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Sesa — M&A Activity 2020
Nov 17, 2020
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M&A Activity
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| Informazione Regolamentata n. 20016-63-2020 |
Data/Ora Ricezione 17 Novembre 2020 14:02:27 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | Sesa S.p.A. | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 139406 | |
| Nome utilizzatore | : | SESAN02 - Palmero | |
| Tipologia | : | REGEM | |
| Data/Ora Ricezione | : | 17 Novembre 2020 14:02:27 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 17 Novembre 2020 14:02:28 | |
| Oggetto | : | Sesa acquisisce Pragma Progetti e Pragma Solution / Sesa acquires Pragma Progetti and Pragma Solution |
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| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
IL GRUPPO SESA SI RAFFORZA ULTERIORMENTE NEL SETTORE ERP E VERTICAL APPLICATIONS CON LA TREDICESIMA ACQUISIZIONE DA INIZIO ANNO
VAR GROUP ACQUISISCE PRAGMA PROGETTI E PRAGMA SOLUTION, ABILITATORI DI TECNOLOGIE ERP GESTIONALI
Empoli (FI), 17 novembre 2020
Il Gruppo Sesa ("SESA" – SES.MI), operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisizione - tramite Var Group S.p.A. ("Var Group"), che guida il settore Software e System Integration di Gruppo - di Pragma Progetti S.r.l. ("Pragma Progetti") e Pragma Solution S.r.l. ("Pragma Solution"). L'esecuzione dell'operazione è prevista entro il 30 novembre 2020.
Grazie a questa operazione il Gruppo Sesa rafforza il proprio posizionamento quale player di riferimento nell'offerta di ERP & Vertical Solutions per la media impresa italiana con un perimetro di ricavi atteso annuale in tale segmento di circa Euro 140 milioni, supportando oltre 5.000 clienti sul territorio nazionale in una fase cruciale nella trasformazione digitale dei distretti del Made in Italy.
Pragma Progetti è attiva nell'offerta di soluzioni di ERP gestionali e digital services con un portafoglio clienti di circa 200 imprese appartenenti ai settori SME ed Enterprise.
Pragma Solution è focalizzata nell'offerta di servizi di consulenza ed abilitazione di soluzioni software Panthera ERP, applicazione proprietaria del Gruppo Sesa. L'ERP Panthera è stato acquisito nel marzo 2018 da Var Group, attraverso la controllata Sirio Informatica e Sistemi di Milano, attiva nell'offerta di Software ERP gestionale per il settore manifatturiero, con focus su alcuni dei principali distretti del Made in Italy (Food, Furniture, Logistics, Mechanics, Paper) ed un giro di affari annuale di circa Euro 25 milioni.
Pragma Progetti e Pragma Solution con un team specializzato di 50 persone, sviluppano ricavi annuali previsti al 31 dicembre 2020 per complessivi circa Euro 7 milioni, in crescita rispetto al precedente esercizio, con un Ebitda di circa Euro 1 milione, un utile netto pari a circa Euro 0,5 milioni ed una Posizione Finanziaria Netta attesa a break even alla data del closing.
L'acquisizione sarà realizzata sulla base di un prezzo coerente con i parametri EV/Ebitda di riferimento generalmente applicati dal Gruppo Sesa (4,75x Ebitda medio normalizzato) nelle operazioni di M&A. Il prezzo verrà liquidato in parte al closing ed in parte nei successivi 24/48 mesi, verificata la continuità gestionale e lo sviluppo del business. La struttura dell'operazione è volta alla valorizzazione del capitale umano tramite il coinvolgimento nel lungo termine dei soci fondatori che manterranno quote di partecipazione in Pragma Progetti e continueranno a gestire quest'ultima società sulla base di obiettivi condivisi di crescita sostenibile, allineamento dei vettori di interesse e generazione di valore di lungo termine, fattori che contraddistinguono da sempre la strategia industriale del Gruppo Sesa.
"Grazie all'integrazione delle risorse umane e delle competenze di Pragma Progetti e Pragma Solution, rafforziamo la nostra offerta di soluzioni gestionali ERP e digital services a favore della media impresa italiana, con focus sul territorio dell'Italia nord occidentale. Var Group consolida il ruolo di operatore di riferimento sul mercato italiano enterprise nel settore delle soluzioni gestionali per il comparto manifatturiero, in una fase cruciale dello sviluppo tecnologico delle imprese caratterizzata dalla necessità di accelerare il percorso di trasformazione digitale", ha dichiarato Francesca Moriani, Amministratore Delegato di Var Group.
Siamo lieti di entrare a far parte del Gruppo Sesa e dell'organizzazione di Var Group che ci consentirà di valorizzare il capitale umano ed accelerare il nostro percorso di crescita, sviluppando sinergie commerciali e condividendo il piano di sviluppo industriale con Var Group nel lungo termine anche a beneficio dei nostri clienti", hanno dichiarato Bruno Boggio e Claudio Lodola, fondatori di Pragma Progetti e Pragma Solution.
"In una fase di accelerazione della trasformazione digitale, il Gruppo Sesa prosegue la strategia di investimento in competenze ed innovazione, arricchendo il proprio capitale umano di risorse specializzate con focus sul segmento della media impresa italiana caratterizzato dalla crescita di investimenti in innovazione. A partire dal febbraio 2020 il Gruppo Sesa ha realizzato 13 operazioni di acquisizione di controllo societario con ricavi addizionali annuali per circa Euro 110 milioni, 800 nuove risorse umane ed un ebitda margin medio atteso superiore al 10%. L'accelerazione nel ricorso alla crescita esterna, attraverso progetti industriali di lungo termine, contribuirà allo sviluppo sostenibile delle performance del Gruppo sia nel corrente esercizio che in quelli successivi", ha dichiarato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.
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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business attivo sull'intero territorio nazionale e presente in alcune regioni europee tra cui la Germania, con ricavi consolidati per Euro 1.776 milioni, un Ebitda di Euro 94,5 milioni, un utile netto consolidato di Euro 42,2 milioni con oltre 2.500 dipendenti (dati relativi al FY al 30 aprile 2020).
Il Gruppo ha la missione di offrire soluzioni di innovazione tecnologica e servizi di Digital Transformation ad imprese ed organizzazioni. Grazie alle competenze e specializzazioni delle proprie risorse umane ed alle soluzioni sviluppate, il Gruppo Sesa opera in settori quali Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Security a supporto della trasformazione digitale di partner e clienti.
Il Gruppo Sesa opera attraverso tre principali settori di business:
- il Settore VAD (Value Added Distribution) con Ricavi per Euro 1,45 miliardi e circa 400 risorse umane;
- il Settore SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 400 milioni e circa 1.800 dipendenti;
- il Settore BS (Business Services) con ricavi per circa Euro 50 milioni e circa 300 dipendenti, consolidato dal marzo 2020.
Il Settore Corporate gestisce la piattaforma operativa e finanziaria nonché la Governance Strategica del Gruppo con ricavi per circa Euro 20 milioni e 180 risorse umane.
Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2020 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2020 +10,1%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2020 +11,9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15,2%). Sesa S.p.A. è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana (Codice ISIN: IT0004729759).
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Per Informazioni Media
Community S.r.l. Lea Calvo Platero +39 02 89404231 - [email protected]
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 99744 - [email protected]
Per Informazioni Finanziarie
Sesa S.p.A. Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - [email protected]
PRESS RELEASE
SESA GROUP FURTHER STRENGTHENS IN THE ERP AND VERTICAL APPLICATIONS SECTOR WITH THE THIRTEENTH ACQUISITION SINCE THE BEGINNING OF THE YEAR
VAR GROUP ACQUIRES PRAGMA PROGETTI AND PRAGMA SOLUTION, ENABLERS OF ERP MANAGEMENT TECHNOLOGIES
Empoli, November 17, 2020
Sesa Group ("SESA" – SES.MI), reference operator in Italy in the sector of technological innovation and IT and digital services for the business segment, signed a binding agreement for the acquisition - through Var Group S.p.A. ("Var Group"), which leads the Group's Software and System Integration sector - of Pragma Progetti S.r.l. ("Pragma Progetti") and Pragma Solution S.r.l. ("Pragma Solution"). The execution of the operation is expected by November 30, 2020.
Thanks to this operation, Sesa Group strengthens its positioning as a reference player in the ERP & Vertical Solutions offer for the Italian medium-sized company with expected annual revenue in such segment of about Euro 140 million, supporting over 5,000 customers in the domestic area in a crucial phase of digital transformation of Made in Italy economic districts.
Pragma Progetti is active in the offering of ERP management solutions and digital services, with a customer portfolio of about 200 companies belonging to SME and Enterprise sectors.
Pragma Solution is focused on offering of consulting and enabling services for Panthera ERP software solutions, Group's proprietary application. The Panthera ERP was acquired in March 2018 by Var Group, through the subsidiary Sirio Informatica e Sistemi of Milan, active in the offer of ERP management software for the manufacturing sector, with focus on some of the main Made in Italy districts (Food, Furniture, Logistics, Mechanics, Paper) and an annual turnover of approximately Euro 25 million.
Pragma Progetti and Pragma Solution with a specialized team of 50 resources, jointly develop expected annual revenues for approximately Euro 7 million as of December 31, 2020, increased compared to the previous year, with an expected Ebitda of about Euro 1 million, a Net Profit of approximately Euro 0.5 million and an expected Net Financial Position in break even at the closing date.
The acquisition will be carried out on the basis of a price consistent with the reference EV/Ebitda ratio generally applied by Sesa Group (4.75 x normalized average Ebitda) in M&A transactions. The price will be paid in part at the closing and in part in the following 24/48 months, verified the management continuity and business development. The operation is aimed at enhancing human capital through the long-term involvement of the founders who will maintain significant stakes in Pragma Progetti and will continue to manage the company on the basis of shared aims of sustainable growth, adjustment mechanisms of interests and long-term value generation, key factors that have always identified the Sesa Group's industrial strategy.
"Thanks to the integration of human resources and the skills of Pragma Progetti and Pragma Solution, we strengthen our offer of ERP management solutions and digital services towards medium-sized Italian companies, with a particular focus on the territory of north-western Italy. Var Group reinforces its role as a reference operator on the Italian enterprise market in the sector of management solutions for the manufacturing district, in a crucial phase of the companies' technological development characterized by the need to accelerate the digital transformation path", stated Francesca Moriani, CEO of Var Group.
We are pleased to join Sesa Group and the Var Group organization allowing us to enhance the human capital and accelerate our growth path, developing commercial synergies and sharing the long term industrial development plan with Var Group, also in favour of our customers", stated Bruno Boggio and Claudio Lodola, founders of Pragma Progetti and Pragma Solutions.
"In a phase of acceleration of digital transformation, Sesa Group continues its strategy of investment in skills and innovation, enriching its human capital with specialized resources with a focus on the Italian mediumsized enterprise segment characterized by the growth in investments in innovation. Starting from February 2020, Sesa Group carried out 13 control acquisitions with additional annual revenues of approximately Euro 110 million, 800 new human resources and an expected average Ebitda margin of over 10%. The acceleration in the use of external growth, through long-term industrial projects, will contribute to the sustainable development of the Group's performance both in the current and following years", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.
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Sesa S.p.A., based in Empoli (FI), is reference plaver in Italy in technological innovation solutions and IT and digital services for business segment. The Sesa Group operates on the whole national territory with presence over some euroropean countries including Germany, Spain, Switzerland, with consolidated revenues of Euro 1,776 million, an Ebitda of Euro 94.5 million, a consolidated net profit after tax of Euro 42.2 million with over 2,500 employees (Financial Year data as of April 30, 2020).
The Group has the mission of offering technological innovation solutions and Digital Transformation services to companies and organizations. Thanks to the skills and specializations of its human resources and the solutions developed, Sesa Group operates in sectors such as Collaboration, Cloud, Digital Process, ERP & Vertical Solutions, Security to support digital transformation of partners and customers.
The Sesa Group operates through three main business sectors:
- the VAD (Value Added Distribution) Sector with Revenues of € 1.45 billion and approximately 400 human resources;
- the SSI (Software and System Integration) Sector with revenues of approximately Euro 400 million and over 1,800 employees;
- the BS (Business Services) Sector with revenues of approximately Euro 50 million and approximately 300 employees, consolidated since March 2020.
The Corporate Sector manages Group operating and financial platform as well as the Strategic Governance with revenues of approximately Euro 20 million and 180 human resources.
The Sesa Group pursues a sustainable development policy for the benefit of its Stakeholders and over 2011-2020 period has achieved a track record of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2020 +10.1%) and profitability (CAGR Ebitda 2011 -2020 + 11.9%, CAGR EAT Adjusted 2011-2020 +15.2%). Sesa S.p.A. is listed on the STAR segment of Borsa Italiana MTA Market (ISIN Code: IT0004729759).
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For Financial Information
Sesa S.p.A. Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - [email protected]