Audit Report / Information • Mar 11, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
SERVET GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU | |
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
| KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR |
5 6-67 |
| 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU6 | |
| 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 9 | |
| 3- İŞLETME BİRLEŞMELERİ29 | |
| 4- DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR29 | |
| 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 29 | |
| 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ30 | |
| 7 - FİNANSAL YATIRIMLAR 31 | |
| 8 - FİNANSAL BORÇLAR31 | |
| 9- DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER32 | |
| 10 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR32 | |
| 11 - DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR33 | |
| 12- TÜREV ARAÇLAR34 | |
| 13 – STOKLAR34 | |
| 14- CANLI VARLIKLAR34 | |
| 15 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 34 | |
| 16- ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR35 | |
| 17 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER35 | |
| 18- MADDİ DURAN VARLIKLAR43 | |
| 19 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI44 | |
| 20- MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR44 | |
| 21 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR44 | |
| 22 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 44 | |
| 23 - KISA VADELİ KARŞILIKLAR45 | |
| 24 - TAAHHÜTLER46 | |
| 25 - UZUN VADELİ KARŞILIKLAR46 | |
| 26 – CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR47 | |
| 27 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 47 | |
| 28 – ÖZKAYNAK 48 | |
| 29 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ50 | |
| 30 - PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ 50 | |
| 31 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 51 | |
| 32- ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/(GİDERLER)51 | |
| 33- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/(GİDERLER) 52 | |
| 34 - FİNANSMAN GELİR/GİDERLERİ52 | |
| 35- SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIK VEYA DURDURULAN FAALİYETLER 52 | |
| 36 – GELİR VERGİLERİ52 | |
| 37 - PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) 54 | |
| 38 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI54 | |
| 39 -FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ56 | |
| 40 - FİNANSAL ARAÇLAR 63 | |
| 41 - BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER64 | |
| 42– NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 64 | |
| 43- RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR65 | |
| 44 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLARI 65 |
|
| 45 - EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUM KONTROLÜ 65 |
Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Kurulu'na
Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin (Şirket) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Enflasyon Muhasebesinin Uygulanması | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kilit Denetim Konusu | Denetimimizde Konunun Nasıl Ele Alındığı | ||||
| Konsolide finansal tablo dipnotlarından 2.1.c numaralı dipnotta açıklandığı üzere, Grup'un fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile yüksek enflasyonlu ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile Grup, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaya başlamıştır. TMS 29'a uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait konsolide finansal bilgiler, Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerin yansıtılması için yeniden düzeltilmiş ve sonuç olarak, raporlama tarihine göre Türk Lirası'nın satın alma gücü cinsinden sunulmuştur. TMS 29'un yönergelerine uygun olarak, Grup, enflasyona duyarlı konsolide finansal tabloları hazırlamak için Türkiye tüketici fiyat endekslerini kullanmıştır. Enflasyon düzeltmesi için uygulanan prensipler, 2.1 numaralı dipnotta açıklanmıştır. TMS 29'nun Şirket'in raporlanan sonuçları ve finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz önüne alındığında, yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. |
Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda açıklanmıştır; - Konsolide finansal raporlamadan sorumlu yönetimle görüşüp, TMS 29'un uygulanması sırasında dikkate alınan prensipler, parasal olmayan hesapların belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 modelleri üzerinde yapılan testler hakkında incemeler yapılmıştır, - Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu sağlamak amacıyla kullanılan girişler ve endeksler test edilmiştir, - TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen konsolide finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler kontrol edilmiştir, Enflasyon muhasebesi uygulanmış konsolide finansal tablolarda ve ilgili dipnot açıklamalarında verilen bilgilerin TMS 29 açısından yeterliliği tarafımızca değerlendirilmiştir. |
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin yapılan değerleme çalışmaları |
Uygulanan prosedürler: Kontrollerin değerlendirilmesi |
| Dipnot 2 ve 17'de belirtildiği üzere, Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirmektedir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller, Grup'un toplam konsolide varlıklarının % 90,37'sini oluşturmakta olup toplam değeri 30.123.464.171 TL'dir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin bağımsız değerleme eksperi tarafından tespit edilen gerçeğe uygun değerleri; konsolide finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri olarak esas alınmıştır. Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değerlemesi, önemli muhakeme alanlarını içerir ve öznel varsayımlarda bulunulmasını gerektirir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesine ilişkin yapılan çalışma, değerlemelerin öznel niteliği, önemli varsayım ve muhakemeler içermesi sebebiyle kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir. |
Grup'un atamış olduğu Değerleme Eksperi ("Değerleme Eksperi") tarafından hazırlanan değerleme raporu üzerinde Grup üst yönetiminin gerçekleştirdiği kontrollerin tasarımı ve uygulamasını test ettik. Yönetim tarafından seçilen eksperlerin değerlendirilmesi: Değerleme Eksperi'nin yeterliliğini, ehliyetini ve tarafsızlığını değerlendirdik. Ayrıca, icra edilen çalışmanın kapsamı ve anlaşmanın şartlarını göz önünde bulundurarak kendisinin bağımsızlığını da değerlendirdik. Değerleme çalışmalarında kullanılan girdi ve varsayımların değerlendirilmesi: Grup'un Değerleme Eksperi tarafından hazırlanan değerleme raporunu, uygulanan değerleme yöntemi ve kullanılan varsayımlarının uygunluğunu değerlendirdik. Kullanılan varsayımları, piyasa verileri ile karşılaştırarak bulgularımızı Grup'un Değerleme Eksperi ile değerlendirdik. Grup'un portföyündeki gayrimenkullerin tamamının değerleri pazar yaklaşımı yöntemi ile tespit edilmiştir. Değerleme raporunda yer alan ve tespit edilen gayrimenkul değeri üzerinde önemli etkisi olan girdilerin, birim satış değeri gibi, tutarlılığını gözlemlenebilen piyasa fiyatları ile karşılaştırarak takdir edilen değerlerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığını değerlendirdik. |
| Konsolide finansal tablo açıklamalarının değerlendirilmesi: Dipnot 2 ve 17'da yer alan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ile ilgili açıklamaların değerleme eksper raporunda yer alan bilgilerle uyumunu ve dipnot açıklamalarının TMS açısından yeterli olup olmadığını inceledik. |
|
Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TMS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasının kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2025 tarihinde Grup'un Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.
2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Grup'a bağlı şirketlerin esas sözleşmelerinde finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Erkan EREN'dir.
Erkan EREN Sorumlu Denetçi İstanbul, 11 Mart 2025
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31.12.2024 |
Yeniden Sınıflandırılmış Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 576.113.006 | 880.228.374 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 6 | 29.597.370 | 165.044.804 |
| Finansal Yatırımlar | 7 | - | - |
| Ticari Alacaklar | 10,38 | 318.210.504 | 345.526.673 |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 10,38 | 108.698.109 | 109.962.075 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 10 | 209.512.395 | 235.564.598 |
| Diğer Alacaklar | 11,38 | 172.500 | 249.053 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 11,38 | - | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11 | 172.500 | 249.053 |
| Stoklar | 13 | 29.919.527 | - |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15,38 | 172.714.018 | 328.190.804 |
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 15,38 | 509.364 | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 15 | 172.204.654 | 328.190.804 |
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 26 | 227.910 | - |
| Diğer Dönen Varlıklar | 27 | 25.271.177 | 41.217.040 |
| Duran Varlıklar | 32.755.955.632 | 26.720.890.811 | |
| Diğer Alacaklar | 10 | 984.282 | 215.462 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10 | 984.282 | 215.462 |
| Finansal Yatırımlar | 7 | 958.126 | 958.126 |
| Stoklar | 13 | 2.606.680.739 | 2.361.948.820 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 17 | 30.123.464.171 | 24.327.755.825 |
| Maddi Duran varlıklar | 18 | 18.610.898 | 21.728.027 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 19 | 4.504.993 | 7.231.927 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 20 | 752.423 | 820.352 |
| - Şerefiye |
- | - | |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Valıklar |
20 | 752.423 | 820.352 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | - | 232.272 | |
| Toplam Varlıklar | 33.332.068.638 | 27.601.119.185 |
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler |
2.107.039.935 | 2.075.892.706 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | - | 60.343 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8,38 | 332.115.801 | 499.010.310 |
| - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borç. Kısa Vadeli Kısımları | 8,38 | - | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borç. Kısa Vad. Kısmı | 8 | 332.115.801 | 499.010.310 |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinin Kısa Vadeli Kısımları | 8 | 1.750.568 | 1.999.522 |
| Ticari Borçlar | 10,38 | 108.094.484 | 176.265.003 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 10,38 | 5.884.704 | 17.520.458 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 10 | 102.209.780 | 158.744.545 |
| Diğer Borçlar | 11,38 | 366.502.496 | 1.039.461.517 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 11,38 | 279.160.073 | 959.282.026 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 11 | 87.342.423 | 80.179.491 |
| Ertelenmiş Gelirler | 15,38 | 1.295.902.227 | 355.514.885 |
| - İlişkili Taraflara Ertelenmiş Gelirler | 15,38 | 726.909.322 | 127.383.855 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ertelenmiş Gelirler | 15 | 568.992.905 | 228.131.030 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 21 | 2.154.513 | 1.775.363 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | 1.204.281 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 23 | 518.079 | 601.482 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 23 | 513.644 | 595.079 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 23 | 4.435 | 6.403 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.767 | - | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 6.475.573.402 | 3.426.602.679 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8,38 | 212.042.918 | - |
| - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8,38 | - | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 212.042.918 | - |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemleri | 8 | 1.764.252 | 5.074.655 |
| Ticari Borçlar | 10 | - | - |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 10 | - | - |
| Diğer Borçlar | 11 | 21.584.766 | 20.228.920 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 11 | 21.584.766 | 20.228.920 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 25 | 663.654 | 1.466.790 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 25 | 663.654 | 1.466.790 |
| Ertelenmiş Gelirler | 15,38 | - | 728.937.700 |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 38 | - | 728.937.700 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 15 | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 36 | 6.239.517.812 | 2.670.894.614 |
| Özkaynaklar | 24.749.455.301 | 22.098.623.800 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 18.974.846.239 | 21.283.242.666 | |
| Ödenmiş Sermaye | 28 | 52.000.000 | 52.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 28 | 803.423.738 | 803.423.738 |
| Paylara İlişkin Primler / (İskontolar) | 28 | 25.715.975 | 25.715.975 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler / (Giderler) |
(1.708.702) | (1.802.357) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer | 528.934.486 | 1.020.493.091 | |
| Kapsamlı Gelirler | |||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 28 | 505.610.135 | 59.699.584 |
| Geçmiş Yıl Karları | 28 | 15.074.770.105 | 12.089.098.432 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 37 | 1.986.100.502 | 7.234.614.203 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Kaynaklar |
28 | 5.774.609.062 33.332.068.638 |
815.381.134 27.601.119.185 |
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari Dönem 01.01.2024 |
Önceki Dönem 01.01.2023 |
|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 29 | 1.276.213.623 | 1.423.395.375 |
| Satışların Maliyeti (-) | 29 | (457.434.119) | (421.585.994) |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 818.779.504 | 1.001.809.381 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 30 | (2.570.723) | (4.356.455) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 30 | (124.792.204) | (100.656.938) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Artışları | 5.768.321.242 | 1.888.837.291 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 32 | 12.709.575 | 41.991.766 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 32 | (16.214.038) | (35.320.163) |
| ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) | 6.456.233.356 | 2.792.304.882 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET |
33 | - | 94.031.623 |
| KAR/(ZARARI) | 6.456.233.356 | 2.886.336.505 | |
| Finansman Gelirleri | 34 | 13.653.428 | 278.650.551 |
| Finansman Giderleri (-) | 34 | (144.492.063) | (1.412.376.363) |
| Net Parasal Kayıp/Kazanç | 42 | (461.164.839) | 6.259.996.240 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / | |||
| (ZARARI) | 5.864.229.882 | 8.012.606.933 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | (2.210.089.165) | (732.897.424) | |
| - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | 36 | - | (2.016.289) |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 36 | (2.210.089.165) | (730.881.135) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) | 3.654.140.717 | 7.279.709.509 | |
| DURDURULAN FAALİYETLER | |||
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) | - | - | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 3.654.140.717 | 7.279.709.509 | |
| Dönem Kar / (Zararının) Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 1.668.040.215 | 45.095.306 | |
| Ana Ortaklık Payları | 1.986.100.502 | 7.234.614.203 | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 37 | 38,1942 | 139,1272 |
| Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | - | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | |||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) | 93.655 | (804.710) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | |||
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (521.052.121) | (3.982.574.620) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR /(GİDER) | (520.958.466) | (3.983.379.330) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 3.133.182.251 | 3.296.330.179 |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 1.638.546.699 44.218.797 Ana Ortaklık Payları 1.494.635.552 3.252.111.382
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden | Dipnot Referansla |
Ödenmiş | Sermaye Enflasyon |
Pay İhraç Primleri/ |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Tanımlanmış Fayda |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Birikmiş Karlar Kardan |
Geçmiş Yıllar | Net Dönem | Ana ortaklığa ait |
Kontrol gücü | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geçmiş Cari Dönem | rı | Sermaye | Düzeltmesi | İskontoları | Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yabancı para çevrim farkları |
Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Kar/Zararları | Kar/Zararı | özkaynaklar | olmayan paylar | özkaynaklar |
| 01.01.2024 itibariyla Bakiye | 28 | 52.000.000 | 803.423.738 | 25.715.975 | (1.802.357) | 1.020.493.091 | 59.699.584 | 12.089.098.432 | 7.234.614.203 21.283.242.666 | 815.381.134 | 22.098.623.800 | |
| Transferler | 28 | - | - | - | - | - | 445.910.551 | 6.788.703.652 (7.234.614.203) | - | - | - | |
| Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış |
- | - | - | - | - | - | (2.725.580.056) | - (2.725.580.056) | 2.725.580.056 | - | ||
| Pay Bazlı İşlemler Dolayısı İle Meydana Gelen Artış/Azalış |
- | - | - | - | - | - | 592.481.061 | - | 592.481.061 | 595.101.173 | 1.187.582.234 | |
| Diğer | - | - | - | - | - | - | (1.669.932.984) | - (1.669.932.984) | - | (1.669.932.984) | ||
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | 93.655 | (491.558.605) | - | - | 1.986.100.502 | 1.494.635.552 | 1.638.546.699 | 3.133.182.251 | |
| - Net Dönem Kar Zararı - Diğer Kapsamlı Gelir |
- | - | - | - 93.655 |
- (491.558.605) |
- | - - |
1.986.100.502 - |
1.986.100.502 (491.464.950) |
1.668.040.215 (29.493.516) |
3.654.140.717 (520.958.466) |
|
| 31.12.2024 İtibariyle Bakiye | 52.000.000 | 803.423.738 | 25.715.975 | (1.708.702) | 528.934.486 | 505.610.135 | 15.074.770.105 | 1.986.100.502 18.974.846.239 | 5.774.609.062 | 24.749.455.301 | ||
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||||||||||||
| 01.01.2023 itibariyla Bakiye | 28 | 52.000.000 | 803.423.738 | 25.715.975 | (997.647) | 5.002.191.202 | 59.699.584 | 5.559.617.076 | 6.798.391.608 18.300.041.536 | 502.252.085 | 18.802.293.621 | |
| Transferler | 28 | - | - | - | - | - | - | 6.798.391.608 (6.798.391.608) | - | - | - | |
| Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış |
- | - | - | - | - | - | (268.910.252) | - | (268.910.252) | 268.910.252 | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | (804.710) | (3.981.698.111) | - | - | 7.234.614.203 | 3.252.111.382 | 44.218.797 | 3.296.330.179 | |
| - Net Dönem Kar Zararı - Diğer Kapsamlı Gelir |
- | - | - | - (804.710) |
- (3.981.698.111) |
- | - - |
7.234.614.203 - |
7.234.614.203 (3.982.502.821) |
45.095.306 (876.509) |
7.279.709.509 (3.983.379.330) |
|
| 31.12.2023 İtibariyle Bakiye | 52.000.000 | 803.423.738 | 25.715.975 | (1.802.357) | 1.020.493.091 | 59.699.584 | 12.089.098.432 | 7.234.614.203 21.283.242.666 | 815.381.134 | 22.098.623.800 |
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Dipnotlar | 01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2023 31.12.2023 |
|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (80.954.734) | 1.728.782.192 | |
| Dönem karı/(zararı) | 3.654.140.717 | 7.279.709.509 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (3.113.615.769) | (4.756.583.899) | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler Faiz gideri ile ilgili düzeltmeler Faiz geliri ile ilgili düzeltmeler |
34 34 |
32.076.270 144.492.063 (13.529.235) |
(3.981.698.111) 1.170.343.426 (36.617.614) |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler |
23,25,32 30 |
(886.539) 6.223.765 |
(1.555.781) 3.421.487 |
| Vergi gelir gideri ile ilgili düzeltmeler Parasal Kayip Kazanç düzeltmeleri Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kayıpları / (kazançları) ile ilgili |
36 33 |
2.210.089.165 276.239.984 (5.768.321.242) |
732.897.424 (754.537.439) (1.888.837.291) |
| düzeltmeler | |||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) |
7 | (620.642.538) - |
(794.343.418) - |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler Stoklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler |
11,38 11,38 13 10,38 10,38 15,38 |
(692.267) (671.603.175) (274.651.446) 27.316.169 (68.170.519) 155.709.058 |
8.933.728 (172.438.096) (746.337.940) (84.938.306) 62.806.731 (197.940.107) |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 15,38 | 211.449.642 | 335.570.572 |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Ödenen kıdem tazminatı Vergi İadeleri (Ödemeleri) |
(80.117.590) (837.144) - |
1.728.782.192 - - |
|
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit girişleri /(çıkışları) Bağlı ortaklıklarda ilave pay alımlarına ilişkin nakit çıkışları |
18,2 17 |
(48.982.388) (268.609) (48.713.779) - |
(80.708.647) (8.846.920) (71.861.727) - |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 31.125.173 | (1.493.351.627) | |
| Temettü Ödemesi Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Ortak Kontrole Tabi İşletmelerin Birleşme Etkisinden Kaynaklanan Nakit Girişleri |
8 | - 250.000.000 - |
- - - |
| (Çıkışları) Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları Ödenen faizler Alınan Faiz |
8 | (99.732.815) (130.962.828) 13.529.235 |
(358.705.408) (1.170.343.426) 36.617.614 |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net |
(1.708.419) (98.811.949) |
(920.407) 154.721.918 |
|
| artış/azalış YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
(1.215.167) | - | |
| Nakit Ve Nakit Benzerleri Enflasyon Etkisi | (35.420.318) | (6.709.876) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış | (135.447.434) | 148.012.042 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
6 6 |
165.044.804 29.597.370 |
17.032.762 165.044.804 |
Takip eden açıklama ve notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Servet GYO"), 18 Mayıs 2009 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir.
Şirket'in ana hissedarı, Şirket hisselerinin %41,76'sına sahip olan Avni Çelik'tir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in ortalama personel sayısı 16'dir (31 Aralık 2023: 16).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in dolaşımdaki hisselerinin oranı %23,71'si Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. (31 Aralık 2023 %24,57)
Şirket'in genel merkez adresi; Defterdar Mahallesi, Otakçılar Caddesi, Sinpaş Flat Ofis Blok No:78 İç Kapı No:51 Eyüpsultan-İstanbul-Türkiye'dir. Şirket'in merkez adresi 2 Ocak 2024 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararıyla (25 Ocak 2024 tarihli 11008 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayımlanmıştır.) Dikilitaş Mah. Yenidoğan Sok. Sinpaş Genel Müd. No:36/1 İç Kapı No:8 Beşiktaş – İstanbul adresine taşınmıştır.
Servet GYO ve bağlı ortaklıkları için bu raporda "Grup" ibaresi kullanılacaktır.
Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
OSWE Real Estate GmbH ("OSWE"), 16 Ekim 2012 tarihinde Frankfurt, Almanya'da kurulmuştur. Şirket'in Frankfurt'ta bulunan, 135.625 m² arsa üzerinde 107.694 m² kiralanabilir ofis ve lojistik alanına sahip Neckermann Areal (Warehouse & Offices) isimli yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmaktadır.
Servet GYO A.Ş, Şirket'e 10 Aralık 2013 tarihinde %94 oranında iştirak etmiştir.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Oswe'in ortalama personel sayısı 13'tür. (31 Aralık 2022: 14).
Güney İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş., Sinpaş Yapı End.ve Tic. A.Ş.'den kısmi bölünme yoluyla 10.06.2021 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur.
Şirket'in amacı ve konusu gayrimenkul alım satımı yapmak, imar planı hazırlamak, alışveriş merkezi ve bina yönetimini yapmaktır.
Servet GYO A.Ş, Şirket'e 10.06.2021 tarihinde %100 oranında iştirak etmiştir. 18.12.2023 tarihinde Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından hazırlanan 05.12.2023 tarihli şirket değerleme raporunda Güney İstanbul hisselerinin toplam değeri 3.869.706.910 TL olarak takdir edilmiştir. ve Güney İstanbul'un 2.250.000 TL nominal sermayesini temsil eden hisselerin tamamı 18.12.2023 tarihinde Oswe'ye 3.869.706.910 TL bedelle Şirket'in bağlı ortaklığı olan OSWE'ye satılmıştır. Şirket, Güney İstanbul'un sermayesini temsil eden hisselerin %94'ine (2022'de %100'üne) sahiptir.
Şirket hali hazırda portföyünde yer almakta olan 3 adet ticari gayrimenkulden kira geliri elde etmekte olup, portföyünde yer alan arsa üzerinde gayrimenkul projesi planlamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. 16 Şubat 2021 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu yurtdışında kurulu ve gayrimenkule dayalı hakka yatırım yapan şirketlere yatırım yapmaktır.
Servet GYO A.Ş. Şirket'in tamamına sahiptir. Şirket'in 31.12.2024 tarihi itibari ile İstanbul İli Pendik İlçesi Şeyhli Mahallesinde kain, 10554 ada, 1 numaralı parselini teşkil eden arsa üzerinde Düzenleme Şeklinde Kat (İnşaat) Karşılığı Gayrimenkul Vaadi Sözleşmesinin imzalanmıştır.
Boğaziçi Çelik Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş., "Güney İstanbul.'dan kısmi bölünme yoluyla 04.11.2022 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur.
Şirket'in amacı ve konusu gayrimenkul alım satımı yapmak, imar planı hazırlamak, alışveriş merkezi ve bina yönetimini yapmaktır.
Şirket hali hazırda portföyünde yer almakta olan 1 adet ticari gayrimenkulden kira geliri elde etmekte olup, portföyünde yer alan 1 adet bağımsız bölüm mevcuttur.
Servet GYO A.Ş, Şirket'e 04.11.2022 tarihinde %100 oranında iştirak etmiştir.
Boğaziçi Çelik Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş., 28.05.2024 tarihinde 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun 19 ve 20. Maddeleri ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunun ilgili hükümleri çerçevesinde tüm aktif ve pasifleriyle "Güney İstanbul" bünyesinde birleşmiştir.
Şirket'in, İstanbul/Türkiye'de %100 oranında sahip olduğu Deposite Outlet Center Alışveriş Merkezi, %76 oranında sahip olduğu Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi, %57 oranında sahip olduğu Çelik&Özer İş Merkezi, %60 oranında sahip olduğu Çelik&Törün İş Merkezi, %49 oranında sahip olduğu Deposite Sosyal Tesis ve %100 oranında sahip olduğu İşmodern Ambarlı'nın ticari alanları bulunmaktadır. Şirket'in sahip olduğu varlıkların genel özellikleri aşağıda sunulmuştur;
Deposite Outlet Center, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Mahallesi sınırları içerisinde bulunmakta olup Ocak 2008'de faaliyete geçmiştir. Deposite Outlet Center alışveriş merkezinde; 97.955 m² kapalı alan içerisinde 97 mağaza, 15 depo, 442 araç kapasiteli otopark alanı, toplamda 64.112 m² kiralanabilir alan bulunmaktadır. Şirket, bu alışveriş merkezinin %100'üne sahiptir.
Çelik Tüzün Lojistik Merkezi, İstanbul İli Sancaktepe İlçesi Samandıra Mahallesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi'nin brüt alanı bodrum katta 4.930 m² ve zeminde 3.500 m² olmak üzere toplam 8.430 m²'dir. Yapı bodrum ve zemin kat olmak üzere toplam iki katlıdır. Şirket, bu lojistik merkezinin %76'sına sahiptir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Çelik&Özer İş Merkezi, İstanbul İli Kağıthane İlçesi Merkez Mahallesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Çelik&Özer İş Merkezi'nin bina içi işyeri ünite sayısı 12'dir. Bina içi alanı 12.590 m², ortak mahal alanı 8.434 m² olmak üzere yapının toplam alanı 21.024 m²'dir. İş Merkezi'nin toplam kiralanabilir alanı 15.619 m²'dir. Şirket, bu iş merkezinin %57'sine sahiptir.
Çelik&Törün İş Merkezi, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Organize Sanayi Bölgesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Toplam brüt inşaat alanı bodrum katlar dahil 30.878 m²'dir. Taşınmazın zemin katı ile 1. normal katı hipermarket tarafından kiralanmıştır. Şirket, bu iş merkezinin %60'ına sahiptir.
Deposite Sosyal Tesis, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Mahallesi, 479 ada, 1 no'lu parselde kayıtlıdır. Tesis'in bağımsız bölümlerinin toplam alanı 21.757 m² olup ortak alanlar toplam inşaat alanı 22.448 m2'dir. Şirket, bu tesisin % 49'una sahiptir.
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altıronan Evlerinde bulunan AVM 5 bodrum ve 1 zemin kattan oluşmaktadır ve 56 bağımsız bölüm bulunmaktadır. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 10 parsel üzerinde kayıtlı olan 8.143 m²'lik arsa üzerinde 26.701 m2 kapalı alana sahiptir.
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altınoran'da bulunan Eğitim Tesisi 1 bodrum ve 1 zemin ve 4 normal kattan oluşan bir okuldur. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 9 parsel üzerinde kayıtlı olan 10.936,00 m²'lik arsa üzerinde 13.551 m2 kapalı alana sahiptir.
Yakuplu Mahallesi, Göçmen Sokak, İş Modern Sitesi, No: 1 Beylikdüzü, İstanbul adresinde yer alan İşmodern Ambarlıda toplamda 40.410,83 m2'lik 20 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
Neckerman Areal Depolama Alanı ve İş Merkezi, Frankfurt, Almanya'da bulunmaktadır. Toplam arazi büyüklüğü 135.625 m²'dir. Toplam 107.604 m² kiralanabilir alanı bulunmaktadır. Grup, bu tesisin % 94'üne sahiptir.
İstanbul İli, Eyüp İlçesi Defterdar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Eyüp Flatofis toplam 81 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır. Şirket bu bağımsız bölümlerden 36 adetini portföyünde bulundurmaktadır. Taşınmaz Eyüpsultan İlçesi Nişancı Mahallesi 158 ada 1 parsel üzerinde kayıtlı olan 19.197,44 m²'lik arsa üzerinde 115.402,48 m2 kapalı alana sahiptir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İstanbul İli, Başakşehir İlçesi İkitelli OSB Mahallesi'nde yer alan Sinpaş İkitelli İş Modern A-B-C-D Blok toplam 122 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır. Şirket bu bağımsız bölümlerden 45 adetini portföyünde bulundurmaktadır. Taşınmaz Başakşehir İlçesi İkitelli OSB Mahallesi 703 ada 2 parsel üzerinde kayıtlı olan 20.959,30 m²'lik arsa üzerinde 99.715,09 m2 kapalı alana sahiptir.
İstanbul İli, Beşiktaş İlçesi Dikilitaş Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Plaza 21 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır. Taşınmaz Beşiktaş İlçesi Dikilitaş Mahallesi 1463 ada 143 parsel üzerinde kayıtlı olan 2.059,50 m²'lik arsa üzerinde 11.926,93 m2 kapalı alana sahiptir.
İstanbul İli, Dikilitaş Mahallesi'nde yer alan Arsa'danoluşmaktadır. Dikilitaş Mahallesi, Yeni Doğan Sokak, 1463 Ada 144 no'lu parselde kain arsa 1.349,25 m²'dir.
İstanbul İli, Başakşehir İlçesi İkitelli OSB Mahallesi'nde yer alan Çelik&Yenal İş Merkezi 19 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır. İkitelli OSB Mahallesi 528 Ada 8 parselde kain taşınmaz 9.780,50 m²'lik arsa üzerinde 30.256,62 m2 kapalı alana sahiptir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda sunulmuştur. Aksi belirtilmediği sürece bu muhasebe politikaları sunulan bütün dönemler için uygulanmıştır.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki bu konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Bu konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait konsolide finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (''TMS 29'') göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, konsolide finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Grup'un konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, 10 Mart 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurulun konsolide finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un Finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır.
Grup önceki dönemlerde ilişkili olmayan diğer alacaklarda bulunan 3.247.307 TL'lik tutarını ve ilişkili taraflardan diğer alacaklarda bulunan 912.977.860 TL tutarı daha doğru bir gösterim için 3.247.307 TL'lik tutarını ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklara ve 912.977.860 TL tutarını ise ilişkili taraflardan ticari alacaklara yeniden sınıflandırmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Yıl sonu | Endeks | Endeks, % | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|---|
| 2004 | 113,86 | 13,86 | 23,57764 |
| 2005 | 122,65 | 7,72 | 21,88789 |
| 2006 | 134,49 | 9,65 | 19,96096 |
| 2007 | 145,77 | 8,39 | 18,41634 |
| 2008 | 160,44 | 10,06 | 16,73242 |
| 2009 | 170,91 | 6,53 | 15,70739 |
| 2010 | 181,85 | 6,40 | 14,76244 |
| 2011 | 200,85 | 10,45 | 13,36594 |
| 2012 | 213,23 | 6,16 | 12,58993 |
| 2013 | 229,01 | 7,40 | 11,72241 |
| 2014 | 247,72 | 8,17 | 10,83703 |
| 2015 | 269,54 | 8,81 | 9,95975 |
| 2016 | 292,54 | 8,53 | 9,17669 |
| 2017 | 327,41 | 11,92 | 8,19935 |
| 2018 | 393,88 | 20,30 | 6,81565 |
| 2019 | 440,50 | 11,84 | 6,09432 |
| 2020 | 504,81 | 14,60 | 5,31794 |
| 2021 | 686,95 | 36,08 | 3,90793 |
| 2022 | 1128,45 | 64,27 | 2,37897 |
| 2023 | 1859,38 | 64,77 | 1,44379 |
| 2024 | 2684,55 | 44,37 | 1,00000 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Grup'un konsolide finansal tablolarındaki her bir kalem, Grup'un operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ('fonksiyonel para birimi'). Grup'un fonksiyonel para birimi Türk Lirası ("TL") olup, raporlama para birimi TL'dir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık olan Grup'un ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklığın hesaplarını içermektedir. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla mali ve operasyonel politikaları üzerinde gücünün olması ile sağlanır.
Bağlı ortaklık, Grup tarafından kontrol edilen işletmedir. Grup, bir işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklığın finansal tabloları, kontrolün başladığı tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Bağlı ortaklığın muhasebe politikaları, gerek görüldüğünde Grup tarafından kabul görmüş politikalara uyum sağlamak adına değiştirilmiştir. Söz konusu durum kontrol gücü olmayan paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıkları Türkiye'de ve Almanya'da faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
| Bağlı ortaklıklar | Faaliyet Konusu |
|---|---|
| Güney İstanbul Gayrimenkul.Yatırım ve İşletme A.Ş. | Portföyünde yer alan gayrimenkullerden |
| kira geliri elde etmektedir. (Türkiye) |
|
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. | Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermay |
| Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer |
|
| varlık ve haklardan oluşan portföyü | |
| işletmek (Türkiye) | |
| Oswe Real Estate HmbH | Alışveriş merkezleri , lojistik tesis ve |
| depolar ve iş merkezleri geliştirme ve | |
| kiralama olan Servet GYO'nun doğu ile | |
| batı , asya ile avrupa arasında bir köprü | |
| oluşturan alt şirketidir. (Almanya) |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Doğrudan/ Dolaylı ortaklık oranı (%) |
Etkin ortaklık oranı (%) |
Doğrudan/ Dolaylı ortaklık oranı (%) |
Etkin ortaklık oranı (%) |
||
| OSWE Real Estate GmbH | %94 | %94 | %94 | %94 | |
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. | %100 | %100 | %100 | %100 | |
| Güney İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş. | %94 | %94 | %94 | %94 |
Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi yapılan işlemler, grup içi bakiyeler ve grup içi işlemlerden dolayı oluşan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmektedir. İştirakle ana ortaklık ve ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, ana ortaklığın iştirakteki payı oranında netleştirilmiştir.
Gerçekleşmemiş zararlar değer düşüklüğüne dair kanıt olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde silinirler.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Tam Konsolidasyon Yöntemi:
Grup'un ve bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı elimine edilmiştir.
Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Grup'un ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi yer almamaktadır.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilmiştir.
Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklığın birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıştır.
Grup'un ve bağlı ortaklığın gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenmiş, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düşürülmüştür.
Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilmiştir.
Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklığın finansal tablolarını diğer grup içi Gruplarının uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır.
Grup'un raporlama para biriminden farklı fonksiyonel para birimi kullanan Grup şirketlerinin aktif ve pasifleri, raporlama dönemi sonundaki kurdan Grup'un raporlama para birimine çevrilir. Bu grup şirketlerinin gelir ve giderleri dönemin ortalama döviz kurundan raporlama para birimine çevrilir. Özsermaye kalemleri maliyet değerinden raporlanır. Yabancı para birimi farklılıkları özkaynaklarda, "Yabancı para çevirim farkı" (YPÇF) altında gösterilir. İlgili Grup şirketleri tamamen veya kısmen elden çıkarıldığında YPÇF'deki ilgili miktar konsolide kapsamlı gelir tablosuna transfer edilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur.
Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup'un finansal tabloları üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir.KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Aşağıda belirtilen UMS 21'e yönelik değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Genel anlamda, Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.
UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Genel anlamda, Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu durum Grup için geçerli değildir.
Gerekli olması veya Grup'un finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Grup'un cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır. Yeni bir TMS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS'nin varsa, geçiş hükümlerinde uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulamakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerekli olması veya Grup'un finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin Finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Grup'un cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Grup'un cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
Daha önce, Grup tarafından sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama işlemi içerip içermediğine TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın kiralama işlemi içerip içermediğinin belirlenmesi "ne göre karar verilmekte iken Şirket artık, bir sözleşmenin kiralama işlemi içerip içermediğini yeni kiralama tanımına dayanarak değerlendirmektedir.
TFRS 16 uyarınca bir sözleşme uyarınca tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkının belirli bir süre için devredilmesi durumunda, bu sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemini içermektedir.
TFRS 16'ya geçişte, Grup, hangi işlemlerin kiralama olarak sınıflandırılmasıyla ilgili olarak eski haliyle kiralama olarak tanımlanan sözleşmeleri kolaylaştırıcı uygulamayı kullanarak kiralama tanımını karşılayıp karşılamadığını yeniden değerlendirmeksizin uygulamayı seçmiştir. Dolayısıyla, TFRS 16'yı sadece daha önce kira sözleşmeleri olarak tanımlanan sözleşmelere uygulamıştır. TMS 17 ve TFRS Yorum 4'e göre kiralama içermeyen sözleşmelerin, bir kiralama işlemi içerip içermediği yeniden değerlendirilmemiştir.
Grup, bina kiralamaktadır. Kiracı olarak, Grup daha önce kiralama işleminin, varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve faydaların tamamının devredilip devredilmediğinin değerlendirilmesine dayalı olarak faaliyet veya finansal kiralama olarak sınıflandırılmış olmasına karşın artık Grup, TFRS 16 uyarınca, çoğu kiralaması için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını finansal tablolarına almıştır diğer bir ifadeyle, bu kiralama işlemleri finansal durum tablosunda sunulmaktadır.
Grup, kira yükümlülüklerini ise "Borçlanmalar" içerisinde olacak şekilde finansal durum tablosunda sunmuştur.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını ve kira yükümlülüğünü konsolide finansal tablolarına alır. Kullanım hakkı varlığı, başlangıçta maliyet değeri üzerinden ölçülür ve sonradan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra kiracı, kira yükümlülüğünün defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır ve defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır. Kiralama süresinde ve varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede değişiklik olması durumunda ve kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda bir değişiklik olması ve endeks veya oranda meydana gelen bir değişiklik sonucunda bu ödemelerde bir değişiklik olması durumlarında yeniden ölçülür.
Grup, yenileme opsiyonlarını içeren bazı kira sözleşmeleri için kira süresini belirlemek için kendi yargısını kullanmıştır.
Grup'un bu tür opsiyonları uygulamak için makul ölçüde emin olup olmadığının değerlendirilmesi, kiralama süresini etkiler; dolayısıyla bu husus muhasebeleştirilen kiralama borçlarının ve kullanım hakkı varlıklarının tutarlarını önemli ölçüde etkilemektedir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup Yönetimi'nin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ile taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıda açıklanmıştır.
a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir (Not: 21).
b) Grup, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir (Not: 2.06.04, 2.06.05).
c) Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle ilgili karşılıklara ait bilgiler Not:23' de verilmiştir.
TMS/TFRS kapsamında muhasebe politikaları, finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır.
TFRS 15, hasılatın ne zaman ve hangi tutarda muhasebeleştirileceğini belirlemek için kapsamlı bir çerçeve oluşturmuştur ve TMS 18 Hasılat, TMS 11 İnşaat Sözleşmeleri ve ilgili yorumların yerini almıştır. Yeni standart, mevcut TFRS'lerde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşteri ile yapılan sözleşmeden doğan hasılatın ve nakit akışlarının niteliği, tutarı, zamanlaması ve belirsizliğine ilişkin faydalı bilgilerin finansal tablo kullanıcılarına raporlanmasında işletmenin uygulayacağı ilkeleri düzenlemektedir. Standardın temel ilkesi, işletmenin müşterilerine taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında hak kazanmayı beklediği bedeli yansıtan bir tutar üzerinden hasılatı finansal tablolara yansıtmasıdır.
Özellikle, bu standart gelirin finansal tablolara alınmasına beş adımlı bir yaklaşım getirmektedir:
TFRS 15 uyarınca, işletme edim yükümlülüklerini yerine getirdiğinde, bir başka deyişle, bir edim yükümlülüğü kapsamında belirtilen malların veya hizmetlerin "kontrolü" müşteriye devredildiğinde, hasılat finansal tablolara alınmaktadır. TFRS 15 daha özellikli senaryolara yönelik çok daha yönlendirici rehber sunmaktadır. Buna ek olarak, TFRS 15 dipnotlarda daha kapsamlı açıklamalar gerektirmektedir. Sonradan yayınlanan TFRS 15'e İlişkin Açıklamalar ile edim yükümlülüklerini belirleyen uygulamalara, işletmenin asil veya vekil olmasının değerlendirilmesi ve lisanslama uygulama rehberi de eklenmiştir.
TFRS 15 standardının uygulamasının, Grup'un hasılatı ve kârları veya zararları üzerinde önemli bir etkisi yoktur. Grup, hasılatın, söz konusu hizmetin kontrolü müşteriye aktarıldığında; diğer bir ifadeyle, hizmeti yerine getirdiğinde gerçekleşmektedir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelirler, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Gayrimenkul satışlarından elde edilen gelirler, risk ve faydaların alıcıya transfer edilmesi halinde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direkt işçilik giderleri gibi üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemeninmamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.
Stokların maliyetinin hesaplanmasında ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirilmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibariyle piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kabul gören kriterlere uyması durumunda konsolide finansal durum tablosunda yer alan tutara, var olan Yatırım Amaçlı Gayrimenkulün herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil edilmez.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin kullanım dışı kalmaları veya satılmaları ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda, konsolide finansal durum tablosundan çıkartılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışlarından doğan kar/zarar oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosunda gösterilir.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise karşılık ayırmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili Yatırım Amaçlı Gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı kabul edilir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkullerden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyet, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, sahip olunan maddi duran varlıklarda olduğu gibi beklenen faydalı ömrüne göre amortismana tabi tutulur. Eğer finansal kiralama döneminin sonunda sahipliğin kazanılıp kazanılmayacağı kesin değil ise beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Enflasyon muhasebesine uygun olarak maddi duran varlıklar, aktife giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir. Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir. Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıklar faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
| Duran Varlık Cinsi | Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl) |
|---|---|
| Demirbaşlar | 4-15 |
| Taşıtlar | 5 |
Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan varlıklar lisanslar ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilmektedir.
Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, harcamalar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlar, ilgili varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder.
Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanımlarına hazır oldukları zamana kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. Grup'un özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.
Nihai hali 19 Ocak 2017'de yayımlanan TFRS 9 "Finansal Araçlar" Standardı, TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" standardındaki mevcut uygulamayı değiştirmektedir. TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır. TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli'nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9 Finansal Araçlar standardına göre finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü, finansal varlığın yönetildiği iş modeline ve sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye dayalı nakit akışlarına bağlı olup olmadığına göre belirlenmektedir.
TFRS 9, finansal varlıklara ilişkin üç temel sınıflandırma kategorisini içermektedir: itfa edilmiş maliyet (İEM), gerçeğe uygun değer diğer kapsamlı gelir (GUDDKG) ve gerçeğe uygun değer kar veya zarar (GUDKZ). Standart, mevcut TMS 39 standardında yer alan, vadeye kadar elde tutulacak, krediler ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlık kategorilerini ortadan kaldırmaktadır.
Yeni sınıflandırma kriterleri, kredileri, ticari alacaklar, borçlanma araçları, nakit ve nakit benzerleri ile diğer finansal varlıkların muhasebeleştirmesine ilişkin etkileri bulunmaktadır.
TFRS 9, TMS 39'da yer alan "gerçekleşen zarar" modelini ileriye yönelik "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile değiştirmektedir. Bu kapsamda gerçekleşme olasılıklarına göre ağırlıklandırılarak belirlenecek olan ekonomik faktörlerin BKZ'leri nasıl etkilediği konusunda önemli bir değerlendirmeye ihtiyaç duyulmuştur.
Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet veya GUDDKG ile ölçülen finansal varlıklara, (özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar hariç) ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. TFRS 9 uyarınca, zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir; ve
Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir. Grup, tüm grup şirketleri için ömür boyu BKZ ölçümünü uygulamıştır.
Pay başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye'de Gruplar, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı, çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Grup'un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır.
Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir.
Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları kapsamaktadır. Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Gruplar, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir (Not 38).
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Gruplar, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, kar veya zarar tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı karşılıkları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe karşılık olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19"Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı" uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Ekli finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında kıdem tazminatı gideri olarak gösterilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler Finansal Durum Tablosunda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL'ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL'ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Yabancı para işlemler ilgili Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan fiili maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, işlem tarihindeki kurdan çevrilir. Çevrimle oluşan kur farkları konsolide kapsamlı gelir tablosunda kayıtlara alınır.
Grup'un raporlama para biriminden farklı fonksiyonel para birimi kullanan Grup şirketlerinin aktif ve pasifleri, raporlama dönemi sonundaki kurdan Grup'un raporlama para birimine çevrilir. Bu grup şirketlerinin gelir ve giderleri dönemin ortalama döviz kurundan raporlama para birimine çevrilir. Özsermaye kalemleri maliyet değerinden raporlanır. Yabancı para birimi farklılıkları özkaynaklarda, "Yabancı para çevirim farkı" (YPÇF) altında gösterilir. İlgili Grup şirketleri tamamen veya kısmen elden çıkarıldığında YPÇF'deki ilgili miktar konsolide kapsamlı gelir tablosuna transfer edilir.
Hisse senedi ihraç primi Grup'un elinde bulunan hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Grup'un iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Grup, temettü gelirlerini ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte, finansal tablolara yansıtmaktadır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır. Grup cari yılda temettü dağıtmamıştır.
Grup Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren iki faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu stratejik bölümler aynı servisin hizmetini vermesine rağmen, farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için kaynak tahsisi ve performanslarına göre Grup yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Grup'un faaliyet bölümleri olan Türkiye ve Almanya'da gayrimenkul yatırımları alanında faaliyet göstermektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibari ile işletme birleşmesi bulunmamaktadır. (31.12.2023: Bulunmamaktadır.)
Grup'un dönem sonları itibari ile iş ortaklığı bulunmamaktadır.
Faaliyet bölümleri, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup'un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Grup'un üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Grup üst düzey yöneticilerinin Grup'un tek bir alanda faaliyet göstermesini ancak Türkiye dışındaki faaliyetlerinin, faaliyetler içerisinde önem arz etmesi göz önünde bulundurarak, stratejik kararlarınında Bununla birlikte, Grup'un raporlanabilir bölümleri yönetim tarafından proje bazında takip edilmektedir. Kaynakların tahsisi ve kullanımı ile ilgili karar alma mekanizması da aynı baza dayanmaktadır. Grup'un her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Grup'un finansal tablolarında kullanılan TFRS ile aynıdır. Bölümlerin performansında brüt kar dikkate alınmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un faaliyet alanları ülkelere göre ayrımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Türkiye | Almanya | Eliminasyon Konsolidasyon |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 3.053.088.999 | 217.791.586 | (2.694.767.579) | 576.113.006 |
| Duran varlıklar | 27.978.182.229 | 9.512.762.590 | (4.734.989.187) | 32.755.955.632 |
| Toplam varlıklar | 31.031.271.228 | 9.730.554.176 | (7.429.756.766) | 33.332.068.638 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 1.800.784.446 | 825.676.934 | (519.421.445) | 2.107.039.935 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 5.075.118.976 | 1.400.454.426 | - | 6.475.573.402 |
| Özkaynaklar | 24.155.367.806 | 7.504.422.816 | (6.910.335.321) | 24.749.455.301 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 24.155.367.806 | 7.504.422.816 | (12.684.944.383) | 18.974.846.239 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | 5.774.609.062 | 5.774.609.062 |
| Toplam yükümlükler ve özkaynaklar | 31.031.271.228 | 9.730.554.176 | (7.429.756.766) | 33.332.068.638 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Gelir Tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 | Türkiye | Almanya | Eliminasyon Konsolidasyon |
Toplam |
| Hasılat | 847.064.694 | 429.212.929 | (64.000) | 1.276.213.623 |
| Satışların maliyeti (-) | (278.762.204) | (178.671.915) | - | (457.434.119) |
| Brüt kar | 568.302.490 | 250.541.014 | (64.000) | 818.779.504 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Grup'un faaliyet alanları ülkelere göre ayrımı aşağıdaki gibidir:
| Bilanço |
|---|
| --------- |
| 31 Aralık 2023 | Türkiye | Almanya | Eliminasyon Konsolidasyon |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 605.089.938 | 4.472.719.447 | (4.197.581.011) | 880.228.374 |
| Duran varlıklar | 16.106.787.047 | 4.224.995.112 | 6.389.108.655 | 26.720.890.811 |
| Toplam varlıklar | 16.711.876.985 | 8.697.714.559 | 2.191.527.644 | 27.601.119.185 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2.641.769.414 | 226.628.200 | (792.504.906) | 2.075.892.708 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 3.689.115.262 | 1.344.649.972 | (1.607.162.555) | 3.426.602.679 |
| Özkaynaklar | 10.380.992.310 | 7.126.436.386 | 4.591.195.106 | 22.098.623.800 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 10.380.992.310 | 7.126.436.386 | 3.775.813.972 | 21.283.242.666 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | 815.381.134 | 815.381.134 |
| Toplam yükümlükler ve özkaynaklar | 16.711.876.986 | 8.697.714.558 | 2.191.527.645 | 27.601.119.185 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2023 | Türkiye | Almanya | Eliminasyon Konsolidasyon |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 1.060.928.798 | 446.056.833 | (83.590.255) | 1.423.395.375 |
| Satışların maliyeti (-) | (224.271.407) | (239.019.143) | 41.704.556 | (421.585.994) |
| Brüt kar | 836.657.391 | 207.037.690 | (41.885.699) | 1.001.809.381 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | 146.208 | 200.661 |
| Banka | 29.451.162 | 164.844.143 |
| - Vadesiz mevduat |
29.451.162 | 164.844.143 |
| Hazır Değerler | - | - |
| 29.597.370 | 165.044.804 |
Nakit ve nakit benzeri değerlerin TL cinsinden yabancı para dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31.Ara.23 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | TL | Orijinal | TL | ||
| Tutarı | Karşılığı | Tutarı | Karşılığı | ||
| Avro | 279.810 | 10.297.680 | 603.659 | 28.441.128 | |
| ABD Doları | 12.136 | 428.938 | 2.318.341 | 98.713.051 | |
| Türk Lirası | 18.870.752 | 18.870.752 | 26.243.903 | 37.890.625 | |
| Toplam | 29.597.370 | 165.044.804 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı menkul kıymetlerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| Sahiplik oranı (%) | 2024 | Sahiplik oranı (%) | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Diğer menkul kıymetler | 0,76 | 958.126 | 0,76 | 958.126 |
| Toplam | 0,76 | 958.126 | 0,76 | 958.126 |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | - | 60.343 |
| - Diğer Mali Borçlar |
- | 60.343 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 332.115.801 | 499.010.310 |
| - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli |
||
| Kısımları | - | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları |
332.115.801 | 499.010.310 |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinin Kısa Vadeli Kısımları | 1.750.568 | 1.999.522 |
| Toplam | 333.866.369 | 501.070.175 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 212.042.918 | - |
| - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar |
- | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar |
212.042.918 | - |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemleri | 1.764.252 | 5.074.655 |
| Toplam | 213.807.170 | 5.074.655 |
| Para Orijinal |
| Faiz Oranı (%) | Birimi | Tutar | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| 60,60 | TL | 110.808.228 | 110.808.228 |
| 3,25+Euribor | EUR | 2.750.763 | 101.234.690 |
| 149.737.148 | |||
| 3,25+Euribor | EUR | 4.955.618 | 182.378.653 |
| 544.158.719 | |||
| 5+Euribor - 60,60 5+Euribor - |
TL | 149.737.148 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | Faiz Oranı (%) | Para Birimi |
Orijinal Tutar |
TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 16,93 | TL | 20.223.291 | 29.198.139 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 5+Euribor - 3,25+Euribor |
EUR | 9.989.670 | 469.812.171 |
| Toplam | 499.010.310 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıla kadar | 332.115.801 | 499.010.310 |
| 1 - 5 yıl |
212.042.918 | - |
| Toplam | 544.158.719 | 499.010.310 |
Şirketin 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile Finansal borçlarından kaynaklanan işlemlerinin mutabakatına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yabancı Para | Net Parasal Kazanç / | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Girişleri | Çevrim Farkı | Kayıp Etkisi (-) | 31.12.2024 | ||
| 499.010.310 | 250.000.000 | (99.732.815) | 48.265.716 | (153.384.492) | 544.158.719 |
| 499.010.310 | 250.000.000 | (99.732.815) | 48.265.716 | (153.384.492) | 544.158.719 |
| 1.01.2024 | Nakit | Anapara Ödemesi |
| Nakit | Yabancı Para | Net Parasal Kazanç / | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.01.2023 | Girişleri | Anapara Ödemesi | Çevrim Farkı | Kayıp Etkisi (-) | 31.12.2023 | |
| Krediler | 1.266.523.929 | - | (450.925.963) | 162.265.021 | (478.852.677) | 499.010.310 |
| Toplam | 1.266.523.929 | - | (450.925.963) | 162.265.021 | (478.852.677) | 499.010.310 |
Bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 209.512.395 | 235.564.598 |
| Alıcılar | 209.512.395 | 235.564.598 |
| Alacak Senetleri | - | - |
| Şüpheli ticari alacaklar | 2.963.612 | 1.102.693 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (2.963.612) | (1.102.693) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 38) | 108.698.109 | 109.962.075 |
| Toplam | 318.210.504 | 345.526.673 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şüpheli ticari alacaklara ilişkin ayrılan karşılığın hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak |
(1.117.457) | (1.816.939) |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 571.697 | 541.888 |
| Parasal Kayıp Kazanç Etkisi | 343.481 | 714.246 |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | (2.761.333) | (556.652) |
| Kapanış | (2.963.612) | (1.117.457) |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 102.209.780 | 158.744.545 |
| Satıcılar | 84.115.583 | 146.506.234 |
| Borç senetleri | 18.094.197 | 12.238.311 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 38) | 5.884.704 | 17.520.458 |
| Toplam | 108.094.484 | 176.265.003 |
Grup'un uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 172.500 | 249.053 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 172.500 | 249.053 |
| Diğer çeşitli alacaklar | - | - |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 38) | - | - |
| Toplam | 172.500 | 249.053 |
| Uzun vadeli diğer alacaklar |
||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Verilen depozito ve teminatlar | 984.282 | 215.462 |
| Toplam | 984.282 | 215.462 |
| Diğer kısa vadeli borçlar | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 87.342.423 | 80.179.491 |
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 65.710.214 | 35.173.950 |
| Alınan Depozito ve Teminatlar | 21.438.907 | 44.882.819 |
| Diğer çeşitli borçlar | 193.302 | 122.722 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 38) | 279.160.073 | 959.282.026 |
| Toplam | 366.502.496 | 1.039.461.517 |
| Diğer uzun vadeli diğer borçlar | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 21.584.766 | 20.228.920 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 21.584.766 | 20.228.920 |
| Toplam | 21.584.766 | 20.228.920 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Stoklar | ||
| Finansşehir Projesi (**) | 29.919.527 | - |
| Geliştirilmekte olan ve inşaatı devam eden konut | ||
| inşaat projeleri | ||
| Ankara Dikmen Okul Projesi (****) |
299.967.152 | 330.389.487 |
| Sancaktül-Boulevard Sefaköy Projesi (***) | 2.306.713.587 | 1.605.813.572 |
| Sinpaş İş Modern Ambarlı (*) | - | 68.649.803 |
| Finansşehir Projesi (**) | - | 357.095.958 |
| 2.636.600.266 | 2.361.948.820 |
(*)İstanbul İli, Beylikdüzü İlçesi, Yakuplu Mahallesi, Yol Mevkii, Ada 6, Parsel 24 ve 30.186 m² tanımlı taşınmaz üzerindeki hak sahipleri ile "kat karşılığı" esasına dayalı işbirliği modeli çerçevesinde gerçekleştirilecek projeye ilişkindir. Projede sanayi, ticari veya depolama amaçlı yapılar inşa edilmesi planlanmaktadır. İnşa edilecek yapıların %41'inin arsa payı karşılığında arsa sahiplerine verilmesine, kalan %59'unun ise Servet GYO uhdesinde bırakılmasına karar verilmiştir. 31.12.2023 tarihi itibari ile ile Grup stoklarında 2 adet bağımsız bölüm kalmıştır. (31.12.2022 tarihi itibari ile Şirket stoklarında 2 adet bağımsız bölüm kalmıştır. )
(**) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait parseller, parsellerde yer alan projelerin tapu tescilleri Servet GYO A.Ş. adına olmayıp, ilişkili taraflardan satıcı Arı Finansal Kiralama A.Ş. adınadır.
Şirket'in 30.09.2020 tarihinde Sinpaş GYO ve Arı Finansal Kiralama ile imzalamış olduğu sözleşme ile, İstanbul ili Ümraniye İlçesi Finanskent Mahallesi 2435 Ada 4 Parselde bulunan 4.647,08 m2 arsayı portföyüne katmıştır. Şirketimiz bu arsa üzerinde, 20.500 m2 brüt inşaat alanına sahip Perakende alanları ve A sınıfı ofislerden oluşan bir proje, Şirket, bu arsa üzerinde, 20.500 m2 brüt inşaat alanına sahip Perakende alanları ve A sınıfı ofislerden oluşan bir proje ile inşaat çalışmaları tamamlanmıştır. Proje teslimleri devam etmektedir.
(***) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait parseller Sinpaş GYO'ya ait olup, 04.03.2022 tarihinde düzenleme şeklinde taşınmaz satış vaadi ve arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi imzalanmış olup, Servet GYO A.Ş.'ye devredilmiştir. Şirket ve Sinpaş GYO A.Ş. arasında imzalanmış olan sözleşme ile, İstanbul ili Küçükçekmece İlçesi Gültepe Mahallesi Halkalı Caddesi 13222,13223 ve 13224 nolu parsellerin konu olduğu "Kat Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" hak ve sorumlulukları ile devralınmıştır. Hali hazırda projelendirilmeye devam eden alanlar için 81.000 m2 inşaat alanı planlanmaktadır. Projedeki arsa sahibi payı %45, şirketimizin payı %55' tir. Satılabilir alanı 52.000 m2 olacak proje için inşaat ruhsatı 31.12.2022 tarihinde alınmıştır
(****) Şirket ve Ahmet Çelik arasında imzalanmış olan sözleşme ile, Ankara ili Çankaya İlçesi Ata Mahallesi 13287 Ada 5 nolu parselde kain arsa devralınmıştır. Hali hazırda projelendirilmeye devam eden alan için 28.078 m2 inşaat alanına sahip okul binası, yurt ve diğer alanlardan oluşan bir proje planlanmaktadır.
Bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 172.204.654 | 328.190.804 |
| Verilen sipariş avansları | 166.772.400 | 327.405.877 |
| Gelecek aylara ait giderler | 5.432.254 | 784.927 |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 509.364 | - |
| Toplam | 172.714.018 | 328.190.804 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | - | 232.272 |
| Gelecek yıllara ait giderler | - | 232.272 |
| Toplam | - | 232.272 |
| Kısa vadeli ertelenmiş Gelirler | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflara ertelenmiş gelirler | 568.992.905 | 228.131.030 |
| Alınan sipariş avansları (*) | 12.661.217 | 228.131.030 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 556.331.688 | - |
| İlişkili taraflara ertelenmiş gelirler | 726.909.322 | 127.383.855 |
| Toplam | 1.295.902.227 | 355.514.885 |
| 31 Aralık 2023 | |
|---|---|
| - | 728.937.700 |
| - | 728.937.700 |
| - | 728.937.700 |
| 31 Aralık 2024 |
(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile itibarıyla alınan sipariş avansları Finansşehir Flatofis Projesi'ne ilişkin ön satış bedellerinden oluşmaktadır. (31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla alınan sipariş avansları Finansşehir Flatofis Projesi'ne ilişkin ön satış bedellerinden oluşmaktadır.)
Bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 30.123.464.171 | 24.327.755.825 |
| Toplam | 30.123.464.171 | 24.327.755.825 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1.Oca.24 | İlaveler | Birleşmeden Gelen |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Transfer | Çıkış | Gerçeğe Uygun Değer Değişimi |
31.Ara.24 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Neckermann Areal | 5.640.001.332 | - | - | (1.213.649.079) | - | - | 586.485.918 | 5.012.838.171 |
| Deposite Outlet Center | 6.378.300.393 | - | - | - | - | - | 838.099.607 | 7.216.400.000 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | 744.431.383 | - | - | - | - | - | 31.506.617 | 775.938.000 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | 484.462.967 | - | - | - | - | - | 71.156.033 | 555.619.000 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | 269.639.772 | - | - | - | - | - | 12.465.228 | 282.105.000 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | 593.541.129 | - | - | - | - | - | 19.849.871 | 613.391.000 |
| Kağıthane & Flat Ofis | 623.413.097 | - | - | - | - | - | (117.195.097) | 506.218.000 |
| Altınoran Starium AVM | 690.924.611 | - | - | - | - | - | 40.785.389 | 731.710.000 |
| Çankaya-Ankara Eğitim Tesisi | 719.237.288 | - | - | - | - | - | (266.157.288) | 453.080.000 |
| İşmodern Ambarlı | 894.087.199 | - | - | - | 169.003.186 | - | (118.280.385) | 944.810.000 |
| Eyüp Flatofis | 2.024.103.748 | 47.067.876 | 943.474.640 | - | - | - | 3.175.193.736 | 6.189.840.000 |
| İş Modern İkitelli | 1.644.762.964 | - | 79.844.578 | - | - | - | 698.619.458 | 2.423.227.000 |
| Sinpaş Merkez Plaza | 1.733.916.855 | - | - | - | - | - | 354.408.145 | 2.088.325.000 |
| Çelik&Yenal İş Merkezi | 1.390.208.752 | - | - | - | - | - | 397.221.248 | 1.787.430.000 |
| Beşiktaş -1463 Ada- 144 Parsel | 496.724.335 | 1.645.903 | - | - | - | - | 44.162.762 | 542.533.000 |
| Toplam | 24.327.755.825 | 48.713.779 | 1.023.319.218 | (1.213.649.079) | 169.003.186 | - | 5.768.321.242 | 30.123.464.171 |
| 1.Oca.23 | İlaveler | Birleşmeden Gelen |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Transfer | Çıkış | Gerçeğe Uygun Değer Değişimi |
31.Ara.23 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Neckermann Areal | 4.884.122.718 | - | - | 39.781.392 | - | - | 716.097.221 | 5.640.001.331 |
| Deposite Outlet Center | 6.059.239.534 | 4.477.997 | - | - | - | - | 314.582.862 | 6.378.300.393 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | 977.614.405 | - | - | - | - | - | (233.183.022) | 744.431.383 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | 598.156.613 | - | - | - | - | - | (113.693.645) | 484.462.968 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | 243.559.067 | - | - | - | - | - | 26.080.705 | 269.639.772 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | 633.579.492 | 1.945.419 | - | - | - | - | (41.983.782) | 593.541.129 |
| Kağıthane & Flat Ofis | 83.020.677 | 9.130.431 | - | - | - | - | 531.261.989 | 623.413.097 |
| Altınoran Starium AVM | 650.072.900 | 1.812.600 | - | - | - | - | 39.039.110 | 690.924.610 |
| Çankaya-Ankara Eğitim Tesisi | 554.300.279 | - | - | - | - | - | 164.937.009 | 719.237.288 |
| İşmodern Ambarlı | 1.071.141.279 | - | - | - | - | (65.301.179) | (111.752.901) | 894.087.199 |
| Eyüp Flatofis | 2.151.684.252 | 952.291 | - | - | - | - | (128.532.794) | 2.024.103.749 |
| İş Modern İkitelli | 1.748.472.430 | - | - | - | - | - | (103.709.466) | 1.644.762.964 |
| Sinpaş Merkez Plaza | 1.696.753.596 | 40.811.950 | - | - | - | - | (3.648.691) | 1.733.916.855 |
| Çelik&Yenal İş Merkezi | 727.667.801 | - | - | - | - | - | 662.540.951 | 1.390.208.752 |
| Beşiktaş -1463 Ada- 144 Parsel | 313.191.552 | 12.731.039 | - | - | - | - | 170.801.744 | 496.724.335 |
| Toplam | 22.392.576.595 | 71.861.727 | - | 39.781.392 | - | (65.301.179) | 1.888.837.290 | 24.327.755.825 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Gayrimenkul Adı | Değerleme Yöntemi | Ekspertiz Raporu Tarihi |
Gerçeğe Uygun Değeri |
|---|---|---|---|
| Neckermann Areal | Maliyet Yaklaşımı | 27.01.2025 | 5.012.838.171 |
| Deposite Outlet Center | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 7.216.400.000 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 775.938.000 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 555.619.000 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 282.105.000 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 613.391.000 |
| Kağıthane & Flat Ofis | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 506.218.000 |
| Altınoran Starium AVM | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 731.710.000 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 453.080.000 |
| Eyüp Flatofis | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 6.189.840.000 |
| İş Modern İkitelli | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 2.423.227.000 |
| Sinpaş Merkez Plaza | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 2.088.325.000 |
| Çelik&Yenal İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 1.787.430.000 |
| İşmodern Ambarlı | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 944.810.000 |
| Beşiktaş -1463 Ada- 144 Parsel | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2025 | 542.533.000 |
| Toplam | 30.123.464.171 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç bedelleri aşağıdaki gibidir:
| Gayrimenkul Adı | Değerleme Yöntemi | Ekspertiz Raporu Tarihi |
Gerçeğe Uygun Değeri |
|---|---|---|---|
| Neckermann Areal | Maliyet Yaklaşımı | 28.12.2023 | 5.640.001.331 |
| Deposite Outlet Center | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 6.378.300.393 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 744.431.383 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 484.462.968 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 269.639.772 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 593.541.129 |
| Kağıthane & Flat Ofis | Gelir ve Maliyet Yaklaşımı | 8.01.2024 | 623.413.097 |
| Altınoran Starium AVM | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 690.924.610 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi | Gelir Yaklaşımı | 8.01.2024 | 719.237.288 |
| Eyüp Flatofis (*) | Pazar Yaklaşımı | 29.09.2023 | 2.024.103.749 |
| İş Modern İkitelli (*) | Pazar Yaklaşımı | 29.09.2023 | 1.644.762.964 |
| Sinpaş Merkez Plaza (*) | Pazar Yaklaşımı | 29.09.2023 | 1.733.916.855 |
| Çelik&Yenal İş Merkezi (*) | Pazar Yaklaşımı | 29.09.2023 | 1.390.208.752 |
| İşmodern Ambarlı | Pazar Yaklaşımı | 8.01.2024 | 894.087.199 |
| Beşiktaş -1463 Ada- 144 Parsel (*) | Pazar Yaklaşımı | 29.09.2023 | 496.724.335 |
| Toplam | 24.327.755.825 |
(*) İlgili Yatırım amaçlı gayrimenkullere 29.09.2023 tarihinde değerleme yapılmış olup, Grup yönetimi tarafından, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin 31.12.2023 tarihi itibari ile değişmediği varsayılmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Deposite Outlet Center, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 480 ada 7 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 51.647 m2, ortak alanlar toplam inşaat alanı 46.308 m2, toplam inşaat alanı 97.955 m2 dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Deposite Outlet Center'ın Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 7.216.400.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 1.100.000.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
31 Aralık 2023 tarihi itibari ile SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Deposite Outlet Center'ın Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon) yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 6.378.300.393 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 3.205.223.164 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
Çelik&Törün İş Merkezi, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 525 ada 11 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 19.390 m2, ortak alanlar toplam alanı 11.488 m2, toplam alanı 30.878 m2 dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş Focus Global Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Törün İş Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve İndirgenmiş Nakit akışı Yöntemi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 775.938.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Çelik&Törün İş Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon) yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 744.431.383 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Çelik&Özer İş Merkezi, İstanbul İli, Kağıthane İlçesi, 6868 ada 1 parselde kayıtlıdır. Bina içi alan 12.590 m2 , ortak alanlar toplam alanı 8.434 m2 , toplam alanı 21.024 m2 'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Özer İş Merkezi'nin Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 555.619.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Çelik&Özer İş Merkezi'nin Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon) yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 484.462.967 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Deposite Sosyal Tesisleri, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 479 ada 1 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 21.757 m2, ortak alanlar toplam inşaat alanı 22.448 m2'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Deposite Sosyal Tesisi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 613.391.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Deposite Sosyal Tesisi'nin Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon )yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 593.541.129 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi, İstanbul İli, Sancaktepe İlçesi, 1821 parselde kayıtlıdır. Brüt alanı bodrum katta 4.930 m² ve zeminde 3.500 m² olmak üzere toplam 8.430 m²'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 282.105.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Gelir İndirgeme (Doğrudan Kapitalizasyon) yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 269.639.772 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
Neckermann Areal Depolama Alanı ve İş Merkezi, Frankfurt, Almanya'da bulunmaktadır. Toplam arazi büyüklüğü 242,000 m²'dir. Toplam 288.922 m² kiralanabilir alanı bulunmaktadır.
Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş. şirketine hazırlatılan 27 Ocak 2025 tarihli ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün (maliyet yaklaşımı) gerçeğe uygun değeri toplam 5.012.838.171 TL (136.455.000 Euro ) olarak belirlenmiştir.
Taşınmaz üzerinde, Ziraat Bank International AG tarafından EUR 47.500.000 ile T.C. Ziraat Bankası A.Ş. London Branch tarafından EUR 12.500.000 ipotek bulunmaktadır.
Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş. şirketine hazırlatılan 20 Şubat 2024 tarihli ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün (maliyet yaklaşımı) gerçeğe uygun değeri toplam 5.640.001.332 TL (119.924.000 Euro ) olarak belirlenmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altıoran Evlerinde bulunan AVM 5 bodrum ve 1 zemin kattan oluşmaktadır ve 56 bağımsız bölüm bulunmaktadır. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 10 parsel üzerinde kayıtlı olan 8.143 m²'lik arsa üzerinde 26.701 m2 kapalı alana sahiptir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Starium AVM'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 731.710.000 TL'dir.Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Lotus Gayrimenkul Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 6 Ocak 2023 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Starium AVM'nin Emsal Karşılaştırma yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 690.924.611 TL'dir.Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Ankara İli, Çankaya İlçesi, Huzur Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altınoran'da bulunan Eğitim Tesisi 1 bodrum ve 1 zemin ve 4 normal kattan oluşan bir okuldur. Taşınmaz Çankaya İlçesi Huzur Mahallesi 13287 ada, 5 parsel üzerinde kayıtlı olan 13.732 m²'lik arsa üzerindedir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Eğitim Parseli'nin Pazar Yaklaşımı ve İndirgenmiş Nakit akışı yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 453.080.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Eğitim Parseli'nin Emsal Karşılaştırma Yöntemiyöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 719.237.288 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Yakuplu Mahallesi, Göçmen Sokak, İş Modern Sitesi, No: 1 Beylikdüzü, İstanbul adresinde yer alan İşmodern Ambarlıda toplamda 40.410,83 m2'lik 20 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre İşmodern Ambarlı'nın Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 944.810.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 20.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre İşmodern Ambarlı'nın Emsal Karşılaştırma Yöntemi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 894.087.199 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İstanbul ili, Kağıthane İlçesi, Çağlayan Mahallesi, 0 Ada, 110 nolu parselde bulunan Flat Ofis Kağıthane 19 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Kağıthane Flat Ofis'teki 19 adet bağımsız bölümün Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 506.218.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2024 tarihli raporuna göre Kağıthane Flat Ofis'teki 19 adet bağımsız bölümün Gelir İndirgeme Yöntemi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 623.413.097 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
İstanbul İli, Eyüp İlçesi Defterdar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Eyüp Flatofis toplam 81 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır. Grup bu bağımsız bölümlerden 81 adetini (2023: 36 adet) portföyünde bulundurmaktadır. Taşınmaz Eyüpsultan İlçesi Nişancı Mahallesi 158 ada 1 parsel üzerinde kayıtlı olan 19.197,44 m²'lik arsa üzerinde 115.402,48 m2 kapalı alana sahiptir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nın 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Eyüp Flatofis'in Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 6.189.840.000 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 150.000.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nın 29 Eylül 2023 tarihli raporuna göre Eyüp Flatofis'in Emsal Karşılaştırma yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 2.024.103.748 TL'dir.
İstanbul İli, Başakşehir İlçesi İkitelli OSB Mahallesi'nde yer alan Sinpaş İkitelli İş Modern A-B-C-D Blok toplam 122 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır. Şirket bu bağımsız bölümlerden 45 adetini portföyünde bulundurmaktadır. Taşınmaz Başakşehir İlçesi İkitelli OSB Mahallesi 703 ada 2 parsel üzerinde kayıtlı olan 20.959,30 m²'lik arsa üzerinde 99.715,09 m2 kapalı alana sahiptir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nın 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre İş Modern İkitelli'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 2.423.227.000 TL'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nın 29 Eylül 2023 tarihli raporuna göre İş Modern İkitelli'nin Emsal Karşılaştırma yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 1.644.762.964 TL'dir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İstanbul İli, Beşiktaş İlçesi Dikilitaş Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Plaza 21 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır. Taşınmaz Beşiktaş İlçesi Dikilitaş Mahallesi 1463 ada 143 parsel üzerinde kayıtlı olan 2.059,50 m²'lik arsa üzerinde 11.926,93 m2 kapalı alana sahiptir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nın 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Sinpaş Merkez Plaza'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 2.088.325.000 TL'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nın 29 Eylül 2023 tarihli raporuna göre Sinpaş Merkez Plaza'nin Emsal Karşılaştırma yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 1.733.916.855 TL'dir.
İstanbul İli, Başakşehir İlçesi İkitelli OSB Mahallesi'nde yer alan Çelik&Yenal İş Merkezi 19 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır. İkitelli OSB Mahallesi 528 Ada 8 parselde kain taşınmaz 9.780,50 m²'lik arsa üzerinde 30.256,62 m2 kapalı alana sahiptir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nın 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik & Yenal İş Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 1.787.430.000 TL'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nın 29 Eylül 2023 tarihli raporuna göre Çelik & Yenal İş Merkezi'nin Emsal Karşılaştırma yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 1.390.208.752 TL'dir.
İstanbul İli, Dikilitaş Mahallesi'nde yer alan Arsa'danoluşmaktadır. Dikilitaş Mahallesi, Yeni Doğan Sokak, 1463 Ada 144 no'lu parselde kain arsa 1.349,25 m²'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Beşiktaş 1463 Ada 144 Parsel'in Pazar Yaklaşımı yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri 542.533.000 TL'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Varlık Taşınmaz Değerleme Ve Danışmanlık A.Ş.'nin 7 Eylül 2023 tarihli raporuna göre Beşiktaş 1463 Ada 144 Parsel'in gerçeğe uygun değeri 496.724.335 TL'dir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1.01.2024 | Girişler | Yabancı Para Çevrim Farkı |
Transferler | Çıkış (-) |
31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Taşıtlar | 231.592 | - | - | - | - | 231.592 |
| Demirbaşlar | 29.853.171 | 268.609 | 2.234.449 | - | - | 32.356.229 |
| Toplam | 30.084.763 | 268.609 | 2.234.449 | - | - | 32.587.821 |
| Birikmiş Amortisman | ||||||
| Taşıtlar | 231.592 | - | - | - | - | 231.592 |
| Demirbaşlar | 8.125.144 | 3.428.901 | 2.191.286 | - | - | 13.745.331 |
| Toplam | 8.356.736 | 3.428.901 | 2.191.286 | - | - | 13.976.923 |
| Net Defter Değeri | 21.728.027 | 18.610.898 |
| 1.01.2023 | Girişler | Yabancı Para Çevrim Farkı |
Transferler | Çıkış (-) |
31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Taşıtlar | 231.592 | - | - | - | - | 231.592 |
| Demirbaşlar | 21.006.249 | 5.577.798 | 3.269.124 | - | - | 29.853.171 |
| Toplam | 21.237.841 | 5.577.798 | 3.269.124 | - | - | 30.084.763 |
| Birikmiş Amortisman | ||||||
| Taşıtlar | 231.592 | - | - | - | - | 231.592 |
| Demirbaşlar | 5.787.863 | 2.337.281 | - | - | - | 8.125.144 |
| Toplam | 6.019.455 | 2.337.281 | - | - | - | 8.356.736 |
| Net Defter Değeri | 15.218.386 | 21.728.027 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde ipotek ve rehin bulunmamaktadır.
Şirket'in aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamakta olup amortismanların gider yerlerine göre (Genel Yönetim Gideri) dağılımı Not.30'da verilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Binalar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Dönem Başı | 7.231.927 | 529.235 |
| Dönem Amortismanı (-) | (2.726.934) | (1.020.153) |
| İlave / (Azalış) | - | 7.722.845 |
| Dönem Sonu | 4.504.993 | 7.231.927 |
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet (Haklar) | 1.338.634 | - | - | 1.338.634 |
| Birikmiş İtfa Payları (Haklar) | (518.282) | (67.929) | - | (586.211) |
| Toplam | 820.352 | (67.929) | - | 752.423 |
| 01.01.2023 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2023 | |
| Maliyet (Haklar) | 941.390 | 397.244 | - | 1.338.634 |
| Birikmiş İtfa Payları (Haklar) | (454.226) | (64.056) | - | (518.282) |
| Toplam | 487.164 | 333.188 | - | 820.352 |
Aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamakta olup itfa payı giderleri, gider yerlerine göre (Genel Yönetim Gideri) dağılımı Not.30'da verilmiştir.
| Personele borçlar | 31 Aralık 2024 1.583.948 |
31 Aralık 2023 1.078.096 |
|---|---|---|
| Ödenecek Sosyal Güvenlik Kanunu ("SGK") primleri | 570.565 | 697.267 |
| Toplam | 2.154.513 | 1.775.363 |
Bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kısa vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 4.435 | 6.403 |
| -Dava Karşılığı | 4.435 | 6.403 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
513.644 | 595.079 |
| - İzin Karşılıkları | 513.644 | 595.079 |
| Toplam | 518.079 | 601.482 |
Grup'un bağlı ortaklığı Almanya'da kurulu Oswe Real Estate Gmbh("Oswe")'nin %20 hissesinin satılmasına ilişkin sözleşme 31.12.2021 tarihinde imzalanmış ve sözleşmeye istinaden 546.000.000 TL ana para ve 98.135.390 TL vade farkı toplamı olmak üzere toplam 644.135.390 TL bedel 24 ay tahsil edilecektir. Hisse satışına ve sözleşmeye ilişkin detaylar 31.12.2021 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nun da ("KAP") özel durum açıklaması yapılarak Finansal Duran Varlık Satışı şeklinde yayınlanmıştır. Almanya'daki mevzuat gereği ana sözleşmeye bağlı kalınarak 08.02.2022 tarihinde ilave bir sözleşme imzalanmış ve bu sözleşmenin 3. maddesinde "tam satış bedelinin tamamının tahsil edildiği günde hisse devrinin hüküm ifade edeceği" hükmü yer almaktadır. Oswe'nin hisselerinin %20'sinin devri hisse devir işleminden sonra gerçekleşeceği için Oswe hisselerinin Kızılbük GYO A.Ş'ye devri gerçekleşene kadar OSWE'ye iştirak payı %94 olarak devam edecektir.
Kızılbük GYO A.Ş tarafından 31.12.2023 tarihine kadar hisse alışı için Şirket'e 205.971.935 -TL ödeme yapılmış, bu ödemeye karşılık 115.196,97 adet Oswe hissesini almıştır. Şirket'in geri alım opsiyonunu kullanmak istemesi sebebiyle, Kızılbük GYO A.Ş.'nin almış olduğu 115.196,97 adet OSWE hissesinin Şirket'e sözleşme şartlarına göre geri iade edilmiştir. Hisselerin Şirket'e iade edilmesi sebebiyle OSWE üzerinde Kızılbük GYO A.Ş.'nin herhangi bir hakkı kalmamıştır. Ödenen tutarlar ilişkin geri ödeme protokolü 29.12.2023 tarihli KAP açıklamasında duyurulmuştur.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tablolarda 2.963.612 TL Şüpheli Alacak Karşılığı ayrılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup avukatlardan temin edilen yazıya göre, 4.435 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, finansal tablolarda 1.117.457 TL Şüpheli Alacak Karşılığı ayrılmıştır.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Grup avukatlardan temin edilen yazıya göre, 6.403 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Orijinal Tutarı |
TL Karşılığı | Orijinal Tutarı |
TL Karşılığı | |
| Verilen Teminat mektupları TL | 8.048.988 | 8.048.988 | 35.532.223 | 35.532.223 |
| Verilen İpotek TL | 1.250.030.000 | 1.250.030.000 | 3.205.223.163 | 3.205.223.163 |
| Verilen İpotek EUR | 60.000.000 | 2.204.172.000 | 60.000.000 | 2.821.787.797 |
| Toplam | 3.462.250.988 | 6.062.543.183 |
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| Şirket tarafından verilen Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş |
3.462.250.988 | 6.062.543.184 |
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil |
- | - |
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi |
- | - |
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin | ||
| amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer şirket |
- | - |
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| iv) C maddesi kapsamına Girmeyen 3. kişiler lehine |
- | - |
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| 3.462.250.988 | 6.062.543.184 |
Bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli karşılıkları içerisinde yer alan Kıdem Tazminatı Karşılığı aşağıda açıklanmıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı karşılıkları | 663.654 | 1.466.790 |
| Toplam | 663.654 | 1.466.790 |
Yürürlükteki İş Yasası hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 46,655.43 TL (31 Aralık 2023: 50,617,15 TL) tavanına tabidir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46,655.43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46,655.43 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Aktüeryal kayıp / (kazanç) kapsamlı gelir tablosunda "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
İlişikteki finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kullanılan başlıca istatistik temelli tahminler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | 1,90% | 1,90% |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | 77,78% | 81,25% |
Kıdem tazminatı karşılığının 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.466.788 | 1.904.483 |
| Faiz Maliyeti | 84.816 | 38.813 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 202.406 | 199.074 |
| Ödeme/Faydaların Kısılması/İşten Çık. Dolaysıyla Oluşan Kayıp | 331.436 | 731.629 |
| Aktüeryal Kayıp/ (Kazanç) | (133.793) | 804.710 |
| Parasal Kayıp Kazanç Etkisi | (450.855) | (602.501) |
| Ödenen Tazminatlar | (837.144) | (1.690.420) |
| 31 Aralık | 663.654 | 1.466.788 |
Bulunmamaktadır.
| Diğer dönen varlıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 25.090.177 | 40.803.601 |
| Personel ve İş Avansları | 181.000 | 413.439 |
| Toplam | 25.271.177 | 41.217.040 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay oranı (%) | Pay tutarı | Pay oranı (%) | Pay tutarı | |
| Avni Çelik | 41,76 | 21.666.000 | 41,76 | 21.666.000 |
| Ayşe Sibel Çelik | 15,00 | 7.800.000 | 15,00 | 7.800.000 |
| Ahmet Çelik | 7,50 | 3.900.000 | 7,50 | 3.900.000 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 7,50 | 3.900.000 | 7,50 | 3.900.000 |
| Şenay Çelik | 3,75 | 1.950.000 | 3,75 | 1.950.000 |
| Diğer | 24,49 | 12.784.000 | 24,49 | 12.784.000 |
| Toplam | 100,00 | 52.000.000 | 100,00 | 52.000.000 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Pay senedi ihraç primleri | 25.715.975 | 25.715.975 |
| Toplam | 25.715.975 | 25.715.975 |
Borsa İstanbul Yönetim Kurulu'nun 11 Nisan 2013 tarihli toplantısında alınan karar uyarınca, Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Şirket)'nin 52.000.000 TL tutarındaki sermayesini temsil eden paylar Borsa İstanbul Kotasyon Yönetmeliği'nin 15'inci maddesi uyarınca Borsa kotuna alınmış olup, halka arz edilen 13.000.000 TL nominal değerli paylar 24 Nisan 2013 tarihinden itibaren "SRVGY" kodu ile 2,73 TL baz fiyattan Borsa Kurumsal Ürünler Pazarı'nda işlem görmeye başlamıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 803.423.738 | 803.423.739 |
| Toplam | 803.423.738 | 803.423.739 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmaktadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, 31 Aralık 2024 itibarıyla kıdem tazminatı hesaplamasına ilişkin oluşan eksi 133.793 TL (31 Aralık 2023: eksi 804.710 TL aktüeryal kazanç) tutarındaki aktüeryal kazançlarını, 1 Ocak 2013'ten itibaren geçerli olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca, diğer kapsamlı gelir veya giderler altında muhasebeleştirmiştir.
SPK'nın 27 Ocak 2010 tarih ve 2/51 sayılı kararı gereğince halka açık anonim ortaklıkların faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. Kar dağıtım yapmaya karar veren anonim ortaklıklar için ise bu dağıtımın Şirket'in genel kurulunda alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayenin yüzde 5'inden az olması durumunda, söz konusu tutarın ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine de imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyet sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakları, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir.
Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK'nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır.
SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
| Hesap Adı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
-1.708.702 | -1.802.357 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
528.934.486 | 1.020.493.091 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 505.610.135 | 59.699.584 |
| Toplam | 1.032.835.919 | 1.078.390.318 |
Geçmiş Yıl Karları diğer geçmiş yıl karlarından oluşmaktadır. Şirket'in dönem sonları itibariyle Geçmiş Yıl Kar/Zararları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Diğer Geçmiş Yıl Kar / (Zararları) | 15.074.770.105 | 12.089.098.432 |
| Toplam | 15.074.770.105 | 12.089.098.432 |
| Bilanço | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 5.774.609.062 | 815.381.134 |
| Toplam | 5.774.609.062 | 815.381.134 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Gelir Tablosu | 01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2023 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 1.668.040.215 | 45.095.306 |
| Toplam | 1.668.040.215 | 45.095.306 |
Kontrol Gücü Olmayan Payların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Açılış Bakiyesi | 815.381.134 | 502.252.085 |
| Dönem Karından Pay | 1.668.040.215 | 45.095.306 |
| Diğer Artış / (Azalış) | 3.291.187.713 | 268.033.743 |
| Kapanış Bakiyesi | 5.774.609.062 | 815.381.134 |
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Hasılat | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kira gelirleri | 1.045.833.263 | 906.528.473 |
| Satış gelirleri | 230.380.360 | 516.866.902 |
| Toplam | 1.276.213.623 | 1.423.395.375 |
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | |
| Maliyet | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kira maliyetleri | (322.849.778) | (275.687.802) |
| Satış maliyetleri | (134.584.341) | (145.898.192) |
| Toplam | (457.434.119) | (421.585.994) |
| Brüt Kar | 818.779.504 | 1.001.809.381 |
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Personel giderleri | (67.356.256) | (52.760.402) | |
| Dışardan sağlanan fayda ve hizmetler | (17.276.852) | (5.685.061) | |
| Bağış ve yardım giderleri | (10.812.358) | (18.754.465) | |
| Kira giderleri | (4.129.398) | (1.561.075) | |
| Bakım ve onarım giderleri | (5.623.554) | (5.514.933) | |
| Amortisman ve itfa giderleri | (5.053.276) | (583.524) | |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (5.305.588) | (2.439.519) | |
| Diğer | (9.234.922) | (13.357.959) | |
| Toplam | (124.792.204) | (100.656.938) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 1 Ocak 2024 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 2023 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Reklam giderleri | (2.570.723) | (4.356.455) |
| Toplam | (2.570.723) | (4.356.455) |
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Niteliklerine Göre Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Personel giderleri | (67.356.256) | (52.760.402) | |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | (17.276.852) | (5.685.061) | |
| Bağış ve yardım giderleri | (10.812.358) | (18.754.465) | |
| Bakım ve onarım giderleri | (5.623.554) | (5.514.933) | |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (5.305.588) | (2.439.519) | |
| Amortisman ve itfa giderleri | (5.053.276) | (583.524) | |
| Kira giderleri | (4.129.398) | (1.561.075) | |
| Reklam giderleri | (2.570.723) | (4.356.455) | |
| Diğer | (9.234.922) | (13.357.959) | |
| Toplam | (127.362.927) | (105.013.393) |
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 15.293 | 541.888 |
| Diğer Gelirler (*) |
12.694.282 | 41.449.878 |
| Toplam | 12.709.575 | 41.991.766 |
(*) Diğer gelirler masraf yansıtmalarından oluşmaktadır.
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Karşılık Giderleri | (2.400.196) | (273.014) |
| Diğer Giderler | (13.813.842) | (35.047.149) |
| Toplam | (16.214.038) | (35.320.163) |
(*) Diğer giderlerin büyük bir kısmı yansıtılacak masraflardan oluşmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2024 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 2023 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Temettü Gelirleri | - | 94.031.623 |
| Toplam | - | 94.031.623 |
| Finansal gelirler / giderler net |
01 Ocak 2024 31 Aralık 2024 |
01 Ocak 2023 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Faiz gelirleri / (giderleri) net | (154.998.564) | (173.438.381) |
| Kur farkı gelirleri / (giderleri) net | 24.159.929 | (960.287.431) |
| Toplam | (130.838.635) | (1.133.725.812) |
Bulunmamaktadır.
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı statüsünde olan Grup'un gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazancı, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisnadır. KVK Madde 15/(3)'e göre kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu kazanç üzerinden %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu, 15'inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 2003/6577 Bakanlar Kurulu Kararı gereği GVK'nun 94 üncü maddesinin birinci fıkrasının 6/(a) (i) bendi kapsamında % 0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü stopajına tabi değildir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca hazırlanmış finansal tablolarda ve yasal finansal tablolarda farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunları'na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ortaya çıkmaktadır. Ancak, işletme birleşmeleri kapsamına girmeyen, varlık ve yükümlülüklerin ilk edinimleri, işlemin gerçekleştiği tarihte ne muhasebe ne de vergilendirilebilir karı etkilemediği için, ertelenmiş vergiye konu olmaz. Ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplamasında Türkiye'de kullanılan vergi oranı % 25 veya %30 Almanya için kullanılan vergi oranı ise %32'dir.
Grup'un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
| 1 Ocak 2024 | 1 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-) | - | (2.016.289) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (2.210.089.165) | (730.881.135) |
| Toplam Vergi Gelir / (Gideri) | (2.210.089.165) | (732.897.424) |
| Hesap Adı | Birikmiş Geçici Farklar 31.12.2024 |
Birikmiş Geçici Farklar 31.12.2023 |
Ertelenmiş Vergi Alacağı / (Borcu) 31.12.2024 |
Ertelenmiş Vergi Alacağı / (Borcu) 31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere, Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklara İlişkin Düzeltmeler |
27.603.511.350 | 9.427.751.984 | (6.612.576.148) | (2.664.562.730) |
| Stoklara İlişkin Düzeltmeler | 1.308.057.047 | - | 344.609.149 | - |
| Ertelenmiş Gelirlere İlişkin Düzeltmeler | 97.576.969 | - | 28.049.929 | - |
| Peşin Ödenen Giderlere İlişkin Düzeltmeler |
11.265.008 | - | (3.379.502) | - |
| Banka Kredilerine İlişkin Düzeltmeler | 10.545.376 | - | 3.163.613 | - |
| Kullanım Hakkı Varlıklarına İlişkin Düzeltmeler |
4.504.993 | - | (1.351.498) | - |
| TFRS 16 Kapsamındaki Düzeltmeler | 3.514.820 | - | 1.054.446 | - |
| Şüpheli Ticari Alacak Karşılıklarına İlişkin Düzeltmeler |
2.761.333 | - | 828.400 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılığına İlişkin Düzeltme |
576.978 | - | (173.093) | - |
| İzin Karşılıklarına İlişkin Düzeltmeler | 513.644 | - | 154.093 | - |
| Diğer | 345.877 | 25.327.536 | 102.799 | (6.331.884) |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) |
(6.239.517.812) | (2.670.894.614) |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı Ert. Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | (2.670.894.614) | (2.417.672.201) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) | (2.210.089.165) | (730.881.135) |
| Özkaynakta Muhasebeleştirilen Ertelenmiş Vergi | (40.138) | (377.162.605) |
| Geçmiş Yıl Kar Zararlarında Muhasebeleştirilen(*) | (1.669.932.984) | - |
| Net Parasal Kayıp Kazanç Etkisi | 311.439.089 | 854.821.327 |
| Dönem Sonu Ert. Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | (6.239.517.812) | (2.670.894.614) |
(*) Geçmiş yıllar kar/zararında 2.7 Önemli muhasebe politikalarının özeti bölümünde açıkladığı üzere, vergi mevzuatından kaynaklanan değişiklik sebebiyle ertelenmiş vergi hesaplanmış olup, tutarın geçmiş dönemlerle ilgili olan kısmı geçmiş yıllar kar/zararları hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Pay başına kazanç tutarı, net dönem karının, Grup hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Pay başına kazancın, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Net dönem karı | 1.986.100.502 | 7.234.614.203 |
| Ağırlıklı ortalama hisse adedi | 52.000.000 | 52.000.000 |
| Pay başına kazanç | 38,1942 | 139,1272 |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Mikron-S Mikronize MineralEndüstrisi ve Tic.A.Ş | 294.948 | - |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme ve Tic.A.Ş. (*) | 90.203.972 | 109.292.639 |
| Ha Uluslararası Yatırım Gayrimenkul İnşaat Enr.Ort.A.Ş. | 279.232 | - |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. | - | 534.619 |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hiz.A.Ş. | - | 134.817 |
| Seranit Granit Seramik San.ve Ticaret A.Ş. | 17.909.686 | - |
| Meç Enerji Elektrik Üretim Ltd.Şti. | 7.261 | - |
| Color Dış Ticaret Ltd.Şti | 3.010 | - |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - |
| Sema Yenal | - | - |
| Toplam | 108.698.109 | 109.962.075 |
(*) Mülk Gayrimenkul, Grup'un sahip olduğu Deposite Outlet Center, Çelik&Törün İş Merkezi, Çelik&Özer İş Merkezi, Çelik&Tüzün İş Merkezi, İş modern Ambarlı Ticari Alanları ve Deposite Sosyal Tesisleri'nin işletmeciliğini yapmaktadır.
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. | 1.005.501 | - |
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 46.200 | - |
| Seranit Granit Seramik San. ve Ticaret A.Ş. | - | 892.125 |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.(*) | 4.833.003 | 16.628.333 |
| Toplam | 5.884.704 | 17.520.458 |
(*) Sinpaş GYO, satınalma, üretim, planlama, reklam ve pazarlama departman desteği sağlamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar | ||
|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Hüseyin Altaş | - | - |
| Ayşe Sibel Çelik | 415.202 | 599.464 |
| Avni Çelik | 213.096.360 | 426.672.874 |
| Ahmet Çelik | 65.337.110 | 83.649.586 |
| Şenay Çelik | 103.800 | 149.865 |
| Berrin Çelik Ercivelek | 207.601 | 299.732 |
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | 440.482.772 |
| Sinpaş Holding A.Ş. | - | 312.083 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş | - | 7.115.650 |
| HA Real Estate GMBH | - | - |
| Toplam | 279.160.073 | 959.282.026 |
| İlişkili taraflara kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Arı Finansal Kiralama | 597.249.216 | - |
| Sinpaş Tasarruf Finansman A.Ş. | 129.660.106 | 127.131.332 |
| Ha Uluslararası Yatırım Gayrimenkul İnşaat Enr.Ort.A.Ş. | - | 252.523 |
| Toplam | 726.909.322 | 127.383.855 |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Arı Finansal Kiralama (*) | - | 728.937.700 |
| Toplam | - | 728.937.700 |
(*) Finansşehir ve Sefaköy projeleri Arı Finansal Kiralama vasıtasıyla satılıyor. Son müşteri Arı Finansal Kiralama'dan finansal kiralama yaparak gayrimenkul aldığı için müşteri ödemeleri önce Arı Finansal Kiralama'ya, sonra Arı Finansal Kiralama'dan Servet GYO'ya geliyor. Özetle bakiye ön satışlara ilişkin tahsilatlardan oluşmaktadır.
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | ||
|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Seranit Granit Seramik San. Ve Ticaret A.Ş. | - | - |
| Toplam | - | - |
| İlişkili taraflardan alışlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | 3.073.104 | 5.285.189 |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme Ticaret A.Ş. | 47.971.005 | 14.263.434 |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 1.756.026 | 16.948.895 |
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | 47.957.121 |
| Avni Çelik | - | - |
| Seranit Granit Seramik San. Ve Ticaret A.Ş. | 16.604.082 | 345.267 |
| Halit Serhan Ercivelek-Ercivelek Avukatlık Bürosu | 204.878 | 249.130 |
| Arı Finansal Kiralama | 823.898 | 212.847.753 |
| Toplam | 70.432.993 | 297.896.789 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflara yapılan satışlar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme Ticaret A.Ş. | 316.707.966 | 398.023.094 |
| Arı Finansal Kiralama | 253.556.918 | 519.796.806 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | 1.287.045 | 1.364.000 |
| Seranit Granit Seramik San. ve Ticaret A.Ş. |
- | 641.179 |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 881.957 | 1.515.465 |
| Ha Uluslararası Yatırım Gayrimenkul İnşaat Enr.Ort.A.Ş. | 464.056 | 397.037 |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hiz.A.Ş. | - | 8.526 |
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 45.851 | 297.385.524 |
| Mikron-S Mikronize Minera A.Ş. | - | 423.129 |
| Sinpaş Tasarruf Finansman A.Ş. | - | 846.260 |
| Toplam | 572.943.793 | 1.220.401.020 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Üst yönetime sağlanan faydalar | 2.970.000 | 4.858.024 |
| Toplam | 2.970.000 | 4.858.024 |
Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı kısa vadeli ücret ve benzeri faydalardan oluşmaktadır.
a) Sermaye risk yönetimi
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 28. notta açıklanan çıkarılmış sermaye ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi Borç / Toplam Sermaye oranını kullanarak izler Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (Finansal Durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir.) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, Finansal Durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle Net Borç / Toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 8.582.613.337 | 5.502.495.386 |
| (-) Nakit ve nakit benzerleri | (29.597.370) | (165.044.804) |
| Net borç | 8.553.015.967 | 5.337.450.582 |
| Toplam öz sermaye | 24.749.455.301 | 22.098.623.802 |
| Toplam sermaye | 33.302.471.268 | 27.436.074.384 |
| Net Borç / Toplam Sermaye Oranı | 25,68% | 19,45% |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
Grup'un spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Grup'un finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı dipnotta açıklanmıştır.
Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki, faiz oranındaki değişiklikler ve diğer risklere maruz kalmaktadır. Şirket ayrıca Finansal araçları elinde bulundurma nedeniyle karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır.
Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.
Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.
(d) Kur Riski ve Yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır.
Grup, esas olarak döviz tevdiat olarak mevduatlarını değerlendirdiğinden, döviz cinsinden alacak ve borçlarıbulunduğundan kur değişimlerinden değişimin yönüne bağlı olarak kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | İngiliz | Arabistan | TL | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Euro | Doları | Sterlini | Riyali | Karşılığı | |
| Dönen Varlıklar | |||||
| Parasal finansal varlıklar | 30.304 | 12.259 | 945 | 1.800 | 1.607.453 |
| Ticari alacaklar | 13.475.226 | - | - | - | 495.920.657 |
| Toplam varlıklar | 13.505.530 | 12.259 | 945 | 1.800 | 497.528.110 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (5.680.098) | - | - | - | (209.041.239) |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yük. | - | (27.329) | - | - | (965.911) |
| Toplam Yükümlülükler | (5.680.098) | (27.329) | - | - | (210.007.150) |
| Net bilanço pozisyonu | 7.825.432 | (15.070) | 945 | 1.800 | 287.520.960 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | İngiliz | Arabistan | TL | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Euro | Doları | Sterlini | Riyali | Karşılığı | |
| Dönen Varlıklar | |||||
| Parasal finansal varlıklar | 141.189 | 2.318.465 | 944 | 1.800 | 105.252.107 |
| Ticari alacaklar | 504.547 | - | - | - | 23.728.743 |
| Toplam varlıklar | 645.736 | 2.318.465 | 944 | 1.800 | 128.980.850 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler Parasal Olan Diğer Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Parasal Olan Diğer Yük. |
(15.122.581) (10.543.143) |
- - |
- - |
- - |
(711.211.909) (495.841.871) |
| Toplam Yükümlülükler | (25.665.724) | - | - | - | (1.207.053.780) |
| Net bilanço pozisyonu | (25.019.988) | 2.318.465 | 944 | 1.800 | (1.078.072.930) |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde |
- | - | |||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 28.799.468 | (28.799.468) | 28.799.468 | (28.799.468) | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | 28.799.468 | (28.799.468) | 28.799.468 | (28.799.468) | |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım Avro Net Etki GBP kurunun %10 değişmesi halinde GBP net varlık/yükümlülüğü GBP riskinden korunan kısım |
(53.262) - (53.262) 4.199 - |
53.262 - 53.262 (4.199) - |
(53.262) - (53.262) 4.199 - |
53.262 - 53.262 (4.199) - |
|
| GBP Net Etki | 4.199 | (4.199) | 4.199 | (4.199) | |
| SAR kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| SAR net varlık/yükümlülüğü | 1.691 | (1.691) | 1.691 | (1.691) | |
| SAR riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| SAR net Etki | 1.691 | (1.691) | 1.691 | (1.691) | |
| Toplam Net Etki | 28.752.096 | (28.752.096) | 28.752.096 | (28.752.096) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi | ||||
| halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
9.854.059 | (9.854.059) | 9.854.059 | (9.854.059) |
| ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları Net Etki |
- 9.854.059 |
- (9.854.059) |
- 9.854.059 |
- (9.854.059) |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü |
(117.668.495) | 117.668.495 | (117.668.495) | 117.668.495 |
| Avro riskinden korunan kısım Avro Net Etki |
- (117.668.495) |
- 117.668.495 |
- (117.668.495) |
- 117.668.495 |
| GBP kurunun %10 değişmesi halinde GBP net varlık/yükümlülüğü |
5.102 | (5.102) | 5.102 | (5.102) |
| GBP riskinden korunan kısım GBP Net Etki |
- 5.102 |
- (5.102) |
- 5.102 |
- (5.102) |
| SAR kurunun %10 değişmesi halinde SAR net varlık/yükümlülüğü |
2.040 | (2.040) | 2.040 | (2.040) |
| SAR riskinden korunan kısım SAR net Etki |
- 2.040 |
- (2.040) |
- 2.040 |
- (2.040) |
| Toplam Net Etki | (107.807.294) | 107.807.294 | (107.807.294) | 107.807.294 |
(e) Faiz Oranı Riski ve Yönetimi
Grup, değişken faizli finansal araçları nedeniyle faiz riskine maruz kalmaktadır. Grup'un sabit ve değişken faizli finansal borçları ile ilgili yükümlülüklerine Not.8'de, Sabit ve değişken faizli varlıklarına (mevduat v.b.) Not.6'da yer verilmiştir.
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | 31.Aralık 2024 | 31.Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | 544.158.719 | 499.010.310 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | - | - |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla değişken faizli finansal araca sahip olmadığı için herhangi bir faiz oranı riski bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).
(f) Diğer Risklere İlişkin Analizler
Pay vb. Finansal Araçlara İlişkin Riskler
Grup'un aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı hisse senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.
(g) Kredi Riski ve Yönetimi
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. (Not.10)
Grup müşterileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuştur. Bu işlemlerden doğan kredi riski yönetimce takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler sınırlandırılmıştır. Şirket'in önemli tutarlarda az sayıda müşteri yerine, çok sayıda müşteriden alacaklı olması nedeniyle önemli bir ticari alacak riski bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Bankalardaki | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Dip | Mevduat ve Kredi Kartı |
Dip | |||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Slipleri | Not | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 108.698.109 | 209.512.395 | - | 1.156.782 | 6,7 | 29.597.370 | 3 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | |||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri |
108.698.109 | 209.512.395 | - | 1.156.782 | 6,7 | 29.597.370 | 3 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | ||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - - |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | 2.963.612 | - | 10-11 | - | - | ||
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) |
- | (2.963.612) | - | - | 10-11 | - | - | |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Bankalardaki | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Dip | Mevduat ve | Dip | |||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Kredi Kartı Slipleri |
Not | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 109.962.075 | 235.564.598 | - | 464.515 | Not 6,7 |
165.044.804 | 3 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | |||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri |
109.962.075 | 235.564.598 | - | 464.515 | 6,7 | 165.044.804 | 3 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | ||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | ||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | 1.117.457 | - | - | 6 | - | - | |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) |
- | (1.117.457) | - | - | 6 | - | - | |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Alacaklara ilişkin değer düşüklüğü çalışmasında yapılan yaşlandırma çalışmalarından ve Grup Yönetimi'nin alacakların tahsil edilebilirliğine ilişkin öngörülerinden faydalanılmıştır.
Grup'un vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlığı bulunmamaktadır.
Grup, nakit akışlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını göstermektedir.
| Beklenen Vadeler | Defter | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar |
3 Aydan | 3-12 Ay | 1-5 Yıl | 5 Yıldan |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Değeri | Toplamı (I+II+III) |
Kısa (I) | Arası (II) | Arası (III) | Uzun | |
| Türev Olmayan | ||||||
| Finansal | 1.043.345.122 | 1.224.419.098 | 567.210.489 | 223.313.159 | 433.895.450 | - |
| Yükümlülükler | ||||||
| Banka Kredileri | 543.648.556 | 723.780.002 | 70.408.710 | 221.453.059 | 431.918.233 | - |
| Kiralama İşlemleri | 3.514.820 | 4.457.350 | 620.033 | 1.860.100 | 1.977.217 | - |
| Ticari Borçlar | 108.094.484 | 108.094.484 | 108.094.484 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 388.087.262 | 388.087.262 | 388.087.262 | - | - | - |
| Beklenen Vadeler | Defter | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar |
3 Aydan | 3-12 Ay | 1-5 Yıl | 5 Yıldan |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Değeri | Toplamı (I+II+III) |
Kısa (I) | Arası (II) | Arası (III) | Uzun | |
| Türev Olmayan | ||||||
| Finansal | ||||||
| Yükümlülükler | 1.742.039.928 | 1.769.050.891 | 1.251.323.934 | 104.616.453 | 413.110.502 | - |
| Banka Kredileri | 499.010.310 | 525.591.028 | 35.243.703 | 103.555.327 | 386.791.998 | - |
| Kiralama İşlemleri | 7.074.177 | 7.504.422 | 353.709 | 1.061.126 | 6.089.586 | - |
| Ticari Borçlar | 176.265.004 | 176.265.004 | 176.265.004 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 1.059.690.437 | 1.059.690.437 | 1.039.461.518 | - | 20.228.918 | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kısa vadeli olmaları nedeniyle kasa ve bankalardan alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Kısa vadeli olmaları nedeniyle ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
"TFRS 13 - Finansal Araçlar: Açıklama" standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Grup'un piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Finansal yatırımlar: | ||||
| Hisse senetleri ve diğer | - | - - |
- | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller: | ||||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - 30.550.026.171 |
- | 30.550.026.171 | |
| Toplam | - 30.550.026.171 |
- | 30.550.026.171 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Finansal yatırımlar: | ||||
| Hisse senetleri ve diğer | - - |
- | - | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller: Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
- 24.327.755.825 |
- | 24.327.755.825 | |
| Toplam | - 24.327.755.825 |
- | 24.327.755.825 |
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden Pazar yaklaşımı yöntemine göre seviye 2 ve gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 3 kapsamındadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti 1.100.000 TL'dir. (31 Aralık 2023: 534.201 TL)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kâr veya zarar tablosunda raporlanan "Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)" kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | 2024 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (316.395.125) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11.570.224 |
| Ertelenmiş Gelirler | (97.576.969) |
| Finansal Yatırımlar | (537.764.130) |
| Maddi Duran Varlıklar | 4.258.427 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 207.484 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 1.204.416 |
| Stoklar | 15.645.586 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 6.326.578.600 |
| Paylara İlişkin Primler | (7.904.510) |
| Sermaye | 139.262.074 |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (6.763.121) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
554.004 |
| Ertelenmiş Vergi | (388.712.569) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (5.776.954.641) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | (144.769.714) |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI) | (461.164.839) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 1.000.000.000-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisindeki 52.000.000-TL olan çıkarılmış sermayesinin, Sermaye Piyasası Kurulunun II-18.1 Sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği'nin 6. maddesinin 6. fıkrası kapsamında bir defaya mahsus olmak üzere 1.000.000.000,-TL'lik kayıtlı sermaye tavanı aşılarak, tamamı olağanüstü yedeklerden karşılanmak üzere beheri 1 TL nominal değerde 3.198.000.000 adet pay karşılığı 3.198.000.000 TL artırılmak sureti ile 3.250.000.000 TL'ye çıkarılması ve Esas Sözleşmemizin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8 no.lu maddesinin tadiline ilişkin gerekli yasal izinlerin alınması amacı ile Sermaye Piyasası Kuruluna yapmış olduğu başvurusu, Kurul tarafından onaylanmış olup, 06.03.2025 tarih ve 2025/13 sayılı SPK bülteninde yayımlanmıştır.
Bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Bu kapsamda, aktif toplamı, portföy toplamı ve portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişikteki gibidir ve bu sınırlamalara ilişkin oranlar tabloda gösterilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | ||||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 1.314.585 | 105.306.922 | |
| B | Gayrimenkuller, Gayrımenkule Dayalı Projeler, | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(a) | 14.480.039.361 | 13.691.336.856 | |
| Gayrimenkule Dayalı Haklar | - | - | |||
| C | İştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 2.417.718.362 | 2.387.186.273 | |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | III-48.1 sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | - | - | ||
| Diğer Varlıklar | 790.293.142 | 1.412.422.166 | |||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.3/(k) | 17.689.365.450 | 17.596.252.217 | |
| E | Finansal Borçlar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 260.545.376 | 36.332.659 | |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | - | - | |
| G | Finansal Kiralama Borçları | III-48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 3.514.820 | - | |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | 279.160.073 | 952.166.376 | |
| I | Özkaynaklar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 13.529.761.237 | 15.458.644.497 | |
| Diğer Kaynaklar | 3.616.383.944 | 1.149.108.685 | |||
| D | Toplam Kaynaklar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.3/(k) | 17.689.365.450 | 17.596.252.217 |
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | |||
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | ||
| Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısım | - | - | ||
| A2 | Vadeli / Vadesiz/ Döviz | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 1.314.585 | 105.306.922 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - |
| A4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı | III-48.1a sayılı Tebliğ,Md.24/(d) | - | - |
| Projeler, Gayrımenkule Dayalı Haklar | ||||
| B2 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/ (c) | - | - |
| C1 | Yabancı İştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ,Md.24/(d) | - | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28 | - | - |
| J | Gayrinakdi Krediler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 1.108.058.988 | 3.240.755.387 |
| K | Üzerine proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/e | ||
| olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | - | - | ||
| L | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(1) | - | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | Hesaplama | Asgari/ Azami Oran |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/e | K/D | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(a),(b) | (B+A1)/D | Asgari %51 | 81,86% | 77,81% |
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | Azami % 49 | 13,68% | 14,16% |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | Azami % 49 | 0,00% | 0,00% |
| 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/1(c) | B2/D | Azami % 20 | 0,00% | 0,00% |
| 6 | İşletmeci Şirkete iştirak | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) | C2/D | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
| 7 | Borçlanma sınırı | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | Azami % 500 | 12,20% | 27,36% |
| 8 | Vadeli / vadesiz TL / Döviz | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/b | (A2-A1)/D | Azami % 10 | 0,01% | 0,60% |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(1) | (L/D) | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Ayrıca tablodaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.