Sesa — M&A Activity 2020

Jun 10, 2020

Informazione Regolamentata n. 20016-27-2020		Data/Ora Ricezione 10 Giugno 2020 08:40:01	MTA - Star
Societa'	:	Sesa S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	133691
Nome utilizzatore	:	SESAN02 - Palmero
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	10 Giugno 2020 08:40:01
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Giugno 2020 08:40:02
Oggetto	:	SI RAFFORZA LA PARTNERSHIP TRA I SOCI DI CONTROLLO DI SESA/SESA'S CONTROLLING SHAREHOLDERS STRENGTHEN THE PARTNERSHIP
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

SI RAFFORZA LA PARTNERSHIP TRA I SOCI DI CONTROLLO DI SESA CON FOCALIZZAZIONE SULLA CRESCITA SOSTENIBILE DI LUNGO TERMINE

Empoli (FI), 10 giugno 2020

ITH S.p.A. ("ITH"), azionista di controllo del Gruppo Sesa, operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di Information Technology ("IT") per il segmento business, con ricavi consolidati per circa Euro 1,775 miliardi e oltre 2.500 dipendenti al 30 aprile 2020¹ , annuncia che è stato raggiunto un accordo vincolante tra i propri azionisti in base a cui:

• Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – MI) - investment / merchant bank indipendente e diversificata quotata al segmento STAR di Borsa Italiana – incrementa la quota di partecipazione dall'attuale 15% a circa il 20,6% del capitale di ITH S.p.A. ("ITH");

• Marco e Leonardo Bassilichi, imprenditori già partner di SESA nel nuovo settore Base Digitale, specializzato in Business Services per il settore finanziario entrano nel capitale di ITH rilevando complessivamente l'1,02% del capitale.

L'operazione che avverrà tramite la sottoscrizione di un aumento di capitale in denaro di ITH, è finalizzata a rafforzare ulteriormente la partnership avviata circa un anno fa tra TIP ed i soci di controllo di Sesa nonché a coinvolgere Marco e Leonardo Bassilichi nel capitale di ITH nell'ottica di consentire al Gruppo SESA di avanzare nel proprio percorso di crescita continua e sostenibile, anche attraverso progressive aggregazioni e con l'obiettivo di incrementare ulteriormente le proprie quote di mercato nel settore IT.

ITH detiene il 52,8% del capitale di Sesa ed a valle di questa operazione l'azionista HSE S.p.A., che raggruppa i soci fondatori e il management del Gruppo Sesa, possiederà circa il 75% del capitale di ITH, confermando così il proprio impegno alla guida del Gruppo Sesa in una prospettiva di lungo termine e di crescita continua e sostenibile.

Di seguito si riporta il testo dal comunicato stampa diffuso da TIP in data odierna.

¹ Dati preliminari non ancora oggetto di audit. I risultati consuntivi relativi all'esercizio al 30 aprile 2020 saranno diffusi a seguito del Consiglio di Amministrazione del prossimo 14 luglio 2020

ITH

TIP SALE AL 20,64% NELLA HOLDING DI CONTROLLO DI SESA

S.P.A.

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – MI) - investment / merchant bank indipendente e diversificata quotata al segmento STAR di Borsa Italiana - incrementerà al 20,64% la propria quota nel capitale di ITH S.p.A. ("ITH"), holding di controllo del Gruppo Sesa ("SESA").

ITH detiene il 52,8% del capitale di SESA.

L'operazione, che vedrà contestualmente l'ingresso nel capitale di ITH - con lo 0,51% ciascuno - di Marco e Leonardo Bassilichi, imprenditori già partner di SESA in ambito banking & finance, avverrà tramite la sottoscrizione di un aumento di capitale finalizzato a rafforzare ulteriormente la partnership avviata circa un anno fa tra TIP ed i soci di controllo di SESA, nell'ottica di consentire al Gruppo SESA di procedere nel proprio processo di sviluppo e di progressive aggregazioni, finalizzate ad un'ulteriore crescita delle proprie quote di mercato in Italia ed alla progressiva penetrazione in Europa.

Ad esito dell'esercizio delle opzioni, già incluse negli accordi del luglio 2019 e scadenziate per il 2022, la quota di TIP salirà successivamente al 21,48% (fully diluted).

Il Gruppo SESA è l'operatore italiano di riferimento nel settore delle soluzioni e servizi IT a valore aggiunto per il segmento business, con ricavi in costante crescita (1.775 milioni nell'esercizio chiuso al 30 aprile 2020, +14,4% rispetto al precedente esercizio), un capitale umano di oltre 2.500 persone ed un'elevata specializzazione in ambito Value Added Distribution, Software e System Integration e Business Process Outsourcing per il settore finanziario.

In tale ottica SESA ha di recente ulteriormente accelerato il proprio percorso, al servizio delle imprese eccellenti del Made in Italy, per contribuire a massimizzare innovazione tecnologica e trasformazione digitale, facendo anche leva sulle comprovate capacità di finalizzare operazioni di M&A, tutte mirate ad offrire alla clientela un range sempre più vasto di competenze e, nel corso degli ultimi 12 mesi, anche a seguito dell'ingresso di TIP, ha concluso 8 operazioni di acquisizione per un volume di affari incrementale complessivo di circa 100 milioni di euro.

TIP, nell'ambito dei propri investimenti, predilige da sempre le operazioni di consolidamento settoriale, di creazione e crescita di champion nazionali con posizioni di leadership ed infatti le proprie attuali partecipate hanno, negli anni di presenza di TIP nel loro capitale, finalizzato oltre 100 deal di M&A.

Milano, 10 giugno 2020

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. È UNA INVESTMENT / MERCHANT BANK INDIPENDENTE E DIVERSIFICATA CHE HA FINORA INVESTITO, TRA OPERAZIONI DIRETTE E CLUB DEAL, CIRCA 3,0 MILIARDI DI EURO IN AZIENDE "ECCELLENTI" SUL PIANO IMPRENDITORIALE E CHE SVOLGE ATTIVITÀ DI ADVISORY. ATTUALMENTE HA IN PORTAFOGLIO, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, INVESTIMENTI IN SOCIETÀ QUOTATE E NON QUOTATE TRA CUI: ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, TALENT GARDEN, TELESIA, TIPO E WELCOME ITALIA.

Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.tipspa.it e veicolato tramite sistema SDIR e Storage ().

PRESS RELEASE

SESA'S CONTROLLING SHAREHOLDERS STRENGTHEN THE PARTNERSHIP WITH FOCUS ON LONG-TERM SUSTAINABLE GROWTH

Empoli, June 10, 2020

ITH S.p.A. ("ITH"), controlling shareholder of Sesa Group, reference operator in Italy in the IT solutions market for the business segment, with consolidated revenues for approximately Euro 1.775 billion and over 2,500 employees as of April 30, 2020¹ , announces that a binding agreement has been reached between its shareholders on the basis of which:

• Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – MI) – independent and diversified investment / merchant bank listed on the STAR segment of the Italian Stock Exchange – increases the stake from the current 15% to around 20.6% of ITH S.p.A. capital ("ITH");

• Marco e Leonardo Bassilichi, businessmen already partners of SESA in the new sector Base Digitale, specialized in Business Services for the financial sector, enter in ITH capital taking over a total of 1.02% of the capital.

The operation that will take place through the subscription of ITH cash capital increase, is aimed at further strengthening the partnership started about a year ago between TIP and Sesa's controlling shareholders as well as to involve Marco and Leonardo Bassilichi in ITH capital in order to allow SESA Group to advance on its path of continuous and sustainable growth, also through progressive aggregations and with the aim of further increasing its market shares in the IT sector.

ITH holds 52.8% of Sesa capital and following this operation the shareholder HSE S.p.A., which includes Sesa Group's founders and management, will own approximately 75% of ITH capital, confirming its commitment in leading Sesa Group in a long-term path of continuous and sustainable growth.

Below is reported the press release published today by TIP.

¹ Unaudited preliminary data. The final results relative to the fiscal year ended April 30, 2020 will be disclosed following the Board of Directors as of July 14, 2020.

TIP UP TO 20.64% IN THE CONTROLLING COMPANY OF SESA

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – MI) – independent and diversified investment / merchant bank listed on the STAR segment of Borsa Italiana – will increase up to 20.64% its stake in the share capital of ITH S.p.A. ("ITH"), controlling company of Sesa Group ("SESA").

ITH holds 52,8% of the share capital of SESA.

The transaction, that will see at the same time the entry into the share capital of ITH – with 0,51% stake each – of Marco and Leonardo Bassilichi, entrepreneurs already partners of SESA in banking & finance segment, will take place through the subscription of a share capital increase aimed at further strengthen the partnership started one year ago between TIP and controlling shareholders of SESA, in order to allow SESA Group to continue its development and acquisition process to reach a further growth of its market share in Italy and progressively in Europe.

With the exercise of the options, already included in July 2019 agreements and foreseen in 2022, TIP stake will subsequently increase up to 21.48% (fully diluted).

SESA Group is the reference Italian player in IT value added solutions and services for the business segment, with revenues in constant growth (1,775 million for the year ended on April 30, 2020 +14,4% vs previous year), human capital of over 2,500 employees and highly specialized in Value Added Distribution, Software and System Integration and Business Process Outsourcing for the financial sector.

In this perspective SESA has recently accelerated its own path, servicing the excellent companies of the Made in Italy, to contribute in maximising the technology innovation and digital transformation, also leveraging on the proven capability to finalize M&A transactions, all aimed at offering customers an ever-wider range of competencies and, in the last 12 months, also following TIP investment, has executed 8 acquisitions for an overall incremental turnover of about 100 million Euro.

TIP, within its investments, has always preferred industry consolidation transactions, the creation and growth of national champions with leadership position and indeed its participated companies have, during the years of TIP presence in their share capital, executed over 100 M&A deals.

Milan, June 10 2020

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. . IS AN INDEPENDENT AND DIVERSIFIED INVESTMENT / MERCHANT BANK WITH THAT SO FAR INVESTED, AMONG DIRECT INVESTEMENTS AND/OR CLUB DEALS, ABOUT 3.0 BILLION EURO IN COMPANIES DEFINED AS "EXCELLENT" FROM AN ENTREPRENEURIAL POINT OF VIEW AND IS ALSO ENGAGED IN CORPORATE FINANCE ACTIVITIES. CURRENTLY HAS IN PORTFOLIO, DIRECTLY OR INDIRECTLY, INVESTMENTS IN LISTED AND UNLISTED

ITH S.P.A. Share Capital 351,094 f.p. – Via Del Pino 1 – 50053 Empoli (Florence) Florence Company Register number 06096340481 – VAT number 06096340481

COMPANIES INCLUDING: ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FCA, HUGO BOSS, INTERPUMP, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, TALENT GARDEN, TELESIA, TIPO AND WELCOME ITALIA.

Contacts: Alessandra Gritti CEO – Investor Relator Phone. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

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