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Sesa M&A Activity 2019
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M&A Activity
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| Informazione Regolamentata n. 20016-49-2019 |
Data/Ora Ricezione 05 Dicembre 2019 07:48:33 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | Sesa S.p.A. | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 125537 | |
| Nome utilizzatore | : | SESAN02 - Palmero | |
| Tipologia | : | REGEM | |
| Data/Ora Ricezione | : 05 Dicembre 2019 07:48:33 |
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| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 05 Dicembre 2019 07:48:34 | |
| Oggetto | : | Var Group sale al 100% del capitale di Yarix, leader in cyber security/Var Group up to 100% of the capital of Yarix, leading cyber security company |
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| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
IL GRUPPO SESA INVESTE E SI RAFFORZA NEL SETTORE DIGITAL SECURITY
VAR GROUP S.P.A. SALE AL 100% DEL CAPITALE DI YARIX S.R.L., AZIENDA ITALIANA LEADER NEI SERVIZI DI CYBER SECURITY, RAFFORZANDO IL PROPRIO POSIZIONAMENTO NEL SETTORE DIGITAL SECURITY
Empoli, 5 dicembre 2019
Il Gruppo Sesa, operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di Information Technology ("IT") a valore aggiunto per il segmento business, comunica di aver definito, attraverso la controllata totalitaria Var Group S.p.A., un accordo vincolante per l'acquisizione del 49% di Yarix S.r.l., società di cui Var Group S.p.A. oggi detiene il 51%.
Yarix S.r.l. è la società a capo della divisione Digital Security Var Group, con sede e Security Operation Center ("SOC") a Montebelluna ed un laboratorio R&D a Tel Aviv. La società opera con la missione di prevenire e proteggere i sistemi informatici delle imprese dai rischi di perdita dei dati e dal cybercrime. Si tratta di una delle aree di business dove è maggiore la crescita della domanda di servizi e soluzioni IT, sempre più pervasiva nelle decisioni strategiche delle aziende clienti.
Yarix, a capo della divisione Digital Security Var Group, ha un capitale umano composto da circa 100 risorse e svilupperà nell'anno fiscale in corso che si chiuderà al 30 aprile 2020 (includendo i dati della controllata Gencom S.r.l. recentemente acquisita) ricavi per circa Euro 20 milioni, un utile di Ebitda pari ad Euro 2 milioni, un utile netto dopo le imposte di oltre Euro 1 milione.
L'acquisizione verrà effettuata sulla base di un Enterprise Value di circa Euro 5 milioni per il 49% del capitale di Yarix, con meccanismi di pagamento anche dilazionato ed allineamento di valore in funzione della continuità dei risultati e del commitment delle figure chiave coinvolte nella gestione. In particolare il perfezionamento dell'operazione prevede un accordo di collaborazione di durata decennale con il CEO e fondatore di Yarix Mirko Gatto, figura apicale nello sviluppo futuro della Business unit Digital Security.
Grazie a questa operazione, che si aggiunge all'acquisizione del 60% del capitale di Gencom S.r.l. avvenuta a maggio 2019, Yarix si pone l'obiettivo di sviluppare ulteriormente il perimetro di ricavi e capitale umano per il prossimo triennio. Var Group completa la strategia di crescita iniziata nel 2014 e finalizzata alla creazione di un polo per la gestione globale della sicurezza delle imprese. Yarix ha attuato una strategia di sviluppo del capitale umano ed acquisizioni che, negli ultimi anni, ha permesso l'integrazione di realtà con grande potenziale e competenze (tra cui Gencom, Privatamente, Kleis). La divisione Digital Security di Var Group offre strumenti di tutela e protezione che, in un'ottica olistica, superano la sicurezza standard fisica e infrastrutturale, oggi non più sufficienti, e si estendono all'edge network security, la sicurezza logica, la cyber security, sino alla compliance.
L'operazione si inserisce nella strategia di continuo investimento e focalizzazione del Gruppo Sesa sulle aree a valore aggiunto del mercato IT, caratterizzate da forte potenziale di crescita e generazione di valore per gli stakeholder, sviluppando ulteriormente una linea di business strategica nel processo di trasformazione digitale delle aziende italiane ed europee.
"La nostra offerta Digital Security costituisce un importante acceleratore della crescita, abilitando nuove opportunità di business e rispondendo alla forte domanda di protezione di dati e security delle imprese. Le competenze e specializzazioni sviluppate da Yarix, operatore di rilevanza nazionale in ambito security, confermano il nostro ruolo centrale nel supportare il percorso di trasformazione digitale delle aziende, costruendo e promuovendo un approccio unico e globale alla security. Attraverso la divisione Digital Security, Yarix continuerà ad investire per creare un polo di eccellenza che includa tutte le competenze interdisciplinari per sostenere la competitività del Made in Italy, in completa sicurezza", ha dichiarato Francesca Moriani, Amministratore Delegato di Var Group.
"Nel momento in cui le tecnologie esponenziali, come intelligenza artificiale, blockchain, IoT, entrano nei processi di business e vengono abilitate dal paradigma del cloud, l'attenzione alla sicurezza diventa ancora più importante; le potenziali falle sono maggiori e la security deve essere progettata alla base. Siamo molto soddisfatti dell'integrazione con Var Group, insieme abbiamo gettato le basi per una crescita progressiva e sostenibile, con grande attenzione al capitale umano", ha dichiarato Mirko Gatto, Fondatore ed Amministratore Delegato Yarix.
"L'acquisizione del 100% del capitale di Yarix ci consente di rafforzare il nostro posizionamento in un settore di forte prospettiva e generazione di valore come quello della sicurezza, a supporto delle competitività ed innovazione dei principali distretti produttivi italiani e grazie al contributo di un capitale umano altamente specializzato. L'elemento centrale dell'operazione è il commitment su base pluriennale delle risorse chiave ed apicali di Yarix assieme alle quali continueremo ad investire e lavorare per incrementare ricavi e capitale umano in un'area di sviluppo sempre più rilevante della domanda di innovazione da parte delle imprese italiane ed europee", ha affermato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.
Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), attività sull'intero territorio nazionale e presenza in alcune regioni europee tra cui la Germania, è a capo di un Gruppo che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni IT a valore aggiunto per il segmento business, con ricavi consolidati per circa Euro 1.550 milioni, un utile operativo (Ebitda) pari ad Euro 74,3 milioni, un Utile netto consolidato per Euro 33,4 milioni e circa 2.000 dipendenti al 30 aprile 2019. Il Gruppo ha la missione di portare le soluzioni tecnologiche avanzate dei maggiori Vendor Internazionali di IT nei distretti dell'economia italiana ed europea, guidando le imprese nel percorso di innovazione tecnologica. Grazie alla partnership con i global leading player del settore, alle competenze e capacità di consulenza delle proprie risorse umane ed alle soluzioni verticali sviluppate per i distretti del Made in Italy, il Gruppo Sesa offre servizi e soluzioni ICT (Progettazione, Education, Managed Services, Digital Security Services, ERP & Vertical Solutions, Digital Transformation Services) a supporto della competitività e della trasformazione digitale della clientela.
Il Gruppo Sesa opera attraverso tre principali settori di business: il settore VAD con Ricavi per Euro 1.301,3 milioni, un utile operativo (Ebitda) di Euro 46,6 milioni, un utile netto di Euro 23,9 milioni; il settore SSI con ricavi per Euro 342,8 milioni, un utile di Ebitda di Euro 26,2 milioni, un utile netto di Euro 9,6 milioni; il settore Corporate con ricavi per Euro 17,1 milioni ed un utile di Ebitda di Euro 1,7 milioni. A livello consolidato Sesa ha sviluppato al 30 aprile 2019 (fonte: Bilancio consolidato al 30 aprile 2019) Ricavi ed altri Proventi per Euro 1.550,6 milioni, un utile di Ebitda pari ad Euro 74,3 milioni, un Utile Netto Consolidato pari ad Euro 33,4 milioni.
Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011-2019 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2019 +9,6%) e redditività (CAGR Ebitda 2011-2019 +10,1%). Sesa S.p.A. è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana (Codice ISIN: IT0004729759).
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SeSa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 i.v., Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964 Telefono 0039 0571 997444 sito web www.sesa.it
PRESS RELEASE
SESA GROUP INVESTS AND STRENGTHENS IN DIGITAL SECURITY SECTOR
VAR GROUP S.P.A. UP TO 100% OF THE CAPITAL OF YARIX S.R.L., LEADING ITALIAN COMPANY IN CYBER SECURITY SERVICES, REINFORCING ITS POSITIONING IN THE DIGITAL SECURITY SECTOR
Empoli, 5 December 2019
Sesa Group, reference player in Italy in the sector of value-added IT solutions for the business segment, announces the signing of a binding agreement for the acquisition of 49% of the capital of Yarix S.r.l. through the wholly owned subsidiary Var Group S.p.A., already 51% shareholder.
Yarix S.r.l. is the head of Var Group's Digital Security division, with headquarters and Security Operation Center ("SOC") in Montebelluna and a R&D laboratory in Tel Aviv, operating with the mission of preventing and protecting the IT system and business data from the risks of loss and cybercrime. This is one of the business areas where the growth in demand for IT services and solutions is higher, increasingly pervasive in the customers'strategic decisions.
The Var Group's Digital Security division led by Yarix has a human capital of approximately 100 resources and will develop in the current fiscal year to 30 April 2020 revenues for around Euro 20 million, an Ebitda of Euro 2 million, a Net profit of over Euro 1 million (including the recently acquired subsidiary Gencom S.r.l.).
The acquisition will be carried out on the basis of an Enterprise Value of approximately Euro 5 million for 49% of Yarix capital, with payment mechanisms also deferred and value adjustments following the continuity in results and the commitment of the key figures involved in the management of Yarix. In particular, the completion of the transaction provides for a ten-year collaboration agreement with Mirko Gatto, CEO and founder of Yarix, senior figure in the future development of the Digital Security Business unit.
Thanks to this operation, to be added to the acquisition of 60% of Gencom S.r.l. carried out in May 2019, Yarix aims to further develop the scope of revenues and human capital for the next three years. Var Group completes the growth strategy begun in 2014 and aimed at creating a pole for the global management of corporate security. Yarix implemented a strategy of development of human capital and acquisitions that recently allowed the integration of high potential and skilled companies (including Gencom, Privatamente, Kleis). Var Group's Digital Security division offers safeguard and protection tools that, from a holistic point of view, exceed the physical and infrastructural security, no longer sufficient today, and extend to the edge network security, the logical security, the cyber security, up to compliance.
The transaction is consistent with Sesa Group's strategy of continuous investment and focus on higher valueadded IT market areas, characterized by strong growth potential and value generation for stakeholders, further developing a strategic business line in the digital transformation process of Italian and European companies.
"Our Digital Security offer represents an important growth accelerator, enabling new business opportunities and meeting the companies'strong demand for data protection and security. The skills and specializations developed by Yarix, leading national operator in the security field, confirm our central role in supporting companies'digital transformation path, building and promoting a unique and global approach to security. Through the Digital Security division, Yarix will continue to invest to create a pole of excellence that includes all the interdisciplinary skills in order to support the competitiveness of Made in Italy, in complete safety", stated Francesca Moriani, CEO of Var Group.
"When exponential technologies, such as A.I., blockchain, IoT, enter in business processes and are enabled by the cloud paradigm, the attention to security becomes even more important; potential flaws are greater and security must be designed at the base. We are very satisfied about the integration with Var Group, together we laid the foundations for a progressive and sustainable growth, with great attention to human capital", stated Mirko Gatto, Founder and CEO of Yarix.
"The acquisition of 100% of Yarix allows us to strengthen our positioning in a sector with a strong perspective and value generation such as security, supporting the competitiveness and innovation of the main Italian productive districts and thanks to the contribution of a highly specialized human capital. The key element of the transaction is the multi-year commitment of Yarix's senior and top-level resources, with whom we will continue to invest and work in order to increase revenues and human capital in an even more important area of developing demand for innovation by Italian and European companies", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.
Sesa S.p.A., based in Empoli (Florence) and activities throughout the Italian territory and some European areas such as Germany, is the head of a Group leader in Italy in the sector of value-added IT solutions for the business segment, with consolidated revenues of about Euro 1,550 million, an Ebitda equal to Euro 74.3 million, a consolidated net profit of Euro 33.4 million and around 2,000 employees at 30 April 2019. The Group has the mission of bring the most advanced technological solutions of major international Vendors of IT in the districts of the Italian and European economies, leading companies in the path of technological innovation. Thanks to the partnership with the global leading player in the sector, the skills and consultancy capabilities of its human resources and the vertical solutions developed for Made in Italy districts, the Group offers ICT services and solutions (design, education, Managed Services, Digital Security Services, ERP & Vertical Solutions, Digital Transformation Services) to support the competitiveness and the digital transformation of customers.
Sesa Group operates through three main business sectors: the VAD sector with revenues for Euro 1,301.3 million, an Ebitda equal to Euro 46.6 million, a net profit of Euro 23.9 million; the SSI sector with revenues for Euro 342.8 million, an Ebitda equal to Euro 26.2 million, a net profit of Euro 9.6 million; the Corporate sector with revenues for Euro 17.1 million and an Ebitda equal to Euro 1.7 million. At a consolidated level, Sesa recorded at 30 April 2019 Total Revenues and Other Income for Euro 1,550.6 million, an Ebitda equal to Euro 74.3 million, a consolidated net profit of Euro 33.4 million (source: consolidated financial statements at 30 April 2019).
Sesa Group pursues a sustainable growth policy towards all Stakeholders and recorded in the period 2011-2019 a track record of continuous growth in employment and revenues (revenues CAGR 2011-2019 +9.6%) and profitability (Ebitda CAGR 2011-2019 +10.1%). Sesa shares are listed in the MTA Italian Stock Exchange (STAR segment). ISIN Code: IT0004729759.
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Sesa S.p.A. Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - [email protected]
SeSa S.p.A. Headquarters in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37,126,927.50 f.p., VAT number, Fiscal and number on the Florence Company Register 07116910964 Ph. Number: 00 39 0571 997444; website www.sesa.it