Earnings Release • Jul 15, 2022
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Intäkter | 2 658 | 2 274 | 4 710 | 4 224 | 9 221 | 8 735 |
| Rörelseresultat | 61 | 108 | 97 | 139 | 193 | 235 |
| Rörelsemarginal, % | 2,3 | 4,7 | 2,1 | 3,3 | 2,1 | 2,7 |
| Periodens resultat | 72 | 178 | 127 | 224 | 252 | 349 |
| Resultat per aktie, kr före utspädning | 2,54 | 6,37 | 4,49 | 8,02 | 8,96 | 12,48 |
| Resultat per aktie, kr efter utspädning | 2,54 | 6,37 | 4,49 | 8,02 | 8,96 | 12,48 |
| Eget kapital per aktie, kr efter utspädning | 91,92 | 83,76 | 91,92 | 83,76 | 91,92 | 87,85 |
| Soliditet, % | 37,9 | 37,2 | 37,9 | 37,2 | 37,9 | 35,7 |
| Nettolåneskuld/fordran | -1 466 | -206 | -1 466 | -206 | -1 466 | -873 |
| Nettolåneskuld alt fordran/EBITDA | -5,4 | -2,2 | -5,4 | -2,2 | -5,4 | -2,8 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | -56,3 | -8,8 | -56,3 | -8,8 | -56,3 | -35,4 |
| Orderingång | 1 598 | 2 221 | 3 435 | 3 400 | 6 380 | 6 345 |
| Orderstock | 11 234 | 13 372 | 11 234 | 13 372 | 11 234 | 12 101 |
Under årets andra kvartal har situationen i vår omvärld rört sig mot ökad osäkerhet avseende en rad faktorer som påverkar oss och vår bransch. Jag känner mig ändå tillfreds med att kunna summera vårt första halvår som att vi, trots turbulens i omvärlden, fortsätter förstärka bolaget inom våra prioriterade områden – lönsamhet, balanserad tillväxt, stabilitet och utvecklingsarbete.
Vårt rörelseresultat i kvartalet på 61 Mkr (108) för koncernen och rörelseresultatet i entreprenadverksamheten i Sverige, 22 Mkr (14), visar att vi trots externa faktorer förmår hålla i den stabila utveckling vi haft de senaste kvartalen. Affärsområde Sverige ökade intäkterna i kvartalet med 34 procent till 2 709 Mkr (2 019), bland annat som ett resultat av högre produktionstakt på flera projekt inom Karlastaden och att vi påbörjat produktion i flera andra avyttrade projekt.
Vår orderingång går i kvartalet ned något jämfört med samma period förra året och landar på 1 598 Mkr (2 221). Jag känner mig dock trygg med nivån, särskilt som vi har flera större samverkansprojekt som befinner sig i fas 1 och ännu ej är orderbokförda, men där start av genomförandefaserna ligger i relativ närtid. Det som ytterligare ger oss trygghet i en tid när räntenivåer och en osäker bostadsmarknad präglar efterfrågan, är att vi har kunnat styra om produktmixen i vår orderstock. Vi har, jämfört med hur det såg ut i andra kvartalet i fjol, en större andel projekt gällande samhällsfastigheter, industri och kontor och en mindre andel bostäder. Även om det underliggande behovet av bostäder fortsatt är stort riskerar efterfrågan att minska som en följd av inflation och ränteläge. Att vi nu har en större andel offentliga projekt och beställare i portföljen skapar stabilitet.
Vi har under kvartalet upplevt att materialpriser generellt fortsatt uppåt, även om både leverantörer och kunder till viss del lyckats ställa om och anpassa sig till den situation som krig och sanktioner skapat. Vi har höjt vår beredskap, anpassat våra avtal och lyckats hitta alternativa leveransvägar. Priserna är inom vissa materialslag på väg ner, om än från höga nivåer, men graden av osäkerhet gör att vi behöver bevaka utvecklingen noga.
Jag är även tillfreds med att vi under kvartalet lyckats stärka vår finansiella flexibilitet och framtida möjligheter genom att förtidslösa ett kort obligationslån och gå mot en långsiktig finansieringsmodell via banklån i stället. Vi
rör oss därmed mot mer finansiell stabilitet, dels genom denna åtgärd, dels genom att vara än mer noggranna och selektiva i vilka investeringar vi gör i våra egna projekt. I en tid av osäkerhet är disciplin och planering viktigt för att fortsatt vara robusta och skapa egen handlingsfrihet.
Stabilt växer också vårt allra största projekt Karlatornet uppåt, med ett våningsplan i veckan. Detta trots att vi just nu bygger tornets twist där hela byggnaden vrider sig ett kvarts varv och ger byggnaden sin karaktäristiska profil. I skrivande stund är det 20 våningar kvar till toppen.
När vi vänder åter efter välförtjänt sommarsemester ser jag även fram emot att ytterligare kunna konkretisera våra framåtblickande ambitioner. Parallellt med vårt fokus på stabilitet och lönsamhet har vi arbetat med ett utvecklings- och strategiarbete för hur bolaget långsiktigt ska fortsätta vara relevanta i en värld av ständig förändring. Med grund i en stark kultur och medarbetare som vill göra bättre, ska vi fortsätta vara en pådrivare av utveckling i vår bransch och i samhället.
Michael Berglin, VD och koncernchef
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Intäkter | 2 658 | 2 274 | 4 710 | 4 224 | 9 221 | 8 735 |
| Rörelseresultat | 61 | 108 | 97 | 139 | 193 | 235 |
| Finansnetto | 4 | 3 | 6 | 10 | 17 | 21 |
| Resultat efter finansiella poster | 65 | 111 | 103 | 149 | 210 | 256 |
| Skatt | 7 | 67 | 24 | 75 | 42 | 93 |
| Periodens resultat | 72 | 178 | 127 | 224 | 252 | 349 |
Koncernens intäkter uppgick till 2 658 Mkr (2 274) vilket är en ökning med 17 procent. Affärsområde Sverige ökade intäkterna med 34 procent till 2 709 Mkr (2 019) Affärsområde Invests intäkter ökade till 472 Mkr (447). Ökningen i Sverige förklaras av full produktion i Karlatornet samt att projekt som ingår i tidigare avyttrade portföljer också producerat i hög takt. Ökningen i Invest är främst att relatera till försäljning av andra delen av kvarter Auriga till JV-bolaget Karlastaden Group AB.
Rörelseresultatet uppgick till 61 Mkr (108) och har främst påverkats positivt av affärsområdet Invest genom försäljning av andra delen av kvarter Auriga till JVbolaget Karlastaden Group AB.
Finansnettot uppgick till 4 Mkr (3). Under kvartalet har låneutgifter aktiverats på projektfastigheter om 9 Mkr (14).
Koncernen redovisade en beräknad skatt på 7 Mkr (67). Den positiva skatteeffekten för perioden förklaras främst av ej skattepliktiga intäkter samt uppskjutna skatteeffekter från transaktioner.
Periodens resultat uppgick till 72 Mkr (178) och resultat per aktie efter utspädning för kvartalet var 2,54 kr (6,37).
Koncernens intäkter uppgick till 4 710 Mkr (4 224) vilket är en ökning med 12 procent. Affärsområde Sverige ökade intäkterna med 25 procent till 4 735 Mkr (3 789). Ökningen i Sverige förklaras av full produktion i Karlatornet samt att projekt som ingår i tidigare avyttrade portföljer också producerat i hög takt. Affärsområde Invests intäkter ökade till 973 Mkr (784) och ökningen består bland annat av försäljning av kvarter Auriga del ett och två till JV-bolaget Karlastaden Group AB men även av entreprenadintäkter mot Karlatornet AB (JV-bolaget) om 487 Mkr. Koncerninterna elimineringar uppgår till 1090 Mkr och avser i första hand interna leveranser till Karlastaden.
Rörelseresultatet uppgick till 97 Mkr (139) och har främst påverkats positivt av affärsområde Invest genom försäljning av kvarter Auriga del ett och två till JV-bolaget Karlastaden Group AB.
Finansnettot uppgick till 6 Mkr (10). Minskningen är främst hänförlig till ökade räntekostnader för upplåning. Under perioden har låneutgifter aktiverats på projektfastigheter om 9 Mkr (26).
Koncernen redovisade en beräknad skatt på 24 Mkr (75). Den positiva skatteeffekten för perioden förklaras främst av ej skattepliktiga intäkter samt uppskjutna skatteeffekter från transaktioner.
Periodens resultat uppgick till 127 Mkr (224) och resultat per aktie efter utspädning för perioden var 4,49 kr (8,02).
I stadsdelen Tamarinden har vi utvecklat, sålt och ska nu bygga 139 hyresrätter. Tamarinden har ambitionen att bli ett av Sveriges första riktigt klimatsmarta bostadsområden. I hela stadsdelen ska det byggas totalt 700 bostäder, en förskola, flera parker och företagslokaler.
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2021 |
| Summa tillgångar | 6 873 | 6 297 | 6 914 |
| Summa eget kapital | 2 602 | 2 340 | 2 467 |
| Nettolåneskuld | -1 466 | -206 | -873 |
| Nettolåneskuld/EBITDA | -5,4 | -2,2 | -2,8 |
| Likvida medel | 371 | 335 | 575 |
| Soliditet, % | 37,9 | 37,2 | 35,7 |
Koncernens balansomslutning uppgick per den 30 juni till 6 873 Mkr (6 914) och soliditeten uppgick till 37,9 procent (35,7). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 371 Mkr (575) och utöver det har koncernen en kreditfacilitet om 500 Mkr varav 76 Mkr av dessa är utnyttjade av ställda garantier. Totala disponibla likvida medel vid periodens slut uppgick till 771 Mkr (775). Koncernen har också outnyttjade beviljade byggnadskrediter om 772 Mkr och därmed är finansieringen säkerställd för kommande egenutvecklade projekt. Utöver detta så har JV-bolaget Karlatornet AB som ägs till 50% av Serneke ett outnyttjat beviljat byggnadskreditiv om 1 504 Mkr.
Eget kapital uppgick per den 30 juni till 2 602 Mkr (2 467). Förändringen utgörs av periodens resultat om 127 Mkr och aktierelaterade ersättningar om 8 Mkr.
Nettolåneskulden uppgick per den 30 juni till -1 466 Mkr (-873). De främsta förändringarna avser amortering av obligation om 500 Mkr och i samband med amorteringen har ett långfristigt banklån på motsvarande belopp tagits upp. Utöver detta har långfristiga räntebärande fordringar ökat med 485 Mkr i samband med försäljningar till JV-bolaget Karlastaden Group AB.
Räntebärande fordringar uppgår till 2432 Mkr, och utgörs till största delen av fordringar som uppstått i samband med att Serneke och Balder ingått affärer avseende Karlastaden.
| Nettolåneskuld | 30 jun | 30 jun | 31 dec |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2021 |
| Banklån | 648 | 220 | 210 |
| Utnyttjad checkräkningskredit | - | - | - |
| Byggkreditiv bostadsrättsprojekt | 97 | 104 | 269 |
| Obligationer | 0 | 514 | 516 |
| Finansiella leasingskulder | 91 | 74 | 84 |
| Tillkommande leasingskulder IFRS 16 | 226 | 272 | 248 |
| Lån från Skatteverket | 275 | 275 | 275 |
| Övriga räntebärande skulder | - | - | - |
| Räntebärande fordringar | -2 432 | -1 330 | -1 900 |
| Likvida medel | -371 | -335 | -575 |
| Nettolåneskuld | -1 466 | -206 | -873 |
Rörelsemarginalen ska överstiga 6 procent. Positivt operativt kassaflöde varje kvartal rullande 6 månader.
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
-227 | 50 | -232 | 48 | -165 | 115 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -35 | 41 | -43 | 41 | -64 | 20 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten |
86 | -44 | 71 | 12 | 265 | 206 |
| Periodens kassaflöde | -176 | 47 | -204 | 101 | 36 | 341 |
| Likvida medel vid periodens början | 547 | 288 | 575 | 234 | 335 | 234 |
| Likvida medel vid periodens slut | 371 | 335 | 371 | 335 | 371 | 575 |
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -227 Mkr (50), varav kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -202 Mkr (50). Majoriteten av den negativa förändringen i perioden är hänförbar till periodiseringar av kundfordringar och leverantörsskulder.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -35 Mkr (41) och utgörs främst av fordringar som uppkommit i samband med försäljning av kvarteret Auriga i Karlastaden, utdelning från intresseföretag samt från avyttring av materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 86 Mkr (-44) och förklaras främst av amortering av lån samt upptagna lån och inbetalningar till bostadsrättsföreningar.
Periodens kassaflöde uppgick till -176 Mkr (47).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -232 Mkr (48), varav kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -98 Mkr (45).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -43 Mkr (41) och förklaras främst av fordringar som uppkommit i samband med försäljning av kvarteret Auriga i Karlastaden, utdelning från intresseföretag samt från avyttring av materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 71 Mkr (12) och förklaras främst av amortering av lån om -876 Mkr varav amortering obligation uppgick till -500 Mkr. Nya lån har upptagits till ett belopp om 782 Mkr och inbetalda insatser i bostadsrättsföreningar till 166 Mkr.
Periodens kassaflöde uppgick till -204 Mkr (101).
Sernekekoncernen är indelad i tre affärsområden; Sverige, Invest och International vilka rapporteras som enskilda rörelsesegment.
I affärsområde Sverige bedrivs entreprenad inom bygg, anläggning- och infrastrukturrelaterad verksamhet samt projektutvecklingsverksamhet genom utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest.
Affärsområde Invest bedriver utvecklingsprojekt med en högre grad av komplexitet, högre transaktionsrisk och
större behov av kapitalbindning. Affärsområdet skapar interna uppdrag för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet.
International är det affärsområde som samlar koncernens internationella satsningar. Affärsområdet är under uppstart och består idag primärt av en pågående satsning av projektexport. I denna rapport kommer segmentet, på grund av dess nuvarande omfattning, inte att beskrivas mer än i tabellerna nedan på denna sida samt i "flerårsöversikten" på sidan 18.
I Koncerngemensamt redovisas övrig verksamhet vilket främst består av koncernfunktioner samt koncerngemensamma reservationer.
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Sverige | 2 709 | 2 019 | 4 735 | 3 789 | 9 049 | 8 103 |
| Invest | 472 | 447 | 973 | 784 | 1 875 | 1 686 |
| International | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Koncerngemensamt | 46 | 33 | 92 | 66 | 181 | 155 |
| Elimineringar | -569 | -225 | -1 090 | -415 | -1 884 | -1 209 |
| Summa | 2 658 | 2 274 | 4 710 | 4 224 | 9 221 | 8 735 |
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Sverige | 22 | 14 | 32 | 4 | 85 | 57 |
| Invest | 69 | 167 | 129 | 237 | 211 | 319 |
| International | -4 | -4 | -11 | -8 | -21 | -18 |
| Koncerngemensamt | -5 | -59 | -16 | -76 | -12 | -72 |
| Elimineringar | -21 | -10 | -37 | -18 | -70 | -51 |
| Summa | 61 | 108 | 97 | 139 | 193 | 235 |
*Jämförelsetalen har räknats om enligt ny segmentsredovisning
Sernekes verksamhet påverkas till viss del av säsongseffekter. Entreprenadverksamheten upplever normalt lägre aktivitet under första kvartalet på grund av färre antal produktionsdagar samt påverkas i större utsträckning än normalt av väder under vintermånaderna. Därutöver påverkas resultatet också av hur allmänna helgdagar infaller vilket påverkar antalet produktionsdagar.
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Intäkter | 2 709 | 2 019 | 4 735 | 3 789 | 9 049 | 8 103 |
| Rörelseresultat | 22 | 14 | 32 | 4 | 85 | 57 |
| Rörelsemarginal, % | 0,8 | 0,7 | 0,7 | 0,1 | 0,9 | 0,7 |
Intäkterna uppgick till 2 709 Mkr (2 019), en ökning med 34 procent. Ökningen är främst hänförlig till att Karlatornet är i full produktion samt att projekt som ingår i tidigare avyttrade projektportföljer också producerat i hög takt jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Rörelseresultatet uppgick till 22 Mkr (14) och rörelsemarginalen landade på 0,8 procent (0,7). Rörelseresultatet och rörelsemarginalen för kvartalet har påverkats negativt av indirekta effekter kopplat till coronapandemin, samt prisökningar på marknaden som en följd av oron i Europa och inflationsutvecklingen. Rörelseresultatet för kvartalet jämfört med föregående år visar på en finansiell utveckling i rätt riktning, och är
det femte kvartalet i rad med positivt resultat.
Intäkterna uppgick till 4 735 Mkr (3 789), en ökning med 25 procent. Ökningen är främst hänförlig till att Karlatornet har varit i full produktion under större delen av året samt att projekt som ingår i tidigare avyttrade portföljer också producerat i hög takt jämfört med motsvarande period föregående år.
Rörelseresultatet uppgick till 32 Mkr (4) och rörelsemarginalen landade på 0,7 procent (0,1). Både rörelseresultatet och rörelsemarginalen för perioden visar på en utveckling i rätt riktning.
Serneke sålde i juni projektet tingsrätten i Norrköping till Vacse och startade byggproduktionen. Fastighetsaffären och entreprenaden hade ett sammanlagt värde på cirka 246 miljoner. Den nya tingsrätten beräknas stå klar till våren 2024.
| Orderingång Mkr |
apr-jun 2022 |
apr-jun 2021 |
jan-jun 2022 |
jan-jun 2021 |
jul-jun 2020/2021 |
jan-dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Entreprenad | 1 598 | 2 221 | 3 435 | 3 400 | 6 380 | 6 345 |
| Orderstock Mkr |
30 jun 2022 |
30 jun 2021 |
31 dec 2021 |
|||
| Entreprenad | 11 234 | 13 372 | 12 101 |
Den externa orderingången för kvartalet uppgick till 1 598 Mkr (2 221) vilket är en minskning med 28 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Tyngdpunkten på erhållna uppdrag i kvartalet utgörs framför allt av bostadsproduktioner men även av samhällsfastigheter. Den största ordern i kvartalet uppgick till 206 Mkr och avser tecknat totalentreprenadsavtal med CapMan för utveckling av ett klimatsmart bostadsområde i Örebro. Projektet beräknas vara klart under kvartal fyra 2024.
Marknadsutvecklingen och utsikterna har rört sig mot högre grad av osäkerhet och kräver fortsatt vaksamhet. Det finns fortfarande en underliggande efterfrågan även om det sker ett visst skifte från de privata bostadsbeställarna till de kommunala i form av mer offentliga lokaler och samhällsfastigheter.
Den externa orderstocken vid utgången av andra kvartalet uppgick till 11 234 Mkr (13 372). Det innebär en minskning om 16 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
4 970 Mkr av orderstocken de kommande åren utgörs av gröna projekt. Projekten avser byggnation av fastigheter som byggs enligt uppställda certifieringskrav vilket är i överensstämmande med Sernekes gröna ramverk.
Orderstock (Mkr)
Orderstock per produktmix
PERIODEN APRIL - JUNI 2021
| Uppdrag | Ort | Ordervärde (Mkr) | (Förväntad) byggstart |
|---|---|---|---|
| Bostäder | Örebro | 206 | Andra kvartalet 2022 |
| Samhällsfastigheter | Norrköping | 175 | Andra kvartalet 2022 |
| Kontor | Stockholm | 136 | Tredje kvartalet 2022 |
| Bostäder | Skövde | 123 | Fjärde kvartalet 2022 |
Vid rapporttillfället hade Karlatornet cirka 20 våningar kvar till de totalt 73. Tornet växer fortsatt med cirka ett våningsplan i veckan. Foto: Kasper Dudzik
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Intäkter | 472 | 447 | 973 | 784 | 1 875 | 1 686 |
| Resultatandel i intresseföretag/joint ventures | 1 | 2 | 5 | 7 | -8 | -6 |
| Rörelseresultat | 69 | 167 | 129 | 237 | 211 | 319 |
| Rörelsemarginal, % | 14,6 | 37,4 | 13,3 | 30,2 | 11,3 | 18,9 |
Intäkterna i affärsområdet uppgick till 472 Mkr (447) och ökningen består i första hand av försäljning av del två av kvarter Auriga till JV-bolaget Karlastaden Group AB samt av entreprenadintäkter från Karlatornet AB (JV-Bolaget).
Resultatandel i intresseföretag och joint ventures uppgick till 1 Mkr (2).
Rörelseresultatet uppgick till 69 Mkr (167). Det positiva rörelseresultatet förklaras främst av försäljning av andra delen av kvarter Auriga till JV-bolaget Karlastaden Group AB.
Per den 30 juni 2022 uppgick det totala bokförda värdet på projektutvecklingsportföljen i Invest till 1 402 Mkr.
| Byggrätter | 30 juni | 30 juni | 31 dec |
|---|---|---|---|
| Antal (BTA) | 2022 | 2021 | 2021 |
| Byggrätter i egen balans | 136 622 | 230 787 | 196 624 |
| Byggrätter via joint ventures | 129 360 | 50 400 | 81 854 |
| Avtalade ej tillträdda byggrätter | 567 357 | 560 442 | 582 436 |
| Totalt | 833 339 | 841 629 | 860 913 |
Intäkterna uppgick till 973 Mkr (784) och ökningen består i första hand av försäljning av del ett och två av kvarter Auriga till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Även entreprenadintäkter mot Karlatornet AB (JV-bolaget) om 487 Mkr bidrar till den positiva ökningen i perioden. Utöver detta utgörs intäkterna även av entreprenadintäkter inom tillverkning och montering av stålrörskonstruktioner, försäljning av fastigheter samt hotellintäkter.
Resultatandel i intresseföretag och joint ventures uppgick till 5 Mkr (7).
Rörelseresultatet uppgick till 129 Mkr (237). Det positiva rörelseresultatet förklaras främst av försäljning av del ett och två av kvarter Auriga till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Utöver detta har hotellverksamheten påverkats positivt med ökad aktivitet efter coronapandemins restriktioner.
| Egenutvecklade BRF bostadsproduktioner | 30 juni 2022 |
30 juni 2021 |
31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Antal under året produktionsstartade bostäder | 18 | 65 | 144 |
| Antal under året sålda bostäder | 88 | 20 | 65 |
| Totalt antal bostäder i produktion vid periodens slut | 402 | 477 | 532 |
| Antal återköpta bostäder i egen balansräkning vid periodens slut | 12 | 3 | 0 |
*Jämförelsetal har justerats för att inkludera balanser tidigare i segment Sverige. Se sidan 11
Serneke Group AB (publ):s verksamhet omfattar i huvudsak koncernledning och koncerngemensamma tjänster.
Intäkterna för april-juni uppgick till 47 Mkr (34) och bestod i huvudsak av koncerninterna tjänster. Rörelseresultatet för samma period uppgick till -5 Mkr (0).
Intäkterna för januari – juni uppgick till 93 Mkr (67) och rörelseresultatet uppgick till 2 Mkr (-11).
Moderbolaget påverkas indirekt av de risker som beskrivs i avsnittet väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer.
Karaktären och omfattningen av transaktioner av närstående framgår av årsredovisningen 2021, not 33. Närståendetransaktioner under året har skett med Lommen Sjöbefälet AB, Kongahälla Shopping AB, Ola Serneke Holding AB, Kviberg Skidanläggning AB, Limestone Management AB, JV Sersund AB, JV Karlatornet AB, JV Karlastaden Group AB samt intresseföretaget Änglagården. Transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor.
Transaktioner med Lommen Sjöbefälet ABanses utgöra närståendetransaktioner då bolagets huvudägare, Ludwig Mattsson, är styrelseledamot i Serneke Group AB. Transaktionerna utgörs främst av hyra av Sernekes huvudkontor och inköpen uppgick till 6,6 Mkr. Transaktioner med Kongahälla Shopping AB anses utgöra närståendetransaktioner då bolagets huvudägare, Ludwig Mattsson, är styrelseledamot i Serneke Group AB. Transaktionerna utgörs främst av entreprenadintäkter och intäkterna uppgick till 1,8 Mkr.
Transaktioner med Ola Serneke Holding AB anses utgöra närståendetransaktioner då Ola Serneke är huvudägare i Serneke Group AB. Inköp uppgick till 0,4 Mkr. Transaktionerna utgör främst intäkter/kostnader avseende avräkning av inkråmet som skedde under 2020 mellan Serneke och Kviberg Skidanläggning AB som Ola Serneke Holding AB äger och anses därmed utgöra närståendetransaktioner. Transaktioner med Limestone Management AB, Per Åkermans konsultbolag, anses utgöra närståendetransaktioner då Per Åkerman är styrelseledamot i Bolaget. Transaktionerna avser konsultersättning för arbetsuppgifter utanför styrelseuppdraget och uppgår till 0,4 Mkr. Transaktioner
med Sersund AB (JV) anses utgöra
närståendetransaktioner då Serneke äger 50 procent av Sersund och transaktionerna utgörs främst av intäkter från entreprenadtjänster om 8,7 Mkr. Transaktioner med Karlatornet (JV) anses utgöra närståendetransaktioner då Serneke från och med 17 december 2020 äger 50 % av Karlatornet AB. Transaktionerna utgörs främst av entreprenadintäkter om 558,9 Mkr. Transaktioner med Karlastaden Group (JV) anses utgöra närståendetransaktioner då Serneke äger 50 % av Karlastaden Group AB. Transaktionerna utgörs främst av entreprenadintäkter om 135,1 Mkr. Transaktioner med intresseföretaget Änglagården anses utgöra närståendetransaktioner då Serneke äger 40 procent av Änglagården. Transaktionerna utgörs främst av uthyrd personal, lokalhyra respektive hyra för arenan. Intäkterna uppgick till 2,2 Mkr och inköpen uppgick till 14,3 Mkr
I Sernekes verksamhet finns flera olika typer av risker, såväl operationella som finansiella. De operationella riskerna är kopplade till den dagliga verksamheten och kan gälla anbud eller projektutveckling, bedömning av projektens vinstutveckling, risker kopplade till produktion eller prisutveckling. Operationella risker hanteras av den interna verksamhetsstyrning som har utvecklats inom koncernen. Identifiering och hantering av Sernekes risker är av fundamental betydelse för koncernens lönsamhet. Varje segment hanterar sina risker utifrån verksamhetsstyrningen och av utvecklade rutiner och processer. Sernekes finansiella risker såsom ränte-, likviditet-, finansiering-, och kreditrisker hanteras centralt i syfte att minimera och kontrollera riskexponeringen. Den likvida situationen bedöms löpande av styrelsen och koncernledningen. Arbete med försäljningar av koncernens projektportfölj är en del av Sernekes verksamhet och fortgår bl.a. i syfte att balansera kapitalbindning och frigöra likviditet. Styrelsens bedömning är att Serneke agerar utifrån god affärsordning och säkerställer att tillräcklig likviditet erhålls för att säkerställa fortsatt drift.
För ytterligare information om risker samt kritiska uppskattningar och bedömningar, se årsredovisningen för 2021 och avsnittet förvaltningsberättelse samt not 3 och 4. Beskrivningarna i årsredovisningen är fortfarande relevanta. Årsredovisningen är publicerad på www.serneke.group.
Serneke följer den fortsatta utvecklingen av coronapandemin noggrant för att bedöma effekterna i det korta- och långa perspektivet.
I och med Ryssland invasion av Ukraina i februari 2022 förstärks effekterna på världsekonomin som blev synliga under coronapandemin. Sanktionerna mot Ryssland och Belarus som infördes till följd av kriget samt den globala osäkerheten inom världsekonomin påverkar materialtillgång och inköpspriser.
Under perioden har dessutom inflation och räntor kraftigt förändrats vilket också kan komma att påverka framåt genom ytterligare höjda priser och dämpad efterfrågan.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut.
Serneke Group AB (publ) har två aktieslag, A- respektive B-aktie. Serneke hade den 30 juni 2022 cirka 7 130 aktieägare och stängningskursen den 30 juni 2022 var 36,4 kronor.
| Totalt antal | Andel utestående |
Andel röster, | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktier av serie A | Aktier av serie B | aktier | aktier, % | % | |
| Ola Serneke Holding AB | 3 710 000 | 2 430 526 | 6 140 526 | 21,69% | 52,57% |
| Lommen Holding AB | 540 000 | 3 646 482 | 4 186 482 | 14,79% | 12,03% |
| Christer Larsson i Trollhättan AB | 380 000 | 507 000 | 887 000 | 3,13% | 5,73% |
| Ledge Ing AB | 330 000 | 450 000 | 780 000 | 2,76% | 4,99% |
| Vision Group i väst AB | 250 000 | 550 662 | 800 662 | 2,83% | 4,06% |
| Fastighets AB Balder | 0 | 2 300 000 | 2 300 000 | 8,13% | 3,06% |
| Svolder Aktiebolag | 0 | 2 077 608 | 2 077 608 | 7,34% | 2,76% |
| Försäkringsaktiebolaget Avanza | 0 | 1 147 694 | 1 147 694 | 4,05% | 1,53% |
| Mediuminvest AS | 0 | 733 058 | 733 058 | 2,59% | 0,97% |
| Novobis AB | 0 | 366 708 | 366 708 | 1,30% | 0,49% |
| Totalt, 10 största | 5 210 000 | 14 209 738 | 19 419 738 | 68,60% | 88,18% |
| Övriga aktieägare | 0 | 8 886 967 | 8 886 967 | 31,40% | 11,82% |
| Totalt utestående aktier | 5 210 000 | 23 096 705 | 28 306 705 | 100,00% | 100,00% |
| Återköp egna aktier | 0 | 446 527 | 446 527 | ||
| Totalt registrerade aktier | 5 210 000 | 23 543 232 | 28 753 232 |
Källa: Euroclear och Serneke
Aktieslag, antal aktier och röster, 30 juni 2022.
| Aktieslag | Aktier | Röster exkl eget innehav |
|---|---|---|
| A-aktier | 5 210 000 | 5 210 000 |
| B-aktier | 23 096 705 | 2 309 670,50 |
| Summa | 28 306 705 | 7 519 670,50 |
| Eget innehav | 446 527 | |
| Totalt antal | 28 753 232 |
| Aktieslag | Aktier | Röster |
|---|---|---|
| A-aktier | 5 210 000 | 5 210 000 |
| B-aktier | 23 543 232 | 2 354 323,20 |
| Summa | 28 753 232 | 7 564 323,20 |
Delårsrapport januari – September 2022 27 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022 8 februari 2023
Styrelsen intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Serneke står inför.
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Göteborg den 15 juli 2022 Serneke Group AB (publ)
Styrelsen
Jan C. Johansson Ordförande
Mari Broman Ledamot
Ludwig Mattsson Ledamot
Veronica Rörsgård Ledamot
Per Åkerman Ledamot
Fredrik Alvarsson Ledamot
Lars Kvarnsund Ledamot
Michael Berglin, VD och koncernchef E-post: [email protected] tel: 031712 97 00
Anders Düring, CFO E-post: [email protected] tel: 070 88 87 733
Informationen är sådan som Serneke Group AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 juli 2022, klockan 08.00.
| apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Intäkter | ||||||||
| Sverige | 2 709 | 2 026 | 2 389 | 1 925 | 2 019 | 1 770 | 2 025 | 1 592 |
| Invest | 472 | 501 | 580 | 322 | 447 | 337 | 223 | 28 |
| International | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Koncerngemensamt | 46 | 46 | 42 | 46 | 33 | 33 | 17 | 20 |
| Elimineringar | -569 | -521 | -468 | -325 | -225 | -190 | -99 | -142 |
| Summa | 2 658 | 2 052 | 2 543 | 1 968 | 2 274 | 1 950 | 2 166 | 1 498 |
| Rörelseresultat | ||||||||
| Sverige | 22 | 10 | 32 | 21 | 14 | -10 | -65 | -62 |
| Invest | 69 | 60 | 74 | 7 | 167 | 71 | -4 | -10 |
| International | -4 | -5 | -5 | -4 | -4 | -4 | -3 | -3 |
| Koncerngemensamt | -5 | -11 | -11 | 15 | -59 | -17 | -6 | 0 |
| Elimineringar | -21 | -18 | -19 | -14 | -10 | -9 | 31 | -4 |
| Summa | 61 | 36 | 71 | 25 | 108 | 31 | -47 | -79 |
| Rörelsemarginal, % | 2,3 | 1,8 | 2,8 | 1,3 | 4,7 | 1,6 | -2,2 | -5,3 |
| Resultat efter finansnetto | 65 | 38 | 74 | 33 | 111 | 38 | -119 | -82 |
| Periodens resultat | 72 | 55 | 87 | 37 | 178 | 46 | -72 | -66 |
| Balansräkning | ||||||||
| Anläggningstillgångar | 3291 | 2894 | 2725 | 2655 | 2522 | 2158 | 2156 | 757 |
| Omsättningstillgångar | 3582 | 4052 | 4189 | 3810 | 3775 | 3807 | 3836 | 4962 |
| Summa tillgångar | 6 873 | 6 946 | 6 914 | 6 465 | 6 297 | 5 965 | 5 992 | 5 719 |
| Eget kapital | 2 602 | 2 527 | 2 467 | 2 372 | 2 340 | 2 161 | 1 946 | 1 896 |
| Långfristiga skulder | 1 449 | 752 | 740 | 1 200 | 1 177 | 1 182 | 1 058 | 1 245 |
| Kortfristiga skulder | 2 822 | 3 667 | 3 707 | 2 893 | 2 780 | 2 622 | 2 988 | 2 578 |
| Summa eget kapital och skulder |
6 873 | 6 946 | 6 914 | 6 465 | 6 297 | 5 965 | 5 992 | 5 719 |
| Order | ||||||||
| Orderingång | 1 598 | 1 837 | 1 749 | 1 196 | 2 221 | 1 179 | 4 852 | 961 |
| Orderstock | 11 234 | 11 966 | 12 101 | 12 642 | 13 372 | 13 126 | 13 619 | 10 623 |
| Personal | ||||||||
| Medelantalet anställda | 1 304 | 1 269 | 1 208 | 1 205 | 1 189 | 1 174 | 1 161 | 1 180 |
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Intäkter | 2 658 | 2 274 | 4 710 | 4 224 | 9 221 | 8 735 |
| Resultat per aktie, kr före utspädning | 2,54 | 6,37 | 4,49 | 8,02 | 8,96 | 12,48 |
| Resultat per aktie, kr efter utspädning | 2,54 | 6,37 | 4,49 | 8,02 | 8,96 | 12,48 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning | 28 306 705 | 27 938 245 | 28 269 271 | 27 938 245 | 28 127 733 | 27 962 221 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 28 306 705 | 27 938 245 | 28 269 271 | 27 938 245 | 28 127 733 | 27 962 221 |
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Rörelseresultat | 61 | 108 | 97 | 139 | 193 | 235 |
| Tillväxt, % | 16,9 | 63,2 | 11,5 | 31,7 | 16,9 | 27,1 |
| Orderingång | 1 598 | 2 221 | 3 435 | 3 400 | 6 380 | 6 345 |
| Orderstock | 11 234 | 13 372 | 11 234 | 13 372 | 11 234 | 12 101 |
| Organisk tillväxt, % | 16,9 | 63,2 | 11,5 | 31,7 | 16,9 | 27,1 |
| Rörelsemarginal, % | 2,3 | 4,7 | 2,1 | 3,3 | 2,1 | 2,7 |
| Kassaflöde före finansiering | -262 | 91 | -275 | 89 | -229 | 135 |
| Kassaflöde från verksamheten per aktie, kr före utspädning |
-8,02 | 1,79 | -8,21 | 1,72 | -5,87 | 4,11 |
| Kassaflöde från verksamheten per aktie, kr efter utspädning |
-8,02 | 1,79 | -8,21 | 1,72 | -5,87 | 4,11 |
| Eget kapital per aktie, kr före utspädning | 91,92 | 83,76 | 91,92 | 83,76 | 91,92 | 87,85 |
| Eget kapital per aktie, kr efter utspädning | 91,92 | 83,76 | 91,92 | 83,76 | 91,92 | 87,85 |
| Rörelsekapital | 760 | 995 | 760 | 995 | 760 | 482 |
| Sysselsatt kapital | 3 807 | 3 710 | 3 807 | 3 710 | 3 807 | 3 961 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 7,1 | 1,1 | 7,1 | 1,1 | 7,1 | 7,8 |
| Avkastning på eget kapital efter skatt, % | 10,2 | 4,0 | 10,2 | 4,0 | 10,2 | 15,8 |
| Soliditet, % | 37,9 | 37,2 | 37,9 | 37,2 | 37,9 | 35,7 |
| Nettolåneskuld | -1 466 | -206 | -1 466 | -206 | -1 466 | -873 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | -56,3 | -8,8 | -56,3 | -8,8 | -56,3 | -35,4 |
| Nettolåneskuld/EBITDA | -5,4 | -2,2 | -5,4 | -2,2 | -5,4 | -2,8 |
| Koncernens resultaträkning i sammandrag | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Intäkter | 2 658 | 2 274 | 4 710 | 4 224 | 9 221 | 8 735 |
| Produktions- och förvaltningskostnader | -2 528 | -2 145 | -4 488 | -4 027 | -8 805 | -8 344 |
| Bruttoresultat | 130 | 129 | 222 | 197 | 416 | 391 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -51 | -32 | -93 | -67 | -176 | -150 |
| Resultateffekt av etablering av joint ventures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultatandel i intresseföretag och joint | ||||||
| ventures | -18 | 11 | -32 | 9 | -47 | -6 |
| Rörelseresultat | 61 | 108 | 97 | 139 | 193 | 235 |
| Finansnetto | 4 | 3 | 6 | 10 | 17 | 21 |
| Resultat efter finansiella poster | 65 | 111 | 103 | 149 | 210 | 256 |
| Skatt | 7 | 67 | 24 | 75 | 42 | 93 |
| Periodens resultat | 72 | 178 | 127 | 224 | 252 | 349 |
| Hänförligt till: | ||||||
| Moderföretagets aktieägare | 72 | 178 | 127 | 224 | 252 | 349 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | 2,54 | 6,37 | 4,49 | 8,02 | 8,96 | 12,48 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | 2,54 | 6,37 | 4,49 | 8,02 | 8,96 | 12,48 |
| Snitt antal aktier före utspädning | 28 306 705 | 27 938 245 | 28 269 271 | 27 938 245 | 28 127 733 | 27 962 221 |
| Snitt antal aktier efter utspädning | 28 306 705 | 27 938 245 | 28 269 271 | 27 938 245 | 28 127 733 | 27 962 221 |
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Periodens resultat | 72 | 178 | 127 | 224 | 252 | 349 |
| Övrigt totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Summa totalresultat | 72 | 178 | 127 | 224 | 252 | 349 |
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2021 |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | 24 | 25 | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 26 | 389 | 351 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 332 | 151 | 160 |
| Andelar i intresseföretag / joint ventures Uppskjuten skattefordran |
166 132 |
89 | 108 |
| Långfristiga räntebärande fordringar | 2 432 | 1 330 | 1 900 |
| 539 | 181 | ||
| Övriga långfristiga fordringar | 203 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 3 291 | 2 522 | 2 725 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Projekt- och exploateringsfastigheter | 1 376 | 1 555 | 1 704 |
| Varulager | 2 | 1 | 1 |
| Kundfordringar | 1 075 | 983 | 966 |
| Upparbetade men ej fakturerade intäkter | 524 | 446 | 555 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 234 | 455 | 388 |
| Kassa och bank | 371 | 335 | 575 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 582 | 3 775 | 4 189 |
| Summa tillgångar | 6 873 | 6 297 | 6 914 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 2 602 | 2 340 | 2 467 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 190 | 935 | 467 |
| Övriga långfristiga skulder | 72 | 33 | 71 |
| Uppskjuten skatteskuld | 0 | 0 | 0 |
| Övriga avsättningar | 187 | 209 | 202 |
| Summa långfristiga skulder | 1 449 | 1 177 | 740 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 147 | 524 | 1 135 |
| Aktuella skatteskulder | 0 | 0 1 025 |
0 1 344 |
| Leverantörsskulder | 1 391 | 816 | 744 |
| Fakturerade men ej upparbetade intäkter | 811 | 415 | 484 |
| Övriga kortfristiga skulder | 473 | ||
| Summa kortfristiga skulder | 2 822 | 2 780 | 3 707 |
| Mkr | 30 jun 2022 |
30 jun 2021 |
31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||
| Ingående balans vid periodens början | 2 467 | 1 946 | 1 946 |
| Nyemission | 167 | 166 | |
| Aktierelaterad ersättning | 8 | 3 | 6 |
| Övrigt | - | - | |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | - | - | |
| Förändrad redovisningsprincip | - | - | |
| Periodens totalresultat | 127 | 224 | 349 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | |||
| Förvärv innehav utan bestämmande inflytande | - | - | |
| Periodens totalresultat | 0 | - | |
| Utgående balans vid periodens slut | 2 602 | 2 340 | 2 467 |
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Löpande verksamheten | ||||||
| Kassaflöde innan förändring av rörelsekapital | -25 | 0 | -134 | 3 | -1 | 136 |
| Förändring av rörelsekapital | -202 | 50 | -98 | 45 | -165 | -22 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
-227 | 50 | -232 | 48 | -165 | 115 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Ökning/minskning av investeringsverksamheten |
-35 | 41 | -43 | 41 | -64 | 20 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten |
-35 | 41 | -43 | 41 | -64 | 20 |
| Kassaflöde före finansiering | -262 | 91 | -275 | 89 | -229 | 135 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyupptagna lån | 694 | 172 | 782 | 208 | 1 000 | 426 |
| Nyemission | 0 | 0 | 0 | 167 | 0 | 167 |
| Amortering av skuld | -729 | -217 | -876 | -365 | -968 | -457 |
| Utdelning | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ökning/minskning av finansieringsverksamheten |
121 | 1 | 165 | 2 | 233 | 70 |
| Kassaflöde från | 86 | -44 | 71 | 12 | 265 | 206 |
| finansieringsverksamheten | ||||||
| Periodens kassaflöde | -176 | 47 | -204 | 101 | 36 | 341 |
| Likvida medel vid periodens början | 547 | 288 | 575 | 234 | 335 | 234 |
| Likvida medel vid periodens slut | 371 | 335 | 371 | 335 | 371 | 575 |
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
| Intäkter | 47 | 34 | 93 | 67 | 181 | 155 |
| Försäljnings- och | ||||||
| administrationskostnader | -52 | -34 | -91 | -78 | -170 | -157 |
| Rörelseresultat | -5 | 0 | 2 | -11 | 11 | -2 |
| Finansnetto | -10 | -21 | -26 | -39 | -56 | -69 |
| Resultat efter finansiella poster | -15 | -21 | -24 | -50 | -45 | -71 |
| Bokslutsdispositioner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat före skatt | -15 | -21 | -24 | -50 | -45 | -71 |
| Skatt | 2 | 4 | 3 | 9 | -5 | 1 |
| Periodens resultat | -13 | -17 | -21 | -41 | -50 | -70 |
| apr-jun | apr-jun 2021 |
jan-jun | jan-jun 2021 |
jul-jun 2021/2022 |
jan-dec 2021 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2022 | 2022 | ||||
| Periodens resultat | -13 | -17 | -21 | -41 | -50 | -70 |
| Övrigt totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Summa totalresultat | -13 | -17 | -21 | -41 | -50 | -70 |
| Mkr | 30 jun 2022 |
30 jun 2021 |
31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 9 | 7 | 8 |
| Andelar i koncernföretag | 395 | 309 | 360 |
| Uppskjuten skattefordran | 17 | 22 | 14 |
| Övriga långfristiga fordringar | 3 | 3 | 3 |
| Summa anläggningstillgångar | 424 | 341 | 385 |
| Omsättningstillgångar Projekt- och exploateringsfastigheter |
2 | 2 | 2 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 934 | 1 524 | 1 498 |
| Kassa och bank | 154 | 145 | 313 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 090 | 1 671 | 1 813 |
| Summa tillgångar | 1 514 | 2 012 | 2 198 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 516 | 556 | 530 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 8 | 516 | 3 |
| Övriga avsättningar | 1 | 2 | 2 |
| Summa långfristiga skulder | 9 | 518 | 5 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 2 | 7 | 523 |
| Leverantörsskulder | 11 | 8 | 8 |
| Övriga kortfristiga skulder | 976 | 923 | 1 132 |
| Summa kortfristiga skulder | 989 | 938 | 1 663 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 514 | 2 012 | 2 198 |
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), samt tolkningar av gällande standards International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de är antagna av EU. Moderbolagets rapporter har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. I rapporten tillämpas ESMA:s riktlinjer avseende alternativa nyckeltal.
Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i årsredovisningen för 2020. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till Sernekes årsredovisning för 2020, se www.serneke.group.
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen klassificeras i någon av tre nivåer baserat på den information som används för att fastställa det verkliga värdet. Koncernen har bara finansiella tillgångar och skulder som värderas i nivå 3, varpå nivå 1 och 2 har utelämnats i tabellen nedan. Under perioderna har det inte skett några överföringar mellan nivåerna. En mer utförlig beskrivning av nivåerna återfinns i årsredovisningen för 2021, not 4.
Nivå 1 - Värdering sker enligt priser på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2 - Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på tredje observerbara data för tillgången eller skulden än noterade
priser inkluderade i nivå 1. Nivå 3 - Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller där väsentliga indata baseras på icke observerbara data.
| Koncernen Mkr | 30 jun 2022 |
30 jun 2021 |
31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Finansiella tillgångar | |||
| Långsiktiga räntebärande | |||
| fordringar* | 2425 | - | 1 893 |
| Finansiella tillgångar som kan | |||
| säljas** | 2 | 2 | 2 |
| Summa finansiella tillgångar | 2 427 | 2 | 1 895 |
| Finansiella skulder | |||
| Övriga korta och långa skulder | 10 | 23 | 18 |
| Varav tilläggsköpeskillingar*** | 10 | 23 | 18 |
| Summa finansiella skulder | 10 | 23 | 18 |
* Per 2022-06-30 redovisas aktieägarlånet mot Karlatornet till 1264 Mkr. Återstående del av fordran är hänförlig till de JV-bolag som etablerades tillsammans med Fastighets AB Balder under 2021, samt kvartal två 2022.
** Vid beräkning av verkligt värde av finansiella tillgångar som kan säljas i nivå 3 har ortsprismetoden och avkastningsvärdeansatsen använts.
*** Vid beräkning av verkligt värde av tilläggsköpeskillingar i nivå 3 har projektkalkyler, budgetar och prognoser använts.
För koncernens finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms de redovisade värdena i allt väsentligt överensstämma med de verkliga värdena. Inga väsentliga förändringar i värderingsmodeller eller av antaganden eller indata har skett under perioden.
Återbetalningen av de finansiella fordringarna på Karlatornet förutsätter att underliggande kalkyler som även avser värdering av underliggande tillgångar fortlöper enligt prognos och om avvikelse skulle uppstå som innebär att disponerade vinstmedel saknas för att möjliggöra utdelningen till Balder har Serneke förbundit sig att omvandla aktieägarlånet till ett villkorat aktieägartillskott.
Koncernen ställer säkerheter för externa krediter. Koncernens eventualförpliktelser uppkommer primärt vid olika fastighetsförsäljningar och förvärv där bland annat olika driftsgarantier kan uppkomma samt
fullgörandegarantier för kommande entreprenader. Serneke Group AB (publ) har också
ingått ett garantiåtagande som innebär att delägarna i Prioritet Serneke Arena är solidariskt ansvariga för det rätta fullgörandet av ränta samt amortering av intresseföretagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intresseföretaget inte kan betala.
I koncernbalansräkningen ställda säkerheter respektive eventualförpliktelser:
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Koncernen | 2022 | 2021 | 2021 |
| Ställda säkerheter | 2 570 | 2 139 | 2 367 |
| Eventualförpliktelser | 4 360 | 990 | 2 677 |
| Moderbolaget | |||
| Ställda säkerheter | 300 | 300 | 300 |
| Eventualförpliktelser | 7 186 | 2 886 | 4 987 |
| Apr-juni 2022, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Entreprenadintäkter | 2 708 | 334 | - | - | -525 | 2 517 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 0 | 100 | - | - | - | 100 |
| Hyresintäkter | 0 | 2 | - | 3 | -3 | 2 |
| Övriga intäkter | 1 | 36 | - | 43 | -41 | 39 |
| Totala intäkter | 2 709 | 472 | 0 | 46 | -569 | 2 658 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 1 | 136 | - | 43 | -41 | 139 |
| Över tid | 2 708 | 336 | - | 3 | -528 | 2 519 |
| Totala intäkter | 2 709 | 472 | 0 | 46 | -569 | 2 658 |
| Apr-jun 2021, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
| Entreprenadintäkter | 2 014 | 213 | - | - | -192 | 2 035 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 3 | 43 | - | - | - | 46 |
| Hyresintäkter | 0 | 2 | - | 3 | -3 | 2 |
| Övriga intäkter | 2 | 189 | - | 30 | -30 | 191 |
| Totala intäkter | 2 019 | 447 | 0 | 33 | -225 | 2 274 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 5 | 232 | - | 30 | -30 | 237 |
| Över tid | 2 014 | 215 | - | 3 | -195 | 2 037 |
| Totala intäkter | 2 019 | 447 | 0 | 33 | -225 | 2 274 |
| Jan-jun 2022, Mkr Entreprenadintäkter |
Sverige 4 729 |
Invest 708 |
International - |
Koncerngemensamt - |
Eliminering -1 000 |
Total 4 437 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 214 | - | - | - | 214 | |
| Hyresintäkter | 0 | 4 | - | 5 | -5 | 4 |
| Övriga intäkter | 6 | 47 | - | 87 | -85 | 55 |
| Totala intäkter | 4 735 | 973 | 0 | 92 | -1 090 | 4 710 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt Över tid |
6 4 729 |
261 712 |
- - |
87 5 |
-85 -1005 |
269 4 441 |
| Totala intäkter | 4 735 | 973 | 0 | 92 | -1 090 | 4 710 |
| Jan-jun 2021, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Entreprenadintäkter | 3 781 | 373 | - | - | -349 | 3 805 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 3 | 212 | - | - | - | 215 |
| Hyresintäkter | 0 | 4 | - | 6 | -6 | 4 |
| Övriga intäkter | 5 | 195 | - | 60 | -60 | 200 |
| Totala intäkter | 3 789 | 784 | 0 | 66 | -415 | 4 224 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 8 | 407 | - | 60 | -60 | 415 |
| Över tid | 3 781 | 377 | - | 6 | -355 | 3 809 |
| Totala intäkter | 3 789 | 784 | 0 | 66 | -415 | 4 224 |
Intäkter från entreprenadavtal redovisas enligt IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder antingen genom att prestationsåtagandet uppfylls över tid (d.v.s. successivt) eller vid en tidpunkt. Entreprenadavtalen innebär att entreprenaden utförs på kundens mark där en tillgång skapas som kunden kontrollerar i takt med att tillgången färdigställs. Detta innebär att redovisning av intäkten görs med tillämpning av successiv vinstavräkning (över tid). Vid tillämpning av successiv vinstavräkning tillämpas inputmetoden där intäkten redovisas på basis av färdigställandegraden som beräknas som förhållandet mellan nedlagda uppdragsutgifter för utfört arbete vid rapportperiodens slut och beräknade totala uppdragsutgifter. Omvärderingar av projektens slutprognoser medför korrigeringar av tidigare upparbetat resultat. Då det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna kommer att överstiga den totala uppdragsinkomsten, ska den befarade förlusten omgående redovisas som en kostnad i sin helhet. Ändrings- och tilläggsbeställningar ingår i uppdragsinkomsten i den utsträckning de är godkända av kund.
Vid avyttring av fastigheter eller byggrätter direkt eller indirekt genom en aktieförsäljning, redovisas i koncernen som intäkt, den underliggande fastighetens eller byggrättens värde. Försäljningsintäkten av fastighetsförsäljningar redovisas vid tillträdet. När avtal inkluderar både försäljningar av fastigheter och byggrätter samt entreprenadavtal för planerad byggnad åt köparen, sker en bedömning om fastighets- och/eller byggrättstransaktionerna respektive entreprenadavtalet är separata prestationsåtaganden. Beroende på avtalets utformning och villkor kan försäljningen ses som ett eller fler prestationsåtaganden. Försäljningar redovisas per den tidpunkt då kontroll överförts till köparen. Kontroll överförs över tid om säljaren inte har någon alternativ användning av den sålda fastigheten och säljaren har rätt till betalning från kunden för utfört arbete. I sådana fall redovisas intäkten med tillämpning av successiv vinstavräkning. Om något av ovanstående kriterium inte är uppfyllda redovisas intäkten vid en tidpunkt, vid färdigställande och överlämnade till kund. Försäljningar av byggrätter kan vara beroende av beslut om framtida detaljplaner. En bedömning sker då av sannolikheten för respektive detaljplan. Försäljningsintäkt och resultat redovisas när sannolikheten bedöms vara mycket hög. När försäljningsintäkt redovisas, beaktas även samtliga kvarstående åtaganden i försäljningsresultatet. Det förekommer också att fastighetsprojekt säljs med garantier om viss uthyrning och vid försäljningstidpunkten redovisas eventuella hyresgarantier som en reserv i projektet som sedan påverkar den successiva vinstavräkningen positivt i takt med att uthyrning sker.
Bland intäkter redovisas även hyresintäkter, vilket är att beakta som operationella leasingavtal. Hyresintäkter aviseras i förskott och periodiseras linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyresavtalen. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter. I de fall hyreskontraktet under viss tid medger en reducerad hyra som motsvaras av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under kontraktets löptid.
Övriga intäkter avser intäkter som inte klassas som entreprenadintäkter, försäljning av fastigheter och byggrätter eller hyresintäkter så som bland annat hotellintäkter, statliga bidrag eller intäkter från centrala bolag.
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tillväxt | Periodens intäkter minus föregående periods intäkter | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| dividerat med föregående periods intäkter. | investerare som vill bedöma bolagets | |||||||
| förmåga att öka sina intäkter. | ||||||||
| Organisk | Periodens intäkter justerad för förvärvad tillväxt minus | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| tillväxt | föregående periods intäkter justerad för förvärvad tillväxt | investerare som vill bedöma bolagets | ||||||
| dividerat med föregående periods intäkter justerad för | förmåga att öka sina intäkter utan att | |||||||
| förvärvad tillväxt. | genomföra förvärv av rörelsedrivande bolag. | |||||||
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jul-jun | jan-dec | |||
| Beräkning av organisk tillväxt | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 | ||
| Intäkter innevarande period | 2 658 | 2 274 | 4 710 | 4 224 | 9 221 | 8 735 | ||
| Intäkter motsvarande föregående period | 2 274 | 1 393 | 4 224 | 3 207 | 7 888 | 6 871 | ||
| Intäkter förändring | 384 | 881 | 486 | 1 017 | 1 333 | 1 864 | ||
| Justering struktureffekt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Total organisk tillväxt | 384 | 881 | 486 | 1 017 | 1 333 | 1 864 | ||
| Total organisk tillväxt (%) | 16,9% | 63,2% | 11,5% | 31,7% | 16,9% | 27,1% | ||
| Order | Värdet på nya projekt och förändringar i befintliga projekt | |||||||
| ingång | under perioden. | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets |
||||||
| försäljning i affärsområde Entreprenad under | ||||||||
| aktuell period. | ||||||||
| Orderstock | Värdet på bolagets olevererade beställningar i slutet av | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| perioden exklusive samverkansavtal. | investerare som vill bedöma bolagets intäkter | |||||||
| i affärsområde Entreprenad under | ||||||||
| kommande perioder. | ||||||||
| Rörelse | Rörelseresultat dividerat med intäkter. | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| marginal | investerare som vill bedöma bolagets | |||||||
| lönsamhet. | ||||||||
| Rörelse | Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| kapital | investerare som vill bedöma bolagets kapitalbindning i förehållande till dess |
|||||||
| konkurrenter. | ||||||||
| Sysselsatt | Koncernens balansomslutning reducerat med uppskjutna | |||||||
| kapital | skattefordringar minus icke räntebärande skulder inklusive | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma det totala kapital |
||||||
| uppskjutna skatteskulder. | som ställts till bolagets förfogande från | |||||||
| aktieägare och långivare. | ||||||||
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | ||||||
| Beräkning av sysselsatt kapital | 2022 | 2021 | 2021 | |||||
| Summa tillgångar | 6 873 | 6 297 | 6 914 | |||||
| Uppskjutna skattefordringar | -132 | -89 | -108 | |||||
| skatteskulder | Avdrag för icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna | -2 934 | -2 498 | -2 845 | ||||
| Sysselsatt kapital | 3 807 | 3 710 | 3 961 | |||||
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital |
Resultat efter finansnetto med tillägg för finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital för perioden. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat. |
Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning på det totala kapital som ställts till bolagets förfogande från aktieägare och långivare. |
||||
| Beräkning av genomsnittligt sysselsatt kapital | 30 jun 2022 |
30 jun 2021 |
31 dec 2021 |
|||
| 30 jun 2022 (3 807) + 30 jun 2021 (3 710) / 2 | 3 759 | |||||
| 30 jun 2021 (3 710) + 30 jun 2020 (3 573) / 2 | 3 642 | |||||
| 31 dec 2021 (3 961) + 31 dec 2020 (3 539) / 2 | 3 750 | |||||
| Beräkning av avkastning på sysselsatt kapital | 30 jun 2022 |
30 jun 2021 |
31 dec 2021 |
|||
| Resultat efter finansnetto | 210 | -52 | 256 | |||
| Tillägg för finansiella kostnader | 57 | 93 | 38 | |||
| Genomsnittligt sysselsatt kapital | 3 759 | 3 642 | 3 750 | |||
| Avkastning på sysselsatt kapital | 7,1% | 1,1% | 7,8% | |||
| Eget kapital per aktie, före/efter utspädning Kassaflöde från verksamhet en per aktie, före/efter utspädning |
Totalt eget kapital enligt balansräkning dividerat med antal utestående aktier per bokslutsdagen. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. Kassaflöde från löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. |
Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för historisk avkastning per aktie vid bokslutsdagen. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för verksamhetens kassaflöde ställt i relation till antalet aktier justerat för förändringar i antalet aktier under perioden. |
||||
| Resultat per aktie, före/efter utspädning |
Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. |
Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för resultatet per aktie. |
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning på eget | Periodens resultat i procent av | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare | ||||
| kapital | genomsnittligt eget kapital. | som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning | ||||
| Delårsperioder baseras på rullande | på det kapital som aktieägarna ställt till bolagets | |||||
| 12 månaders resultat. | förfogande. | |||||
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | ||||
| Beräkning av genomsnittligt eget kapital | 2022 | 2021 | 2021 | |||
| 30 jun 2022 (2 602) + 30 jun 2021 (2 340) / 2 | 2 471 | |||||
| 30 jun 2021 (2 340) + 30 jun 2020 (1 959) / 2 | 2 150 | |||||
| 31 dec 2021 (2 467) + 31 dec 2020 (1 946) / 2 | 2 207 | |||||
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | ||||
| Beräkning av avkastning på eget kapital | 2022 | 2021 | 2021 | |||
| Periodens resultat | 252 | 86 | 349 | |||
| Genomsnittligt eget kapital | 2 471 | 2 150 | 2 207 | |||
| Avkastning på eget kapital | 10,2% | 4,0% | 15,8% | |||
| Soliditet | Eget kapital inklusive minoritet i | Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som | ||||
| procent av balansomslutningen. | utgörs av eget kapital och har inkluderats för att | |||||
| investerare ska kunna bedöma bolagets kapitalstruktur. | ||||||
| Nettolåneskuld | Räntebärande skulder minus likvida | Nettolåneskuld är ett mått som bedöms vara relevant | ||||
| tillgångar minus räntebärande | för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. | |||||
| fordringar. | ||||||
| Nettoskuldsättnings | Räntebärande nettolåneskuld | Nettoskuldsättningsgrad är ett mått som bedöms vara | ||||
| grad | dividerat med eget kapital. | relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. | ||||
| EBITDA | Rörelseresultat exklusive | EBITDA är ett mått som bedöms ge investerare bättre | ||||
| avskrivningar. | förståelse för bolagets resultat. | |||||
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | ||||
| Beräkning av EBITDA | 2022 | 2021 | 2021 | |||
| Rörelseresultat | 193 | 14 | 235 | |||
| Avskrivningar | 80 | 80 | 80 | |||
| EBITDA | 273 | 94 | 315 | |||
| Nettolåneskuld/EBITDA | Räntebärande skulder minus likvida | Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått som bedöms vara | ||||
| tillgångar minus räntebärande | relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. | |||||
| fordringar dividerat med EBITDA. |
Serneke är en växande koncern och levererar heltäckande tjänster inom entreprenad och projektutveckling med över 1 200 anställda. Genom att tänka nytt driver vi utvecklingen och skapar effektivare och mer innovativa lösningar för ett ansvarsfullt byggande. Verksamheten har en god fördelning mellan offentliga och kommersiella uppdrag, vilket är en styrka över konjunkturcykler.
Sernekes årsredovisningar och övrig finansiell information finns tillgängliga under fliken Investerare på www.serneke.se.
Serneke Group AB (publ) Huvudkontor: Kvarnbergsgatan 2 411 05 Göteborg Telefon 031-712 97 00 | [email protected]
Den 15 juli 2022, kl. 09:00 (CET), kommenterar Serneke Group denna delårsrapport i en livesänd webbpresentation för investerare, analytiker och medier. Presentationen sker på svenska och kan följas i direktsändning via en webbsändning på https://tv.streamfabriken.com/serneke-q2-2022 . Presentationsmaterial inför presentationen kommer att finnas tillgängligt på webbplatsen omkring en timme före webbsändningen startar.
För att delta, vänligen ring: +46 8566 42 705
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.