Sesa — M&A Activity 2020

Sep 10, 2020

Informazione Regolamentata n. 20016-46-2020		Data/Ora Ricezione 10 Settembre 2020 09:40:06	MTA - Star
Societa'	:	Sesa S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	136771
Nome utilizzatore	:	SESAN02 - Palmero
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	10 Settembre 2020 09:40:06
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Settembre 2020 09:40:08
Oggetto	:	Sesa si rafforza nel settore sicurezza acquisendo il 60% di Elmas Srl / Sesa strengthens in the security sector by acquiring 60% of Elmas Srl
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL GRUPPO SESA SI RAFFORZA NEL SETTORE DELLA SICUREZZA

BASE DIGITALE ACQUISISCE LA MAGGIORANZA DI ELMAS S.R.L., SOCIETA' SPECIALIZZATA NELL'OFFERTA DI SERVIZI DI SICUREZZA, VIDEOSORVEGLIANZA E DOMOTICA

Empoli, 10 settembre 2020

Il Gruppo Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, comunica di aver definito tramite Base Digitale S.p.A., società controllata da Sesa attiva nel settore Business Services, l'acquisizione del 60% del capitale di Elmas S.r.l che si aggiunge ad una quota di minoranza del 15% già posseduta dal Gruppo Sesa. L'acquisizione è stata effettuata da ABS Technology S.p.A. controllata totalitaria di Base Digitale S.p.A..

Elmas S.r.l. attiva da oltre 40 anni nel settore dei servizi di physical security, videosorveglianza e domotica, con ricavi per circa Euro 2 milioni, un Ebitda margin di circa il 10% ed un utile netto di Euro 136 migliaia (dati riferiti al bilancio approvato al 31 dicembre 2019), impiega 25 risorse specializzate ed offre servizi di progettazione e sviluppo taylor-made di sicurezza fisica e perimetrale, videosorveglianza e domotica per le aziende.

A fronte della progressiva convergenza della videosorveglianza e della sicurezza fisica e perimetrale con quella informatica e digitale, tale operazione offre opportunità di sviluppo ulteriore in un settore con un elevato potenziale di crescita in coerenza con la strategia di sviluppo sostenibile del Gruppo Sesa.

A questo scopo e grazie all'inserimento di personale altamente specializzato, Base Digitale rafforza le competenze della società controllata ABS Technology, operatore di riferimento nel settore dei Security services per il segmento banche e large enterprise.

Questa operazione costituisce l'inizio di un percorso di crescita di Base Digitale, settore di attività recentemente integrato nel Gruppo Sesa il cui piano industriale punta alla crescita sostenibile e di lungo termine grazie alle sinergie derivanti dallo sviluppo di business e la valorizzazione del capitale umano.

Il socio fondatore di Elmas, Stefano Mancini, resterà coinvolto nel capitale e nella gestione della società, impegnandosi nello sviluppo sostenibile del business.

L'operazione di acquisizione societaria è stata effettuata sulla base di un prezzo in linea con i parametri EV/Ebitda di riferimento normalmente applicati dal Gruppo Sesa con meccanismi di allineamento dei vettori di interesse e generazione di valore condiviso. L'operazione si inserisce nella strategia di continuo investimento e focalizzazione del Gruppo Sesa sulle aree a maggior valore aggiunto dell'innovazione tecnologia e dei servizi, con potenziale di crescita e generazione di valore nel lungo termine e costituisce la dodicesima acquisizione effettuata da inizio anno 2020 ed in particolare dall'avvio della fase di emergenza pandemica.

"Siamo molto soddisfatti che la nostra realtà ampli il proprio raggio d'azione con una società dinamica come Elmas – ha detto Leonardo Bassilichi, presidente di ABS Technology - insieme potremo mettere a disposizione di sempre nuovi clienti servizi di sicurezza innovativi, particolarmente richiesti in questo momento storico e sui quali con il gruppo Sesa continueremo a investire anche nei prossimi mesi».", ha affermato Leonardo Bassilichi, Presidente e CEO di Base Digitale.

"Siamo lieti di unirci all'organizzazione di Base Digitale del Gruppo Sesa, collaborando allo sviluppo di un progetto industriale di lungo termine e valorizzando la nostra esperienza nel segmento delle Soluzioni tecnologiche per la sicurezza perimetrale e la domotica. Questa operazione ci consentirà di far crescere ulteriormente il nostro capitale umano e le nostre competenze tecniche a servizio del mercato", ha affermato Stefano Mancini, Presidente e CEO di Elmas S.r.l.

"Il Gruppo Sesa prosegue il proprio percorso di crescita, focalizzandosi su innovazione tecnologica e sostenibilità, anche attraverso il ricorso alla leva esterna. A fronte di una progressiva convergenza del settore della sicurezza fisica e perimetrale con quello delle tecnologie digitali, rafforziamo ulteriormente le nostre competenze ed il nostro know-how in un'area di business in crescita, con l'obiettivo dello sviluppo di lungo termine", ha affermato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.

***

Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business. Il Gruppo Sesa è attivo sull'intero territorio nazionale e presente in alcuni paesi europei tra cui Germania, Spagna e Svizzera, con ricavi consolidati per Euro 1.776 milioni, un Ebitda di Euro 94,5 milioni, un utile netto consolidato di Euro 42,2 milioni con oltre 2.500 dipendenti (dati relativi al FY al 30 aprile 2020).

Il Gruppo ha la missione di offrire soluzioni di innovazione tecnologica e servizi di Digital Transformation ad imprese ed organizzazioni. Grazie alle competenze e specializzazioni delle proprie risorse umane ed alle soluzioni sviluppate, il Gruppo Sesa opera in settori quali Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Security a supporto della trasformazione digitale di partner e clienti.

Il Gruppo Sesa opera attraverso tre principali settori di business:

- il Settore VAD (Value Added Distribution) con Ricavi per Euro 1,45 miliardi e circa 400 risorse umane;

- il Settore SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 400 milioni ed oltre 1.800 dipendenti;

- il Settore BS (Business Services) con ricavi per circa Euro 50 milioni e circa 300 dipendenti, consolidato dal marzo 2020.

Il Settore Corporate gestisce la piattaforma operativa e finanziaria nonché la Governance Strategica del Gruppo con ricavi per circa Euro 20 milioni e 180 risorse umane.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2020 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2020 +10,1%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2020 +11,9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15,2%). Sesa S.p.A. è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana (Codice ISIN: IT0004729759).

***

Base Digitale S.p.A. è un operatore di riferimento in Italia nel settore dei Business Services e Process Outsourcing per il segmento Banche e Large Enterprise. La controllata totalitaria ABS Technology S.p.A. è uno dei principali player italiani specializzati nello sviluppo e nell'erogazione di progetti innovativi e servizi evoluti in ambito sicurezza per banche e retail.

Base Digitale S.p.A., con sede a Firenze, è posseduta al 60% da Sesa S.p.A. ed al 40% da Marco e Leonardo Bassilichi, ha un giro d'affari annuale di circa Euro 50 milioni ed un capitale umano di oltre 300 risorse specializzate in Business Services, Process outsourcing e Security Services. Base Digitale S.p.A. controlla in via totalitaria ABS Technology S.p.A. che a sua volta possiede il 60% di Elmas S.r.l.

Per Informazioni Media

Community S.r.l. Lea Calvo Platero +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it

Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 99744 - info@ideapoint.it

Per Informazioni Finanziarie

Sesa S.p.A. Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - investor@sesa.it

PRESS RELEASE

SESA GROUP STRENGTHENS IN SECURITY SECTOR

BASE DIGITALE ACQUIRES THE MAJORITY OF ELMAS S.R.L., A COMPANY SPECIALIZED IN THE OFFERING OF SECURITY, VIDEO SURVEILLANCE AND HOME AUTOMATION SERVICES

Empoli, September 10, 2020

Sesa Group ("SESA" - SES.MI), reference operator in Italy in the sector of technological innovation and IT and digital services for the business segment, announces the definition through Base Digitale S.p.A., Sesa's subsidiary active in the Business Services sector, of the acquisition of 60% of the capital of Elmas S.r.l. to be added to a minority stake of 15% already owned by Sesa Group. The acquisition was carried out by ABS Technology S.p.A. wholly owned subsidiary of Base Digitale.

Elmas S.r.l. active for over 40 years in the physical security, video surveillance and home automation services sector, with revenues of approximately Euro 2 million, an Ebitda margin of approximately 10% and a net profit of Euro 136 thousand (source the approved financial statements as of December 31, 2019), has a human capital of 25 specialized resources and offers tailor-made design and development services for physical and perimeter security, video surveillance and home automation for companies.

Due to the gradual convergence of video surveillance and physical and perimeter security with IT and digital security, this operation offers opportunities for further development in a high growth potential sector in line with Sesa Group sustainable development strategy.

With this aim and thanks to the inclusion of highly specialized personnel, Base Digitale strengthens the skills of the subsidiary ABS Technology, a reference operator in the sector of Security services for the banking and large enterprise segment.

This operation constitutes the beginning of a growth path of Base Digitale, a business sector recently integrated into the Sesa Group whose business plan aims at sustainable and long-term growth thanks to the synergies deriving from business development and the enhancement of human capital.

The founder of Elmas, Stefano Mancini, will remain involved in the capital and management of the company, focusing to the sustainable development of the business.

The corporate acquisition will be carried out on the basis of a price in line with the reference EV/Ebitda ratio normally applied by Sesa Group with adjustment mechanisms of interests and generating shared value. The transaction is consistent with Sesa Group's strategy of continuous investment and focus on higher valueadded areas of technological innovation and services with potential for growth and long term value generation and represents the twelfth acquisition carried out since the beginning of 2020 and in particular from the start of the pandemic emergency phase.

"We are very satisfied that our reality expands its range of action with a dynamic company like Elmas - said Leonardo Bassilichi, chairman of ABS Technology - together we will be able to make innovative safety services available to new customers, particularly required in this period and in which with Sesa Group we will continue to invest also in the next months", stated Leonardo Bassilichi, Chairman and CEO of Base Digitale.

"We are pleased to join Base Digitale organization of Sesa Group, collaborating in the development of a longterm industrial project and enhancing our experience in the segment of technological Solutions for perimeter security and home automation. This operation will allow us to further grow our human capital and our technical skills at the service of the market", stated Stefano Mancini, Chairman and CEO of Elmas S.r.l.

"Sesa Group continues its growth path, focusing on technological innovation and sustainability, also through the use of external leverage. Faced with a gradual convergence of the physical and perimeter security sector with digital technologies, we further strengthen our skills and our know-how in a growing business area, with the aim of long-term development", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

***

Sesa S.p.A., based in Empoli (FI), is reference plaver in Italy in technological innovation solutions and IT and digital services for business segment. The Sesa Group operates on the whole national territory with presence over some European countries including Germany, Spain, Switzerland, with consolidated revenues of Euro 1,776 million, an Ebitda of Euro 94.5 million, a consolidated net profit after tax of Euro 42.2 million with over 2,500 employees (Financial Year data as of April 30, 2020).

The Group has the mission of offering technological innovation solutions and Digital Transformation services to companies and organizations. Thanks to the skills and specializations of its human resources and the solutions developed, Sesa Group operates in sectors such as Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Security to support digital transformation of partners and customers.

The Sesa Group operates through three main business sectors:

- the VAD (Value Added Distribution) Sector with Revenues of € 1.45 billion and approximately 400 human resources;

- the SSI (Software and System Integration) Sector with revenues of approximately Euro 400 million and over 1,800 employees;

- the BS (Business Services) Sector with revenues of approximately Euro 50 million and approximately 300 employees, consolidated since March 2020.

The Corporate Sector manages Group operating and financial platform as well as the Strategic Governance with revenues of approximately Euro 20 million and 180 human resources.

The Sesa Group pursues a sustainable development policy for the benefit of its Stakeholders and over 2011-2020 period has achieved a track record of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2020 +10.1%) and profitability (CAGR Ebitda 2011 -2020 + 11.9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15.2%). Sesa S.p.A. is listed on the STAR segment of Borsa Italiana MTA Market (ISIN Code: IT0004729759).

***

Base Digitale S.p.A. is a reference operator in Italy in the Business Services and Process Outsourcing sector for the Banks and Large Enterprise segment. The wholly owned subsidiary ABS Technology S.p.A. is one of the leading Italian players specialized in the development and delivery of innovative projects and advanced services in the security field for banks and retail.

Base Digitale S.p.A., based in Florence, is 60% owned by Sesa S.p.A. and 40% by Marco and Leonardo Bassilichi, it has an annual turnover of approximately Euro 50 million and a human capital of over 300 resources specialized in Business Services, Process outsourcing and Security Services. Base Digitale S.p.A. fully owns ABS Technology S.p.A. which owns 60% of Elmas S.r.l.

For Media Information

Community S.r.l. Lea Calvo Platero +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it

Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 99744 - info@ideapoint.it

For Financial Information

Sesa S.p.A. Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - investor@sesa.it