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Sesa M&A Activity 2021
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M&A Activity
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| Informazione Regolamentata n. 20016-26-2021 |
Data/Ora Ricezione 18 Maggio 2021 10:37:38 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | Sesa S.p.A. | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 147425 | |
| Nome utilizzatore | : | SESAN02 - Palmero | |
| Tipologia | : | REGEM | |
| Data/Ora Ricezione | : | 18 Maggio 2021 10:37:38 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 18 Maggio 2021 10:37:39 | |
| Oggetto | : | Sesa acquisisce il 60% di Cadlog Group e il 100% di Cimtec GmbH/Sesa acquires 60% of Cadlog Group and 100% of Cimtec GmbH |
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| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
SESA ACQUISICE IL 60% DI CADLOG GROUP E IL 100% DI CIMTEC GmbH, RAFFORZANDO LA PROPRIA PIATTAFORMA EUROPEA DI DIGITAL ENGINEERING PER AZIENDE MANIFATTURIERE
- Cadlog Group Srl, con sede a Milano, ricavi per Euro 15 milioni (di cui 50% all'estero) e 50 risorse umane, è attiva nel settore design e manufacturing software per la produzione elettronica;
- Cimtec GmbH, con sede a Francoforte, ricavi per Euro 2 milioni (interamente in Germania) e 10 risorse umane, opera nel settore software e digital engineering per la produzione meccanica;
- Le acquisizioni, perfezionate da parte di Var Group (controllata totalitaria del Gruppo), ampliano la piattaforma europea di soluzioni software e servizi di digital engineering, che al 30 aprile 2022 svilupperà ricavi pari a circa Euro 50 milioni (di cui il 40% all'estero, in prevalenza nella DACH region), con 3.000 clienti engineering intensive nei principali distretti produttivi europei e circa 250 risorse umane specializzate
Empoli, 18 maggio 2021
Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, ha acquisito tramite Var Group S.p.A., società interamente controllata da Sesa attiva nel settore Software e System Integrator ("SSI"), il 60% del capitale di Cadlog Group Srl, società che offre soluzioni software per la progettazione della produzione elettronica, sviluppando così ulteriormente la propria piattaforma paneuropea di Digital Process Engineering. Contestualmente, Var Group ha perfezionato, attraverso la controllata PBU-Cad Systeme GmbH, l'acquisizione del 100% del capitale di Cimtec GmbH, con sede a Francoforte. In questo modo, il Gruppo Sesa amplia ulteriormente le proprie competenze e soluzioni in ambito industria 4.0 oltre i confini nazionali, in un primario mercato contraddistinto da un tessuto di aziende manifatturiere orientate alla Digital Transformation, rafforzando il proprio posizionamento competitivo in aree di business ad elevato valore aggiunto.
Cadlog Group, costituita nel 2005 e partner di Siemens Digital Industries Software e Siemens EDA Software (già Mentor), è focalizzata nell'offerta di soluzioni software per la progettazione e produzione elettronica di PCB (circuiti stampati), aree di attività cruciali per la digitalizzazione dei distretti industriali europei. La società sviluppa ricavi consolidati per circa Euro 15 milioni (esercizio 2021), di cui il 50% all'estero, in prevalenza in Germania, con 50 risorse specializzate dislocate in 4 sedi operative in Italia, Francia, Germania e Spagna, un Ebitda double digit e una Posizione Finanziaria Netta in sostanziale break even.
Cimtec GmbH è attiva nelle soluzioni software per le aziende di produzione meccanica engineering intensive, con 10 risorse professionali e ricavi annuali pari a circa Euro 2 milioni.
Grazie alle operazioni di acquisizione di Cadlog Group e Cimtec, Var Group consolida significativamente la propria presenza nel settore Digital Process Engineering, costituito nell'ottobre 2017 con l'acquisto di Tech Value S.p.A., specializzata nell'offerta di soluzioni IT e Product Lifecycle Management ("PLM") per imprese manifatturiere, e la successiva acquisizione di PBU-Cad Systeme GmbH, nel Febbraio 2019. Unitamente alle ultime acquisizioni il settore digital engineering attivo in Italia, Germania, Austria, Svizzera, Francia e Spagna, svilupperà ricavi per circa Euro 50 milioni al 30 aprile 2022 (di cui il 40% all'estero), con Ebitda margin double digit ed oltre 250 risorse umane specializzate.
Con le acquisizioni di Cadlog Group e Cimtec (che complessivamente gestiscono un customer set di 1.500 clienti), il settore digital process engineering raggiunge un totale di circa 3.000 clienti (di cui il 40% all'estero, con circa 1.000 società tedesche manifatturiere engineering intensive), che il gruppo Sesa potrà supportare con la propria piattaforma internazionale, rappresentando una rilevante opportunità per sviluppare ulteriori sinergie nelle aree dei Managed e Digital Security Services.
Le operazioni sono state concluse sulla base di prezzi in linea con i parametri EV/Ebitda (5x) di riferimento generalmente applicati dal Gruppo Sesa e meccanismi di Earn Out legati alla continuità e allo sviluppo del business con il coinvolgimento a lungo termine delle figure chiave, che manterranno quote di partecipazione di minoranza e ruoli apicali nella gestione, in particolare Filippo d'Agata e Carlo Odoardo Pinferi, fondatori e managing partner di Cadlog Group.
I key people avranno obiettivi condivisi di crescita sostenibile nel lungo termine, che contraddistinguono da sempre la strategia industriale del Gruppo Sesa, nonché la sua politica di M&A.
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"Grazie all'ingresso di Cadlog Group nel settore Digital Process Engineering di Var Group, contribuiremo a costituire un polo europeo di eccellenza e di riferimento per le soluzioni software e le tecnologie a supporto della progettazione industriale, sia in ambito meccanico che elettronico, rafforzando la partnership con Siemens Digital Industries Software" hanno affermato Filippo D'Agata Presidente e Fondatore di Cadlog ed Elio Radice, Fondatore di Tech Value, nonché managing partner della divisione Digital Process Engineering di Var Group.
"Rafforziamo la nostra presenza a fianco dei distretti produttivi europei, supportando la trasformazione digitale delle imprese manifatturiere engineering intensive. A distanza di due anni dall'acquisizione di PBU-Cad Systeme, ampliamo il customer set della nostra piattaforma di digital engineering per l'impresa manifatturiera sul mercato europeo, avviando il coverage del mercato francese" ha dichiarato Francesca Moriani, Amministratore Delegato di Var Group S.p.A.
"Grazie alle acquisizioni di Cadlog Group e Cimtec, il Gruppo Sesa prosegue la propria crescita all'estero e nel digital engineering, in aree a forte intensità manifatturiera e rilevanza produttiva, a supporto della digitalizzazione dei distretti industriali europei, ampliando customer set e risorse umane. Svilupperemo in una prospettiva europea le competenze e soluzioni innovative sperimentate con successo sul mercato Italiano", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.
Sesa S.p.A., ("SESA" – SES.MI) con sede ad Empoli (FI), è operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business attivo sull'intero territorio nazionale e presente in alcune regioni europee tra cui la Germania, con ricavi consolidati per Euro 1.776 milioni, un Ebitda di Euro 94,5 milioni, un utile netto consolidato di Euro 42,2 milioni con oltre 2.500 dipendenti (dati relativi all'ultimo bilancio approvato al 30 aprile 2020).
Il Gruppo ha la missione di offrire soluzioni di innovazione tecnologica e servizi di Digital Transformation ad imprese ed organizzazioni. Grazie alle competenze e specializzazioni delle proprie risorse umane ed alle soluzioni sviluppate, il Gruppo Sesa opera in settori quali Security, Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience a supporto della trasformazione digitale di partner e clienti.
Il Gruppo Sesa opera attraverso tre principali settori di business:
- Settore VAD (Value Added Distribution) con Ricavi per Euro 1,45 miliardi e circa 400 risorse umane al 30 aprile 2020;
- Settore SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 400 milioni e circa 1.800 dipendenti al 30 aprile 2020;
- Settore BS (Business Services) con ricavi per circa Euro 50 milioni e circa 300 dipendenti, consolidato dal marzo 2020.
Il Settore Corporate gestisce la piattaforma operativa e finanziaria nonché la Governance Strategica del Gruppo con ricavi per circa Euro 20 milioni e 180 risorse umane al 30 aprile 2020. Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011-2020 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2020 +10,1%) e redditività (CAGR Ebitda 2011-2020 +11,9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15,2%). Sesa S.p.A. è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana (Codice ISIN: IT0004729759).
La divisione Digital Process Engineering di Var Group è operativa in Italia, Germania, Francia, Spagna, Austria e Svizzera, con specializzazione nell'offerta di soluzioni software e servizi IT per aziende "engineering intensive" del segmento manifatturiero (Transportation, Automotive, Machinery, Aerospace & Defense) ed elettronico. Le oltre 250 risorse umane specializzate in digital engineering supportano gli investimenti in "Digital Transformation" dei dipartimenti di progettazione e produzione sia meccanica che elettronica, consentendo alle aziende clienti di creare valore attraverso la gestione del Ciclo di Vita del Prodotto.
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Per Informazioni Media Community S.r.l. +39 02 89404231 - [email protected]
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - [email protected] Per Informazioni Finanziarie Sesa S.p.A. Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - [email protected]
PRESS RELEASE
SESA ACQUIRES 60% OF CADLOG GROUP AND 100% OF CIMTEC GmbH, STRENGTHENING ITS EUROPEAN DIGITAL ENGINEERING PLATFORM FOR MANUFACTURING COMPANIES
- Cadlog Group Srl, based in Milan, with revenues of Euro 15 million (of which 50% abroad) and 50 human resources, is active in design and software automation for electronic production;
- Cimtec GmbH, based in Frankfurt, with revenues of Euro 2 million (entirely in Germany) and 10 human resources, operates in software and digital engineering services for mechanical production;
The acquisitions, completed by Var Group (Sesa's wholly owned subsidiary), expand the European platform of software solutions and digital engineering services, which as of April 30, 2022 will generate revenues of approximately Euro 50 million (of which 40% abroad, mainly in the DACH region), with 3,000 engineering intensive enterprises in major European production districts and about 250 specialized human resources
Empoli (FI), May 18, 2021
Sesa ("SESA" – SES.MI), reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, has acquired through Var Group S.p.A., wholly owned subsidiary operating in Software and System Integrator ("SSI") sector, the 60% of the capital of Cadlog Group Srl, operating in software solutions for design and software automation of electronic production, thus further developing its pan-European platform of Digital Process Engineering. At the same time, Var Group completed through the subsidiary PBU-Cad Systeme GmbH the acquisition of 100% of the capital of Cimtec GmbH, based in Frankfurt. In this way, Sesa Group further expands its competences and solutions in the field of Industry 4.0 beyond national borders, in major industrial districts consisting of manufacturing companies oriented to Digital Transformation, strengthening its competitive positioning in business areas with high value added.
Cadlog Group, established in 2005 and partner of Siemens Digital Industries Software and Siemens EDA Software (formerly Mentor), is focused on offering software solutions for the electronic design and production of PCBs (printed circuits), crucial activity areas for the digitalization of European industrial districts. The company generates consolidated revenues of approximately Euro 15 million (Fiscal Year 2021), of which 50% abroad, mainly in Germany, with 50 specialized resources located in 4 operating offices in Italy, France, Germany and Spain, a double digit Ebitda and a Net Financial Position in substantial break even.
Cimtec GmbH is operating in software solutions for engineering intensive manufacturing companies, with 10 professional resources and annual revenues of approximately Euro 2 million.
Thanks to the acquisitions of Cadlog Group and Cimtec, Var Group significantly consolidates its presence in the Digital Engineering, established in October 2017 with the purchase of Tech Value S.p.A., specialized in offering digital and Product Lifecycle Management solutions ("PLM") for manufacturing companies, and the subsequent acquisition of PBU-Cad Systeme GmbH in February 2019. Together with the latest acquisitions, the digital engineering sector active in Italy, Germany, Austria, Switzerland, France and Spain, will generate revenues of approximately Euro 50 million at 30 April 2022 (of which 40% abroad), with double digit Ebitda margin and over 250 specialized human resources.
With the acquisitions of Cadlog Group and Cimtec (with about 1,500 customers), digital engineering division reaches a total of approximately 3,000 customers (of which 40% abroad, with approximately 1,000 German
engineering intensive manufacturing companies), which Sesa group will support through its international platform, representing a significant opportunity to develop further synergies in the areas of Managed and Digital Security Services.
The transactions were closed on the basis of prices in line with the reference EV/Ebitda (5x) parameters generally applied by Sesa Group, with Earn Out mechanisms linked to the continuity and development of the business and a long-term involvement of key people, who will retain minority shareholdings and top management roles, in particular Filippo d'Agata and Carlo Odoardo Pinferi, founders and managing partners of Cadlog Group.
The key people will have mutual long-term sustainable growth objectives, which always distinguished the industrial strategy of Sesa Group, as well as its M&A policy.
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"Thanks to the business combination of Cadlog Group and Cimtec with Var Group Digital Process Engineering division, we will establish a European center of excellence and a reference player for software solutions and technologies to support industrial design and automation, both in mechanical and electronic fields, strengthening the partnership with Siemens Digital Industries Software" stated Filippo D'Agata, President and Founder of Cadlog, and Elio Radice, Founder of Tech Value, as well as managing partner of Var Group Digital Process Engineering division.
"We strengthen our presence alongside the European manufacturing districts, supporting the digital transformation of engineering intensive manufacturing companies. Two years after the acquisition of PBU-Cad Systeme, we are expanding the customer set of our digital engineering platform for manufacturing companies on the European market, starting to cover the French market" stated Francesca Moriani, CEO of Var Group S.p.A.
"Thanks to the acquisitions of Cadlog Group and Cimtec, Sesa Group continues its growth abroad and in digital engineering, supporting the digital transformation of the main European industrial districts and servicing engineering intensive companies. We will continue to expand our customer set and human resources across Europe by leveraging on digital solutions successfully experienced on the Italian market" stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.
Sesa S.p.A., based in Empoli (FI), is reference player in Italy in technological innovation solutions and IT and digital services for business segment. The Sesa Group operates on the whole national territory with presence over some European countries including Germany, Spain, Switzerland, with consolidated revenues of Euro 1,776 million, an Ebitda of Euro 94.5 million, a consolidated net profit after tax of Euro 42.2 million with over 2,500 employees (Financial Year data as of April 30, 2020).
The Group has the mission of offering technological innovation solutions and Digital Transformation services to companies and organizations. Thanks to the skills and specializations of its human resources and the solutions developed, Sesa Group operates in sectors such as Security, Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Customer Experience to support digital transformation of partners and customers.
The Sesa Group operates through three main business sectors:
- the VAD (Value Added Distribution) Sector with Revenues of Euro 1.45 billion and approximately 400 human resources;
- the SSI (Software and System Integration) Sector with revenues of approximately Euro 400 million and over 1,800 employees;
- the BS (Business Services) Sector with revenues of approximately Euro 50 million and approximately 300 employees, consolidated since March 2020.
The Corporate Sector manages Group operating and financial platform as well as the Strategic Governance with revenues of approximately Euro 20 million and 180 human resources.
The Sesa Group pursues a sustainable development policy for the benefit of its Stakeholders and over 2011-2020 period has achieved a track record of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2020 +10.1%) and profitability (CAGR Ebitda 2011 -2020 + 11.9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15.2%). Sesa S.p.A. is listed on the STAR segment of Borsa Italiana MTA Market (ISIN Code: IT0004729759).
Var Group's Digital Process Engineering division operates in Italy, Germany, France, Spain, Austria and Switzerland, with specialization in offering software solutions and IT services for "engineering intensive" companies in the manufacturing segment (Transportation, Automotive, Machinery, Aerospace & Defense) and electronic. Over 250 human resources specialized in digital engineering support the investments in "Digital Transformation" of the mechanical and electronic design and production departments, allowing client companies to create value through the management of the Product Life Cycle.
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For Media Information Community S.r.l. +39 02 89404231 - [email protected]
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - [email protected] For Financial Information Sesa S.p.A. Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - [email protected]