Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SERANİT GRANİT SERAMİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK 2025 – 31 MART 2025
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| İçindekiler | Sayfa |
|---|---|
| Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu Özet Konsolide Kar veya Zarar Tablosu |
1-2 3 |
| Özet Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu | 4 |
| Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu | 5-6 |
| Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu | 7 |
| 1.Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu7 | |
|---|---|
| 2.Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar9 | |
| 3.İşletme Birleşmeleri23 | |
| 4.Diğer İşletmelerdeki Paylar23 | |
| 5. Bölümlere Göre Raporlama23 | |
| 6. Nakit ve Nakit Benzerleri 24 | |
| 7. Ticari Alacaklar ve Borçlar 24 | |
| 8. İlişkili Taraf İşlemleri25 | |
| 9. Stoklar 28 | |
| 10.Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler28 | |
| 11.Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller29 | |
| 12.Maddi Duran Varlıklar 30 | |
| 13.Maddi Olmayan Duran Varlıklar31 | |
| 14.Özkaynaklar33 | |
| 15.Hasılat ve Satışların Maliyeti34 | |
| 16.Genel Yönetim Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım,Araştırma ve Geliştirme Giderleri 35 | |
| 17.Niteliklerine Göre Giderler35 | |
| 18.Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Giderler37 | |
| 19.Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / Giderler 37 | |
| 20.Finansman Gelirleri / Giderleri37 | |
| 21.Pay Başına Kazanç 38 | |
| 22.Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 38 | |
| 23.Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar45 | |
| 25.Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden | Bağımsız Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Notlar | 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 4.658.891.849 | 4.503.066.928 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | Not.6 | 25.050.018 | 20.540.737 |
| Ticari Alacaklar | Not.7 | 1.129.609.225 | 879.397.035 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | Not.7 | 889.765.321 | 747.391.834 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | Not. 7-8 | 239.843.904 | 132.005.201 |
| Diğer Alacaklar | 108.513.694 | 80.630.736 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 57.682.056 | 59.842.616 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 50.831.638 | 20.788.120 | |
| Stoklar | Not.9 | 3.092.480.171 | 3.267.217.521 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | Not.10 | 265.129.919 | 224.881.412 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | Not.10 | 265.039.917 | 224.830.685 |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | Not.10 | 90.002 | 50.727 |
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 2.074.881 | 2.150.347 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 36.033.941 | 28.249.140 | |
| Toplam | 4.658.891.849 | 4.503.066.928 | |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | - | - | |
| Duran Varlıklar | 5.779.308.333 | 5.804.228.895 | |
| Diğer Alacaklar | 1.108.275 | 1.205.854 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 1.108.275 | 1.205.854 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | Not.11 | 117.414.079 | 117.414.079 |
| Maddi Duran Varlıklar | Not.12 | 5.606.996.680 | 5.647.548.156 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | Not.12 | 28.798.068 | - |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | Not.13 | 24.991.231 | 28.965.172 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 24.991.231 | 28.965.172 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | - | 9.095.634 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | - | 9.095.634 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 10.438.200.182 | 10.307.295.823 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Notlar | 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3.070.869.893 | 3.288.393.194 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 536.403.202 | 154.868.459 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 1.419.955.007 | 1.976.172.567 | |
| Ticari Borçlar | Not.7 | 553.752.879 | 626.582.683 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | Not.7-8 | 542.485.127 | 614.607.316 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | Not.7-8 | 11.267.752 | 11.975.367 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 68.631.136 | 18.372.929 | |
| Diğer Borçlar | 208.496.454 | 211.744.481 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 35.434.978 | 41.737.893 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 173.061.476 | 170.006.588 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 264.395.093 | 279.199.549 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 262.346.798 | 181.020.966 | |
| İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 2.048.295 | 98.178.583 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 19.236.122 | 21.452.526 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 19.236.122 | 21.452.526 | |
| Toplam | 3.070.869.893 | 3.288.393.194 | |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yük. | - | - | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 2.917.082.034 | 3.331.311.914 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 1.884.529.645 | 2.273.039.191 | |
| UzunVadeli Karşılıklar | 139.652.290 | 125.407.907 | |
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | 4.785.323 | 3.876.278 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 134.866.967 | 121.531.629 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 892.900.099 | 932.864.816 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 4.450.248.255 | 3.687.590.715 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | Not.14 | 4.450.248.255 | 3.687.590.715 |
| Ödenmiş Sermaye | 413.000.000 | 300.000.000 | |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 844.209.860 | 839.971.379 | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (83.108.338) | - | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 1.221.643.000 | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birkmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
2.663.535.037 | 2.665.946.629 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 37.200.065 | 37.200.065 | |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | (155.527.358) | (860.380.993) | |
| Net Dönem Karı / Zararı | (490.704.011) | 704.853.635 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 10.438.200.182 | 10.307.295.823 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 01.01.2025-31.03.2025 | 01.01.2024-31.03.2024 | |
| Hasılat | Not.15 | 537.596.825 | 495.294.151 |
| Satışların Maliyeti (-) | Not.15 | (331.394.781) | (287.147.304) |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 206.202.044 | 208.146.847 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | Not.17 | (86.652.408) | (99.252.345) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | Not.17 | (67.530.843) | (65.681.893) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | Not.17 | (7.410.385) | (9.843.423) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | Not.18 | 335.303.457 | 353.393.749 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | Not.18 | (320.383.329) | (283.227.148) |
| ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) | 59.528.536 | 103.535.787 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | Not.19 | - | (6.489.982) |
| FİNANSMAN GELİR GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/ZARARI | 59.528.536 | 97.045.805 | |
| Finansal Gelirler | Not.20 | - | 121.954 |
| Finansal Giderler (-) | Not.20 | (564.104.623) | (568.984.682) |
| Parasal Kazanç / Kayıp (-) | 59.256.899 | 989.474.821 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | (445.319.188) | 517.657.898 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | (45.384.823) | (172.463.510) | |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | (45.384.823) | (172.463.510) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) | (490.704.011) | 345.194.388 | |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) | - | - | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (490.704.011) | 345.194.388 | |
| Dönem Kar / Zararının Dağılımı | - | - | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| Ana Ortaklık Payları | (490.704.011) | 345.194.388 | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | Not.21 | (2,6720) | 1,1506 |
Ekteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 01.01.2025-31.03.2025 | 01.01.2024-31.03.2024 | |
| DÖNEM KAR / ZARARI | Not.14 | (490.704.011) | 345.194.388 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (2.411.592) | (216.533.644) | |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | - | (318.992.614) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | (3.170.827) | 30.281.082 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
759.235 | 72.177.888 | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları, Vergi Etkisi | - | 79.748.159 | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları, Vergi Etkisi | 759.235 | (7.570.271) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | - | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) | (2.411.592) | (216.533.644) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (493.115.603) | 128.660.744 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | (493.115.603) | 128.660.744 |
|---|---|---|
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - |
| Ana ortaklık payları | (493.115.603) | 128.660.744 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31.03.2025 | Notlar | Sermaye Düzeltme Ödenmiş Sermaye Farkları |
Geri Alınmış Paylar (-) | Pay İhraç Primleri/İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Kar/Zararı | Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Özkaynaklar | |
| 01.01.2025 (Dönem Başı) | 14 | 300.000.000 | 839.971.379 | - | - | 2.695.381.421 | (29.434.792) | 37.200.065 | (860.380.993) | 704.853.635 | 3.687.590.715 | 3.687.590.715 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 704.853.635 | (704.853.635) | - | - | ||
| Sermaye Arttırımı | 113.000.000 | 4.238.481 | - | 1.221.643.000 | - - |
- | - | - | 1.338.881.481 | 1.338.881.481 | ||
| Payların geri alım işlemleri nedeniyle meydana gelen artış/azalış | - | - | (83.108.338) | - | - - |
- | - | - | (83.108.338) (83.108.338) | |||
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | - (2.411.592) |
- | - (490.704.011) |
(493.115.603) | (493.115.603) | |||
| - Net Dönem Kar Zararı | - | - | - | - | - - |
- | - | (490.704.011) | (490.704.011) | (490.704.011) | ||
| - Emeklilik Planları Aktüeryal Kazanç/Kayıplar | - | - | - | - | - (2.411.592) |
- | - | - | (2.411.592) | (2.411.592) | ||
| 31.03.2025 (Dönem Sonu) | 14 | 413.000.000 | 844.209.860 | (83.108.338) | 1.221.643.000 | 2.695.381.421 | (31.846.384) | 37.200.065 | (155.527.358) | (490.704.011) | 4.450.248.255 | 4.450.248.255 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||||
| Notlar Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
Ödenmiş Sermaye | Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar (-) | Pay İhraç Primleri/İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları |
Tanımlanmış Kardan Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları Yedekler |
Ayrılan Kısıtlanmış |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Kar/Zararı | Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Özkaynaklar | |
| 01.01.2024 (Dönem Başı) 14 |
300.000.000 839.971.378 |
- | - | 2.593.471.795 | (26.429.375) | 37.200.062 | (2.387.394.587) | 1.527.013.596 | 2.883.832.869 | 2.883.832.869 |
| 31.03.2024 (Dönem Sonu) | 14 | 300.000.000 | 839.971.378 | - | - | 2.354.227.339 | (3.718.563) | 37.200.062 | (860.380.991) | 345.194.388 | 3.012.493.613 | 3.012.493.613 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - Emeklilik Planları Aktüeryal Kazanç/Kayıplar | - | - | - | - | - | 22.710.812 | - | - | - | 22.710.812 | 22.710.812 | |
| - Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu | - | - | - | - | (239.244.456) | - | - | - | - | (239.244.456) | (239.244.456) | |
| - Net Dönem Kar Zararı | - | - | - | - | - | - | - | - | 345.194.388 | 345.194.388 | 345.194.388 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | (239.244.456) | 22.710.812 | - | - | 345.194.388 | 128.660.744 | 128.660.744 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 1.527.013.596 | (1.527.013.596) | - | - | ||
Ekteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025 31.03.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | Not.14 | (179.193.939) | 97.049.985 |
| Dönem Karı (Zararı) | (490.704.011) | 345.194.388 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | (490.704.011) | 345.194.388 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 593.811.592 | 26.469.379 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | Not.12 | 50.619.975 | 75.331.763 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 3.479.898 | - | |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | Not.7 | 3.479.898 | - |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 9.970.788 | 26.503.783 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 8.707.342 | 26.503.783 | |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 1.263.446 | - | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 646.379.275 | 325.940.823 | |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 564.104.623 | 325.464.732 | |
| Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 245.944.214 | 159.577.376 | |
| Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | (163.669.562) | (159.101.285) | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | - | 6.489.982 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | - | 6.489.982 | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 45.384.823 | 172.463.510 | |
| Parasal (Kayıp)/Kazanç | (162.023.167) | (580.260.482) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (268.576.523) | (268.890.473) | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | Not.7 | (90.022.526) | 300.388.272 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (27.785.379) | (154.089.623) | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | Not.9 | 174.737.350 | (219.144.873) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | Not.7 | (318.774.018) | (172.734.563) |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (3.248.027) | (44.993.911) | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | (31.152.873) | (27.700.388) | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | (14.804.456) | 33.722.333 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 50.258.207 | 11.430.310 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (7.784.801) | 4.231.970 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları |
(7.784.801) | 4.231.970 | |
| (165.468.942) | 102.773.294 | ||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (13.724.997) | (5.723.309) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları | Not.12 | (21.764.805) (21.764.805) |
(44.838.413) (44.838.413) |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| 207.346.014 | (60.614.351) | ||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 669.186.335 | 640.299.561 | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (1.232.378.698) | (623.514.956) | |
| Ödenen Faiz Nakit Sermaye Ödemesi |
(564.104.623) 1.334.643.000 |
(322.929.274) 245.530.318 |
|
| PARASAL (KAYIP)/KAZANÇ FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
6.387.270 | (8.402.779) | |
| PARASAL (KAYIP)/KAZANÇ FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | (1.877.767) | (8.156.107) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 4.509.503 | (16.558.886) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | Not.6 | 20.540.515 | 62.300.498 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | Not.6 | 25.050.018 | 45.741.612 |
Ekteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Seranit Granit Seramik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Seranit Granit" veya "Şirket") 03.09.1991 tarihinde Anadolu Toprak Sanayi A.Ş. olarak kurulmuştur. Şirket'in 12.04.2002 tarihinde yapılan genel kurul kararı ile unvanı, Seranit Granit Seramik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak 26 Nisan 2002 tarih ve 553 sayılı ticaret sicil gazetesinde tescil edilmiştir.
Şirket'in kayıtlı genel merkez adresi Sultantepe Mahallesi Hüseyin Baykara Sokak No.1-3 Üsküdar /İstanbul'dur.
Şirket, seramik ve granit üretimini aşağıda adresleri belirtilen iki ayrı tesiste yapmaktadır.
Şirket'in şube ve mağaza bilgileri aşağıdaki gibidir.
(*) Şirket'in şubesi niteliğinde olup satış pazarlama ve depolama amacıyla kurulmuştur.
Şirket'in ana faaliyet konusu granit, seramik karo, fayans, cephe seramiği üretim ve pazarlaması olup, bağlı ortaklığı Prodek Mekan Tasarımı Proje Dekorasyon Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Prodek") "Vanuccimarkası ile banyo ve mutfak mobilyaları üretimi ve satışını, sürdürmektedir.
Prodek'in merkez adresi Kemal Türkler Mah. Fırat Cad. Ekin Sok. No.4 Sancaktepe, İstanbul'dur.
Prodek'in 1 adet şubesi bulunmakta olup adres bilgisi aşağıdaki gibidir.
-Bursa Vanucci Seranit, Balat Mah. Sıhhiye Cad. Office 4200 Kapı No:46 Nilüfer, Bursa'dır.
Seranit Granit Seramik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları için bu raporda "Grup" ibaresi kullanılacaktır.
Grup'un 31 Mart 2025 yılı ortalama çalışan sayısı 737'dir. (31 Aralık 2024: 710)
Şirketin dönemler itibariyle sermaye ortaklık yapıları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahipleri | Pay Oranı % | Pay Tutarı | Pay Oranı % |
Pay Tutarı |
| Avni Çelik | 42,80% | 176.759.023 | 58,92% | 176.759.023 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 14,44% | 59.642.124 | 19,88% | 59.642.124 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. | 14,29% | 58.999.352 | 19,67% | 58.999.352 |
| Ahmet Çelik | 1,10% | 4.559.501 | 1,53% | 4.599.501 |
| Halka Açık Kısım | 27,37% | 113.040.000 | - | - |
| Toplam | 100,00% | 413.000.000 | 100,00% | 300.000.000 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31.12.2022 sonu itibariyle ödenmiş sermayesi 80.000.000 TL olup, 26 Ocak 2023 tarih 10756 sayılı ticaret sicil gazetesi ile 178.000.000-TL Şirket'in sermayesi arttırılmış ve arttırılan tutarın 177.715.675-TL'si ortaklara olan borçlardan kalan 284.325-TL 'si nakden ödenmiş daha sonra 25 Aralık 2023 tarihinde Şirket'in sermayesi 42.000.000-TL daha arttırılmış bu defa arttırılan sermayenin 38.757.768-TL'si ortaklara olan borçlardan kalan 3.242.232-TL'si ise nakden taahhüt edilmiş ve ödenmiştir.
Şirketin çıkarılmış sermayesi 413.000.000,00 (Dört yüz on üç milyon) Türk Lirası değerindedir. Bu sermaye, her biri 1,00 (Bir) Türk Lirası değerinde 413.000.000 (Dört yüz on üç milyon) paya ayrılmıştır. Bu payların 100.000.000 adedi nama yazılı A Grubu ve 313.000.000 adedi hamiline yazılı B Grubu'dur.
Şirket, 28 Aralık 2023 tarihinde Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçiş için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurmuş olup, Sermaye Piyasası Kurumu tarafından 26 Nisan 2024 tarih E-24171390-110.03.03-53035 sayılı yazı ile Şirket'in kayıtlı sermayesinin 1.500.000.000-TL olmasına ve Şirket'in kayıtlı sermaye sistemine geçmesi uygun bulunmuştur.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle Şirket'in A Grubu ve B Grubu pay sahipliği ve oranı aşağıdaki gibidir.
| Adı-Soyadı | Pay Grubu |
Pay Oranı |
Pay Adedi | Pay Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| Avni Çelik | A | 14,27% | 58.919.674 | 58.919.674 |
| Ahmet Çelik | A | 0,37% | 1.533.167 | 1.533.167 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | A | 4,81% | 19.880.708 | 19.880.708 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | A | 4,76% | 19.666.451 | 19.666.451 |
| Toplam | A | 24,21% | 100.000.000 | 100.000.000 |
| Adı-Soyadı | Pay Grubu |
Pay Oranı |
Pay Adedi | Pay Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| Avni Çelik | B | 28,53% | 117.839.349 | 117.839.349 |
| Ahmet Çelik | B | 0,74% | 3.066.334 | 3.066.334 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | B | 9,63% | 39.761.416 | 39.761.416 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | B | 9,52% | 39.332.901 | 39.332.901 |
| Toplam | B | 48,43% | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Adı-Soyadı | Pay Grubu |
Pay Oranı |
Pay Adedi | Pay Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| DİĞER (SERANİT GRANİT SERAMİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.) | B | 1,69% | 7.000.000 | 7.000.000 |
| DİĞER (DOLAŞIMDA OLANLAR) | B | 25,67% | 106.000.000 | 106.000.000 |
| Toplam | B | 27,36% | 113.000.000 | 113.000.000 |
| Toplam Hisse Adedi | B | 100,00% | 413.000.000 | 413.000.000 |
1 Ocak – 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Aralık 2024 hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolar, 12 Mayıs 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklara ve bu bağlı ortaklıkların faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İştirak Oranı | İştirak Oranı | Faaliyet Konusu | ||
| Prodek Mekan Tasarımı Proje | Banyo ve Mutfak | |||
| Dekorasyon Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 100,00% | 100,00% | Mobilyaları Üretimi |
Ekteki finansal tablolarda iştiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre bilançoda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup'un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup'un iştirakteki payını (özünde Grup'un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı resmi gazetede yayımlanan Seri II, 14.1 No.'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. İlişikteki konsolide finansal tablolar SPK'nın 07 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru" suna uygun olarak hazırlanmıştır. Grup, yasal defterlerini T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na göre ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki Finansal tablolar Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlarına uygun olarak hazırlanmıştır.
Ayrıca KGK tarafından 2 Haziran 2016 tarihinde 30 sayılı kararla yayınlanan ve akabinde TFRS-15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ile TFRS-16 Kiralamalar standartlarındaki değişiklikler ile birlikte 15 Nisan 2019 tarihinde kamuya duyurulan güncel "2019 TFRS" adıyla yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
SPK'nın 08 Şubat 2024 tarih ve 9/221 sayılı kararı uyarınca halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk defa halka arz edilmesi işlemlerinde düzenlenecek izahnamede, II-5.1 Sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliğ'nin 11'inci maddesinde belirtilen esaslara ve sürelere uygun olarak karşılaştırma imkanı sağlamasına teminen enflasyon muhasebesi uygulanmış finansat tabloların yer almasına, pay ihracına ilişkin izahnamede enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal tablolar olarak hazırlanmıştır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Grup, 31 Aralık 2025 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na ("UFRS") uygun olarak hazırlamış olduğu konsolide finansal tablolarında UMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulamıştır. Bu nedenle Grup'un TMS 29'u ilk uygulama tarihi 1 Ocak 2021 olarak belirlenmiştir.
Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket'in Finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in Finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in Finansal durumu ve faaliyet sonuçları Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. (Şirket'in finansal tablolarındaki rakamların kuruş haneleri tamsayıya yuvarlanmıştır.)
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.03.2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibariyle; Finansal tablolar, aşağıda açıklanan esaslar doğrultusunda, Şirket'in ve bağlı ortaklığının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, TFRS'ye uygun olarak yeknesak muhasebe politikalarını uygulayarak ve aynı gösterimi sağlayarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, gerektiğinde Şirket'in politikaları ile tutarlı olacak şekilde yeniden düzenlenmiştir.
Şirket'in üzerinde kontrolü olan tüm işletmeler, Şirket'in bağlı ortaklığı konumundadır. Şirket, işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda, işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün Şirket'a geçtiği andan itibaren söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamına alınır. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün sona erdiği andan itibaren ise söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamından çıkarılır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri karşılıklı silinmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı silinmiştir. Varlıklarda muhasebeleştirilmiş Şirket içi işlemlerden doğan karlar ve zararlar karşılıklı silinirken, gerçekleşmemiş zararlar ise işlemin transfer edilen varlıkta bir değer düşüklüğüne işaret etmediği durumlarda silinir.
Bağlı ortaklıklar, kontrolün Şirket'a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Bağlı Ortaklık Ünvanı | İştirak Oranı | İştirak Oranı |
| Prodek Mekan Tasarımı Proje | ||
| Dekorasyon Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 100,00% | 100,00% |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolidasyona dahil edilmeyen ana ortaklık ve bağlı ortaklık ile sermaye, yönetim ve denetim bakımından ilişkili bulunan ortaklıkların finansal sonuçlarının konsolide finansal tablolarda yer alan sonuçlarla karşılaştırması aşağıda yer almaktadır:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklık Ünvanı | İştirak Oranı |
İştirak Oranı |
Faaliyet Konusu | Bağlı Ortaklığın Aktif Toplamının Grup'un Aktif Toplamına Oranı |
| Seranit Azerbaycan Mehdud Mes.Cem. |
100,00% | 100,00% | Mağazacılık | 0,03% (onbindeüç) |
| Seranit Granit Seramik GMBH |
100,00% | 100,00% | Mağazacılık | 0,05% (onbindebeş) |
| Seranit USA LLC |
100,00% | 100,00% | Mağazacılık (Gayrifaal) |
- |
Yukarıdaki firmaların gerek küçük olması gerekse faaliyet hacminin düşük olması ve konsolide finansal tabloları önemli ölçüde etkilememesi nedeni ile konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur.
Aktif toplamı ve net satışlar içerisinde yer alan kalemlerin önemli bir kısmı Grup'a konsolide edilse dahi konsolidasyon esnasında elimine edilecek kalemlerdir. Söz konusu şirketler konsolidasyon kapsamı dışında bırakılırken dikkate alınan diğer hususlar aşağıda yer almaktadır;
Konsolidasyona dahil edilmeyen şirketlerin;
Yukarıdaki veriler ışığında yapılan bütüm nitel ve nicel veriler değerlendirilerek bu şirketlerin konsolidasyon kapsamına alınmamasının konsolide finansal sonuçlara önemli bir etkisi olmayacağı değerlendirilmiş ve bu şirketler konsolidasyona dahil edilmemiştir. Grup yönetimi, ilgili bağlı ortaklıklarının faaliyetlerini her dönem sonu yeniden gözden geçirerek mevcut durumu değerlendirecektir.
Bağlı ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı hissedarların payları, Finansal durum tablosu ve kar veya zarar tablosunda "Kontrol gücü olmayan paylar" olarak gösterilmektedir.
Şirket, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu bağlı ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Şirket'in özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Grup, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na ("UFRS") uygun olarak hazırlamış olduğu konsolide finansal tablolarında UMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulamıştır. Bu nedenle Grup'un TMS 29'u ilk uygulama tarihi 1 Ocak 2021 olarak belirlenmiştir.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen veya yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller ve arsa, bina ve makina teçhizat haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Grup, TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır.
Dönemler itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2954,69 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,1006 |
| 31 Mart 2024 | 2139,47 | 1,3810 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2021 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2021 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.
Gerekli olması veya Grup'un finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin Finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Şirket'in cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Şirket'in cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır :
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir.
b) Grup, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Grup, Bina, Arsa ve Tesis, Makina ve Cihazlarını yeniden değerleme methodu ile sunmuştur.
c) Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.
d) Grup, ertelenmiş vergi hesabını TMS ve TFRS'ye uygun olarak yapmış ve finansal tablolara yansıtmıştır.
e) Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan arsa ve tesisler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir.
Grup, finansal tablolarında yatırım amaçlı gayrimenkullerini, tesis, makina ve cihazları ile bina ve arsalarını gerçeğe uygun değerinden göstermiş olup bu amaç ile SPK lisanslı bir ekspertiz firmasından değerleme raporu almıştır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in Finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.12.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket, 31.03.2025 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal durum tablosunu, 31.12.2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal durum tablosu ile 01.01.2025-31.03.2025 hesap dönemine ait konsolide kar/zarar, konsolide kapsamlı gelir, konsolide nakit akış ve konsolide özkaynak değişim tablolarını ise 01.01.2024- 31.03.2024 hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:
TMS/TFRS kapsamında nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım veya diğer amaçlar için kullanılmayan, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan varlıkları ifade etmektedir (Not:6). Bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir süre içinde bir borcun ödenmesi için kullanılmak üzere veya başka bir nedenle sınıflandırılmış nakit ve benzerleri var ise, duran varlıklarda yer alır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş net değeri ile ve varsa şüpheli alacak karşılığı düşüldükten sonra taşınmaktadır. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Ticari alacaklar içinde sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler bilanço tarihindeki efektif faiz oranı ile reeskonta tabi tutularak indirgenmiş tutarları ile taşınır.
Şüpheli alacak karşılığı gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Karşılık, grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın yapısı gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmektedir. İlk madde ve malzemeler hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile değerlenmektedir. Mamul ve yarım mamuller ise safha maliyet sistemi ile değerlenmektedir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir.
Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılan giderlerle pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Kullanılamaz durumdaki stoklar ise kayıtlardan çıkarılmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, Şirket yatırım amaçlı gayrimenkulleri için gerçeğe uygun değer yöntemini benimsemiştir. Söz konusu gayrimenkuller için amortisman hesaplaması yapılmamaktadır.
Şirket'in Yatırım Amaçlı Gayrimenkulleri cari dönem ve önceki dönem finansal tablolarında gerçeğe uygun değerleri ile mali tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu hesaplarına yansıtılmaktadır.
Maddi duran varlıklar, gerçeğe uygun değerlenenler (Arsa ve Araziler, Binalar, Makine Tesis ve Cihazlar) dışında kalanlar maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur.Maddi Duran Varlıkların Amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir.
Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir. Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıklar faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Cinsi | Süre (Yıl) | Süre (Yıl) |
| Yer altı yerüstü Düzenlemeleri | 10-50 | 10-50 |
| Binalar | 40-50 | 40-50 |
| Makina ve Teçhizatlar | 4-25 | 4-25 |
| Taşıtlar | 4-5 | 4-5 |
| Demirbaşlar | 3-50 | 3-50 |
| Özel Maliyetler | 5-10 | 5-10 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi Duran Varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kâr ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet kârına dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.
Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir. Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi olmayan duran varlıklar faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin faydalı ömürler 2 ile 15 yıl arasında değişmektedir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmek zorundadır. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Gelir vergisi gideri (veya geliri), cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grubun cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de Finansalkar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, grubun geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde Finansalkâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, grubun bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da grubun cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir.
Borçların içerdiği finansman geliri ilgili borcun vadesine uygun vadelerle etkin faiz haddi dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar finansal tablolarda finansal gelirlerin içerisinde gösterilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın başlangıç tarihinde, kiralamaya esas söz konusu varlığın, rayiç değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Kira ödemeleri anapara ve faiz içeriyormuş gibi işleme konulur. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır.
Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır.
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Ekli finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
Nihai hali 19 Ocak 2017'de yayımlanan TFRS 9 "Finansal Araçlar" Standardı, TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" standardındaki mevcut uygulamayı değiştirmektedir. TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır.
TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli'nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9 Finansal Araçlar standardına göre finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü, finansal varlığın yönetildiği iş modeline ve sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye dayalı nakit akışlarına bağlı olup olmadığına göre belirlenmektedir.
TFRS 9, finansal varlıklara ilişkin üç temel sınıflandırma kategorisini içermektedir: itfa edilmiş maliyet (İEM), gerçeğe uygun değer diğer kapsamlı gelir (GUDDKG) ve gerçeğe uygun değer kar veya zarar (GUDKZ). Standart, mevcut TMS 39 standardında yer alan, vadeye kadar elde tutulacak, krediler ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlık kategorilerini ortadan kaldırmaktadır.
Yeni sınıflandırma kriterleri, kredileri, ticari alacaklar, borçlanma araçları, nakit ve nakit benzerleri ile diğer finansal varlıkların muhasebeleştirmesine ilişkin etkileri bulunmaktadır.
TFRS 9, TMS 39'da yer alan "gerçekleşen zarar" modelini ileriye yönelik "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile değiştirmektedir. Bu kapsamda gerçekleşme olasılıklarına göre ağırlıklandırılarak belirlenecek olan ekonomik faktörlerin BKZ'leri nasıl etkilediği konusunda önemli bir değerlendirmeye ihtiyaç duyulmuştur.
Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet veya GUDDKG ile ölçülen finansal varlıklara, (özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar hariç) ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 9 uyarınca, zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Grup, TFRS 9'un uygulanmasından kaynaklanan finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin kayıtlı değerindeki farklılıkların etkisini TFRS 1 ilk geçiş kapsamında geriye dönük olarak uygulamıştır.
Grubun, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak konsolide finansal tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur.
Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup, şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. İlişkili taraflarla gerçekleştirilen detaylı açıklama Not:37'de verilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal yükümlülükler; ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Diğer finansal yükümlülükler (Kısa ve uzun vadeli banka kredileri) sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması, Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Gelirler , mal ve hizmetler karşılığında hak edilmesi beklenen tutar olarak gösterilmektedir. Bu amaçla TFRS 15 hükümleri çerçevesinde hasılatın kayda alınmasında 5 adımlık bir süreç uygulanmaktadır.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, grubun esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, grubun yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, grubun finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Pay başına kar / zarar , net karın / zararın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar / zarar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır.
Dolayısıyla, pay başına kar / zarar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları Not:24'de açıklamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Eylül 2023'te KGK, ikinci sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Genel anlamda, Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.
UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Genel anlamda, Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu durum Grup için geçerli değildir.
Dönemler itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi bulunmamaktadır.
Dönemler itibariyle diğer işletmelerdeki payları bulunmamaktadır.
Dönemler itibariyle Bölümlere Göre Raporlamaya konu olacak işlemleri bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri değerler aşağıdaki gibidir :
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 929.104 | 345.039 |
| Banka | 12.308.821 | 12.233.752 |
| Vadesiz Mevduat | 12.282.821 | 12.205.136 |
| Vadeli Mevduat | 26.000 | 28.616 |
| Diğer Hazır Değerler | 11.812.093 | 7.961.724 |
| Toplam | 25.050.018 | 20.540.515 |
Nakit akım tablosunda, nakit ve nakit benzerleri içerisinde blokeli mevduat bulunmamaktadır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 25.050.018 | 20.540.515 |
| Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri | 25.050.018 | 20.540.515 |
Dönemler itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri içerisindeki vadeli mevduatların vade dağılımı aşağıdaki gibidir :
| Vade Dağılımı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 1-30 gün | 26.000 | 28.616 |
| Toplam | 26.000 | 28.616 |
Dönemler itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 889.765.321 | 747.391.834 |
| Alıcılar | 448.051.741 | 585.787.243 |
| Alacak Senetleri | 585.739.400 | 245.965.156 |
| Alacak Reeskontu (-) | (144.299.676) | (84.661.978) |
| Diğer Ticari Alacaklar | 273.856 | 301.413 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 93.282.653 | 102.669.469 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (93.282.653) | (102.669.469) |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 239.843.904 | 132.005.201 |
| Toplam | 1.129.609.225 | 879.397.035 |
Ticari Alacakların Ortalama Vadesi 120 gündür. (31.03.2025: 104 gün,). Ticari alacaklar 31.12.2024 tarihi itibarıyla vadelerine göre % 49,80 faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.
Grup, alacaklarının tahsil edilip edilmeyeceğine karar verirken, müşterilerin geçmişteki ödeme performansını dikkate alarak değerlendirir.
Dönemler itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 542.485.127 | 614.607.316 |
| Satıcılar | 382.827.029 | 422.209.284 |
| Borç Senetleri | 250.011.718 | 308.239.247 |
| Borç Reeskontu (-) | (90.353.620) | (115.841.215) |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 11.267.752 | 11.975.367 |
| Toplam | 553.752.879 | 626.582.683 |
Dönemler itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.
Dönemler itibariyle ilişkili taraflara olan Ticari Alacak Bakiyeleri ve Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari Olmayan | Peşin Ödenmiş | Ticari | Ticari Olmayan | Peşin Ödenmiş | |||
| Alacaklar | Alacaklar | Giderler | Alacaklar | Alacaklar | Giderler | |||
| Seranit Gss Ve Tic.A.Ş. | - | 5.597 | - | - | 5.560 | - | ||
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 3.916.104 | - | - | - | - | - | ||
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | 8.777.995 | - | - | - | - | - | ||
| Servet GYO A.Ş. | 1.669.145 | - | - | - | - | - | ||
| Sinpaş Tasarruf Finansman A.Ş. | 402.892 | - | - | 351.521 | - | - | ||
| Meç Enerji Elektrik Üretim Ldt.Şti. | - | - | - | - | - | - | ||
| Seranit USA LLC | 17.980.118 | - | - | 18.457.234 | - | - | ||
| Sinpaş GYO A.Ş. | 7.819.404 | - | - | - | - | - | ||
| Boğaziçi Vakfı | 3.089.424 | - | - | 2.773.250 | - | - | ||
| Seranit Azerbaycan Mehdud Mes.Cem. | 77.559.818 | - | - | 75.330.412 | - | - | ||
| GYY Elektrik Üretim A.Ş. | 100.300.136 | - | 90.002 | 18.219.667 | - | - | ||
| Mülk Gayrimenkul Yatırım Ve İşletme Tic.A.Ş. | 1.385.429 | - | - | 1.046.776 | - | - | ||
| Oswe Real Estate GMBH | 702.576 | - | - | 698.060 | - | - | ||
| İnterser Dış Tic.Serv.Ve Tur.İşl. A.Ş. | 26.000 | - | - | 28.616 | - | - | ||
| Seranit Granit Seramik Gmbh | 7.977.976 | - | - | 10.716.466 | - | - | ||
| Sinpaş Holding A.Ş. | - | - | - | - | - | 50.727 | ||
| Mikron-s Mikronize Min.End.Ve Tic.A.Ş. | - | 20.444.655 | - | 4.083.020 | 20.782.560 | - | ||
| Şahıs Ortaklar | 393.483 | 30.381.386 | - | 393.483 | - | - | ||
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 7.841.427 | - | - | - | - | - | ||
| Sinpaş Flatofis Kağithane Yöneticiliği | 1.977 | - | - | 2.176 | - | - | ||
| Toplam | 239.843.904 | 50.831.638 | 90.002 | 117.916.573 | 20.788.120 | 50.727 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari Olmayan | Ertelenmiş | Ticari | Ticari Olmayan | Ertelenmiş | ||
| Borçlar | Borçlar | Gelirler | Borçlar | Borçlar | Gelirler | ||
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | 10.119.420 | 2.889.733 | - | 9.525.422 | 3.180.520 | 76.870.382 | |
| Sinpaş GYO A.Ş. | 268.682 | - | 1.638.496 | 295.719 | 558.203 | 1.566.669 | |
| Ercivelek Avukatlık Bürosu | 555.500 | - | - | 1.192.912 | - | - | |
| Sinpaş Tasarruf Finansman A.Ş. | - | - | 22.997 | - | - | 25.311 | |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım Ve İşletme Tic.A.Ş. | 7.991 | - | - | - | - | - | |
| Mikron-s Mikronize Min.End.Ve Tic.A.Ş. | 251.887 | 25.293.520 | 382.548 | 277.234 | 19.134.027 | 473.270 | |
| Seramik Araştırma Merkezi A.Ş. | - | - | - | 408.656 | - | - | |
| Avansas Ofis Malzemeleri Tic.A.Ş. | - | - | - | 117.325 | - | - | |
| Proline Bilişim Sistemleri Ve Ticaret A.Ş | - | - | - | 158.099 | - | - | |
| Servet GYO A.Ş. | - | 507.168 | - | - | - | - | |
| Uzman Enerji Elektrik Üretim Ltd.Şti. | - | - | 4.254 | - | - | 4.682 | |
| GYY Elektrik Üretim A.Ş. | - | 110.664.899 | - | - | 110.035.910 | 19.238.269 | |
| Sinpaş Tasarruf Finansman Anonim Sirketi | 64.272 | - | - | - | - | - | |
| Şahıs Ortaklar | - | 33.706.156 | - | - | 37.097.928 | - | |
| Toplam | 11.267.752 | 173.061.476 | 2.048.295 | 11.975.367 | 170.006.588 | 98.178.583 |
Dönemler itibariyle İlişkili taraflar ile olan işlemler aşağıda açıklanmaktadır.
| Satımlar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mal | Hizmet | Yansıtma | Toplam | |
| Mikrons Mikronize Mineral End.Tic.A.Ş. | - | 3.201.588 | 270.348 | 3.471.936 |
| GYY Elektrik Üretim A.Ş. | - | 901.248 | 10.778 | 912.026 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | 289.563 | - | - | 289.563 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 2.005.940 | - | - | 2.005.940 |
| Seranit Granit Seramik San.Tic.Aş. | 3.648.791 | 40.000 | 556.115 | 4.244.906 |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım Ve İşletme Tic.A.Ş. | 321.524 | - | 40.440 | 361.964 |
| Seranit Azerbaycan Mehdud Mes.Cem. | 12.668.268 | - | - | 12.668.268 |
| Boğaziçi Vakfı | 216.454 | - | - | 216.454 |
| Kızılbük Gayrımenkul Yatırım Ortaklıgı A.Ş. | 156.096 | - | - | 156.096 |
| Toplam | 19.306.636 | 4.142.836 | 877.681 | 24.327.153 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alımlar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Firma | Mal | Hizmet | Kira | Yansıtma | Toplam |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | - | 661.277 | 1.220.736 | 3.279.040 | 5.161.053 |
| Sinpaş GYO A.Ş. | - | - | - | 183.611 | 183.611 |
| Ercivelek Avukatlık Bürosu - Halit Serhan Ercivelek | - | 146.000 | - | - | 146.000 |
| Ari Finansal Kiralama A.Ş. | - | - | 300.000 | 2.005.940 | 2.305.940 |
| Seranit Granit Seramik San.Tic.Aş. | 515.088 | 2.801.538 | - | 293.323 | 3.609.949 |
| Seramik Araştırma Merkezi A.Ş. | - | 79.864 | - | - | 79.864 |
| Sinpaş Holding A.Ş. | - | 1.999 | - | - | 1.999 |
| Mikron-s Mikronize Min.End.Ve Tic.A.Ş. | - | - | - | 592.309 | 592.309 |
| Kızılbük Gayrımenkul Yatırım Ortaklıgı A.Ş. | - | - | - | 176.262 | 176.262 |
| Toplam | 515.088 | 3.690.678 | 1.520.736 | 6.530.485 | 12.256.987 |
| Satımlar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mal | Hizmet | Adat | Yansıtma | Toplam | |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | 3.555.518 | - | - | 40.535 | 3.596.053 |
| Seranit Granit Seramik San.Tic.Aş. | 60.643.288 | - | 13.011.441 | 2.876.895 | 76.531.624 |
| Sinpaş GYO A.Ş. | 14.507 | - | - | - | 14.507 |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım Ve İşletme Tic.A.Ş. | 1.220.150 | - | - | 41.923 | 1.262.073 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 52.927.082 | - | - | - | 52.927.082 |
| GYY Elektrik Üretim A.Ş. | - | 1.738.104 | - | 81.867 | 1.819.971 |
| Mikron-s Mikronize Min.End.Ve Tic.A.Ş. | 1.642.845 | 7.620.274 | - | 730.512 | 9.993.631 |
| E Bebek Mağazacılık A.Ş. | 9.349.404 | - | - | 785.903 | 10.135.307 |
| Boğaziçi Vakfı | 1.886.439 | - | - | - | 1.886.439 |
| Kızılbük GYO A.Ş. | 528.035 | - | - | - | 528.035 |
| Seranit Azerbaycan Mehdud Mes.Cem. | 22.292.937 | - | - | - | 22.292.937 |
| Seranit Granit Seramik Gmbh | 10.480.923 | - | - | - | 10.480.923 |
| Toplam | 164.541.128 | 9.358.378 | 13.011.441 | 4.557.635 | 191.468.582 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alımlar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mal | Hizmet | Kira | Adar | Yansıtma | Toplam | |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş. | - | 3.363.604 | 5.374.301 | - | 45.566 | 8.783.471 |
| Seranit Granit Seramik San.Tic.Aş. | 4.750.802 | 5.795.668 | - | - | 5.820.728 | 16.367.198 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | - | - | 1.880.753 | - | 1.073.564 | 2.954.317 |
| Sinpaş GYO A.Ş. | - | 101.926 | - | - | 950.756 | 1.052.682 |
| GYY Elektrik Üretim A.Ş. | - | - | - | 19.750.498 | - | 19.750.498 |
| Ercivelek Avukatlık Bürosu - Halit Serhan Ercivelek | - | 492.750 | - | - | - | 492.750 |
| Mikron-s Mikronize Min.End.Ve Tic.A.Ş. | - | - | - | 13.150.616 | 4.493.286 | 17.643.902 |
| Seramik Araştırma Merkezi A.Ş. | - | 413.555 | - | - | - | 413.555 |
| Avansas Ofis Malzemeleri Tic.A.Ş. | 310.604 | - | - | - | - | 310.604 |
| Toplam | 5.061.406 | 10.167.503 | 7.255.054 | 32.901.114 | 12.383.900 | 67.768.977 |
Dönemler itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 651.707.171 | 651.707.170 |
| Yarı Mamuller | 55.037.866 | 55.037.867 |
| Mamuller | 2.051.616.520 | 2.242.554.834 |
| Ticari Mallar | 306.019.834 | 289.818.870 |
| Diğer Stoklar | 28.098.780 | 28.098.780 |
| Toplam | 3.092.480.171 | 3.267.217.521 |
Dönemler itibariyle Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 265.039.917 | 224.830.685 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 7.116.617 | (862.985) |
| Verilen Sipariş Avansları | 257.923.300 | 225.693.670 |
| Şüpheli Alacaklar | 1.028.850 | 1.132.381 |
| Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) | (1.028.850) | (1.132.381) |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 90.002 | 50.727 |
| Toplam | 265.129.919 | 224.881.412 |
Şüpheli alacaklara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | ||
|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
| 01 Ocak itibariyle | 1.132.381 | 1.634.917 | |
| Net Parasal Kazanç Kayıp (-) Etkisi | (103.531) | (502.536) | |
| Dönem Sonu | 1.028.850 | 1.132.381 |
Dönemler itibariyle Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | - | 9.095.634 |
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | - | 9.095.634 |
| Toplam | - | 9.095.634 |
Dönemler itibariyle Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirleri aşağıdaki gibidir :
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 262.346.798 | 181.020.966 |
| Alınan Sipariş Avansları | 262.346.798 | 181.020.966 |
| İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 2.048.295 | 98.178.583 |
| Toplam | 264.395.093 | 279.199.549 |
Dönemler itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerde gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Alım (+) | Çıkış (-) | Transfer (+/-) | Değer Artışı (+) | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 55.812.829 | - | - | - | - | 55.812.829 |
| Binalar | 61.601.250 | - | - | - | - | 61.601.250 |
| Toplam | 117.414.079 | - | - | - | - | 117.414.079 |
| Hesap Adı | 01.01.2024 | Alım (+) | Çıkış (-) | Transfer (+/-) | Değerleme | 31.03.2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 46.435.882 | - | - | - | (3.949.620) | 42.486.262 |
| Binalar | 51.891.169 | - | - | - | (2.540.362) | 49.350.807 |
| Toplam | 98.327.051 | - | - | - | (6.489.982) | 91.837.069 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Alım(+) | Çıkış (-) | Transfer (+/-) |
Değer Artışı (+) |
31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 1.577.948.973 | - | - | - | - | 1.577.948.973 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | - | - | - | - | - | - |
| Binalar | 1.716.684.191 | - | - | - | - | 1.716.684.191 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 2.309.702.061 | 8.885.818 | - | - | - | 2.318.587.879 |
| Taşıtlar | 65.253.695 | 13.403.396 | - | - | - | 78.657.091 |
| Demirbaşlar | 312.904.681 | 498.337 | - | - | - | 313.403.018 |
| Özel Maliyetler | 128.621.435 | - | - | - | - | 128.621.435 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 120.494.473 | - | (249.799) | - | - | 120.244.674 |
| Toplam | 6.231.609.509 | 22.787.551 | (249.799) | - | - | 6.254.147.261 |
Birikmiş Amortisman
| 01.01.2025 | Dönem Amortismanı |
Çıkış (-) | Transfer (+/-) |
Değer Artışı (+) |
31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| (8.011.105) | |||||
| (222.193.974) | |||||
| (45.073.783) | (2.174.310) | - | - | - | (47.248.093) |
| (256.317.774) | (4.808.811) | - | - | - | (261.126.585) |
| (105.801.210) | (2.769.614) | - | - | - | (108.570.824) |
| (584.061.353) | (61.341.793) | - | - | - | (647.150.581) |
| - (176.868.586) |
(8.011.105) (45.325.388) |
- - |
- - |
- - |
| Net Değer | 5.647.548.156 | 5.606.996.680 |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 01.01.2024 | Alım (+) | Çıkış (-) | Değer Artışı (+) | 31.03.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 1.477.664.811 | - | - | (74.248.174) | 1.403.416.637 |
| Binalar | 1.648.343.851 | 41.431 | - | (97.599.770) | 1.550.785.512 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 2.280.606.446 | 594.943 | - | (147.144.664) | 2.134.056.725 |
| Taşıtlar | 64.369.817 | - | - | - | 64.369.817 |
| Demirbaşlar | 307.038.622 | 2.297.269 | - | - | 309.335.891 |
| Özel Maliyetler | 125.033.117 | - | - | - | 125.033.117 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 73.552.510 | 41.695.774 | - | - | 115.248.284 |
| Toplam | 5.976.609.174 | 44.629.417 | - | (318.992.608) | 5.702.245.983 |
| Hesap Adı | 01.01.2024 | Dönem Amortismanı |
Çıkış (-) | Değer Artışı (+) | 31.03.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | - | (8.127.131) | - | 8.127.131 | - |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | - | (56.284.068) | - | 56.284.068 | - |
| Taşıtlar | (36.248.977) | (2.204.427) | - | - | (38.453.404) |
| Demirbaşlar | (236.800.389) | (4.984.069) | - | - | (241.784.458) |
| Özel Maliyetler | (94.560.258) | (2.694.302) | - | - | (97.254.560) |
| Toplam | (367.609.624) | (74.293.997) | - | 64.411.199 | (377.492.422) |
| Net Değer | 5.608.999.550 | 5.324.753.561 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle kullanım hakkı varlıkları ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Alım (+) | Çıkış (-) | Transfer (+/-) | Değer Artışı (+) | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Binalar (TFRS 16) | - | 31.324.610 | - | - | - | 31.324.610 |
| Toplam | - | 31.324.610 | - | - | - | 31.324.610 |
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Dönem Amortismanı | Çıkış (-) | Transfer (+/-) | Değer Artışı (+) | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Binalar (TFRS 16) | - | (2.526.542) | - | - | - | (2.526.542) |
| Toplam | - | (2.526.542) | - | - | - | (2.526.542) |
Amortisman giderleri, gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri, Genel Yönetim Gideri, Araştırma ve Geliştirme Gideri) dağılımı Not.12'da verilmiştir.
Aktif Değeri
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Alım (+) | Çıkış (-) | Transfer (+/-) | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 80.686.221 | - | - | - | 80.686.221 |
| Geliştirme Giderleri | 10.827.282 | - | - | - | 10.827.282 |
| Toplam | 91.513.503 | - | - | - | 91.513.503 |
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Dönem Amortismanı |
Çıkış (-) | Transfer (+/-) | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | (58.289.324) | (3.973.941) | - | - | (62.263.265) |
| Geliştirme Giderleri | (4.259.007) | - | - | - | (4.259.007) |
| Toplam | (62.548.331) | (3.973.941) | - | - | (66.522.272) |
| Net Değer | 28.965.172 | 24.991.231 |
İtfa payı giderleri, gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti,Genel Ürerim Gideri, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri, Genel Yönetim Gideri, Araştırma ve Geliştirme Gideri) dağılımı Not.12'da verilmiştir.
Dönemler itibariyle Koşullu varlık ve yükümlülükler bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle alınan ve verilen teminatları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para Birimi | Orijinal Tutar | TL Karşılığı | Orijinal Tutar | TL Karşılığı | |
| Alınan Teminat Mektubu | TL | 337.046.356 | 337.046.356 | 370.962.544 | 370.962.544 |
| Alınan İpotek | TL | 273.656.589 | 273.656.589 | 301.194.013 | 301.194.013 |
| Toplam Alınan Teminatlar ve İpotekler | 610.702.945 | 672.156.557 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para Birimi | Orijinal Tutar | TL Karşılığı | Orijinal Tutar | TL Karşılığı | |
| Verilen Teminat Mektubu | TL | 4.946.171.429 | 4.946.171.429 | 5.443.893.114 | 5.443.893.114 |
| Verilen İpotek | TL | 600.223.668 | 600.223.668 | 660.622.775 | 660.622.775 |
| Toplam Verilen Teminatlar ve İpotekler | 5.546.395.097 | 6.104.515.889 |
iv) Teminat rehin ve ipoteklerin özkaynaklara oranı
Dönemler itibariyle Şirketin teminat/rehin/ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket tarafından verilen TRİ' ler | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | 5.546.395.097 | 6.104.515.889 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | - | - |
| verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin | - | - |
| borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Şirket şirketleri | - | - |
| lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 5.546.395.097 | 6.104.515.889 |
v) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı;
Aktif değerlere ilişkin sigorta tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Aktif Değerlerin Toplam Sigorta Tutarı | 4.969.915.811 | 5.470.026.838 |
| Toplam | 4.969.915.811 | 5.470.026.838 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. 31.03.2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 46.655,43 TL tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket'in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31.03.2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31.03.2025 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %22,72 enflasyon oranı ve %100 iskonto oranı varsayımına göre, %1,90 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31.12.2024: %1,90).
Dönemler itibariyle kontrol gücü olmayan payları bulunmamaktadır.
ii) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Dönemler itibariyle sermaye ortaklık yapıları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahipleri | Pay Oranı % | Pay Tutarı | Pay Oranı % | Pay Tutarı |
| Avni Çelik | 42,80% | 176.759.023 | 58,92% | 176.759.023 |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 14,44% | 59.642.124 | 19,88% | 59.642.124 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. |
14,29% | 58.999.352 | 19,67% | 58.999.352 |
| Ahmet Çelik | 1,10% | 4.559.501 | 1,53% | 4.599.501 |
| Halka Açık Kısım | 27,37% | 113.040.000 | - | - |
| Toplam | 100,00% | 413.000.000 | 100,00% | 300.000.000 |
Şirket'in 31.12.2022 sonu itibariyle ödenmiş sermayesi 80.000.000 TL olup, 26 Ocak 2023 tarih 10756 sayılı ticaret sicil gazetesi ile 178.000.000-TL Şirket'in sermayesi arttırılmış ve arttırılan tutarın 177.715.675-TL'si ortaklara olan borçlardan kalan 284.325-TL 'si nakden ödenmiş daha sonra 25 Aralık 2023 tarihinde Şirket'in sermayesi 42.000.000-TL daha arttırılmış bu defa arttırılan sermayenin 38.757.768-TL'si ortaklara olan borçlardan kalan 3.242.232-TL'si ise nakden taahhüt edilmiş ve ödenmiştir.
Şirketin çıkarılmış sermayesi 413.000.000,00 (Dört yüz on üç milyon) Türk Lirası değerindedir. Bu sermaye, her biri 1,00 (Bir) Türk Lirası değerinde 413.000.000 (Dört yüz on üç milyon) paya ayrılmıştır. Bu payların 100.000.000 adedi nama yazılı A Grubu ve 313.000.000 adedi hamiline yazılı B Grubu'dur.
Şirket, 28 Aralık 2023 tarihinde Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçiş için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurmuş olup, Sermaye Piyasası Kurumu tarafından 26 Nisan 2024 tarih E-24171390-110.03.03-53035 sayılı yazı ile Şirket'in kayıtlı sermayesinin 1.500.000.000-TL olmasına ve Şirket'in kayıtlı sermaye sistemine geçmesi uygun bulunmuştur.
Türk Ticaret Kanunu madde 519'a göre genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Bu sınıra ulaşıldıktan sonra da, pay sahiplerine %5 oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u genel kanuni yedek akçeye eklenir. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
Dönemler itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 37.200.065 | 37.200.065 |
| Toplam | 37.200.065 | 37.200.065 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Geçmiş Yıl Kâr/Zararları, Olağanüstü Yedekler ve Diğer Geçmiş Yıl Kar/Zararlarından oluşmaktadır. Dönemler itibariyle geçmiş yıl karlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Diğer Geçmiş Yıl Karları/(Zararları) | (155.527.358) | (860.380.993) |
| Toplam | (155.527.358) | (860.380.993) |
Bulunmamaktadır.
vi) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Dönemler itibariyle özkaynaklar altında muhasebeleştirilen Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderlere bulunmamaktadır.
vii) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Dönemler itibariyle özkaynaklar altında muhasebeleştirilen Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderlerine ilişkin detay tablo aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazaçları/Kayıpları | 349.227.993 | 351.639.586 |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları | 2.314.307.044 | 2.314.307.043 |
| Toplam | 2.663.535.037 | 2.665.946.629 |
"Ödenmiş sermaye", "Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" ve "Paylara ilişkin primler/iskontolar"'ın yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi):
-"Ödenmiş sermaye"den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, "Ödenmiş sermaye" kaleminden sonra gelmek üzere açılacak "Sermaye düzeltmesi farkları" kalemiyle;
-"Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" ve "Hisse senedi ihraç primleri"'nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa "Geçmiş yıllar kar/zararıyla",ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise KGK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Dönemler itibariyle Hasılat ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Yurtiçi Satışlar | 495.303.345 | 457.890.387 |
| Yurtdışı Satışlar | 59.992.059 | 72.028.972 |
| Diğer Gelirler | 21.123 | 10.812 |
| Satıştan İadeler (-) | (13.439.711) | (21.917.794) |
| Satış İskontoları (-) | (4.279.991) | (12.718.226) |
| Net Satışlar | 537.596.825 | 495.294.151 |
| Satışların Maliyeti | (331.394.781) | (287.147.304) |
| Brüt Kar/(Zarar) | 206.202.044 | 208.146.847 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle Genel Yönetim Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım ve Araştırma ve Geliştirme Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | (86.652.408) | (99.252.345) |
| Genel Yönetim Giderleri | (67.530.843) | (65.681.893) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | (7.410.385) | (9.843.423) |
| Toplam | (161.593.636) | (174.777.661) |
Dönemler itibariyle Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Personel giderleri | (32.140.405) | (26.393.469) |
| Nakliye giderleri | (6.256.192) | (7.617.057) |
| Reklam ve tanıtım giderleri | (9.332.443) | (6.996.844) |
| Satış prim ve komisyonları | (215.511) | (3.021.303) |
| Amortisman ve itfa payı | (10.637.181) | (16.949.870) |
| Montaj ve proje giderleri | (4.046.831) | (7.665.497) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetleri | (1.687.011) | (2.906.825) |
| Seyahat ve konaklama giderleri | (1.368.453) | (2.957.934) |
| Su,elektrik,doğalgaz ve haberleşme giderleri | (753.912) | (1.342.093) |
| Kıdem tazminatı karşılık giderleri | (4.451.593) | (4.664.356) |
| Vergi, resim ve harçlar | (29.267) | (1.313.012) |
| Bakım onarım giderleri | (913.424) | (501.623) |
| Güvenlik hizmet giderleri | (896.555) | (890.155) |
| Sigorta giderleri | (333.279) | (280.784) |
| İzin Karşılıkları | (71.310) | (370.748) |
| Royalty, Marka, Patent Giderleri | (604.880) | (216.266) |
| Kırtasiye Giderleri | (51.838) | (77.592) |
| Mahkeme ve noter giderleri | (1.793) | (59.193) |
| Akaryakıt giderleri | (553.871) | (755.237) |
| Gümrük giderleri | (353.723) | (480.379) |
| Fuar organizasyon giderleri | (4.929.764) | (5.568.656) |
| Satış ve dış ticaret giderleri | (1.189.611) | (478.151) |
| Nakil vasıta giderleri | (212.246) | (35.611) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (341.340) | (212.676) |
| Diğer Giderler | (5.279.975) | (7.497.014) |
| Toplam | (86.652.408) | (99.252.345) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Genel Yönetim Giderleri | 1.01.2025 | 1.01.2024 |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Personel giderleri | (30.741.078) | (25.739.201) |
| Nakliye giderleri | (70.188) | (8.162) |
| Amortisman giderleri | (5.714.746) | (17.514.275) |
| Seyahat ve konaklama giderleri | (1.307.845) | (520.154) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetleri | (84.363) | (7.955) |
| Su,elektrik,doğalgaz ve haberleşme giderleri | (954.729) | (2.348.559) |
| Bakım onarım giderleri | (300.303) | (307.356) |
| Vergi, resim ve harçlar | (953.480) | (2.072.126) |
| Güvenlik hizmet giderleri | (82.283) | (318.916) |
| Bağış ve yardımlar | (5.800.000) | (2.722.409) |
| Sigorta giderleri | (329.223) | (164.185) |
| Kıdem tazminatı karşılık giderleri | (4.432.821) | (4.302.607) |
| İzin Karşılığı | (206.369) | (498.765) |
| Kırtasiye Giderleri | (38.313) | (25.661) |
| Akaryakıt giderleri | (595.821) | (726.945) |
| Mali ve hukuki müşavirlik giderleri | (8.126.390) | (5.097.430) |
| Mahkeme ve noter giderleri | (518.265) | (433.002) |
| Fuar organizasyon giderleri | (24.196) | (917) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (167.303) | (122.907) |
| Nakil vasıta giderleri | (210.765) | (12.482) |
| Diğer Giderler | (6.872.362) | (2.737.879) |
| Toplam | (67.530.843) | (65.681.893) |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Personel giderleri | (5.477.547) | (6.645.681) |
| Amortisman giderleri | (586.788) | (1.922.726) |
| Seyahat giderleri | (20.250) | (3.013) |
| Kırtasiye Giderleri | (1.263) | (6.280) |
| Kıdem Tazminatı | (743.268) | (1.144.262) |
| Diğer Giderler | (581.269) | (121.461) |
| Toplam | (7.410.385) | (9.843.423) |
Dönemler itibariyle Amortisman Ve İtfa Payı giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Satışların Maliyeti | (33.681.260) | (38.944.899) |
| Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri | (10.637.181) | (16.949.870) |
| Genel Yönetim Giderleri | (5.714.746) | (17.514.275) |
| Araştırma Ve Geliştirme Giderleri | (586.788) | (1.922.726) |
| Toplam | (50.619.975) | (75.331.770) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirleri / Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Konusu Kalmayan Dava Karşılığı | 3.325.877 | - |
| Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Karşılığı | 3.479.898 | - |
| Satışlardan Elimine Edilen Faiz | 60.503.829 | 59.024.254 |
| Cari Dönem Reeskont Geliri | 90.353.620 | 58.745.392 |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | 73.315.942 | 100.355.893 |
| Kur Farkı Gelirleri (Ticari Alacak Borç) | 66.031.420 | 111.521.671 |
| Konusu Kalmayan Karş (İzin Karşılığı) | 1.463.973 | - |
| Diğer Gelirler | 36.828.898 | 23.746.539 |
| Toplam | 335.303.457 | 353.393.749 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Dava Karşılık Giderleri | (4.589.323) | - |
| Alışlardan Elimine Edilen Faiz | (69.849.792) | (79.431.616) |
| Cari Dönem Reeskont Gideri | (144.299.676) | (81.804.293) |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | (101.644.538) | (77.773.083) |
| Kur Farkı Giderleri | - | (27.193.478) |
| Önceki Dönem Gider ve Zararları | - | (2.390.254) |
| Diğer Giderler | - | (14.634.424) |
| Toplam | (320.383.329) | (283.227.148) |
Dönemler itibariyle Yatırım Faaliyetlerden Gelirleri aşağıda açıklanmıştır:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Artış Kazancı | - | (6.489.982) |
| Toplam | - | (6.489.982) |
Dönemler itibariyle Yatırım Faaliyetlerden Giderleri bulunmamaktadır.
Dönemler itibariyle Finansman Gelirleri bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle Finansman Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Finansman Giderleri | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Finansman Faaliyetlerinden Faiz Giderleri | (416.728.616) | (325.464.732) |
| Finansman Faaliyetlerinden Kur Farkı Giderleri | (118.965.754) | (220.292.680) |
| Banka Komisyon Giderleri | (21.818.771) | (16.487.179) |
| Teminat mektubu giderleri | (166.474) | (6.412.534) |
| Banka Masrafları | (615.813) | (325.990) |
| Diğer | (5.809.195) | (1.567) |
| Toplam | (564.104.623) | (568.984.682) |
Pay başına kazanç / kayıp miktarı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Pay Başına Kazanç | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Dönem Kar/(Zararı) | (490.704.011) | 345.194.388 |
| Ağırlıklı Ortalama Pay Adedi | 413.000.000 | 300.000.000 |
| Pay Başına Kazanç/ (Kayıp) | (2,6720) | 1,1506 |
Grubun kullandığı belli başlı finansal araçlar, banka kredileri, finansal kiralamalar, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç grubun operasyonları için finansman yaratmaktır. Grup ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.
Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Grup ayrıca finansal araçların kullanılmasından ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir.
Yabancı para riski grubun döviz cinsinden yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır.
Grubun ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler grubun değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal ve hizmet alım ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır.
Grubun maruz olduğu kur riski, kullanmış olduğu kredilerinden ve finansal kiralama borçlarından kaynaklanmaktadır. Grup bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, grubun bilançosunda net döviz pozisyonunun döviz kurlarındaki değişimlerle ulaşacağı durumları göstermektedir.
Döviz Pozisyonu Tablosu
| Cari Dönem 31.03.2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | USD | EURO | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 254.211.183 | 4.097.895 | 2.315.059 | 107.066 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 848.922.148 | 4.502.965 | 16.592.873 | 71.799 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 56.292.415 | 967.883 | 484.418 | 471 |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 1.159.425.746 | 9.568.743 | 19.392.350 | 179.336 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 130.246 | - | 3.200 | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | 130.246 | - | 3.200 | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.159.555.992 | 9.568.743 | 19.395.550 | 179.336 |
| 10. Ticari Borçlar | 234.031.382 | 2.006.343 | 3.888.194 | 77 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 405.415.008 | - | 9.960.592 | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 37.220.283 | 481.968 | 462.343 | 4.103 |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | 111.017.508 | 5.843 | 2.722.154 | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 787.684.181 | 2.494.154 | 17.033.283 | 4.180 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.531.161.401 | - | 37.618.917 | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 1.531.161.401 | - | 37.618.917 | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 2.318.845.582 | 2.494.154 | 54.652.200 | 4.180 |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (1.159.289.590) | 7.074.589 | (35.256.650) | 175.156 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a 10-11-12a-14-15-16a) |
(1.104.694.743) | 6.112.549 | (33.022.114) | 174.685 |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem 31.03.2025 | |||||
| Kar / Zarar | Özkaynak | ||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
||
| ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | 26.717.609 | (26.717.609) | 26.717.609 | (26.717.609) | |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 26.717.609 | -26.717.609 | 26.717.609 | -26.717.609 | |
| EURO' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 4- EURO Net Varlık / Yükümlülüğü | (143.501.266) | 143.501.266 | (143.501.266) | 143.501.266 | |
| 5- EURO Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (143.501.266) | 143.501.266 | (143.501.266) | 143.501.266 | |
| GBP 'nin TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 7- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | 854.698 | (854.698) | 854.698 | (854.698) | |
| 8- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - | |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (4+5) | 854.698 | (854.698) | 854.698 | (854.698) | |
| TOPLAM | (115.928.959) | 115.928.959 | (115.928.959) | 115.928.959 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | USD | EURO | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 241.457.947 | 4.166.784 | 2.404.949 | 138.073 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 729.629.676 | 4.497.537 | 15.455.882 | 71.591 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 51.151.807 | 940.486 | 488.628 | 471 |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 1.022.239.430 | 9.604.807 | 18.349.459 | 210.135 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 117.556 | - | 3.200 | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | 117.556 | - | 3.200 | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.022.356.985 | 9.604.807 | 18.352.660 | 210.136 |
| 10. Ticari Borçlar | 139.276.210 | 1.493.345 | 2.356.998 | 77 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 516.480.756 | - | 14.059.177 | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 506.495 | 2.590 | 11.300 | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | 99.482.683 | 8.360 | 2.700.000 | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 755.746.144 | 1.504.295 | 19.127.475 | 77 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.808.313.048 | - | 49.224.281 | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 1.808.313.048 | - | 49.224.281 | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 2.564.059.191 | 1.504.295 | 68.351.757 | 77 |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (1.541.702.206) | 8.100.512 | (49.999.097) | 210.059 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a 10-11-12a-14-15-16a) |
(1.493.488.886) | 7.168.386 | (47.790.925) | 209.587 |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem 31.12.2024 | ||||||||
| Kar / Zarar | Özkaynak | |||||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|||||
| ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||||||||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | 28.578.849 | 28.578.849 | -28.578.849 | 28.578.849 | ||||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 28.578.849 | 28.578.849 | -28.578.849 | 28.578.849 | ||||
| EURO' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||||||||
| 4- EURO Net Varlık / Yükümlülüğü | (183.677.682) | 183.677.682 | (183.677.682) | 183.677.682 | ||||
| 5- EURO Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - | ||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (183.677.682) | 183.677.682 | (183.677.682) | 183.677.682 | ||||
| GBP 'nin TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | ||||||||
| 7- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | 928.612 | (928.612) | 928.612 | (928.612) | ||||
| 8- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - | ||||
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (4+5) | 928.612 | (928.612) | 928.612 | (928.612) | ||||
| TOPLAM (154.170.221) 211.327.919 (211.327.919) 211.327.919 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grubun toplam kredi riski bilançoda gösterilmiştir.
Kredi risk yoğunlaşması belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunması ve aynı coğrafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana gelebilecek değişikliklerin bu şirketlerin sözleşmeden doğan yükümlülüklerini benzer ekonomik koşullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir. Kredi riskinin yoğunlaşması grubun performansının belli bir sektörü veya coğrafik bölgeyi etkileyen gelişmelere duyarlılığını göstermektedir.
Grubun kredi riskini, satış ve hizmet faaliyetlerini yeni faaliyet konusu alanında sektör veya bölgedeki şahıslar veya Şirketler üzerinde istenmeyen yoğunlaşmalardan kaçınarak yönetmeye çalışmaktadır. Grup ayrıca gerekli gördüğü durumlarda müşterilerinden teminat almaktadır.
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| CARİ DÖNEM 31.03.2025 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki Mevduat |
Nakit ve Nakit Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
239.843.904 | 889.765.321 | 50.831.638 | 57.682.056 | 12.308.821 | 20.540.515 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
239.843.904 | 889.765.321 | 50.831.638 | 57.682.056 | 12.308.821 | 20.540.515 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış |
- | - | - | - | - | - |
| sayılacak finasal varlıkların defter değeri |
||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) - Değer Düşüklüğü (-) |
- - |
115.841.215 (115.841.215) |
- - |
- - |
- - |
- - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence |
- | - | - | - | - | - |
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| CARİ DÖNEM 31.12.2024 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki Mevduat |
Nakit ve Nakit Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz | ||||||
| kalınan azami kredi riski | 132.005.201 | 747.391.834 | 20.788.120 | 59.842.616 | 12.233.752 | 71.685.211 |
| (A+B+C+D+E) | ||||||
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal | 132.005.201 | 747.391.834 | 20.788.120 | 59.842.616 | 12.233.752 | 71.685.211 |
| varlıkların net defter değeri | ||||||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş | ||||||
| bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş | ||||||
| veya değer düşüklüğüne uğramış | - | - | - | - | - | |
| sayılacak finasal varlıkların defter | ||||||
| değeri | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramamış varlıkların | - | - | - | - | - | - |
| net defter değeri | ||||||
| - Teminat vs. ile güvence altına | ||||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan | ||||||
| varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 90.353.620 | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (90.353.620) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter | ||||||
| değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren | ||||||
| unsurlar | - | - | - | - | - | - |
Likidite riski bir grubun fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve nakit benzerleri sağlamak, güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin de desteğiyle fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilmektir. Grup iş ortamında kredi yollarının hazır tutulması yoluyla nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle fonlamayı sağlamaktadır.
Aşağıdaki tablo, grubun türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
| 31.03.2025 | Defter Değeri |
Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan Kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 Yıldan Uzun |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Borçlar | 3.840.887.854 | 3.860.224.035 | 555.739.383 | 1.419.955.007 | 1.884.529.645 | - |
| Ticari Borçlar | 553.752.879 | 644.106.499 | 644.106.499 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 208.496.454 | 208.496.454 | 208.496.454 | - | - | - |
| Toplam | 4.603.137.187 | 4.712.826.988 | 1.408.342.336 | 1.419.955.007 | 1.884.529.645 | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31.12.2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter Değeri |
Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan Kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 Yıldan Uzun | |
| Finansal Borçlar | 4.404.080.217 | 4.201.438.806 | 1.995.508.748 | 140.709.219 | 2.065.220.839 | - |
| Ticari Borçlar | 626.582.683 | 742.423.898 | 742.423.898 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 211.744.481 | 211.744.481 | 211.744.481 | - | - | - |
| Toplam | 5.242.407.381 | 5.155.607.185 | 2.949.677.127 | 140.709.219 | 2.065.220.839 | - |
Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Grup, söz konusu faiz oranı riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir.
Dönemler itibariyle faiz pozisyonu tablosu aşağıda açıklanmıştır:
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | 4.603.137.187 | 5.242.407.381 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Finansal Varlıklar | 12.308.821 | 12.233.752 |
| Finansal Yükümlülükler | - | - |
Fiyat riski, kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. Grup, bu riski yabancı para alacak ve borçlarının ve faiz taşıyan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski, Grup yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları aracılığıyla yakından takip edilmektedir.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grubun sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sermaye, ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Grubun sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler grubun üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu'nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesine sunar.
Grubun genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle net finansal borç/kullanılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 5.987.951.927 | 6.619.705.105 |
| (-) Nakit ve nakit benzerleri | 25.050.018 | 20.540.515 |
| Net borç | 5.962.901.909 | 6.599.164.590 |
| Toplam özsermaye | 4.450.248.257 | 3.687.590.718 |
| Kullanılan sermaye | 10.413.150.166 | 10.286.755.308 |
| Net borç/kullanılan sermaye oranı | 57,26% | 64,15% |
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir.
Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Finansal risk yönetimindeki hedefler
Grubun Mali İşler bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve grubun faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Grup cari dönemde bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlarından vadeli döviz işlem sözleşmelerini kullanmaktadır.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir.
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık yada yükümlülüğün 1. Kategoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt yada endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık yada yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Dönemler itibariyle rayiç değerleri üzerinden hesaplanan veya rayiç değerlerine yakınsadığı varsayılan Şirket'in finansal olmayan varlıkları aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 Toplam |
|---|---|---|---|
| Arsa | - 1.633.761.802 |
- 1.633.761.802 |
|
| Binalar | - 1.770.274.336 |
- 1.770.274.336 |
|
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 2.096.393.905 | 2.096.393.905 | |
| Toplam | - 5.500.430.043 |
- 5.500.430.043 |
|
| 31.12.2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 Toplam |
| Arsa Binalar |
- 1.445.902.899 - 1.600.136.319 |
- 1.445.902.899 - 1.600.136.319 |
|
| Tesis, Makine ve Cihazlar | - 2.132.833.475 |
- 2.132.833.475 |
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kâr veya zarar tablosunda raporlanan "Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)" kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | ||
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 31.03.2025 | |
| Stoklar | 98.713.618 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10.734.879 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 416.341.362 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.648.214 | |
| Ertelenmiş Gelirler | (25.526.524) | |
| Ödenmiş Sermaye | (30.188.300) | |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | (74.036.464) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birkmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (243.740.908) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (3.401.110) | |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | 14.219.482 | |
| Kar veya Zarar Tablosuna İlişkin Tutarlar | (106.507.350) | |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) | 59.256.899 |
Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.