Sesa — Earnings Release 2022

Jul 12, 2022

Informazione Regolamentata n. 20016-25-2022		Data/Ora Ricezione 12 Luglio 2022 10:50:05	Euronext Star Milan
Societa'	:	SESA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	164760
Nome utilizzatore	:	SESAN03 - Palmero
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	12 Luglio 2022 10:50:05
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	12 Luglio 2022 10:50:07
Oggetto	:	Consiglio di Amministrazione del 12.07.2022/Board of Directors of 12.07.2022
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

APPROVAZIONE DA PARTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DEL BILANCIO INTEGRATO DI ESERCIZIO E CONSOLIDATO AL 30 APRILE 2022

FORTE CRESCITA DEI RISULTATI CONSOLIDATI NELL'ESERCIZIO 2022

• Ricavi e Altri Proventi: Eu 2.389,8 milioni (+17,3% Y/Y)
• Ebitda: Eu 167,7 milioni (+33,1% Y/Y)
• Utile netto Adjusted di Gruppo1 : Eu 81,8 milioni (+41,5% Y/Y)
• Posizione Finanziaria Netta2 (liquidità netta) per Eu 245,3 milioni in miglioramento vs Eu 197,4 milioni al 30 aprile 2021, con EBITDA Cash Conversion pari al 90%
• Outlook favorevole e conferma della guidance per l'esercizio al 30 aprile 2023, grazie alla solida domanda di digitalizzazione ed alla pipeline di M&A bolt-on

MIGLIORAMENTO DELLE PERFORMANCE ESG

• Avanzamento dei principali programmi di sostenibilità a beneficio di risorse umane, ambiente e stakeholder
• Crescita delle risorse umane con circa 4.200 dipendenti al 30 aprile 2022 (+21% Y/Y) e 61.000 ore di formazione nell'esercizio (+132% Y/Y)
• Autoproduzione di energia da fonti rinnovabili in crescita del 314% Y/Y
• Emissioni pro-capite in contrazione del 31,8% Y/Y

ALTRE DELIBERE DEL CDA

• Nomina del Comitato di Sostenibilità, approvazione della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, approvazione della Relazione sulla Remunerazione
• Attribuzione di azioni ordinarie in esecuzione del Piano di Stock Grant 2021-23 per l'esercizio al 30 aprile 2022
• Assemblea dei soci convocata per il 25 agosto 2022 in 1° convocazione (26 agosto 2022 in 2° convocazione) con la proposta di distribuzione di un dividendo di Eu 0,90 per azione (vs Eu 0,85 per azione dell'anno precedente) e rinnovo del programma di acquisto azioni proprie

Empoli, 12 luglio 2022

Il Consiglio di Amministrazione di Sesa S.p.A., operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, in data odierna ha approvato il progetto di Bilancio Integrato di esercizio e consolidato per il periodo annuale chiuso al 30 aprile 2022, redatto secondo i principi contabili UE-IFRS e GRI in materia ESG.

L'esercizio 2022 si chiude con una crescita rilevante di competenze tecnologiche (circa 4.200 dipendenti +21% Y/Y) ed un customer set di oltre 35.000 imprese clienti sia in Italia che in Europa, in una fase cruciale di evoluzione digitale dei modelli economici e sociali.

Il Gruppo consegue una forte crescita dei risultati consolidati di esercizio sia a livello di ricavi (Eu 2.389,8 milioni, +17,3% Y/Y) che di redditività (Ebitda pari ad Eu 167,7 milioni, +33,1% Y/Y, EAT Adjusted pari ad Eu 81,8 milioni, +41,5% Y/Y), grazie al posizionamento di successo nelle principali aree dell'innovazione

⁽¹⁾ Risultato netto Adjusted di Gruppo al lordo degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali (Liste clienti e Know-how) iscritte a seguito del processo di PPA relativo alle acquisizioni societarie, al netto del relativo effetto fiscale (pari ad Eu 8.328 migliaia al 30.04.2022)

⁽²⁾ PFN non inclusiva dei debiti ed impegni per pagamenti differiti (Eu 108.397 migliaia al 30.04.2022 rispetto ad Eu 58.805 migliaia al 30.04.2021) per acquisizioni societarie (Earn Out, Put Option, prezzi differiti) verso soci di minoranza e debiti per diritti d'uso in applicazione IFRS 16

digitale (cloud, security, green tech, digital platform) ed al supporto degli M&A bolt-on (oltre 20 M&A negli ultimi 18 mesi) che hanno contributo alla crescita di ricavi e redditività nell'esercizio per circa il 60% del totale.

I Ricavi ed Altri Proventi consolidati al 30 aprile 2022 sono pari ad Eu 2.389,8 milioni (+17,3% Y/Y), grazie al contributo di tutti i settori del Gruppo:

• Il Settore VAD consegue Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 1.857,3 milioni (+16,0% Y/Y) favorito dallo sviluppo nelle business unit Digital Green, Security ed Enterprise Software;
• Il Settore SSI consegue Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 572,2 milioni (+18,7% Y/Y) grazie allo sviluppo delle principali business unit operative;
• Il Settore Business Services consegue Ricavi ed Altri Proventi per Eu 58,9 milioni (+24,6% Y/Y) a seguito del contributo delle business unit Digital Platform e Vertical Applications recentemente costituite tramite M&A bolt-on.

Grazie alla crescita dei Ricavi e del valore aggiunto generato, l'Ebitda consolidato si incrementa del +33,1% Y/Y, raggiungendo il totale di Eu 167,7 milioni al 30 aprile 2022, con un Ebitda margin in crescita al 7,0% (vs 6,2% al 30 aprile 2021), a seguito del contributo di tutti i settori del Gruppo:

• Il Settore VAD consegue un Ebitda di Eu 90,6 milioni, con una crescita del 41,0% Y/Y ed un Ebitda margin pari al 4,9% rispetto al 4,0% dell'esercizio 2021;
• Il Settore SSI raggiunge un Ebitda di Eu 67,9 milioni, con una crescita del 22,3% Y/Y ed un Ebitda margin del 11,9% (vs 11,5% al 30 aprile 2021);
• Il Settore Business Services raggiunge un Ebitda pari ad Eu 5,7 milioni, in crescita del 94,4% Y/Y con un Ebitda margin del 9,7% (vs il 6,2% al 30 aprile 2021).

Il Risultato Operativo consolidato (Ebit) Adjusted è pari ad Eu 125,9 milioni in crescita del 37,1% Y/Y, dopo ammortamenti per complessivi Eu 30,0 milioni (+21,7% Y/Y) ed accantonamenti e altri costi non monetari per Eu 11,8 milioni (+23,9% Y/Y). Il Risultato Operativo consolidato (Ebit) è pari ad Eu 114,2 milioni, in crescita del 35,9%, dopo ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali Liste clienti e Know-how iscritte a seguito del processo di PPA per Eu 11,7 milioni (+49,6% Y/Y a seguito dell'accelerazione degli investimenti in acquisizioni societarie).

Il Risultato prima delle imposte consolidato Adjusted si incrementa del 36,3% raggiungendo un totale di Eu 120,8 milioni al 30 aprile 2022. Il Risultato prima delle imposte consolidato al 30 aprile 2022 è pari ad Eu 109,1 milioni, in crescita del 35,0% Y/Y, dopo oneri finanziari netti per Eu 5,1 milioni rispetto ad Eu 3,2 milioni, in crescita a seguito dei maggiori costi finanziari figurativi relativi a debiti IFRS ed all'andamento sfavorevole della gestione cambi.

Il Risultato netto consolidato Adjusted (escludendo gli ammortamenti della Lista clienti e Know-how al netto del relativo effetto fiscale) cresce del +39,4% Y/Y, raggiungendo l'importo di Eu 86,9 milioni al 30 aprile 2022.

Il Risultato netto di competenza del Gruppo Adjusted al 30 aprile 2022 è pari ad Eu 81,8 milioni (Group EAT Adjusted Margin 3,4%), in crescita del 41,5% Y/Y rispetto ad Eu 57,8 milioni al 30 aprile 2021 (Group EAT Adjusted margin 2,8%).

La Posizione Finanziaria Netta al 30 aprile 2022 è attiva (liquidità netta) per Eu 245,3 milioni in miglioramento rispetto ad Eu 197,4 milioni al 30 aprile 2021, grazie ad un Cash Flow Operativo dell'esercizio di circa Eu 150 milioni (Ebitda Cash Conversion pari al 90%) e dopo investimenti in acquisizioni societarie ed infrastrutture tecnologiche per circa Eu 120 milioni nell'esercizio.

La Posizione Finanziaria Netta Reported del Gruppo al 30 aprile 2022 (calcolata al netto di debiti IFRS per Eu 153,3 milioni relativi in prevalenza a pagamenti differiti di acquisizioni societarie e debiti per Opzioni di acquisto di partecipazioni verso soci di minoranza) è attiva (liquidità netta) per Eu 92,0 milioni, sostanzialmente in linea con quella al 30 aprile 2021.

Nel periodo in esame si rafforza ulteriormente il Patrimonio Netto consolidato, che al 30 aprile 2022 ammonta ad Eu 335,2 milioni in crescita rispetto ad Eu 297,4 milioni al 30 aprile 2021.

L'esercizio al 30 aprile 2022 si caratterizza anche per un consistente miglioramento delle performance ESG grazie al rafforzamento dei principali programmi di sostenibilità a beneficio di risorse umane, ambiente e stakeholder.

Al 30 aprile 2022 il Gruppo ha generato un valore economico complessivo di circa Eu 315 milioni (+26% Y/Y), che si conferma per oltre il 60% destinato alla remunerazione delle risorse umane con circa 4.200 dipendenti al 30 aprile 2022 (+21% Y/Y), prolungando il trend di crescita di lungo termine che caratterizza Sesa sin dalla sua costituzione.

In sensibile ampliamento i programmi di hiring (607 assunzioni, +51% Y/Y), gli investimenti per lo sviluppo delle competenze (circa 61.000 ore di formazione, +132% Y/Y) ed i programmi di welfare, sempre più articolati, a supporto di genitorialità, diversità, benessere e work-life balance dei lavoratori.

Grazie agli investimenti e programmi avviati negli ultimi due esercizi si registra un forte miglioramento dei principali indicatori di performance ambientale:

- abbattimento delle emissioni pro-capite, in contrazione del 31,8% Y/Y che passano da 1,99 tCO2 al 30 aprile 2021, a 1,36 tCO2 al 30 aprile 2022;

• - incremento dell'energia prodotta da impianti fotovoltaici (1,04 milioni di kWh, +314% Y/Y);
• - aumento della quota di energia elettrica green acquistata da terzi (per oltre 90% del totale);

- contrazione dei consumi idrici e di risorse naturali nonché della produzione di rifiuti pro-capite, che si riducono a 0,04 tonnellate per addetto nel FY 2022 rispetto a 0,11 tonnellate per addetto nel FY 2021.

A livello di governance della sostenibilità si rileva anche l'estensione della certificazione ISO 14001 alle principali società del Gruppo, il miglioramento del rating Ecovadis a livello Silver, la conferma dei principali award di sostenibilità (Integrated Governance Index e Leader della sostenibilità 2022) e dell'adesione al Global Compact ONU.

La Società Capogruppo Sesa S.p.A., holding operativa del Gruppo, chiude l'esercizio al 30 aprile 2022 con un utile netto di Eu 17.196 migliaia, in crescita del 47,9% rispetto al 30 aprile 2021 ed una Posizione Finanziaria Netta Reported attiva (liquidità netta) per Eu 2.863 migliaia, rispetto ad Eu 5.070 migliaia al 30 aprile 2021, con un Patrimonio Netto di Eu 97.650 migliaia rispetto ad Eu 95.208 migliaia al 30 aprile 2021.

Il CdA ha deliberato di proporre all'Assemblea dei Soci del 25 agosto 2022 (1° convocazione) e 26 agosto 2022 (ove occorra, in 2° convocazione) l'approvazione del Bilancio Integrato di Esercizio con la proposta di distribuzione di un dividendo pari a Eu 0,90 per azione, in aumento rispetto ad Eu 0,85 del precedente esercizio (con pagamento previsto in data 21 settembre 2022 e record date 20 settembre 2022) per un importo massimo complessivo pari ad Eu 13.945 migliaia.

Il Gruppo in data odierna, alla luce delle 10 acquisizioni già effettuate da inizio 2022 e di quelle in corso di valutazione nonché della solida domanda di digitalizzazione di imprese ed organizzazioni, conferma l'outlook favorevole per l'esercizio al 30 aprile 2023, con aspettative di crescita dei ricavi e della redditività in linea con il track record di lungo termine di Gruppo: CAGR revenues 2011-2022 +11,2%, CAGR Ebitda 2011-2022 +15,5%, CAGR EAT Adjusted 2011-2022 +19,5%.

Il Presidente Paolo Castellacci e l'Amministratore Delegato Alessandro Fabbroni hanno così commentato i risultati dell'esercizio chiuso al 30 aprile 2022:

"Da sempre crediamo in un modello di impresa orientato alla crescita progressiva e durevole, con forte senso di responsabilità verso tutti gli stakeholder, dai lavoratori agli azionisti sino alle comunità in cui operiamo. Nell'attuale scenario macroeconomico si conferma il ruolo centrale dell'innovazione tecnologica e digitale, sia per la competitività delle imprese che per migliorare l'ambiente che ci circonda e la qualità della vita delle persone", ha affermato Paolo Castellacci, Presidente e fondatore di Sesa.

"Approviamo il primo Bilancio Integrato nella storia di Sesa con un forte incremento del valore generato per tutti gli stakeholder ed un ruolo crescente di player di riferimento nel settore dell'innovazione tecnologica. Nell'attuale fase di evoluzione dei modelli economici, sempre più orientati a sostenibilità e digitale, chiudiamo un esercizio di grandi investimenti in competenze tecnologiche, con una crescita dei perimetri operativi e della redditività di oltre il 30% Y/Y, a chiusura di un triennio in cui abbiamo incrementato i ricavi consolidati da circa Eu 1,5 miliardi ad Eu 2,4 miliardi, l'Ebitda da Eu 74 milioni a Eu 168 milioni e le risorse umane da 1.900 a circa 4.200. Grazie al nostro patrimonio unico di competenze ed alla capacità di aggregazione mediante M&A bolt-on, confermiamo la guidance favorevole per l'esercizio 2023, proseguendo il nostro percorso di generazione di valore sostenibile a beneficio di tutti gli Stakeholder", ha commentato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.

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Il Consiglio di Amministrazione in data odierna ha inoltre adottato le seguenti deliberazioni:

• costituzione del Comitato endo-consiliare di Sostenibilità, composto da Giuseppe Cerati quale Presidente (amministratore indipendente), Giovanna Zanotti (amministratrice indipendente), Chiara Pieragnoli (amministratrice indipendente) ed Alessandro Fabbroni (Amministratore Delegato);

• attribuzione di 58.000 azioni ai soggetti beneficiari (amministratori esecutivi), in attuazione del Piano di Stock Grant 2021-2023, quale seconda tranche annuale del Piano, verificato il raggiungimento integrale degli Obiettivi di crescita di Ebitda e mantenimento dell'equilibrio della PFN al 30 aprile 2022;

• approvazione della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, nonché della Relazione sulla Remunerazione e sui Compensi Corrisposti nell'esercizio 2022;

• approvazione della Relazione sulle attività di audit al 30 aprile 2022 e sulle attività del Dirigente Preposto nonché della Relazione Semestrale al 30 aprile 2022 predisposta dall'Organismo di Vigilanza;

• convocazione dell'Assemblea ordinaria dei Soci per il 25 agosto 2022, in 1° convocazione (2° convocazione 26 agosto 2022), per deliberare tra l'altro l'approvazione del bilancio integrato di esercizio 2022, la destinazione dell'utile e l'autorizzazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni proprie sino ad un controvalore massimo di Eu 12 milioni per le finalità contemplate dall'art. 5 del Regolamento UE n. 596/2014 (autorizzazione all'acquisto fino alla data di approvazione del bilancio al 30/4/2023 e non oltre il periodo di 18 mesi, a far data dalla delibera; disposizione senza limiti temporali), con il seguente Ordine del Giorno:

1. Bilancio integrato di esercizio di Sesa S.p.A. al 30 aprile 2022 e relazioni del Consiglio di Amministrazione e della Società di Revisione:

1.1 Approvazione del bilancio integrato di esercizio al 30 aprile 2022; presentazione del bilancio integrato consolidato al 30 aprile 2022;

1.2 Destinazione dell'utile di esercizio.

2. Relazione sulla Politica in materia di Remunerazione e sui Compensi Corrisposti ai sensi dell'art. 123-ter del D. Lgs. n. 58/1998:

2.1 Deliberazione vincolante sulla prima sezione in tema di politica di remunerazione per l'esercizio 1° maggio 2022 - 30 aprile 2023;

2.2 Deliberazione non vincolante sulla seconda sezione in tema di compensi corrisposti nell'esercizio 1° maggio 2021 - 30 aprile 2022.

3. Autorizzazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni ordinarie proprie. Delibere inerenti e conseguenti *****

Si allegano al presente comunicato stampa i seguenti prospetti (valori espressi in migliaia di Euro) Allegato n. 1 - Conto Economico consolidato riclassificato al 30 aprile 2022 Allegato n. 2 - Situazione Patrimoniale consolidata riclassificata al 30 aprile 2022 Allegato n. 3 - Conto Economico riclassificato bilancio separato Sesa S.p.A. al 30 aprile 2022 Allegato n. 4 - Stato Patrimoniale riclassificato bilancio separato Sesa S.p.A. al 30 aprile 2022

Allegato n. 5 - Segment Information al 30 aprile 2022

Allegato n. 6 - KPI ESG al 30 aprile 2022

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Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della società www.sesa.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage consultabile all'indirizzo .

Conference Call: Lunedì 12 luglio 2022 alle ore 16.00 (CET), Sesa S.p.A. terrà una conferenza telefonica con la comunità finanziaria, durante la quale saranno discussi i risultati economici e finanziari del Gruppo. È possibile collegarsi componendo i seguenti numeri telefonici: dall'Italia +39 02 8020911, dal Regno Unito +44 121 2818004, dagli USA +1 718 7058796 (numero locale internazionale), 1 855 2656958 (numero verde). Prima della conferenza telefonica sarà possibile scaricare le slide della presentazione dalla pagina Investor Relations del sito web Sesa, http://www.sesa.it/it/investor-relations/presentazioni.html.

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Il dottor Alessandro Fabbroni, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti Contabili Societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed in alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina.

Il Gruppo Sesa costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.390 milioni (+17,3% Y/Y), Eu 167,7 milioni di Ebitda (+33,1% Y/Y) e 4.200 dipendenti al 30 aprile 2022 (+21% Y/Y), operando con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni. Il Gruppo Sesa opera attraverso quattro principali settori di attività:

- Corporate con ricavi per circa Euro 16 milioni e 140 risorse umane al 30 aprile 2022;

- VAD (Value Added Distribution) con ricavi per Euro 1.857 milioni e 630 risorse umane al 30 aprile 2022;

- SSI (Software e System Integration) con ricavi per Euro 572 milioni e 2.850 risorse umane al 30 aprile 2022;

- Business Services con ricavi per Euro 59 milioni e 550 risorse umane al 30 aprile 2022.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011- 2022 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2022 +11,2%) e redditività (CAGR Ebitda 2011- 2022 +15,5%). La strategia del Gruppo di generazione di valore a lungo termine per i propri stakeholder è basata sullo sviluppo delle competenze del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale.

Sesa, nel corso del 2021, ha inserito gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione. Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759).

Per Informazioni Media	Per Informazioni Finanziarie e di ESG
Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Sesa S.p.A. Team Stakeholder Relations Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - investor@sesa.it
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	Jacopo Laschetti, Stakeholder and Sustainability Officer +39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

Allegato 1 – Conto Economico consolidato riclassificato Gruppo Sesa al 30 aprile 2022 (in migliaia di Euro). Risultati al 30/04/2022 approvati dal CDA del 12 luglio 2022 e non ancora assoggettati a revisione contabile

Conto economico riclassificato	30/04/2022	%	30/04/2021	%	Variazione 2022/21
Ricavi netti	2.362.603		2.022.454		16,8%
Altri Proventi	27.220		14.769		84,3%
Totale Ricavi e Altri Proventi	2.389.823	100,0%	2.037.223	100,0%	17,3%
Costi per acquisto prodotti	(1.818.391)	76,1%	(1.590.272)	78,1%	14,3%
Costi per servizi e godimento beni di terzi	(199.493)	8,3%	(153.774)	7,5%	29,7%
Costo del lavoro	(197.673)	8,3%	(162.972)	8,0%	21,3%
Altri oneri di gestione	(6.569)	0,3%	(4.200)	0,2%	56.4%
Totale Costi per acquisto prodotti e Costi Operativi	(2.222.126)	93,0%	1.911.218	93,8%	16,3%
Margine Operativo Lordo (Ebitda)	167.697	7,0%	126.005	6,2%	33,1%
Ammortamenti beni materiali e immateriali	(30.006)		(24.664)		21,7%
Accantonamenti ed altri costi non monetari	(11.796)		(9.520)		23,9%
Risultato Operativo (Ebit) Adjusted*	125.895	5,3%	91.821	4,5%	37,1%
Ammortamenti liste clienti e know how (PPA)	(11.700)		(7.819)		49,6%
Risultato Operativo (Ebit)	114.195	4,8%	84.002	4,1%	35,9%
Proventi e oneri finanziari netti	(5.112)		(3.176)		61,0%
Risultato prima delle imposte (Ebt)	109.083	4,6%	80.826	4,0%	35,0%
Imposte sul reddito	(30.464)		(24.040)		26,7%
Risultato netto	78.619	3,3%	56.786	2,8%	38,4%
Risultato netto di pertinenza del Gruppo	73.519	3,1%	52.272	2,6%	40,6%
Risultato netto di pertinenza di terzi	5.100		4.514		13,0%
Risultato prima delle imposte Adjusted*	120.783	5,1%	88.645	4,4%	36,3%
Risultato netto Adjusted*	86.947	3,6%	62.352	3,1%	39,4%
Risultato netto Adjusted del Gruppo*	81.847	3,4%	57.838	2,8%	41,5%

^*Il Risultato Operativo Adjusted e il Risultato prima delle imposte Adjusted sono definiti al lordo degli ammortamenti delle Liste clienti e Know how, iscritte a seguito del processo di PPA. Il Risultato netto Adjusted ed il Risultato netto Adjusted di Gruppo sono definiti al lordo degli ammortamenti delle Liste clienti e Know how, iscritte a seguito del processo di PPA, al netto del relativo effetto fiscale.

Allegato 2 – Stato Patrimoniale riclassificato consolidato Gruppo Sesa al 30 aprile 2022 (in migliaia di Euro). Risultati al 30/04/2022 approvati dal CDA del 12 luglio 2022 e non ancora assoggettati a revisione contabile

Stato Patrimoniale Riclassificato	30/04/2022	30/04/2021	Variazione
Immobilizzazioni immateriali	228.280	142.826	85.454
Immobilizzazioni materiali (incluso diritti d'uso)	111.943	99.942	12.001
Partecipazioni valutate al patrimonio netto	14.593	13.850	743
Altre attività non correnti e imposte anticipate	32.855	27.921	4.934
Totale attività non correnti	387.671	284.539	103.132
Rimanenze di magazzino	144.034	86.920	57.114
Crediti commerciali	434.579	355.781	78.798
Altre attività correnti	90.775	63.395	27.380
Attività d'esercizio correnti	669.388	506.096	163.292
Debiti verso fornitori	525.879	366.101	159.778
Altri debiti correnti	176.031	142.690	33.341
Passività d'esercizio a breve termine	701.910	508.791	193.119
Capitale d'esercizio netto	(32.522)	(2.695)	(29.827)
Fondi e altre passività tributarie non correnti	67.573	38.273	29.300
Benefici ai dipendenti	44.379	40.897	3.482
Passività nette non correnti	111.952	79.170	32.782
Capitale Investito Netto	243.197	202.674	40.523
Patrimonio netto	335.159	297.355	37.804
Liquidità ed altre attività finanziarie	(498.905)	(426.905)	(72.000)
Finanziamenti correnti e non correnti	253.613	229.548	24.065
Posizione Finanziaria Netta	(245.292)	(197.357)	(47.935)
Passività Finanziarie diritti d'uso IFRS 16	44.933	43.871	1.062
Debiti ed impegni per acquisto partecipazioni vs soci di minoranza*	108.397	58.805	49.592
Totale Posizione Finanziaria Netta Reported	(91.962)	(94.681)	2.719

* Debiti infruttiferi ed impegni per pagamenti differiti per acquisizioni societarie (Earn Out, Put Option, Prezzi differiti) verso soci di minoranza

Allegato 3 – Conto Economico riclassificato bilancio separato Sesa S.p.A. al 30 aprile 2022 (migliaia di Euro). Risultati al 30/04/2022 approvati dal CDA del 12 luglio 2022 e non ancora assoggettati a revisione contabile

Conto economico riclassificato	30/04/2022	%	30/04/2021	%	Variazione 2022/21
Ricavi netti	12.273		11.242		9,2%
Altri Proventi	3.074		2.695		14,1%
Totale Ricavi e Altri Proventi	15.347	100,0%	13.937	100,0%	10,1%
Costi per acquisto prodotti	(57)	0,4%	(32)	0,2%	78,1%
Costi per servizi e godimento beni di terzi	(4.824)	31,4%	(4.202)	30,1%	14,8%
Costo del lavoro	(6.858)	44,7%	(6.057)	43,5%	13,2%
Altri oneri di gestione	(204)	1,3%	(147)	1,1%	38,8%
Totale Costi per acquisto prodotti e Costi Operativi	(11.943)	77,8%	(10.438)	74,9%	14,4%
Margine Operativo Lordo (Ebitda)	3.404	22,2%	3.499	25,1%	-2,7%
Ammortamenti beni materiali e immateriali	(413)		(399)		3,5%
Accantonamenti ed altri costi non monetari	(4.312)		(3.257)		32,4%
Risultato Operativo (Ebit)	(1.321)	-8,6%	(157)	-1,1%	741,4%
Proventi e oneri finanziari netti	18.552		11.992		54,7%
Risultato prima delle imposte (Ebt)	17.231	112,3%	11.835	84,9%	45,6%
Imposte sul reddito	(35)		(208)		-83,2%
Risultato netto	17.196	112,0%	11.627	83,4%	47,9%

Allegato 4 – Stato Patrimoniale riclassificato bilancio separato Sesa S.p.A. al 30 aprile 2022 (migliaia di Euro). Risultati al 30/04/2022 approvati dal CDA del 12 luglio 2022 e non ancora assoggettati a revisione contabile

Stato Patrimoniale Riclassificato	30/04/2022	30/04/2021	Variazione
Immobilizzazioni immateriali	197	197	-
Immobilizzazioni materiali (incluso diritti d'uso)	671	889	(218)
Partecipazioni valutate al patrimonio netto	96.519	91.307	5.212
Totale attività non correnti	97.387	92.393	4.994
Rimanenze di magazzino	-	-
Crediti commerciali	1.659	1.895	(236)
Altre attività correnti	4.632	4.846	(214)
Attività d'esercizio correnti	6.291	6.741	(450)
Debiti verso fornitori	1.154	886	268
Altri debiti correnti	5.749	6.180	(431)
Passività d'esercizio a breve termine	6.903	7.066	(163)
Capitale d'esercizio netto	(612)	(325)	(287)
Fondi e altre passività tributarie non correnti	41	60	(19)
Benefici ai dipendenti	1.947	1.870	77
Passività nette non correnti	1.988	1.930	58
Capitale Investito Netto	94.787	90.138	4.649
Patrimonio netto	97.650	95.208	2.442
Liquidità ed altre attività finanziarie	(3.217)	(5.689)	2.472
Finanziamenti correnti e non correnti	42	251	(209)
Posizione Finanziaria Netta	(3.175)	(5.438)	2.263
Passività Finanziarie diritti d'uso IFRS 16	267	314	(47)
Debiti ed impegni per acquisto partecipazioni verso soci*	45	54	(9)
Totale Posizione Finanziaria Netta Reported	(2.863)	(5.070)	2.207

*Debiti infruttiferi ed impegni per pagamenti differiti per acquisizioni societarie (Earn Out, Put Option, Prezzi differiti) verso soci di minoranza

Allegato 5 – Segment Information (VAD, SSI, Business Services, Corporate) al 30 aprile 2022 (migliaia di Euro). Risultati al 30/04/2022 approvati dal CDA del 12 luglio 2022 e non ancora assoggettati a revisione contabile

Segment Information			Esercizio al 30 aprile 2022			Esercizio al 30 aprile 2021
(in migliaia di Euro)	VAD	SSI	BS	Corporate	Gruppo	VAD	SSI	BS	Corporate	Gruppo
Totale ricavi e altri proventi	1.857,3	572,2	58,9	15,9	2.389,8	1.601,3	481,9	47,3	22,8	2.037,2
Variazione Y/Y	16,0%	18,7%	24,6%	-30,3%	17,3%
Gross Margin	160,1	371,3	53,2	15,8	571,4	119,3	300,0	38,9	22,5	447,0
Opex	(69,5)	(303,4)	(47,5)	(12,3)	(403.7)	(55,1)	(244,5)	(36,0)	(18,8)	(320,9)
Ebitda	90,6	67,9	5,7	3,5	167,7	64,2	55,5	2,9	3,7	126,0
Ebitda Margin	4,9%	11,9%	9,7%	22,0%	7,0%	4,0%	11,5%	6,2%	16,3%	6,2%
Variazione Y/Y	41,0%	22,3%	94,3%	-5,9%	33,1%
Amm.ti materiali e immateriali	(4,5)	(22,2)	(2,9)	(0,4)	(30,0)	(4,2)	(18,1)	(1,9)	(0,5)	(24,7)
Accantonamenti ed altri costi non monetari	(4,1)	(3,1)	(0,3)	(4,3)	(11,8)	(2,9)	(3,2)	(0,2)	(3,3)	(9,5)
Ebit Adjusted	82,0	42,5	2,5	(1,2)	125,9	57,2	34,2	0,8	(0,0)	91,8
Ebit Adjusted margin	4,4%	7,4%	4,3%	-7,8%	5,3%	3,6%	7,1%	1,7%	-0,1%	4,5%
Variazione Y/Y	43,3%	24,5%	209,1%	N.S.	37,1%
Ammortamenti liste clienti e know how (PPA)	(1,3)	(8,4)	(2,0)	-	(11,7)	(0,5)	(6,8)	(0,4)	(0,1)	(7,8)
Ebit	80,7	34,2	0,5	(1,2)	114,2	56,7	27,3	0,5	(0,1)	84,0
Ebit Margin	4,3%	6,0%	0,9%	-7,8%	4,8%	3,5%	5,7%	1,0%	-0,6%	4,1%
Proventi e oneri finanziari netti	(3,8)	(1,4)	(0,4)	0,6	(5,1)	(0,9)	(0,1)	(0,3)	(0,0)	(3,2)
Imposte sul reddito	(20,4)	(9,9)	(0,2)	(0,1)	(30,5)	(15,5)	(8,2)	(0,1)	(0,2)	(24,0)
Risultato netto	56,6	22,9	(0,1)	(0,7)	78,6	40,3	19,0	0,0	(0,4)	56,8
PPA al netto del relativo effetto fiscale	0,9	6,0	1,4	-	8,3	0,4	4,9	0,3	0,1	5,6
Utile di pertinenza di terzi	(0,8)	(4,4)	(0,1)	-	(5,1)	(0,5)	(3,9)	(0,1)	-	(4,5)
Risultato netto Adjusted del Gruppo	56,7	24,4	1,2	(0,7)	81,8	40,1	20,0	0,2	(0,3)	57,8
Risultato netto Adjusted del Gruppo Margin	3,1%	4,3%	2,0%	-4,7%	3,4%	2,5%	4,1%	0,4%	-1,3%	2,8%
Variazione Y/Y	41,4%	22,2%	481,2%	146,6%	41,5%

Allegato 6 – Principali KPI ESG (da Bilancio Integrato)

Indicatori di performance ESG	30/04/2022	30/04/2021	Variazione
Consumi Energetici (GJ)	39.264	35.500	10,6%
Energia Elettrica (GJ)	33.011	28.443	16,1%
Gas naturale (GJ)	6.253	7.057	-11,4%
Emissioni pro-capite (tCO2)	1,36	1,99	-31,8%
Emissioni di GHG (tCO2)	5.165	5.963	-13,4%
Emissioni dirette di GHG - Scope 1 (tCO2)	4.397	3.392	29,6%
Emissioni indirette di GHG - Scope 2 (tCO2)	768	2.570	-70,1%
Energia Elettrica (tCO2)	768	2.570	-70,1%
Totale Energia consumata (kWh)	10.207.630	7.900.912	29,2%
di cui energia acquistata da fonti rinnovabili a basso impatto (kWh)	7.921.934
di cui energia autoprodotta da fonti rinnovabili (kWh)	1.037.902	250.773	313,9%
Gas Naturale (tCO2)	351	397	-11,6%
Smc	177.241	200.011	-11,4%
Gasolio per gruppi elettrogeni (tCO2)	7,78	8,79	-11,5%
Litri	2.890	3.280	-11,9%
Acqua (smc)	26.374	30.729	-14,2%
Consumi di combustibile (tCO2)	4.038	2.987	35,2%
Totale rifiuti (t)	157	326	-51,8%
Totale rifiuti pro-capite (t)	0,04	0,11	-62,2%
Valore Economico Netto Generato	314.898	250.180	25,9%
Valore Trattenuto	64.674	42.138	53,5%
Valore Distribuito	250.255	208.042	20,3%
Di cui remunerazione Risorse Umane	197.163	162.972	21,0%
Di cui remunerazione Pubblica Amministrazione	31.750	26.378	20,4%
Di cui remunerazione Azionisti (*)	13.946	13.171	5,9%

(*) determinata in base alla proposta di destinazione del risultato di esercizio 2022 sottoposta all'Assemblea del prossimo 25 Agosto 2022

PRESS RELEASE

BOARD OF DIRECTORS APPROVAL OF GROUP INTEGRATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF APRIL 30, 2022

STRONG GROWTH IN CONSOLIDATED RESULTS IN THE FY 2022

• Consolidated Revenues and Other Income: Eu 2,389.8 million (+17.3% Y/Y)
• Consolidated Ebitda: Eu 167.7 million (+33.1% Y/Y)
• Consolidated Adjusted Net profit attributable to the Group1 : Eu 81.8 million (+41.5% Y/Y)
• Consolidated Net Profit attributable to the Group: Eu 52.3 million (+37.9% Y/Y)
• Consolidated NFP2 (net liquidity): Eu 245.3 million vs Eu 197.4 million as of April 30, 2021, with 90% Ebitda Cash Conversion
• Positive outlook and guidance confirmed for the FY as of April 30, 2023, thanks to the consistent demand for digitalization and the pipeline of the bolt-on industrial M&As

IMPROVEMENT OF ESG PERFORMANCE

• Improvement of the main sustainability programs for the benefit of Human Resources, environment and stakeholders
• Human Resources growth with around 4,200 employees as of April 30, 2022 (+21% Y/Y) and 61,000 training hours in the period under review (+ 132% Y/Y)
• Group production of energy from renewable sources up by 314% Y/Y
• Group emissions per capita down 31.8% Y/Y

OTHER RESOLUTIONS OF THE BOD

• Appointment of the Sustainability Committee, approval of the Report on Corporate Governance and Ownership Structure as well as the Remuneration Report
• Attribution of ordinary shares in execution of the Stock Grant Plan 2021-23 for the Fiscal Year as of April 30, 2022
• Convocation of the Shareholders' Meeting for August 25, 2022 by first call (August 26, 2022 by second call) with dividend distribution proposal of Eu 0.90 per share (vs Eu 0.85 per share of the previous year) and buy-back program renewal

Empoli (FI), July 12, 2022

The Board of Directors of Sesa S.p.A., reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, today approved the draft of the Group Integrated Financial Statements for the Fiscal Year ended on April 30, 2022, drawn up in accordance with the EU-IFRS accounting standards and GRI on ESG matters.

The Fiscal Year as of April 30, 2022 closed with a strong growth in skills and human resources (about 4,200 HR +21% Y/Y) and a customer set of 35,000 clients in Italy and Europe, in a crucial phase of the digital evolution of companies and organizations.

Sesa Group achieved significant growth in consolidated revenues (Eu 2,389.8 million +17.3% Y/Y) and profitability (Ebitda Eu 167.7 million +33.1% Y/Y, Adjusted EAT Euro 81.8 million +41.5% Y/Y), thanks to

⁽¹⁾ Adjusted Net Profit attributable to the Group before amortisation and depreciation of intangible assets (client lists and know-how) recorded as a result of the PPA process relating to corporate acquisitions, net of the related tax effect (equal to Eu 8,328 thousand, as of April 30, 2022) (2) NFP, excluding commitments to deferred payables (equal to Euro 108,397 thousand as of April 30, 2022 compared to Eu 58,805 thousand as of April 30, 2021) for corporate acquisitions (Earn Out, Put Option, deferred prices) to minority shareholders and payables for right of use in application of IFRS 16

the business development in the main areas of technological and digital innovation (cloud, security, green tech, digital platform) and the support of bolt-on industrial M&As (over 20 in the last 18 months) which contributed to total Group growth in revenues and profitability in FY 2022 for about 60%.

Group Consolidated Revenues and Other Income, were equal to Eu 2,389.8 million as of April 30, 2022 (+17.3% Y/Y), with a significant development of all Group sectors:

• VAD Sector achieved Revenues and Other Income equal to Eu 1,857.3 million, (+16.0% Y/Y), driven by the development of revenues in the Digital Green, Security and Enterprise Software segments;
• SSI Sector achieved Revenues and Other Income equal to Eu 572.2 million (+18.7% Y/Y), thanks to the development of the main Business Units;
• Business Services Sector achieves Revenues and Other Income equal to Eu 58.9 million (+24.6% Y/Y), driven by Digital Platforms and Vertical Applications business units, recently established through bolton industrial M&As.

Thanks to the growth in Revenues and Other Income and in the added value generated, the Group Consolidated Ebitda increased by 33.1% Y/Y, achieving Eu 167.7 million as of April 30, 2022, with a significant contribution from all Group sectors:

• VAD Sector achieved Eu 90.6 million Ebitda, up by +41.0% Y/Y (Ebitda margin 4.9% compared to 4.0% Y/Y);
• SSI Sector reached Eu 67.9 million Ebitda, up by +22.3% Y/Y (Ebitda margin 11.9% compared to 11.5% Y/Y);
• Business Services Sector with an Ebitda equal to Eu 5.7 million, up by +94.4% Y/Y (Ebitda margin 9.7% compared to 6.2% Y/Y).

Group Consolidated Operating Result (Ebit) Adjusted was equal to Eu 125.9 million, up by 37.1% Y/Y after amortizations for total Eu 30.0 million (+21.7% Y/Y) and provisions and other non-monetary costs for Eu 11.8 million (+23.9% Y/Y). Group Consolidated Operating Result (Ebit) was equal to Eu 114.2 million, up by 35.9%, gross of amortizations of client list and know-how recorded following the PPA process for Eu 11.7 million (+49.6% Y/Y thanks to the acceleration of investments in corporate acquisitions).

The consolidated Adjusted Earnings before taxes increased by 36.3%, reaching a total of Eu 120.8 million as of April 30, 2022. The consolidated Earnings before taxes as of April 30, 2022 amounted to Eu 109.1 million, up by 35.0% Y/Y, after net financial charges of Eu 5.1 million compared to Eu 3.2 million as of April 30, 2021, following the unfavourable trend in foreign exchanges.

The Consolidated Adjusted Net profit (gross of amortization of intangible assets Client Lists and Know-how and net of the related tax effect) increased by 39.4% Y/Y, achieving Eu 86.9 million as of April 30, 2022.

Group Consolidated Adjusted Net profit after minority interests (Adjusted EAT attributable to the Group) as of April 30, 2022 was equal to Eu 81.8 million, up by 41.5% Y/Y compared to Eu 57.8 million as of April 30, 2021 (Group Adjusted Net Profit margin equal to 3.4% compared to 2.8% Y/Y).

Consolidated Net Financial Position was active (cash & liquidity) for Eu 245.3 million, improving compared to Eu 197.4 million as of April 30, 2021, thanks to the annual Eu 150 million operating cash flow (with 90% Ebitda Cash Conversion) and net of capex and M&As investment for approximately Eu 120 million.

Consolidated Net Financial Position Reported as of April 30, 2022 (net of IFRS debts for Eu 153.3 million) was active (net liquidity) for Eu 92.0 million, in line with the previous year. In the period under review the consolidated Shareholders' Equity was further strengthened and amounted to Eu 335,2 million, increasing from Eu 297.4 million As of April 30, 2021.

The Fiscal Year as of April 30, 2022 was also characterized by a strong improvement in ESG performance thanks to the strengthening of the main sustainability programs for the benefit of Human Resources, environment and stakeholders.

As of April 30, 2022, the Group generated a net economic value of about Eu 315.0 million (+26% Y/Y), distributed for over 60% to Human Resources, achieving 4,200 employees as of April 30, 2022 (+21% Y/Y), and confirming the Long-Term growth and development trend that characterised the Sesa Group since its establishment.

The Group significantly improved its hiring programs (607 in FY22, +51% Y/Y), skills development investments (approximately 61,000 training hours, +132% Y/Y) and welfare programs to support parenting, diversity, well-being and work-life balance of Human Resources.

Thanks to the investments and programs over the last two years, we recorded a strong improvement in the main environmental performance KPIs:

• reduction in emissions per capita, down by 31.8% Y/Y (1.36 tCO² compared to 1.99 tCO² Y/Y);
• increase in green energy produced by our photovoltaic systems (1.04 million kWh, +314% Y/Y);
• increasing share of green electricity purchased from third parties (over 90% of the total);
• decrease in consumption of water and natural resources as well as in production of waste per capita (0.04 tons compared to 0.11 tons Y/Y).

In terms of sustainability governance, we highlight the extension of the ISO 14001 environment certification to the main Group companies, the improvement of the Ecovadis rating to Silver level, the extension of the main sustainability awards (Integrated Governance Index and Sustainability Leader 2022) and the UN Global Compact membership.

The Parent Company Sesa S.p.A., Group operative holding, closed the Fiscal Year as of April 30, 2022 with a Net profit of Eu 17,196 thousand, up by 47.9% compared to April 30, 2021 achieving an active Net Financial Position Reported (net liquidity) for Eu 2,836 thousand, compared to Eu 5,070 thousand as of April 30, 2021, with Shareholders' Equity of Eu 97,650 thousand, compared to Eu 95,208 thousand as of April 30, 2021.

The Board of Directors therefore proposed to the Shareholders' Meeting of August 25, 2022 (1st call) and August 26, 2022 (if necessary by 2nd call) to distribute a dividend equal to Eu 0.90 per share (up compared to Eu 0.85 per share of the previous financial year) in payment from September 21, 2022 (record date September 20, 2022), for a maximum total amount of Eu 13,945 thousand.

The Group, in the light of the 10 M&As closed since the beginning of 2022 as well as the growing demand for digitization of companies and organizations, confirms the positive outlook for the Fiscal Year as of April 30, 2023 with expected growths in revenues and profitability in line with the Group long-term track record (CAGR revenues 2011-2022 +11.2%, CAGR Ebitda 2011-2022 +15.5%, CAGR Adjusted EAT 2011- 2022 +19.5%).

The Chairman Paolo Castellacci and the Chief Executive Officer Alessandro Fabbroni commented on the results for the Fiscal Year as of April 30, 2022 as follows:

"We have always developed a business model oriented to progressive and sustainable growth with great focus on responsibility towards all stakeholders, from employees to shareholders up to social communities where we are operating. In the current scenario of evolution technological and digital innovation represent a crucial

driver both for companies' competitiveness, and to improve environment and quality life of human-beings" stated Paolo Castellacci, the Chairman and Founder of Sesa.

"We approved the first Integrated Financial Statement of Sesa history, with a strong improvement of value generation for all stakeholders and a growing role of leading player in the technology innovation industry. In the current phase of economic model evolution, increasingly oriented to digitalization and sustainability, we closed a fiscal year of great investments in technological skills, with great growth of operations and profitability, higher by 30% Y/Y, ending a three-year period with increase of consolidated revenues from about Eu 1.5 Billion to Eu 2.4 Billion, Ebitda from Eu 74 million to Eu 168 million and human resources from 1,900 to about 4,200 employees. Thanks to our unique skills and integration capability through bolt-on industrial M&As we confirm the positive outlook for the full year 2023, extending our path of sustainable value generation for all our stakeholders", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

*****

The Board of Directors has also adopted the following resolutions:

• appointment of intra-board of directors Sustainability Committee, composed by Giuseppe Cerati as President (independent director), Giovanna Zanotti (independent director), Chiara Pieragnoli (independent director) ed Alessandro Fabbroni (CEO);

• the BoD assigned 58,000 ordinary shares free of charge to the beneficiaries, according to the Stock Grant Plan 2021-2023, as established as the second annual tranche of the Plan, verified the full achievement of the Annual Target of improving Ebitda and maintaining the balance of NFP as of April 30, 2022;

• approved the Report on Corporate Governance and Ownership Structures pursuant to art. 123-bis of Legislative Decree 58/1998 and the Remuneration Report paid in FY 2022 prepared pursuant to art. 123-ter of Legislative Decree 58/1998;

• approved the Final Report on the audit activities as of April 30, 2022 prepared by the Internal Audit Function and on the activities of the Manager in charge as well as the half-year Report as of April 30, 2022 prepared by the Supervisory Body;

• convene the ordinary Shareholders' Meeting for August 25, 2022, by first call and, if necessary, by second call on August 26, 2022, to deliberate the Integrated financial statements approval for the Fiscal Year ending April, 30 2022, the allocation of yearly Net Profit and the authorisation to purchase and disposal of ordinary treasury shares up to maximum amount of Euro 12 million according to the Art. 5 Rule UE n. 596/2014 purposes (authorisation purchase up to Fiscal Year as of April 30, 2023 date approval and in any case within 18 months period from resolution; disposal without temporal limitation), with the following agenda:

1. Integrated financial statements of Sesa S.p.A. as at 30 April 2022 and reports by the Board of Directors and the Independent Auditors.

1.1 Approval of the integrated financial statements as at 30 April 2022; presentation of the consolidated integrated financial statements as at 30 April 2022;

• 1.2 Allocation of the profit for the year.
• 2. Report on the Remuneration Policy and its Paid Considerations pursuant to art. 123-ter of Legislative Decree no. 58/1998;

2.1 Binding resolution on the first part regarding the remuneration policy for the financial year 1 May 2022 - 30 April 2023;

2.2 Non-binding resolution on the second part regarding compensations paid in financial year 1 May 2021 – 30 April 2022.

3. Authorisation to purchase and disposal of ordinary treasury shares. Pertinent and consequent resolutions.

*****

Here attached you can find the following exhibits (in thousand Euros):

Exhibit n. 1 - Reclassified Consolidated Income Statement as of April 30, 2022

Exhibit n. 2 - Reclassified Consolidated Balance Sheet as of April 30, 2022

Exhibit n. 3 - Reclassified Income Statement of Sesa S.p.A. as of April 30, 2022

Exhibit n. 4 - Reclassified Balance Sheet of Sesa S.p.A. as of April 30, 2022

Exhibit n. 5 - Segment Information as of April 30, 2022

Exhibit n. 6 – KPI ESG as of April 30, 2022

*****

This press release is also available on the company's website www.sesa.it, as well as on the authorized storage mechanism eMarket Storage consultable at the website .

Conference Call: Monday July 12, 2022 at 4.00 p.m. (CET), Sesa S.p.A. will hold a conference call with the financial community, in order to discuss the Group's economic and financial results. It is possible to connect through the following phone numbers: from Italy +39 02 8020911, from the UK +44 121 2818004, from USA +1 718 7058796 (international local number), 1 855 2656958 (toll-free number).

Before the conference call, the financial presentation will be available on the company's website, https://www.sesa.it/en/investorrelations/presentations.html.

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Dr. Alessandro Fabbroni, in his capacity as manager in charge of preparing the Corporate Accounting documents, declares pursuant to paragraph 2 of article 154 bis of the Consolidated Finance Act, that the accounting information contained in this press release matches the information included in the accounting books and records.

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Sesa S.p.A., with Headquarters in Empoli (Florence), is the operating holding company of a Group with presence on the whole Italian territory and foreign countries as Germany, Switzerland, Austria, France, Spain, Romania and China. Sesa Group represents the reference player in Italy in technological innovation and digital services for the business segment, with consolidated revenues of Euro 2,390 million (+17.3% Y/Y), Ebitda Eu 167.7 million (+33.1% Y/Y) and 4,200 employees as of April 30, 2022 (+21% Y/Y), offering technological solutions, digital services and business applications to support the digital transformation and innovation towards sustainability of Enterprises and Organizations.

Sesa Group operates through four main business Sectors:

- Corporate, with revenues of about Euro 16 million and 140 human resources as of April 30, 2022;

- VAD (Value Added Distribution), with revenues of about Euro 1,857 million and 630 human resources as of April 30, 2022;

- SSI (Software and System Integration), with revenues of about Euro 572 million and 2,850 human resources as of April 30, 2022;

- Business Services, with revenues of about Euro 59 million and 550 human resources as of April 30, 2022.

Sesa Group pursues the sustainable development strategy for the benefit of all Stakeholders, with a track record in the period 2011- 2022 of continuous growth in employment, revenues (CAGR revenues 2011-2022 +11.2%) and profitability (CAGR Ebitda 2011-2022 +15.5%). Sesa Group strategy of long-term value generation for all stakeholder is based on human resources skill development, environmental sustainability and social responsibility. In Year 2021 Sesa introduced in its corporate bylaw the sustainable growth as Board of Directors priority. Sesa S.p.A. is listed on the Euronext STAR Milan (ISIN Code: IT0004729759).

For Media Information	For Financial Information and ESG
Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben +39 02 89404231 - sesa@communitygroup.it	Sesa S.p.A. Team Stakeholder Relations Conxi Palmero, Investor Relations Manager +39 0571 997326 - investor@sesa.it
Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci +39 0571 997374 - info@ideapoint.it	Jacopo Laschetti, Stakeholder and Sustainability Officer +39 0571 900179 – stakeholder@sesa.it

Exhibit 1 – Reclassified Consolidated Income Statement of Sesa Group as of April 30, 2022 (thousands of Euros). Results as of 30/04/2022 approved by the Board of Directors on July 12, 2022 not yet audited

Reclassified Income Statement	30/04/2022	%	30/04/2021	%	Change 2022/21
Revenues	2,362,603		2,022,454		16.8%
Other income	27,220		14,769		84.3%
Total Revenues and Other Income	2,389,823	100.0%	2,037,223	100.0%	17.3%
Purchase of goods	(1,818,391)	76.1%	(1,590,272)	78.1%	14.3%
Costs for services and leased assets	(199,493)	8.3%	(153,774)	7.5%	29.7%
Personnel costs	(197,673)	8.3%	(162,972)	8.0%	21.3%
Other operating charges	(6,569)	0.3%	(4,200)	0.2%	56.4%
Total Purchase of goods and Operating Costs	(2,222,126)	93.0%	1,911,218	93.8%	16.3%
Ebitda	167,697	7.0%	126,005	6.2%	33.1%
Amortisation tangible and intangible assets (sw)	(30,006)		(24,664)		21.7%
Accruals to provision for bad debts and risks and other non-monetary costs	(11,796)		(9,520)		23.9%
Adjusted Ebit*	125,895	5.3%	91,821	4.5%	37.1%
Amortisation client lists and technological know-how (PPA)	(11,700)		(7,819)		49.6%
Ebit	114,195	4.8%	84,002	4.1%	35.9%
Net financial income and charges	(5,112)		(3,176)		61.0%
Ebt	109,083	4.6%	80,826	4.0%	35.0%
Income taxes	(30,464)		(24,040)		26.7%
Net profit	78,619	3.3%	56,786	2.8%	38.4%
Net profit attributable to the Group	73,519	3.1%	52,272	2.6%	40.6%
Net profit attributable to non-controlling interests	5,100		4,514		13.0%
Adjusted Ebt*	120,783	5.1%	88,645	4.4%	36.3%
Adjusted Net profit*	86,947	3.6%	62,352	3.1%	39.4%
Adjusted Net profit attributable to the Group*	81,847	3.4%	57,838	2.8%	41.5%

^* Adjusted Ebit and Adjusted Ebt before amortisation and depreciation of intangible assets (Client lists and Know-how) recorded following the Purchase Price Allocation (PPA). Adjusted Net profit and Adjusted Net profit attributable to the Group before amortisation and depreciation of intangible assets (Client lists and Know-how) recorded following the Purchase Price Allocation (PPA), net of tax effect.

SeSa S.p.A. headquarters in Empoli (Florence), Via della Piovola 138, Share Capital Euro 37.126.927,50 f.p., VAT number, Fiscal and number of the Florence Company Register 07116910964

Ph. Number: 0039 0571 900900; website www.sesa.it

Exhibit 2 – Reclassified Consolidated Balance Sheet of Sesa Group as of April 30, 2022 (thousands of Euros). Results as of 30/04/2022 approved by the Board of Directors on July 12, 2022 not yet audited

Reclassified Balance Sheet	30/04/2022	30/04/2021	Change 2022/21
Intangible assets	228,280	142,826	85,454
Property, plant and equipment (rights of use included)	111,943	99,942	12,001
Investments valued at equity	14,593	13,850	743
Other non-current receivables and deferred tax assets	32,855	27,921	4,934
Total non-current assets	387,671	284,539	103,132
Inventories	144,034	86,920	57,114
Current trade receivables	434,579	355,781	78,798
Other current assets	90,775	63,395	27,380
Other Current assets	669,388	506,096	163,292
Payables to suppliers	525,879	366,101	159,778
Other current payables	176,031	142,690	33,341
Short-term operating liabilities	701,910	508,791	193,119
Net working capital	(32,522)	(2,695)	(29,827)
Non-current provisions and other tax liabilities	67,573	38,273	29,300
Employee benefits	44,379	40,897	3,482
Non-current net liabilities	111,952	79,170	32,782
Net Invested Capital	243,197	202,674	40,523
Shareholders' Equity	335,159	297,355	37,804
Liquidity and current financial receivable	(498,905)	(426,905)	(72,000)
Financing current and not current	253,613	229,548	24,065
Net Financial Position	(245,292)	(197,357)	(47,935)
Financial liabilities for rights of use IFRS 16	44,933	43,871	1,062
Liabilities to minorities shareholders for M&A*	108,397	58,805	49,592
Net Financial Position Reported	(91,962)	(94,681)	2,719

* Non-interest bearing payables and commitments to minority shareholders for the purchase of company shareholdings (deferred prices, Earn Out, Put Option)

Exhibit 3 – Consolidated income statement as of April 30, 2022 (thousands of Euros). Results as of 30/04/2022 approved by the Board of Directors on July 12, 2022 not yet audited

	30/04/2022	%	30/04/2021	%	Change 2022/21
Revenues	12,273		11,242		9.2%
Other income	3,074		2,695		14.1%
Total Revenues and other income	15,347	100.0%	13,937	100.0%	10.1%
Consumables and goods for resale	(57)	0.4%	(32)	0.2%	78.1%
Costs for services and rent, leasing, and similar costs	(4,824)	31.4%	(4,202)	30.1%	14.8%
Personnel costs	(6,858)	44.7%	(6,057)	43.5%	13.2%
Other operating costs	(204)	1.3%	(147)	1.1%	38.8%
Total Purchase of goods and Operating Costs	(11,943)	77.8%	(10,438)	74.9%	14.4%
Ebitda	3,404	22.2%	3,499	25.1%	-2.7%
Amortisation and depreciation	(413)		(399)		3.5%
Accrual to provision for bad debts and risks and other non monetary costs	(4,312)		(3,257)		32.4%
Ebit	(1,321)	-8.6%	(157)	-1.1%	741.4%
Net financial income and charges	18,552		11,992		54.7%
Ebt	17,231	112.3%	11,835	84.9%	45.6%
Income taxes	(35)		(208)		-83.2%
Net profit	17,196	112.0%	11,627	83.4%	47.9%

Exhibit 4 – Consolidated statement of financial position as of April 30, 2022 (thousands of Euros). Results as of 31/01/2022 approved by the Board of Directors on July 12, 2022 not yet audited

Reclassified Balance sheet	30/04/2022	30/04/2021	Change 2022/21
Intangible assets	197	197	-
Property, plant and equipment (rights of use included)	671	889	(218)
Investments valued at equity	96,519	91,307	5,212
Total non-current assets	97,387	92,393	4,994
Inventories	-	-
Current trade receivables	1,659	1,895	(236)
Other current assets	4,632	4,846	(214)
Other Current assets	6,291	6,741	(450)
Payables to suppliers	1,154	886	268
Other current payables	5,749	6,180	(431)
Short-term operating liabilities	6,903	7,066	(163)
Net working capital	(612)	(325)	(287)
Non-current provisions and other tax liabilities	41	60	(19)
Employee benefits	1,947	1,870	77
Non-current net liabilities	1,988	1,930	58
Net Invested Capital	94,787	90,138	4,649
Shareholders' Equity	97,650	95,208	2,442
Liquidity and current financial receivable	(3,217)	(5,689)	2,472
Financing current and not current	42	251	(209)
Net Financial Position	(3,175)	(5,438)	2,263
Financial liabilities for rights of use IFRS 16	267	314	(47)
Liabilities to minorities shareholders for M&A*	45	54	(9)
Net Financial Position Reported	(2,863)	(5,070)	2,207

*Non-interest bearing payables and commitments to minority shareholders for the purchase of company shareholdings (deferred prices, Earn Out, Put Option)

Exhibit 5 – Segment Information (VAD, SSI, Business Services, Corporate) as of April 30, 2022 (thousands of Euros). Results as of 30/04/2022 approved by the Board of Directors on July 12, 2022 not yet audited

Segment Information	Period ended 30 April 2022						Period ended 30 April 2022
	VAD	SSI	BS	Corporate	Gruppo	VAD	SSI	BS	Corporate	Gruppo
Total Revenues and Other Income	1,857.3	572.2	58.9	15.9	2,389.8	1,601.3	481.9	47.3	22.8	2,037.2
Change Y/Y	16.0%	18.7%	24.6%	-30.3%	17.3%
Gross Margin	160.1	371.3	53.2	15.8	571.4	119.3	300.0	38.9	22.5	447.0
Opex	(69.5)	(303.4)	(47.5)	(12.3)	(403.7)	(55.1)	(244.5)	(36.0)	(18.8)	(320.9)
Ebitda	90.6	67.9	5.7	3.5	167.7	64.2	55.5	2.9	3.7	126.0
Ebitda Margin	4.9%	11.9%	9.7%	22.0%	7.0%	4.0%	11.5%	6.2%	16.3%	6.2%
Change Y/Y	41.0%	22.3%	94.3%	-5.9%	33.1%
D&A	(4.5)	(22.2)	(2.9)	(0.4)	(30.0)	(4.2)	(18.1)	(1.9)	(0.5)	(24.7)
Provisions and other non monetary costs	(4.1)	(3.1)	(0.3)	(4.3)	(11.8)	(2.9)	(3.2)	(0.2)	(3.3)	(9.5)
Ebit Adjusted	82.0	42.5	2.5	(1.2)	125.9	57.2	34.2	0.8	(0.0)	91.8
Ebit Adjusted margin	4.4%	7.4%	4.3%	-7.8%	5.3%	3.6%	7.1%	1.7%	-0.1%	4.5%
Change Y/Y	43.3%	24.5%	209.1%	N.S.	37.1%
PPA-related amortisations	(1.3)	(8.4)	(2.0)	-	(11.7)	(0.5)	(6.8)	(0.4)	(0.1)	(7.8)
Ebit	80.7	34.2	0.5	(1.2)	114.2	56.7	27.3	0.5	(0.1)	84.0
Ebit Margin	4.3%	6.0%	0.9%	-7.8%	4.8%	3.5%	5.7%	1.0%	-0.6%	4.1%
Net Financial Charges	(3.8)	(1.4)	(0.4)	0.6	(5.1)	(0.9)	(0.1)	(0.3)	(0.0)	(3.2)
Income Taxes	(20.4)	(9.9)	(0.2)	(0.1)	(30.5)	(15.5)	(8.2)	(0.1)	(0.2)	(24.0)
Eat	56.6	22.9	(0.1)	(0.7)	78.6	40.3	19.0	0.0	(0.4)	56.8
PPA net of tax effect	0.9	6.0	1.4	-	8.3	0.4	4.9	0.3	0.1	5.6
Minorities	(0.8)	(4.4)	(0.1)	-	(5.1)	(0.5)	(3.9)	(0.1)	-	(4.5)
Group Eat Adjusted	56.7	24.4	1.2	(0.7)	81.8	40.1	20.0	0.2	(0.3)	57.8
Group Eat Adjusted Margin	3.1%	4.3%	2.0%	-4.7%	3.4%	2.5%	4.1%	0.4%	-1.3%	2.8%
Change Y/Y	41.4%	22.2%	481.2%	146.6%	41.5%

Exhibit 6 – ESG Key numbers as of April 30, 2022

ESG Key numbers	30/04/2022	30/04/2021	Change 2022/2021
Energy consumptions (GJ)	39,264	35,500	10.6%
Electricity (GJ)	33,011	28,443	16.1%
Natural gas (GJ)	6,253	7,057	-11.4%
Emissions per capita (tCO2 )	1.36	1.99	-31.8%
Emissions of GHG (tCO2 )	5,165	5,963	-13.4%
Direct emissions of GHG - Scope 1 (tCO2 )	4,397	3,392	29.6%
Indirect emissions of GHG - Scope 2 (tCO2 )	768	2,570	-70.1%
Electricity (tCO2)	768	2,570	-70.1%
Total Energy consumed (kWh)	10,207,630	7,900,912	29.2%
o/w energy purchased from low-impact renewable sources (kWh)	7,921,934
o/w self-produced energy from renewable sources (kWh)	1,037,902	250,773	313.9%
Natural gas (tCO2)	351	397	-11.6%
Smc	177,241	200,011	-11.4%
Diesel for generators (tCO2 )	7.78	8.79	-11.5%
Litres	2,890	3,280	-11.9%
Water (smc)	26,374	30,729	-14.2%
Fuel consumption (tCO2 )	4,038	2,987	35.2%
Total waste (t)	157	326	-51.8%
Total waste per capita (t)	0.04	0.11	-62.2%
Economic value generated (Euro thousand)	314,898	250.180	25.9%
Net economic value retained (Euro thousand)	64,674	42.138	53.5%
Net economic value distributed (Euro thousand)	250,255	208.042	20.3%
o/w remuneration of employees	197,163	162.972	21.0%
o/w remuneration of the Public Administration	31,750	26.378	20.4%
o/w remuneration of financiers (*)	13,946	13.171	5.9%

(*) on the basis of the proposed allocation of the result for the year 2022 submitted to the shareholders' meeting on 25 August 2022