Capital/Financing Update • Feb 28, 2020
Capital/Financing Update
Open in ViewerOpens in native device viewer
S. Potito Sannitico, 28 febbraio 2020 - Seri Industrial S.p.A. (o la "Società"), ai sensi e per gli effetti dell'art. 114, comma 5, D. Lgs. n. 58/1998, in ottemperanza alla richiesta di Consob del 14.07.2009, prot. 9065375, proc. 20094491/1 secondo le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche
a. La posizione finanziaria netta della Società e del Gruppo, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio lungo termine
| (Dati in migliaia di euro) | Seri Industrial S.p.A. | Gruppo Seri Industrial | |||
|---|---|---|---|---|---|
| gen-20 | dic-19 | gen-20 | dic-19 | ||
| Cassa e altre disponibilità liquide | A | 1.027 | 2.166 | 3.306 | 4.671 |
| Titoli detenuti per la negoziazione | B | 509 | 509 | 509 | 509 |
| Liquidità C = (A + B) | C | 1.536 | 2.675 | 3.815 | 5.180 |
| Crediti finanziari correnti | D | 34.751 | 34.488 | 5.872 | 5.872 |
| Di cui con parti correlate | 34.751 | 34.488 | - | ||
| Crediti bancari correnti | E | - | 500 | 500 | |
| Debiti bancari correnti | E | (1) | (29.951) | (29.673) | |
| Parte corrente dell'indebitamento non corrente | F | - | (10.690) | (10.450) | |
| Di cui con parti correlate | |||||
| Altri debiti finanziari correnti | G | (26.866) | (27.525) | (8.341) | (8.821) |
| Di cui con parti correlate | (26.798) | (27.458) | (3.103) | (3.205) | |
| (Indebitamento) finanziario corrente H = (E + F + G) | H | (26.866) | (27.526) | (48.482) | (48.444) |
| (Indebitamento) finanziario corrente netto I = (C + D + H) | I | 9.421 | 9.637 | (38.795) | (37.392) |
| Crediti bancari non correnti | J | - | - | ||
| Debiti bancari non correnti | J | - | (4.036) | (4.055) | |
| Obbligazioni emesse | K | - | - | ||
| Altri debiti non correnti | L | (262) | (268) | (29.504) | (28.257) |
| Di cui con parti correlate | (11.144) | (10.799) | |||
| (Indebitamento) finanziario non corrente M = (J + K + L) | M | (262) | (268) | (33.540) | (32.312) |
| Posizione finanziaria netta N = (I + M) | N | 9.159 | 9.369 | (72.335) | (69.704) |
Al 31 gennaio 2020 la posizione finanziaria netta di Seri Industrial S.p.A. si attesta, a livello individuale, a positivi Euro 9.159 migliaia, rispetto a positivi Euro 9.369 migliaia del mese precedente.
Di seguito si fornisce un commento alle principali componenti della posizione finanziaria, sia a livello individuale che consolidato.
Le Disponibilità liquide ammontano a Euro 1.027 migliaia. Sono iscritti titoli, per impiego temporaneo della liquidità, per Euro 509 migliaia. I crediti finanziari correnti pari a Euro 34.751 migliaia registrano un incremento di Euro 263 migliaia. Gli altri debiti finanziari correnti sono pari a Euro 26.866 migliaia ed includono prevalentemente debiti verso le società controllate. Tali rapporti derivano da movimentazioni di cash pooling nonché dal trasferimento di partecipazioni avvenuto ad inizio 2019. I debiti non correnti sono pari a Euro 262 migliaia.
* * * *
Al 31 gennaio 2020 la posizione finanziaria netta consolidata si attesta a Euro 72.335 migliaia registrando un incremento di Euro 2.631 migliaia rispetto ai dati del mese precedente.
Di seguito un commento alle principali voci che compongono l'indebitamento finanziario corrente netto consolidato.
Le disponibilità liquide alla fine del mese in esame sono pari a Euro 3.306 migliaia. Sono iscritti titoli, per l'impiego temporaneo della liquidità, per Euro 509 migliaia. I crediti finanziari correnti sono iscritti per Euro 5.872 migliaia. I crediti bancari correnti, pari a Euro 500 migliaia, sono riferiti a disponibilità vincolate; i debiti bancari correnti, pari a Euro 29.951 migliaia, sono relativi prevalentemente all'utilizzo di linee di credito a supporto della gestione ordinaria delle società del gruppo. La parte corrente dell'indebitamento non corrente è pari ad Euro 10.690 migliaia; la stessa è riconducibile alle rate in scadenza entro i 12 mesi successivi di finanziamenti a medio-lungo termine concessi ad alcune società controllate.
Gli altri debiti finanziari correnti, pari a Euro 8.341 migliaia, sono composti principalmente da quote a breve termine di debiti finanziari relativi a contratti di leasing per Euro 382 migliaia, all'utilizzo di beni di terzi in locazione per Euro 3.371 migliaia e ad altri finanziatori per Euro 4.588.
L'indebitamento finanziario consolidato non corrente è pari a negativi Euro 33.540 migliaia rispetto ad Euro 32.312 migliaia del mese precedente. L'incremento è imputabile al maggior debito iscritto per canone di locazione.
I debiti bancari non correnti, pari a complessivi Euro 4.036 migliaia, sono relativi alle rate in scadenza oltre i 12 mesi successivi di finanziamenti a medio-lungo termine erogati a favore delle società controllate.
Gli altri debiti non correnti, pari a complessivi Euro 29.504 migliaia accolgono i debiti connessi a contratti di locazione in applicazione del principio contabile IFRS 16 per Euro 13.186 migliaia. Nella voce sono altresì ricompresi finanziamenti agevolati ricevuti da altri finanziatori e le rate a lungo termine dei contratti di leasing.
b. Posizioni debitorie scadute del Gruppo Seri Industrial ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria e previdenziale) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del Gruppo (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.)
Di seguito si riportano i dati aggiornati confrontati con quelli del mese precedente.
| Natura del debito | Seri Industrial S.p.A. | Gruppo Seri Industrial | ||
|---|---|---|---|---|
| (Dati in migliaia di Euro) | gen-20 | dic-19 | gen-20 | dic-19 |
| Debiti commerciali | 602 | 761 | 8.760 | 7.412 |
| Debiti tributari | 313 | 301 | ||
| Altri debiti | 1.296 | 1.478 |
Le ingiunzioni di pagamento ammontano a Euro 579 migliaia.
Di seguito sono descritti i rapporti intercorsi tra le diverse società che hanno fatto parte del Gruppo nel corso del periodo in esame. Si forniscono, altresì, informazioni in relazione ai rapporti con parti correlate, includendo i rapporti previsti dal principio contabile internazionale IAS 24.
I rapporti tra società incluse nell'area di consolidamento sono relativi principalmente a: (i) erogazione di servizi amministrativi, tecnici e legali e gestione di servizi comuni, (ii) erogazione di finanziamenti e rilascio di garanzie, (iii) rapporti con le controllate nell'ambito del consolidato fiscale ai fini IRES, (iv) rapporti di fornitura di prodotti e semilavorati tra le società incluse nell'area di consolidamento e riconoscimento di royalties.
I rapporti intercorsi con le società controllate, regolati a condizioni di mercato (ad eccezione dei rapporti di tesoreria e alcuni finanziamenti erogati ai veicoli non operativi controllati, infruttiferi di interessi), vengono elisi in sede di predisposizione del bilancio consolidato annuale, del bilancio abbreviato semestrale consolidato e delle altre situazioni contabili intermedie consolidate.
L'ing. Vittorio Civitillo, amministratore delegato in Seri Industrial S.p.A., è titolare indirettamente attraverso Industrial S.p.A. di azioni corrispondenti complessivamente al 62,60% del capitale sociale della Società. L'ing. Vittorio Civitillo è il socio di riferimento di Industrial S.p.A. ("Industrial"), che è partecipata al 100% da SE.R.I. S.p.A. ("SERI"), quest'ultima controllata dall'Ing. Vittorio Civitillo, che ne possiede il 50,41% e dal fratello Andrea che ne possiede il 49,21%. Andrea Civitillo è consigliere delegato in Seri Industrial S.p.A.
Esponenti della famiglia Civitillo (Andrea Civitillo e Marco Civitillo) sono componenti degli organi amministrativi in talune società del Gruppo Seri Industrial.
L'Ing. Vittorio Civitillo, Andrea Civitillo, Industrial e SERI hanno rilasciato impegni e garanzie a favore di istituti di credito e società di leasing in relazione ad affidamenti concessi, tra l'altro, a società controllate da Seri Industrial, a beneficio e nell'interesse delle stesse. Attraverso Industrial e SERI, società di factoring e istituti bancari hanno concesso alle società italiane del Gruppo Seri Industrial possibilità di utilizzo di anticipazioni su crediti e affidamenti a breve termine.
SERI e Industrial hanno assunto impegni di garanzia e manleva nell'ambito di rapporti di factoring aventi ad oggetto crediti commerciali ceduti a società di factoring, da parte delle controllate Seri Plast S.r.l. e FIB S.r.l.. Nell'ambito di detti impegni, SERI e Industrial garantiscono e manlevano le suddette società da qualsiasi pretesa e/o richiesta fosse formulata dalle società di factoring derivanti dal mancato pagamento dei crediti ceduti.
A seguito della sottoscrizione di un contratto di finanziamento con il sistema bancario, concesso a favore della parte correlata Pmimmobiliare S.r.l., con vincolo di destinazione in favore di FIB S.r.l., in data 12 febbraio 2018, Industrial e Sei Industrial S.p.A hanno stipulato un separato accordo, con il quale Industrial ha concesso a Sei Industrial una linea di credito revolving, che prevede la possibilità di ricevere facilitazioni per un importo complessivo massimo di Euro 14 milioni, attualmente interamente utilizzabile. In data 18 dicembre 2019 il Consiglio di Amministrazione della Società, previo parere favorevole del Comitato OPC, ha deliberato il subentro nel contratto di finanziamento originariamente sottoscritto tra Sei Industrial, ora in liquidazione, in qualità di soggetto beneficiario, e Industrial, controllante della Società, in qualità di soggetto finanziatore. Per ulteriori dettagli si rimanda al comunicato stampa pubblicato in data 18 dicembre 2019 e al documento informativo relativo ad operazione di maggiore rilevanza con parti correlate, disponibile sul sito della società (www.seri-industrial.it) e sul sistema di stoccaggio di Computeshare.S.p.A.().
Le società partecipate hanno in essere contratti di locazione di immobili ad uso uffici e a fini industriali con Pmimmobiliare S.r.l. e Azienda Agricola Quercete a r.l., società queste ultime, indirettamente controllate da Vittorio Civitillo e Andrea Civitillo. I crediti vantati nei confronti di Pmimmobiliare S.r.l. – indicati nella tabella che segue - fanno riferimento principalmente a cauzioni versate a fronte dei contratti di locazione.
In data 20 dicembre 2019, la controllata Industrie Composizione Stampati S.r.l. (ridenominata Seri Plast S.r.l. a partire dal 1° gennaio 2020) ha sottoscritto l'acquisto del ramo d'azienda Coes Company S.r.l. in liquidazione ("COES").
In relazione ai profili di correlazione di COES, alla data dell'operazione, era parte correlata in quanto la stessa era partecipata al 100% da Iniziative Industriali S.r.l., quest'ultima partecipata al 100% da Industrial, di cui SERI detiene il 100% del capitale sociale. In data 20 dicembre 2019 la società Iniziative Industriali S.r.l. è stata ceduta a terzi.
Per ulteriori dettagli sull'operazione si rinvia al comunicato stampa pubblicato lo scorso 20 dicembre 2019 e al documento informativo relativo ad operazione di maggiore rilevanza con parti correlate, disponibile sul sito della società (www.seri-industrial.it) e sul sistema di stoccaggio di Computeshare.S.p.A.().
SERI ha in essere con il Gruppo Seri Industrial rapporti per quanto attiene alla gestione del consolidato fiscale nazionale ai fini IRES e alla gestione dell'IVA di gruppo.
Sono inoltre in essere taluni rapporti con altre società riconducibili alla famiglia Civitillo in relazione a forniture e servizi di natura tecnica ed industriale, consulenziale e professionale, regolati a condizioni analoghe a quelle generalmente applicate nel settore in cui le singole società operano. Tali rapporti sono principalmente in essere con le seguenti società:
Elektra S.r.l. fornisce al Gruppo servizi di manutenzione ordinaria e straordinaria agli impianti. Il Gruppo Seri Industrial vanta crediti verso Industrial S.p.A. per il tramite di Seri Plast e presenta debiti verso la stessa connessi all'acquisto del ramo d'Azienda COES e delle giacenze di magazzino. Il Gruppo vanta inoltre crediti verso Seri Lab S.r.l. a seguito dell'attività di progettazione di un impianto; Rental S.r.l. effettua noleggi di automezzi/autovetture a favore del gruppo Seri Industrial.
In relazione ai profili di correlazione:
Azienda Agricola Quercete a r.l. è partecipata al 100% da Pmimmobiliare S.r.l., la quale è a sua volta partecipata al 100% da Seri Green Energy & Real Estate S.r.l.. Quest'ultima è partecipata al 49% da SERI, mentre il restante 51% è detenuto al 50% ciascuno dai fratelli Vittorio Civitillo e Andrea Civitillo;
Elektra S.r.l. è partecipata al 51% da Seri Innovazione Development S.r.l., a sua volta partecipata, attraverso Seri Green Energy & Real Estate S.r.l., al 100% da SERI come sopra descritto;; Rental S.r.l. è partecipata al 100% da Pmimmobiliare S.r.l., mentre Seri Lab S.r.l. è partecipata al 60% da Seri Innovazione Development S.r.l.. Di seguito i principali rapporti patrimoniali in essere alla fine del mese di riferimento:
| Rapporti patrimoniali con parti correlate (Euro/000) | Crediti | Debiti |
|---|---|---|
| ELEKTRA SRL | 39 | 89 |
| INDUSTRIAL SPA | 3.121 | 11.802 |
| PMIMMOBILIARE SRL | 1.452 | 27 |
| SE.R.I. SPA | 10.412 | 5.730 |
| SERI GREEN ENERGY & REAL ESTATE SRL | 15 | 0 |
| SERI INNOVAZIONE DEVELOPMENT SRL | 17 | 19 |
| SERI LAB SRL | 194 | 10 |
| TOTALE | 15.250 | 17.677 |
In applicazione dell'IFRS 16 sono iscritti i seguenti rapporti di debito a fronte dei contratti di locazione in essere, oprevalentemente per siti produttivi:
| Applicazione IFRS 16 per diritti d'uso (Euro/000) | Crediti | Debiti |
|---|---|---|
| AZIENDA AGRICOLA QUERCETE A RL | 0 | 330 |
| PMIMMOBILIARE SRL | 0 | 13.918 |
Alla data della presente, sulla base delle informazioni ricevute, risultano le seguenti partecipazioni nel capitale sociale di Seri Industrial, detenute direttamente o indirettamente, da parte dei componenti del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e dei principali dirigenti di Seri Industrial stessa, nonché dai coniugi non legalmente separati e dai figli minori dei citati soggetti: Vittorio Civitillo, amministratore delegato di Seri Industrial, è titolare indirettamente di azioni corrispondenti allo 62,60% del capitale sociale della Società per il tramite di Industrial S.p.A.. L'ing. Vittorio Civitillo è il socio di riferimento di Industrial, che è partecipata al 100% da SE.R.I. S.p.A. ("SE.R.I."), quest'ultima controllata dall'Ing. Vittorio Civitillo, che ne possiede il 50,41% e da Andrea Civitillo che ne possiede il 49,21%; Andrea Civitillo è consigliere delegato in Seri Industrial S.p.A..
* * * *
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Pasquale Basile, dichiara ai sensi dell'articolo 154-bis, comma 2, del D. Lgs. n. 58/1998, che l'informativa sui dati patrimoniali, economici e finanziari contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
SERI INDUSTRIAL S.p.A., è una società quotata sul mercato MTA di Borsa Italiana, operante lungo l'intera filiera degli accumulatori elettrici. Seri Industrial S.p.A. è a capo di un gruppo che controlla l'intera supply chain degli accumulatori elettrici con una forte integrazione verticale, vero esempio di economia circolare che va (i) dalla progettazione e vendita a terzi di impianti chiavi in mano per il trattamento delle batterie esauste, al recupero di piombo e plastica dalle batterie esauste, (ii) alla produzione di componenti in plastica attraverso la valorizzazione del compound prodotto internamente, alla vendita di granuli plastici nel mercato automotive, sino (iii) alla produzione di accumulatori elettrici al piombo e al litio per applicazioni industriali, storage e specialties (marchio FAAM).
Per ulteriori informazioni: Investor Relator Marco Civitillo E-mail: [email protected] Tel. 0823 786235
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.