.

"We continue to expand our skills, in a crucial area of corporate organization such as Digital Workspace and Collaboration, thanks to the partnership with Durante and 140 new skilled human resources. Starting from the business combination, we will develop a dedicated business line by developing Durante's skills, in a crucial phase of corporate digital evolution", stated Francesca Moriani, CEO of Var Group S.p.A.

"We are excited to join Var Group and Sesa Group organization, accelerating our skills development for the benefit of our customers, that we have been supporting for years in their path of digital transformation and organizational and collaboration model evolution", declared the managing partners and CEO of Durante S.p.A., Stefano Durante.

"We welcome Durante's human resources to Sesa Group, aiming at enhancing their skills and enriching our offering in a strategic development area such as Digital Workspace and Collaboration. We will continue to boost our growth through bolt-on industrial M&As supporting the Italian and European economy in a crucial phase of digital evolution of companies and organizations, pursuing long term sustainable growth", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

SeSa S.p.A. headquarters in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37,126,927.50 f.p., VAT number, Fiscal and number on the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 00 39 0571 900900; website www.sesa.it

Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China. Sesa Group represents the reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues of Euro 2,037 million and 3,500 employees as of April 30, 2021.

Sesa Group has the mission of offering technological solutions, digital services and business applications, to support the digital transformation ad the innovation path of Enterprises and Organizations. Thanks to the skills and specialization of its human resources, Sesa Group operates in the value-added segments of Information Technology, such as Security, Cloud, Managed Services, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience, Business Process Management, Digital Platform, Digital Engineering Solutions.

Sesa Group operates through four main business Sectors:

• - VAD (Value Added Distribution), with revenues of about Euro 1,600 million and 425 human resources as of April 30, 2021
• - SSI (Software and System Integration), with revenues of about Euro 480 million and 2,500 human resources as of April 30, 2021
• - Business Services, with revenues of about Euro 47 million and 410 human resources as of April 30, 2021
• - Corporate, with revenues of about Euro 20 million and 200 human resources as of April 30, 2021.

Sesa Group pursues the sustainable development strategy for the benefit of all Stakeholders, with a track record in the period 2011- 2021 of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2021 +10.6%) and profitability (CAGR Ebitda 2011-2021 +13.9%).Sesa Group strategy of long-term value generation for all stakeholder is based on human resources skill development, environmental sustainability and social responsibility. In Year 2021 Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority. Sesa S.p.A. is listed on the Euronext STAR Milan (ISIN Code: IT0004729759).

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