Sesa — M&A Activity 2016

Nov 7, 2016

Informazione Regolamentata n. 20016-49-2016		Data/Ora Ricezione 07 Novembre 2016 10:07:59	MTA - Star
Societa'	:	Sesa S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	80984
Nome utilizzatore	:	SESAN02 - Palmero
Tipologia	:	AVVI 16
Data/Ora Ricezione	:	07 Novembre 2016 10:07:59
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	07 Novembre 2016 10:23:00
Oggetto	:	grows in Security Services through the integration of Yarix	Var Group cresce nei Security Services mediante l'integrazione di Yarix / Var Group
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

VAR GROUP S.P.A. CRESCE NEI SECURITY SERVICES ATTRAVERSO L'INTEGRAZIONE DI YARIX S.R.L., UNA DELLA PRINCIPALI SOCIETA' ITALIANE ATTIVE NEI SERVIZI DI CYBERSECURITY

• A partire dal novembre 2016 il business ed i risultati economici e finanziari di Yarix S.r.l. di cui Var Group S.p.A. ha acquisito il 50% del capitale saranno consolidati con il metodo integrale entrando nel perimetro di consolidamento del Gruppo Sesa
• L'offerta di servizi di cybersecurity di Yarix S.r.l. sarà integrata in quella di Managed e Security Services di Var Group S.p.A. e sarà disponibile anche nell'ambito dell'offerta di cloud computing di Var Group S.p.A.
• Prosegue la strategia del Gruppo Sesa di investimento e focalizzazione su aree a crescente valore aggiunto, potenziale di sviluppo e generazione di Ebitda. Per l'anno solare in chiusura al 31 dicembre 2016 Yarix S.r.l. ha obiettivi di ricavi per Euro 4 milioni, Ebitda per Euro 600 migliaia, Utile netto pari ad Euro 350 migliaia con una Posizione Finanziaria Netta in sostanziale pareggio

Empoli, 7 novembre 2016 – Var Group S.p.A. società a controllo totalitario di Sesa S.p.A., operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di Information Technology ("IT") a valore aggiunto per il segmento business, comunica di aver sottoscritto un accordo quadro per l'integrazione nella propria offerta di system integration del business della società Yarix S.r.l. di cui ha acquisito il 50% del capitale, mentre il restante 50% fa capo ad alcuni manager coinvolti nella gestione tra i quali il fondatore Mirko Gatto.

Yarix S.r.l. con sede a Montebelluna ed un laboratorio di ricerca e sviluppo a Tel Aviv, opera con la missione di proteggere il sistema informatico ed i dati IT delle imprese dai rischi di perdita di dati e cybercrime, che in misura crescente stanno caratterizzando la realtà dell'IT.

L'offerta di Yarix S.r.l. sarà completamente integrata in quella di Managed e Security Services di Var Group S.p.A. e sarà disponibile anche nell'ambito dell'offerta di Cloud Computing di Var Group S.p.A., supportando in modo ancora più completo il business delle imprese clienti in un area di crescente criticità come quella dei servizi di cybersecurity.

Tale accordo fa seguito all'acquisto da parte di Var Group S.p.A. del 50% del capitale di Yarix S.r.l. per un prezzo di Euro 600 migliaia oltre ad un earn out da corrispondere nel 2018 in funzione degli utili operativi (Ebitda) conseguiti dalla società nel biennio 2016-17 consentendo al Gruppo Sesa di nominare la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione della Società e consolidare integralmente i relativi risultati economici e finanziari a partire dal novembre 2016.

Per l'anno in chiusura al 31 dicembre 2016 Yarix S.r.l. ha obiettivi di ricavi per Euro 4 milioni, Ebitda pari ad Euro 600 migliaia, utile netto pari ad Euro 350 migliaia, con una Posizione Finanziaria Netta in sostanziale pareggio e prospettive di ulteriore crescita per l'esercizio successivo.

Tale accordo si inserisce nella strategia di investimento e focalizzazione del Gruppo Sesa sulle aree a valore aggiunto del mercato IT, con potenziale di crescita e generazione di Ebitda.

"In un mercato dell'IT che evidenzia segnali di ripresa proseguiamo nella gestione investendo nel presidio delle aree a maggior valore aggiunto ed innovative (cloud computing, security services) supportando le imprese italiane nel percorso di crescita ed innovazione tecnologica. L'offerta di Yarix sarà integrata in quella di IT Managed and Security Services di Var Group contribuendo ad incrementare il focus sulle aree più innovative e di maggior potenziale del mercato dei servizi informatici per le imprese" ha dichiarato Giovanni Moriani, Vice Presidente di Sesa e Presidente di Var Group.

"L'integrazione di Yarix nel portafoglio dei servizi di Var Group costituirà un acceleratore della visibilità e della crescita per la società, sviluppando nuove opportunità di business e sinergie in modo da rispondere alla crescente esigenza di protezione dati della clientela" ha dichiarato Mirko Gatto, Presidente e Fondatore di Yarix.

"L'integrazione di Yarix è coerente con la strategia di focalizzazione del Gruppo Sesa sulle aree a valore aggiunto dell'IT, a supporto delle competitività ed innovazione dei principali distretti produttivi ed industriali italiani. Continuiamo a valutare operazioni di acquisizione mirate nel core business del Gruppo, in aree ad elevato potenziale di sviluppo e generazione di Ebitda, con l'obiettivo di cogliere opportunità di business addizionale in segmenti del mercato con Ebitda margin e tassi di crescita superiori a quelli storici medi del Gruppo, allo scopo di soddisfare la crescente esigenza di innovazione tecnologica della clientela" ha affermato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.

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Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.sesa.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato consultabile all'indirizzo .

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI) ed attività sull'intero territorio nazionale, è a capo di un Gruppo che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni IT a valore aggiunto per il segmento business e professionale, con ricavi consolidati pari ad Euro 1,230 miliardi e 1.215 dipendenti (fonte: ultimo Bilancio Consolidato chiuso al 30 aprile 2016). Il Gruppo ha la missione di portare le soluzioni tecnologiche avanzate dei maggiori Vendor Internazionali di IT nei distretti dell'economia italiana, guidando le imprese nel percorso di innovazione tecnologica con particolare riferimento ai segmenti SME ed Enterprise. Grazie alla partnership con i global leading player del settore, alle competenze delle proprie risorse umane ed agli investimenti in innovazione il Gruppo offre prodotti e soluzioni ICT (progettazione, education, assistenza pre e post vendita, cloud computing, Managed and Security Services) a supporto della competitività delle imprese e partner clienti. Sesa è quotata sul segmento STAR (MTA) di Borsa Italiana con un flottante di circa il 45% del capitale.

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Conxi Palmero Investor Relation Manager	Alessandro Pasquinucci
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PRESS RELEASE

VAR GROUP S.P.A. GROWS IN SECURITY SERVICES THROUGH THE INTEGRATION OF YARIX S.R.L., A LEADING ITALIAN COMPANY IN CYBERSECURITY SERVICES

• From November 2016, business and financial results of Yarix S.r.l., which is 50% owned by Var Group S.p.A., will be accounted with full consolidation method, entering into the scope of consolidation of Sesa Group
• The Yarix's offer of Cybersecurity Services will be integrated in Var Group's one - Managed and Security Services segment - and will be also available within Var Group's cloud computing offering
• Sesa Group carries on the strategy of investment and focusing on value-added areas, potential source of development and generation of Ebitda. For the year ending on December 31, 2016, Yarix S.r.l. pursues target of Euro 4 million in revenues, Euro 600 thousand in Ebitda, Euro 350 thousand in net profit, with a Net Financial Position close to break even

Empoli, 7 November 2016 – Var Group S.p.A. company wholly owned by Sesa S.p.A., a leading Italian operator in the field of added-value IT solutions for the business segment, announces the signing of a framework agreement for the inclusion in its system integration offering of Yarix's business, which is 50% owned by Var Group S.p.A., while the remaining 50% is held by some managers involved in the business management including the founder Mirko Gatto.

Yarix S.r.l., based in Montebelluna and with a research and development laboratory in Tel Aviv, operates with the mission to protect the companies' information system and IT data from the risk of loss and cyber crime, which are affecting IT sector.

Yarix's offer will be fully integrated in Var Group's one - Managed and Security Services segments - and will be also available within Var Group's cloud computing offering, supporting even more completely the business of customers in an increasingly critical area like that Cybersecurity Services.

This agreement follows the acquisition by Var Group S.p.A. of 50% of Yarix's share capital for a price of Euro 600 thousand plus an earn-out payable in 2018 on the basis of operating earnings (Ebitda) achieved in the two-year period 2016-17, allowing Sesa Group to appoint the majority of the company's Directors and fully consolidate its economic and financial results starting from November 2016.

For the year ending on December 31, 2016 Yarix S.r.l. pursues target of Euro 4 million in revenues, Euro 600 thousand in Ebitda, Euro 350 thousand in net profit, with a Net Financial Position close to break even and an outlook of further growth in the following year. This agreement is part of the strategy of investment and focusing of Sesa Group on valueadded areas of IT market, with potential of growth and generation of Ebitda.

"In an IT market that shows signs of recovery we continue to invest in higher value-added and most innovative areas (Cloud Computing, Security Services) supporting Italian companies in the path of growth and technological innovation. Yarix's offer will be integrated in Var Group's one of IT Managed and Security Services, contributing to increase the focus on the most innovative and potential areas of the market of IT services for businesses", stated Giovanni Moriani, Vice-Chairman of Sesa and Chairman of Var Group.

"The integration of Yarix in the portfolio of Var Group services, will grant to the company a greater visibility and growth, developing new opportunities of business and synergies in order to face the increasing needs of client data protection", stated Mirko Gatto, Chiraman and founder of Yarix.

"The integration of Yarix is consistent with the strategy to carry out acquisitions direct to develop the Group's core

business, in areas with increasing value-added, development potential and Ebitda generation, with the aim of generating additional business in segments with Ebitda margin and growth rates higher than historical average ones of the Group, in order to satisfy the increasing need of technological innovation of our custumers", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

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This press release is also available on the Company's website www.sesa.it, as well as on the authorized storage mechanism consultable at the website .

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Sesa S.p.A., based in Empoli (Florence) and activities throughout the Italian territory, is the head of a Group leader in Italy in the distribution of high value-added products and IT solutions to the business and professional segment, with Consolidated revenues equal to Euro 1.230 billion and 1,215 employees (source: last Consolidated Financial Statements at 30 April 2016). The Group has the mission of bring the most advanced technological solutions of international Vendors of ICT in the districts of the Italian economy, leading companies and entrepreneurs in the path of technological innovation, with particular reference to the SME and Enterprise segments. By partnering with the global leading brand in the industry, the skills of its human resources and investment in innovation, the Group offers ICT products and solutions (design, education, pre and post sales, cloud computing) to support the competitiveness of enterprises customers.

Sesa is listed on the STAR (MTA) of the Italian Stock Exchange with a free float of about 45%.

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