Sesa — M&A Activity 2021

Mar 8, 2021

Informazione Regolamentata n. 20016-16-2021		Data/Ora Ricezione 08 Marzo 2021 09:43:40	MTA - Star
Societa'	:	Sesa S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	143205
Nome utilizzatore	:	SESAN03 - Palmero
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	08 Marzo 2021 09:43:40
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	08 Marzo 2021 09:43:41
Oggetto	:	supportare la digitalizzazione delle PMI/Sesa and TeamSystem sign a	Partnership tra Sesa e TeamSystem per partnership to support SME's digitalization
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL GRUPPO SESA E TEAMSYSTEM SIGLANO UNA PARTNERSHIP PER SUPPORTARE LA DIGITALIZZAZIONE DELLE PMI

VAR GROUP SALE AL 75% DEL CAPITALE DI VAR4TEAM, SVILUPPANDO CON TEAMSYSTEM UN CENTRO DI COMPETENZE NELL'OFFERTA DI BUSINESS APPLICATIONS E DIGITAL SERVICES PER LE PMI ITALIANE

Empoli, 8 Marzo 2021

Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, comunica di aver definito tramite Var Group S.p.A., società interamente controllata da Sesa attiva nel settore Software e System Integrator ("SSI"), un accordo di partnership industriale di durata pluriennale per lo sviluppo di business verso il segmento PMI con TeamSystem S.p.A., leader italiano nel settore delle soluzioni software gestionali per imprese e professionisti.

L'accordo prevede l'acquisizione di una quota di partecipazione di maggioranza nella società Citiemme S.r.l. da parte di Var Group, sino al 75% del capitale ed il cambio di denominazione in Var4Team S.r.l., sviluppando un centro di competenze dedicato all'offerta di business applications e digital services per il segmento PMI, in partnership con TeamSystem, che deterrà il 20% di Var4Team e parteciperà alla governance industriale della società. Il prezzo di acquisizione delle partecipazioni in Var4Team è stato determinato sulla base di parametri in linea con quelli generalmente applicati dal Gruppo Sesa.

Var4Team si pone obiettivi di sviluppo di competenze e business, con ricavi attesi per l'esercizio al 30 aprile 2022 pari a circa Eu 10 milioni, un Ebitda margin in linea con quello di settore ed un capitale umano di 40 risorse specializzate, grazie ad un'offerta integrata di soluzioni di software gestionale su piattaforme proprietarie TeamSystem (TeamSystem Enterprise e TeamSystem Enterprise Power-I) e soluzioni di innovazione tecnologica, digital services e trasformazione digitale di Var Group nei principali trend di mercato (security, cognitive, analytics), a supporto del crescente fabbisogno di digitalizzazione delle PMI italiane.

"Rafforziamo la nostra storica partnership con TeamSystem, operatore leader del mercato italiano, integrando le nostre reciproche offerte di soluzioni, servizi e business applications a supporto della trasformazione digitale delle imprese italiane, nell'attuale fase di ripartenza dell'economia basata sull'innovazione tecnologica e la digitalizzazione", ha affermato Francesca Moriani CEO di Var Group.

"Il rafforzamento della collaborazione con Var Group leader nel mercato italiano dei digital services potrà accelerare la reciproca penetrazione di mercato a beneficio della nostra clientela. La realtà imprenditoriale di successo e la capacità di innovazione di entrambi i gruppi consentirà di offrire massimo supporto alla digitalizzazione delle nostre imprese clienti", ha dichiarato Federico Leproux, CEO di TeamSystem.

"Il Gruppo Sesa prosegue la strategia di crescita basata sullo sviluppo delle competenze del capitale umano e partnership strategiche con i maggiori player del mercato. Due importanti gruppi italiani della digital industry come SeSa e TeamSystem uniscono le forze, arricchendo le rispettive offerte attraverso un progetto di collaborazione a lungo termine, a sostegno della digitalizzazione dell'economia italiana in una fase cruciale dell'evoluzione tecnologica delle imprese", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.

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Sesa S.p.A., ("SESA" – SES.MI) con sede ad Empoli (FI), è operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business attivo sull'intero territorio nazionale e presente in alcune regioni europee tra cui la Germania, con ricavi consolidati per Euro 1.776 milioni, un Ebitda di Euro 94,5 milioni, un utile netto consolidato di Euro 42,2 milioni con oltre 2.500 dipendenti (dati relativi all'ultimo bilancio approvato al 30 aprile 2020).

Il Gruppo ha la missione di offrire soluzioni di innovazione tecnologica e servizi di Digital Transformation ad imprese ed organizzazioni. Grazie alle competenze e specializzazioni delle proprie risorse umane ed alle soluzioni sviluppate, il Gruppo Sesa

opera in settori quali Security, Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience a supporto della trasformazione digitale di partner e clienti.

Il Gruppo Sesa opera attraverso tre principali settori di business:

- Settore VAD (Value Added Distribution) con Ricavi per Euro 1,45 miliardi e circa 400 risorse umane al 30 aprile 2020;

- Settore SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 400 milioni e circa 1.800 dipendenti al 30 aprile 2020;

- Settore BS (Business Services) con ricavi per circa Euro 50 milioni e circa 300 dipendenti, consolidato dal marzo 2020.

Il Settore Corporate gestisce la piattaforma operativa e finanziaria nonché la Governance Strategica del Gruppo con ricavi per circa Euro 20 milioni e 180 risorse umane al 30 aprile 2020.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2020 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2020 +10,1%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2020 +11,9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15,2%). Sesa S.p.A. è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana (Codice ISIN: IT0004729759).

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TeamSystem è il leader italiano nel mercato delle soluzioni digitali per la gestione del business di imprese e professionisti. L'azienda - fondata a Pesaro e con 40 anni di storia – nel 2019 ha fatto registrare un fatturato pari a 418 milioni di euro. TeamSystem può contare su una rete di oltre 550 strutture tra software partner e sedi dirette al servizio di 1,4 milioni di clienti che operano sulle sue piattaforme digitali ed in cloud.

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+39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	+39 0571 997326 - investor@sesa.it
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it

PRESS RELEASE

SESA GROUP AND TEAMSYSTEM SIGN A PARTNERSHIP TO SUPPORT THE DIGITALIZATION OF SMES

VAR GROUP INCREASES UP TO 75% ITS STAKE IN VAR4TEAM, DEVELOPING WITH TEAMSYSTEM A COMPETENCE CENTER IN THE OFFERING OF BUSINESS APPLICATIONS AND DIGITAL SERVICES FOR ITALIAN SMES

Empoli, March 8, 2021

Sesa Group ("SESA" – SES.MI), reference operator in Italy in the sector of technological innovation and IT and digital services for the business segment, announces that it has defined through Var Group S.p.A., wholly owned subsidiary active in the Software and System Integrator ("SSI") sector, a multi-year industrial partnership agreement for the business development towards the SME segment with TeamSystem S.p.A., the Italian leader in the sector of management software solutions for businesses and professionals.

The agreement provides for the acquisition of a majority stake in Citiemme S.r.l. by Var Group, up to 75% of the share capital and the change of the company name to Var4Team S.r.l., developing a competence center dedicated to offering business applications and digital services for the SME segment, in partnership with TeamSystem, which will hold the 20% of Var4Team and will participate in the industrial governance of the company. The purchase price of the stake in Var4Team was determined on the basis of parameters in line with those generally applied by the Sesa Group.

Var4Team has set objectives for the development of skills and business, with expected revenues for the financial year as of 30 April 2022 equal to approximately Eu 10 million, an Ebitda margin in line with that of the sector and a human capital of 40 specialized resources, thanks to an integrated offer of management software solutions on TeamSystem proprietary platforms (TeamSystem Enterprise e TeamSystem Enterprise Power-I) and technological innovation, digital services and digital transformation solutions of Var Group in the main market trends (security, cognitive, analytics), to support the growing need of digitalization of Italian SMEs.

"We strengthen our historic partnership with TeamSystem, a leading operator on the Italian market, by integrating our reciprocal offers of solutions, services and business applications to support the digital transformation of Italian companies, in the current phase of restarting the economy based on technological innovation and digitalization", stated Francesca Moriani, CEO of Var Group.

"The strengthening of the collaboration with Var Group leader in the Italian digital services market will accelerate mutual market penetration for the benefit of our customers. The successful entrepreneurial reality and the capacity for innovation of both groups will allow us to offer maximum support to the digitalization of our client companies", stated Federico Leproux, CEO of TeamSystem.

"Sesa Group continues its growth strategy based on the development of human resources skills and strategic partnerships with the major players on the market. Two important Italian groups of the digital industry such as SeSa and TeamSystem join forces, enriching their respective offerings through a long-term collaborative project, in support of the digitalization of the Italian economy in a crucial phase of the technological evolution of companies", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

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SeSa S.p.A. headquarters in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37,126,927.50 f.p., VAT number, Fiscal and number on the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 00 39 0571 997444; website www.sesa.it

Sesa S.p.A., based in Empoli (FI), is reference player in Italy in technological innovation solutions and IT and digital services for business segment. The Sesa Group operates on the whole national territory with presence over some European countries including Germany, Spain, Switzerland, with consolidated revenues of Euro 1,776 million, an Ebitda of Euro 94.5 million, a consolidated net profit after tax of Euro 42.2 million with over 2,500 employees (Financial Year data as of April 30, 2020).

The Group has the mission of offering technological innovation solutions and Digital Transformation services to companies and organizations. Thanks to the skills and specializations of its human resources and the solutions developed, Sesa Group operates in

sectors such as Security, Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience to support digital transformation of partners and customers.

The Sesa Group operates through three main business sectors:

- the VAD (Value Added Distribution) Sector with Revenues of Euro 1.45 billion and approximately 400 human resources;

- the SSI (Software and System Integration) Sector with revenues of approximately Euro 400 million and over 1,800 employees;

- the BS (Business Services) Sector with revenues of approximately Euro 50 million and approximately 300 employees, consolidated since March 2020.

The Corporate Sector manages Group operating and financial platform as well as the Strategic Governance with revenues of approximately Euro 20 million and 180 human resources.

The Sesa Group pursues a sustainable development policy for the benefit of its Stakeholders and over 2011-2020 period has achieved a track record of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2020 +10.1%) and profitability (CAGR Ebitda 2011 -2020 + 11.9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15.2%). Sesa S.p.A. is listed on the STAR segment of Borsa Italiana MTA Market (ISIN Code: IT0004729759).

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TeamSystem is the Italian leader in the market of digital solutions for business management of companies and professionals. The company - founded in Pesaro and with 40 years of history - in 2019 recorded a turnover of 418 million euros. TeamSystem can count on a network of over 550 structures including software partners and offices directly serving 1.4 million customers who operate on its digital and cloud platforms.

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