Sesa — M&A Activity 2016

Nov 9, 2016

Informazione Regolamentata n. 20016-51-2016		Data/Ora Ricezione 09 Novembre 2016 15:31:35	MTA - Star
Societa'	:	Sesa S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	81151
Nome utilizzatore	:	SESAN02 - Palmero
Tipologia	:	AVVI 16
Data/Ora Ricezione	:	09 Novembre 2016 15:31:35
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Novembre 2016 15:46:36
Oggetto	:	Cloud su piattaforma Microsoft Dynamics/Var Group grows in Cloud	Var Group cresce nel business dei servizi services on Microsoft Dynamics Platform
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

VAR GROUP S.P.A. CRESCE NEL BUSINESS DEI SERVIZI CLOUD SU PIATTAFORMA MICROSOFT DYNAMICS

Var Group S.p.A. acquisisce la maggioranza del capitale delle società NTT S.r.l. (rinominata Var Prime S.r.l.), Dynamics Fashion Group S.r.l. e Porini Technologies S.r.l. costituendo un polo nel settore dei servizi Cloud su piattaforma Microsoft Dynamics con ricavi annuali attesi pari a circa Euro 5 milioni, un Ebitda di Euro 750 migliaia, un Utile netto di Euro 350 migliaia

Prosegue la strategia del Gruppo Sesa di investimento e focalizzazione su aree a crescente valore aggiunto, potenziale di sviluppo e generazione di Ebitda nell'area del Cloud Computing

Empoli, 9 novembre 2016 – Var Group S.p.A. società a controllo totalitario di Sesa S.p.A., operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni di Information Technology ("IT") a valore aggiunto per il segmento business, comunica di avere sottoscritto accordi societari vincolanti per la costituzione di un polo di attività nel settore dei servizi Cloud su piattaforma Microsoft Dynamics per i segmenti SME e Enterprise.

A seguito di tali accordi Var Group S.p.A.:

• ha acquisito il 51% del capitale di NTT S.r.l. (già rinominata Var Prime S.r.l.). Var Prime S.r.l. nell'anno solare al 31 dicembre 2016 prevede ricavi pari a circa Euro 2,5 milioni, un Utile di Ebitda per circa Euro 300 migliaia, un Utile netto di circa Euro 100 migliaia, con una Posizione Finanziaria Netta ("PFN") attiva per Euro 50 migliaia;

• ha avviato l'iter societario per incorporare in Var Prime S.r.l. entro il dicembre 2016 la società Dynamics Fashion Group S.r.l. già controllata al 51% da parte di Var Prime S.r.l. Dynamics Fashion Group S.r.l. per l'anno solare al 31 dicembre 2016 ha un target di ricavi per circa Euro 1,5 milioni, un Utile di Ebitda per Euro 200 migliaia, una PFN attiva per Euro 100 migliaia;

• ha sottoscritto un accordo vincolante per acquisire entro fine novembre 2016, attraverso Var Prime S.r.l., il 100% del capitale di Porini Tecnologies S.r.l. Porini Technologies S.r.l. è attiva nel settore dei servizi Cloud su piattaforma Microsoft Dymanics ERP, con un giro di affari di Euro 1 milione ed un Ebitda atteso di Euro 250 migliaia.

A seguito di tali accordi Var Group S.p.A. a fronte di un investimento complessivo (prezzo pagato per il controllo di Var Prime S.r.l., Dynamics Fashion Group S.r.l., Porini Technologies S.r.l.) compreso tra Euro 1,1 milioni ed Euro 1,5 milioni costituisce un polo di servizi Cloud su piattaforma Microsoft Dymanics per il segmento SME ed Enterprise con un target annuale complessivo di ricavi per circa Euro 5 milioni, un Ebitda di circa Euro 750 migliaia, un Utile netto di circa Euro 350 migliaia ed una PFN in sostanziale break even.

Var Group S.p.A. integrerà l'offerta di servizi della controllata Var Prime S.r.l. con quella dei servizi Cloud e delle applicazioni basate sulla tecnologia Microsoft Azure, con riferimento alle piattaforme Microsoft Dynamics e Microsoft Azure Infrastructure Solutions. Il fondatore e gestore di NTT S.r.l. e Porini Technologies S.r.l., dott. Lorenzo Sala resterà coinvolto nella gestione del nuovo polo specializzato nell'offering Microsoft Dynamics ERP con il ruolo di Amministratore Delegato di Var Prime S.r.l.

Porini Technologies S.r.l. con sede Gorgonzola (Milano) è un operatore italiano specializzato nella fornitura di servizi di Cloud Computing e nello sviluppo di applicazioni basate su tecnologia Microsoft Azure, con particolare riferimento alle piattaforme Microsoft Dynamics e Microsoft Azure Infrastucture Solutions, per i segmenti SME ed Enterprise.

Var Group S.p.A. con questa operazione consolida un nuovo pillar della propria offerta di soluzioni Cloud. Il Gruppo Sesa dopo aver completato il datacenter proprietario di Empoli, continua ad investire in un segmento ad elevato potenziale di sviluppo e redditività come quello dei servizi di Cloud Computing.

"Proseguiamo investendo nelle aree a maggior valore aggiunto e complessità dell'IT (Cloud Computing, Managed & Security Services) con l'obiettivo di supportare le imprese italiane nel percorso di crescita ed innovazione tecnologica. Attraverso il consolidamento del nuovo polo di servizi di Cloud Computing su piattaforma Microsoft arricchiamo la nostra offerta in una fase cruciale di transizione tecnologica per il nostro mercato di riferimento, rafforzando il posizionamento sulle aree più innovative e di maggior potenziale del mercato dei servizi informatici per le imprese" ha dichiarato Giovanni Moriani, Vice Presidente di Sesa e Presidente di Var Group.

"L'integrazione della nostra offerta Cloud nel portafoglio dei servizi di Var Group costituirà un acceleratore della visibilità e della crescita di Var Prime, sviluppando nuove opportunità di business e sinergie in modo da rispondere alla crescente esigenza di Cloud Computing da parte della clientela" ha dichiarato Lorenzo Sala, Presidente e Fondatore di Porini Technologies S.r.l., Amministratore Delegato di Var Prime.

"L'integrazione delle società NTT, Dynamics Fashion Group e Porini Technologies operanti nel settore dei servizi di Cloud Computing è coerente con la strategia di focalizzazione del Gruppo Sesa sui segmenti a maggior valore dell'IT, a supporto della competitività ed innovazione dei principali distretti produttivi italiani. Continuiamo a valutare la leva della crescita esterna attraverso operazioni di acquisizione mirate nel core business del Gruppo, in aree ad elevato potenziale di crescita e generazione di Ebitda, con l'obiettivo di cogliere opportunità di business addizionale e soddisfare l' esigenza di innovazione tecnologica della clientela" ha affermato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.

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Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.sesa.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato consultabile all'indirizzo .

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI) ed attività sull'intero territorio nazionale, è a capo di un Gruppo che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni IT a valore aggiunto per il segmento business e professionale, con ricavi consolidati pari ad Euro 1,230 miliardi e 1.215 dipendenti (fonte: ultimo Bilancio Consolidato chiuso al 30 aprile 2016). Il Gruppo ha la missione di portare le soluzioni tecnologiche avanzate dei maggiori Vendor Internazionali di IT nei distretti dell'economia italiana, guidando le imprese nel percorso di innovazione tecnologica con particolare riferimento ai segmenti SME ed Enterprise. Grazie alla partnership con i global leading player del settore, alle competenze delle proprie risorse umane ed agli investimenti in innovazione il Gruppo offre prodotti e soluzioni ICT (progettazione, education, assistenza pre e post vendita, Cloud Computing, Managed and Security Services) a supporto della competitività delle imprese e partner clienti. Sesa è quotata sul segmento STAR (MTA) di Borsa Italiana con un flottante di circa il 45% del capitale.

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PRESS RELEASE

VAR GROUP S.P.A. GROWS IN CLOUD SERVICES ON MICROSOFT DYNAMICS PLATFORM

Var Group S.p.A. acquires the majority of the capital of NTT S.r.l. (renamed Var Prime S.r.l.), Dynamics Fashion Group S.r.l. and Porini Technologies S.r.l. constituting a pole in Cloud services on Microsoft Dynamics platform with expected annual revenues of approximately Euro 5 million, an Ebitda of Euro 750 thousand and a net profit of Euro 350 thousand

Sesa Group carries on the strategy of investment and focusing on high value-added areas, potential source of development and generation of Ebitda in Cloud Computing sector

Empoli, 9 November 2016 Var Group S.p.A. company wholly owned by Sesa S.p.A., a leading Italian operator in the field of added-value IT solutions for the business segment, announces the signing of binding agreements for the establishment of an activities pole in the field of Cloud services on Microsoft Dynamics platform for SME and Enterprise segments.

Following such agreements Var Group S.p.A.:

• it acquired 51% of the capital of NTT S.r.l. (renamed Var Prime S.r.l.). Var Prime S.r.l. in the year ended 31 December 2016 expected revenues equal to approximately Euro 2.5 million, an Ebitda of approximately Euro 300 thousand, a net profit of approximately Euro 100 thousand, with a Net Financial Position ("NFP") active for Euro 50 thousand;

• it began the process to incorporate within December 2016 the company Dynamics Fashion Group S.r.l., already 51% owned by Var Prime S.r.l. Dynamics Fashion Group S.r.l. for the year ended 31 December 2016 pursues a target of approximately Euro 1.5 million in revenues, Euro 200 thousand in Ebitda, a NFP active for Euro 100 thousand;

• it signed a binding agreement to acquire within the end of November 2016, through Var Prime S.r.l., the whole capital of Porini Technologies S.r.l. Porini Technologies S.r.l. is active in the field of Cloud services on Microsoft Dymanics ERP platform, with a turnover of Euro 1 million and an expected Ebitda of Euro 250 thousand.

Following such agreements, Var Group S.p.A. with a total investment (the price paid for the control of Var Prime S.r.l., Dynamics Fashion Group S.r.l., Porini Technologies S.r.l.) between Euro 1.1 million and Euro 1.5 million constitutes a pole of Cloud services on Microsoft Dymanics platform for SME and Enterprise segments, with an annual target of approximately Euro 5 million in revenues, approximately Euro 750 thousand in Ebitda, about Euro 350 thousand in net profit and a Net financial position close to break even.

Var Group S.p.A. will integrate the offering of the subsidiary Var Prime S.r.l. with Cloud services and applications based on Microsoft Azure technology, with reference to the Microsoft Dynamics and Microsoft Azure Infrastructure Solutions platforms. The founder and manager of NTT S.r.l. and Porini Technologies S.r.l., Dr. Lorenzo Sala will remain involved in the management of the new pole specialized in the offering of Microsoft Dynamics ERP, as CEO of Var Prime S.r.l.

Porini Technologies S.r.l. based in Gorgonzola (Milan) is an Italian company specialized in the provision of Cloud Computing services and development of applications based on Microsoft Azure technology, with particular reference to Microsoft Dynamics and Microsoft Azure Infrastucture Solutions platforms, for SME and Enterprise segments.

Var Group S.p.A. with this operation consolidates a new pillar in its offering of Cloud solutions. Sesa Group after completing its own datacenter based in Empoli, continues to invest in a high development and profitability potential segment, like Cloud Computing services.

"We continue investing in IT areas with high value-added and complexity (Cloud Computing, Managed & Security Services) with the aim to support Italian companies in the path of growth and technological innovation. Through the consolidation of the new pole of Cloud Computing services on Microsoft platform we enrich our offer in a crucial phase of technology transition for our reference market, strengthening our position in most innovative areas and greatest potential sectors of the IT services market", stated Giovanni Moriani, Vice-Chairman of Sesa and Chairman of Var Group.

"The integration of our Cloud offer in the portfolio of the Var Group services will constitute an accelerator of visibility and growth of Var Prime, developing new business opportunities and synergies in order to meet the growing demand of Cloud Computing from customers", stated Lorenzo Sala, Chairman and founder of Porini Technologies S.r.l., CEO of Var Prime S.r.l.

"The integration of NTT, Dynamics Fashion Group and Porini Technologies, active in Cloud Computing sector, is consistent with the Sesa Group's strategy to focusing on value-added IT areas, in support of competitiveness and innovation of the main Italian productive districts. We continue to consider acquisitions in the core business of the Group, in areas with high potential of growth and Ebitda generation, with the aim to take additional business opportunities and satisfy our customers' increasing need of technological innovation", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

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This press release is also available on the Company's website www.sesa.it, as well as on the authorized storage mechanism consultable at the website .

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Sesa S.p.A., based in Empoli (Florence) and activities throughout the Italian territory, is the head of a Group leader in Italy in the distribution of high value-added products and IT solutions to the business and professional segment, with Consolidated revenues equal to Euro 1.230 billion and 1,215 employees (source: last Consolidated Financial Statements at 30 April 2016). The Group has the mission of bring the most advanced technological solutions of international Vendors of ICT in the districts of the Italian economy, leading companies and entrepreneurs in the path of technological innovation, with particular reference to the SME and Enterprise segments. By partnering with the global leading brand in the industry, the skills of its human resources and investment in innovation, the Group offers ICT products and solutions (design, education, pre and post sales, Cloud Computing, Managed and Security Services) to support the competitiveness of enterprises customers.

Sesa is listed on the STAR (MTA) of the Italian Stock Exchange with a free float of about 45%.

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