Servotech Renewable Power System Limited — Call Transcript 2023

Jul 28, 2023

28[th] July, 2023

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To, National Stock Exchange of India Limited Exchange Plaza, NSE Building, Bandra Kurla Complex, Bandra East, Mumbai-400 051

Trading Symbol: SERVOTECH

Sub.: Intimation for Transcript of Earning Conference Call on Financial Results for the Quarter ended 30[th] June, 2023

Dear Sir/Madam,

In accordance with the provisions of Regulation 30 read with Part-A of Schedule-III of SEBI (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015, in this connection please find enclosed herewith the Transcript of Earning Conference call on financial results held on Monday, 24[th] July, 2023 for the quarter ended 30[th] June, 2023.

The transcript of Earning Calls are also available on the website of the Company i.e. www.servotech.in

Kindly take the above information on record and oblige.

Thanking You,

FOR SERVOTECH POWER SYSTEMS LIMITED

PRIYA PANDEY Digitally signed by PRIYA PANDEY DN: c=IN, st=Uttar Pradesh, 2.5.4.20=f8787731200d84f9f897cddf535c8285575024e44f9c5dd4286e70aa73e8a3c4, postalCode=208011, street=24-D YASHODA NAGAR KIDWAI NAGAR KANPUR NGAR, pseudonym=ba027d282f614e5ecedbac0184dc10e0, serialNumber=66ad59ab137e9351dd37fe6694ffeb83b8f102441744b80f364d50602d7a37fc, o=Personal, cn=PRIYA PANDEY Date: 2023.07.28 16:10:40 +05'30'

PRIYA PANDEY COMPANY SECRETARY ICSI MEMBERSHIP NO.: A35815

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Servotech Power Systems Limited

CIN : L31200DL2004PLC129379 REGISTERED OFFICE: 806, 8[th] Floor, Crown Heights, Hotel Crown Plaza, Sector-10, Rohini, New Delhi -110085 PLANT AND R&D :76A ,Sector-57, Kundli Industrial Area, Sonepat, Haryana-131028 Tel No : 011-41183117,• Sales: +91 9717691800,• Email : servotech@servotechindia.com , •Website: www.servotech.in

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“Servotech Power Systems Limited- Q1 FY24 Earnings Conference Call”

Monday, 24[th] July, 2023

Management:

1. Mr. Raman Bhatia, Managing Director and Founder Servotech Power Systems Limited

2. Mr. Vipin Kaushik, Finance Controller

Servotech Power Systems Limited

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REGISTERED OFFICE: 806, 8[th] Floor, Crown Heights, Hotel Crown Plaza, Sector-10, Rohini, New Delhi -110085 PLANT AND R&D :76A,Sector-57, Kundli Industrial Area, Sonepat, Haryana-131028

Tel No : 011-41183117,• Sales: +91 9717691800,• Email : servotech@servotechindia.com , •Website: www.servotech.in

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English Transcript

Moderator : Ladies and gentlemen, good day and welcome to Q1-FY24, Earnings Conference Call of Servotech Power Systems Ltd. As a reminder, all participant lines will be in listen-only mode, and there will be an opportunity for you to ask questions after the presentation concludes.

Should you need assistance during the conference call, please signal an operator by pressing star, then zero on your touchtone phone. Please note that this conference is being recorded. I would now like to hand the conference over to Mr. Raman Bhatia, the Managing Director and Founder of Servotech. Thank you and over to you, sir.

Raman Bhatia : Thank you, ma'am. Good evening, all of you, and welcome to Servotech Power Systems Ltd. for the first earnings conference call. I am delighted to have the opportunity to address all of you today and share some exciting updates about our company and the remarkable growth prospects that lie ahead. Servotech Power Systems Ltd. is a leading provider of smart power solutions in India. We offer a wide range of products and services, including EV chargers, solar products, and power & backup solutions. We are committed to providing our customers with innovative and reliable products that help them to save energy and money. We have a strong track record of growth, and we are well-positioned to capitalize on the growing demand for EV chargers and solar products. At Servotech, we believe that sustainable and green energy holds the key to unlocking progress, prosperity, and a better tomorrow, which is underlying our motto of “Produce Green to Live Green”.

With a steadfast commitment to innovation and environmental stewardship, we have positioned ourselves at the forefront of the sustainable, clean, and green energy revolution. Our vision extends beyond mere profit-making; we strive to create a positive impact on our planet, society, and the bottom line of our investors.

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Tel No : 011-41183117,• Sales: +91 9717691800,• Email : servotech@servotechindia.com , •Website: www.servotech.in

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We have a strong product portfolio, a growing customer base, and a committed team. We are not only driving the transition towards a low-carbon economy, but we are also providing cutting-edge solutions for energy storage, grid optimization, and electric mobility. Our dedication to innovation and customercentric has allowed us to forge strong partnerships and capture significant market share across various sectors. We command a sizable market share in the EV charging space and successfully deployed more than 3,000 EV chargers across the nation.

As we set forth on an accelerating path towards limitless expansion, we are experiencing an extraordinary shift in the realm of sustainable and environment-friendly energy. The rise of electric vehicles (EVs) and the increasing demand of eco-conscious power solutions have bestowed upon us unparalleled opportunities within our industry. Positioned at the vanguard of this revolution, our journey towards success is poised to reach unprecedented heights in the forthcoming quarters and beyond.

In conclusion, the future of Servotech is promising. With the convergence of groundbreaking technologies, our commitment to innovation, strategic partnerships, and a steadfast focus on sustainability, we are well-positioned to seize the abundant growth opportunities that lie ahead.

We are confident that we can continue to grow our business and deliver value to our stakeholders.

Thank you, everyone. I will now transfer the call to Mr. Vipin Kaushik, our finance controller, who will provide an overview of our financial performance for the first quarter of the fiscal year 2024.

Over to Mr. Vipin.

Vipin Kaushik : Thank you, sir. Good evening, everyone. Thank you for joining us today. Servotech delivered strong growth for the first quarter as we executed

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on our strategy to strengthen our strength and our presence across India. So, we will move to the financial update of Q1.

Our total consolidated revenue increased by 148.9% to ₹ 79.81 crores in Q1 FY24, from ₹ 32.07 crores in Q1 FY23. This impressive increase can be attributed to the strong demand for our EV products, driven by the widespread adoption of electric vehicles and the government's continued emphasis on establishing a robust charging infrastructure network. Additionally, our solar product range continues to exhibit healthy demand due to its functional design, durability, and user-friendly features.

Our EBITDA increased by 415.3% from ₹ 1.4 crores in Q1 FY23 to ₹ 7.1 crores in Q1 FY24, margins improved from 4.3% in Q1 FY23 to 8.9% in Q1 FY24 on account of the increasing scale of operations and higher value-added products.

PAT stood at ₹ 4.1 crores in Q1 FY24, compared to ₹ 36 lakhs in Q1 FY23. Margins improved from 1.1% in Q1 FY23 to 5.1% in Q1 FY24.

This is a snapshot of the Q1 results, vis-a-vis comparison. Thank you for your time, and we are happy to answer any questions you may have.

Moderator : Thank you very much. We will now begin the question-answer session.

Anyone who wishes to ask a question may press star, then 1 on your touchtone telephone. If you wish to remove yourself from the question queue, you may press star, then 2. Participants are requested to use handsets while asking questions. Ladies and gentlemen, we will wait for a moment while the question queue assembles.

We take the first question from the line of Amit Ravani, an individual investor. Please go ahead.

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Mr. Amit Ravani, your line is unmuted. You may please go ahead with your question. As there's no response from the current participant, we proceed to the next question. Before that, I'd like to remind all participants again, if you have a question, please press star then 1 on your touch-tone telephone.

Mr. Ravani, your line is unmuted. You may please go ahead with your question. Mr. Amit Ravani, an individual investor, your line is unmuted. You may please go ahead.

Mr. Amit Ravani : Any bonus, sir?

Moderator : As there seems no response,

we proceed to the next question from the line of Ashok Agarwal. Please go ahead.

Ashok Agarwal : Excellent set of numbers. My question is that in your presentation, you have predicted a 100% growth in turnover in the current financial years. So in that context, I want to know what is the order book we have?

Raman Bhatia : Yes! Have you completed your question? Is this your question?

: Ashok Agarwal Yes, this is my question.

Raman Bhatia : Yes. Sir, we want to tell you that the company works in 4 or 5 verticals. First, you have to understand the company's model. The first is that we are doing a tendering-based business. Correct? Contracts. The second business is channel sales. The third is OEM. And the fourth is the direct projects we do. Here, we do digital marketing or e-commerce. So digital e-commerce and channel sales have a fixed business which is a routine business of Rs. 8-10 crores per month. So if you talk about the order book, then the order book of Rs. 60-70 crores is already in the pipeline. That is number one. Apart from this, when we talk about contracts, for the next quarter, the order of Rs. 90 crores is

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Tel No : 011-41183117,• Sales: +91 9717691800,• Email : servotech@servotechindia.com , •Website: www.servotech.in

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in the pipeline which we have to execute. And apart from this, if we talk about this, the company has bid for contracts worth Rs. 2000 crores. So you can see the total. And if we talk about the ratio, even if we talk about 20%, then it can be around Rs. 500-600 crores.

Ashok Agarwal : So the projects you have bid for Rs. 2000 crores, what kind of projects are they? Are they a simple supply of EV chargers or something else?

Raman Bhatia : Supply and installation. We have to complete them. We are not a CPO operator. We have no intention of earning revenue by installing them only. We work on a capex-based model. That is, as a manufacturer, we will give the materials, install it, commission it, and maintain it. But we will get the money upfront from it. That is the business model.

Ashok Agarwal : Okay, so largely this is EV chargers.

Raman Bhatia : Apart from this, there are many solar rooftop projects which we are doing. If you look at the news of the last few days, we have some projects of UPNEDA of the Uttar Pradesh government. And there are some other orders whose news we are going to publish soon. We are going to build India's first solar-powered EV charger station in South Delhi. That will also be installed very soon. Whose news we published some time ago. That is going to be completed.

Ashok Agarwal : Okay. So what is the ratio of solar systems in 2000 crores?

Raman Bhatia : you are talking about tender bidding, right?

Ashok Agarwal : Yes!

Raman Bhatia : In tender bidding, the major part is of EV charger. But what we are talking about is our business, what we will get. And our forecasting, it will be around 60-65% EV charger and around 35% solar.

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Ashok Agarwal : Okay. Yes. So will this also be executed uniformly in Q2, Q3, Q4? Or is there some lumping in this? As it goes up to Q4 if it gets implemented more.

Raman Bhatia : I will answer that too. If you look at our presentation again, which we have released. We have clarified it in tabular form. If you go to the presentation of the net sales of Q1, we have mentioned there that our Q1 is 12% of the total turnover as per the last 5 years' revenue pattern.

Ashok Agarwal : Okay.

Raman Bhatia : according to the pattern The second quarter should be around 16% of the total turnover. The third quarter is 30%. And the fourth quarter is around 40-45%.

Ashok Agarwal : Yes, that is what we observed in Q4 of the last financial year. So that was a very large sale booked there actually. So I was wondering whether the sales had really dropped in Q1.

Raman Bhatia : This is the track of 10 years. But I am not talking about 10 years because the company was listed 5.5 years ago. So we have created data on the basis of 5 years. And we have also published the same data. If you look at the presentation, we have given it on slide no. 22.

Ashok Agarwal : Okay. Okay. I will see it carefully again. Okay Thank you, sir. I will join the queue again.

Raman Bhatia: Please, sir. Thank you.

Moderator: Thank you. The next question is from the line of Vivek Singh, an individual investor. Please go ahead.

Vivek Singh : Raman sir, Namaskar. Vivek speaking.

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Raman Bhatia : Hello. Namaskar.

Vivek Singh : Sir, I have two questions. Firstly, regarding charging or solar, there are a lot of foreign companies coming in terms of charging. For example, there is ABB, Hitachi, etc. So what is our company?

I mean, I have seen your video of Servotech. So in that video, you tied up with IIT Jammu for medical equipment. So is this our tie-up with any foreign company? And secondly, are we expanding our existing capacity right now? Or, Are we collecting on CapEx. Because, all these products as far as our charging division, solar division, lighting division, etc. are concerned. I think our company can hardly do 1%, 2%, or 5% of this.

Raman Bhatia : I will answer you, sir. Hello.

Vivek Singh : Yes, sir. Kindly go ahead.

Raman Bhatia : Yes, I want to say this. If you carefully look at our presentation again, then you will get the answer. But I will answer the first question. Okay? You asked if we have any foreign collaboration, right?

Vivek Singh : Yes.

Raman Bhatia : My answer to this is if you carefully understand or read the news, then there was a government scheme for electric vehicles as well as for electric vehicle chargers which is called FAME. F-A-M-E Right? The full form of FAME is Faster Adoption and Manufacturing of Hybrid and Electric Vehicles. Right? This is a government initiative in which their first condition is that your product should be indigenous and should be Made in India and your technology should be Indian. Hello. Right? So, this means that the foreign companies that you just mentioned will be out of these big projects if they are importing or if importing it from outside. So, you have to be indigenous. So, first, competition dies a lot. Right?

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Vivek Singh : Okay.

Raman Bhatia : The second benefit is that when you work like then what we did in Medical Concentrator or what we did in UVC Lights with IIT Jammu or DRDO Right? So, by working with all of we enhanced our internal capabilities so much that now we have an internally strong team they have indigenous it in India. This is phase one. This is the first thing. Correct? Now, if you look at slide number 20, which we published when we talked about new product development, we talked about backward integration. In backward integration, we are saying that all the parts of this charger require during manufacturing, we are indigenizing them as well. For this, we are going to establish a 2,25,000 sq. ft. manufacturing unit. Soon, we will incorporate two new factories. If you go to the last slide, slide number 35, then we have also given a picture of the new unit there.

Vivek Singh : Absolutely, sir. Absolutely. You have given it. Yes.

Raman Bhatia : So, we are working on it very fast. And our target is that The new factory should be operational before October.

Vivek Singh : Okay. Okay. Another very small question, sir, that our second generation is coming into the business. What is your view on it? What is your opinion on it?

Raman Bhatia : I will give you an answer to this. The answer may be a little different from the world, but I would still like to give it. Sir, if someone comes from our family, then he can come based on merit only. He will not get a positional seat. If I have made this business, it doesn’t means he will get it just because he is my family. In the next three years, we are handing over this company to the professionals in this way that Raman Bhatia or the family will become irrelevant in the company.

Whether we are there or not, it will grow at its own speed. If I could not do this, then if I have brought this company from my thought process or vision, or

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management has brought it, then after leaving our place, it is possible that its vision and everything will drop.

So we are working with the leadership team and professionals so that we can put that thought process into a process, into a mechanism, so that whether we are there or not, it should not make a difference. This company should grow rapidly and become one of the topmost companies in India. All small companies have started like this,and all the big companies have made the same vision.

Vivek Singh : That is absolutely right, sir. Sir, it is very important for you to remain as a chairman or in any position as a founder because we have seen that a lot of professionals come and go.

Raman Bhatia : No, no, I respect your feelings, sir. But when we talk about leadership, there are two ways of leadership. One is through employment and the other is through ownership. So if you look carefully, more than 70% of our company's people have been given ESOP. Everyone is being given ownership rights so that a lot of owners can be born in this company and everyone can come and take this company as their own company. This company will not run with just one person. We have come up with such a thought. It will not run because of me, nor will it stop because of me. It will continue to grow. For this, a second-line command is being made. Work is being done on it.

Vivek Singh : Thank you very much, sir.

Raman Bhatia : And if anyone comes from the family, then that is also being prepared.

Vivek Singh : I had a thought that according to you, you have brought so many different businesses here and you have changed the whole thinking that everything can be manufactured in India. There only should be a thought, there only should be a determination. And the level at which the company is today, there are a lot of people in this business, there are very big business houses in India, but they have not been able to do so much.

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Raman Bhatia : I will just ensure, sir, that what I am thinking, I will be able to spread that thought in each and every employee of this company and in each and every person. I want to say one more thing. I know that when a promoter talks, because this is recorded and this is also uploaded on NSE, so we should speak carefully. But despite that, I must say that I have two thoughts on which I am working. The first thought is that by 2026, that is, in the next three years, we will achieve such a level that an employee will seek recommendations to get a job in Servotech that I want to work in this company. This means that we will develop such values and culture. That is number one. Number two, I just said this in an ICAT conference, I am repeating myself. We are trying to give the quality of Apple to the market at the FOB price of China. And we will achieve this level in the next two years. And we will definitely do it.

Vivek Singh : Congratulations, sir. Thank you very much. Keep moving forward like this.

Raman Bhatia : Thank you, sir. Thanks a lot.

Moderator : Thank you! The next question is from the line of Shikhar Mundra from Vivog Commercial. Please go ahead.

Shikhar Mundra : Hi, sir. How big is the market of EV chargers in India?

Raman Bhatia : Sir, the current market size, right? Let us not discuss this because there is a product life cycle, sir. And there is a story of demand and supply in the market. So, the market is big according to our capabilities. But the size that is being thought of or the size that is being calculated, I am underlining my statement and putting a star sign on it because I am not a perfect person for it. Still, what I am quoting, the data available in the market and on Google, by doing small calculations, the market that I am able to see is above 1.5 lakh crores in the next 6-7 years.

Shikhar Mundra : Okay.

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Raman Bhatia : And, in the next 6-7 years, if we do a turnover of 5-7 thousand crores, then we have achieved nothing. We have not done anything big that we can say we have achieved something big. Despite this, as a Servotech, if we talk about it, it will become 20 times bigger than it is today.

Shikhar Mundra : Okay. Nice.

Sir, we have written in the presentation that it is 1200 crores. Is it written for 6 lakh EV chargers? The potential of 6 lakh EV chargers will be 1200 crores.

Raman Bhatia : If we talk about 1200 crores, it cannot be 6 lakh chargers, sir. The chargers that will come in 1200 crores, in 100 crores, the chargers that are made, the size that we are talking about, it will be about 1000 chargers. So, if we are talking about 1200 crores, it will be 12,000 chargers.

Shikhar Mundra : Okay. So, our new plant will have 6 lahks EV chargers.

Raman Bhatia : Yes. All the chargers are mixed in it. There are both small and large. If you look at it that way, if you total the capacity of both, then the quantity of chargers will increase a lot. Then it will not be 12,000. Then the quantity will go up to 40,000, 45,000, 50,000. That is, we want to make a total of about 4,000 to 5,000 chargers which also include AC chargers which you get with cars for home.

Shikhar Mundra : Okay.

Raman Bhatia : So, their value is less and their value is more. So, if we total both, then there is a difference in quantity.

Shikhar Mundra : Okay. So, as of now, what is the break-up of last year’s sale?

Raman Bhatia : I think we put a break-up in the last presentation. If you look at the last presentation, we have given a break-up in that. But if we talk about chargers, then I think it is about 55%. The exact data is available in our

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presentation. Please do not quote my words because I do not have a presentation available to me right now. But I believe that we have already published the exact data.

Shikhar Mundra : Okay. So, how many orders are in hand now?

Raman Bhatia : Sir, we have done 80 crores. I have quoted a little while ago. We have done 80 crores. It is a business of 60-70 crores for which we do not have to make an effort. For that, there is a team of channel and distribution in which we have distributors across India. Now we have 38 distributors. Our target is to do 200 distributors before December. There are 10-15 retailers under one distributor.

Shikhar Mundra : Okay.

Raman Bhatia : So, if we talk about it, we have about 600 retailers.

Shikhar Mundra : Okay.

Raman Bhatia : And we are targeting that there will be retailers between 3,0004,000. Right?

Shikhar Mundra : Right.

Raman Bhatia : So, we are selling 8-10 crores per month to these people. It means 60-70 crores. We have done 80 crores. And there is an order of 90 crores in hand. So, if I total these three, we will cross last year's turnover.

Shikhar Mundra : Okay.

Raman Bhatia : We have bid about 2,000+ crore tenders in which we are seeing our expectation of 15-20%. It means 500-600 crores.

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REGISTERED OFFICE: 806, 8[th] Floor, Crown Heights, Hotel Crown Plaza, Sector-10, Rohini, New Delhi -110085 PLANT AND R&D :76A,Sector-57, Kundli Industrial Area, Sonepat, Haryana-131028

Tel No : 011-41183117,• Sales: +91 9717691800,• Email : servotech@servotechindia.com , •Website: www.servotech.in

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Shikhar Mundra : Okay. Right. So, this year, we are expecting a revenue of 90110%. We are thinking of doubling the revenue.

Raman Bhatia : So, let's say what we will be able to do it. A lot of things matter in this.

Shikhar Mundra : Yes.

Raman Bhatia : But we will try. We have been trying for the last 3 years and we are achieving it.

Shikhar Mundra : Okay. understood! What will be the break-up of sales in our target of 500-600 crores.

Raman Bhatia : About 65% will be EV chargers.

Shikhar Mundra : Chargers. And the rest?

Raman Bhatia : Solar.

Shikhar Mundra : Okay.

Raman Bhatia : Yes!

Shikhar Mundra : And lithium batteries?

Raman Bhatia : Yes! We are not individual lithium battery traders. The battery is also a part of solar.

Shikhar Mundra : Okay! It is a part of solar.

Raman Bhatia : We sell off-grid solar and on-grid solar. Off-grid means backup. So, backup becomes a part of it. It does not have a separate segmentation. Segmentation happens when I am selling only batteries. Then I will say that I

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am selling only batteries. That is not our job. Because we have done backward integration for the consumption in our projects. Now, we are not coming for their retail marketing.

Shikhar Mundra : Okay.

Raman Bhatia : Now, if we do so much production in this year that we complete our consumption, then we will make 8-10% profit out of it. That we are giving to someone else. For batteries.

Shikhar Mundra : Okay. Got it. Thank you, sir.

Moderator : Thank you! The next question is from the line of Kartik Bhatt, an individual investor. Please go ahead. Mr. Bhatt, your line is unmuted. You may please go ahead with your question. As there is no response.

Kartik Bhatt : Yes!

Moderator : You are, sir. You may please go ahead now.

Kartik Bhatt : Yeah. Sir, you talked about a tender of 2000 crores. What is the criteria? Is it only price or is it also technical know-how and relationship? Is it only the price?

Raman Bhatia : Sir, I could not understand your question and your voice. If you repeat, then I will listen again.

Kartik Bhatt : You said that we are bidding for a tender of 2000 crores. So, does the price matter or the technical know-how and expertise of the company matter? On what basis will it be decided?

Raman Bhatia : Sir, there are many factors in it. I cannot discuss it publicly or strategically. These are my limitations. But believe me, price is not everything. If you say price, then I would like to tell you which will also increase your

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confidence that all the tenders that we have taken in the last 3 years, if we have been in L1, then the price difference between L1 and L2 was less than 3 or 4%. It means that we did not reduce the price to receive the order.

Kartik Bhatt : Okay. Got it. Sir, I think currently our contribution has been around 25% in overall chargers. So, what is your outlook? What are the other district players and what is our competitive edge in comparison to them? What is the entry barrier?

Raman Bhatia : Sir, I would like to tell you that first of all, you have to be indigenous.

Kartik Bhatt : I just want to understand that we have a 25% contribution and what about 75%?

Raman Bhatia : Sir, I will tell you that our share is 25% because all the players who have come to the market are doing it privately. Because the quantity is very less now. So, the private players are also working somewhere. Some are installed in hotels, some are working on small orders, and some are installed in restaurants. So, if you look at the accumulated quantity, then the quantities that are made, we have completed some big projects worth 150-200 crores in the last year. So, our quantity surpassed all of them. But the way we are working on technology and things, our target is to rank among the first 2-3 companies. We are preparing from that point of view. We are doing backward integration so that each component is manufactured in-house and we get a firm grip of technology. It is not that easy to invest at this level so our investment plan is more than Rs. 300 crores for the next year.

Kartik Bhatt : Okay.

Raman Bhatia : And I think we have already invested around Rs. 35-40 crores.

Kartik Bhatt : Okay.

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Raman Bhatia : Thank you!

Kartik Bhatt : Is there any client concentration risk? How much revenue are we getting from the top 5 clients currently?

Raman Bhatia : Sir, I cannot share client-wise revenue because there is a lot of competition in the market. It is not good for us to disclose client-wise revenue. It will harm us. And if you are my investor, it will also harm you.

Kartik Bhatt : Sir, secondly, how long does it take for any company to get through from starting the discussion to closing it? You mentioned Tata Motors. How long does it take?

Raman Bhatia : Sir, it takes 1 year. First, you have to get an ARAI certification. In that, they verify each component you are using. They also visit the manufacturer of that component. They also verify that.

Kartik Bhatt : Okay!

Raman Bhatia : After doing all this, they check your product with standardized testing exercises including communication tests. Standard testing time requires nearly 6-7 months after sample submission. So, it takes a minimum of 1 year to confirm with any company. After confirming, they take 6 months to check whether the product you are providing is good or not.

Kartik Bhatt : Okay!

Raman Bhatia : This is a long process. We are confirmed with Tata and you will get to hear some good news soon. We are working on it.

Kartik Bhatt : Okay! You mentioned 4-5 businesses. Can you tell us the growth outlook of these 4-5 businesses?

Raman Bhatia : 4-5 businesses?

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Kartik Bhatt : You mentioned EV charger and solar. What growth is expected in each of these segments?

Raman Bhatia : If you see our presentation, we have mentioned growth drivers. If you go through it, you will get the answer. We have included it.

Kartik Bhatt : Can you tell us the revenue?

Raman Bhatia : If you read our slides no. 17 and 16, we have discussed the solar industry and EV industry in detail.

Kartik Bhatt : Okay. Sure. Okay. I can get that. Thank you.

Moderator : Thank you. The next question is from the line of Bhavya from AM Capital. Please go ahead.

Bhavya : Hi, sir

Raman Bhatia : Yes! Please tell!

Bhavya : Sir, we were in the middle of trades with Tata Motors for EV chargers. Can you tell us about their status?

Raman Bhatia : I want to hear your question again.

Bhavya : Sir, we were in the middle of trades with Tata Motors for EV chargers. Can you please share the status of that? How far have we come? What is going on?

Raman Bhatia : Sir, actually, until you receive a confirmed order, I do not consider it as an order. I believe that any businessman feels happy only on three occasions in his life. First, when he gets an order. Second, when he executes the

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order. Third, when he gets the money. The third happiness can destroy the first two at any time. If you take an order,

supply the goods, and you do not get the money, both your happiness ends. In the same way, there are two or three steps in order. 1. You are L1. 2. Signing the agreement. 3. You receive a copy of the order. So, the third step, until it is not done, the first happiness can be destroyed. So, I will not say anything publicly. We need some time for this. Once we get the copy, then I will share it with you. Definitely!

Bhavya : Okay, sir. Sir, we were also providing solar-powered EV charging carports, right?

Raman Bhatia : Yes, sir. It is being installed in Hauz Khas. You will get the news very soon. We released a set of it a month ago publicly. It will be released again the day it is inaugurated.

Bhavya : Okay. What is the status of the final product testing?

Raman Bhatia : We have done everything, sir. We are installing it for the government body. But there are some issues related to clearance from MCD and NDMC. They have their own issues. Because of this, the project is going slowly. Because whenever you do a project like this, many government agencies get involved. So, it is their job to get clearance. As soon as it becomes operational, we will get it inaugurated. And we will definitely share it with everyone. Because we have completely tested the product. It is in our factory. Anyone can come and see it.

Bhavya : Okay. Thank you, sir.

Moderator : Thank you! Before we take the next question,

I would like to remind all participants if you wish to ask a question, please press star, then 1 on your touch-tone telephone. The next question is from the line of Jitesh Parmar, an individual investor. Please go ahead.

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Jitesh Parmar : Congratulations, sir, for a great set of numbers. Sir, I wanted to ask you that you just said that we are planning to have around 300 crore capex. So, what are you thinking about financing it? How will it be financed? And are you planning to basically dilute the shares in terms of financing this? Do you have any such plans?

Raman Bhatia : Sir, this investment is in three phases. We have already invested in the first phase. And we have taken some debt from the bank. And because we can see the way we are working, the market is also supporting us. So, at this stage, there is no such plan. It is possible that we will do a small equity dilution from September onwards. But there is no major equity dilution plan yet.

Jitesh Parmar : Okay, sir. So, what we are planning is mostly internal accrual and debt.

Raman Bhatia : Yes, internal accrual and debt.

Jitesh Parmar : Sir, how will the debt remain? What do you plan to see? What will the debt and equity look like?

Raman Bhatia : I don't understand. How will the debt remain? Would you please repeat it?

Jitesh Parmar : How much debt do you want to increase? How can the debtequity ratio be?

Raman Bhatia : Sir, our target is that it should not go above 50-60% of the total equity in any situation. Suppose, it is 100 crores. It should not go above 50 crores. That is our aim.

Jitesh Parmar : Okay, sir. Sir, if I see the presentation, we have 5 major product categories. EV is one of them. We see that it will grow substantially. What will be the impact on the margin? What will impact other verticals like LED,

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stabilizer, and power backup? Are we still planning to continue on that business? How is it going to change?

Raman Bhatia : I will say only two things. First, look into the last 3-year data for the impact of margins. You will automatically understand whether profit margins are increasing or not. Is the GP increasing? Is EBITDA improving? Is the profit improving? These all are self-explanatory. What is happening? That is number one. Secondly, what is the share of LED and what is the share of other products? If you look into this carefully, we dealt in niche products. If you see that we had to do with LED products which we have been doing for years, but we never come to the retail segment where you compete with commodity items. We have never done it with tube lights, bulbs, etc. We had manufactured flame-proof lights and petroleum refineries lights. If you look at our entrepreneurial journey, then you will find that our strength is that we always operate only in the niche market. When LED panels were sold for only Rs.1500 in the market, we used to sell them at Rs.4000 to the petroleum industry because we were PESO certified. When we sold lights, we used to sell flameproof lights. We are still working on the same type of products. We are making the same products in LED. When we talk about LEDs, we are installing solar LED lights now. It has margins. We have to work with margins and do things that ordinary companies are afraid of and we are doing so that we can add value to the community and investors.

Jitesh Parmar : Okay! What is the technical resistance as far as EV business is concerned? If a big player wants to enter, especially a commercial player like TATA or anyone, then how difficult is it to crack the market? How much time will it take to substantially impact this market?

Raman Bhatia : Sir, Please understand one thing carefully. Price and financial muscles can't d everything. If this could be the case, then think carefully, Is Maruti a small company? Is TATA a small company, Is Mercedes a small company? Is BMW a small company? No, right? Despite this, no company has ever made tyres for themselves. Correct? Similarly, the cars that TATA and MG are selling don't come with chargers. Chargers are from third-party. TATA

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Power installs chargers for TATA Motors. They don't want to maintain this vertical. When we analysed all this, then we took entry into this market. It is very easy to enter but it is very difficult to sustain and grow there.

We didn't go to the segment of lithium batteries in which we know that Tata is also bringing its factory and Reliance and Adani is also bringing its factory. We have chosen the segment in which they will never come. That is, solar battery products

or EVs that we will make battery banks for. They have no intention of that. They are making high-end batteries We have no competition with them. You have to find a place where your competition is minimal. That is, there should be no objection and option from the customer. If you can do this, then you will win. We are trying to do that.

Jitesh Parmar : Okay, sir. One more question from my side. The plan we are making for capex and what is our capex capacity expansion, how would it ramp up? When will we be ready? The number that you are quoting that we want to do is 6 lakhs EV chargers.

Raman Bhatia : 6 lakh chargers? I didn't understand. We didn't talk about 6 lakh chargers.

Jitesh Parmar : Sorry, you mentioned you want to expand. Maybe I picked up something.

Raman Bhatia : Let me tell you one thing. Where we are standing now, correct? We are already capable of doing 2.5x more than last year’s turnover. The new factories that we are planning for FY 2025-2026.

Jitesh Parmar : Okay. Thank you, sir. I will get back into the queue.

Raman Bhatia : Thank You

Moderator : Thank you. Before we take the next question, a reminder to the participants. If you have a question, please press star, then 1 on your touchtone

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telephone. The next question is from the line of Ashok Agarwal, an individual investor. Please go ahead.

Ashok Agarwal : Thank you for giving me a chance again. Mr. Raman, we are mentioning that we are the 4th largest supplier of EV chargers in India. Maybe 3rd or 4th. Our main competition is ahead of us, can we name a few of them for our knowledge?

Raman Bhatia : Sir, Servotech does not allow me to talk about competitors. It is not feasible. You can check online. I don't want to name anyone here. I just want to say that whosoever would be the top 2-3 companies, I don't know who they would be, but we will be one of them. I can guarantee this.

Ashok Agarwal : Okay. Thank you very much. Thank you.

Moderator : Thank you. A reminder to the participants, if you wish to ask a question, please press star, then 1 on your touch-tone telephone.

Moderator : We have the next question again from the line of Mr. Ashok Agarwal, an individual investor. Please go ahead.

Ashok Agarwal : Mr. Raman, I wanted to ask how we will improve the margin over the period of last year. We are predicting more margin this year. How will we increase the margin?

Raman Bhatia : Sir, I think you didn't read the financials carefully. If you look at the financials, you will see that last year's profitability has provisions of 11 crores for bad debt.

Ashok Agarwal : Okay.

Raman Bhatia : If you remove the provision for a minute, you will see that the profitability has increased to Rs. 25 crore on 250 Cr revenue.

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Ashok Agarwal : Okay. We didn't pay attention to that.

Raman Bhatia : It's okay. It is my duty. I am on this call for this very purpose that I will tell you what to look at if my investor is not able to see those. It means that whatever we have accumulated in the last 2-5 years or 7 years, and if there are issues then we didn't want to carry it forward. and one more thing. We have started provisioning for warranties and there is a provision for 3-4 crores. and In the next 3 years, whatever goods we have sold in the last financial years, the cost of the warranty will incur also be adjusted by the provisioning.

Ashok Agarwal : Okay!

Raman Bhatia : The side effect of that will not come from the company's profits.

Ashok Agarwal : Okay!

Raman Bhatia : During last year, we have shown PBT Rs. 14 crores, then there is provisioning of around Rs. 14 crores. That means, in the revenue of Rs. 250 crores, technically, PBT can be of Rs. 28 crores if we see without provision.

Ashok Agarwal : Okay!

Raman Bhatia : I feel that our company and our team deserve to be praised for this.

Ashok Agarwal : Absolutely!

Raman Bhatia : Whatever turnover we did in the last 3 years. Let me tell you one more thing and that is our company has almost zero credit. We don't owe anything to creditors. We don't have any payment terms like that.

Ashok Agarwal : Okay. What is the response of debtors?

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Raman Bhatia : Debtors used to be 212 for a day. Now, they have decreased to 60-70 days. But, the way the financial analysts look at the situation. The problem with this is they calculate the days on the total turnover. We told you that you must have heard that our last quarter turnover was Rs. 115 crores or Rs. 119 crores in total. Our debtors were Rs. 82 crores or Rs.78 crores. Something like that. Our debtors were Rs. 80-82 crores. If you look at it, they are not even of even 60 days old. But, if you divide the turnover of Rs. 250 crores by 365 days then you will see debtors for more days.

Ashok Agarwal : It is very reasonable. 40-50 days. Even if it calculates up to 3 months, it is very reasonable. Your clients may be in the government sector.

Raman Bhatia : They are from the government sector. We don't lend money in distribution channels.

Ashok Agarwal : Okay.

Moderator : Mr. Agarwal, does that answer your question?

Ashok Agarwal : Yes.

Moderator : Thank you. This is a reminder to all participants connected to this conference. If you have a question, please press star, then 1 on your touchtone telephone.

Moderator: Ladies and gentlemen, that was the last question for today. On behalf of Servotech Power Systems Limited, we concluded this conference. Thank you all for joining. You may please disconnect your lines now. Thank you.

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Hindi Transcript

मॉडरेटर : देिवयों और स�नों , सव�टेक पॉवर िस�� िलिमटेड के Q1-FY24 अिन कॉन्फ्र�स कॉल म� आप सभी का �ागत है। कृपया �ान द� सभी प्रितभािगयों की फ़ोन लाइन केवल सुनने के िलए होंगी। प्रेज�टेशन समा� होने के बाद आप सभी को प्र� पूछने का अवसर िदया जायेगा। यिद आपको कॉन्फ्र�स कॉल के दौरान िकसी भी सहायता की आव�कता है तो कृपया अपने टचटोन फ़ोन पर �ार और िफर शू� दबा कर ऑपरेटर को संकेत द�। कृपया �ान द� की यह कॉल �रकॉड� िकया जा रहा है। अब म� यह कॉल सव�टेक के प्रबंध िनदेशक और संस्थापक श्री रमन भािटया को सौंप रहीं �ं। ध�वाद।

रमन भािटया : ध�वाद , आप सभी को मेरा नम�ार और सव�टेक पॉवर िस�� की पहली अिन कॉन्फ्र�स कॉल म� आप सभी का �ागत है। आज आप सभी को संबोिधत करने का अवसर पाकर मुझे खुशी हो रही है। यहां म� हमारी कंपनी और आगे आने वाले उ�ेखनीय िवकास संभावनाओं के बारे म� आप सभी से अपडेट शेयर क�ंगा। सव�टेक पॉवर कुछ िस�� िलिमटेड भारत म� �ाट� पॉवर सो�ूश� का अग्रणीय सिव�स प्रोवाइडर है। हमारे पास उ�ादों और उनसे जुड़ी सिव�सेज की एक िविश� श्रृंखला है िजनम� ईवी चाज�र , सौर उ�ादों और पॉवर एंड बैकअप सो�ूशन शािमल ह�।

हम अपने ग्राहकों को नवीन और िव�सनीय उ�ाद प्रदान करने के िलए प्रितब� ह� जो उ�� ऊजा� और पैसा बचाने म� मदद करते ह�। हमारे पास िवकास का एक मजबूत ट�ैक �रकॉड� है और हम ईवी चाज�र और सौर उ�ादों की बढ़ती मांग का लाभ उठाने के िलए अ�ी ��िथ म� ह�। सव�टेक म� हमारा मानना है िक स�ेनेबल और ह�रत ऊजा� प्रगित , समृ�� और बेहतर कल का �ार खोलने की कुंजी है , जो हमारे मोटो " प्रो�ूस ग्रीन टू िलव ग्रीन " से भी मेल खाता है। पया�वरण प्रबंधन के प्रित �ढ़ प्रितभ�ता के साथ , हमने खुद को िटकाऊ , �� और ह�रत क्रांित म� सबसे आगे रखा है . हमारा �ि�कोण आिथ�क लाभ कमाने से कहीं आगे तक है। हम अथ� , समाज और अपने िनवेशकों पर साकारा�क प्रभाव डालने का प्रयास करते ह� , हमारे पास उ�ादों का एक मजबूत पोट�फोिलयो , बढ़ता ग्राहक आधार और एक प्रितब� टीम ह� , हम - ना केवल लो काब�न इकॉनमी की ओर प�रवत�न को आगे बढ़ा रहे ह� , ब�� हम ऊजा� भंडारण , - िग्रड ऑि�माईजेशन और इले���क मोिबिलटी के िलए किटंग एज सो�ूशंस भी प्रदान कर रहे ह�। इनोवेशन के प्रित हमारा समप�ण और ग्राहकों को हमेशा आगे रखने की नीित हम�

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REGISTERED OFFICE: 806, 8[th] Floor, Crown Heights, Hotel Crown Plaza, Sector-10, Rohini, New Delhi -110085 PLANT AND R&D :76A,Sector-57, Kundli Industrial Area, Sonepat, Haryana-131028

Tel No : 011-41183117,• Sales: +91 9717691800,• Email : servotech@servotechindia.com , •Website: www.servotech.in

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मजबूत साझेदारी बनाने की अनुमित और बाजार के िविभ� �ेत्रों म� मह�पूण� िह�ेदारी हािसल करने की कािबिलयत देती है। हम ईवी चािज�ग के �ेत्र म� एक बड़ी िह�ेदारी रखते ह� और देश भर म� 3000 से अिधक ईवी चाज�र सफलतापूव�क इं�ॉल कर चुके ह�।

• जैसे जैसे हम असीिमत िव�ार की िदशा म� तेजी से आगे बढ़ रह� ह� , हम स�ेनेबल और पया�वरण अनुकूल ऊजा� के �ेत्र म� एक आसाधारण बदलाव का अनुभव कर रह� ह�। एलेिक्रक �ीकल का आगमन और पया�वरण के िलए सुरि�त पॉवर सो�ूशंस की बढ़ती मांग हमारी इंड��ी को नए अवसर प्रदान करती है। हम इस क्रांित म� ब�त आगे ह� , सफलता की ओर हमारी यह यात्रा आगे आने वाली ितमाही और उससे आगे अभूतपूव� ऊंचाइयों तक प�ंचाने के िलए - तैयार ह�। ग्राउंड ब्रेिकंग टे�ोलॉजीज के मा�म से इनोवेशन के प्रित हमारी प्रितब�ता , रणनीितक साझेदारी और �स्थरता पर अिडग फोकस के साथ हम आगे आने वाले अवसरों का लाभ उठाने के िलए अ�ी ��िथ म� ह�। हमे िव�ास है िक हमारा िबज़नेस लगातार बढ़ता रहेगा और अपने इ�े�स� को अ�ी वै�ू िडलीवर करता रहेगा।

आप सभी का ध�वाद। अब म� हमारे िव� िनयंत्रक श्री िविपन कौिशक को कॉल ट�ांसफर क�ंगा , जो िव�ीय वष� 2024 की पहली ितमाही के िलए हमारी िव�ीय प्रदश�न के बारे म� बताएंगे।

श्री िवपीन जी

िविपन कौिशक : ध�वाद सर। सभी को मेरा नम�े , हमसे जुड़ने के िलए ध�वाद। सव�टेक ने अपनी रणनीितक ताकत का सही इ�ेमाल करके और पूरे भारत म� अपनी उप�स्थित दज� करते �ए फ�� �ाट�र म� अ�ी ग्रोथ की है। अब हम फ�� �ाट�र के फाइन�िसयल अपडेट पर बात कर�गे।

Q1 FY24 म� हमारा टोटल कंसोिलडेटेड रेवे�ू 148.9% से बढ़कर 79.81 करोड़ हो गया है जो Q1 FY23 म� 32.07 करोड़ था। इस प्रभावशाली वृ�� का श्रेय हमारे ईवी उ�ादों की मजबूत मांग को िदया जा सकता है , जो इले���क वाहनों के �ापक �प से अपनाने और एक शानदार चािज�ग इम्फ्रा��कचर नेटवक� स्थािपत करने पर सरकार के िनरंतर प्रयासों से प्रे�रत है। इसके - अित�र� , हमारी सौर उ�ाद श्रृंखला अपने काया क िडजाइन , स्थािय� और उपयोगकता� अनुकूल सुिवधाओं के कारण अ�ी मांग प्रदिश�त कर रही है।

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हमारा EBITDA Q1 FY23 म� ₹ 1.4 करोड़ से 415.3% बढ़कर Q1 FY24 म� ₹ 7.1 करोड़ हो गया , बढ़ते �ेल ऑफ ऑपरेश� और उ� मू� विध�त उ�ादों के कारण मािज�न Q1 FY23 म� 4.3% से बढ़कर Q1 FY24 म� 8.9% हो गया।

Q1 FY24 म� PAT ₹ 4.1 करोड़ �आ है , जबिक Q1 FY23 म� यह ₹ 36 लाख था। Q1 FY23 म� मािज�न 1.1% से बढ़कर Q1 FY24 म� 5.1% हो गया।

यह Q1 FY24 के प�रणामों का �ैपशॉट है। आपके समय के िलए ध�वाद , और हम� आपके िकसी भी प्र� का उ�र देने म� खुशी होगी।

एंकर : ब�त ब�त ध�वाद . अब हम सवाल - जवाब का सत्र शु� कर�गे।

जो कोई भी प्र� पूछना चाहता है , वह अपने टचटोन टेलीफोन पर �ार दबा कर िफर 1 दबाय�। यिद आप खुद को प्र� कतार से हटाना चाहते ह� , तो आप �ार दबा कर , िफर 2 दबाय�। प्रितभािगयों से अनुरोध है िक वो प्र� पूछने के िलए ह�डसेट का उपयोग कर�। देिवयो और स�नो , प्र� कतार जुटने तक हम कुछ �ण प्रती�ा कर�गे। हम पहला प्र� ���गत िनवेशक अिमत रवानी से कर�गे। अपना कृपया प्र� पूछ�। श्री अिमत रवानी , आपकी लाइन खोल दी गयी है। कृपया आप अपने प्र� पूछ सकते ह�। चूँिक वत�मान प्रितभागी की ओर से कोई प्रितिक्रया नहीं आई है , हम अगले प्र� पर आगे बढ़ते ह�। इससे पहले , म� सभी प्रितभािगयों को िफर से याद िदलाना चा�ंगी , यिद आपका कोई प्र� है , तो कृपया अपने टच टोन टेलीफ़ोन पर पहले �ार दबाएं और िफर 1 दबाएं। श्री रवानी , आपकी लाइन खोल दी गई है। कृपया आप अपना प्र� पूछ� श्री अिमत रवानी , एक ���गत िनवेशक , आपकी लाइन खोल दी गई है। कृपया आप अपना प्र� पूछ सकते ह�।

श्री अिमत रवानी : कोई बोनस है सर ?

मॉडरेटर : चूंिक कोई प्रितिक्रया नहीं िदख रही है , हम अगली पं�� की ओर बढ़ते �ए अशोक से अगला अपना अग्रवाल प्र� पूछ�गे। कृपया प्र� पूछ�।

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अशोक अग्रवाल : नंबस� ब�त बिढ़या ह� . मेरा प्र� यह है िक आपकी प्रेज�टेशन म� आपने चालू िव�ीय वष� म� टन�ओवर म� 100% की ग्रोथ िदखाई है। तो उस संदभ� म� , म� जानना चाहता �ं िक हमारे पास ऑड�र बुक �ा है ?

रमन भािटया : हाँ ! �ा आपने अपना प्र� पूरा कर िलया है ? �ा ये आपका प्र� है ?

अशोक अग्रवाल : हाँ , ये मेरा प्र� है।

रमन भािटया : हाँ . सर , हम आपको बताना चाहते ह� िक कंपनी 4 या 5 विट�कल म� काम करती है। सबसे पहले आपको कंपनी के मॉडल को समझना होगा। पहला यह िक हम ट�ड�रंग आधा�रत कारोबार कर रहे ह�। सही ! दूसरा िबजनेस है चैनल से� , तीसरा है OEM, और चौथा - वह प्र�� प्रोजे� है जो हम करते ह�। यहां हम िडिजटल माक�िटंग या ई कॉमस� से भी सेल - करते ह�। ई कॉमस� और चैनल िबक्री का एक िनि�त �वसाय है जो प्रित माह 8-10 करोड़ �पये का िनयिमत �वसाय है। अगर ऑड�र बुक की बात कर� तो 60-70 करोड़ �पये का ऑड�र बुक पहले से ही पाइपलाइन म� है। वह नंबर एक है। इसके अलावा कॉ��ै� की बात कर� तो अगली ितमाही के िलए 90 करोड़ �पये का ऑड�र पाइपलाइन म� है िजसे हम� पूरा करना है। वहीं इसके अलावा अगर बात कर� तो कंपनी ने 2000 करोड़ �पये के ठेकों के िलए बोली लगाई है। तो आप कुल देख सकते ह�। वहीं अगर रेिशयो की बात कर� तो अगर 20 फीसदी की भी बात कर� तो ये करीब 500-600 करोड़ �पये हो सकता है। अशोक अग्रवाल : तो िजन प्रोजे�्स के िलए आपने 2000 करोड़ �पये की बोली लगाई है , वे िकस तरह के प्रोजे� ह� ? �ा वे ईवी चाज�र की साधारण स�ाई ह� या कुछ और ? रमन भािटया : स�ाई और इं�ालेशन। हम� उ�� पूरा करना है। हम सीपीओ ऑपरेटर नहीं ह�। इ�� लगाकर िसफ� राज� कमाने का हमारा कोई इरादा नहीं है। हम केपे� आधा�रत मॉडल पर काम करते ह�। यानी , एक िनमा�ता के �प म� , हम मटे�रयल द�गे , इसे इं�ॉल कर�गे , इसे कमीशन कर�गे और इसकी म�टेन� कर�गे। लेिकन हम� इसका पैसा पहले ही िमल जाएगा। यही िबज़नेस मॉडल है।

अशोक अग्रवाल : ठीक है , तो काफी हद तक यह ईवी चाज�र है।

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रमन भािटया : इसके अलावा , कई सोलर �फटॉप प्रोजे�्स ह� जो हम कर रहे ह�। िपछले कुछ िदनों की खबरों पर नजर डाल� तो हमारे पास उ�र प्रदेश सरकार के यूपीनेडा के कुछ प्रोजे� ह� और भी कुछ ऑड�स� ह� िजनकी खबर हम ज� ही प्रकािशत करने वाले ह�। िजसम� हम साउथ िद�ी म� भारत का पहला सौर ऊजा� संचािलत ईवी चािज�ग �ेशन बनाने जा रहे ह�। उसे भी ज� ही स्थािपत कर िदया जाएगा। िजसकी खबर हमने कुछ समय पहले प्रकािशत की थी। वह पूरा होने जा रहा है।

अशोक अग्रवाल : ठीक है। तो 2000 करोड़ म� सोलर िस�म का अनुपात �ा है ?

रमन भािटया : आप ट�डर िबिडंग के बारे म� बात कर रहे ह� , है ना ?

अशोक : हां ! अग्रवाल

रमन भािटया : ट�डर िबिडंग म� बड़ा िह�ा ईवी चाज�र का है। लेिकन हम जो बात कर रहे ह� वो हमारा िबजनेस है , हम� �ा िमलेगा . और हमारा पूवा�नुमान है , यह लगभग 60-65% ईवी चाज�र और लगभग 35% सौर ऊजा� वाला होगा।

अशोक अग्रवाल : ठीक है , हां। तो �ा इसे Q2, Q3, Q4 म� भी समान �प से िन�ािदत िकया जाएगा ? या इसम� कुछ गड़बड़ है ? यिद इसे अिधक लागू िकया जाता है तो यह Q4 तक चला जाता है।

रमन भािटया : म� इसका भी जवाब दूंगा। यिद आप हमारी प्र�ुित को दोबारा देख� , िजसे हमने जारी िकया है। हमने इसे सारणीब� �प म� �� िकया है। यिद आप Q1 की नेट से� की प्र�ुित पर जाएं , तो हमने वहां उ�ेख िकया है िक हमारा Q1 िपछले 5 वष� के रेवे�ू पैटन� के अनुसार कुल कारोबार का 12% है।

अशोक अग्रवाल : ठीक है।

रमन भािटया : पैटन� के अनुसार दूसरी ितमाही कुल टन�ओवर का लगभग 16% होता है तीसरी ितमाही 30% और चौथी ितमाही लगभग 40-45% है।

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अशोक : हां , हमने िपछले िव�ीय वष� की चौथी ितमाही म� यही देखा था। तो यह वा�व अग्रवाल म� वहां ब�त बड़ी िबक्री बुक की गई थी। इसिलए म� सोच रहा था िक �ा िबक्री वा�व म� पहली ितमाही म� िगर गई थी।

रमन भािटया : यह 10 साल का ट�ैक है। लेिकन म� 10 साल की बात नहीं कर रहा �ं �ोंिक कंपनी 5.5 साल पहले एनएसई म� िल� �ई थी। इसिलए हमने 5 साल के आधार पर डेटा बनाया है। और हमने यही डेटा प्रकािशत भी िकया है। अगर आप प्रेज�टेशन देख� तो हमने इसे �ाइड नंबर 22 पर िदया है।

अशोक अग्रवाल : ठीक है। ठीक है। म� इसे दोबारा �ान से देखूंगा। या ठीक है सर जी थ�क यू। म� िफर से कतार म� शािमल हो जाऊंगा।

रमन भािटया : कृपया सर। ध�वाद।

मॉडरेटर : ध�वाद। अगला प्र� ���गत िनवेशक िववेक िसंह की ओर से है। कृपया अपना प्र� पूंछे।

िववेक िसंह : रमन सर , नम�ार। िववेक बोल रहा �ं।

रमन भािटया : नम�े . नम�ार।

िववेक िसंह : सर , मेरे दो सवाल ह�। सबसे पहले बात चािज�ग की या सोलर की , चािज�ग के मामले म� ब�त सारी िवदेशी कंपिनयां आ रही ह�। उदाहरण के िलए , एबीबी , िहताची आिद ह�। तो हमारी कंपनी �ा है ?

मेरा मतलब है , म�ने आपका सव�टेक का वीिडयो देखा है। तो उस वीिडयो म� , आपने िचिक�ा उपकरणों के िलए आईआईटी ज�ू के साथ समझौता िकया था। तो �ा यह हमारा िकसी िवदेशी कंपनी के साथ गठजोड़ है ? और दूसरी बात , �ा हम अभी अपनी मौजूदा �मता का िव�ार कर रहे ह� ? या , �ा हम केपे� पर संग्रहण कर रहे ह�। �ोंिक , जहां तक हमारे चािज�ग िडवीजन , सोलर िडवीजन , लाइिटंग िडवीजन आिद का सवाल है , ये सभी उ�ाद ह�। मुझे लगता है िक हमारी कंपनी मु��ल से इसका 1%, 2% या 5% ही कर सकती है।

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रमन भािटया : म� आपको उ�र दूंगा , सर। नम�े।

िववेक िसंह : हां सर। कृपया आगे बढ़�।

रमन भािटया : हां , म� ये कहना चाहता �ं। अगर आप दोबारा हमारे प्रेज�टेशन को �ान से देख�गे तो आपको जवाब िमल जाएगा। लेिकन म� पहले प्र� का उ�र दूंगा। ठीक है ? आपने पूछा िक �ा हमारा कोई िवदेशी सहयोग है , है ना ?

िववेक िसंह : हां।

रमन भािटया : इस पर मेरा उ�र यह है िक यिद आप �ान से समझ�गे या समाचार पढ़�गे तो - इले���क वाहनों के साथ साथ इले���क वाहन चाज�स� के िलए भी एक सरकारी योजना है िजसे - - - FAME कहा जाता है। एफ ए एम ई सही है ? FAME का फुल फॉम� फा�र एडॉप्शन एंड मै�ुफै��रंग ऑफ हाइिब्रड एंड इले���क �ीक� है। सही ? यह एक सरकारी पहल है िजसम� उनकी पहली शत� यह है िक आपका उ�ाद �देशी होना चािहए और मेड इन इंिडया होना चािहए और आपकी तकनीक भारतीय होनी चािहए। सही ? तो , इसका मतलब यह है िक िजन िवदेशी कंपिनयों का आपने अभी उ�ेख िकया है , वे इन बड़ी प�रयोजनाओं से बाहर हो जाएंगी यिद वे आयात कर रही ह� या बाहर से आयात कर रही ह�। इसिलए , आपको �देशी बनना होगा। तो , सबसे पहले , कम्�ीशन ख़� हो जायेगा। सही ?

िववेक िसंह : ठीक है।

रमन भािटया : दूसरा फायदा यह है िक जब हमने मेिडकल कंसंट�ेटर म� काम िकया या हमने आईआईटी ज�ू या डीआरडीओ के साथ यूवीसी लाइट्स म� काम िकया , ठीक है ? इन सभी के साथ काम करके हमने अपनी आंत�रक �मताओं को इतना बढ़ाया िक अब हमारे पास एक आंत�रक �प से मजबूत टीम है , उ�ोंने इसे भारत म� �देशी बना िदया है। यह पहला चरण है। यह पहली बात है। सही ? अब , यिद आप हमारी �ाइड सं�ा 20 को देख� , िजसे हमने प्रकािशत िकया था , जब हमने नए उ�ाद िवकास के बारे म� बात की थी , तो हमने बैकवड� इंटीग्रेशन के बारे म� बात की थी। बैकवड� इंटीग्रेशन म� हम कह रहे ह� िक मै�ुफै��रंग के दौरान इस चाज�र के िजतने भी पाट्�स की ज�रत होती है , हम उनका भी �देशीकरण कर रहे

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ह�। इसके िलए हम 2,25,000 वग� फुट की मै�ुफै��रंग यूिनट स्थािपत करने जा रहे ह�। ज� ही , हम दो नई फै���यां शािमल कर�गे। अगर आप आ�खरी �ाइड , �ाइड नंबर 35 पर जाएं तो वहां हमने नई यूिनट की त�ीर भी दी है।

िववेक िसंह : िबलकुल सर . िब�ुल। आपने िदया है। हाँ।

रमन भािटया : तो , हम इस पर ब�त तेजी से काम कर रहे ह�। और हमारा ल� वही है , नई फै��ी अ�ूबर से पहले चालू हो जानी चािहए।

िववेक िसंह : ठीक है . ठीक है। एक और ब�त छोटा सा सवाल सर , िक हमारी दूसरी पीढ़ी िबजनेस म� आ रही है। इस पर आपका �ा िवचार है ? इस पर आपकी �ा राय है ?

रमन भािटया : म� आपको इसका जवाब दूंगा। इसका जवाब दुिनया से थोड़ा अलग हो सकता है , लेिकन म� िफर भी देना चा�ंगा। सर , अगर हमारे प�रवार से कोई आता है तो वह यो�ता के आधार पर ही आ सकता है। उ�� कोई पदवी सीट नहीं िमलेगी। अगर म�ने ये िबजनेस िकया है तो इसका मतलब ये नहीं िक उसे ये िबजनेस िसफ� इसिलए िमल जाएगा �ोंिक वो मेरा �र�ेदार है। अगले तीन साल म� हम इस कंपनी को प्रोफेशन� के हाथों म� इस तरह से सौंप रहे ह� िक रमन भािटया या प�रवार कंपनी म� अप्रासंिगक हो जाय�गे। हम रह� या न रह� , कंपनी अपनी गित से बढ़ेगी। अगर म� ऐसा नहीं कर सका , तो अगर म� इस कंपनी को अपनी िवचार प्रिक्रया या िवजन से लाया �ं , या प्रबंधन इसे लाया है , तो हमारे स्थान से िनकलने के बाद , यह संभव है िक उसका िवजन और सब कुछ िगर जाएगा। इसिलए हम नेतृ� टीम और पेशेवरों के साथ काम कर रहे ह� तािक हम उस िवचार को एक प्रिक्रया म� , एक तंत्र म� डाल सक� , तािक हम वहां हों या न हों , इससे कोई फक� नहीं पड़ना चािहए। इस कंपनी को तेजी से िवकास करना चािहए और भारत की शीष�तम कंपिनयों म� से एक बननी चािहए। सभी छोटी कंपिनयों ने इसी तरह से शु�आत की है , और सभी बड़ी कंपिनयों ने एक ही �ि�कोण बनाया है।

िववेक िसंह : ये िब�ुल सही है सर। सर , लेिकन आपके िलए चेयरमैन या संस्थापक के िकसी भी पद पर बने रहना ब�त मह�पूण� है �ोंिक हमने देखा है िक ब�त सारे पेशेवर आते ह� और चले जाते ह�।

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रमन भािटया : नहीं , नहीं , म� आपकी भावनाओं का स�ान करता �ं , सर। लेिकन जब हम नेतृ� की बात करते ह� तो नेतृ� के दो तरीके होते ह�। एक रोजगार के ज�रये और दूसरा ओनरिशप के ज�रये। तो अगर आप �ान से देख�गे तो हमारी कंपनी के 70% से �ादा लोगों को ESOP िदया गया है। सभी को मािलकाना हक िदया जा रहा है तािक इस कंपनी म� ब�त सारे मािलक पैदा हो जाएं और हर कोई आकर इस कंपनी को अपनी कंपनी बना सके। यह कंपनी िसफ� एक ��� से नहीं चलेगी। ऐसी सोच लेकर हम आये ह�। यह मेरे कारण नहीं चलेगा , न मेरे कारण �केगा। यह बढ़ता रहेगा। इसके िलए सेक�ड लाइन कमांड बनाया जा रहा है। इस पर काम िकया जा रहा है।

िववेक िसंह : ब�त ब�त ध�वाद सर।

रमन भािटया : और अगर प�रवार से कोई आएगा तो वो भी तैयार हो रहा है।

िववेक िसंह : मेरे मन म� एक िवचार था िक आपके िहसाब से आप इतने सारे अलग - अलग िबजनेस यहां लेकर आए ह� और आपने पूरी सोच ही बदल दी है िक भारत म� हर चीज का िनमा�ण हो सकता है। बस एक िवचार होना चािहए , िसफ� एक संक� होना चािहए। और कंपनी - आज िजस �र पर है , इस िबजनेस म� ब�त सारे लोग ह� , भारत म� ब�त बड़े बड़े िबजनेस घराने ह� , लेिकन वे इतना कुछ नहीं कर पाए ह�।

रमन भािटया : सर , म� बस यह सुिनि�त क�ंगा िक म� �ा सोच रहा �ं। म� अपने उस िवचार को इस कंपनी के प्र�ेक कम�चारी और प्र�ेक ��� म� फैलाने म� स�म होऊंगा। म� एक बात और कहना चाहता �ं। म� जानता �ं िक जब कोई प्रमोटर बात करता है , �ोंिक यह �रकॉड� - िकया जाता है और एनएसई पर अपलोड भी होता है , इसिलए हम� सोच समझकर बोलना चािहए। लेिकन इसके बावजूद , मुझे कहना होगा िक मेरे पास दो िवचार ह� िजन पर म� काम कर रहा �ं। पहली सोच यह है िक 2026 तक यानी अगले तीन साल म� हम ऐसा �र हािसल कर ल�गे िक कोई कम�चारी सव�टेक म� नौकरी पाने के िलए िसफा�रश मांगेगा िक मुझे इस कंपनी म� काम करना है। इसका मतलब है िक हम ऐसे मू�ों और सं�ृित का िवकास कर�गे। यह नंबर एक है। नंबर दो , म�ने अभी आईकैट के स�ेलन म� यह कहा था , म� खुद को दोहरा रहा

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Tel No : 011-41183117,• Sales: +91 9717691800,• Email : servotech@servotechindia.com , •Website: www.servotech.in

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�ं। हम चीन के एफओबी मू� पर ए�ल की गुणव�ा का प्रोड� क�मस� को देने का प्रयास कर रहे ह�। और हम अगले दो वष� म� यह �र हािसल कर ल�गे। और हम यह ज�र कर�गे।

िववेक िसंह : बधाई हो सर . आपका ब�त - ब�त ध�वाद। ऐसे ही आगे बढ़ते रहो।

रमन भािटया : ध�वाद सर। ब�त - ब�त ध�वाद।

मॉडरेटर : ध�वाद ! अगला प्र� िववोग कमिश�यल से िशखर मुंद्रा का है। कृपया अपना प्र� पूछ�।

िशखर मुंद्रा : नम�े सर . भारत म� ईवी चाज�स� का बाज़ार िकतना बड़ा है ?

रमन भािटया : सर , ईवी चाज�स� के वत�मान बाज़ार के साइज की बारे म� पूछ रहे ह� , सही है ? हम इस पर चचा� न कर� �ोंिक उ�ाद का एक जीवन चक्र होता है सर और बाजार म� मांग और आपूित� की कहानी है। तो , बाजार हमारी �मताओं के िहसाब से बड़ा है। लेिकन िजस आकार के बारे म� सोचा जा रहा है या िजस आकार की गणना की जा रही है , म� अपने कथन को रेखांिकत कर रहा �ं और उस पर एक �ार िच� भी लगा रहा �ं �ोंिक म� इसके िलए उपयु� ��� - नहीं �ं। िफर भी , म� जो उद्धृत कर रहा �ं , वह बाजार और गूगल पर उपल� डेटा है। छोटी छोटी कैलकुलेशन करके जो माक�ट म� देख पा रहा �ं वह अगले 6-7 साल म� 1.5 लाख करोड़ से ऊपर का है।

िशखर मुंद्रा : ठीक है।

रमन भािटया : और , अगले 6-7 साल म� अगर हमने 5-7 हजार करोड़ का टन�ओवर भी कर िलया तो कुछ हािसल नहीं�आ। हमने कोई बड़ा काम नहींिकया है िक हम कह सक� िक हमने कुछ बड़ा हािसल िकया है। इसके बावजूद सव�टेक के तौर पर अगर हम इसकी बात कर� तो यह आज की तुलना म� 20 गुना बड़ा हो जाएगा।

िशखर मुंद्रा : ठीक है . अ�ा। सर , हमने प्रेज�टेशन म� िलखा है िक 1200 करोड़ है। �ा यह 6 लाख EV चाज�स� के िलए िलखा गया है ? 6 लाख ईवी चाज�र की �मता 1200 करोड़ होगी।

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रमन भािटया : अगर 1200 करोड़ की बात कर� तो 6 लाख चाज�र नहींहो सकते सर। जो चाज�र 1200 करोड़ म� आएंगे , 100 करोड़ म� जो चाज�र बन�गे , हम िजस साइज की बात कर रहे ह� , वो करीब 1000 चाज�र होंगे। तो अगर हम 1200 करोड़ की बात कर� तो ये 12,000 चाज�र होंगे।

िशखर मुंद्रा : ठीक है . तो , हमारे नए �ांट म� 6 लाख ईवी चाज�र होंगे।

रमन भािटया : हाँ . इसम� सभी चाज�र िमले �ए ह�। छोटे और बड़े दोनों होते ह�। इस तरह से देख� तो दोनों की �मता को जोड़ द� तो चाज�र की मात्रा काफी बढ़ जाएगी। तब यह 12,000 नहीं होगा। िफर यह मात्रा 40,000, 45,000, 50,000 तक प�ंच जाएगी। यानी हम कुल िमलाकर लगभग 4,000 से 5,000 चाज�र बनाना चाहते ह� िजसम� एसी चाज�र भी शािमल ह� जो आपको घर के िलए कारों के साथ िमलते ह�।

िशखर मुंद्रा : ठीक है।

रमन भािटया : तो िकसी का मू� कम है और िकसी का मू� अिधक। इसिलए , यिद हम दोनों का जोड़� , तो मात्रा म� अंतर होता है।

िशखर मुंद्रा : ठीक है . तो , अब तक , िपछले साल की िबक्री का ब्रेक - अप �ा है ?

रमन भािटया : मुझे लगता है िक हमने िपछली प्र�ुित म� एक ब्रेक - अप रखा था। यिद आप - िपछली प्र�ुित को देख� तो उसम� हमने एक ब्रेक अप िदया है। लेिकन अगर हम चाज�स� की बात कर� तो मुझे लगता है िक यह लगभग 55% है। सटीक डेटा हमारी प्र�ुित म� उपल� है। कृपया मेरे श�ों को उद्धृत न कर� �ोंिक अभी मेरे पास कोई प्रेज�टेशन उपल� नहीं है। लेिकन मेरा मानना है िक हमने सटीक डेटा पहले ही प्रकािशत कर िदया है।

िशखर : ठीक है . तो , अब िकतने ऑड�र हाथ म� ह� ? मुंद्रा

रमन भािटया : सर , हमने 80 करोड़ का काम िकया है। म�ने थोड़ी देर पहले उद्धृत िकया है। हमने 80 करोड़ का काम िकया है . यह 60-70 करोड़ का िबजनेस है िजसके िलए हम� �ादा मेहनत नहीं करनी पड़ती। उसके िलए , चैनल से� और िवतरण की एक टीम है िजसम� हमारे

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िड��ी�ूटस� पूरे भारत म� मौजूद ह� अब हमारे पास 38 िड��ी�ूटस� ह�। हमारा ल� िदसंबर से पहले 200 िड��ी�ूटस� बनाने का है। एक िड��ी�ूटस� के अंतग�त 10-15 �रटेलस� होते ह�।

िशखर मुंद्रा : ठीक है।

रमन भािटया : तो , अगर हम इसके बारे म� बात करते ह� , तो हमारे पास लगभग 600 �रटेलस� ह�।

िशखर मुंद्रा : ठीक है।

रमन भािटया : और हमारा ल� है िक 3,000-4,000 के बीच �रटेलस� होंगे। सही ?

िशखर मुंद्रा : सही है।

रमन भािटया : तो , हम इन लोगों को प्रित माह 8-10 करोड़ �पये का प्रोड� बेच रहे ह�। यानी 60-70 करोड़ , हमने 80 करोड़ का काम िकया है और 90 करोड़ का ऑड�र हाथ म� है। इसिलएअगर म� इन तीनों को जोड़ दूं , तो हम िपछले साल के कारोबार को पार कर जाएंगे।

िशखर मुंद्रा : ठीक है।

रमन भािटया : हमने लगभग 2,000+ करोड़ के ट�डर की िबड लगाई �यी है , िजसम� हम� 1520% की उ�ीद िदख रही है। यानी 500-600 करोड़। िशखर मुंद्रा : ठीक है . सही। इसिलए , इस साल हम 90-110% रेवे�ू ग्रोथ की उ�ीद कर रहे ह�। हम रेवे�ू दोगुना करने के बारे म� सोच रहे ह�।

रमन भािटया : तो चिलए बताते ह�। हम �ा कर पाएंगे। इसम� ब�त सी बात� मायने रखती ह�।

िशखर मुंद्रा : हाँ।

रमन भािटया : लेिकन हम कोिशश कर�गे। हम िपछले 3 साल से कोिशश कर रहे ह� और हम इसे हािसल कर रहे ह�।

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िशखर मुंद्रा : ठीक है . समझा ! 500-600 करोड़ के हमारे ल� म� िबक्री का ब्रेक - अप �ा होगा ?

रमन भािटया : लगभग 65% ईवी चाज�र होंगे।

िशखर मुंद्रा : ईवी चाज�र और बािक ?

रमन भािटया : सौर।

िशखर मुंद्रा : ठीक है।

रमन भािटया : हाँ !

िशखर मुंद्रा : और िलिथयम बैटरी ?

रमन भािटया : हाँ ! हम िलिथयम बैटरी का अलग से �ापार नहीं करते ह�। बैटरी भी सोलर का ही एक िह�ा है।

िशखर : ठीक है ! यह सौर का एक भाग है। मुंद्रा

रमन भािटया : हम ऑफ - िग्रड सोलर और ऑन - िग्रड सोलर बेचते ह�। ऑफ - िग्रड का अथ� है बैकअप। तो , बैकअप इसका एक िह�ा बन जाता है। इसका कोई अलग िवभाजन नहीं है। िवभाजन तब होता है जब म� केवल बैट�रयां बेच रहा होता �ं। तब म� क�ंगा िक म� केवल बैटरी बेच रहा �ं। वह हमारा काम नहींहै। �ोंिक हमने अपने प्रोजे�्स म� इ�ेमाल के िलए बैकवड� इंटीग्रेशन िकया है। अभी हम उनकी �रटेल माक�िटंग के िलए नहीं आ रहे ह�।

िशखर मुंद्रा : ठीक है।

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रमन भािटया : अब , अगर हम इस साल इतना उ�ादन कर ल� िक हमारी खपत पूरी हो जाए , तो हम� इसम� से 8-10% का मुनाफ़ा हो जाएगा। जो हम िकसी और को दे रहे ह� बैट�रयों के िलए।

िशखर : ठीक है। समझ गया। ध�वाद महोदय। मुंद्रा

मॉडरेटर : ध�वाद ! अगला प्र� ���गत िनवेशक काित�क भ� की ओर से है। कृपया अपना प्र� पूंछे। श्री भ� , आपकी लाइन अन�ूट है। कृपया आप अपने प्र� के साथ आगे बढ़ सकते ह�। चूँिक कोई प्रितिक्रया नहीं है।

काित�क भ� : हाँ !

मॉडरेटर : आप ह� , सर। कृपया अब आप आगे बढ़�।

काित�क भ� : हाँ . सर , आपने 2000 करोड़ के ट�डर की बात की। मापदंड �ा है ? �ा यह केवल कीमत है या तकनीकी जानकारी और संबंध भी है ? �ा यह केवल कीमत है ?

रमन भािटया : सर , म� आपका प्र� और आपकी आवाज समझ नहीं पाया। अगर आप दोहराएंगे तो म� दोबारा सुनूंगा।

काित�क भ� : आपने कहा िक हम 2000 करोड़ के ट�डर के िलए बोली लगा रहे ह�। तो �ा कीमत मायने रखती है या कंपनी की तकनीकी जानकारी और िवशेष�ता मायने रखती है ? यह िकस आधार पर तय होगा ?

रमन भािटया : सर , इसम� कई फै�स� ह�। म� इस पर साव�जिनक या रणनीितक �प से चचा� नहींकर सकता। ये मेरी सीमाएं ह�। लेिकन मेरा िव�ास करो , कीमत ही सब कुछ नहींहै। अगर आप कीमत कहते ह� तो म� आपको बताना चा�ंगा िजससे आपका आ�िव�ास भी बढ़ेगा िक िपछले 3 साल म� हमने िजतने भी ट�डर िलए ह� , अगर हम L1 म� रहे ह� तो L1 और L2 के बीच कीमत का अंतर 3 या 4% से कम था। इसका मतलब है िक हमने ऑड�र प्रा� करने के िलए कीमत कम नहीं की।

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काित�क भ� : ठीक है . समझ गया। महोदय , मुझे लगता है िक वत�मान म� कुल ईवी चाज�स� म� हमारा योगदान लगभग 25% है। तो , आपका �ि�कोण �ा है ? अ� �खलाड़ी कौन ह� और उनकी तुलना म� हमारी कॉ��टेिटव एज �ा है और प्रवेश बाधा �ा है ?

रमन भािटया : सर , म� आपसे कहना चा�ंगा िक सबसे पहले आपको �देशी बनना होगा। काित�क भ� : म� बस यह समझना चाहता �ं िक हमारा योगदान 25% है और 75% के बारे म� �ा ?

रमन भािटया : सर , म� आपको बताऊंगा िक हमारी िह�ेदारी 25% है �ोंिक बाजार म� जो भी �खलाड़ी आए ह� वे प्राइवेट काम कर रहे ह�। �ोंिक अभी मात्रा ब�त कम है। तो कहीं न कहीं प्राइवेट �ेयस� भी काम कर रहे ह�। कुछ चाज�स� होटलों म� स्थािपत ह� , कुछ छोटे ऑड�र पर काम कर रहे ह� , और कुछ रे�रां म� स्थािपत ह�। तो अगर जमा �ई मात्रा को देख� तो जो मात्रा बनती है , हमने िपछले साल 150-200 करोड़ के कुछ बड़े प्रोजे� पूरे िकए ह�। इसिलए , हमारी मात्रा उन सभी से अिधक है। लेिकन िजस तरह से हम तकनीक और चीजों पर काम कर रहे ह� , हमारा ल� पहली 2-3 कंपिनयों म� शुमार होना है। हम उसी �ि�कोण से तैयारी कर रहे ह�। हम बैकवड� इंटीग्रेशन कर रहे ह� तािक प्र�ेक क�ोन�ट का िनमा�ण खुद की फै��ी म� ही हो और हम� टे�ोलॉजी पर मजबूत पकड़ िमले। इस �र पर िनवेश करना इतना आसान नहीं है इसिलए अगले साल के िलए हमारी िनवेश योजना 300 करोड़ �पये से अिधक की है।

काित�क भ� : ठीक है।

रमन भािटया : और मुझे लगता है िक हम पहले ही लगभग 35-40 करोड़ �पये का िनवेश कर चुके ह�।

काित�क भ� : ठीक है।

रमन भािटया : ध�वाद !

काित�क भ� : �ा �ाइंट कंसंट�ेशन का कोई जो�खम है ? वत�मान म� टॉप 5 �ाइंट्स से हम� िकतना राज� प्रा� हो रहा है ?

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रमन भािटया : सर , म� �ाइंट वाइज रेवे�ू साझा नहीं कर सकता �ोंिक बाजार म� ब�त क�टीशन है। �ाइंट वाइज रेवे�ू का खुलासा करना हमारे िलए अ�ा नहीं है। इससे हम� नुकसान होगा। और अगर आप मेरे िनवेशक ह� तो इससे आपको भी नुकसान होगा।

काित�क भ� : सर , दूसरी बात , िकसी भी कंपनी को डील की चचा� शु� करने से लेकर बंद करने तक िकतना समय लगता है ? आपने टाटा मोटस� का उ�ेख िकया। इसम� िकतना समय लगता है ?

रमन भािटया : सर , 1 साल लग जाता है। सबसे पहले , आपको ARAI प्रमाणन प्रा� करना होगा। इसम� , वे आपके �ारा उपयोग िकए जा रहे प्र�ेक कॉ�ोने� को स�ािपत करते ह�। वे उस कॉ�ोने� के िनमा�ता के पास भी जाते ह�। वे भी इसका स�ापन करते ह�। काित�क भ� : ठीक है !

रमन भािटया : यह सब करने के बाद , वे संचार परी�णों सिहत मानकीकृत परी�ण अ�ासों के साथ आपके उ�ाद की जांच करते ह�। स�पल प्र�ुत करने के बाद ��डड� परी�ण समय के िलए लगभग 6-7 महीने की आव�कता होती है। इसिलए , िकसी भी कंपनी से पुि� करने म� कम से कम 1 वष� का समय लगता है। पुि� करने के बाद उ�� यह जांचने म� 6 महीने का समय लगता है िक आप जो उ�ाद उपल� करा रहे ह� वह अ�ा है या नहीं।

काित�क भ� : ठीक है !

रमन भािटया : यह एक लंबी प्रिक्रया है। टाटा के साथ हमारी पुि� हो गई है और आपको ज� ही कुछ अ�ी खबर सुनने को िमलेगी। हम इस पर काम कर रहे ह�।

काित�क भ� : ठीक है ! आपने 4-5 �वसायों का उ�ेख िकया। �ा आप हम� बता सकते ह� इन 4-5 �वसायों का िवकास �ि�कोण �ा है ?

रमन भािटया : 4-5 �वसाय ?

काित�क भ� : आपने ईवी चाज�र और सोलर का िजक्र िकया। इनम� से प्र�ेक खंड म� िकतनी वृ�� अपेि�त है ?

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रमन भािटया : यिद आप हमारी प्र�ुित देख� , तो हमने अपने ग्रोथ ड�ाइवस� का उ�ेख िकया है। यिद आप इसे पढ़�गे तो आपको उ�र िमल जाएगा। हमने इसे शािमल कर िलया है।

काित�क भ� : �ा आप हम� रेवे�ू बता सकते ह� ?

रमन भािटया : यिद आप हमारी �ाइड सं�ा 17 और 16 पढ़ते ह� , तो हमने सौर उ�ोग और ईवी उ�ोग पर िव�ार से चचा� की है।

काित�क भ� : ठीक है। ज़�र। मुझे वह िमल सकता है। ध�वाद।

मॉडरेटर : ध�वाद। अगला प्र� एएम कैिपटल से भ�ा का है। कृपया अपना प्र� पूंछे।

भ�ा : हेलो सर

रमन भािटया : जी बताइए।

भा�ा : सर , हम ईवी चाज�र के िलए टाटा मोटस� के साथ �ापार के बीच म� थे। �ा आप हम� उनकी �स्थित के बारे म� बता सकते ह� ?

रमन भािटया : म� आपका प्र� िफर से सुनना चाहता �ँ।

भा�ा : सर , हम ईवी चाज�र के िलए टाटा मोटस� के साथ �ापार के बीच म� थे। �ा आप कृपया उस पर �स्थित साझा कर सकते ह� ? हम िकतनी दूर आ गए ह� ? �ा चल रहा है ?

रमन भािटया : सर , दरअसल , जब तक हमको कोई क�म� ऑड�र नहीं िमल जाता , म� उसे ऑड�र नहीं मानता। मेरा मानना है िक कोई भी िबजनेसमैन अपने जीवन म� केवल तीन मौकों पर ही खुशी महसूस करता है। सबसे पहले , जब उसे कोई ऑड�र िमलता है . दूसरा , जब वह ऑड�र पर अमल करता है . तीसरा , जब उसे पैसे िमल जाएं . तीसरी ख़ुशी पहली दो को कभी भी ख़� कर सकती है . यिद आप कोई ऑड�र लेते ह� ,

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सामान स�ाई करते ह� और पैसे नहीं िमलते तो आपकी दोनों खुिशयां ख� हो जाती ह�। इसी प्रकार क्रम से दो या तीन चरण होते ह�। पहला आप L1 ह�। दूसरा समझौते पर ह�ा�र करना और तीसरा आपको आड�र कॉपी प्रा� होती है। तो , तीसरा चरण , जब तक इसे पूरा नहीं िकया जाता , पहला सुख न� हो सकता है। इसिलए म� साव�जिनक तौर पर कुछ नहीं क�ंगा . इसके िलए हम� कुछ समय चािहए . एक बार जब हम� इसकी कॉपी िमल जाएगी तो म� इसे आपके साथ साझा क�ंगा। िनि�त �प से !

भ�ा : ठीक है सर। सर , हम सौर ऊजा� से चलने वाले ईवी चािज�ग कारपोट� भी उपल� करा रहे थे , है ना ?

रमन भािटया : हाँ सर . इसे हौज खास म� लगाया जा रहा है . आपको ज� ही खबर िमलेगी . हमने एक महीने पहले इसका एक सेट साव�जिनक �प से जारी िकया था। िजस िदन इसका उद्घाटन होगा उस िदन इसे दोबारा जारी िकया जाएगा।

भ�ा : ठीक है . फाइनल प्रोड� टे��ंग की �स्थित �ा है ?

रमन भािटया : हमने सब कुछ कर िलया है सर। हम इसे सरकारी संस्था के िलए स्थािपत कर रहे ह�। लेिकन एमसीडी और एनडीएमसी से मंजूरी को लेकर कुछ मु�े ह�। उनके अपने मु�े ह� . इस वजह से प्रोजे� धीमी गित से चल रहा है . �ोंिक जब भी आप इस तरह का कोई प्रोजे� करते ह� तो कई सरकारी एज�िसयां इसम� शािमल हो जाती ह�। इसिलए �ीयर�स लेना उनका काम है . जैसे ही यह चालू हो जाएगा , हम इसका उद्घाटन करा द�गे। और हम िनि�त �प से सभी के साथ साझा कर�गे। �ोंिक हमने प्रोड� का पूरी तरह से परी�ण कर िलया है . यह हमारे �ांट म� है . इसे कोई भी आकर देख सकता है .

भ�ा : ठीक है . ध�वाद महोदय।

मॉडरेटर : ध�वाद ! इससे पहले िक हम अगला प्र� ल� , म� सभी प्रितभािगयों को याद िदलाना चा�ंगी िक यिद आप कोई प्र� पूछना चाहते ह� , तो कृपया अपने टच टोन टेलीफोन पर �ार दबाएं , िफर 1 दबाएं। अगला प्र� एक ���गत िनवेशक िजतेश परमार की पं�� से है। कृपया अपना प्र� पूछ�।

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िजतेश परमार : सर , इतने अ�े नंबरों के िलए बधाई। सर , म� आपसे पूछना चाहता था िक आपने अभी कहा िक हम लगभग 300 करोड़ �पये के केपे� की योजना बना रहे ह�। तो , आप इसके फाइन�िसंग के बारे म� �ा सोच रहे ह� ? इसका फाइन�िसंग कैसे िकया जाएगा ? और �ा आप इसके फाइन�िसंग के मामले म� मूल �प से शेयरों को डाइ�ूट करने की योजना बना रहे ह� ? �ा आपके पास ऐसी कोई योजना है ?

रमन भािटया : सर , यह िनवेश तीन चरणों म� है। हम पहले चरण म� िनवेश कर चुके ह�। और हमने ब�क से कुछ कज� ले रखा है और �ोंिक हम देख सकते ह� िक हम कैसे काम कर रहे ह� , माक�ट भी हमारा समथ�न कर रहा है। इसिलए , इस �र पर , ऐसी कोई योजना नहीं है। यह संभव है िक हम िसतंबर से थोड़ा इ��टी डाइ�ूशन कर�गे। लेिकन अभी तक कोई बड़ी इ��टी डाइ�ूशन योजना नहीं है।

िजतेश परमार : ठीक है सर . इसिलए , हम जो योजना बना रहे ह� वह �ादातर आंत�रक उपाज�न और ऋण है।

रमन भािटया : हाँ , आंत�रक उपाज�न और ऋण।

िजतेश परमार : सर , कज� कैसे रहेगा ? आप �ा देखने की योजना बना रहे ह� ? ऋण और इ��टी कैसा िदखेगा ?

रमन भािटया : मुझे समझ नहीं आया . कज� कैसे रहेगा ? �ा आप कृपया दोहराएंगे ?

िजतेश परमार : आप िकतना कज� बढ़ाना चाहते ह� ? ऋण - इ��टी अनुपात कैसा हो सकता है ?

रमन भािटया : सर , हमारा ल� है िक यह िकसी भी �स्थित म� कुल इ��टी के 50-60% से ऊपर नहीं जाना चािहए। मान लीिजए , यह 100 करोड़ है . इसे 50 करोड़ से ऊपर नहीं जाना चािहए . यही हमारा उ�े� है

.

• िजतेश परमार : ठीक है सर . सर , अगर म� प्रेज�टेशन देखूं तो हमारे पास 5 प्रमुख उ�ाद श्रेिणयां ह�। ईवी उनम� से एक है . हम देखते ह� िक इसम� काफी वृ�� होगी। मािज�न पर �ा होगा असर ?

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REGISTERED OFFICE: 806, 8[th] Floor, Crown Heights, Hotel Crown Plaza, Sector-10, Rohini, New Delhi -110085 PLANT AND R&D :76A,Sector-57, Kundli Industrial Area, Sonepat, Haryana-131028

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एलईडी , �ेबलाइजर और पावर बैकअप जैसे अ� �ेत्रों पर �ा प्रभाव पड़ेगा ? �ा हम अभी भी उस �वसाय को जारी रखने की योजना बना रहे ह� ? यह कैसे बदलने वाला है ?

रमन भािटया : म� केवल दो बात� क�ंगा। सबसे पहले , मािज�न के प्रभाव के िलए िपछले 3 साल - - के आंकड़ों पर गौर कर�। आप खुद ब खुद समझ जाएंगे िक प्रॉिफट मािज�न बढ़ रहा है या नहीं। �ा जीपी बढ़ रहा है ? �ा EBITDA म� सुधार हो रहा है ? �ा लाभ म� सुधार हो रहा है ? ये सभी - � �ा�ा�क ह�। �ा हो रहा है ? यह नंबर एक का जवाब . दूसरे , एलईडी की िह�ेदारी �ा है और अ� उ�ादों की िह�ेदारी �ा है ? यिद आप इसे �ान से देख� , तो हमने िविश� उ�ादों पर िवचार िकया है। यिद आप देख� िक हमारा संबंध एलईडी उ�ादों से था जो हम वष� से कर रहे ह� , लेिकन हम खुदरा �ेत्र म� कभी नहीं आए जहां आप कमोिडटी व�ुओं के साथ क�ीट - करते ह�। हमने �ूब लाइट , ब� आिद के साथ ऐसा कभी नहीं िकया है। हमने �ेम प्रूफ लाइट और पेट�ोिलयम �रफायनरीज के िलए लाइट का िनमा�ण िकया है। यिद आप हमारी उ�मशीलता यात्रा पर नजर डाल� तो आप पाएंगे िक हमारी ताकत यह है िक हम हमेशा िविश� बाजार म� ही काम करते ह�। जब एलईडी पैनल बाजार म� केवल 1500 �पये म� बेचे जाते थे , तो हम उ�� पेट�ोिलयम उ�ोग को 4000 �पये म� बेचते थे �ोंिक हम पीईएसओ प्रमािणत थे। जब - हम लाइट� बेचते थे , तो हम �ेम प्रूफ लाइट� बेचते थे। हम अभी भी उसी प्रकार के उ�ादों पर काम कर रहे ह�। हम एलईडी म� वही उ�ाद बना रहे ह�। जब हम एलईडी की बात करते ह� , तो हम अब सोलर एलईडी लाइट� लगा रहे ह�। इसम� मािज�न है . हम� मािज�न के साथ काम करना होगा और वे काम करने होंगे िजनसे आम कंपिनयां डरती ह� और हम ऐसा कर रहे ह� तािक हम समुदाय और िनवेशकों के िलए वै�ू जोड़ सक�।

िजतेश परमार : ठीक है ! जहां तक ईवी �वसाय का सवाल है , तकनीकी प्रितरोध �ा है ? यिद कोई बड़ा �खलाड़ी प्रवेश करना चाहता है , खासकर टाटा या कोई भी वािण��क �खलाड़ी , तो बाजार म� स�ध लगाना िकतना मु��ल है ? इस बाज़ार पर पया प्रभाव डालने म� िकतना समय लगेगा ?

रमन भािटया : सर , एक बात �ान से समझ लीिजए . कीमत और िव�ीय ताकत� सब कुछ नहीं कर सकतीं। अगर ऐसा हो सकता है तो �ान से सोिचए , �ा मा�ित एक छोटी कंपनी है ? �ा टाटा एक छोटी कंपनी है , �ा मिस�डीज एक छोटी कंपनी है ? �ा बीएमड�ू एक छोटी कंपनी है ? नहीं ना ? इसके बावजूद आज तक िकसी भी कंपनी ने अपने िलए टायर नहीं बनाए।

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सही ? इसी तरह , टाटा और एमजी जो कार� बेच रहे ह� , उनम� चाज�र नहीं आते ह�। चाज�र थड� पाट� के ह� . टाटा पावर टाटा मोटस� के िलए चाज�र स्थािपत करता है। वे इस विट�कल को बरकरार नहींरखना चाहते . जब हमने इन सबका िव�ेषण िकया तब जाकर हमने इस माक�ट म� एंट�ी ली। इसम� प्रवेश करना ब�त आसान है लेिकन वहां िटके रहना और बढ़ना ब�त किठन है।

हम िलिथयम बैटरी के उस सेगम�ट म� नहीं गए िजसम� हम जानते ह� िक टाटा भी अपनी फै��ी ला रहा है और �रलायंस और अडानी भी अपनी फै��ी ला रहे ह�। हमने वह सेगम�ट चुना है िजसम� वे कभी नहीं आएंगे . यानी सोलर बैटरी उ�ाद या ईवी िजनके िलए हम बैटरी ब�क बनाएंगे। उनका ऐसा कोई इरादा नहीं है . वे हाई - एंड बैट�रयां बना रहे ह� , हमारी उनसे कोई क�टीशन नहीं है। आपको ऐसी जगह ढूंढनी होगी जहां आपकी प्रित�धा� कम से कम हो। यानी ग्राहक की ओर से कोई आपि� और िवक� नहीं होना चािहए . यिद आप ऐसा कर सके तो आप जीत जाय�गे . हम ऐसा करने का प्रयास कर रहे ह� .

िजतेश परमार : ठीक है सर . मेरी तरफ से एक और सवाल . हम पूंजीगत �य के िलए �ा योजना बना रहे ह� और हमारी पूंजीगत �य �मता का िव�ार �ा है , यह कैसे बढ़ेगा ? हम कब तैयार होंगे ? आप जो सं�ा बता रहे ह� , हम 6 लाख ईवी चाज�र चाहते ह�।

रमन भािटया : 6 लाख चाज�र ? म� समझ नहीं पाया। हमने 6 लाख चाज�र की बात नहीं की . िजतेश परमार : �मा कर� , आपने बताया िक आप िव�ार करना चाहते ह�। शायद म�ने कुछ गलत पढ़ िलया .

रमन भािटया : म� आपको एक बात बता दूं। हम अभी कहां खड़े ह� , सही है ? हम पहले से ही िपछले साल के मुकाबले 2.5 गुना अिधक कारोबार करने म� स�म ह�। िव� वष� 2025-2026 के िलए हम नई फ़ै��रयों की योजना बना रहे ह�।

िजतेश परमार : ठीक है . ध�वाद महोदय। म� कतार म� वापस आऊंगा .

रमन भािटया : ध�वाद

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मॉडरेटर : ध�वाद . इससे पहले िक हम अगला प्र� पूछ� , प्रितभािगयों के िलए एक �रमाइंडर। यिद आपका कोई प्र� है , तो कृपया अपने टचटोन टेलीफोन पर �ार दबाएं , िफर 1 दबाएं। अगला प्र� ���गत िनवेशक अशोक अग्रवाल की ओर से है। कृपया अपना प्र� पूछ�।

अशोक अग्रवाल : मुझे दोबारा मौका देने के िलए ध�वाद। श्रीमान रमन , हम बता रहे ह� िक हम भारत म� ईवी चाज�र के चौथे सबसे बड़े आपूित�कता� ह�। शायद तीसरा या चौथा . हमारी मु� प्रितयोिगता हमसे आगे है , �ा हम अपनी जानकारी के िलए उनम� से कुछ के नाम बता सकते ह� ?

रमन भािटया : सर , सव�टेक मुझे कॉ��िटटस� के बारे म� बात करने की अनुमित नहीं देता है। यह संभव नहीं है . आप ऑनलाइन चेक कर सकते ह� . म� यहां िकसी का नाम नहीं लेना चाहता . म� िसफ� इतना कहना चाहता �ं िक जो भी शीष� 2-3 कंपिनयां होंगी , मुझे नहीं पता िक वे कौन होंगी , लेिकन हम उनम� से एक होंगे। म� इसकी गारंटी दे सकता �ं .

अशोक अग्रवाल : ठीक है . आपका ब�त - ब�त ध�वाद। ध�वाद।

मॉडरेटर : ध�वाद . प्रितभािगयों के िलए एक �रमाइंडर , यिद आप कोई प्र� पूछना चाहते ह� , - तो कृपया अपने टच टोन टेलीफोन पर पहले तारा दबाएँ , िफर 1 दबाएँ।

मॉडरेटर : हमारा अगला प्र� िफर से एक ���गत िनवेशक श्री अशोक अग्रवाल से है। कृपया प्र� पूंछे।

अशोक अग्रवाल : रमन जी , म� पूछना चाहता था िक हम िपछले वष� की तुलना म� मािज�न म� कैसे सुधार कर�गे। �ा हम इस वष� अिधक मािज�न की �ान कर रहे ह�। हम मािज�न कैसे बढ़ाएंगे ?

रमन भािटया : सर , मुझे लगता है िक आपने िव�ीय िववरणों को �ान से नहींपढ़ा। अगर आप िव�ीय �स्थित पर नजर डाल� तो पाएंगे िक िपछले साल की लाभप्रदता म� खराब कज� के िलए 11 करोड़ �पये का प्रावधान है।

अशोक अग्रवाल : ठीक है .

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रमन भािटया : यिद आप एक िमनट के िलए प्रावधान हटा द� , तो आप देख�गे िक लाभप्रदता बढ़कर � . 250 करोड़ रेवे�ू पर 25 करोड़ है।

अशोक अग्रवाल : ठीक है . हमने उस पर �ान नहीं िदया .

रमन भािटया : ठीक है . यह मेरा फज� है। म� इस कॉल पर इसी उ�े� से आया �ं िक म� आपको बताऊंगा िक �ा देखना है , अगर मेरा िनवेशक उ�� देखने म� स�म नहीं है। इसका मतलब ये है िक हमने िपछले 2-5 साल या 7 साल म� जो कुछ भी इक�ा िकया है और अगर कोई िद�त है तो हम उसे आगे नहीं ले जाना चाहते थे . और एक और बात। हमने वारंटी के िलए प्रावधान करना शु� कर िदया है और 3-4 करोड़ का प्रावधान है। और अगले 3 वष� म� , हमने िपछले िव�ीय वष� म� जो भी सामान बेचा है , वारंटी की लागत भी प्रावधान �ारा समायोिजत की जाएगी।

अशोक अग्रवाल : ठीक है !

रमन भािटया : इसका साइड इफे� कंपनी के मुनाफे पर नहीं पड़ेगा . अशोक अग्रवाल : ठीक है !

रमन भािटया : िपछले वष� के दौरान , हमने पीबीटी 14 करोड़ �पये िदखाया था , िफर लगभग 14 करोड़ �पये का प्रावधान है। यािन िबना प्रावधान के देख� तो 250 करोड़ �पये के रेवे�ू म� तकनीकी तौर पर पीबीटी 28 करोड़ �पये हो सकता है .

अशोक अग्रवाल : ठीक है !

रमन भािटया : मुझे लगता है िक हमारी कंपनी और हमारी टीम इसके िलए प्रशंसा की पात्र है।

अशोक अग्रवाल : िब�ुल !

रमन भािटया : िपछले 3 साल म� हमने जो भी टन�ओवर िकया। म� आपको एक और बात बता दूं और वह यह है िक हमारी कंपनी का क्रेिडट लगभग शू� है। हम� लेनदारों का कुछ भी बकाया नहीं है। हमारे पास ऐसी कोई भुगतान पॉिलसीस नहीं ह� .

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अशोक अग्रवाल : ठीक है . देनदारों की �ा प्रितिक्रया है ?

रमन भािटया : एक िदन कज�दार 212 �आ करते थे। अब ये घटकर 60-70 िदन रह गए ह� . लेिकन , िजस तरह से िव�ीय िव�ेषक �स्थित को देखते ह�। इसके साथ सम�ा यह है िक वे कुल कारोबार के आधार पर िदनों की गणना करते ह�। हमने आपको बताया िक आपने सुना होगा िक हमारा िपछली ितमाही का टन�ओवर 115 करोड़ �पये यानी कुल 119 करोड़ �पये था। हमारे कज�दार 82 करोड़ �पये या 78 करोड़ �पये के थे . मेरे ख़याल से। हमारे कज�दार 80-82 करोड़ �पये के थे . देखा जाए तो ये 60 िदन भी पुराने नहीं ह�। लेिकन , अगर आप 250 करोड़ �पये के टन�ओवर को 365 िदनों से िवभािजत कर�गे तो आपको अिधक िदनों के िलए कज�दार नजर आएंगे।

अशोक अग्रवाल : यह ब�त वािजब है . 40-50 िदन . अगर इसम� 3 महीने तक का भी िहसाब लगाया जाए तो यह ब�त ही उिचत है। आपके ग्राहक सरकारी �ेत्र म� हो सकते ह�।

रमन भािटया : वे सरकारी �ेत्र से ह�। हम िवतरण चैनलों म� पैसा उधार नहीं देते ह�।

अशोक अग्रवाल : ठीक है .

मॉडरेटर : श्री अग्रवाल , �ा यह आपके प्र� का उ�र है ?

अशोक : हां . अग्रवाल

मॉडरेटर : ध�वाद . यह इस स�ेलन से जुड़े सभी प्रितभािगयों के िलए एक �रमाइंडर है। यिद आपका कोई प्र� है , तो कृपया अपने टचटोन टेलीफोन पर �ार दबाएं , िफर 1 दबाएं।

मॉडरेटर : देिवयो और स�नो , यह आज का आ�खरी प्र� था। सव�टेक पावर िस�� िलिमटेड की ओर से , हम इस स�ेलन का यहाँ समापन कर रहे ह�। शािमल होने के िलए आप सभी को ध�वाद। कृपया अब आप अपनी लाइन� िड�ने� कर सकते ह�। ध�वाद।

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