Audit Report / Information • Mar 11, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT BİREYSEL FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU | |
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| BİREYSEL KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| BİREYSEL ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 6-68 |
| 1 - ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU6 | |
| 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR8 | |
| 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 29 | |
| 4 - FİNANSAL VARLIKLAR30 | |
| 5 - FİNANSAL BORÇLAR31 | |
| 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR32 | |
| 7- DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR32 | |
| 8- PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER33 | |
| 9 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER34 | |
| 10 - STOKLAR39 | |
| 11- MADDİ DURAN VARLIKLAR40 | |
| 12- MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR41 | |
| 13- KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 41 | |
| 14 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR 41 | |
| 15 - KISA VADELİ KARŞILIKLAR42 | |
| 16 - UZUN VADELİ KARŞILIKLAR 44 | |
| 17 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR VE DİĞER DÖNEN VARLIKLAR45 | |
| 18- DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER VE DİĞER KISA UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER45 | |
| 19 - ÖZKAYNAKLAR45 | |
| 20 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ47 | |
| 21 - PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM GİDERLERİ ve GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, 48 | |
| 22 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 48 | |
| 23 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER48 | |
| 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER49 | |
| 25 - FİNANSMAN GELİR / GİDERLERİ49 | |
| 26 – GELİR VERGİSİ 49 | |
| 27 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 50 | |
| 28 - PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) 53 | |
| 29 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI54 | |
| 30 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ56 | |
| 31 - FİNANSAL ARAÇLAR63 | |
| 32-BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER 64 | |
| 33- NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 65 | |
| 34-BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR65 | |
| 35-FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR | |
| VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR66 | |
| 36 - EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUM KONTROLÜ66 |
Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Kurulu'na
Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin 31 Aralık 2024 tarihli bireysel finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; bireysel kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, bireysel özkaynaklar değişim tablosu ve bireysel nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere bireysel finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki bireysel finansal tablolar Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bireysel finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüzü etkilememekle birlikte, TMS 27 uyarınca, bağlı ortaklığı olan şirketlerin konsolide finansal tablolarının hazırlanması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarını hazırlamış olup söz konusu finansal tablolar hakkında 11 Mart 2024 tarihli olumlu denetim görüşü düzenlenmiştir. İlişikteki bireysel finansal tablolar ise, Şirket'in, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından getirilen raporlama yükümlülüğünü karşılamak üzere hazırlanmıştır. Bu sebeple, bireysel finansal tabloların kullanımı başka amaçlar için uygun olmayabilir.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait bireysel finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak bireysel finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve bireysel finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Enflasyon Muhasebesinin Uygulanması | |
|---|---|
| Kilit Denetim Konusu | Denetimimizde Konunun Nasıl Ele Alındığı |
| Bireysel finansal tablo dipnotlarından 2.1 numaralı dipnotta açıklandığı üzere, Şirket'in fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile yüksek enflasyonlu ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile Şirket, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaya başlamıştır. |
Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda açıklanmıştır; - Bireysel finansal raporlamadan sorumlu yönetimle görüşüp, TMS 29'un uygulanması sırasında dikkate alınan prensipler, parasal olmayan hesapların belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 modelleri üzerinde yapılan testler hakkında incemeler yapılmıştır, |
| TMS 29'a uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli bireysel finansal tablolar ve önceki dönemlere ait bireysel finansal bilgiler, Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerin yansıtılması için yeniden düzeltilmiş ve sonuç olarak, raporlama tarihine göre Türk Lirası'nın satın alma gücü cinsinden sunulmuştur. TMS 29'un yönergelerine uygun olarak, Şirket, enflasyona duyarlı bireysel finansal tabloları hazırlamak için Türkiye tüketici fiyat endekslerini kullanmıştır. Enflasyon düzeltmesi için uygulanan prensipler, 2.1 numaralı dipnotta açıklanmıştır. TMS 29'nun Şirket'in raporlanan sonuçları ve finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz önüne alındığında, yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. |
- Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu sağlamak amacıyla kullanılan girişler ve endeksler test edilmiştir, - TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen bireysel finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler kontrol edilmiştir, Enflasyon muhasebesi uygulanmış bireysel finansal tablolarda ve ilgili dipnot açıklamalarında verilen bilgilerin TMS 29 açısından yeterliliği tarafımızca değerlendirilmiştir. |
| Kilit Denetim Konusu | Denetimimizde Konunun Nasıl Ele Alındığı | |||
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin yapılan değerleme çalışmaları |
Uygulanan prosedürler: Kontrollerin değerlendirilmesi |
|||
| Dipnot 2 ve 9'de belirtildiği üzere, Şirket yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirmektedir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller, Şirket'in toplam varlıklarının |
Şirket'in atamış olduğu Değerleme Eksperi ("Değerleme Eksperi") tarafından hazırlanan değerleme raporu üzerinde Şirket'in üst yönetiminin gerçekleştirdiği kontrollerin tasarımı ve uygulamasını test ettik. |
|||
| yaklaşık % 67,73'ünü oluşturmakta olup toplam değeri 11.980.687.000 TL'dir. |
Yönetim tarafından seçilen eksperlerin değerlendirilmesi: |
|||
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin bağımsız değerleme eksperi tarafından tespit edilen gerçeğe uygun değerleri; finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri olarak esas alınmıştır. |
Değerleme Eksperi'nin yeterliliğini, ehliyetini ve tarafsızlığını değerlendirdik. Ayrıca, icra edilen çalışmanın kapsamı ve anlaşmanın şartlarını göz önünde bulundurarak kendisinin bağımsızlığını da değerlendirdik. |
|||
| Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin |
Değerleme çalışmalarında kullanılan girdi ve varsayımların değerlendirilmesi: |
|||
| değerlemesi, önemli muhakeme alanlarını içerir ve öznel varsayımlarda bulunulmasını gerektirir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesine ilişkin yapılan çalışma, değerlemelerin öznel niteliği, önemli varsayım ve muhakemeler içermesi sebebiyle kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir. |
Şirket'in Değerleme Eksperi tarafından hazırlanan değerleme raporunu, uygulanan değerleme yöntemi ve kullanılan varsayımlarının uygunluğunu değerlendirdik. Kullanılan varsayımları, piyasa verileri ile karşılaştırarak bulgularımızı Şirket'in Değerleme Eksperi ile değerlendirdik. |
|||
| Şirket'in portföyündeki gayrimenkulün tamamının değerleri gelir yaklaşımı yöntemi ile tespit edilmiştir. |
||||
| Finansal tablo açıklamalarının değerlendirilmesi: |
||||
| Dipnot 2 ve 9'da yer alan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ile ilgili açıklamaların değerleme eksper raporunda yer alan bilgilerle uyumunu ve dipnot açıklamalarının TMS açısından yeterli olup olmadığını inceledik. |
||||
Şirket yönetimi; bireysel finansal tabloların TMS' lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Bireysel finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS' lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
• Bireysel finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait bireysel finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2025 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.
2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket'e bağlı şirketlerin esas sözleşmelerinde finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Erkan EREN'dir.
An Independent Member of SFAI GLOBAL
Erkan EREN Sorumlu Denetçi İstanbul, 11 Mart 2025
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Yeniden Sınıflandırılmış Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| VARLIKLAR | Dipnot | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 19.007.987 | 142.906.401 |
| Ticari Alacaklar | 6,29 | 574.848.380 | 991.288.783 |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6,29 | 573.439.112 | 977.476.925 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 1.409.268 | 13.811.858 |
| Diğer Alacaklar | 7,29 | 172.500 | 249.053 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 7,29 | - | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 172.500 | 249.053 |
| Stoklar | 10 | 29.919.527 | - |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8,29 | 169.469.372 | 327.905.674 |
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler |
8,29 8 |
509.364 168.960.008 |
- 327.905.674 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 24.973 | - | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 17 | 10.575.999 | 34.280.108 |
| ARA TOPLAM | 804.018.738 | 1.496.630.019 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | - | - | |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 804.018.738 | 1.496.630.019 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer Alacaklar | 7 | 984.282 | 215.462 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 984.282 | 215.462 |
| Stoklar | 10 | 2.469.432.834 | 2.293.299.016 |
| Finansal Yatırımlar | 4 | 2.417.718.362 | 2.387.186.273 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 9 | 11.980.687.000 | 11.398.037.840 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 11.474.045 | 12.813.993 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 13 | 4.504.993 | 7.231.927 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12 | 545.196 | 605.415 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Valıklar | 12 | 545.196 | 605.415 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | - | 232.272 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler |
8 | - | 232.272 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 16.885.346.712 | 16.099.622.198 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 17.689.365.450 | 17.596.252.217 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5 | - | 60.343 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 149.737.148 | 29.198.139 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa |
|||
| Vadeli Kısımları | 5 | 149.737.148 | 29.198.139 |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinin Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 1.750.568 | 1.999.522 |
| Ticari Borçlar | 6,29 | 40.456.468 | 32.868.881 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6,29 | 6.704.346 | 17.520.458 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 33.752.122 | 15.348.423 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 14 | 2.154.513 | 1.775.363 |
| Diğer Borçlar | 7,29 | 279.353.375 | 952.289.098 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 7,29 | 279.160.073 | 952.166.376 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 193.302 | 122.722 |
| Ertelenmiş gelirler | 8,29 | 1.166.242.121 | 355.621.737 |
| - İlişkili Taraflara Ertelenmiş Gelirler | 8,29 | 597.249.216 | 127.490.707 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ertelenmiş Gelirler | 8 | 568.992.905 | 228.131.030 |
| Kısa vadeli Karşılıklar | 15 | 518.079 | 601.482 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 15 | 513.644 | 595.079 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 4.435 | 6.403 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 18 | 12.264.199 | 7.560.207 |
| ARA TOPLAM | 1.652.476.471 | 1.381.974.772 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin | |||
| Yükümlülükler | - | - | |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.652.476.471 | 1.381.974.772 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli borçlanmalar | 5 | 110.808.228 | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 110.808.228 | - |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemleri | 5 | 1.764.252 | 5.074.655 |
| Diğer Borçlar | 7,29 | 21.553.187 | 20.153.802 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 7,29 | - | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 21.553.187 | 20.153.802 |
| Ertelenmiş Gelirler | 8 | - | 728.937.701 |
| - İlişkili Taraflara Ertelenmiş Gelirler | 8,29 | - | 728.937.701 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 663.654 | 1.466.790 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 663.654 | 1.466.790 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 27 | 2.372.338.421 | - |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.507.127.742 | 755.632.948 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 13.529.761.237 | 15.458.644.497 | |
| Ödenmiş Sermaye | 19 | 52.000.000 | 52.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 19 | 803.423.739 | 803.423.739 |
| Paylara İlişkin Primler | 19 | 25.715.976 | 25.715.976 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler ve Giderler | 19 | (1.708.702) | (1.802.357) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 19 | 444.508.035 | 59.699.584 |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 19 | 12.464.866.120 | 9.216.932.433 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 28 | (259.043.931) | 5.302.675.122 |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 13.529.761.237 | 15.458.644.497 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 17.689.365.450 | 17.596.252.217 | |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01 Ocak 2024 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 01 Ocak 2023 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Hasılat | 20 | 562.200.212 | 937.879.007 |
| Satışların Maliyeti (-) | 20 | (179.246.056) | (208.760.360) |
| Brüt Kar | 382.954.156 | 729.118.647 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 21 | (47.051.312) | (38.906.957) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 21 | - | (299.449) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Artışları | 9 | 582.649.160 | 575.288.326 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 12.649.634 | 45.107.625 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 23 | (9.006.419) | (30.032.202) |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 922.195.219 | 1.280.275.990 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 24 | - | 4.765.640.741 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI ZARARI | 922.195.219 | 6.045.916.731 | |
| Finansman Gelirleri | 25 | 35.611.192 | 364.604.962 |
| Finansman Giderleri (-) | 25 | (117.205.597) | (2.757.738.782) |
| Net Parasal Kayıp/Kazanç | (397.279.446) | 1.649.892.211 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI | 443.321.368 | 5.302.675.122 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | - | - | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 27 | (702.365.299) | - |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | (259.043.931) | 5.302.675.122 | |
| DÖNEM KARI/ZARARI | (259.043.931) | 5.302.675.122 | |
| Dönem Karı / (Zararı) Dağılımı | |||
| - Ana Ortaklık Payları | (259.043.931) | 5.302.675.122 | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 27 | (4,9816) | 101,9745 |
| Kar veya zarardan yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları | 93.655 | (804.709) | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | (258.950.276) | 5.301.870.413 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş | Dipnot | Sermaye | Sermaye Düzeltme Farkları |
Paylara İlişkin Primler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş yıllar kar/zararları |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem | |||||||||
| 01 Ocak 2024 (Dönem Başı) |
19 | 52.000.000 | 803.423.739 | 25.715.976 | (1.802.357) | 59.699.584 | 9.216.932.433 | 5.302.675.122 | 15.458.644.497 |
| Transfer | - | - | - | - | 384.808.451 | 4.917.866.671 | (5.302.675.122) | - | |
| Diğer(*) | - | - | - | - | - | (1.669.932.984) | - | (1.669.932.984) | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | 93.655 | - | - | (259.043.931) | (258.950.276) | |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | 93.655 | - | - | - | 93.655 | |
| Dönem kar/zararı | - | - | - | - | - | - | (259.043.931) | (259.043.931) | |
| 31 Aralık 2024 (Dönem Sonu) |
19 | 52.000.000 | 803.423.739 | 25.715.976 | (1.708.702) | 444.508.035 | 12.464.866.120 | (259.043.931) | 13.529.761.237 |
| Önceki Dönem | |||||||||
| 01 Ocak 2023 (Dönem Başı) |
19 | 52.000.000 | 803.423.739 | 25.715.976 | (997.648) | 59.699.584 | 1.769.188.220 | 7.447.744.213 | 10.156.774.084 |
| Transfer | - | - | - | - | - | 7.447.744.213 | (7.447.744.213) | - | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | (804.709) | - | - | 5.302.675.122 | 5.301.870.413 | |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | (804.709) | - | - | - | (804.709) | |
| Dönem kar/zararı | - | - | - | - | - | - | 5.302.675.122 | 5.302.675.122 | |
| 31 Aralık 2023 (Dönem Sonu) |
19 | 52.000.000 | 803.423.739 | 25.715.976 | (1.802.357) | 59.699.584 | 9.216.932.433 | 5.302.675.122 | 15.458.644.497 |
(*) 2.7 Önemli muhasebe politikalarının özeti bölümünde açıkladığı üzere, vergi mevzuatından kaynaklanan değişiklik sebebiyle ertelenmiş vergi hesaplanmış olup, tutarın geçmiş dönemlerle ilgili olan kısmı geçmiş yıllar kar/zararları hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Geçmiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot | 01.01.2024 | 01.01.2023 | |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (237.283.446) | 922.261.936 | |
| Dönem karı Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler |
(259.043.931) 3.497.942 |
5.302.675.121 2.566.703.267 |
|
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 25 | 101.169.459 | 43.931.841 |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 25 | (35.495.474) | (122.802.298) |
| Faiz gideri ile ilgili düzeltmeler | 25 | 136.664.933 | 166.734.139 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | (886.539) | (752.131) | |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 21 | 4.395.710 | 2.457.662 |
| Parasal Kayıp Kazanç düzeltmeleri | (220.896.827) | 7.363.312.266 | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | - | 404.651.073 | |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 24 | - | (4.671.609.118) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kayıpları / (kazançları) ile ilgili düzeltmeler |
9 | (582.649.160) | (575.288.326) |
| Vergi gelir gideri ile ilgili düzeltmeler | 702.365.299 | - | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 19.099.687 | (6.947.116.452) | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 4 | (30.532.089) | - |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 7 | (692.267) | (671.886.502) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzetlmeler | 7 | (700.625.830) | (5.882.566.140) |
| Stoklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 10 | 57.837.635 | (683.859.636) |
| Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 6 | 417.326.942 | 36.418.335 |
| Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 6 | 7.587.587 | 17.173.806 |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 8 | 158.668.574 | (197.745.843) |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 8 | 81.682.683 | 333.516.794 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Azalış (Artış) | 27.846.452 | 101.832.734 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (236.446.302) | 922.261.936 | |
| Ödenen kıdem tazminatı | (837.144) | - | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | |||
| AKIŞLARI | (187.278) | (27.350.175) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklardaki Alım / Satım |
9 | - | (17.366.446) |
| kaynaklanan nakit (çıkışı)/girişi | 11,12 | (187.278) | (9.983.729) |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 157.498.508 | (403.557.656) | |
| Alınan faiz | 35.495.474 | 122.802.298 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 5 | 250.000.000 | - |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (20.833.333) | (358.705.408) | |
| Ödenen faizler | (105.455.214) | (166.734.139) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin | |||
| Nakit Çıkışları | (1.708.419) | (920.407) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit | |||
| benzerlerindeki net artış/azalış | (79.972.216) | 491.354.105 | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE | - | - | |
| NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | |||
| Nakit Ve Nakit Benzerleri Enflasyon Etkisi | (43.926.198) | (360.855.623) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış | (123.898.414) | 130.498.482 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 142.906.401 | 12.407.919 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 19.007.987 | 142.906.401 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Servet GYO"), 18 Mayıs 2009 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir.
Şirket'in ana hissedarı, Şirket hisselerinin %41,76'sına sahip olan Avni Çelik'tir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in ortalama personel sayısı 18'dir. (31 Aralık 2023: 16).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in dolaşımdaki hisselerinin oranı %23,71'si Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. (31 Aralık 2023 %24,57)
Şirket'in genel merkez adresi; Defterdar Mahallesi, Otakçılar Caddesi, Sinpaş Flat Ofis Blok No:78 İç Kapı No:51 Eyüpsultan-İstanbul-Türkiye'dir. Şirket'in merkez adresi 2 Ocak 2024 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararıyla (25 Ocak 2024 tarihli 11008 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayımlanmıştır.) Dikilitaş Mah. Yenidoğan Sok. Sinpaş Genel Müd. No:36/1 İç Kapı No:8 Beşiktaş – İstanbul adresine taşınmıştır.
Şirketin bireysel finansal tablolarında maliyet bedeli ile gösterilen bağlı ortaklıklarının faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Güney İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş., Sinpaş Yapı End.ve Tic. A.Ş.'den kısmi bölünme yoluyla 10.06.2021 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur.
Şirket'in amacı ve konusu gayrimenkul alım satımı yapmak, imar planı hazırlamak, alışveriş merkezi ve bina yönetimini yapmaktır.
Servet GYO A.Ş, Şirket'e 10.06.2021 tarihinde %100 oranında iştirak etmiştir. 18.12.2023 tarihinde Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından hazırlanan 05.12.2023 tarihli şirket değerleme raporunda Güney İstanbul hisselerinin toplam değeri 3.869.706.910 TL olarak takdir edilmiştir. ve Güney İstanbul'un 2.250.000 TL nominal sermayesini temsil eden hisselerin tamamı 18.12.2023 tarihinde Oswe'ye 3.869.706.910 TL bedelle Şirket'in bağlı ortaklığı olan OSWE'ye satılmıştır. Şirket, Güney İstanbul'un sermayesini temsil eden hisselerin %94'ine (2022'de %100'üne) sahiptir.
Şirket hali hazırda portföyünde yer almakta olan 6 adet ticari gayrimenkulden kira geliri elde etmekte olup, portföyünde yer alan arsa üzerinde gayrimenkul projesi planlamaktadır.
OSWE Real Estate GmbH ("OSWE"), 16 Ekim 2012 tarihinde Frankfurt, Almanya'da kurulmuştur. Şirket'in Frankfurt'ta bulunan, 135.625 m² arsa üzerinde 107.694 m² kiralanabilir ofis ve lojistik alanına sahip Neckermann Areal (Warehouse & Offices) isimli yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmaktadır.
Servet GYO A.Ş, Şirket'e 10 Aralık 2013 tarihinde %94 oranında iştirak etmiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Oswe'in ortalama personel sayısı 13'tür. (31 Aralık 2023: 14).
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. 16 Şubat 2021 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu yurtdışında kurulu ve gayrimenkule dayalı hakka yatırım yapan şirketlere yatırım yapmaktır.
Servet GYO A.Ş. Şirket'in tamamına sahiptir. Şirket'in 31.12.2024 tarihi itibari ile İstanbul İli Pendik İlçesi Şeyhli Mahallesinde kain, 10554 ada, 1 numaralı parselini teşkil eden arsa üzerinde Düzenleme Şeklinde Kat (İnşaat) Karşılığı Gayrimenkul Vaadi Sözleşmesinin imzalanmıştır.
Boğaziçi Çelik Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş., "Güney İstanbul"'dan kısmi bölünme yoluyla 04.11.2022 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur.
Şirket'in amacı ve konusu gayrimenkul alım satımı yapmak, imar planı hazırlamak, alışveriş merkezi ve bina yönetimini yapmaktır.
Boğaziçi Çelik Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş., 28.05.2024 tarihinde 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun 19 ve 20. Maddeleri ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunun ilgili hükümleri çerçevesinde tüm aktif ve pasifleriyle "Güney İstanbul" bünyesinde birleşmiştir.
Şirket'in, İstanbul/Türkiye'de %100 oranında sahip olduğu Deposite Outlet Center Alışveriş Merkezi, %76 oranında sahip olduğu Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi, %57 oranında sahip olduğu Çelik&Özer İş Merkezi, %60 oranında sahip olduğu Çelik&Törün İş Merkezi, %49 oranında sahip olduğu Deposite Sosyal Tesis ve %100 oranında sahip olduğu İşmodern Ambarlı projesinin ticari alanları bulunmaktadır. Şirket'in sahip olduğu varlıkların genel özellikleri aşağıda sunulmuştur;
Deposite Outlet Center, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Mahallesi sınırları içerisinde bulunmakta olup Ocak 2008'de faaliyete geçmiştir. Deposite Outlet Center alışveriş merkezinde; 97.955 m² kapalı alan içerisinde 97 mağaza, 15 depo, 442 araç kapasiteli otopark alanı, toplamda 64.112 m² kiralanabilir alan bulunmaktadır. Şirket, bu alışveriş merkezinin %100'üne sahiptir.
Çelik Tüzün Lojistik Merkezi, İstanbul İli Sancaktepe İlçesi Samandıra Mahallesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi'nin brüt alanı bodrum katta 4.930 m² ve zeminde 3.500 m² olmak üzere toplam 8.430 m²'dir. Yapı bodrum ve zemin kat olmak üzere toplam iki katlıdır. Şirket, bu lojistik merkezinin %76'sına sahiptir.
Çelik&Özer İş Merkezi, İstanbul İli Kağıthane İlçesi Merkez Mahallesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Çelik&Özer İş Merkezi'nin bina içi işyeri ünite sayısı 12'dir. Bina içi alanı 12.590 m², ortak mahal alanı 8.434 m² olmak üzere yapının toplam alanı 21.024 m²'dir. İş Merkezi'nin toplam kiralanabilir alanı 15.619 m²'dir. Şirket, bu iş merkezinin %57'sine sahiptir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Çelik&Törün İş Merkezi, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Organize Sanayi Bölgesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Toplam brüt inşaat alanı bodrum katlar dahil 30.878 m²'dir. Taşınmazın zemin katı ile 1. normal katı hipermarket tarafından kiralanmıştır. Şirket, bu iş merkezinin %60'ına sahiptir.
Deposite Sosyal Tesis, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Mahallesi, 479 ada, 1 no'lu parselde kayıtlıdır. Tesis'in bağımsız bölümlerinin toplam alanı 21.757 m² olup ortak alanlar toplam inşaat alanı 22.448 m2'dir. Şirket, bu tesisin % 49'una sahiptir.
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altınoran Evlerinde bulunan AVM, 5 bodrum ve 1 zemin kattan oluşmaktadır ve 56 bağımsız bölüm bulunmaktadır. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 10 parsel üzerinde kayıtlı olan 8.143 m²'lik arsa üzerinde 26.701 m2 kapalı alana sahiptir.
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altınoran'da bulunan Eğitim Tesisi 1 bodrum ve 1 zemin ve 4 normal kattan oluşan bir okuldur. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 9 parsel üzerinde kayıtlı olan 10.936,00 m²'lik arsa üzerinde 13.551 m2 kapalı alana sahiptir.
Yakuplu Mahallesi, Göçmen Sokak, İş Modern Sitesi, No: 1 Beylikdüzü, İstanbul adresinde yer alan İşmodern Ambarlı projesinde toplamda 14.290,21 m2'lik 18 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır. Ticari alanların tamamı kiralanmıştır.
Bireysel finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda sunulmuştur. Aksi belirtilmediği sürece bu muhasebe politikaları sunulan bütün dönemler için uygulanmıştır.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki bu bireysel finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki bireysel finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Bu bireysel finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait bireysel finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (''TMS 29'') göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Şirket'in bireysel finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Şirket'in bireysel Finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in Finansal durumu ve faaliyet sonuçları Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. (Şirket'in finansal tablolarındaki rakamların kuruş haneleri tamsayıya yuvarlanmıştır.)
Söz konusu bireysel finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.12.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
İlişikteki finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bireysel finansal tabloları, 10 Mart 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurulun bireysel finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in Finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır.
Şirket önceki dönemlerde ilişkili olmayan diğer alacaklarda bulunan 3.247.307 TL'lik tutarını ve ilişkili taraflardan diğer alacaklarda bulunan 912.977.860 TL tutarı daha doğru bir gösterim için 3.247.307 TL'lik tutarını ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklara ve 912.977.860 TL tutarını ise ilişkili taraflardan ticari alacaklara yeniden sınıflandırmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.12.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket, 31.12.2024 tarihi itibarıyla hazırlanan bireysel finansal durum tablosunu, 31.12.2023 tarihi itibarıyla hazırlanmış bireysel finansal durum tablosu ile 01.01.2024-31.12.2024 hesap dönemine ait bireysel kar/zarar, bireysel kapsamlı gelir, bireysel nakit akış ve bireysel özkaynak değişim tablolarını ise 01.01.2023-31.12.2024 hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Yıl sonu | Endeks | Endeks, % | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|---|
| 2004 | 113,86 | 13,86 | 23,57764 |
| 2005 | 122,65 | 7,72 | 21,88789 |
| 2006 | 134,49 | 9,65 | 19,96096 |
| 2007 | 145,77 | 8,39 | 18,41634 |
| 2008 | 160,44 | 10,06 | 16,73242 |
| 2009 | 170,91 | 6,53 | 15,70739 |
| 2010 | 181,85 | 6,40 | 14,76244 |
| 2011 | 200,85 | 10,45 | 13,36594 |
| 2012 | 213,23 | 6,16 | 12,58993 |
| 2013 | 229,01 | 7,40 | 11,72241 |
| 2014 | 247,72 | 8,17 | 10,83703 |
| 2015 | 269,54 | 8,81 | 9,95975 |
| 2016 | 292,54 | 8,53 | 9,17669 |
| 2017 | 327,41 | 11,92 | 8,19935 |
| 2018 | 393,88 | 20,30 | 6,81565 |
| 2019 | 440,50 | 11,84 | 6,09432 |
| 2020 | 504,81 | 14,60 | 5,31794 |
| 2021 | 686,95 | 36,08 | 3,90793 |
| 2022 | 1128,45 | 64,27 | 2,37897 |
| 2023 | 1859,38 | 64,77 | 1,44379 |
| 2024 | 2684,55 | 44,37 | 1,00000 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Şirket'in bireysel finansal tablolarındaki her bir kalem, Şirket'in operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ('fonksiyonel para birimi'). Şirket'in fonksiyonel para birimi Türk Lirası ("TL") olup, raporlama para birimi TL'dir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık'ın ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Ana Ortaklık'ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Şirket, bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklardaki yatırımlarını, maliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü indirilmiş değerleri ile muhasebeleştirir.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Güney İstanbul, Doğu İstanbul ve Boğazçi Çelik Türkiye'de OSWE ise Almanya'da faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
| Güney İstanbul Gayrimenkul.Yatırım ve İşletme A.Ş. | Portföyünde yer alan gayrimenkullerden |
|---|---|
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. | kira geliri elde etmektedir. Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul |
| projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, | |
| sermaye piyasası araçları ve Sermay | |
| Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer |
|
| varlık ve haklardan oluşan portföyü | |
| işletmek | |
| Oswe Real Estate HmbH | Alışveriş merkezleri , lojistik tesis ve |
| depolar ve iş merkezleri geliştirme ve | |
| kiralama olan Servet GYO'nun doğu ile | |
| batı , asya ile avrupa arasında bir köprü | |
| oluşturan alt şirketidir. |
Şirket, bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklardaki yatırımlarını, maliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü indirilmiş değerleri ile muhasebeleştirir.
Gerekli olması veya Şirket'in finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin Finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Şirket'in cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Şirket'in cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile).
Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur.
Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (Devamı)
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Şirket'in, finansal tabloları üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir.KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Şirket'in, finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Aşağıda belirtilen UMS 21'e yönelik değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Genel anlamda, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.
UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Genel anlamda, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu durum Şirket için geçerli değildir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerekli olması veya Şirket'in finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin Finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Şirket'in cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Şirket'in cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
Daha önce, Şirket tarafından sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama işlemi içerip içermediğine TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın kiralama işlemi içerip içermediğinin belirlenmesi "ne göre karar verilmekte iken Şirket artık, bir sözleşmenin kiralama işlemi içerip içermediğini yeni kiralama tanımına dayanarak değerlendirmektedir.
TFRS 16 uyarınca bir sözleşme uyarınca tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkının belirli bir süre için devredilmesi durumunda, bu sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemini içermektedir.
TFRS 16'ya geçişte, Şirket, hangi işlemlerin kiralama olarak sınıflandırılmasıyla ilgili olarak eski haliyle kiralama olarak tanımlanan sözleşmeleri kolaylaştırıcı uygulamayı kullanarak kiralama tanımını karşılayıp karşılamadığını yeniden değerlendirmeksizin uygulamayı seçmiştir. Dolayısıyla, TFRS 16'yı sadece daha önce kira sözleşmeleri olarak tanımlanan sözleşmelere uygulamıştır. TMS 17 ve TFRS Yorum 4'e göre kiralama içermeyen sözleşmelerin, bir kiralama işlemi içerip içermediği yeniden değerlendirilmemiştir.
Şirket, bina kiralamaktadır. Kiracı olarak, Şirket daha önce kiralama işleminin, varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve faydaların tamamının devredilip devredilmediğinin değerlendirilmesine dayalı olarak faaliyet veya finansal kiralama olarak sınıflandırılmış olmasına karşın artık Şirket, TFRS 16 uyarınca, çoğu kiralaması için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını finansal tablolarına almıştır diğer bir ifadeyle, bu kiralama işlemleri finansal durum tablosunda sunulmaktadır.
Şirket, kira yükümlülüklerini ise "Borçlanmalar" içerisinde olacak şekilde finansal durum tablosunda sunmuştur.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını ve kira yükümlülüğünü finansal tablolarına alır. Kullanım hakkı varlığı, başlangıçta maliyet değeri üzerinden ölçülür ve sonradan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer. Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra kiracı, kira yükümlülüğünün defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır ve defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır. Kiralama süresinde ve varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede değişiklik olması durumunda ve kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda bir değişiklik olması ve endeks veya oranda meydana gelen bir değişiklik sonucunda bu ödemelerde bir değişiklik olması durumlarında yeniden ölçülür.
Şirket, yenileme opsiyonlarını içeren bazı kira sözleşmeleri için kira süresini belirlemek için kendi yargısını kullanmıştır. Şirket'in bu tür opsiyonları uygulamak için makul ölçüde emin olup olmadığının değerlendirilmesi, kiralama süresini etkiler; dolayısıyla bu husus muhasebeleştirilen kiralama borçlarının ve kullanım hakkı varlıklarının tutarlarını önemli ölçüde etkilemektedir.
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
TMS/TFRS kapsamında muhasebe politikaları, finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır.
TFRS 15, hasılatın ne zaman ve hangi tutarda muhasebeleştirileceğini belirlemek için kapsamlı bir çerçeve oluşturmuştur ve TMS 18 Hasılat, TMS 11 İnşaat Sözleşmeleri ve ilgili yorumların yerini almıştır. Yeni standart, mevcut TFRS'lerde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşteri ile yapılan sözleşmeden doğan hasılatın ve nakit akışlarının niteliği, tutarı, zamanlaması ve belirsizliğine ilişkin faydalı bilgilerin finansal tablo kullanıcılarına raporlanmasında işletmenin uygulayacağı ilkeleri düzenlemektedir. Standardın temel ilkesi, işletmenin müşterilerine taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında hak kazanmayı beklediği bedeli yansıtan bir tutar üzerinden hasılatı finansal tablolara yansıtmasıdır.
Özellikle, bu standart gelirin finansal tablolara alınmasına beş adımlı bir yaklaşım getirmektedir:
TFRS 15 uyarınca, işletme edim yükümlülüklerini yerine getirdiğinde, bir başka deyişle, bir edim yükümlülüğü kapsamında belirtilen malların veya hizmetlerin "kontrolü" müşteriye devredildiğinde, hasılat finansal tablolara alınmaktadır. TFRS 15 daha özellikli senaryolara yönelik çok daha yönlendirici rehber sunmaktadır. Buna ek olarak, TFRS 15 dipnotlarda daha kapsamlı açıklamalar gerektirmektedir. Sonradan yayınlanan TFRS 15'e İlişkin Açıklamalar ile edim yükümlülüklerini belirleyen uygulamalara, işletmenin asil veya vekil olmasının değerlendirilmesi ve lisanslama uygulama rehberi de eklenmiştir.
TFRS 15 standardının uygulamasının, Şirket'in hasılatı ve kârları veya zararları üzerinde önemli bir etkisi yoktur. Şirket, hasılatın, söz konusu hizmetin kontrolü müşteriye aktarıldığında; diğer bir ifadeyle, hizmeti yerine getirdiğinde gerçekleşmektedir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelirler, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Gayrimenkul satışlarından elde edilen gelirler, risk ve faydaların alıcıya transfer edilmesi halinde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti, tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri, direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir. Stokların maliyetinin hesaplanmasında ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır.
Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.Şirket'in stokları, ilk madde ve malzeme, yardımcı malzemeler, işletme malzemesi, ambalaj malzemesi, yarı mamül stokları, mamul stokları, emtia ve diğer stoklardan oluşmaktadır.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirilmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibariyle piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kabul gören kriterlere uyması durumunda finansal durum tablosunda yer alan tutara, var olan Yatırım Amaçlı Gayrimenkulün herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil edilmez.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin kullanım dışı kalmaları veya satılmaları ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda, finansal durum tablosundan çıkartılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışlarından doğan kar/zarar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosunda gösterilir.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise karşılık ayırmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili Yatırım Amaçlı Gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı kabul edilir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkullerden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyet, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, sahip olunan maddi duran varlıklarda olduğu gibi beklenen faydalı ömrüne göre amortismana tabi tutulur. Eğer finansal kiralama döneminin sonunda sahipliğin kazanılıp kazanılmayacağı kesin değil ise beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Enflasyon muhasebesine uygun olarak maddi duran varlıklar, aktife giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir. Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir. Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıklar faydalı ömürlerine göre itfa edilir
Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Not 11).
| Duran Varlık Cinsi | Tahmini |
|---|---|
| Ekonomik Ömür (Yıl) |
|
| Demirbaşlar | 4-15 |
| Taşıtlar | 5 |
Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan varlıklar lisanslar ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilmektedir (Not 12).
Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır.
Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, harcamalar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlar, ilgili varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder. Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanımlarına hazır oldukları zamana kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. Şirket'in özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.
Nihai hali 19 Ocak 2017'de yayımlanan TFRS 9 "Finansal Araçlar" Standardı, TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" standardındaki mevcut uygulamayı değiştirmektedir. TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır. TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli'nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9 Finansal Araçlar standardına göre finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü, finansal varlığın yönetildiği iş modeline ve sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye dayalı nakit akışlarına bağlı olup olmadığına göre belirlenmektedir.
TFRS 9, finansal varlıklara ilişkin üç temel sınıflandırma kategorisini içermektedir: itfa edilmiş maliyet (İEM), gerçeğe uygun değer diğer kapsamlı gelir (GUDDKG) ve gerçeğe uygun değer kar veya zarar (GUDKZ). Standart, mevcut TMS 39 standardında yer alan, vadeye kadar elde tutulacak, krediler ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlık kategorilerini ortadan kaldırmaktadır.
Yeni sınıflandırma kriterleri, kredileri, ticari alacaklar, borçlanma araçları, nakit ve nakit benzerleri ile diğer finansal varlıkların muhasebeleştirmesine ilişkin etkileri bulunmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 9, TMS 39'da yer alan "gerçekleşen zarar" modelini ileriye yönelik "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile değiştirmektedir. Bu kapsamda gerçekleşme olasılıklarına göre ağırlıklandırılarak belirlenecek olan ekonomik faktörlerin BKZ'leri nasıl etkilediği konusunda önemli bir değerlendirmeye ihtiyaç duyulmuştur.
Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet veya GUDDKG ile ölçülen finansal varlıklara, (özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar hariç) ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. TFRS 9 uyarınca, zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir; ve
Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanır.
Şirket, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir. Şirket, tüm grup şirketleri için ömür boyu BKZ ölçümünü uygulamıştır.
Pay başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye'de Şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı, çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır.
Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir.
Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
Şirket'in ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları kapsamaktadır. Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir (Not 28). Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
Gelir vergisi gideri (veya geliri), cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KVK Madde 15/(3) gereği, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın, kurum bünyesinde %15 oranında vergi kesintisine tabidir. KVK Madde 15/(34) kapsamındaki yetki çerçevesinde, Bakanlar Kurulu, 15'inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü vergi kesintisine tabi değildir.
Yine KVK Geçici Madde (1)'de yapılan düzenlemeye göre, bu kanunla tanınan yetkiler çerçevesinde Bakanlar Kurulu tarafından yeni kararlar alınıncaya kadar, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile 5422 sayılı Kanun kapsamında vergi oranlarına ve diğer hususlara ilişkin olarak yayınlanan Bakanlar Kurulu kararlarında yer alan düzenlemelerin, yeni KVK'da belirlenen yasal sınırları aşmamak üzere geçerliliğini koruyacağı belirtilmiştir. Yukarıda belirtilen ve KVK Madde 15/(3) gereğince %15 olarak belirtilen vergi kesinti oranları hakkındaki 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı 3 Şubat 2009 tarih ve 27130 sayılı Resmi Gazete ile yayımlanarak %0 olarak belirlenmiş ve aynı tarihte yürürlüğe girmiştir. Bu nedenle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin birinci f ıkrasının (d) bendinin (4) numaralı alt bendinde yazılı gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın %0 oranında vergi kesintisine tabi tutulacaktır.
Bununla beraber 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile gayrimenkul yatırım ortaklıkları ile gayrimenkul yatırım fonları için bu istisnanın uygulama esaslarında değişikliğe gidilmiş ve 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere ;
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ("GYO") kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmış,
Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi ile %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO'ların taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır.
Söz konusu bu değişiklilere göre belirtilen süre içerisinde ve belirtilen orana kadar kârın ortaklara dağıtılmaması durumunda, istisnadan faydalanılması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa uğramış sayılacaktır. Ayrıca KVK madde 32/C'ye, 32 nci ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisi, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamaz, hükmü eklenmiştir.
Bu kapsamda Şirket, 1 Ocak 2025 tarihi itibari ile dönem vergi hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan vergi oranı olan %30 oranını kullanacaktır. Şirket'in Genel Kurul kararı sonrası ilgili istisna şartının sağlanarak asgari kurumlar vergisine göre %10 üzerinden vergi ödenmesi durumunda ortaya çıkacak etki, bir sonraki hesap dönemi içerisinde kâr veya zarar tablosunda dönem vergi geliri/(gideri) kalemi altında raporlanır.
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan defter değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Aşağıdaki durumlarda meydana gelen geçici farklar için ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmez:
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2.7.13 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)
Bir işletme birleşmesi olmayan ve ne muhasebe karını ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemeyen bir işlem sonucu oluşan varlık veya yükümlülüklerin ilk kayıtlara alınmasında ortaya çıkan geçici farklar,
Öngörülebilir bir gelecekteki tersine dönmesi muhtemel olmayan ve Şirket' in geri çevirim zamanını kontrol edebildiği bağlı ortaklık, iştirak ve müştereken kontrol edilen işletmelerdeki yatırımlarıyla ilgili geçici farklar
Kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir kar elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Vergilendirilebilir kar Şirket'teki her bir bağlı ortaklığa ait iş planlarına göre belirlenir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama tarihinde gözden geçirilir ve ileriki dönemde vergiye tabi kar elde etmesinin muhtemel olması halinde bu tutarlarla sınırlı olmak üzere önceden muhasebeleştirilmeyen ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir.
Şirket, ertelenmiş vergi borçlarını ve ertelenmiş vergi varlıklarını, varlıklarının defter değerlerini ne şekilde geri kazanacağı veya borçlarını ne şekilde ödeyeceği ile ilgili raporlama dönemi sonundaki beklentilerinin vergisel sonuçlarıyla tutarlı bir şekilde ölçer. Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü mahsuplaştırılması sadece belirli şartlar sağlandığında yapılabilir.
Şirket, 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun öncesinde Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesi gereğince Kurumlar Vergisi'nden istisna olduğundan ertelenmiş vergi hesaplanmamıştır.
Bununla beraber, yukarda detayları açıklanan değişikler dolayısı ile cari yılda ertelenmiş vergi hesaplaması yapılmıştır.
Bu hesaplamada Şirket, yukarda açıklandığı gibi cari vergi hesabında kullanacağı dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30 üzerinden ertelenmiş vergi hesaplamıştır.
Vergi varlık ve yükümlülüklerinde netleştirme
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir.
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı karşılıkları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe karşılık olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19"Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı" uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Ekli finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında kıdem tazminatı gideri olarak gösterilmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri değerler Finansal Durum Tablosunda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hisse senedi ihraç primi Şirket'in elinde bulunan hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Şirket'in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Şirket, temettü gelirlerini ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte, finansal tablolara yansıtmaktadır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır. Şirket'in cari yılda temettü dağıtmamıştır.
Şirket Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren iki faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu stratejik bölümler aynı servisin hizmetini vermesine rağmen, farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için kaynak tahsisi ve performanslarına göre Şirket yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Şirket'in faaliyet bölümleri olan Türkiye ve Almanya'da gayrimenkul yatırımları alanında faaliyet göstermektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | 128.333 | 168.715 |
| Banka | 18.879.654 | 142.737.686 |
| - Vadesiz mevduat |
18.879.654 | 142.737.686 |
| Kredi Kartı Slipleri | - | - |
| 19.007.987 | 142.906.401 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla bireysel nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri kalemler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 19.007.987 | 142.906.401 |
| Eksi: Vadeli mevduat faiz tahakkuku Nakit akım tablosundaki hazır değerler |
- 19.007.987 |
- 142.906.401 |
Nakit ve nakit benzeri değerlerin TL cinsinden yabancı para dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Orijinal | TL | Orijinal | TL | |
| Tutarı | Karşılığı | Tutarı | Karşılığı | |
| Euro | 28.769 | 1.057.041 | 139.954 | 6.593.851 |
| İngiliz Sterlini | - | - | - | - |
| ABD Doları | 7.312 | 257.544 | 2.318.341 | 98.713.071 |
| Suudi Arabistan Riyali | - | - | - | - |
| Toplam | 1.314.585 | 105.306.922 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in vadeli mevduatı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in bankadaki mevduatları üzerinde bloke bulunmamaktadır. (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve menkul kıymetlerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| Sahiplik oranı (%) |
31 Aralık 2024 |
Sahiplik oranı (%) |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Oswe Real Estate Gmbh |
94 | 2.382.220.596 | 94 | 2.382.220.596 |
| Güney İstanbul Gay.Yat.ve İşl.A.Ş. (*) | 12,62 | 29.426.029 | - | - |
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. |
100 | 5.113.611 | 100 | 3.887.196 |
| Diğer (**) |
- | 958.126 | - | 1.078.481 |
| Toplam | 2.417.718.362 | 2.387.186.273 |
(*) Şirket, 18.12.2023 tarihinde Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından hazırlanan 05.12.2023 tarihli şirket değerleme raporunda Güney İstanbul hisselerinin toplam değeri 3.869.706.910 TL olarak takdir edilmiş ve Güney İstanbul'un 2.250.000 TL nominal sermayesini temsil eden hisselerin tamamı 18.12.2023 tarihinde 3.869.706.910 TL bedelle Şirket'in bağlı ortaklığı olan OSWE'ye satılmıştır. Boğaziçi Çelik Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş., 28.05.2024 tarihinde 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun 19 ve 20. Maddeleri ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunun ilgili hükümleri çerçevesinde tüm aktif ve pasifleriyle "Güney İstanbul" bünyesinde birleşmiştir. Bu birleşme işleminden sonra Servet GYO'nun payı %12,62 olarak belirlenmiştir.
(**) S.S. Giyim Sanatkarları K.S.S.Y.K. ödenen tutardan oluşmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal borçlanmalar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | - | 60.343 | |||
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | - | 60.343 | |||
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinin kısa vadeli kısımları | 1.750.568 | 1.999.522 | |||
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 149.737.148 | 29.198.139 | |||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 151.487.716 31.197.661 |
||||
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemleri | 1.764.252 | 5.074.655 | |||
| Uzun vadeli banka kredileri | 110.808.228 | - | |||
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 112.572.480 | 5.074.655 | |||
| Toplam finansal borçlanmalar | 264.060.196 | 36.272.316 | |||
| Faiz | Para | Orijinal | TL | ||
| 31 Aralık 2024 | Oranı (%) | Birimi | tutar | Karşılığı | |
| Uzun vadeli banka kredileri | 60,60 | TL | 110.808.228 | 110.808.228 | |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları |
60,60 | TL | 149.737.148 | 149.737.148 | |
| Toplam Krediler | 260.545.376 | ||||
| Faiz | Para | Orijinal | TL | ||
| 31 Aralık 2023 | Oranı (%) |
Birimi | tutar | Karşılığı | |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 16,93 | TL | 29.198.139 | 29.198.139 | |
| Toplam Krediler | 29.198.139 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla banka kredi işlemlerinin ödeme şekli aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 41.467.103 | - |
| 1 yıla kadar | 108.270.045 | 29.198.139 |
| 1-5 yıl | 110.808.228 | - |
| 260.545.376 | 29.198.139 |
Şirketin 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile Finansal borçlarından kaynaklanan işlemlerinin mutabakatına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 1.01.2024 | Nakit Girişleri |
Anapara Ödemesi | Net Parasal Kazanç / Kayıp Etkisi (-) |
31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Krediler | 29.198.139 | 250.000.000 | (9.677.915) | (8.974.848) | 260.545.376 |
| Toplam | 29.198.139 | 250.000.000 | (9.677.915) | (8.974.848) | 260.545.376 |
| 1.01.2023 | Nakit Girişleri |
Anapara Ödemesi | Net Parasal Kazanç / Kayıp Etkisi (-) |
31.12.2023 | |
| Krediler | 650.816.324 | - | (358.705.408) | (262.912.777) | 29.198.139 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 1.409.268 | 13.811.858 |
| Alıcılar | 1.409.268 | 13.811.858 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 2.963.612 | 1.117.457 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (2.963.612) | (1.117.457) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 28) | 573.439.112 | 977.476.925 |
| Toplam | 574.848.380 | 991.288.783 |
Şüpheli ticari alacaklara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31.Ara.24 | 31.Ara.23 | |
|---|---|---|
| 1.Oca | (1.117.457) | (1.816.939) |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 571.697 | 541.888 |
| Parasal Kayıp Kazanç Etkisi | 343.481 | 714.246 |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | (2.761.333) | (556.652) |
| Kapanış | (2.963.612) | (1.117.457) |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 33.752.122 | 15.348.423 |
| Satıcılar | 15.657.925 | 3.110.112 |
| Borç Senetleri | 18.094.197 | 12.238.311 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 28) | 6.704.346 | 17.520.458 |
| Toplam | 40.456.468 | 32.868.881 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 172.500 | 249.053 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 172.500 | 249.053 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 28) | - | - |
| Toplam | 172.500 | 249.053 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 984.282 | 215.462 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 984.282 | 215.462 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 28) | - | - |
| Toplam | 984.282 | 215.462 |
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 193.302 | 122.722 |
| Diğer çeşitli borçlar | 193.302 | 122.722 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 28) | 279.160.073 | 952.166.376 |
| Toplam | 279.353.375 | 952.289.098 |
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 21.553.187 | 20.153.802 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 21.553.187 | 20.153.802 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (*) | - | - |
| Toplam | 21.553.187 | 20.153.802 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 168.960.008 | 327.905.674 |
| Verilen sipariş avansları | 166.721.279 | 327.198.580 |
| Gelecek aylara ait giderler | 2.238.729 | 707.094 |
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 509.364 | - |
| Toplam | 169.469.372 | 327.905.674 |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Gelecek yıllara ait giderler | - | 232.272 |
| Toplam | - | 232.272 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ertelenmiş gelirler | 568.992.905 | 228.131.030 |
| Alınan sipariş avansları | 12.661.217 | 228.131.030 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 556.331.688 | - |
| İlişkili taraflara ertelenmiş gelirler | 597.249.216 | 127.490.707 |
| Toplam | 1.166.242.121 | 355.621.737 |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili taraflara ertelenmiş gelirler | - | 728.937.701 |
| Toplam | - | 728.937.701 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 11.980.687.000 | 11.398.037.840 |
| Toplam | 11.980.687.000 | 11.398.037.840 |
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller sigortalıdır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Transfer | Çıkışlar | Uygun Değer Değişimi |
31 Aralık 2024 | |
| Deposite Outlet Center | 6.378.300.393 | - | - | - | 838.099.607 | 7.216.400.000 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | 744.431.383 | - | - | - | 31.506.617 | 775.938.000 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | 484.462.967 | - | - | - | 71.156.033 | 555.619.000 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | 269.639.772 | - | - | - | 12.465.228 | 282.105.000 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | 593.541.129 | - | - | - | 19.849.871 | 613.391.000 |
| Kağıthane & Flat Ofis | 623.413.097 | - | - | - | (117.195.097) | 506.218.000 |
| Altınoran Starium AVM (*) | 690.924.611 | - | - | - | 40.785.389 | 731.710.000 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi (*) | 719.237.288 | - | - | - | (266.157.288) | 453.080.000 |
| İşmodern Ambarlı Projesi | 894.087.200 | - | - | - | (47.861.200) | 846.226.000 |
| 11.398.037.840 | - | - | - | 582.649.160 | 11.980.687.000 |
(*) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait ticari üniteler ve eğitim tesisinden oluşan gayrimenkullerin tapu tescilleri Servet GYO A.Ş. adına olmayıp, ilişkili taraflardan satıcı Arı Finansal Kiralama A.Ş. adınadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Gerçeğe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uygun | ||||||
| 1.01.2023 | İlaveler | Transfer | Çıkışlar | Değer Değişimi | 31.12.2023 | |
| Deposite Outlet Center | 6.059.239.532 | 4.477.997 | - | - | 314.582.864 | 6.378.300.393 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | 977.614.407 | - | - | - | (233.183.024) | 744.431.383 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | 598.156.613 | - | - | - | (113.693.645) | 484.462.967 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | 243.559.067 | - | - | - | 26.080.705 | 269.639.772 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | 633.579.492 | 1.945.419 | - | - | (41.983.782) | 593.541.129 |
| Kağıthane & Flat Ofis | 83.020.678 | 9.130.430 | - | - | 531.261.989 | 623.413.097 |
| Altınoran Starium AVM (*) | 650.072.900 | 1.812.600 | - | - | 39.039.110 | 690.924.611 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi (*) |
554.300.279 | - | - | - | 164.937.009 | 719.237.288 |
| İşmodern Ambarlı Projesi | 1.071.141.280 | - | - | (65.301.180) | (111.752.900) | 894.087.200 |
| 10.870.684.248 | 17.366.446 | - | (65.301.180) | 575.288.326 | 11.398.037.840 |
(*) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait ticari üniteler ve eğitim tesisinden oluşan gayrimenkullerin tapu tescilleri Servet GYO A.Ş. adına olmayıp, ilişkili taraflardan satıcı Arı Finansal Kiralama A.Ş. adınadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç bedelleri aşağıdaki gibidir:
| Gayrimenkul Adı | Değerleme Yöntemi | Ekspertiz Rapor Tarihi |
Rayiç Değeri |
|---|---|---|---|
| Deposite Outlet Center | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 7.216.400.000 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 775.938.000 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 555.619.000 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 282.105.000 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 613.391.000 |
| Kağıthane & Flat Ofis | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 506.218.000 |
| Altınoran Starium AVM | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 731.710.000 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 453.080.000 |
| İşmodern Ambarlı Projesi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 846.226.000 |
| 11.980.687.000 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Gayrimenkul Adı | Değerleme Yöntemi | Ekspertiz Rapor Tarihi | Rayiç Değeri |
|---|---|---|---|
| Deposite Outlet Center | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 6.378.300.393 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 744.431.383 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 484.462.967 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 269.639.772 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 593.541.129 |
| Kağıthane & Flat Ofis | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 623.413.097 |
| Altınoran Starium AVM | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 690.924.611 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 719.237.288 |
| İşmodern Ambarlı Projesi | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 894.087.200 |
| 11.398.037.840 |
Deposite Outlet Center, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 480 ada 7 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 51.647 m2 , ortak alanlar toplam inşaat alanı 46.308 m2 , toplam inşaat alanı 97.955 m2 dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Deposite Outlet Center'ın Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 7.216.400.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 1.100.000.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
31 Aralık 2023 tarihi itibari ile SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Deposite Outlet Center'ın Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon) yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 6.378.300.393 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 3.205.223.164 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
Çelik&Törün İş Merkezi, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 525 ada 11 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 19.390 m2, ortak alanlar toplam alanı 11.488 m2, toplam alanı 30.878 m2 dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş Focus Global Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Törün İş Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve İndirgenmiş Nakit akışı Yöntemi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 775.938.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Çelik&Törün İş Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon) yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 744.431.383 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Çelik&Özer İş Merkezi, İstanbul İli, Kağıthane İlçesi, 6868 ada 1 parselde kayıtlıdır. Bina içi alan 12.590 m2 , ortak alanlar toplam alanı 8.434 m2 , toplam alanı 21.024 m2 'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Özer İş Merkezi'nin Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 555.619.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Çelik&Özer İş Merkezi'nin Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon) yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 484.462.967 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Deposite Sosyal Tesisleri, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 479 ada 1 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 21.757 m2 , ortak alanlar toplam inşaat alanı 22.448 m2 'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Deposite Sosyal Tesisi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 613.391.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Deposite Sosyal Tesisi'nin Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon )yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 593.541.129 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi, İstanbul İli, Sancaktepe İlçesi, 1821 parselde kayıtlıdır. Brüt alanı bodrum katta 4.930 m² ve zeminde 3.500 m² olmak üzere toplam 8.430 m²'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 282.105.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon) yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 269.639.772 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altıronan Evlerinde bulunan AVM 5 bodrum ve 1 zemin kattan oluşmaktadır ve 56 bağımsız bölüm bulunmaktadır. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 10 parsel üzerinde kayıtlı olan 8.143 m²'lik arsa üzerinde 26.701 m2 kapalı alana sahiptir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Starium AVM'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 731.710.000 TL'dir.Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2028 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Starium AVM'nin Emsal Karşılaştırma Yöntemiyöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 690.924.611 TL'dir.Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Ankara İli, Çankaya İlçesi, Huzur Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altınoran'da bulunan Eğitim Tesisi 1 bodrum ve 1 zemin ve 4 normal kattan oluşan bir okuldur. Taşınmaz Çankaya İlçesi Huzur Mahallesi 13287 ada, 5 parsel üzerinde kayıtlı olan 13.732 m²'lik arsa üzerindedir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Eğitim Parseli'nin Pazar Yaklaşımı ve İndirgenmiş Nakit akışı yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 453.080.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Eğitim Parseli'nin Emsal Karşılaştırma Yöntemiyöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 719.237.288 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Yakuplu Mahallesi, Göçmen Sokak, İş Modern Sitesi, No: 1 Beylikdüzü, İstanbul adresinde yer alan İşmodern Ambarlı projesinde toplamda 14.290,21 m2'lik 18 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre İşmodern Ambarlı Projesi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 846.226.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 10.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre İşmodern Ambarlı Projesi'nin Emsal Karşılaştırma Yöntemi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 894.087.199 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İstanbul ili, Kağıthane İlçesi, Çağlayan Mahallesi, 0 Ada, 110 nolu parselde bulunan Flat Ofis Kağıthane 19 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Kağıthane Flat Ofis'teki 19 adet bağımsız bölümün Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 506.218.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Kağıthane Flat Ofis'teki 19 adet bağımsız bölümün Gelir İndirgeme Yöntemi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 623.413.097 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Stoklar | ||
| Finansşehir Projesi (*) | 29.919.527 | - |
| Geliştirilmekte olan ve inşaatı devam eden | ||
| konut inşaat projeleri | ||
| Ankara Dikmen Okul Projesi (***) |
299.967.152 | 330.389.486 |
| Sancaktül-Boulevard Sefaköy Projesi (**) | 2.169.465.682 | 1.605.813.572 |
| Finansşehir Projesi (*) | - | 357.095.958 |
| 2.499.352.361 | 2.293.299.016 |
(*) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait parseller, parsellerde yer alan projelerin tapu tescilleri Servet GYO A.Ş. adına olmayıp, ilişkili taraflardan satıcı Arı Finansal Kiralama A.Ş. adınadır. Şirket'in 30.09.2020 tarihinde Sinpaş GYO ve Arı Finansal Kiralama ile imzalamış olduğu sözleşme ile, İstanbul ili Ümraniye İlçesi Finanskent Mahallesi 2435 Ada 4 Parselde bulunan 4.647,08 m2 arsayı portföyüne katmıştır.
Şirket, bu arsa üzerinde, 20.500 m2 brüt inşaat alanına sahip Perakende alanları ve A sınıfı ofislerden oluşan bir proje ile inşaat çalışmalarına başlamış olup, kaba inşaat tamamlanmıştır. Projede ön satışlar devam etmektedir.
(**) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait parseller Sinpaş GYO'ya ait olup, 04.03.2022 tarihinde düzenleme şeklinde taşınmaz satış vaadi ve arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi imzalanmış olup, Servet GYO A.Ş.'ye devredilmiştir. Şirket ve Sinpaş GYO A.Ş. arasında imzalanmış olan sözleşme ile, İstanbul ili Küçükçekmece İlçesi Gültepe Mahallesi Halkalı Caddesi 13222 ve 13223 nolu parsellerin konu olduğu "Kat Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" hak ve sorumlulukları ile devralınmıştır. Hali hazırda projelendirilmeye devam eden alanlar için 81.000 m2 inşaat alanı planlanmaktadır. Projedeki arsa sahibi payı %45, şirketimizin payı %55' tir. Satılabilir alanı 52.000 m2 olacak proje için inşaat ruhsatı 31.12.2022 tarihinde alınmıştır
(***) Şirket ve Ahmet Çelik arasında imzalanmış olan sözleşme ile, Ankara ili Çankaya İlçesi Ata Mahallesi 13287 Ada 5 nolu parselde kain arsa devralınmıştır. Hali hazırda projelendirilmeye devam eden alan için 28.078 m2 inşaat alanına sahip okul binası, yurt ve diğer alanlardan oluşan bir proje planlanmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönemde, maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | Alış | Satış | 31 Aralık 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Demirbaşlar | 19.144.102 | 268.609 | - | 19.412.711 |
| Toplam | 19.144.101 | 268.609 | - | 19.412.711 |
| 1 Ocak 2024 | Dönem Amort. | Satış | 31 Aralık 2024 | |
| Birikmiş Amortismanlar | (6.330.109) | (1.608.557) | - | (7.938.666) |
| Toplam | (6.330.109) | (1.608.557) | - | (7.938.666) |
| Net Değer | 12.813.993 | 11.474.045 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek ve rehin bulunmamaktadır.
31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönemde, maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 | Alış | Satış | 31 Aralık 2023 | |
| Maliyet | ||||
| Demirbaşlar | 9.557.616 | 9.586.486 | - | 19.144.102 |
| Toplam | 9.557.616 | 9.586.486 | - | 19.144.102 |
| 1 Ocak 2023 | Dönem Amort. | Satış | 31 Aralık 2023 | |
| Birikmiş Amortismanlar | (4.941.190) | (1.388.919) | - | (6.330.109) |
| Toplam | (4.941.190) | (1.388.919) | - | (6.330.109) |
| Net Değer | 4.616.426 | 12.813.993 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek ve rehin bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemlerde yazılım programlarından oluşan maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet (Haklar) | 1.108.231 | - | - | 1.108.231 |
| Birikmiş İtfa Payları (Haklar) | (502.816) | (60.219) | - | (563.035) |
| Toplam | 605.415 | (60.219) | - | 545.196 |
| 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2023 | |
| Maliyet (Haklar) | 710.987 | 397.244 | - | 1.108.231 |
| Birikmiş İtfa Payları (Haklar) | (454.226) | (48.590) | - | (502.816) |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, maddi olmayan duran varlıklar üzerinde ipotek ve rehin bulunmamaktadır.
| Binalar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Dönem Başı | 7.231.927 | 529.235 |
| Dönem Amortismanı (-) | (2.726.934) | (1.020.153) |
| İlave / (Azalış) | - | 7.722.845 |
| Dönem Sonu | 4.504.993 | 7.231.927 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 1.583.948 | 1.078.096 |
| Ödenecek Sosyal Güvenlik Kanunu ("SGK") primleri | 570.565 | 697.267 |
| Toplam | 2.154.513 | 1.775.363 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kısa vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 4.435 | 6.403 |
| -Dava Karşılığı | 4.435 | 6.403 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
513.644 | 595.079 |
| - İzin Karşılıkları |
513.644 | 595.079 |
| Toplam | 518.079 | 601.482 |
Şirket'in bağlı ortaklığı Almanya'da kurulu Oswe Real Estate Gmbh("Oswe")'nin %20 hissesinin satılmasına ilişkin sözleşme 31.12.2021 tarihinde imzalanmış ve sözleşmeye istinaden 546.000.000 TL ana para ve 98.135.390 TL vade farkı toplamı olmak üzere toplam 644.135.390 TL bedel 24 ay tahsil edilecektir. Hisse satışına ve sözleşmeye ilişkin detaylar 31.12.2021 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nun da ("KAP") özel durum açıklaması yapılarak Finansal Duran Varlık Satışı şeklinde yayınlanmıştır. Almanya'daki mevzuat gereği ana sözleşmeye bağlı kalınarak 08.02.2022 tarihinde ilave bir sözleşme imzalanmış ve bu sözleşmenin 3. maddesinde "tam satış bedelinin tamamının tahsil edildiği günde hisse devrinin hüküm ifade edeceği" hükmü yer almaktadır. Oswe'nin hisselerinin %20'sinin devri hisse devir işleminden sonra gerçekleşeceği için Oswe hisselerinin Kızılbük GYO A.Ş'ye devri gerçekleşene kadar OSWE'ye iştirak payı %94 olarak devam edecektir.
Kızılbük GYO A.Ş tarafından 31.12.2023 tarihine kadar hisse alışı için Şirket'e 205.971.935 -TL ödeme yapılmış, bu ödemeye karşılık 115.196,97 adet Oswe hissesini almıştır. Şirket'in geri alım opsiyonunu kullanmak istemesi sebebiyle, Kızılbük GYO A.Ş.'nin almış olduğu 115.196,97 adet OSWE hissesinin Şirket'e sözleşme şartlarına göre geri iade edilmiştir. Hisselerin Şirket'e iade edilmesi sebebiyle OSWE üzerinde Kızılbük GYO A.Ş.'nin herhangi bir hakkı kalmamıştır. Ödenen tutarlar ilişkin geri ödeme protokolü 29.12.2023 tarihli KAP açıklamasında duyurulmuştur.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket avukatlardan temin edilen yazıya göre, 4.435 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır. (31 Aralık 2023: 6.403 TL)
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
iii) Pasifte Yer Almayan Taahhütler
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Orjinal | TL | Orjinal | TL | |
| Tutarı | Karşılığı | Tutarı | Karşılığı | |
| Verilen teminat mektupları TL | 8.048.988 | 8.048.988 | 35.532.223 | 35.532.223 |
| İpotek TL | 1.100.010.000 | 1.100.010.000 | 3.205.208.725 | 3.205.223.164 |
| Toplam | 1.108.058.988 | 3.240.755.387 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Şirket tarafından verilen Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") |
||
| A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
1.108.058.988 | 3.240.755.386 |
| B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| TOPLAM | 1.108.058.988 | 3.240.755.386 |
Şirket'in vermiş olduğu Diğer TRİK'lerin Şirket Özkaynakları'na oranı 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla % 0'dır. (31 Aralık 2023 tarihi itibariyle % 0).
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli karşılıkları içerisinde yer alan Kıdem Tazminatı Karşılığı aşağıda açıklanmıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 663.654 | 1.466.790 |
| Toplam | 663.654 | 1.466.790 |
Yürürlükteki İş Yasası hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 46.655,43 TL (31 Aralık 2023: 50.617,15 TL) tavanına tabidir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Aktüeryal kayıp / (kazanç) kapsamlı gelir tablosunda "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
İlişikteki finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kullanılan başlıca istatistik temelli tahminler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | 1,90% | 1,08% |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | 77,78% | 81,25% |
Kıdem tazminatı karşılığının 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.466.790 | 1.904.483 |
| Faiz Maliyeti | 84.816 | 38.813 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 202.406 | 199.074 |
| Ödeme/Faydaların Kısılması/İşten Çık. Dolaysıyla Oluşan Kayıp |
331.434 | 731.630 |
| Aktüeryal Kayıp/ (Kazanç) | (133.793) | (804.709) |
| Parasal Kayıp Kazanç Etkisi | (450.855) | (602.501) |
| Ödenen Tazminatlar | (837.144) | - |
| 31 Aralık | 663.654 | 1.466.790 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Devreden katma değer vergisi | 10.394.999 | 33.866.670 |
| Personel ve iş avansları | 181.000 | 413.438 |
| Toplam | 10.575.999 | 34.280.108 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in diğer kısa vadeli yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi ve Harçlar | 12.264.199 | 7.560.207 |
| Toplam | 12.264.199 | 7.560.207 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in diğer uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay oranı (%) | Pay tutarı | Pay oranı (%) | Pay tutarı | |
| Avni Çelik | 41,76 | 21.666.000 | 41,76 | 21.666.000 |
| Ayşe Sibel Çelik | 15,00 | 7.800.000 | 15,00 | 7.800.000 |
| Ahmet Çelik | 7,50 | 3.900.000 | 7,50 | 3.900.000 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 7,50 | 3.900.000 | 7,50 | 3.900.000 |
| Şenay Çelik | 3,75 | 1.950.000 | 3,75 | 1.950.000 |
| Diğer | 24,59 | 12.784.000 | 24,59 | 12.784.000 |
| Toplam | 100,00 | 52.000.000 | 100,00 | 52.000.000 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Pay senedi ihraç primleri | 25.715.976 | 25.715.976 |
| Toplam | 25.715.976 | 25.715.976 |
Borsa İstanbul Yönetim Kurulu'nun 11 Nisan 2013 tarihli toplantısında alınan karar uyarınca, Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Şirket)'nin 52.000.000 TL tutarındaki sermayesini temsil eden paylar Borsa İstanbul Kotasyon Yönetmeliği'nin 15'inci maddesi uyarınca Borsa kotuna alınmış olup, halka arz edilen 13.000.000 TL nominal değerli paylar 24 Nisan 2013 tarihinden itibaren "SRVGY" kodu ile 2,73 TL baz fiyattan Borsa Kurumsal Ürünler Pazarı'nda işlem görmeye başlamıştır.
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 803.423.739 | 803.423.739 |
| Toplam | 803.423.739 | 803.423.739 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmaktadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Şirket, 31 Aralık 2024 itibarıyla kıdem tazminatı hesaplamasına ilişkin oluşan (1.708.702) TL (2023: (1.802.357) TL aktüeryal kayıp) tutarındaki aktüeryal kazançlarını, 1 Ocak 2013'ten itibaren geçerli olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca, diğer kapsamlı gelir veya giderler altında muhasebeleştirmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 27 Ocak 2010 tarih ve 2/51 sayılı kararı gereğince halka açık anonim ortaklıkların faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. Kar dağıtım yapmaya karar veren anonim ortaklıklar için ise bu dağıtımın Şirket'in genel kurulunda alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayenin yüzde 5'inden az olması durumunda, söz konusu tutarın ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine de imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyet sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakları, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir.
Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK'nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır.
SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
| Hesap Adı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
(1.708.702) | (1.802.357) |
| Toplam | (1.708.702) | (1.802.357) |
Geçmiş Yıl Karları diğer geçmiş yıl karlarından oluşmaktadır. Şirket'in dönem sonları itibariyle Geçmiş Yıl Kar/Zararları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Diğer Geçmiş Yıl Kar / (Zararları) | 12.464.866.120 | 9.216.932.433 |
| Toplam | 12.464.866.120 | 9.216.932.433 |
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Hasılat | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kira gelirleri | 331.819.852 | 264.001.858 |
| Satış gelirleri | 230.380.360 | 673.877.149 |
| Toplam | 562.200.212 | 937.879.007 |
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | |
| Maliyet | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kira maliyetleri | (44.661.715) | (35.533.666) |
| Satış maliyetleri | (134.584.341) | (173.226.694) |
| Toplam | (179.246.056) | (208.760.360) |
| Brüt Kar | 382.954.156 | 729.118.647 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Personel giderleri | (17.021.310) | (12.572.924) |
| Bağış ve yardım giderleri | (10.812.358) | (17.092.736) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | (6.216.850) | (2.254.118) |
| Amortisman Giderleri | (4.395.710) | (2.457.662) |
| Kira giderleri (*) |
(4.138.525) | (1.422.758) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (2.568.675) | (2.223.367) |
| Diğer | (1.897.884) | (883.392) |
| Toplam | (47.051.312) | (38.906.957) |
(*) TFRS 16 kapsamına dahil olmayan kiralama giderlerinden oluşmaktadır.
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Reklam giderleri | - | (299.449) |
| Toplam | - | (299.449) |
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Personel giderleri | (17.021.310) | (12.572.924) |
| Bağış ve yardım giderleri | (10.812.358) | (17.092.736) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | (6.216.850) | (2.254.118) |
| Amortisman Giderleri | (4.395.710) | (2.457.662) |
| Kira giderleri (*) |
(4.138.525) | (1.422.758) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (2.568.675) | (2.223.367) |
| Reklam giderleri | - | (299.449) |
| Diğer | (1.897.884) | (883.392) |
| Toplam | (47.051.312) | (39.206.406) |
(*) TFRS 16 kapsamına dahil olmayan kiralama giderlerinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yılllara ait esas faaliyetlerden gelir ve giderler aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 15.293 | 541.888 |
| Diğer gelirler(*) | 12.634.341 | 44.565.737 |
| Toplam | 12.649.634 | 45.107.625 |
(*) Diğer gelirler masraf yansıtmalarından oluşmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Karşılık giderleri | (2.400.196) | (556.652) |
| Diğer giderler | (6.606.223) | (29.475.550) |
| Toplam | (9.006.419) | (30.032.202) |
(*) Diğer giderlerin büyük bir kısmı yansıtılacak masraflardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Hisse Satış Karı (*) |
- | 4.671.609.118 |
| Temettü Gelirleri | - | 94.031.623 |
| Toplam | - | 4.765.640.741 |
(*) Şirket tarafından, 18.12.2023 tarihinde Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından hazırlatılan 05.12.2023 tarihli şirket değerleme raporunda Güney İstanbul hisselerinin temsil eden hisselerin tamamı 18.12.2023 tarihinde Şirket'in bağlı ortaklığı olan OSWE'ye satmıştır. İlgili tutar satış karından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Finansal Gelirler / Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kur farkı gelirleri / giderleri (net) |
55.070.528 | (2.226.399.681) |
| Faiz gelirleri / giderleri (net) |
(136.664.933) | (166.734.139) |
| Toplam | (81.594.405) | (2.393.133.820) |
Şirket'in vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
| Hesap Adı | 01 Ocak 2024 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) | (702.365.299) |
| Toplam Vergi Geliri/(Gideri) | (702.365.299) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Kurumların üçer aylık dönemlerde gerçekleşen mali kârları üzerinden cari oran ile geçici vergi hesaplayarak dönemi izleyen ikinci ayın 17'nci gününe kadar beyan edip 17'nci günün akşamına kadar ödemeleri gerekmektedir. Yıl içinde ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilmektedir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi diğer mali borçlara mahsup da edilebilmektedir.
Türkiye'de kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi genel oranı 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla %20 olarak uygulanmaktaydı. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un 21. Maddesi uyarınca, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere kurumlar vergisinde uygulanan genel oran %20'den %25'e çıkarılmıştır. Dolayısıyla Şirket, 2023 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında % 25 vergi oranını kullanmıştır.
Söz konusu değişiklik kapsamında, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranı % 30'dir.
Bununla beraber 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile gayrimenkul yatırım ortaklıkları ile gayrimenkul yatırım fonları için bu istisnanın uygulama esaslarında değişikliğe gidilmiş ve 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere ;
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ("GYO") kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmış,
Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi ile %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO'ların taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır.
Söz konusu bu değişiklilere göre belirtilen süre içerisinde ve belirtilen orana kadar kârın ortaklara dağıtılmaması durumunda, istisnadan faydalanılması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa uğramış sayılacaktır. Ayrıca KVK madde 32/C'ye, 32 nci ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisi, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamaz, hükmü eklenmiştir.
Bu kapsamda Şirket, 1 Ocak 2025 tarihi itibari ile dönem vergi hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan vergi oranı olan %30 oranını kullanacaktır. Şirket'in Genel Kurul kararı sonrası ilgili istisna şartının sağlanarak asgari kurumlar vergisine göre %10 üzerinden vergi ödenmesi durumunda ortaya çıkacak etki, bir sonraki hesap dönemi içerisinde kâr veya zarar tablosunda dönem vergi geliri/(gideri) kalemi altında raporlanır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Vergi Usul Kanunu'nun mükerrer 298'inci maddesi kapsamında, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulması için gerekli koşullar gerçekleşmiştir. Ancak 29 Ocak 2022 tarih ve 31734 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7352 sayılı "Vergi Usul Kanunu İle Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile 213 sayılı Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesi uyarınca:
Geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 298'inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde mükerrer mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı,
31 Aralık 2023 tarihli mali tabloların ise kurumlar vergisi matrahına etkisi olmayacak şekilde enflasyon düzeltmesine tabi tutulacağı,
hüküm altına alınmıştır.
30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 sayılı 2. mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan "555 Sıra Numaralı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliğ ve 213 sayılı Vergi Usul Kanununun mükerrer 298 inci maddesi uyarınca Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 2023 hesap dönemine ilişkin mali tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması esastır. Söz konusu enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolar 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bir açılış bilançosu bazı teşkil edecek olup 2023 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında enflasyon etkileri dikkate alınmayacaktır.
Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesine göre 31 Aralık 2023 tarihli mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmasından kaynaklanan vergi etkileri 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamasına dahil edilmiştir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca kârın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları gayrimenkullerinin (taşınmazlarının) kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75'ten %50'ye indirilmiş ve
2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran %50 olarak kullanılmaktadır. Ayrıca yapılan değişiklikle, 15 Temmuz 2023 itibarıyla; 5520 sayılı Kanunda taşınmaz satış kazançları için öngörülen %50 oranındaki vergi istisnası kaldırılmıştır. Bununla birlikte bu istisna 15 Temmuz 2023 tarihinden önce işletmelerin aktifinde yer alan taşınmazların satışlarında %25 olarak uygulanacaktır.
İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir Şirket hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay
içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettünün nakden veya hesaben ödemesinin yapıldığı dönemde beyan edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri 22 Aralık 2021 tarihine kadar %15 oranında
stopaja tabii idi. Ancak, 22 Aralık 2021 tarihli ve 31697 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı uyarınca 193 numaralı Gelir Vergisi Kanunu ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununa göre %15 olan temettü stopaj oranı %10'a indirilmiştir.
Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kâr dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar kârlarının sermayeye eklenmesi, kâr dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabi değildir.
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13 üncü maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenlemektedir.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
Şirket'in vergiye esas yasal finansal tabloları ile KGK tarafından yayınlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile KGK Muhasebe Standartlarına göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların ve borçların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları v.b. üzerinden hesaplanmaktadır. Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ilerideki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir. Ertelenmiş vergi hesabında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Birikmiş Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi | |
|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2024 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere, Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklara İlişkin Düzeltmeler Stoklara İlişkin Düzeltmeler |
8.334.121.017 351.897.751 |
(2.500.236.306) 105.569.325 |
| Ertelenmiş Gelirlere İlişkin Düzeltmeler | 73.113.728 | 21.934.119 |
| Peşin Ödenen Giderlere İlişkin Düzeltmeler | 11.265.008 | (3.379.502) |
| Banka Kredilerine İlişkin Düzeltmeler | 10.545.376 | 3.163.613 |
| Kullanım Hakkı Varlıklarına İlişkin Düzeltmeler | 4.504.993 | (1.351.498) |
| TFRS 16 Kapsamındaki Düzeltmeler | 3.514.820 | 1.054.446 |
| Şüpheli Ticari Alacak Karşılıklarına İlişkin Düzeltmeler | 2.761.333 | 828.400 |
| Kıdem Tazminatı Karşılığına İlişkin Düzeltme | 576.978 | (173.093) |
| İzin Karşılıklarına İlişkin Düzeltmeler | 513.644 | 154.093 |
| Diğer | 326.608 | 97.982 |
| (2.372.338.421) |
| 31.12.2024 | |
|---|---|
| Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) (Net) | - |
| Cari Dönem Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri | (702.365.299) |
| Diğer Kapsamlı Gelirler Tablosunda Muhasebeleştirilen | (40.138) |
| Geçmiş Yıl Karlarında Muhasebeleştirilen Ertelenmiş Vergi (*) | (1.669.932.984) |
| Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | (2.372.338.421) |
(*) Geçmiş yıllar kar/zararında 2.7 Önemli muhasebe politikalarının özeti bölümünde açıkladığı üzere, vergi mevzuatından kaynaklanan değişiklik sebebiyle ertelenmiş vergi hesaplanmış olup, tutarın geçmiş dönemlerle ilgili olan kısmı geçmiş yıllar kar/zararları hesabında muhasebeleştirilmiştir.
Pay başına kazanç tutarı, net dönem karının, Şirket hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Pay başına kazancın, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin hesaplaması aşağıdaki gibidir
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Net dönem karı/zararı | (259.043.931) | 5.302.675.122 |
| Ağırlıklı ortalama hisse adedi | 52.000.000 | 52.000.000 |
| Pay başına kazanç | (4,9816) | 101,9745 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Oswe Real Estate GmbH(*) | 495.920.654 | 638.129.062 |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme ve Tic.A.Ş. (**) | 59.351.261 | 63.722.778 |
| Ha Uluslararası Yatırım Gayrimenkul İnşaat Enr.Ort.A.Ş. | 279.232 | - |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. | - | 534.619 |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hiz.A.Ş. | - | 134.817 |
| Güney İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş.(***) | 1.023.506 | 261.340.528 |
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. | 16.864.459 | 106.851 |
| Boğaziçi Çelik Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş. | - | 13.508.270 |
| Toplam | 573.439.112 | 977.476.925 |
(*) Şirket'in Güney İstanbul hisse satışından kalan bakiyeden oluşmaktadır.
(**) Mülk Gayrimenkul, Şirket'in sahip olduğu Deposite Outlet Center, Çelik&Törün İş Merkezi, Çelik&Özer İş Merkezi, Çelik&Tüzün İş Merkezi, İşmodern Ambarlı Ticari Alanları ve Deposite Sosyal Tesisleri'nin işletmeciliğini yapmaktadır.
(***) Şirket'in %12,62 oranında iştirak ettiği Güney İstanbul'un 1.023.506 TL bakiye ;aylık personel,kira,elektrik,ofis giderleri yansıtma faturalarından kaynaklanmaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 5.521.410 | 16.628.333 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. | 1.136.736 | - |
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 46.200 | - |
| Seranit Granit Seramik San. Ve Ticaret A.Ş. | - | 892.125 |
| Toplam | 6.704.346 | 17.520.458 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | 440.482.772 |
| Avni Çelik |
213.096.360 | 426.672.874 |
| Ahmet Çelik |
65.337.110 | 83.649.586 |
| Ayşe Sibel Çelik | 415.202 | 599.464 |
| Sinpaş Holding A.Ş. |
- | 312.083 |
| Berin Çelik Ercivelek | 207.601 | 299.732 |
| Senay Çelik | 103.800 | 149.865 |
| Toplam | 279.160.073 | 952.166.376 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflara kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Arı Finansal Kiralama | 597.249.216 | - |
| Sinpaş Tasarruf Finansman A.Ş. | - | 127.238.184 |
| Ha Uluslararası Yatırım Gayrimenkul İnşaat Enr.Ort.A.Ş. | - | 252.523 |
| Toplam | 597.249.216 | 127.490.707 |
| İlişkili taraflara uzun vadeli ertelenmiş gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Arı Finansal Kiralama | - | 728.937.701 |
| Toplam | - | 728.937.701 |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Seranit Granit Seramik San. ve Ticaret A.Ş. | 509.364 | - |
| Toplam | 509.364 | - |
| İlişkili taraflardan alışlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme ve Tic.A.Ş. | 47.971.005 | 9.629.325 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. | 3.073.104 | 369.377 |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 1.756.026 | 16.660.564 |
| Arı Finansal Kiralama | 823.898 | 212.847.753 |
| Halit Serhan Ercivelek | 204.878 | 249.130 |
| Güney İstanbul Gay.Yat.ve İşl.A.Ş. | 9.128 | 176.431 |
| Seranit Granit Seramik San. ve Ticaret A.Ş. | 4.363 | 345.267 |
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | 47.957.121 |
| Toplam | 53.842.402 | 288.234.968 |
| İlişkili taraflara yapılan satışlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme Ticaret A.Ş. | 316.707.966 | 231.236.873 |
| Arı Finansal Kiralama | 253.556.918 | 518.950.546 |
| Güney İstanbul Gay.Yat.ve İşl.A.Ş | 17.243.819 | 87.376.541 |
| Oswe Real Estate GMBH | 4.722.563 | 5.587.476.501 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | 1.287.045 | 517.739 |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 881.957 | 1.515.465 |
| Boğaziçi Çelik Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş. | 490.103 | 1.557.119 |
| Ha Uluslararası Yatırım Gayrimenkul İnşaat Enr.Ort.A.Ş. | 464.056 | 397.037 |
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. | 64.000 | 462.008 |
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 45.851 | 297.385.524 |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hiz.A.Ş. | - | 8.526 |
| Seranit Granit Seramik San. ve Ticaret A.Ş. | - | 6.484 |
| Toplam | 595.464.278 | 6.726.890.363 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Üst yönetime sağlanan faydalar | 2.970.000 | 4.858.024 |
| Toplam | 2.970.000 | 4.858.024 |
Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket'in maruz kaldığı riskler, Şirket'in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Bu risk, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Dip | Nakit ve Nakit Benzeleri |
Dip | ||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Not | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 573.439.112 | 1.409.268 | - | 1.156.782 | 6,7 | 19.007.987 | 3 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | ||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri |
573.439.112 | 1.409.268 | - | 1.156.782 | 6,7 | 19.007.987 | 3 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | 6 | - | - |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 2.963.612 | - | - | 6 | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
- | (2.963.612) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış herhangi bir varlığı bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Dip | Nakit ve Nakit Benzerleri |
Dip | ||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Not | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 977.476.925 | 13.811.858 | - | 464.515 | 6,7 | 142.906.401 | 3 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | ||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri |
977.476.925 | 13.811.858 | - | 464.515 | 6,7 | 142.906.401 | 3 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | 6 | - | - |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 1.117.457 | - | - | 6 | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
- | (1.117.457) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Şirket'in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış herhangi bir varlığı bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Şirket'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Şirket yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf edilmektedir. Şirket yönetimi ayrıca yatırım amaçlı gayrimenkul alımı için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek kira gelirlerinin nakit akışına göre düzenlemeye çalışmaktadır
Aşağıdaki tabloda belirtilen tutarlar raporlama tarihi itibarıyla sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit çıkışlarını göstermektedir.
| Beklenen Vadeler | Defter | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar |
3 Aydan Kısa |
3-12 Ay | 1-5 Yıl |
|---|---|---|---|---|---|
| Değeri | Kısa (I) | Kısa (I) | Arası (II) | ||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
605.423.226 | 767.467.070 | 386.241.383 | 146.268.915 | 234.956.772 |
| Finansal Borçlar | 260.545.376 | 421.646.690 | 44.258.320 | 144.408.815 | 232.979.555 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 3.514.820 | 4.457.350 | 620.033 | 1.860.100 | 1.977.217 |
| Ticari Borçlar | 40.456.468 | 40.456.468 | 40.456.468 | - | - |
| Diğer Borçlar | 300.906.562 | 300.906.562 | 300.906.562 | - | - |
| Beklenen Vadeler | Defter | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar |
3 Aydan Kısa |
3-12 Ay | 1-5 Yıl |
|---|---|---|---|---|---|
| Değeri | Kısa (I) | Kısa (I) | Arası (II) | ||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
1.041.644.441 | 1.050.136.207 | 1.014.770.170 | 1.061.126 | 34.304.910 |
| Finansal Borçlar | 29.258.482 | 29.258.482 | 29.258.482 | - | - |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 7.074.177 | 7.504.422 | 353.709 | 1.061.126 | 6.089.586 |
| Ticari Borçlar | 32.868.881 | 32.868.881 | 32.868.881 | - | - |
| Diğer Borçlar | 972.442.901 | 980.504.422 | 952.289.098 | - | 28.215.324 |
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket'in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip, kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.
Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası'na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.
Şirket başlıca Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket'in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Yabancı para cinsinden varlıklar yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | İngiliz | Arabistan | TL | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Euro | Doları | Sterlini | Riyali | Karşılığı | |
| Dönen Varlıklar | |||||
| Parasal finansal varlıklar | 30.304 | 7.435 | 945 | 1.800 | 1.436.940 |
| Ticari alacaklar | 13.475.226 | - | - | - | 495.920.657 |
| Toplam varlıklar | 13.505.530 | 7.435 | 945 | 1.800 | 497.357.597 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (5.680.098) | - | - | - | (209.041.239) |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yük. | - | (27.329) | - | - | (965.911) |
| Toplam Yükümlülükler | (5.680.098) | (27.329) | - | - | (210.007.150) |
| Net bilanço pozisyonu | 7.825.432 | (19.894) | 945 | 1.800 | 287.350.447 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | İngiliz | Arabistan | TL | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Euro | Doları | Sterlini | Riyali | Karşılığı | |
| Dönen Varlıklar | |||||
| Parasal finansal varlıklar | 141.189 | 2.318.465 | 944 | 1.800 | 105.252.107 |
| Ticari alacaklar | 504.547 | - | - | - | 23.728.743 |
| Toplam varlıklar | 645.736 | 2.318.465 | 944 | 1.800 | 128.980.850 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (15.122.581) | - | - | - | (711.211.909) |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yük. | (10.543.143) | - | - | - | (495.841.871) |
| Toplam Yükümlülükler | (25.665.724) | - | - | - | (1.207.053.780) |
| Net bilanço pozisyonu | (25.019.988) | 2.318.465 | 944 | 1.800 | (1.078.072.930) |
Aşağıdaki tablo, Şirket'in ABD Doları, Avro ve diğer kurlardaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kapsamlı gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.Ara.24 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım |
(70.313) - |
70.313 - |
(70.313) - |
70.313 - |
|
| ABD Doları Net Etki | (70.313) | 70.313 | (70.313) | 70.313 | |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro Net Etki |
28.799.468 - 28.799.468 |
(28.799.468) - (28.799.468) |
28.799.468 - 28.799.468 |
(28.799.468) - (28.799.468) |
|
| GBP kurunun %10 değişmesi halinde GBP net varlık/yükümlülüğü GBP riskinden korunan kısım GBP Net Etki |
4.199 - 4.199 |
(4.199) - (4.199) |
4.199 - 4.199 |
(4.199) - (4.199) |
|
| SAR kurunun %10 değişmesi halinde SAR net varlık/yükümlülüğü SAR riskinden korunan kısım SAR net Etki |
1.691 - 1.691 |
(1.691) - (1.691) |
1.691 - 1.691 |
(1.691) - (1.691) |
|
| Toplam Net Etki | 28.735.045 | (28.735.045) | 28.735.045 | (28.735.045) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın |
Yabancı paranın |
Yabancı paranın |
Yabancı paranın |
|||
| 31 Aralık 2023 | değer kazanması |
değer kaybetmesi |
değer kazanması |
değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | ||||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 9.854.059 | (9.854.059) | 9.854.059 | (9.854.059) | ||
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - | ||
| ABD Doları Net Etki | 9.854.059 | (9.854.059) | 9.854.059 | (9.854.059) | ||
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | ||||||
| Avro net varlık/yükümlülüğü | (117.668.495) | 117.668.495 | (117.668.495) | 117.668.495 | ||
| Avro riskinden korunan kısım | - | - | - | - | ||
| Avro Net Etki | (117.668.495) | 117.668.495 | (117.668.495) | 117.668.495 | ||
| GBP kurunun %10 değişmesi halinde | ||||||
| GBP net varlık/yükümlülüğü | 5.102 | (5.102) | 5.102 | (5.102) | ||
| GBP riskinden korunan kısım | - | - | - | - | ||
| GBP Net Etki | 5.102 | (5.102) | 5.102 | (5.102) | ||
| SAR kurunun %10 değişmesi halinde | ||||||
| SAR net varlık/yükümlülüğü | 2.040 | (2.040) | 2.040 | (2.040) | ||
| SAR riskinden korunan kısım | - | - | - | - | ||
| SAR net Etki | 2.040 | (2.040) | 2.040 | (2.040) | ||
| Toplam Net Etki | (107.807.294) | 107.807.294 | (107.807.294) | 107.807.294 |
31 Aralılık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in finansal yükümlülükleri, Şirket'i faiz oranı riskine maruz bırakmamaktadır. Şirket'in finansal yükümlülükleri sabit faizli borçlanmalardır, değişken faizli finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek, aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 4.159.604.213 | 2.137.607.721 |
| (-) Nakit ve nakit benzerleri | 19.007.987 | 142.906.401 |
| Net Borç | 4.140.596.226 | 1.994.701.320 |
| Özkaynaklar | 13.529.761.237 | 15.458.644.497 |
| Toplam Kaynaklar | 17.670.357.463 | 17.453.345.817 |
| Net Borç /Toplam Kaynaklar Oranı | 23% | 11% |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri ortaklarına getiri, diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Şirket'in süreçleri, çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyonel risk denir. Operasyonel risk Şirket'in faaliyetlerinden oluşmaktadır.
Şirket, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyon riskini yönetmektedir. Bu bağlamda Şirket aşağıdaki konularda Şirket içi süreç ve kontroller belirlemiştir;
Kısa vadeli olmaları nedeniyle kasa ve bankalardan alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Kısa vadeli olmaları nedeniyle ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
"TFRS 13 - Finansal Araçlar: Açıklama" standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket'in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller: | ||||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 11.980.687.000 | - | 11.980.687.000 |
| Toplam | - | 11.980.687.000 | - | 11.980.687.000 |
| 31 Aralık 2023 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | Toplam |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller: | ||||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 11.398.037.840 | - | 11.398.037.840 |
| Toplam |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti 1.100.000 TL'dir. (31 Aralık 2023: 534.201 TL)
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kâr veya zarar tablosunda raporlanan "Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)" kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | 2024 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (526.017.686) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11.570.224 |
| Ertelenmiş Gelirler | (73.113.728) |
| Finansal Yatırımlar | 735.914.198 |
| Maddi Duran Varlıklar | 2.662.643 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 142.686 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 1.204.416 |
| Stoklar | (111.664.505) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 3.672.584.760 |
| Paylara İlişkin Primler | (7.904.510) |
| Sermaye | (262.937.925) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (59.983.953) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
554.004 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (4.435.045.996) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 128.738.240 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI) | (397.279.446) |
Şirket'in 1.000.000.000-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisindeki 52.000.000-TL olan çıkarılmış sermayesinin, Sermaye Piyasası Kurulunun II-18.1 Sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği'nin 6. maddesinin 6. fıkrası kapsamında bir defaya mahsus olmak üzere 1.000.000.000,-TL'lik kayıtlı sermaye tavanı aşılarak, tamamı olağanüstü yedeklerden karşılanmak üzere beheri 1 TL nominal değerde 3.198.000.000 adet pay karşılığı 3.198.000.000 TL artırılmak sureti ile 3.250.000.000 TL'ye çıkarılması ve Esas Sözleşmemizin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8 no.lu maddesinin tadiline ilişkin gerekli yasal izinlerin alınması amacı ile Sermaye Piyasası Kuruluna yapmış olduğu başvurusu, Kurul tarafından onaylanmış olup, 06.03.2025 tarih ve 2025/13 sayılı SPK bülteninde yayımlanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Bu kapsamda, aktif toplamı, portföy toplamı ve portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişikteki gibidir ve bu sınırlamalara ilişkin oranlar tabloda gösterilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | ||||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 1.314.585 | 105.306.922 | |
| B | Gayrimenkuller, Gayrımenkule Dayalı Projeler, | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(a) | 14.480.039.361 | 13.691.336.856 | |
| Gayrimenkule Dayalı Haklar | - | - | |||
| C | İştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 2.417.718.362 | 2.387.186.273 | |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | III-48.1 sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | - | - | ||
| Diğer Varlıklar | 790.293.142 | 1.412.422.166 | |||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.3/(k) | 17.689.365.450 | 17.596.252.217 | |
| E | Finansal Borçlar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 260.545.376 | 36.332.659 | |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | - | - | |
| G | Finansal Kiralama Borçları | III-48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 3.514.820 | - | |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | 279.160.073 | 952.166.376 | |
| I | Özkaynaklar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 13.529.761.237 | 15.458.644.497 | |
| Diğer Kaynaklar | 3.616.383.944 | 1.149.108.685 | |||
| D | Toplam Kaynaklar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.3/(k) | 17.689.365.450 | 17.596.252.217 |
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | |||
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | ||
| Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısım | - | - | ||
| A2 | Vadeli / Vadesiz/ Döviz | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 1.314.585 | 105.306.922 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - |
| A4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı | III-48.1a sayılı Tebliğ,Md.24/(d) | - | - |
| Projeler, Gayrımenkule Dayalı Haklar | ||||
| B2 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/ (c) | - | - |
| C1 | Yabancı İştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ,Md.24/(d) |
- | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28 | - | - |
| J | Gayrinakdi Krediler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 1.108.058.988 | 3.240.755.387 |
| K | Üzerine proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/e | ||
| olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | - | - | ||
| L | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(1) | - | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | Hesaplama | Asgari/ Azami Oran |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/e | K/D | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
| ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | ||||||
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(a),(b) | (B+A1)/D | Asgari %51 | 81,86% | 77,81% |
| projeler, gayrimenkule dayalı haklar | ||||||
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | Azami % 49 | 13,68% | 14,16% |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı | |||||
| projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | Azami % 49 | 0,00% | 0,00% | |
| sermaye piyasası araçları | ||||||
| 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/1(c) | B2/D | Azami % 20 | 0,00% | 0,00% |
| 6 | İşletmeci Şirkete iştirak | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) | C2/D | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
| 7 | Borçlanma sınırı | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | Azami % 500 | 12,20% | 27,36% |
| 8 | Vadeli / vadesiz TL / Döviz | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/b | (A2-A1)/D | Azami % 10 | 0,01% | 0,60% |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(1) | (L/D) | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Ayrıca tablodaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.