Sesa — M&A Activity 2021

Jan 18, 2021

Informazione Regolamentata n. 20016-5-2021		Data/Ora Ricezione 18 Gennaio 2021 11:37:31	MTA - Star
Societa'	:	Sesa S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	141464
Nome utilizzatore	:	SESAN02 - Palmero
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	18 Gennaio 2021 11:37:31
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	18 Gennaio 2021 11:37:32
Oggetto	:	Il Gruppo Sesa acquisisce il 55% del capitale di Palitalsoft/Sesa Group acquires 55% of Palitalsoft
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL GRUPPO SESA SI RAFFORZA NEL SETTORE SOFTWARE E SYSTEM INTEGRATION

VAR GROUP S.P.A. ACQUISISCE PALITALSOFT SRL, SVILUPPANDO UN POLO DI COMPETENZE PER LA DIGITALIZZAZIONE DEI SERVZI PUBBLICI LOCALI

Empoli, 18 gennaio 2021

Il Gruppo Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, comunica di aver acquisito - tramite la controllata Var Group S.p.A., a capo delsettore Software e System Integration di Gruppo – il 55% del capitale di Palitalsoft S.r.l.

Palitalsoft, con un capitale umano di oltre 60 risorse specializzate, offre soluzioni Software e di trasformazione digitale ad aziende pubbliche locali, a supporto della digitalizzazione dei servizi pubblici, con un customer set di circa 700 clienti che comprende Comuni, Province, Regioni, enti locali quali l'Autorità Portuale di Genova e di Napoli, l'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato e multiutility come IREN.

L'acquisizione, realizzata da Var Group S.p.A. attraverso la controllata Apra S.p.A., contribuirà ai risultati del Gruppo Sesa da gennaio 2021, con ricavi annuali per circa Eu 5 milioni ed un Ebitda margin di circa il 10%. Si tratta della quindicesima acquisizione da gennaio 2020 per Sesa, realizzata sulla base di un prezzo in linea con i parametri EV/Ebitda (4,75 x Ebitda normalizzato) di riferimento generalmente applicati in tale tipologia di operazioni.

Var Group rafforza il proprio posizionamento quale player di riferimento nel settore ERP & Vertical Solutions, con un perimetro di ricavi di oltre Eu 150 milioni, 1.000 risorse umane e circa 6.000 clienti sul territorio nazionale, a supporto della trasformazione digitale dell'economia italiana. L'operazione prevede la valorizzazione del capitale umano ed il coinvolgimento nella gestione del CEO di Palitalsoft Alessandro Marilungo con obiettivi di crescita e generazione di valore sostenibile nel lungo termine.

"La digitalizzazione dei servizi pubblici locali è uno dei temi più sentiti dai cittadini in questo momento, in cui trasparenza ed efficacia sono considerati aspetti imprescindibili dell'azione amministrativa sui territori. Innovazione e digitalizzazione dei processi devono essere dimensioni presenti all'interno delle dinamiche delle organizzazioni pubbliche, esattamente come accade per le imprese private" – commenta Francesca Moriani, CEO di Var Group – "Attraverso questa operazione Var Group declina le proprie competenze evolute come partner per la digitalizzazione del Made In Italy all'ambito strategico della PA, la cui modernizzazione è sinonimo di evoluzione per tutto il Paese".

Alessandro Marilungo, CEO Palitalsoft aggiunge: "Siamo orgogliosi di entrare in una grande realtà come Var Group ed all'interno del Gruppo Sesa. Possiamo così far crescere il nostro supporto alla pubblica amministrazione. Oggi gli enti pubblici devono essere pensati come un'azienda e la digitalizzazione è diventata strategica per la loro stessa esistenza."

"Prosegue il nostro percorso di crescita con il rafforzamento del settore Software e System Integration e l'arricchimento del capitale umano che raggiunge un totale di 3.300 dipendenti a livello di Gruppo. Completiamo la quindicesima operazione di M&A da inizio 2020 aggiungendo nuove competenze a supporto della trasformazione digitale dell'economia italiana, con un perimetro addizionale dai recenti M&A pari a circa Eu 115 milioni di ricavi con un Ebitda margin di circa il 10%. La crescita esterna costituisce una leva strategica per accelerare lo sviluppo organico ed industriale del Gruppo a beneficio di tutti gli Stakeholder", dichiara Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

Sesa S.p.A., ("SESA" – SES.MI) con sede ad Empoli (FI), è operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business attivo sull'intero territorio nazionale e presente in alcune regioni europee tra cui la Germania, con ricavi consolidati per Euro 1.776 milioni, un Ebitda di Euro 94,5 milioni, un utile netto consolidato di Euro 42,2 milioni con oltre 2.500 dipendenti (dati relativi all'ultimo bilancio approvato al 30 aprile 2020).

Il Gruppo ha la missione di offrire soluzioni di innovazione tecnologica e servizi di Digital Transformation ad imprese ed organizzazioni. Grazie alle competenze e specializzazioni delle proprie risorse umane ed alle soluzioni sviluppate, il Gruppo Sesa opera in settori quali Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience, Security a supporto della trasformazione digitale di partner e clienti.

Il Gruppo Sesa opera attraverso tre principali settori di business:

- il Settore VAD (Value Added Distribution) con Ricavi per Euro 1,45 miliardi e circa 400 risorse umane al 30 aprile 2020;

- il Settore SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 400 milioni e circa 1.800 dipendenti al 30 aprile 2020;

- il Settore BS (Business Services) con ricavi per circa Euro 50 milioni e circa 300 dipendenti, consolidato dal marzo 2020.

Il Settore Corporate gestisce la piattaforma operativa e finanziaria nonché la Governance Strategica del Gruppo con ricavi per circa Euro 20 milioni e 180 risorse umane al 30 aprile 2020. Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011-2020 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2020 +10,1%) e redditività (CAGR Ebitda 2011-2020 +11,9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15,2%). Sesa S.p.A. è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana (Codice ISIN: IT0004729759).

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PRESS RELEASE

SESA GROUP STRENGTHENS IN SOFTWARE AND SYSTEM INTEGRATION SECTOR

VAR GROUP S.P.A. ACQUIRES PALITALSOFT SRL, DEVELOPING A POLE OF SKILLS FOR THE DIGITALIZATION OF LOCAL PUBLIC SERVICES

Empoli, January 18, 2021

Sesa Group ("SESA" – SES.MI), reference operator in Italy in the sector of technological innovation and IT and digital services for the business segment, communicates the purchase – through the subsidiary Var Group S.p.A., head of Group's Software and System Integration sector – of 55% of the capital of Palitalsoft S.r.l.

Palitalsoft, with a human capital of over 60 specialized resources, offers Software and digital transformation solutions to local public companies, in support of the digitization of public services, with a customer set of about 700 customers including Municipalities, Provinces, Regions, local authorities such as Port Authority of Genoa and Naples, the Competition and Market Authority and multi-utility such as IREN.

The acquisition, carried out by Var Group S.p.A. through the subsidiary Apra S.p.A., will contribute to Sesa Group's results from January 2021, with annual revenues of approximately Eu 5 million and an Ebitda margin of approximately 10%. This is for Sesa the fifteenth acquisition since January 2020, made on the basis of a price in line with the reference EV/Ebitda (4.75 x normalized Ebitda) ratio generally applied in this type of transaction.

Var Group strengthens its positioning as a reference player in the ERP & Vertical Solutions sector, with a revenues of over Eu 150 million, 1,000 human resources and about 6,000 customers throughout the country, in support of the digital transformation of the Italian economy. The operation involves the enhancement of human capital and the involvement in the management of the CEO of Palitalsoft Alessandro Marilungo with aims of growth and sustainable value generation in the long term.

"The digitization of local public services is one of the issues most felt by citizens in this time, in which transparency and effectiveness are considered essential aspects of administrative action in the territories. Innovation and digitalization of processes must be dimensions present within the dynamics of public organizations, just as happens for private companies" – stated Francesca Moriani, CEO of Var Group – "Through this operation, Var Group declines its advanced skills as a partner for the digitalization of Made In Italy to the strategic area of the PA, whose modernization is synonymous with evolution for the whole country".

Alessandro Marilungo, CEO Palitalsoft stated: "We are proud to join a great company such as Var Group and within the Sesa Group. We can thus increase our support for the public administration. Today, public bodies must be considered as a company and digitization has become strategic for their existence".

"Our growth path continues with the strengthening of the Software and System Integration sector and the enhancement of human capital which reaches a total of 3,300 employees at Group level. We complete the fifteenth M&A operation from the beginning of 2020 by adding new skills to support the digital transformation of the Italian economy, with an additional perimeter from recent M&A operations equal to around Eu 115 million in revenues with an Ebitda margin of about 10%. External growth constitutes a strategic lever to accelerate the Group organic and industrial development for the benefit of all Stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

Sesa S.p.A., based in Empoli (FI), is reference plaver in Italy in technological innovation solutions and IT and digital services for business segment. The Sesa Group operates on the whole national territory with presence over some European countries including Germany, Spain, Switzerland, with consolidated revenues of Euro 1,776 million, an Ebitda of Euro 94.5 million, a consolidated net profit after tax of Euro 42.2 million with over 2,500 employees (Financial Year data as of April 30, 2020).

The Group has the mission of offering technological innovation solutions and Digital Transformation services to companies and organizations. Thanks to the skills and specializations of its human resources and the solutions developed, Sesa Group operates in sectors such as Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience, Security to support digital transformation of partners and customers.

The Sesa Group operates through three main business sectors:

- the VAD (Value Added Distribution) Sector with Revenues of € 1.45 billion and approximately 400 human resources;

- the SSI (Software and System Integration) Sector with revenues of approximately Euro 400 million and over 1,800 employees;

- the BS (Business Services) Sector with revenues of approximately Euro 50 million and approximately 300 employees, consolidated since March 2020.

The Corporate Sector manages Group operating and financial platform as well as the Strategic Governance with revenues of approximately Euro 20 million and 180 human resources.

The Sesa Group pursues a sustainable development policy for the benefit of its Stakeholders and over 2011-2020 period has achieved a track record of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2020 +10.1%) and profitability (CAGR Ebitda 2011 -2020 + 11.9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15.2%). Sesa S.p.A. is listed on the STAR segment of Borsa Italiana MTA Market (ISIN Code: IT0004729759).

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